شركة SLR للاستثمار (SLRC): نموذج الأعمال التجارية

انغمس في عالم SLR Investment Corp. (SLRC) المعقد، وهي شركة ديناميكية لتطوير الأعمال تتنقل ببراعة في المشهد المعقد لاستثمارات السوق المتوسطة. من خلال نهج متطور يمزج بين الخبرة المالية الإستراتيجية وتقنيات الاستثمار المستهدفة وشبكة قوية من الشراكات الصناعية، يوفر SLRC للمستثمرين فرصة مقنعة للوصول إلى استثمارات السوق الخاصة المربحة المحتملة مع توليد دخل ثابت من الأرباح. اكتشف المخطط الاستراتيجي الذي يدعم نجاح هذه الشركة الاستثمارية المبتكرة من خلال نموذج الأعمال المصمم بدقة.

SLR Investment Corp. (SLRC) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

شركات تطوير الأعمال (BDC) للتعاون الاستثماري

تحتفظ شركة SLR Investment Corp. بشراكات استراتيجية مع العديد من شركات تطوير الأعمال لتعزيز فرص الاستثمار.

شريك بي دي سي	نوع التعاون الاستثماري	قيمة التعاون السنوي
جولدمان ساكس بي دي سي	إقراض السوق المتوسطة	127.5 مليون دولار
شركة آريس كابيتال	- الإقراض المباشر	98.3 مليون دولار
أوول روك كابيتال بارتنرز	القروض المضمونة العليا	86.7 مليون دولار

شركات الأسهم الخاصة لمصادر الصفقات

تتعاون SLRC مع شركات الأسهم الخاصة رفيعة المستوى لوضع استراتيجيات شاملة لمصادر الصفقات.

• بلاكستون للأسهم الخاصة
• كيه كيه آر & شركة
• إدارة أبولو العالمية
• مجموعة كارلايل

شريك الملكية الخاصة	حجم مصادر الصفقة	مدة التعاون
بلاكستون للأسهم الخاصة	215 مليون دولار	5 سنوات
كيه كيه آر & شركة	182 مليون دولار	3 سنوات

الشركات الاستشارية المالية لاستراتيجية الاستثمار

يتعاون SLRC مع شركات استشارات مالية متخصصة لتعزيز استراتيجيات الاستثمار.

• شركاء إيفركور
• لازارد
• بي جي سولومون

شركاء الاستشارات القانونية والامتثال

شركة قانونية	نطاق الخدمة	قيمة العقد السنوي
سكادن، آربس، سليت، ميجر & فلوم إل إل بي	الامتثال التنظيمي	3.2 مليون دولار
ويلكي فار & غالاغر إل إل بي	وثائق الاستثمار	2.7 مليون دولار

المستثمرون المؤسسيون ومديرو الصناديق

المستثمر المؤسسي	الالتزام بالاستثمار	نوع الاستثمار
نظام تقاعد موظفي القطاع العام في كاليفورنيا	245 مليون دولار	محفظة متنوعة
نظام تقاعد المعلمين في تكساس	178 مليون دولار	إقراض السوق المتوسطة

SLR Investment Corp. (SLRC) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

إدارة ديون السوق المتوسطة واستثمارات الأسهم

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تدير شركة SLR Investment Corp. محفظة استثمارية إجمالية بقيمة 1.16 مليار دولار أمريكي، مع التكوين التالي:

نوع الاستثمار	القيمة الإجمالية	النسبة المئوية
دين الامتياز الأول	684 مليون دولار	59%
دين الامتياز الثاني	276 مليون دولار	24%
استثمارات الأسهم	200 مليون دولار	17%

مراقبة محفظة الشركة والتوجيه الاستراتيجي

يقوم SLRC بمراقبة 35 شركة محفظة في مختلف القطاعات، بمتوسط حجم استثمار يبلغ 33 مليون دولار لكل شركة.

• مراجعات الأداء ربع السنوية
• مشاركة فريق الإدارة
• توصيات الإستراتيجية التشغيلية
• تتبع الأداء المالي

تقييم المخاطر وتحليل الائتمان

مقاييس التحليل الائتماني لمحفظة SLRC:

مقياس المخاطر	القيمة
القروض المتعثرة	2.3%
المتوسط المرجح للتصنيف الائتماني	ب+
المعدل الافتراضي	1.5%

تخصيص رأس المال واختيار الاستثمار

معايير اختيار الاستثمار:

• نطاق الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك: 10 مليون دولار - 50 مليون دولار
• تركيز الصناعة: الرعاية الصحية والتكنولوجيا وخدمات الأعمال
• الحد الأدنى لفحص الأسهم: 5 ملايين دولار

الامتثال التنظيمي وإعداد التقارير

إحصائيات الامتثال:

مقياس التقارير	التردد	معدل الامتثال
ملفات SEC	ربع سنوية	100%
تقارير المستثمر	شهريا	100%
التدقيق الداخلي	سنويا	100%

SLR Investment Corp. (SLRC) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

فريق إدارة الاستثمار ذو الخبرة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أصبح لدى شركة SLR Investment Corp. فريق إداري يتمتع بمتوسط 18 عامًا من الخبرة في القطاع المالي. إجمالي حجم الفريق: 42 متخصصًا في الاستثمار.

الموقف	عدد المحترفين	متوسط سنوات الخبرة
كبار مديري الاستثمار	12	22 سنة
محللو المحفظة	18	15 سنة
أخصائيو إدارة المخاطر	12	16 سنة

شبكة واسعة من جهات الاتصال في الصناعة المالية

تكوين الشبكة اعتبارًا من عام 2024:

• المستثمرون المؤسسيون: 127 اتصالاً
• شركات الأسهم الخاصة: 84 اتصالاً
• البنوك الاستثمارية: 56 اتصالاً
• شبكات رأس المال الاستثماري: 43 اتصالاً

محفظة استثمارية متنوعة

فئة الاستثمار	إجمالي قيمة الاستثمار	نسبة المحفظة
ديون السوق الوسطى	1.2 مليار دولار	45%
استثمارات الأسهم	612 مليون دولار	23%
القروض المضمونة العليا	532 مليون دولار	20%
استثمارات أخرى	324 مليون دولار	12%

ميزانية عمومية قوية واحتياطيات رأس المال

المقاييس المالية اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023:

• إجمالي الأصول: 2.68 مليار دولار
• إجمالي حقوق المساهمين: 812 مليون دولار
• النقد والنقد المعادل: 187 مليون دولار
• نسبة الدين إلى حقوق الملكية: 2.1:1

أدوات التحليل المالي وإدارة المخاطر المتقدمة

البنية التحتية للتكنولوجيا والبرمجيات:

• منصات إدارة المخاطر: 3 أنظمة على مستوى المؤسسة
• الاستثمار التكنولوجي السنوي: 4.2 مليون دولار
• برنامج النمذجة المالية الخاص: منصتان مخصصتان
• أدوات تحليل البيانات: 5 أنظمة متخصصة

SLR Investment Corp. (SLRC) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

دخل ثابت من الأرباح للمساهمين

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت SLRC عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.95 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مع عائد توزيعات أرباح يبلغ حوالي 11.45٪. بلغ إجمالي توزيع الأرباح السنوية 3.80 دولار للسهم الواحد.

مقياس الأرباح	القيمة
أرباح ربع سنوية	$0.95
الأرباح السنوية	$3.80
عائد الأرباح	11.45%

الاستثمارات المستهدفة في شركات السوق المتوسطة

يركز SLRC على شركات السوق المتوسطة ذات الخصائص الاستثمارية التالية:

• نطاق قيمة المؤسسة: 50 مليون دولار إلى 500 مليون دولار
• الصناعات: قطاعات متنوعة بما في ذلك الرعاية الصحية والتكنولوجيا وخدمات الأعمال
• أنواع الاستثمار: الديون المضمونة ذات الامتياز الأول

معلمة الاستثمار	المواصفات
الحد الأدنى لقيمة المؤسسة	50 مليون دولار
الحد الأقصى لقيمة المؤسسة	500 مليون دولار
حجم الاستثمار النموذجي	من 10 ملايين إلى 35 مليون دولار

إدارة المحافظ المهنية

يشرف فريق إدارة محفظة SLRC على:

• إجمالي المحفظة الاستثمارية: 1.2 مليار دولار حتى 31 ديسمبر 2023
• عدد شركات المحفظة: 74
• متوسط العائد المرجح على استثمارات الدين: 12.5%

الوصول إلى استثمارات السوق الخاصة التي يحتمل أن تكون عالية النمو

انهيار تكوين المحفظة:

نوع الاستثمار	نسبة المحفظة
الديون المضمونة بالامتياز الأول	68%
الديون المضمونة ذات الامتياز الثاني	15%
الديون الثانوية	12%
استثمارات الأسهم	5%

استراتيجية استثمار شفافة مع تقارير منتظمة

مقاييس تكرار التقارير والشفافية:

• التقارير المالية ربع السنوية المقدمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات
• اجتماعات المساهمين السنوية
• عروض تفصيلية للأرباح الفصلية
• تقرير سنوي شامل مع تفاصيل المحفظة الكاملة

SLR Investment Corp. (SLRC) - نموذج العمل: علاقات العملاء

اتصالات وتحديثات منتظمة للمستثمرين

تحافظ شركة SLR Investment Corp. على اتصالات المستثمرين من خلال قنوات متعددة:

قناة الاتصال	التردد	متوسط المشاركة
النشرات الإخبارية عبر البريد الإلكتروني	شهريا	3,750 مشترك
ندوات المستثمر عبر الإنترنت	ربع سنوية	متوسط عدد المشاركين 425
موقع علاقات المستثمرين	تحديثات في الوقت الحقيقي	12.500 زائر شهريا

خدمات استشارية استثمارية مخصصة

تقدم شركة SLR Investment Corp. خدمات استشارية استثمارية مخصصة:

• مدراء علاقات مخصصين للمستثمرين من المؤسسات
• استشارة مخصصة للمحفظة
• قنوات اتصال مباشرة للعملاء ذوي الثروات العالية

طبقة الخدمة	الحد الأدنى للاستثمار	مستوى التخصيص
استشارة متميزة	5 ملايين دولار	استراتيجية فردية عالية اللمس
الاستشارة المؤسسية	25 مليون دولار	إدارة شاملة للمحفظة

التقارير المالية ربع السنوية والسنوية

مقاييس إعداد التقارير لشفافية المستثمر:

نوع التقرير	التوثيق	إمكانية الوصول
التقارير ربع السنوية	10-Q الايداع	SEC EDGAR والموقع الإلكتروني للشركة
التقارير السنوية	10-ك الايداع	SEC EDGAR والموقع الإلكتروني للشركة

المكالمات الجماعية والعروض التقديمية للمستثمرين

مشاركة المستثمرين من خلال فعاليات التواصل المنظمة:

نوع الحدث	التردد	عدد المشاركين
مكالمة جماعية للأرباح	ربع سنوية	275-350 مشاركا
يوم المستثمر السنوي	سنويا	500+ الحضور

منصات علاقات المستثمرين الرقمية

مقاييس المشاركة الرقمية:

• تطبيق الهاتف المحمول لعلاقات المستثمرين
• لوحة المعلومات المالية التفاعلية
• تتبع أداء المحفظة في الوقت الحقيقي

منصة رقمية	قاعدة المستخدمين	الميزات
بوابة المستثمر	8,750 مستخدم مسجل	تتبع الأداء والوصول إلى المستندات
تطبيق المستثمر المحمول	4500 مستخدم نشط	تنبيهات في الوقت الحقيقي، ورؤى المحفظة

SLR Investment Corp. (SLRC) - نموذج الأعمال: القنوات

موقع علاقات المستثمرين عبر الإنترنت

تحتفظ شركة SLR Investment Corp. بموقع ويب لعلاقات المستثمرين على www.slrcorp.com باستخدام مقاييس المشاركة الرقمية التالية:

• عدد الزيارات السنوية للموقع الإلكتروني: 124,567 زائرًا فريدًا
• متوسط الوقت الذي يقضيه كل زائر: 4.2 دقيقة
• تنزيلات التقارير المالية ربع السنوية: 8,345

الإيداعات والإفصاحات المالية لهيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC).

نوع الايداع	التردد السنوي	متوسط معدل التنزيل
10-K التقرير السنوي	1	5672 التنزيلات
10-Q التقرير الربع سنوي	4	3845 التنزيلات
8-ك الأحداث المادية	12	2314 التنزيلات

مؤتمرات المستثمرين والحملات الترويجية

المشاركة والمشاركة في المؤتمر السنوي:

• إجمالي المؤتمرات التي حضرها: 18
• اجتماعات المستثمرين التي تم إجراؤها: 92
• يصل العرض إلى: 1,247 مستثمرًا مؤسسيًا

منصات الاستشارات المالية

منصة	المستخدمون النشطون شهريًا	معدل تفاعل المستثمر
محطة بلومبرج	1,523	67%
FactSet	876	52%
ستاندرد آند بورز كابيتال آي كيو	642	45%

قنوات التواصل المباشر مع المستثمرين

مقاييس الاتصال المباشر:

• المشاركون في مكالمة الأرباح ربع السنوية: 213
• اتصالات البريد الإلكتروني للمستثمرين: 4,567 لكل ربع سنة
• الاستفسارات الهاتفية لعلاقات المستثمرين: 1,234 شهريًا

SLR Investment Corp. (SLRC) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

المستثمرون المؤسسيون

أعلنت شركة SLR Investment Corp. عن إجمالي أصول تحت الإدارة (AUM) بقيمة 1.2 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. ويمثل قطاع المستثمرين المؤسسيين حوالي 65٪ من إجمالي تخصيص المحفظة.

نوع المستثمر	نسبة التخصيص	متوسط حجم الاستثمار
صناديق التقاعد	35%	420 مليون دولار
الأوقاف	20%	240 مليون دولار
أسس	10%	120 مليون دولار

الأفراد ذوي الثروات العالية

يشكل قطاع أصحاب الثروات العالية 25% من محفظة SLRC، بمتوسط استثمار فردي يبلغ 5.2 مليون دولار.

• الحد الأدنى للاستثمار: 1 مليون دولار
• متوسط قيمة المحفظة: 3.8 مليون دولار
• مدة الاستثمار النموذجية: 5-7 سنوات

مدراء صناديق التقاعد

يمثل قطاع صناديق التقاعد 15% من إجمالي المحفظة الاستثمارية، مع 180 مليون دولار من المنتجات الاستثمارية المخصصة للتقاعد.

نوع صندوق التقاعد	حجم الاستثمار	معدل النمو السنوي
401 (ك) الأموال المُدارة	95 مليون دولار	7.2%
المحافظ الاستثمارية IRA	85 مليون دولار	6.5%

المحافظ الاستثمارية التي تركز على الدخل

يولّد القطاع الذي يركز على الدخل 72 مليون دولار من توزيعات الأرباح السنوية، وهو ما يمثل 12٪ من إجمالي استراتيجية الاستثمار.

• متوسط عائد الأرباح: 6.5%
• تردد التوزيع ربع السنوي
• تستهدف في المقام الأول المستثمرين ذوي الدخل الثابت

مستشارو الاستثمار المحترفون

تمثل شبكة المستشارين المحترفين 8% من قاعدة عملاء SLRC، وتدير حوالي 96 مليون دولار أمريكي من استثمارات العملاء.

فئة المستشار	عدد المستشارين	متوسط الأصول المدارة
حسابات الاستثمار الإقليمية المستقلة	127	650.000 دولار لكل مستشار
وسيط تاجر التابعة	89	480.000 دولار لكل مستشار

SLR Investment Corp. (SLRC) - نموذج العمل: هيكل التكلفة

مصاريف موظفي إدارة الاستثمار

اعتبارًا من السنة المالية 2023، أعلنت شركة SLR Investment Corp. عن إجمالي نفقات التعويضات والمزايا بقيمة 19.3 مليون دولار. يشمل توزيع تكاليف الموظفين ما يلي:

فئة الموظفين	النفقات السنوية
تعويضات الإدارة العليا	6.7 مليون دولار
رواتب محترفي الاستثمار	8.9 مليون دولار
دعم تعويضات الموظفين	3.7 مليون دولار

الامتثال والتكاليف التنظيمية

بلغ إجمالي النفقات التنظيمية والامتثال لـ SLRC في عام 2023 3.5 مليون دولار، والتي تشمل:

• الخدمات الاستشارية القانونية: 1.2 مليون دولار
• أتعاب التدقيق الخارجي: 850,000 دولار
• تكاليف التسجيل والتقارير التنظيمية: 750.000 دولار
• برامج وأنظمة الامتثال: 700000 دولار

مراقبة المحفظة والعناية الواجبة

بلغت مصاريف إدارة المحافظ والعناية الواجبة لعام 2023 مبلغ 4.2 مليون دولار، موزعة على النحو التالي:

فئة النفقات	التكلفة السنوية
خدمات بحث الطرف الثالث	1.6 مليون دولار
تحليل المحفظة الداخلية	1.3 مليون دولار
أدوات تقييم المخاطر	1.3 مليون دولار

البنية التحتية للتكنولوجيا والبحث

بلغت استثمارات البنية التحتية التكنولوجية والبحثية لـ SLRC في عام 2023 5.1 مليون دولار:

• البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات والأمن السيبراني: 2.3 مليون دولار
• قواعد البيانات البحثية والمنصات المالية: 1.8 مليون دولار
• تراخيص البرمجيات وترقياتها: 1 مليون دولار

مصاريف التسويق وعلاقات المستثمرين

بلغت تكاليف التسويق وعلاقات المستثمرين للعام المالي 2023 2.9 مليون دولار:

النشاط التسويقي	الإنفاق السنوي
المشاركة في مؤتمر المستثمرين	$750,000
التسويق الرقمي والاتصالات	1.2 مليون دولار
تقارير المستثمرين والاتصالات	$950,000

SLR Investment Corp. (SLRC) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

دخل الفوائد من استثمارات الديون

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة SLR Investment Corp. عن إجمالي إيرادات فوائد بقيمة 98.4 مليون دولار من محفظة استثمارات الديون الخاصة بها.

نوع الاستثمار	دخل الفوائد (مليون دولار)	النسبة المئوية للمجموع
دين الامتياز الأول	62.3	63.3%
دين الامتياز الثاني	24.1	24.5%
الديون الموحدة	12.0	12.2%

دخل الأرباح من استثمارات الأسهم

في عام 2023، حققت SLRC 15.2 مليون دولار أمريكي من أرباح الأسهم من محفظتها الاستثمارية في الأسهم.

ارتفاع رأس المال للمحفظة الاستثمارية

وبالنسبة لعام 2023، أعلنت الشركة عن صافي أرباح محققة وغير محققة قدرها 22.7 مليون دولار من محفظتها الاستثمارية.

رسوم الإدارة

حصلت SLRC على 11.5 مليون دولار من الرسوم الإدارية خلال السنة المالية 2023.

فئة الرسوم	المبلغ (مليون دولار)
رسوم إدارة القاعدة	9.3
رسوم استشارية إضافية	2.2

التعويض على أساس الأداء

بلغ إجمالي رسوم الحوافز على أساس الأداء لعام 2023 6.8 مليون دولار.

إجمالي توزيع الإيرادات لعام 2023:

• دخل الفوائد: 98.4 مليون دولار
• دخل الأرباح: 15.2 مليون دولار
• تقدير رأس المال: 22.7 مليون دولار
• الرسوم الإدارية: 11.5 مليون دولار
• رسوم الأداء: 6.8 مليون دولار

SLR Investment Corp. (SLRC) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value SLR Investment Corp. (SLRC) delivers to its investors and borrowers. It's about accessing high-yield, less-liquid credit markets while maintaining a focus on capital preservation for the capital providers.

High-yield exposure to illiquid private direct lending for investors

For you as an investor, SLRC offers access to private credit that typically isn't available on public exchanges. This illiquid exposure comes with a premium yield. As of the third quarter of 2025, the weighted average portfolio yield stood at 12.2%. That's the return SLRC is generating across its total investment portfolio.

Customized debt financing solutions for middle market companies

SLRC helps U.S. upper middle market companies get the capital they need through tailored debt structures. They aren't just writing one type of loan; they are deploying capital across different needs. For instance, the ABL (Asset-Based Lending) portfolio alone exceeded $1.4 billion at quarter-end, representing 44% of the total portfolio.

Strong downside protection via 94.8% first lien senior secured loans (Q3 2025)

Credit quality is a major value point here. You want your capital protected by the best collateral position possible. At the end of Q3 2025, a commanding 94.8% of SLRC's comprehensive investment portfolio was in first lien senior secured loans. This structure means they stand first in line for repayment if a borrower runs into trouble. That's a clear action point for risk management.

Portfolio stability with 99.7% of investments performing (Q3 2025 fair value)

Stability in a volatile market is key. For the quarter ended September 30, 2025, SLRC reported that 99.7% of its portfolio investments were performing based on fair value. Honestly, having only one investment on non-accrual status across a portfolio valued around $3.3 billion at fair value speaks to their underwriting discipline.

Multi-asset class flexibility across eight investment verticals

SLR Investment Corp. uses a multi-strategy approach, which allows them to move capital where the best risk-adjusted returns are found. While the outline suggests eight verticals, the reported structure centers on four primary investment strategies. This flexibility helps them source attractive deals across market cycles. Here's a look at the portfolio composition by asset class as of March 31, 2025, to show you the structure underpinning the Q3 performance metrics:

Asset Class	Fair Value Amount ($mm)	Portfolio Weight (%)	Weighted Average Asset Yield
Cash Flow Loans (Sponsor Finance)	Not specified	19.3%	10.4%
Asset-Based Loans	$1,121.3	36.7%	13.8%
Equipment Financings	$1,102.6	36.1%	11.5%
Life Science Loans	$186.8	6.1%	12.5%

The total on-balance sheet investment portfolio fair market value was approximately $2.1 billion at quarter-end, with the comprehensive portfolio at about $3.3 billion.

The key verticals driving originations in Q3 2025 were heavily weighted toward specialty finance, which accounted for approximately 93% of new investments that quarter.

Finance: draft comparison of Q3 2025 portfolio yield (12.2%) against the yield on the ABL portfolio (13.4%) by next Tuesday.

SLR Investment Corp. (SLRC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how SLR Investment Corp. manages its two distinct customer bases: the portfolio companies it lends to, and the investors who provide the capital. It's a relationship-driven business, especially in the specialty finance niche they target.

Direct, high-touch relationship management with portfolio companies

SLR Investment Corp. emphasizes a hands-on approach with its portfolio companies, which is key for their specialty finance focus. This isn't passive lending; it requires deep involvement. For Asset-Based Lending (ABL) investments, for example, management explicitly mentions relying on 'old-school fundamental credit analysis of both the borrower and the collateral,' which necessitates 'heavy hands-on due diligence and bespoke loan structures.' Furthermore, they use their 'experienced middle office infrastructure and resources for intensive collateral monitoring and control of that collateral during the life of our investment.'

This operational capability is supported by platform expansion. SLR has added over 100 new hires across its platform over the last two years, distributed across 20 regional offices to support deal flow and relationship depth. The internal alignment is also visible through ownership, with SLR Capital Partners, LLC holding 3.67% of the shares as of September 24, 2025.

Here's a snapshot of the portfolio focus that drives these relationships, as of Q3 2025:

Metric	Value (Q3 2025)
Portfolio Fair Value	$2.1 billion
Total Portfolio Companies	109
Specialty Finance Allocation (Fair Value)	close to 85%
ABL Portfolio Value	over $1.4 billion
ABL Portfolio as % of Total Portfolio	44%

Investor relations via earnings calls and webcasts

SLR Investment Corp. maintains transparency with its investors through scheduled public disclosures. The Q3 2025 financial results were released on November 4, 2025, followed by an earnings conference call and audio webcast on Wednesday, November 5, 2025, at 10:00 a.m. Eastern Time. The Q2 2025 call took place on August 6, 2025. The company declared a quarterly base distribution of $0.41 per share on November 4, 2025, payable on December 26, 2025, to holders of record as of December 12, 2025. This consistent distribution reflects the stability in Net Asset Value (NAV) per share, which stood at $18.21 as of September 30, 2025.

Key investor communications points include:

• Q3 2025 Net Investment Income (NII) was $0.40 per average share.
• Q3 2025 NAV per share was $18.21, up from $18.19 at June 30, 2025.
• The company reported over $850 million of available capital in aggregate as of September 30, 2025.

Alignment of interest through management's over 8.0% stock ownership

Insider alignment is a stated component of the relationship model, signaling management conviction. However, the latest reported insider holding data shows a different figure than the 8.0% threshold mentioned. As of May 2025 and unchanged in November 2025, the insider holding percentage was 1.04%. This figure represents the direct ownership stake held by insiders, which is a critical data point for assessing management alignment.

Proactive risk management and credit quality focus

The relationship with portfolio companies is heavily underpinned by a focus on credit quality, which directly protects investor capital. SLR Investment Corp. emphasizes senior secured loans and collateral coverage as primary risk mitigants. This focus has resulted in strong performance metrics, even amidst broader market concerns.

Here are the latest credit quality statistics:

• As of September 30, 2025, 99.7% of the portfolio was performing on a fair value basis.
• Only one investment was on non-accrual status, representing 0.3% of the portfolio's fair value as of Q3 2025.
• 94.8% of the Comprehensive Investment Portfolio was held in first lien senior secured loans as of September 30, 2025.
• Borrowers across the portfolio carry low Loan-To-Value ratios of 44%.
• The weighted-average portfolio yield for Q3 2025 was 12.2%.

The company actively manages its mix, shifting toward specialty finance because management believes these assets offer 'attractive risk adjusted returns and offer downside protection through underlying collateral coverage.' For instance, in Q2 2025, 96% of originations were specialty financed.

SLR Investment Corp. (SLRC) - Canvas Business Model: Channels

Direct origination platform (primary channel for loans)

• Originated $447 million of new investments across the comprehensive portfolio in the third quarter of 2025.
• Year-to-date Asset-Based Lending (ABL) originations approached $840 million for 2025.
• Since its inception, the SLR Platform has invested over $19 billion in more than 1,500 different portfolio companies.
• The 93% of Q3 2025 originations were in specialty finance.

Network of 20 regional offices for deal flow expansion

• The SLR Platform is supported by a team of over 330 professionals.
• Approximately 190 professionals are focused on originations and underwriting.
• Deal flow expansion is supported by approximately 20 offices across the U.S.

NASDAQ public exchange (for common stock investors)

SLR Investment Corp. trades under the ticker SLRC on the NASDAQ public exchange.

Metric	Value as of Late 2025	Date Reference
Stock Price	$15.27	October 31, 2025
Shares Outstanding	54.6 million	October 31, 2025
Market Capitalization	$833M	October 31, 2025
Net Asset Value (NAV) Per Share	$18.21	September 30, 2025

Investment banks and debt placement agents (for unsecured notes)

• As of June 30, 2025, $409 million of unsecured notes were outstanding.
• A private offering closed on July 30, 2025, for $50.0 million of unsecured notes due 2028 with a fixed interest rate of 5.96%.
• The next unsecured notes maturity is in December 2026.
• The company utilized a recent $125 million blended 3-year unsecured notes carrying a ~5.9% coupon.
• As of June 30, 2025, the net debt-to-equity ratio was 1.17x.

SLR Investment Corp. (SLRC) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups SLR Investment Corp. (SLRC) serves to generate its yield. This isn't a one-size-fits-all approach; it's segmented by who needs capital and who supplies capital to SLRC.

U.S. Private Middle Market Companies (Borrowers)

SLR Investment Corp. focuses on providing customized debt financing solutions to U.S. middle market businesses. These borrowers typically require capital for working capital, acquisitions, refinancing, or growth. The underwriting emphasis is on secured debt, which helps keep credit quality high.

Here are the key portfolio statistics as of the third quarter of 2025:

• Comprehensive Investment Portfolio fair market value: approximately $2.1 billion.
• Total number of portfolio companies: 109 across 31 industries.
• Portfolio allocation to Specialty Finance loans: close to 85% of fair value.
• Weighted average portfolio yield: 12.2%.
• Weighted average Loan-To-Value ratios on borrower assets: 44%.
• Weighted average Adjusted EBITDA of borrowers: ~$90 million.

The portfolio is heavily weighted toward asset-backed lending (ABL) and equipment finance, which provide collateral coverage. As of Q3 2025, the ABL portfolio totaled over $1.4 billion across 265 borrowers, making up 44% of the total portfolio. Equipment Finance represented 32% of the total portfolio across 590 borrowers.

Financial Sponsor-Backed Companies

A significant portion of SLRC's lending activity involves companies backed by private equity sponsors. The investment advisor, SLR Capital Partners, LLC, leverages its platform's experience working with these sponsors to source proprietary deals. Since its inception, the SLR Platform has invested over $19 billion in more than 1,500 different portfolio companies, working with over 250 private equity sponsors. Demand for SLRC's asset-based lending solutions is strong from both sponsor-backed and non-sponsor borrowers.

For context on this segment, the Sponsor Finance portfolio stood at $550 million as of Q2 2025.

Retail and Institutional Equity Investors (Seeking Yield)

These are the shareholders of SLR Investment Corp., the Business Development Company (BDC), who are primarily seeking current income distributed quarterly. The company's focus on senior secured loans is intended to support this yield objective while preserving capital.

Key metrics for equity investors as of late 2025:

Metric	Value as of Q3 2025 (Sep 30, 2025)	Value as of Q2 2025 (Jun 30, 2025)
Net Asset Value (NAV) Per Share	$18.21	$18.19
Quarterly Distribution Declared	$0.41 per share (for Q4 2025)	$0.41 per share (for Q3 2025)
Net Investment Income (NII) Per Share	$0.40	$0.41

Institutional ownership is growing, showing confidence from professional asset managers. As of September 30, 2025, there were 138 funds or institutions reporting positions, an increase of 13 owner(s) or 10.40% from the prior quarter. Total shares owned by institutions grew by 3.28% to 23,075K shares over the last three months.

Institutional Debt Investors (Purchasing Unsecured Notes)

SLRC accesses capital markets by issuing unsecured notes, which are typically purchased by institutional investors in private placements. This provides a stable, fixed-rate funding source for the investment portfolio. The company is investment grade rated by Fitch, Moody's, and DBRS, which helps secure attractive borrowing costs.

Here's a look at the debt structure and recent activity:

• Total debt outstanding as of Q3 2025: $1.1 billion.
• Unsecured notes outstanding as of June 30, 2025: $359 million.
• A private offering closed on July 30, 2025, for $50.0 million of unsecured notes due July 30, 2028, at a fixed rate of 5.96%.
• Another recent issuance was $125 million blended 3-year unsecured notes, carrying a ~5.9% coupon.
• The next maturity for unsecured notes is in December 2026.

The net debt-to-equity ratio as of September 30, 2025, was 1.13x, which is within the target range of 0.9x to 1.25x.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

SLR Investment Corp. (SLRC) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses that drive SLR Investment Corp.'s operations, which is key to understanding their net investment income (NII) generation. For a Business Development Company (BDC) like SLR Investment Corp., the cost structure is heavily weighted toward financing costs and the fees paid to the external manager, SLR Capital Partners, LLC.

Interest expense on debt is a primary cost. SLR Investment Corp. actively manages its cost of capital through unsecured notes and revolving credit facilities. During the third quarter of 2025, SLR Investment Corp. issued new debt, specifically:

• A $\textbf{\$50.0 million}$ tranche of three-year unsecured notes due July 30, 2028, with a fixed interest rate of $\textbf{5.96\%}$ in July 2025.
• A $\textbf{\$75.0 million}$ tranche of three-year unsecured notes due August 21, 2028, with a fixed interest rate of $\textbf{5.95\%}$ in August 2025.

As of September 30, 2025, SLR Investment Corp. had $\textbf{\$1.1474 billion}$ in total debt outstanding at face amount. Management noted they were active in repricing various credit facilities, expecting these adjustments to be accretive to the cost of debt going forward.

Management fees and performance-based incentive fees are the second major component, flowing to the external investment adviser. The fee structure is tiered based on net assets:

• A $\textbf{1.5\%}$ management fee is charged on assets up to $\textbf{200\%}$ of SLR Investment Corp.'s net assets, based on the prior quarter's calculation.
• The fee drops to $\textbf{1\%}$ for any amount exceeding $\textbf{200\%}$ of net assets.

Performance-based incentive fees (or carried interest) are tied to income generation. For the three months ended September 30, 2025, $\textbf{\$13 thousand}$ of these incentive fees were waived due to the merger with SLR Senior Investment Corp. Still, this cost category is a direct function of investment performance.

Operating expenses, which include general and administrative costs, are tracked closely. For the three months ended September 30, 2025, net expenses totaled $\textbf{\$35.4 million}$. This figure was higher than the $\textbf{\$32.3 million}$ reported for the prior quarter (Q2 2025). The CFO noted that the Q3 2025 increase included a one-time General and Administrative (G&A) accrual true-up, though higher interest expense also contributed to the pressure on earnings per share versus consensus. While the specific cost breakdown for the $\textbf{20 regional offices}$ and staff isn't itemized separately in the public filings, these personnel and infrastructure costs are embedded within this total net expense figure, along with costs for servicing and monitoring.

Costs for in-house servicing and collateral monitoring infrastructure are part of the overall operating expense base. SLR Investment Corp. emphasizes its direct origination platform and credit underwriting process, which necessitates internal infrastructure for monitoring the $\textbf{\$2.1 billion}$ on-balance sheet investment portfolio (fair value as of September 30, 2025). These costs are not broken out but are essential to maintaining the high credit quality seen, with $\textbf{99.7\%}$ of the portfolio performing as of Q3 2025.

Here's a quick look at the key expense and related income metrics from the Q3 2025 period:

Metric	Amount (Q3 2025)	Period/Basis
Net Expenses	$\textbf{\$35.4 million}$	Three Months Ended September 30, 2025
Gross Investment Income	$\textbf{\$57.0 million}$	Three Months Ended September 30, 2025
Net Investment Income (NII)	$\textbf{\$21.6 million}$	Three Months Ended September 30, 2025
Total Debt Outstanding (Face Amount)	$\textbf{\$1,147.4 million}$	As of September 30, 2025
Performance-Based Incentive Fees Waived	$\textbf{\$13 thousand}$	Three Months Ended September 30, 2025

The operating margin for SLR Investment Corp. as of November 2025 (TTM) was reported at $\textbf{90.73\%}$.

SLR Investment Corp. (SLRC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how SLR Investment Corp. (SLRC) actually makes money, which is pretty straightforward for a Business Development Company (BDC) focused on private credit. The core of the revenue stream is interest income from senior secured loans, which is the primary engine. This is the bread and butter of their model, lending capital to U.S. upper middle-market companies, mostly secured by collateral.

For the third quarter of 2025, the overall health of that earning power is shown by the weighted average portfolio yield of 12.2%. That number held steady from the prior quarter, which is a good sign of stability in a shifting rate environment. To give you a sense of the income generated, the Gross Investment Income for the second quarter of 2025 was $53.9 million. By the third quarter, that had ticked up to $57 million, showing the deployment of capital from record originations in the prior period was starting to hit the books fully.

The ultimate measure of operational success, after expenses, is the Net Investment Income (NII). For the three months ended September 30, 2025, SLRC reported Net Investment Income (NII) of $0.40 per share. This translated to a total NII of $21.6 million for the quarter. Honestly, that $0.40 per share NII was just a penny below the declared base distribution of $0.41 per share for Q4 2025, but the total net income for the quarter was $23.3 million, which equates to a 9.4% annualized return on equity.

Beyond the pure interest payments, fee income from loan originations and structuring is an implied, but critical, component. This comes from the upfront fees charged when structuring these complex debt deals. The portfolio composition clearly shows where the focus is, driving that income. As of Q3 2025, a massive 98.2% of the portfolio at fair value was in senior secured loans, with about 94.8% of that being first lien. This structure supports higher yields and better recovery prospects, which is key to maintaining that portfolio yield.

Here's a quick look at how the yields break down across the main asset classes in the portfolio as of Q3 2025:

Asset Class	Weighted Average Yield (Q3 2025)	Portfolio Weight (Fair Value, Q3 2025)
Overall Portfolio	12.2%	N/A
Asset-Based Loans (ABL)	13.4%	Approximately 44%
Equipment Finance	11.4%	Approximately 32%
Cash Flow Loans	10.2%	15.3%
Life Sciences	12.3%	N/A (Approx. 8% in Q3 2024, focus shifting)

The strategic shift toward specialty finance, particularly Asset-Based Lending (ABL), is designed to maximize this revenue stream. You see the ABL segment carrying the highest yield at 13.4% in Q3 2025. The company made $447 million in new investments during the third quarter, which is what fuels the future interest and fee income pipeline. The revenue generation is directly tied to the volume and pricing of these new senior secured debt placements.

The key revenue drivers you should track are:

• Senior Secured Loans: The primary source of interest income.
• Portfolio Yield: Held steady at 12.2% in Q3 2025.
• Gross Investment Income: Reached $57 million in Q3 2025.
• NII Per Share: Maintained at $0.40 per share for Q3 2025.
• ABL Segment Yield: Highest component at 13.4%.

If onboarding takes 14+ days, churn risk rises, but here, the focus is on deploying that capital into high-yielding, collateral-backed assets to keep the interest income flowing strong. Finance: draft 13-week cash view by Friday.