شركة سميث مايكرو سوفت وير (SMSI): نموذج الأعمال التجارية

في المجال الديناميكي لتكنولوجيا الهاتف المحمول وحلول المؤسسات، تبرز شركة Smith Micro Software, Inc. (SMSI) كلاعب محوري يتنقل بشكل استراتيجي في المشهد المعقد للبرامج اللاسلكية والأمن السيبراني. من خلال صياغة نموذج أعمال قوي بدقة، وضعت SMSI نفسها كقوة مبتكرة، حيث تقدم إدارة متطورة للأجهزة المحمولة، وتقنيات الأمان المتقدمة، ومنصات التنقل المؤسسية الشاملة التي تلبي احتياجات التحول الرقمي المتطورة للشركات في جميع أنحاء العالم. يكشف هذا الاستكشاف عن المخطط المعقد الذي يقود نجاح SMSI، ويكشف عن كيفية ربط نهجها الاستراتيجي بين البراعة التكنولوجية ومتطلبات السوق.

Smith Micro Software, Inc. (SMSI) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

مشغلي شبكات الهاتف المحمول لحلول البرامج اللاسلكية

اعتبارًا من الربع الأخير من عام 2023، تحتفظ شركة Smith Micro Software بشراكات استراتيجية مع مشغلي شبكات الهاتف المحمول التاليين:

مشغل شبكة الهاتف المحمول	تفاصيل الشراكة	قيمة العقد
فيريزون وايرلس	SafePath منصة سلامة الأسرة المتنقلة	2.4 مليون دولار الإيرادات السنوية المتكررة
سبرينت/تي موبايل	حلول إدارة الأجهزة اللاسلكية	عقد بقيمة 1.8 مليون دولار

مصنعي معدات الاتصالات

تشمل الشراكات الرئيسية مع الشركات المصنعة لمعدات الاتصالات ما يلي:

• Cisco Systems - تكامل برامج تحسين الشبكة
• Netgear - حلول إدارة جهاز التوجيه اللاسلكي
• Samsung Electronics - منصات إدارة الأجهزة المحمولة

مقدمو الخدمات السحابية

مزود السحابة	تكامل الخدمة	إيرادات الشراكة السنوية
خدمات الويب الأمازون	البنية التحتية السحابية لحلول التنقل	1.2 مليون دولار
مايكروسوفت أزور	الخدمات السحابية للتنقل المؤسسي	$950,000

شركاء إدارة التنقل للمؤسسات

تركز شراكات إدارة التنقل المؤسسي على ما يلي:

• حلول أمان الأجهزة المحمولة
• إدارة تطبيقات الهاتف المحمول للشركات
• منصات اتصال القوى العاملة عن بعد

تطوير البرمجيات وتكامل التكنولوجيا

شريك التكنولوجيا	التركيز على التكامل	قيمة التعاون
آي بي إم	تكامل برامج المؤسسة	عقد سنوي بقيمة 1.5 مليون دولار
إم وير	إدارة نقطة النهاية المتنقلة	اتفاقية شراكة بقيمة 1.1 مليون دولار

Smith Micro Software, Inc. (SMSI) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

تطوير برامج إدارة الأجهزة المحمولة

تركز شركة Smith Micro على إنشاء حلول شاملة لإدارة الأجهزة المحمولة (MDM) لعملاء المؤسسات. اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات بقيمة 13.2 مليون دولار من منتجات برامج إدارة التنقل.

مقاييس برنامج MDM	بيانات 2023
إجمالي إيرادات برامج MDM	13.2 مليون دولار
قاعدة عملاء المؤسسة	أكثر من 500 عميل من الشركات
مناطق نشر البرمجيات	أمريكا الشمالية، أوروبا، آسيا والمحيط الهادئ

خلق حلول الأمن السيبراني

تقوم شركة سميث مايكرو بتطوير تقنيات الأمن السيبراني المتقدمة التي تستهدف البيئات المتنقلة واللاسلكية.

• برنامج حماية نقطة النهاية
• حلول أمن الشبكات
• آليات الكشف عن التهديدات

توفير منصات إدارة التنقل للمؤسسات

تقدم الشركة منصات متكاملة لإدارة التنقل المؤسسي (EMM) مع إمكانات شاملة لإدارة الأجهزة.

مميزات منصة EMM	التغطية
إدارة الجهاز	دعم عبر الأنظمة الأساسية بنسبة 100%
الامتثال الأمني	معايير NIST وGDPR
تحديثات المنصة السنوية	3-4 الإصدارات الرئيسية

تصميم تقنيات الاتصال اللاسلكي

تتخصص شركة Smith Micro في تطوير حلول الاتصال اللاسلكي المتقدمة لمختلف الصناعات.

• تقنيات تحسين شبكة 5G
• أطر اتصال إنترنت الأشياء
• تطوير البروتوكول اللاسلكي

تقديم خدمات ترخيص البرامج والدعم

توفر الشركة ترخيصًا شاملاً للبرامج والدعم الفني لمجموعة منتجاتها.

مقاييس خدمة الدعم	إحصائيات 2023
إيرادات الدعم السنوية	4.5 مليون دولار
متوسط وقت استجابة دعم العملاء	أقل من 4 ساعات
تغطية الدعم	مساعدة فنية عالمية على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع

Smith Micro Software, Inc. (SMSI) - نموذج الأعمال: الموارد الأساسية

الملكية الفكرية وبراءات اختراع البرمجيات

اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، حصلت شركة Smith Micro Software على 17 براءة اختراع نشطة في مجالات برامج الهاتف المحمول والتكنولوجيا اللاسلكية.

فئة براءات الاختراع	عدد براءات الاختراع النشطة	سنة أحدث براءة اختراع
تقنيات البرمجيات المتنقلة	9	2023
الاتصالات اللاسلكية	8	2023

المواهب الهندسية التقنية

اعتبارًا من الربع الأخير من عام 2023، وظفت شركة Smith Micro Software 127 متخصصًا في الهندسة الفنية.

• مهندسو البرمجيات: 82
• متخصصو البنية التحتية السحابية: 22
• بحث & مهندسو التطوير: 23

البنية التحتية القائمة على السحابة

إجمالي الاستثمار في البنية التحتية السحابية في عام 2023: 3.2 مليون دولار

مكون البنية التحتية	مبلغ الاستثمار
البنية التحتية للخادم السحابي	1.7 مليون دولار
أنظمة أمن الشبكات	$850,000
أدوات إدارة السحابة	$650,000

قدرات البحث والتطوير

نفقات البحث والتطوير للعام المالي 2023: 9.4 مليون دولار

• تطوير البرمجيات: 5.6 مليون دولار
• ابتكار المنتجات: 2.3 مليون دولار
• أبحاث التكنولوجيا الناشئة: 1.5 مليون دولار

دعم العملاء وفرق التنفيذ

إجمالي موظفي دعم العملاء: 45 متخصصًا

فئة الدعم	عدد الموظفين
الدعم الفني	28
متخصصون في التنفيذ	17

Smith Micro Software, Inc. (SMSI) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

الحلول الأمنية المتقدمة للأجهزة المحمولة

اعتبارًا من الربع الأخير من عام 2023، توفر شركة Smith Micro Software حلول أمان الأجهزة المحمولة بالمواصفات التالية:

ميزة الأمان	المواصفات الفنية	تغطية السوق
مؤسسة سيف باث	حماية متعددة الأجهزة	قطاع المؤسسات
حماية نقطة النهاية	مراقبة التهديدات في الوقت الحقيقي	شبكات الشركات

الإدارة الشاملة للتنقل المؤسسي

إيرادات إدارة التنقل المؤسسي لعام 2023: 12.4 مليون دولار

• إدارة الأجهزة المحمولة
• التحكم في التطبيق
• تتبع الامتثال الأمني

تقنيات الاتصال اللاسلكي السلس

إيرادات محفظة منتجات الاتصال اللاسلكي: 8.7 مليون دولار في عام 2023

التكنولوجيا	الإيرادات السنوية	قطاع السوق
نت سينس	3.2 مليون دولار	مشغلي الاتصالات
التحسين اللاسلكي	5.5 مليون دولار	مقدمي خدمات الهاتف المحمول

منصات برمجية قابلة للتطوير للشركات

مقاييس نشر منصة البرمجيات لعام 2023:

• إجمالي عملاء المؤسسات: 127
• معدل نشر المنصة: تنفيذ ناجح بنسبة 98.3%
• متوسط قيمة العقد: 245,000 دولار

حماية مبتكرة للأمن السيبراني لبيئات الهاتف المحمول

أداء حلول الأمن السيبراني في عام 2023:

الحل الأمني	معدل اكتشاف التهديدات	اعتماد العملاء
الدفاع عن التهديدات المتنقلة	99.7%	86 عميلاً من المؤسسات
التشفير المتقدم	99.9%	64 عميلاً من المؤسسات

Smith Micro Software, Inc. (SMSI) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء

مشاركة فريق المبيعات المباشرة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تحتفظ شركة Smith Micro Software بفريق مبيعات مباشر مكون من 37 متخصصًا يستهدفون عملاء المؤسسات والاتصالات. حقق فريق المبيعات إيرادات بقيمة 24.3 مليون دولار خلال السنة المالية 2023.

متري فريق المبيعات	بيانات 2023
إجمالي أعضاء فريق المبيعات	37
الإيرادات السنوية المولدة	24.3 مليون دولار
متوسط حجم الصفقة	$658,000

الدعم الفني والاستشارات

توفر شركة Smith Micro الدعم الفني من خلال قنوات متعددة مع 22 متخصصًا في الدعم.

• توافر الدعم الفني 24/7
• متوسط زمن الاستجابة: 47 دقيقة
• قنوات الدعم: الهاتف، البريد الإلكتروني، الدردشة عبر الإنترنت

بوابات خدمة العملاء عبر الإنترنت

تدير الشركة منصة شاملة لخدمة العملاء عبر الإنترنت مع 12,543 مستخدمًا مؤسسيًا مسجلاً اعتبارًا من ديسمبر 2023.

مقياس البوابة	بيانات 2023
مستخدمو المؤسسة المسجلون	12,543
المستخدمون النشطون شهريًا	8,276
معدل حل الخدمة الذاتية	62%

تنفيذ البرمجيات والتدريب

تقدم شركة Smith Micro خدمات تنفيذ شاملة مع 45 متخصصًا معتمدًا في التنفيذ.

• متوسط وقت التنفيذ: 6-8 أسابيع
• برامج التدريب: خيارات في الموقع وافتراضية
• نسبة نجاح التنفيذ: 94%

تحديثات وصيانة المنتج المستمرة

تقوم الشركة بإصدار تحديثات البرامج بشكل ربع سنوي، مع تسجيل 97% من عملاء المؤسسات في عقود الصيانة.

تحديث المقياس	بيانات 2023
تردد التحديث ربع السنوي	4 مرات في السنة
تسجيل عقد صيانة المؤسسة	97%
إيرادات الصيانة السنوية	18.7 مليون دولار

Smith Micro Software, Inc. (SMSI) - نموذج الأعمال: القنوات

فريق مبيعات المؤسسة المباشرة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تحتفظ شركة Smith Micro Software بفريق مبيعات مؤسسي مباشر يستهدف الاتصالات ومشغلي شبكات الهاتف المحمول الافتراضية (MVNOs) وقطاعات إدارة التنقل المؤسسي.

قناة المبيعات	السوق المستهدف	مساهمة الإيرادات السنوية
مبيعات المؤسسة المباشرة	الاتصالات السلكية واللاسلكية	12.4 مليون دولار
حلول التنقل للمؤسسات	عملاء الشركات	7.8 مليون دولار

منصات توزيع البرامج عبر الإنترنت

تستخدم شركة Smith Micro قنوات توزيع رقمية متعددة لنشر البرامج.

• متجر تطبيقات أبل
• متجر جوجل بلاي
• موقع الشركة التحميل المباشر

شبكات موزعي التكنولوجيا

تحتفظ الشركة بشراكات استراتيجية مع بائعي التكنولوجيا.

شريك الموزع	نوع الشراكة	حصة الإيرادات
ايه تي اند تي	الشريك التكنولوجي الاستراتيجي	15-20%
فيريزون	شريك توزيع البرمجيات	12-18%

التسويق الرقمي والتواجد على شبكة الإنترنت

بلغت نفقات التسويق الرقمي لعام 2023 1.2 مليون دولار، مع التركيز على الإعلانات المستهدفة عبر الإنترنت والتسويق عبر محركات البحث.

• إعلانات لينكد إن
• جوجل ادوردس
• العروض الترويجية لموقع الصناعة المستهدفة

المؤتمرات الصناعية والمعارض التجارية

خصصت شركة سميث مايكرو مبلغ 450 ألف دولار للمشاركة في الأحداث الصناعية في عام 2023.

مؤتمر	الموقع	الاستثمار التسويقي
المؤتمر العالمي للجوال	برشلونة، اسبانيا	$175,000
سي تي آي إيه سوبر موبيليتي	لاس فيغاس، الولايات المتحدة الأمريكية	$135,000

Smith Micro Software, Inc. (SMSI) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

إدارة الأجهزة المحمولة للمؤسسات

تستهدف شركة Smith Micro Software عملاء المؤسسات من خلال حلول إدارة الأجهزة المحمولة. اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أبلغت الشركة عن 247 عميلًا مؤسسيًا في مختلف الصناعات.

نوع العميل	عدد العملاء	اختراق السوق
عملاء MDM للمؤسسات	247	8.3% من السوق المستهدف

شركات الاتصالات

توفر شركة سميث مايكرو حلولاً برمجية لمشغلي الاتصالات على مستوى العالم.

قطاع الاتصالات	العملاء النشطين	الوصول الجغرافي
مشغلي الاتصالات في أمريكا الشمالية	12	الولايات المتحدة وكندا
مشغلي الاتصالات الدولية	8	أوروبا وآسيا

الشركات الصغيرة والمتوسطة

تقدم الشركة حلول إدارة متنقلة قابلة للتطوير للشركات الصغيرة والمتوسطة.

• إجمالي قاعدة عملاء الشركات الصغيرة والمتوسطة: 1,350
• متوسط قيمة العقد السنوي: 24,500 دولار
• الأسواق الرأسية المخدومة: التكنولوجيا والرعاية الصحية والتمويل

أقسام التكنولوجيا للشركات الكبيرة

يخدم سميث مايكرو أقسام التكنولوجيا الكبيرة في الشركات من خلال حلول الهاتف المحمول المتقدمة.

قطاع الشركات	العملاء	مساهمة الإيرادات
شركات فورتشن 500	37	6.2 مليون دولار من الإيرادات السنوية المتكررة

مشغلي شبكات الهاتف المحمول

توفر الشركة حلولاً برمجية متخصصة لمشغلي شبكات الهاتف المحمول.

• إجمالي عملاء مشغلي شبكات الهاتف المحمول: 20
• التغطية العالمية: أمريكا الشمالية وأوروبا وآسيا والمحيط الهادئ
• متوسط مدة العقد: 36 شهراً

Smith Micro Software, Inc. (SMSI) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

استثمارات البحث والتطوير

بالنسبة للسنة المالية 2023، أبلغت شركة Smith Micro Software عن نفقات بحث وتطوير بقيمة 9.1 مليون دولار، وهو ما يمثل حوالي 31.8% من إجمالي الإيرادات.

السنة المالية	نفقات البحث والتطوير	نسبة الإيرادات
2023	9.1 مليون دولار	31.8%
2022	8.4 مليون دولار	29.5%

رواتب هندسة البرمجيات

بلغ إجمالي نفقات الموظفين في الشركة لفرق هندسة البرمجيات في عام 2023 حوالي 6.3 مليون دولار.

• متوسط راتب مهندس البرمجيات: 125000 دولار سنويًا
• إجمالي عدد موظفي هندسة البرمجيات: 50 موظفًا

صيانة البنية التحتية السحابية

بلغ إجمالي تكاليف البنية التحتية السحابية والاستضافة السنوية لعام 2023 2.5 مليون دولار.

مزود الخدمة السحابية	التكلفة السنوية	النسبة المئوية لميزانية البنية التحتية
خدمات الويب من أمازون (AWS)	1.8 مليون دولار	72%
مايكروسوفت أزور	0.7 مليون دولار	28%

مصاريف المبيعات والتسويق

بلغت نفقات المبيعات والتسويق للسنة المالية 2023 7.2 مليون دولار.

• ميزانية التسويق الرقمي: 3.5 مليون دولار
• نفقات المعارض والفعاليات: 1.2 مليون دولار
• تعويضات فريق المبيعات: 2.5 مليون دولار

عمليات دعم العملاء

بلغت تكاليف دعم العملاء لعام 2023 3.6 مليون دولار.

قناة الدعم	التكلفة السنوية	النسبة المئوية لميزانية الدعم
الدعم عبر الهاتف	1.5 مليون دولار	41.7%
دعم البريد الإلكتروني	1.1 مليون دولار	30.5%
دعم الدردشة	1.0 مليون دولار	27.8%

شركة سميث مايكرو سوفت وير (SMSI) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

رسوم ترخيص البرمجيات

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة Smith Micro Software عن إيرادات ترخيص البرامج بقيمة 5.2 مليون دولار، وهو ما يمثل مكونًا رئيسيًا لاستراتيجية توليد الإيرادات الخاصة بها.

فئة الترخيص	الإيرادات السنوية (2023)	النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات
SafePath موبايل الأمن	2.1 مليون دولار	40.4%
حلول البرمجيات اللاسلكية	1.8 مليون دولار	34.6%
ترخيص برامج الرسومات	1.3 مليون دولار	25%

نماذج الخدمة القائمة على الاشتراك

حققت خدمات الاشتراك الخاصة بشركة Smith Micro إيرادات متكررة بقيمة 3.7 مليون دولار أمريكي للسنة المالية 2023.

• اشتراكات SafePath Mobile Security: 1.6 مليون دولار
• اشتراكات إدارة NetSense اللاسلكية: 1.2 مليون دولار
• اشتراكات برامج الرسومات: 0.9 مليون دولار

عقود حلول المؤسسات

ساهمت عقود المؤسسات بمبلغ 4.5 مليون دولار في إيرادات الشركة في عام 2023.

قطاع المؤسسات	قيمة العقد	عدد العقود
حلول الناقل اللاسلكي	2.6 مليون دولار	12 عقدًا رئيسيًا
مؤسسة الأمن المحمول	1.9 مليون دولار	8 اتفاقيات تجارية

تطبيقات الخدمة المهنية

بلغ إجمالي إيرادات الخدمات المهنية لعام 2023 1.8 مليون دولار.

• تطوير البرمجيات المخصصة: 0.9 مليون دولار
• الخدمات الاستشارية: 0.6 مليون دولار
• التدريب والتنفيذ: 0.3 مليون دولار

اتفاقيات الصيانة والدعم

ولدت اتفاقيات الصيانة والدعم 2.3 مليون دولار في عام 2023.

فئة الدعم	الإيرادات السنوية	متوسط مدة العقد
صيانة البرمجيات	1.4 مليون دولار	12-24 شهرا
الدعم الفني	0.9 مليون دولار	التجديد السنوي

Smith Micro Software, Inc. (SMSI) - Canvas Business Model: Value Propositions

For Carriers: Reduced subscriber churn and new revenue from family/senior safety services. Smith Micro Software, Inc. emphasizes that as 5G growth plateaus, carriers seek new avenues for expansion, viewing families as a high-value opportunity for subscription growth. The company's focus is on expanding its SafePath ecosystem to align with carrier strategies of selling devices and rate plans. Family Safety revenue for the third quarter of 2025 was $3.5 million, representing a 10% decrease year-over-year, primarily due to the decline in legacy Sprint Safe and Found revenue. The company is positioning new product launches to drive sequential revenue growth starting in the second half of 2025.

The value proposition is delivered through specialized product lines designed for carrier integration and end-user benefit:

• SafePath 8: Features AI-driven social media intelligence and dynamic age-aware parental controls, including AI blocking for chatbots.
• SafePath OS: A simplified, dedicated operating system for kids' phones, offering a no inventory required capability and default configuration right out of the box. The first version for seniors was planned for launch by the end of Q3 2025.
• CommSuite: Provides carrier-grade visual voicemail and voice-to-text transcription services. Revenue for this segment in Q3 2025 was $0.79 million, showing a year-over-year increase of approximately $148,000.

The overall strategic shift is toward white-label, fully integrated solutions that enhance the carrier's brand affinity by offering a comprehensive Digital Family Lifestyle™ offering. This focus is supported by internal efficiency measures, where strategic cost reductions are expected to save $7.2 million annually, aiming for profitability by mid-2026.

Here's a quick look at the segment revenue performance as of the third quarter of 2025:

Product Segment	Q3 2025 Revenue (USD)	Year-over-Year Change	Sequential Change (vs Q2 2025)
Family Safety	$3.5 million	Decreased by 10%	Decreased by approximately $97,000
CommSuite	$792,000	Increased year-over-year	Increased by approximately $15,000

The company's gross margin improvement to 74% in Q3 2025, up from 72% in Q3 2024, demonstrates the value derived from a better product mix and cost discipline, which is vital for a software company selling through carriers. The company held $1.4 million in cash and cash equivalents as of September 30, 2025, following strategic financing efforts.

Smith Micro Software, Inc. (SMSI) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Smith Micro Software, Inc. (SMSI) manages its crucial relationships with its primary customers-the Mobile Network Operators (MNOs) and cable service providers. This is fundamentally a B2B dynamic, where the relationship quality directly dictates the recurring revenue from their SafePath platform and other solutions.

Dedicated, long-term B2B relationship management with high-value carriers

The core of the relationship management is deep integration with a select group of large carriers. The company explicitly mentions ongoing expansions with major players like AT&T, Boost and T-Mobile, and the launch with Orange Spain, which points to long-term contractual commitments rather than transactional sales. The CEO commentary in Q2 2025 noted that customer relationships remain strong, and they were excited about an upcoming feature launch with a current customer expected to drive sequential quarterly revenue growth in the second half of 2025. This indicates a focus on deepening existing, high-value accounts.

Strategic alignment with MNOs' long-term digital family lifestyle vision

Smith Micro Software, Inc. (SMSI) positions its SafePath platform as central to the MNOs' vision for the digital family lifestyle ecosystem. The Q1 2025 report showed the company was executing on new initiatives around SafePath OS for kids and seniors, engaging extensively with partners to drive this long-term strategic alignment. The Family Safety revenue for Q3 2025 was $3.5 million, showing the direct revenue stream tied to this vision, even with a 10% year-over-year decrease in that specific quarter.

Professional services for platform deployment, customization, and ongoing support

While specific Professional Services revenue isn't broken out, the nature of platform deployment and customization implies a significant service component. The revenue structure shows that for the second quarter of 2025, license and service fees dropped to $795,000, while cloud-based usage fees were $2.83 million, making up nearly two-thirds of the total Q2 2025 revenue of $4.4 million. This shift suggests a move from upfront deployment/license fees toward ongoing, usage-based support and service revenue, which is inherently relationship-driven.

Automated, self-service support for end-user subscribers (B2C via carrier)

The relationship with the end-user (B2C) is mediated entirely through the carrier partner. The development of features like the SafePath 8 platform, which includes an AI chatbot blocking and a Family AI Assistant, is designed to reduce the support burden on the carrier by offering proactive, personalized protection. This automation helps the carrier manage their subscriber base more efficiently, strengthening the B2B relationship by improving their B2C customer experience.

Joint marketing and co-branding initiatives with carrier partners

The launch of the SafePath Kids rate plan is an example of co-branded initiatives. The company is clearly working with partners on go-to-market strategies, as seen by the mention of Orange Spain's 2U launch following the Mobile World Congress. This collaborative marketing is essential for driving subscriber adoption of the family safety solutions.

Here's a quick look at the revenue context for the Family Safety segment, which is the primary output of these customer relationships, as of late 2025:

Metric	Value (Q3 2025)	Value (9 Months Ended Sep 30, 2025)
Family Safety Revenue	$3.5 million	N/A
Total Revenue (Quarterly)	$4.35 million	N/A
Total Revenue (Year-to-Date)	N/A	$13.4 million
Gross Margin	74%	73% (Year-to-date)

The trailing twelve months revenue ending September 30, 2025, stood at $18.36 million, which is the financial result of these managed relationships over the full cycle. If onboarding takes 14+ days, churn risk rises, especially given the recent revenue contraction.

Smith Micro Software, Inc. (SMSI) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Smith Micro Software, Inc. gets its Digital Family Lifestyle™ solutions, primarily the SafePath platform, into the hands of end-users as of late 2025. The entire channel strategy hinges on deep integration with wireless service providers globally.

Direct sales and licensing agreements to Mobile Network Operators (MNOs) form the bedrock of the distribution model. Smith Micro Software, Inc. maintains partnerships with major carriers, including AT&T, T-Mobile, and Orange Spain, embedding their safety and connectivity software directly into the carrier ecosystem. This approach is designed to make SafePath a sticky, value-added service that aids carrier customer retention. The company is actively engaged in trials with mobile operators around the world, looking to expand its footprint beyond the initial successes, such as the launch with Orange Spain's TúYo offering. The pipeline remains strong with ongoing customer trials in North America and Europe.

The core offering, SafePath, is delivered through carrier-branded or white-label mechanisms, often as pre-installed software on dedicated devices. This is most evident with the SafePath OS solution, which is tailored for kids' phones and, increasingly, for senior phones, a market management believes could be even larger than the kids' market. The launch of the AI-enabled SafePath® 8 platform is a strategic move to enhance these offerings, providing features like AI-driven social media monitoring and AI blocking to protect children from harmful chatbots.

The complexity of this channel means that the sales cycle, contracting, and launch process with mobile operators can take longer than desired, given the size and complexity of their organizations. However, the company is focused on delivery, expecting to finalize new agreements in the coming quarters.

To give you a sense of the financial scale supporting these channel efforts as of late 2025, here are some key figures:

Metric	Value (as of late 2025)	Period/Date
Trailing Twelve Months (TTM) Revenue	$18.65 million USD	As of November 2025
Q3 2025 Revenue	$4.3 million	Quarter ending September 30, 2025
Q3 2025 Gross Margin	74%	Q3 2025
Cash and Cash Equivalents	$1.4 million	As of September 30, 2025
CommSuite Revenue (Q3 2025)	$0.79 million	Q3 2025

The channel strategy also relies heavily on direct integration into the carrier's billing and provisioning systems. This backend integration is what allows SafePath to be billed directly to the subscriber's monthly statement, making it a seamless subscription service for the end-user. The company has been working on securing contracts for additional SafePath features with existing customers, which is key to achieving sequential quarterly revenue growth in the second half of 2025.

While the primary focus is carrier integration, the distribution model touches upon consumer touchpoints through the MNOs' infrastructure, which includes:

• Carrier retail stores for in-person product demonstration.
• Carrier online portals for subscription sign-up and management.
• Distribution of carrier-branded mobile applications via major app stores.
• The recent divestiture of the non-core ViewSpot product, which generated approximately $100,000 in Q1 2025, sharpens the focus on the core SafePath channel.

The company's other software line, CommSuite, also flows through these carrier channels, showing a modest increase in revenue of approximately $148,000 compared to the third quarter of 2024.

Smith Micro Software, Inc. (SMSI) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core buyers for Smith Micro Software, Inc. (SMSI) as of late 2025. The business model centers on selling software solutions, primarily through large mobile network operators (MNOs) and cable operators, which then distribute the services to the end-user.

The primary revenue drivers in the third quarter ended September 30, 2025, clearly delineate the main customer groups being served by the product lines. The Family Safety segment, which includes the SafePath platform, accounted for the largest portion of revenue for that period. Legacy products, like CommSuite, still contribute a measurable, albeit smaller, amount.

Here's a quick look at the revenue contribution by segment for the third quarter of 2025:

Segment/Product Line	Q3 2025 Revenue (USD Millions)	Year-over-Year Change (Q3 2024 vs Q3 2025)
Family Safety (SafePath)	$3.5	Down approximately 10%
CommSuite	$0.792	Up approximately $148,000
ViewSpot (Legacy/Divested)	$0.026	Not explicitly stated for Q3 2025 YoY comparison

The largest customer segment consists of Global Tier-1 and Tier-2 Wireless Service Providers and Cable Operators. These entities are the direct purchasers of the software licensing and integration services. Smith Micro Software, Inc. is actively engaged in expanding relationships with major players, referencing ongoing rollout and marketing initiatives with Orange Spain and expanding engagement with Orange's European properties. Furthermore, the company is broadening relationships with key North American carriers, specifically naming AT&T, Boost, and T-Mobile in recent updates.

The End-user families seeking digital safety, parental controls, and location services are the ultimate beneficiaries of the Family Safety revenue stream, which was $3.5 million in Q3 2025. The focus here is on the digital family lifestyle, enhanced by the launch of the AI-enabled SafePath 8 platform, which includes social media intelligence and AI blocking features.

A key emerging market segment is the senior market, targeted via SafePath OS for senior phones. Management signaled plans were underway for the launch of the first version of SafePath OS for seniors in the fourth quarter of 2025, targeting the holiday season. This segment is seen as potentially opening a market larger than the kids phone market.

Existing carrier customers utilizing legacy products like CommSuite still represent a segment, though the focus is shifting. CommSuite revenue for Q3 2025 was $0.792 million, which represented an increase of approximately $148,000 compared to the third quarter of 2024. This shows continued, albeit modest, revenue generation from this installed base.

The geographic scope of the mobile subscriber base served by these carrier customers spans several regions. Smith Micro Software, Inc. has a strong and growing pipeline with ongoing customer trials in North America and Europe. For context on availability, the SMS platform is currently available in the United States, Canada, the United Kingdom, France, and Australia.

• Family Safety revenue for the nine months ended September 30, 2025, was down approximately 14% year-over-year.
• Total trailing twelve months (TTM) revenue as of December 2025 was reported at $18.35 Million USD.
• Year-to-date revenues through September 2025 decreased by approximately 14% compared to the previous year.
• The company is executing cost reductions expected to save approximately $7.2 million annually to support profitability goals by mid-2026.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Smith Micro Software, Inc. (SMSI) - Canvas Business Model: Cost Structure

The cost structure for Smith Micro Software, Inc. is heavily weighted toward personnel and product delivery infrastructure, reflecting its software-centric business serving wireless carriers.

High fixed costs for Research and Development (R&D) and software engineering salaries represent a core expenditure. While specific 2025 R&D figures aren't fully broken out in the latest reports, the prior fiscal year's spend gives you a baseline for this fixed commitment. For the fiscal year ended 2024, Research and Development expenses totaled $14,085 thousand.

Significant GAAP operating expenses are a key feature of the structure. For the third quarter ended September 30, 2025, GAAP operating expenses were reported at $7.7 million. This figure reflects the total spend across R&D, SG&A, and G&A before non-GAAP adjustments.

Sales, General, and Administrative (SG&A) costs for managing carrier relationships are substantial, as carrier engagement is central to Smith Micro Software, Inc.'s revenue generation. In the fiscal year 2024, Sales, General and Admin expenses were $19,460 thousand.

Costs associated with hosting, cloud infrastructure, and data center operations fall under Cost of Revenues. For the nine months ended September 30, 2025, total Cost of Revenues was approximately $3.6 million (calculated from $13.4 million YTD Revenue minus $9.8 million YTD Gross Profit). This cost category includes direct product and hosting, maintenance, and data center expenses.

The impact of past inorganic growth is seen through the Amortization of intangible assets from prior acquisitions. For the third quarter of 2025, the reconciliation to non-GAAP metrics included an adjustment for intangible asset amortization of $1.3 million.

You can see a snapshot of the key expense components below, using the most recent concrete figures available:

Cost Component	Period/Context	Amount (USD)
GAAP Operating Expenses	Q3 2025	$7,700,000
Intangible Asset Amortization	Q3 2025 Reconciliation	$1,300,000
Research and Development (Historical Context)	Fiscal Year 2024	$14,085 thousand
Sales, General and Admin (Historical Context)	Fiscal Year 2024	$19,460 thousand

Smith Micro Software, Inc. has been actively managing these outflows, implementing organizational changes in October 2025 that are expected to yield $7.2 million in annualized cost savings, which management anticipates will result in a roughly 15% sequential decline in non-GAAP operating expenses for Q4 2025 compared to Q3 2025.

• Cost reductions are targeted to save $1.8 million per quarter compared to Q2 2025.
• Board of directors waived Q4 cash retainer fees, saving approximately $45,000.
• Non-GAAP operating expenses for the nine months ended September 30, 2025, were $17.8 million.

The company is working toward a long-term gross margin target of 85%, with an expected margin of 78% to 80% once the full cost benefits are realized in 2026.

Smith Micro Software, Inc. (SMSI) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Smith Micro Software, Inc. (SMSI) converts its platform value into cash as of late 2025. The revenue mix is heavily weighted toward recurring carrier agreements, though recent quarterly results show some top-line pressure.

The primary engine remains subscription revenue from SafePath platform licenses paid by carriers. This model ties SMSI's financial health directly to the adoption and subscriber count on its family safety and digital lifestyle solutions across its wireless partners. The recent launch of SafePath 8, with its AI-centric enhancements, is intended to drive deeper integration and expansion within these existing carrier channels.

The company's other established product line, CommSuite, still contributes, though its relative size is shrinking compared to the overall strategic focus on SafePath. For the third quarter of 2025, CommSuite revenue was $0.79 million. This figure represented a sequential increase of approximately $15,000 from the second quarter of 2025 and an increase of about $148,000 compared to Q3 2024.

Growth in the current period is also tied to revenue from new feature launches and expanded carrier deployments. For instance, a delayed contract signature for a new SafePath feature reportedly impacted the Q3 2025 top line, underscoring the lumpy nature of these deployment-based revenues. The company is actively pursuing new opportunities, including pilots for family safety offerings tailored for senior citizens and tablet devices.

To give you a clearer picture of the scale as of the last reported period, here's a look at the key revenue metrics:

Revenue Metric	Amount (USD)	Period/Date
Total Trailing Twelve Months (TTM) Revenue	$18.35 million	As of late 2025 (ending Sep 30, 2025, the actual reported TTM was $18.36 million)
Q3 2025 Revenue	$4.35 million	Quarter ended September 30, 2025
Cumulative Revenue (Year-to-Date)	$13.4 million	Nine months ended September 30, 2025
CommSuite Revenue	$0.79 million	Q3 2025

Beyond the carrier subscription model, Smith Micro Software, Inc. (SMSI) also generates income through licensing fees for SafePath OS integration on dedicated devices. This suggests revenue streams that are not solely tied to the mobile subscriber base but also to the hardware ecosystem where their safety software is embedded. The company's focus on expanding the SafePath ecosystem across the entire digital safety journey for families, from kids to seniors, is designed to broaden this licensing opportunity.

The revenue streams can be summarized by their drivers:

• Subscription revenue from SafePath platform licenses paid by carriers.
• CommSuite revenue, which was $0.79 million in Q3 2025.
• Revenue from new feature launches and expanded carrier deployments.
• Total Trailing Twelve Months (TTM) revenue of $18.35 million as of late 2025.
• Licensing fees for SafePath OS integration on dedicated devices.

The year-to-date revenue through the first nine months of 2025 stood at $13.4 million, reflecting a decline from the prior year's comparable period.