Stock Yards Bancorp, Inc. (SYBT): نموذج الأعمال التجارية

انغمس في المخطط الاستراتيجي لشركة Stock Yards Bancorp, Inc. (SYBT)، وهي قوة مصرفية إقليمية تعمل على تحويل الخدمات المالية التقليدية من خلال أساليب مبتكرة واستراتيجيات يحركها المجتمع. تكشف لوحة نموذج الأعمال هذه كيف تستفيد SYBT من قدراتها حضور إقليمي قوي في كنتاكي وإنديانا، تمزج بين التجارب المصرفية الشخصية والحلول الرقمية المتطورة لخدمة الشركات المحلية والمؤسسات الزراعية والعملاء الأفراد. من المنصات الرقمية الشاملة إلى خدمة العملاء التي تركز على العلاقات، تُظهر Stock Yards Bancorp نهجًا دقيقًا للخدمات المصرفية الحديثة التي تتجاوز مجرد تفاعلات المعاملات.

Stock Yards Bancorp, Inc. (SYBT) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

جمعيات الأعمال المحلية والغرف التجارية

تحتفظ Stock Yards Bancorp بشراكات مع شبكات الأعمال المحلية التالية:

التنظيم	الموقع	التركيز على الشراكة
غرفة تجارة لويزفيل	لويزفيل، كنتاكي	تطوير الأعمال
شبكة الأعمال إنديانا	إنديانابوليس، إن	النمو الاقتصادي الإقليمي

مقدمو الخدمات المالية الإقليميون

تشمل شراكات الخدمات المالية الرئيسية ما يلي:

• البنك الفيدرالي لقرض السكن في سينسيناتي
• بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس
• شبكة الخدمات المالية فيزا

شبكات الإقراض التجارية والزراعية

تتعاون Stock Yards Bancorp مع شبكات الإقراض الزراعية والتجارية:

الشبكة	إجمالي حجم الإقراض (2023)	مدة الشراكة
اتحاد كنتاكي للإقراض الزراعي	127.3 مليون دولار	7 سنوات
تحالف إنديانا للإقراض التجاري	89.6 مليون دولار	5 سنوات

بائعو التكنولوجيا للحلول المصرفية الرقمية

تفاصيل الشراكة التكنولوجية:

• جاك هنري & الشركاء - منصة الخدمات المصرفية الأساسية
• فيسيرف - الحلول المصرفية الرقمية
• ماستركارد - معالجة الدفع

شركات التأمين وإدارة الثروات

الشراكات الإستراتيجية في الخدمات المالية:

شريك	الخدمات	إيرادات الشراكة (2023)
التأمين على الصعيد الوطني	تكامل منتجات التأمين	12.4 مليون دولار
ريمون جيمس المالية	إحالات إدارة الثروات	8.7 مليون دولار

Stock Yards Bancorp, Inc. (SYBT) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الخدمات المصرفية التجارية والشخصية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت Stock Yards Bancorp عن إجمالي أصول بقيمة 14.6 مليار دولار أمريكي وإجمالي الودائع بقيمة 12.4 مليار دولار أمريكي. يقدم البنك خدمات مصرفية في جميع أنحاء كنتاكي وإنديانا من خلال 79 موقعًا مصرفيًا متكامل الخدمات.

فئة الخدمة المصرفية	الحجم الإجمالي
الحسابات التجارية الجارية	37.500 حساب
الحسابات الجارية الشخصية	156.000 حساب
إجمالي محفظة القروض	11.2 مليار دولار

إنشاء القروض وإدارة المحافظ

في عام 2023، تم إنشاء Stock Yards Bancorp:

• القروض العقارية التجارية: 3.7 مليار دولار
• القروض التجارية والصناعية: 2.5 مليار دولار
• قروض الرهن العقاري السكني: 1.2 مليار دولار

تطوير منصة الخدمات المصرفية الرقمية

مقاييس الخدمات المصرفية الرقمية لعام 2023:

مقياس الخدمات المصرفية الرقمية	الحجم
مستخدمي الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	124,000
المعاملات المصرفية عبر الإنترنت	6.2 مليون
فتح الحساب الرقمي	42,500

إدارة الثروات والاستشارات الاستثمارية

أداء قسم إدارة الثروات في Stock Yards Bancorp في عام 2023:

• الأصول تحت الإدارة: 3.8 مليار دولار
• إجمالي عملاء إدارة الثروات: 22,300
• متوسط قيمة الحساب: 170,000 دولار

إدارة المخاطر ومراقبة الامتثال

استثمارات الالتزام وإدارة المخاطر في عام 2023:

فئة إدارة المخاطر	الاستثمار
تكنولوجيا الامتثال	4.2 مليون دولار
البنية التحتية للأمن السيبراني	3.7 مليون دولار
أنظمة التقارير التنظيمية	2.1 مليون دولار

Stock Yards Bancorp, Inc. (SYBT) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

شبكة مصرفية إقليمية قوية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تدير Stock Yards Bancorp 89 موقعًا مصرفيًا إجماليًا في جميع أنحاء كنتاكي وإنديانا. يحتفظ البنك بحضور مركز في:

• منطقة لويزفيل الحضرية: 42 فرعًا
• منطقة إنديانابوليس الحضرية: 27 فرعًا
• جنوب إنديانا: 12 فرعًا
• أسواق كنتاكي الريفية: 8 فروع

ذوي الخبرة في الإدارة والمصرفية

مقياس الإدارة	البيانات الكمية
متوسط الخبرة الإدارية	22.4 سنة
إجمالي الموظفين	1,247
فترة القيادة العليا	15.6 سنة

البنية التحتية التكنولوجية المصرفية الرقمية المتقدمة

الاستثمار التكنولوجي عام 2023: 12.4 مليون دولار

• مستخدمو منصة الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 187,000
• معدل انتشار الخدمات المصرفية عبر الإنترنت: 68%
• نسبة المعاملات الرقمية: 42%

رأس مال واحتياطيات مالية قوية

المقياس المالي	المبلغ
إجمالي الأصول	14.3 مليار دولار
نسبة رأس المال من المستوى الأول	12.7%
حقوق المساهمين	1.6 مليار دولار
الاحتياطيات النقدية	378 مليون دولار

تأسيس العلاقات مع العملاء وسمعة العلامة التجارية

مقاييس قاعدة العملاء:

• إجمالي حسابات العملاء: 328,000
• عملاء الخدمات المصرفية التجارية: 14,700
• عملاء الخدمات المصرفية الشخصية: 313,300
• معدل الاحتفاظ بالعملاء: 87.3%

Stock Yards Bancorp, Inc. (SYBT) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

خدمات مصرفية مخصصة للشركات المحلية والأفراد

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة Stock Yards Bancorp عن إجمالي أصول بقيمة 14.1 مليار دولار أمريكي، مع التركيز على الحلول المصرفية المخصصة. يخدم البنك 16 مقاطعة عبر كنتاكي وإنديانا، ويقدم خدمات متخصصة لقطاعات السوق المحلية.

فئة الخدمة	إجمالي العملاء	اختراق السوق
الخدمات المصرفية للأعمال	8,750 عميل تجاري	62% حصة سوقية في المناطق الأولية
الخدمات المصرفية الشخصية	127.500 عميل فردي	48% اختراق للسوق الإقليمية

أسعار فائدة تنافسية ومنتجات مالية

تقدم Stock Yards منتجات مالية تنافسية بهياكل الأسعار التالية:

• معدلات فحص الأعمال: 0.25% - 1.50%
• معدلات الادخار الشخصي: 0.10% - 3.25%
• معدلات القروض التجارية: 5.75% - 8.90%

قنوات مصرفية رقمية وتقليدية شاملة

قناة	إحصائيات الاستخدام	النمو السنوي
الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	87.500 مستخدم نشط	نمو سنوي 22%
الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	112.000 مستخدم نشط	نمو سنوي 18%
الفروع المادية	إجمالي 44 موقعًا	توسعة شبكة الفروع بنسبة 2%

نهج خدمة العملاء القائم على العلاقات

معدل الاحتفاظ بالعملاء: 94.3% اعتبارًا من عام 2023، مع متوسط مدة العلاقة مع العملاء 7.6 سنوات.

صنع القرار المحلي والخدمات المصرفية التي تركز على المجتمع

استثمرت Stock Yards Bancorp 3.2 مليون دولار في برامج تنمية المجتمع المحلي في عام 2023، مع اتخاذ 78% من قرارات الإقراض داخل الأسواق المحلية.

فئة الاستثمار المجتمعي	إجمالي الاستثمار	تأثير
منح الأعمال الصغيرة	1.4 مليون دولار	دعم 237 شركة محلية
المنح التعليمية	$650,000	تم تمويل 128 طالبًا
البنية التحتية للمجتمع	1.15 مليون دولار	12 مشروعًا للبنية التحتية المحلية

Stock Yards Bancorp, Inc. (SYBT) - نموذج الأعمال: العلاقات مع العملاء

مدراء علاقات مخصصين

اعتبارًا من عام 2024، توفر Stock Yards Bancorp 87 مدير علاقات مخصصًا عبر شبكتها المصرفية الأربع في الولايات (كنتاكي وإنديانا وأوهايو وتينيسي).

فئة مدير العلاقات	عدد المديرين	متوسط محفظة العملاء
الخدمات المصرفية التجارية	42	35-40 عميلاً تجاريًا لكل مدير
الخدمات المصرفية الشخصية	45	150-200 عميل فردي لكل مدير

الاستشارات المالية الشخصية

تقدم Stock Yards Bancorp خدمات استشارات مالية متخصصة بالمعايير التالية:

• جلسات تخطيط مالي مجانية للعملاء الذين تزيد أصولهم عن 250,000 دولار أمريكي
• استشارات التخطيط للتقاعد متاحة في 12 موقعًا فرعيًا
• متوسط وقت الاستشارة: 90 دقيقة لكل عميل

دعم العملاء متعدد القنوات

قناة الدعم	الساعات المتاحة	متوسط وقت الاستجابة
الدعم عبر الهاتف	7:30 صباحًا - 7:00 مساءً بالتوقيت الشرقي	2-3 دقائق
الدردشة عبر الإنترنت	8:00 صباحًا - 6:00 مساءً بالتوقيت الشرقي	45-60 ثانية
دعم تطبيقات الهاتف المحمول	24/7	فوري

المشاركة المجتمعية ورعاية الأحداث المحلية

في عام 2023، استثمرت Stock Yards Bancorp مبلغ 427000 دولار أمريكي في رعاية المجتمع المحلي في 4 ولايات، ودعمت 63 حدثًا مجتمعيًا.

برامج الولاء والاحتفاظ بالعملاء

مقاييس الاحتفاظ بالعملاء لشركة Stock Yards Bancorp اعتبارًا من عام 2024:

• معدل الاحتفاظ بالعملاء السنوي: 89.4%
• متوسط مدة العلاقة مع العملاء: 7.6 سنوات
• عضوية برنامج الولاء: 42% من إجمالي قاعدة العملاء

Stock Yards Bancorp, Inc. (SYBT) - نموذج الأعمال: القنوات

شبكة الفروع المادية

اعتبارًا من عام 2023، تعمل شركة Stock Yards Bancorp 56 موقعًا مصرفيًا متكامل الخدمات عبر سوقين رئيسيين:

الدولة	عدد الفروع
كنتاكي	40
إنديانا	16

منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

تشمل ميزات الخدمات المصرفية الرقمية ما يلي:

• الوصول إلى الحساب في الوقت الحقيقي
• دفع الفاتورة الإلكترونية
• تحويلات الأموال
• إيداع الشيكات عبر الهاتف المحمول

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

إحصائيات تطبيقات الجوال الرئيسية:

متري	القيمة
تنزيلات تطبيقات الجوال	87,500
المستخدمون النشطون شهريًا	62,300

شبكة الصراف الآلي

توفر Stock Yards Bancorp 42 موقعًا خاصًا لأجهزة الصراف الآلي مع وصول إضافي من خلال:

• شبكة آلبوينت
• شبكة الصراف الآلي MoneyPass

دعم العملاء عبر الهاتف والرقمي

قنوات دعم العملاء:

قناة الدعم	ساعات العمل
مركز الاتصال	7:30 صباحًا - 6:00 مساءً بالتوقيت الشرقي
الدردشة عبر الإنترنت	8:00 صباحًا - 5:00 مساءً بالتوقيت الشرقي
دعم البريد الإلكتروني	24/7

Stock Yards Bancorp, Inc. (SYBT) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الشركات الصغيرة والمتوسطة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم Stock Yards Bancorp ما يقرب من 12500 من عملاء الخدمات المصرفية التجارية في جميع أنحاء كنتاكي وإنديانا. وبلغ إجمالي محفظة القروض التجارية للبنك 2.3 مليار دولار، مع التركيز على الشركات التي تتراوح إيراداتها السنوية بين مليون و50 مليون دولار.

قطاع الأعمال	عدد العملاء	إجمالي قيمة القرض
التصنيع	1,850	412 مليون دولار
الخدمات المهنية	2,300	328 مليون دولار
تجارة التجزئة	1,675	276 مليون دولار

مؤسسات القطاع الزراعي

توفر Stock Yards Bancorp خدمات مصرفية زراعية متخصصة بمحفظة قروض بقيمة 385 مليون دولار مخصصة للشركات الزراعية. يخدم البنك ما يقرب من 1200 عميل زراعي في جميع أنحاء كنتاكي وإنديانا.

• قروض إنتاج المحاصيل: 215 مليون دولار
• تمويل الثروة الحيوانية: 92 مليون دولار
• تمويل المعدات الزراعية: 78 مليون دولار

الأفراد ذوي الثروات العالية

يحتفظ البنك ب قطاع الخدمات المصرفية الخاصة استهداف الأفراد الذين تتجاوز ثرواتهم الصافية مليون دولار. اعتبارًا من عام 2023، يضم هذا القطاع 2750 عميلًا بإجمالي أصول مُدارة بقيمة 1.4 مليار دولار.

نطاق الأصول	عدد العملاء	إجمالي الأصول المدارة
1 مليون دولار - 5 ملايين دولار	1,950	512 مليون دولار
5 ملايين دولار - 10 ملايين دولار	450	312 مليون دولار
10 ملايين دولار +	350	576 مليون دولار

المتخصصين في المجتمع المحلي

تستهدف Stock Yards Bancorp المهنيين المحليين بمنتجات مصرفية متخصصة. تضم قاعدة العملاء 8,700 من أصحاب الحسابات المهنية في مختلف القطاعات.

• أخصائيو الرعاية الصحية: 2,350 عميلاً
• المتخصصون القانونيون: 1,450 عميلاً
• المهنيين التربويين: 1200 عميل
• متخصصو التكنولوجيا: 1,350 عميلاً
• الخدمات المهنية الأخرى: 2350 عميلاً

عملاء الخدمات المصرفية للأفراد في كنتاكي وإنديانا

يخدم البنك 87.500 من عملاء الخدمات المصرفية للأفراد عبر شبكته الإقليمية. وبلغ إجمالي ودائع الأفراد 3.2 مليار دولار في عام 2023.

نوع العميل	عدد العملاء	متوسط رصيد الحساب
التدقيق الشخصي	52,300	$8,750
حسابات التوفير	35,200	$15,600

Stock Yards Bancorp, Inc. (SYBT) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

المصاريف التشغيلية للفروع

اعتبارًا من السنة المالية 2023، أعلنت شركة Stock Yards Bancorp عن إجمالي نفقات تشغيلية للفروع بقيمة 43.2 مليون دولار. وهذا يشمل:

فئة النفقات	المبلغ ($)
الإيجار والإشغال	12,600,000
المرافق	3,800,000
الصيانة	5,700,000
الأمن	2,100,000

صيانة التكنولوجيا والبنية التحتية الرقمية

بلغ إجمالي تكاليف البنية التحتية للتكنولوجيا لعام 2023 18.5 مليون دولار، مع التوزيع التالي:

• البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات: 8,200,000 دولار
• أنظمة الأمن السيبراني: 4,700,000 دولار
• منصة الخدمات المصرفية الرقمية: 3,600,000 دولار أمريكي
• ترخيص البرمجيات: 2,000,000 دولار

رواتب الموظفين ومزاياهم

بلغ إجمالي نفقات التعويضات لعام 2023 97.3 مليون دولار:

فئة التعويض	المبلغ ($)
الرواتب الأساسية	68,100,000
التأمين الصحي	12,400,000
فوائد التقاعد	9,800,000
مكافآت الأداء	7,000,000

تكاليف الامتثال التنظيمي

بلغت مصاريف الامتثال التنظيمي لعام 2023 12.6 مليون دولار:

• الرسوم القانونية والاستشارية: 5,200,000 دولار أمريكي
• برامج الامتثال: 3,100,000 دولار
• البرامج التدريبية: 2,500,000 دولار
• مصاريف التدقيق: 1,800,000 دولار

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

بلغت نفقات التسويق لعام 2023 7.9 مليون دولار:

قناة التسويق	المبلغ ($)
الإعلان الرقمي	3,100,000
وسائل الإعلام التقليدية	2,300,000
أحداث المجتمع	1,500,000
المواد الترويجية	1,000,000

Stock Yards Bancorp, Inc. (SYBT) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

إيرادات الفوائد من القروض والاستثمارات

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة Stock Yards Bancorp عن إجمالي إيرادات الفوائد بقيمة 318.3 مليون دولار. وهذا يشمل:

مصدر دخل الفوائد	المبلغ ($)
الفائدة على القروض	276.5 مليون دولار
الفوائد على الأوراق المالية الاستثمارية	41.8 مليون دولار

رسوم الخدمات المصرفية

في عام 2023، حققت رسوم الخدمات المصرفية إيرادات بقيمة 52.4 مليون دولار، بما في ذلك:

• رسوم خدمة حساب الودائع: 22.1 مليون دولار
• رسوم معاملات بطاقات الصراف الآلي والخصم: 15.6 مليون دولار
• رسوم الخدمات المصرفية التجارية: 14.7 مليون دولار

الإيرادات الاستشارية لإدارة الثروات

ساهمت الخدمات الاستشارية لإدارة الثروات بمبلغ 37.9 مليون دولار في عام 2023:

الخدمة الاستشارية	الإيرادات ($)
التخطيط المالي	18.3 مليون دولار
إدارة الاستثمار	19.6 مليون دولار

رسوم المعاملات

رسوم المعاملات لعام 2023 بلغت 24.6 مليون دولار، منها:

• رسوم التحويل البنكي: 8.2 مليون دولار
• رسوم معاملات الصرف الأجنبي: 6.4 مليون دولار
• رسوم المعاملات المصرفية عبر الإنترنت: 10.0 مليون دولار

لجان المنتجات الاستثمارية

بلغ إجمالي عمولات المنتجات الاستثمارية لعام 2023 16.5 مليون دولار، مقسمة على النحو التالي:

المنتج الاستثماري	إيرادات العمولة ($)
صناديق الاستثمار المشتركة	7.8 مليون دولار
خدمات الوساطة	5.9 مليون دولار
منتجات حساب التقاعد	2.8 مليون دولار

إجمالي تدفقات الإيرادات لعام 2023: 449.7 مليون دولار

Stock Yards Bancorp, Inc. (SYBT) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at what Stock Yards Bancorp, Inc. offers its clients-it's not just transactions; it's a deep, personalized approach. The value proposition centers on a comprehensive, high-touch relationship banking model, built on over a century of history since its founding in 1904. This isn't a place where you're just an account number; it's about solving client problems, which is a key differentiator in today's market. This focus on relationships helps drive tangible results, like the record net income of $36.2 million reported for the third quarter ending September 30, 2025.

The service set is definitely broad, covering the full spectrum of financial needs. This diversified financial services approach means clients can consolidate their banking, lending, and wealth management needs with one trusted regional provider. The Commercial Banking side fuels the core, showing robust growth across the footprint in Kentucky, Indiana, and Ohio. For example, total loans grew to $6.93 billion as of Q3 2025, a 10% increase year-over-year. The fee-based services add stability and depth:

• Investment management and financial planning services through the Wealth Management & Trust (WM&T) segment.
• WM&T Assets Under Management (AUM) rose by $163 million year-over-year in Q3 2025.
• Commercial and industrial (C&I) line of credit usage expanded to 37% as of September 30, 2025.
• Mortgage banking and brokerage income showed year-over-year growth.

Customer confidence is directly tied to strong credit quality and financial stability. You want to see the numbers that prove the bank manages risk well, and Stock Yards Bancorp, Inc. delivered on that front in Q3 2025. They maintained the highest regulatory capital rating, designated as "well-capitalized." Here's a quick look at the key stability metrics as of September 30, 2025:

Metric	Value (Q3 2025)	Context
Total Assets	$9.31 billion	Reflecting market trust and regional reach.
Tangible Common Equity Ratio	9.16%	A solid measure of capital strength.
Allowance for Credit Losses to Loans	1.33%	Strong reserve coverage for potential credit issues.
Non-Performing Loans (NPLs) to Loans	0.27%	Indicating very low levels of troubled assets.
Total Deposits Growth (YoY)	+14%	Deposit balances expanded by $918 million over 12 months.

The operational model emphasizes local decision-making with regional scale and product depth. While the bank operates across a tri-state footprint covering Kentucky, Indiana, and Ohio, decisions are kept close to the customer, which speeds up service. This regional scale is evident in the asset base and market penetration; for instance, the Cincinnati market surpassed $1 billion in total loans for the first time. The bank's efficiency in using its assets is clearly shown in its profitability metrics. The Net Interest Margin (NIM) was 3.56% in Q3 2025, showing that earning asset yields expanded faster than the cost of funds, which is a direct result of effective asset deployment. Also, the efficiency ratio improved to 52.99% in that same quarter, showing good cost management alongside growth. If onboarding takes 14+ days, churn risk rises, so speed matters here.

Stock Yards Bancorp, Inc. (SYBT) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Stock Yards Bancorp, Inc. keeps its clients engaged, which is really about balancing that old-school, personal touch with the digital tools everyone expects now. The relationship strategy centers on specialized advice for high-net-worth individuals and deep partnership for commercial borrowers.

Dedicated private banking and wealth management advisors are central to serving clients who need more than standard retail banking. The Wealth Management Group (WM&T) is a significant part of the value proposition, managing substantial assets across its services, which include investment management and trust services. As of the third quarter of 2025, the WM&T income stood at $10.7 million. The Assets Under Management for the WM&T Group approximated $7.48 billion. This group also offers dedicated private banking and brokerage services to these clients.

Metric	Value as of Late 2025 Data	Context
Total Assets (SYBT Parent)	$9.31 billion	As of September 30, 2025
Wealth Management & Trust (WM&T) Assets Under Management	Approximating $7.48 billion
WM&T Income	$10.7 million	For the third quarter ended September 30, 2025
Total Loans	$6.93 billion	As of September 30, 2025

For commercial relationships, Stock Yards Bancorp, Inc. emphasizes a high-touch, personal service model. This is evident in the consistent loan growth across all markets, with total loans increasing by 10% year-over-year to $6.93 billion as of September 30, 2025. Commercial and Industrial (C&I) line of credit usage reached 37% as of the period end on September 30, 2025, showing active client utilization of committed credit facilities. The bank focuses on solving problems, not just selling products, working with each client on their unique challenges.

The community-focused engagement is grounded in the physical presence of local branch staff. Stock Yards Bank & Trust Company operates across 3 STATES, with 72 BRANCHES serving markets including Louisville, Central and Eastern Kentucky, Indianapolis, and Cincinnati. This local footprint supports the commitment to building strong, trusted relationships through knowledgeable employees. The bank actively supports local initiatives, for example, the Working In Neighborhoods (WIN) Build A House campaign raised over $200,000 last year to increase homeownership opportunities. They also partner with local organizations to host seminars focused on outreach to minority realtors and highlighting first-time homebuyer resources.

• Operates 72 BRANCHES across 3 STATES.
• Offers specialized programs like the 'Right at Home Loan Program' for low to moderate-income individuals.
• Maintains a commitment to community support, evidenced by participation in the WIN Build A House campaign which raised over $200,000 last year.
• The bank has been serving customers for 119 years as of late 2025.

To handle the day-to-day banking needs efficiently, Stock Yards Bancorp, Inc. provides automated self-service options. Clients use these tools for routine transactions, which frees up staff for more complex advisory work. The bank explicitly provides access to:

• Online banking access.
• Mobile banking platforms.
• Text banking services.
• Telebanking in both English and Spanish.

The Commercial Banking segment also includes treasury management services and merchant services as part of its broader offering to business clients.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Stock Yards Bancorp, Inc. (SYBT) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Stock Yards Bancorp, Inc. gets its value proposition to the customer base, which is a mix of traditional and modern delivery methods across its regional footprint.

The physical presence remains a core channel, anchored by a network of 73 physical branch offices as of March 31, 2025. These offices serve the Louisville, central, eastern and northern Kentucky, as well as the Indianapolis, Indiana and Cincinnati, Ohio metropolitan markets. This physical network supports the Commercial Banking segment's retail lending, deposit services, and commercial lending activities. The bank's total assets stood at $9.31 billion as of September 30, 2025, which these channels help to service and grow.

Relationship teams are central to the service delivery, particularly for higher-value segments. The Commercial Banking segment explicitly utilizes commercial and private banking relationship teams to deliver a range of loan and deposit products. The Wealth Management & Trust (WM&T) segment also relies on relationship-based service for investment management, financial planning, and trust administration.

Digital access is a necessary complement to the physical footprint. Stock Yards Bancorp, Inc. provides online banking and mobile application platforms that allow customers to conduct account management, bill payments, and remote deposits. These platforms support the overall deposit base, which was $7.29 billion as of March 31, 2025.

For retail customers, access to cash is managed through the bank's own infrastructure and partnerships. Retail customers have access to the bank's extensive ATM and ITM (interactive teller machine) network. For Private Banking Checking clients, this includes unlimited ATM fee rebates nationwide, with a daily ATM withdrawal limit set at $1,000.

The mortgage company acts as a distinct channel for residential loan origination within the Commercial Banking segment. For the quarter ending June 2025, the Mortgage Banking activity reported a figure of $1.1Mn.

Here's a quick look at the quantitative aspects of these channels as of late 2025 data points:

Channel Component	Key Metric/Data Point	As of Date/Period
Physical Branch Network	73 branch offices	March 31, 2025
Geographic Footprint	Louisville, Central/Eastern/Northern KY, Indianapolis, Cincinnati MSAs	Late 2025
Total Assets Supported	$9.31 billion	September 30, 2025
Total Loans Serviced	$6.93 billion	September 30, 2025
Mortgage Origination (Quarterly)	$1.1Mn	Quarter Ended June 2025
Private Banking ATM Rebates	Unlimited nationwide	Late 2025
Private Banking Daily ATM Limit	$1,000	Late 2025

The delivery mechanism is clearly segmented to match the customer type, which is defintely a key part of their strategy.

• Commercial Banking segment utilizes relationship teams for C&I and CRE lending.
• WM&T segment focuses on investment management and trust services delivery.
• Online and mobile platforms support basic account management and bill pay.
• The branch network serves as the primary physical touchpoint across three states.

Stock Yards Bancorp, Inc. (SYBT) - Canvas Business Model: Customer Segments

Small to mid-sized businesses (Commercial & Industrial, CRE)

This segment is the core of the Commercial Banking operation, driving significant loan book expansion. Total loans stood at $6.93 billion as of September 30, 2025. Commercial Real Estate (CRE) loans led all categories in growth over the preceding twelve months. Commercial and Industrial (C&I) lines of credit usage expanded to 37% as of September 30, 2025, up from 32% on September 30, 2024. The bank has achieved a $1 billion loan milestone in the Cincinnati market and another $1 billion in the Indianapolis market individually.

Affluent and high-net-worth individuals requiring trust and investment services

The Wealth Management & Trust (WM&T) Group is a key differentiator, holding Assets Under Management (AUM) approximating $7.48 billion as of late 2025. This segment provides investment management, trust administration, private banking, and brokerage services. For the first nine months of 2025, WM&T fee income contributed 44% of the total non-interest income, which amounted to $71.8 million for the same period.

Retail customers in metropolitan and surrounding communities

Stock Yards Bancorp, Inc. serves individuals through its 73 branch offices across the Louisville, central, eastern, and northern Kentucky, Indianapolis, Indiana, and Cincinnati, Ohio metropolitan markets. Total deposits for the bank reached $7.64 billion as of September 30, 2025. The bank's total assets were $9.31 billion at that same date.

Residential real estate borrowers and depositors

Residential real estate loans contributed to the overall loan growth of 10% year-over-year, with total loans reaching $6.93 billion as of September 30, 2025. The mortgage company offers conventional, VA, and FHA financing, and generally sells these residential mortgage loans into the secondary market. Total deposits grew by $918 million, or 14%, over the last 12 months ending September 30, 2025.

Local municipalities and public entities

The Commercial Banking segment provides Treasury Management services, which are utilized by businesses and likely include public entities within its operating footprint in Kentucky, Indiana, and Ohio.

Here's a quick look at the financial scale tied to these customer groups as of September 30, 2025:

Metric	Amount	Customer Segment Focus
Total Loans	$6.93 billion	Commercial & Industrial, CRE, Residential Real Estate Borrowers
Assets Under Management (AUM)	Approx. $7.48 billion	Affluent and High-Net-Worth Individuals (WM&T)
Total Deposits	$7.64 billion	Retail Customers and Businesses
Total Assets	$9.31 billion	Overall Customer Base

The customer relationship is supported by several service offerings:

• Commercial Banking provides deposit services and Treasury Management.
• The mortgage company offers conventional, VA, and FHA financing.
• WM&T provides investment management and trust administration.
• The bank operates 73 branch offices across its markets.

Stock Yards Bancorp, Inc. (SYBT) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expense side of Stock Yards Bancorp, Inc. (SYBT) operations as of late 2025. For a regional bank, the cost structure is heavily weighted toward people and the money it pays to hold deposits.

The largest single bucket of operating costs, outside of funding costs, is personnel. For the third quarter of 2025, compensation expense alone hit $28,836 thousand, and employee benefits added another $4,878 thousand for that period. This reflects the cost of maintaining a large employee base across the footprint.

Funding costs are critical. While the overall cost of funds saw a minor increase on a linked-quarter basis, the cost of interest-bearing deposits was reported at 2.60% in Q3 2025. The total interest expense on deposits for the quarter was $39,294 thousand.

Non-interest expenses show management is dealing with rising operational costs. Total non-interest expenses for Q3 2025 were $53,831 thousand, which represents an 11% year-over-year increase from Q3 2024's $48,452 thousand. This increase was primarily driven by higher compensation and bonus accruals, plus marketing expenses.

Physical presence is a fixed cost. Occupancy and equipment costs for the 73 branch network-spanning Louisville, central, eastern and northern Kentucky, plus Indianapolis and Cincinnati-totaled $4,086 thousand in Q3 2025, though the year-to-date figure was higher at $12,234 thousand. Remember, management noted plans for two new branches by the end of the year, which will put upward pressure on this line item going into 2026.

Credit quality management is a direct cost, too. The provision for credit losses recognized in Q3 2025 was $1,975 thousand. This provision kept the allowance for credit losses to total loans ratio steady at 1.33% as of September 30, 2025, which is a strong position, down slightly from 1.36% at the end of Q3 2024.

Here's a quick look at the major cost components for the third quarter of 2025:

Cost Category	Q3 2025 Amount (in thousands)	Key Metric/Context
Total Non-Interest Expenses	$53,831	Increased 11% year-over-year
Interest Expense on Deposits	$39,294	Cost of interest-bearing deposits at 2.60%
Compensation Expense	$28,836	Primary driver of personnel costs
Employee Benefits Expense	$4,878	Part of personnel costs
Net Occupancy and Equipment	$4,086	Relates to the 73 branch network
Provision for Credit Losses	$1,975	Expense recognized for the quarter
Allowance for Credit Losses to Loans	1.33%	Ratio as of September 30, 2025

You can see the cost structure is highly sensitive to both interest rate movements affecting deposit funding and personnel costs associated with market expansion.

• Personnel expenses are the largest component of non-interest costs.
• Interest expense on deposits is the primary funding cost.
• Non-interest expenses rose by 11% year-over-year in Q3 2025.
• Occupancy costs support the physical footprint, including planned expansion.
• Credit loss provisioning remains relatively low at $1,975 thousand for the quarter.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Stock Yards Bancorp, Inc. (SYBT) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Stock Yards Bancorp, Inc. actually makes its money, which is a classic, sturdy regional bank model, but with a nice kicker from wealth management. The core engine is definitely the loan book, but the non-interest income provides important diversification, which management noted helps them navigate rate changes. The bank reported total assets of $9.31 billion as of September 2025.

Net Interest Income (NII) from a loan portfolio of $6.93 billion

The primary revenue driver is the Net Interest Income (NII), which comes directly from the spread between what Stock Yards Bancorp, Inc. earns on its assets, like loans, and what it pays on its liabilities, like deposits. As of September 30, 2025, the total loan portfolio stood at $6.93 billion, reflecting a 10% year-over-year increase. This strong earning asset growth fueled a 19% year-over-year increase in NII for the third quarter of 2025. For that quarter, the Net Interest Income reached $77.0 million, with the Net Interest Margin (NIM) expanding to 3.56%. That's the bread and butter of the operation right there.

Here's a quick look at the major components of revenue as of the latest reported periods in 2025:

Revenue Component	Period End/Reference Date	Amount
Total Loans	September 30, 2025	$6.93 billion
Net Interest Income (NII)	Q3 2025	$77.0 million
Net Interest Margin (NIM)	Q3 2025	3.56%
Wealth Management & Trust (WM&T) Income	Q3 2025	$10.7 million
Treasury Management Fees	Q2 2025	$3.0 million
Total Non-Interest Income	Q3 2025	$24.5 million

Fee-based income from Wealth Management & Trust services

The Wealth Management & Trust (WM&T) segment provides a fee-based stream that isn't directly tied to interest rate movements. As of Q3 2025, WM&T income was $10.7 million. This segment manages substantial client assets, with Assets Under Management (AUM) approximating $7.48 billion. The bank saw positive momentum here, with AUM increasing by $163 million compared to the third quarter of 2024.

Treasury management fees from commercial clients

Fees generated from Treasury Management services for commercial clients show consistent growth, which is a good indicator of commercial banking relationship depth. For the second quarter of 2025, these fees reached a record $3.0 million, which was up 6% over the second quarter of 2024.

Service charges on deposit accounts and card income

This category rolls up into the broader non-interest income. While the total non-interest income for Q3 2025 was $24.5 million, a slight 1% decrease year-over-year, specific components show mixed results. For instance, card income in the first quarter of 2025 was down 4% compared to the first quarter of 2024 due to lower transaction volume.

The overall non-interest income stream is diversified, and Stock Yards Bancorp, Inc. management noted that:

• WM&T income was constrained in Q3 2025 by the absence of non-recurring estate fees compared to the prior period.
• Mortgage banking income showed year-over-year growth in Q3 2025.
• The bank recorded a $74,000 gain on the sale of premises and equipment in Q2 2025.

Gains from selling residential mortgage loans into the secondary market

While specific, isolated figures for gains from selling residential mortgage loans aren't explicitly itemized separately from the overall non-interest income, the growth in mortgage banking income in Q3 2025 confirms activity in this area is contributing positively to the fee revenue base. The bank is clearly monetizing its origination activity by moving loans off the balance sheet.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.