|
Trinity Capital Inc. (TRIN): تحليل القوى الخمس [تم تحديثه في نوفمبر 2025] |
Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
Investor-Approved Valuation Models
MAC/PC Compatible, Fully Unlocked
No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Trinity Capital Inc. (TRIN) Bundle
أنت تتطلع لمعرفة كيف تصمد شركة Trinity Capital Inc. (TRIN) حقًا في مواجهة ضغوط السوق في الوقت الحالي، وبصراحة، الصورة التنافسية لأواخر عام 2025 هي مزيج حقيقي من الفرص والمخاطر. لقد حددنا القوى الخمس، وما يبرز هو كيفية قيام TRIN بإدارة قوة الموردين الخاصة بها - تكلفة رأس المال - مع زيادة صافي دخل الاستثمار في الوقت نفسه بنسبة قوية تبلغ 25.9٪ على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025، حتى مع تكثيف طلبات العملاء في مجال ديون المشروع. إنها نزهة على حبل مشدود بين إدارة تكاليف الموردين، مثل نفقات الفائدة البالغة 18.0 مليون دولار في الربع الثاني، ودرء المنافسين في سوق من المتوقع أن تصل إلى 27.83 مليار دولار هذا العام، كل ذلك في حين أن العقبات التنظيمية تمنع معظم اللاعبين الجدد من الخروج. تعمق في التفاصيل أدناه لترى بالضبط أين توجد نقاط الضغط بالنسبة لشركة Trinity Capital Inc. وما يعنيه ذلك بالنسبة إلى وجهة نظرك في هذا العمل.
شركة ترينيتي كابيتال (TRIN) - القوى الخمس لبورتر: القدرة على المساومة مع الموردين
أنت تقوم بتقييم اعتماد شركة Trinity Capital Inc. على مصادر التمويل الخارجية، وهو أمر أساسي لفهم قوة الموردين هنا. الموردين ليسوا مجرد صانعي الأدوات؛ فهي المزودة لأسواق رأس المال والأسهم العامة، وأسواق الديون، والبنوك التجارية. ويعني هذا الهيكل أن قوة الموردين تتأثر بشدة بميول السوق وتكلفة الاقتراض.
تعد تكلفة رأس المال هذا عاملاً مهمًا في الأداء التشغيلي لشركة Trinity Capital Inc. على سبيل المثال، بلغت مصاريف الفوائد في الربع الثاني من عام 2025 18.0 مليون دولار. وبحلول الربع الثالث من عام 2025، ارتفعت هذه النفقات إلى 21.0 مليون دولارمما يعكس زيادة الديون المستحقة أو ارتفاع معدلات الديون العائمة، مما يؤثر بشكل مباشر على صافي دخل الاستثمار.
لقد أثبتت شركة Trinity Capital Inc. قدرتها على الاستفادة من مجموعات التمويل المتنوعة هذه عند الحاجة. والمثال الرئيسي هو الإصدار الناجح ل 125.0 مليون دولار بإجمالي مبلغ أصلي قدره 6.75% من السندات المستحقة لعام 2030، والتي تم إغلاقها في 3 يوليو 2025 تقريبًا. وتُظهر هذه الخطوة إمكانية الوصول إلى أسواق الدين العام، حتى في الوقت الذي تدير فيه الشركة تسهيلاتها المصرفية في نفس الوقت.
فيما يلي نظرة سريعة على بعض هيكل رأس المال الرئيسي ومقاييس التكلفة اعتبارًا من أواخر عام 2025، مما يساعد في تأطير ديناميكية المورد:
| متري | القيمة | الفترة/التاريخ |
|---|---|---|
| حساب الفائدة | 21.0 مليون دولار | الربع الثالث 2025 |
| حساب الفائدة | 18.0 مليون دولار | الربع الثاني 2025 |
| 6.75% سندات صادرة | 125.0 مليون دولار | يوليو 2025 |
| سعة مرفق KeyBank المتاحة | 208.4 مليون دولار | الربع الثالث 2025 |
يتم تضخيم الاعتماد على رأس المال الخارجي من خلال التزام الشركة تجاه المساهمين. تحافظ شركة Trinity Capital Inc. على نسبة توزيع أرباح عالية، كما تم الإبلاغ عنها 90.3% ل 94.19% في الفترات الأخيرة، مما يزيد من الحاجة إلى جمع رأس المال بشكل مستمر وفعال لتمويل النمو والحفاظ على مستويات الرافعة المالية المطلوبة. ظلت توزيعات الأرباح الفصلية ثابتة عند $0.51 للسهم الواحد لكل من الربع الثاني والربع الثالث من عام 2025.
يمكنك رؤية الإدارة النشطة لقاعدة الموردين من خلال هذه الإجراءات الرأسمالية:
- صدر 125.0 مليون دولار سندات بفائدة 6.75% تستحق في 2030 في يوليو 2025.
- ذكرت السيولة المتاحة 217.9 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025.
- تم توفير تسهيلات ائتمانية من KeyBank 208.4 مليون دولار من توفر الربع الثالث من عام 2025.
- أدى برنامج الصراف الآلي للأسهم إلى زيادة صافي عائدات 83.0 مليون دولار خلال الربع الثالث من عام 2025.
- وبلغت نسبة الدين إلى حقوق المساهمين حوالي 119% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025.
ولكي نكون منصفين، فإن العلاقة مع البنوك تبدو قوية، ويتجلى ذلك في التوسع في التسهيلات الائتمانية التي يقودها KeyBank 690 مليون دولار في وقت ما، بدعم من 13 شريكًا مصرفيًا. ومع ذلك، فإن الالتزام بأرباح الأسهم المرتفعة يعني أن مقدمي الأسهم والديون يحتفظون بنفوذ كبير لأن شركة Trinity Capital Inc. يجب أن تبقيهم راضين للوصول إلى التمويل اللازم لنشر أصولها.
المالية: وضع نموذج لتأثير زيادة قدرها 50 نقطة أساس في تكلفة الديون المختلطة على مصاريف الفائدة للربع الرابع من عام 2025 بحلول يوم الثلاثاء المقبل.
شركة Trinity Capital Inc. (TRIN) – القوى الخمس لبورتر: القدرة على المساومة لدى العملاء
العملاء هم شركات في مرحلة النمو ومدعومة بالمشاريع وتسعى إلى الحصول على رأس مال غير مخفف. تخدم شركة Trinity Capital Inc. هؤلاء العملاء عبر خمسة قطاعات أعمال متميزة: تمويل الراعي، وتمويل المعدات، والإقراض التقني، والإقراض القائم على الأصول، وعلوم الحياة.
وتؤدي المنافسة الشديدة في سوق ديون المشاريع إلى ضغوط على شروط الإقراض. نشأت شركة Trinity Capital Inc. تقريبًا 773.0 مليون دولار من إجمالي الالتزامات الجديدة في الربع الثالث من عام 2025.
تتنوع محفظة شركة Trinity Capital Inc 178 شركات المحفظة الاستثمارية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. وقد بلغ إجمالي القيمة العادلة للمحفظة الاستثمارية تقريبًا 2.2 مليار دولار في ذلك التاريخ.
| مكون المحفظة (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025) | مبلغ القيمة العادلة |
|---|---|
| إجمالي القيمة العادلة للمحفظة الاستثمارية | 2.2 مليار دولار |
| القروض المضمونة | 1.7 مليار دولار |
| تمويل المعدات | 318.2 مليون دولار |
| الأسهم والضمانات | 195.9 مليون دولار |
يُظهر تكوين محفظة الديون اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025 هيكلًا قد يؤثر على الرافعة المالية للتفاوض مع العملاء:
- قروض الدرجة الأولى: 84.3%
- قروض الدرجة الثانية: 15.7%
- محفظة الديون بأسعار فائدة متغيرة (على أساس أصل المبلغ المستحق): 82.4%
يمكن للشركات الناشئة التي تتمتع بأساسيات قوية أن تطالب بشروط صفقات أكثر صرامة في عام 2025. وفي الربع الثالث من عام 2025، قامت شركة Trinity Capital Inc. بتمويل ما يقرب من 470.6 مليون دولار في إجمالي الاستثمارات، والتي شملت تمويل 17 شركات المحفظة الجديدة.
تعتبر تكاليف تبديل العملاء معتدلة، لكن الطبيعة المتخصصة لديون المشروع تمثل عائقًا. بلغ إجمالي التزامات الاستثمار الإجمالية التي أنشأتها شركة Trinity Capital Inc. للأرباع الثلاثة الأولى من عام 2025 تقريبًا 1.5 مليار دولار.
شركة ترينيتي كابيتال (TRIN) - القوى الخمس لبورتر: التنافس التنافسي
أنت تنظر إلى سوق تشتد فيه المنافسة، خاصة بالنسبة لشركة Trinity Capital Inc. (TRIN) التي تعمل في مجال شركة تطوير الأعمال (BDC)، جنبًا إلى جنب مع صناديق الديون الخاصة وشركات التمويل المتخصصة.
من المتوقع أن يصل سوق ديون الاستثمار الأوسع في الولايات المتحدة إلى 27.83 مليار دولار في عام 2025. ومع ذلك، سجلت شركة Trinity Capital Inc. (TRIN) أداءً داخليًا قويًا، حيث وصل صافي دخل الاستثمار (NII) إلى 37.0 مليون دولار للربع الثالث من عام 2025. ويمثل هذا NII نموًا بنسبة 25.9٪ على أساس سنوي.
ويشتد التنافس لأن أسعار الفائدة تظل مرتفعة اعتبارا من منتصف عام 2025، وهو ما يؤدي بطبيعة الحال إلى ارتفاع تكلفة رأس المال لكل لاعب في لعبة الإقراض. لكي تتميز، تعتمد شركة Trinity Capital Inc. (TRIN) على تكوين محفظتها الاستثمارية، مع التركيز على الأصول المضمونة.
فيما يلي نظرة سريعة على هيكل المحفظة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، والتي توضح المكان الذي تضع فيه شركة Trinity Capital Inc. (TRIN) رهاناتها:
| مكون المحفظة | القيمة العادلة (اعتبارًا من الربع الثالث 2025) | التفاصيل/السياق |
| إجمالي القيمة العادلة للمحفظة الاستثمارية | ~2.2 مليار دولار | عبر 178 شركات المحفظة |
| القروض المضمونة | ~1.7 مليار دولار | مكونة 84.3% قروض الامتياز الأول |
| تمويل المعدات | 318.2 مليون دولار | |
| الأسهم والضمانات | 195.9 مليون دولار |
ويظهر الضغط التنافسي أيضًا في وتيرة النشر؛ حصلت شركة Trinity Capital Inc. (TRIN) على التزامات جديدة بقيمة 773.0 مليون دولار أمريكي خلال الربع الثالث من عام 2025. وبلغ إجمالي الاستثمارات الممولة لهذا الربع نفسه حوالي 470.6 مليون دولار أمريكي.
يمكنك رؤية النتائج التشغيلية التي تقود الميزة التنافسية في الجدول أدناه:
| الربع الثالث من عام 2025 المقياس المالي | المبلغ | التغيير على أساس سنوي |
| صافي دخل الاستثمار (NII) | 37.0 مليون دولار | 25.9% النمو |
| إجمالي دخل الاستثمار | 75.6 مليون دولار | 22.3% زيادة |
| العائد على متوسط حقوق الملكية (ROAE) | 15.3% | |
| العائد على متوسط الأصول (ROAA) | 6.9% |
تركز استراتيجية التمايز الخاصة بشركة Trinity Capital Inc. (TRIN) على فئات الأصول التالية:
- إجمالي القروض المضمونة ~1.7 مليار دولار اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025.
- تمويل المعدات بقيمة 318.2 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025.
- هيكل محفظة الديون: 84.3% قروض الامتياز الأول.
- هيكل محفظة الديون: 82.4% معدلات عائمة على أصل المبلغ المستحق.
تجبر المنافسة شركة Trinity Capital Inc. (TRIN) على الحفاظ على مستوى عالٍ من النشاط، كما يتضح من:
- إجمالي إجمالي الالتزامات الاستثمارية الناشئة في الربع الثالث من عام 2025: 773.0 مليون دولار.
- إجمالي إجمالي الاستثمارات الممولة في الربع الثالث من عام 2025: ~ دولار470.6 مليون.
- إجمالي مخارج الاستثمار وأقساط السداد في الربع الثالث من عام 2025: ~$255.7 مليون.
المالية: مسودة عرض نقدي لمدة 13 أسبوعًا بحلول يوم الجمعة.
شركة ترينيتي كابيتال (TRIN) - القوى الخمس لبورتر: تهديد البدائل
أنت تنظر إلى الأعمال الأساسية لشركة Trinity Capital Inc. التي توفر ديونًا استثمارية، وتتساءل عن الخيارات الأخرى التي تمتلكها شركة في مرحلة النمو لرأس المال. هذا ذكي. فالتهديد بالبدائل حقيقي، وخاصة عندما تتغير تكلفة رأس المال.
ويُعد تمويل الأسهم التقليدية (رأس المال الاستثماري) بديلا أساسيا، ولكنه يسبب التخفيف.
يظل رأس المال الاستثماري (VC) هو البديل الأساسي للشركات ذات النمو المرتفع، وخاصة في المراحل المبكرة. المقايضة واضحة: يتبادل المؤسسون نسبة الملكية مقابل رأس المال. في حين تركز شركة Trinity Capital Inc. على الديون لتقليل ذلك، فإن توافر الأسهم وبيئة تقييمها يؤثران بشكل مباشر على الطلب على ديون المشاريع. على سبيل المثال، إذا تمكنت الشركة من تأمين تقييم مرتفع في جولة الأسهم، فقد تعتبر تكلفة التخفيف مقبولة مقارنة بالفوائد وتغطية الضمانات المرتبطة بالديون.
يكتسب التمويل على أساس الإيرادات (RBF) والنماذج المختلطة قوة جذب للشركات ذات الإيرادات المتكررة.
يعد التمويل على أساس الإيرادات (RBF) بديلاً مهمًا يكتسب زخمًا، خاصة بالنسبة لشركات SaaS وشركات التجارة الإلكترونية ذات التدفقات النقدية التي يمكن التنبؤ بها. ويعكس حجم السوق هذا الجذب، حيث من المتوقع أن تبلغ قيمته 9.77 مليار دولار في عام 2025، أو حتى 12 مليار دولار في عام 2025. ويتجنب بنك الاحتياطي الأسترالي تخفيف الأسهم، وهو أمر جذاب للغاية. ترتبط شروط السداد بالأداء، وتتضمن عادةً حدًا أقصى للسداد يتراوح بين 1.1x إلى 1.5x من رأس المال الأصلي. يتنافس هذا الهيكل بشكل مباشر مع ديون المشاريع للشركات التي يمكنها تحمل حصة الإيرادات على خدمة الديون الثابتة.
- يتجنب RBF تخفيف حقوق ملكية المؤسس.
- يتم ضبط الأقساط تلقائيًا مع الإيرادات.
- تعتمد قرارات التمويل على تاريخ الإيرادات المتكرر.
ويعد الإقراض المصرفي التقليدي بديلا، لكن البنوك أكثر حذرا في أحداث ما بعد عام 2023.
يعد الإقراض المصرفي التقليدي البديل الأقدم، لكن أحداث ما بعد عام 2023 جعلت البنوك أكثر نفورًا من المخاطرة بشكل كبير فيما يتعلق بالكيانات المدعومة بالمشاريع التي تفتقر إلى الأصول الثابتة. في حين أن سوق الخدمات المصرفية والإقراض بشكل عام ضخم، ومن المتوقع أن يتحرك نحو 14.9 تريليون دولار بحلول عام 2028 من 10.4 تريليون دولار في عام 2023، فقد تم تشديد القطاع الذي يخدم الشركات في المراحل المبكرة عالية النمو. تشير البيانات إلى أن حوالي 42% فقط من الشركات الصغيرة لديها احتياجاتها التمويلية تتم تلبيتها بالكامل من خلال المصادر التقليدية. كما انخفض معدل طلبات التمويل التقليدي، حيث انخفض من 43% في عام 2019 إلى 34% في عام 2021.
ارتفاع أسعار الفائدة في عام 2025 يجعل جميع الديون، بما في ذلك ديون المشاريع، أكثر تكلفة.
تؤدي بيئة أسعار الفائدة المرتفعة المستمرة في عام 2025 إلى زيادة تكلفة رأس المال في جميع المجالات، مما يجعل جميع أدوات الدين، بما في ذلك العرض الأساسي لشركة Trinity Capital Inc، بديلاً أكثر تكلفة للأسهم. إن ديون المشاريع نفسها، والتي غالبا ما تحمل أسعار فائدة متغيرة، أصبحت أكثر تكلفة مما كانت عليه في السنوات السابقة. تتراوح أسعار الفائدة النموذجية لتسهيلات ديون المشاريع بين 7% إلى 12%، باستثناء الرسوم والضمانات المقدمة ورسوم نهاية المدة. هذه التكلفة المرتفعة تجبر المؤسسين على فحص التكلفة الإجمالية لرأس المال بشكل أوثق مقابل تكلفة التخفيف من حقوق الملكية.
توفر الأوراق المالية القابلة للتحويل المرونة، وتمزج بين ميزات الديون والأسهم.
تعمل السندات القابلة للتحويل كبديل هجين، حيث تعمل كدين في البداية ولكنها تتحول إلى أسهم في جولة تمويل مستقبلية. يجذب هذا الهيكل الشركات التي تحتاج إلى رأس المال بسرعة دون تحديد تقييم نهائي مقدمًا. وتعني المرونة تأجيل شروط السداد حتى حدوث جولة أسهم مسعرة، مما يدفع قرار التخفيف بشكل فعال إلى المستقبل. ويعد هذا منافسًا مباشرًا لكل من الديون الخالصة والأسهم الخالصة، مما يوفر حلاً وسطًا للشركات التي تتوقع نقاط انعطاف التقييم على المدى القريب.
فيما يلي نظرة سريعة على كيفية تكديس هذه البدائل مقابل ديون المشروع التي توفرها شركة Trinity Capital Inc.:
| بديل التمويل | التكلفة/المخاطر الأساسية | النطاق/المقياس النموذجي (بيانات 2025) | سياق شركة ترينيتي كابيتال |
|---|---|---|---|
| رأس المال الاستثماري (الأسهم) | تخفيف الملكية | يعتمد على التقييم؛ يمكن أن يتجاوز التخفيف 20% لكل جولة | تم تصميم ديون المشروع لتقليل هذا التخفيف. |
| التمويل على أساس الإيرادات (RBF) | حصة الإيرادات / تكلفة فعالة أعلى | سقف السداد: 1.1x إلى 1.5x; حجم السوق: ~$9.77 مليار ل 12 مليار دولار في عام 2025 | يتنافس بشكل مباشر على الأعمال ذات الإيرادات المتكررة. |
| القروض المصرفية التقليدية | متطلبات الضمانات/الحذر | فقط 42% احتياجات الأعمال الصغيرة التي يلبيها التمويل التقليدي | البنوك عمومًا أكثر حذرًا فيما يتعلق بتكنولوجيا ما قبل الربح. |
| ديون المشاريع (أساس TRIN) | مصاريف الفوائد + الضمانات | أسعار الفائدة: 7% إلى 12%; TRIN Q3 2025 مصاريف الفائدة: $21.0 مليون | محفظة Trinity Capital Inc. غير مستحقة عند فقط 1%. |
المالية: مسودة عرض نقدي لمدة 13 أسبوعًا بحلول يوم الجمعة.
شركة ترينيتي كابيتال (TRIN) - القوى الخمس لبورتر: تهديد الداخلين الجدد
لا يزال التهديد المتمثل في الداخلين الجدد إلى مجال الإقراض الاستثماري الذي تشغله شركة Trinity Capital Inc. منخفضًا من الناحية الهيكلية، ويرجع ذلك أساسًا إلى المتطلبات التنظيمية والحجم الهائل لرأس المال اللازم للتنافس بفعالية. ويواجه الداخلون الجدد عقبات كبيرة في تكرار البنية التحتية القائمة والقدرة على الوصول إلى رأس المال التي تمتلكها شركة ترينيتي كابيتال.
تخلق العوائق التنظيمية لحالة BDC (متطلبات RIC) عائقًا كبيرًا أمام الدخول. لكي تعمل الشركة كشركة تطوير أعمال (BDC)، تنص المادة 55 (أ) من قانون شركة الاستثمار على أنه يجب استثمار 70 بالمائة على الأقل من أصولها في أصول محددة، مثل الأوراق المالية المصدرة من القطاع الخاص. وهذا يترك هامش مرونة بنسبة 30% فقط للاستثمارات الأخرى. علاوة على ذلك، في حين اعتمدت FINRA تعديلات اعتبارًا من 23 يوليو 2025، لإعفاء BDCs المتداولة علنًا من القاعدتين 5130 و5131، لا تزال BDCs غير المتداولة تواجه أعباء تشغيلية مختلفة في إثبات الأهلية لتخصيصات الإصدارات الجديدة. يفرض التنقل في عملية التسجيل في النموذج N-2 والالتزام بقانون شركة الاستثمار تكاليف امتثال أولية ومستمرة كبيرة تمنع المشاركين الأصغر حجمًا والأقل رأس مالًا.
ومن الصعب على اللاعبين الجدد تكرار الوصول الراسخ إلى رأس المال المتنوع. تُظهر شركة Trinity Capital Inc. إمكانية الوصول المستمر إلى الأسواق العامة لدعم نمو محفظتها الاستثمارية. على سبيل المثال، في الفترة ما بين 1 أكتوبر 2025 و3 نوفمبر 2025، جمعت شركة Trinity Capital Inc. 9.9 مليون دولار أمريكي من صافي العائدات من برنامج عرض أجهزة الصراف الآلي للأسهم. خلال الفترة نفسها، جمعت الشركة 25.3 مليون دولار أمريكي من سندات الصراف الآلي لشهر مارس 2029 و2.6 مليون دولار أمريكي من سندات سبتمبر 2029، بإجمالي 27.9 مليون دولار أمريكي من عائدات أجهزة الصراف الآلي للديون. في وقت سابق من عام 2025، أصدرت الشركة سندات غير مضمونة بقيمة 125.0 مليون دولار أمريكي مستحقة في يوليو 2030 بقيمة 6.750%. وتعد هذه القدرة المثبتة على الاستفادة من مجموعات رأس المال العميقة المتنوعة بكفاءة بمثابة خندق رئيسي.
يتطلب الاكتتاب المتخصص والعناية الواجبة للشركات المدعومة بالمشروع خبرة فريدة. في أعقاب تقلبات السوق، سيقوم المقرضون في عام 2025 بإجراء العناية الواجبة بشكل أعمق وإعطاء الأولوية للشركات الناشئة ذات الأساسيات القوية. أشار الرئيس التنفيذي لشركة Trinity Capital Inc. إلى أن نتائجها القوية للربع الثالث من عام 2025 تظهر قوة التنفيذ المنضبط والاكتتاب الصارم. ويفتقر الوافدون الجدد إلى هذا السجل الراسخ والمعرفة المؤسسية اللازمة لتسعير المخاطر بدقة في مجال شركات التكنولوجيا وعلوم الحياة المدعومة بالمشاريع، والتي تتطلب غالبا هياكل تمويل مصممة خصيصا.
أدى انهيار بنك وادي السيليكون (SVB) في مارس 2023 إلى خلق فراغ، مما أدى إلى جذب مقدمي ديون بديلين جدد إلى الفضاء. عند انهيارها، كانت محفظة ديون المشاريع الخاصة بـ SVB تمثل ما بين 60٪ و 70٪ من سوق ديون المشاريع بأكملها. وقد ترك تراجعها المفاجئ فجوة بقيمة 6.7 مليار دولار في السوق في الربع الأول من عام 2023. وبينما تدخل المقرضون غير المصرفيين ومقدمو الديون البديلة للاستفادة من هذا الطلب الفوري، شهد السوق منذ ذلك الحين عودة إلى اللاعبين الراسخين. يُنظر الآن إلى الحجم على أنه مفيد بشكل موحد لإنشاء الحلول الائتمانية والاكتتاب فيها، مما يشير إلى أن الشركات الكبيرة الراسخة هي وحدها القادرة على استيعاب نماذج المخاطر في مرحلة ما بعد SVB بشكل فعال.
تعتبر متطلبات رأس المال العالية ضرورية لبناء محفظة بقيمة 2.2 مليار دولار مثل شركة Trinity Capital Inc. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، بلغت القيمة العادلة الإجمالية للمحفظة الاستثمارية لشركة Trinity Capital Inc. حوالي 2.2 مليار دولار أمريكي. يتم دعم هذا النطاق من خلال صافي قيمة الأصول (NAV) البالغ 998.3 مليون دولار في نهاية الربع الثالث من عام 2025. وتتطلب القدرة على نشر رأس المال بهذا الحجم، كما يتضح من 470.6 مليون دولار من إجمالي الاستثمارات الممولة في الربع الثالث من عام 2025، قاعدة رأسمالية كبيرة وموجودة مسبقًا يجب على الوافدين الجدد قضاء سنوات في بنائها.
فيما يلي نظرة سريعة على حجم شركة Trinity Capital Inc. والوصول إلى رأس المال اعتبارًا من أواخر عام 2025:
| متري | القيمة (اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025 أو آخر تقرير) |
|---|---|
| إجمالي القيمة العادلة للمحفظة الاستثمارية | تقريبا 2.2 مليار دولار |
| صافي قيمة الأصول (NAV) | 998.3 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية (كما في 30/06/2025) | تقريبا 115% |
| صافي عائدات أجهزة الصراف الآلي للأسهم (أكتوبر-نوفمبر 2025) | 9.9 مليون دولار |
| إجمالي صافي عائدات أجهزة الصراف الآلي للديون (أكتوبر - نوفمبر 2025) | 27.9 مليون دولار |
| P/NAV متعددة | 1.07x |
المتطلبات التشغيلية لمركز تطوير الأعمال (BDC) تزيد من تقسيم السوق:
- الحد الأدنى للاستثمار في الأصول المحددة: 70%
- الحد الأقصى لاستثمار الأصول في الإصدارات الجديدة/الأوراق المالية العامة: 30%
- التاريخ الفعلي لإعفاء FINRA الجديد لـ BDCs المتداولة: 23 يوليو 2025
- حصة سوق ديون المشاريع الاستثمارية SVB عند الانهيار (تقريبية): 60% إلى 70%
المالية: مسودة عرض نقدي لمدة 13 أسبوعًا بحلول يوم الجمعة.
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.