United Bankshares, Inc. (UBSI): نموذج الأعمال التجارية

اغمر نفسك في العالم المعقد لشركة يونايتد بانكشيرز، إنك. (UBSI)، القوة المالية الديناميكية التي تحول المصرفية التقليدية من خلال استراتيجيات مبتكرة ونهج يركز على العملاء. يكشف هذا النموذج الشامل للأعمال كيف تدير UBSI المشهد المالي المعقد، مستفيدة من الحلول الرقمية المتطورة، والشراكات القوية، والالتزام العميق تجاه المجتمعات المحلية مع الحفاظ على ميزة تنافسية في قطاع المصارف المتغير باستمرار. اكتشف المخطط الاستراتيجي الذي يقود نجاح هذا العملاق البنكي الإقليمي ويميزه في سوق تنافسية للغاية.

يونايتد بانكشيرز، إنك. (UBSI) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

التعاون الاستراتيجي مع البنوك الإقليمية والمجتمعية

تمتلك يونايتد بانكشيرز، إنك. شراكات استراتيجية مع عدة بنوك إقليمية في فيرجينيا الغربية والولايات المحيطة بها. واعتبارًا من الربع الرابع لعام 2023، تشمل شبكة البنك:

البنك الشريك	الولاية	نوع التعاون
بنك هومتاون	فيرجينيا الغربية	الاندماج والاستحواذ
كارولينا المالية	نورث كارولينا	اتفاقية مشاركة الخدمات

شراكات التكنولوجيا المالية (FinTech)

تتعاون UBSI مع مزودي خدمات التكنولوجيا المالية المحددين لتعزيز قدرات المصرفية الرقمية:

• Fiserv - منصة تكنولوجيا المصرفية الأساسية
• Jack Henry & Associates - حلول الدفع الرقمية
• Visa - بنية تحتية لمعالجة المدفوعات

التعاون مع مزودي التأمين

تحافظ United Bankshares على شراكات مع مزودي التأمين لتقديم خدمات مالية متكاملة:

شريك التأمين	الخدمات	سنة الشراكة
Nationwide Insurance	منتجات التأمين الشخصي والتجاري	2020
Travelers Insurance	حلول إدارة المخاطر	2019

الشراكات مع الشبكات التجارية المحلية

تشارك UBSI بفاعلية مع الشبكات التجارية المحلية في مناطق عملياتها:

• غرفة تجارة وست فرجينيا - عضو منذ 2015
• جمعية مصارف فيرجينيا - مشارك نشط
• المجالس الإقليمية لتنمية الاقتصاد

التعاون مع شركات إدارة الاستثمارات والثروات

تتعاون United Bankshares مع شركات الاستثمار لتقديم خدمات إدارة الثروات الشاملة:

الشريك الاستثماري	نطاق التعاون	الأصول تحت الإدارة
رايموند جيمس	برنامج إحالة إدارة الثروات	125 مليون دولار (2023)
مورغان ستانلي	خدمات التخطيط للتقاعد	85 مليون دولار (2023)

شركة United Bankshares, Inc. (UBSI) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الخدمات المصرفية التجارية والتجزئة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أبلغت United Bankshares, Inc. عن إجمالي أصول قدره 26.3 مليار دولار. يعمل البنك من خلال 237 فرعًا مصرفيًا في وست فرجينيا، وفيرجينيا، وميريلاند، وبنسلفانيا، وواشنطن العاصمة، وأوهايو.

فئة الخدمة المصرفية	إجمالي الحجم (2023)
القروض التجارية	15.7 مليار دولار
حسابات التجزئة المصرفية	387,000 حساب عميل
خدمات الإيداع	22.1 مليار دولار إجمالي الودائع

إصدار القروض وإدارة المحفظة

تحافظ United Bankshares على محفظة قروض متنوعة مع التركيز الاستراتيجي على قطاعات محددة.

• قروض العقارات التجارية: 8.9 مليار دولار
• القروض التجارية والصناعية: 4.2 مليار دولار
• قروض الرهن العقاري السكنية: 3.6 مليار دولار
• القروض الاستهلاكية: 1.5 مليار دولار

تطوير منصة الخدمات المصرفية الرقمية

يعكس الاستثمار في البنية التحتية الرقمية الالتزام بالتقدم التكنولوجي.

مؤشرات الخدمات المصرفية الرقمية	أداء عام 2023
مستخدمي الخدمات المصرفية عبر الجوال	212,000
المعاملات المصرفية عبر الإنترنت	43.2 مليون معاملة سنويًا
الاستثمار في المنصة الرقمية	17.3 مليون دولار

الاستشارات المالية وإدارة الثروات

توفر United Bank لإدارة الثروات خدمات مالية شاملة.

• الأصول تحت الإدارة: 2.8 مليار دولار
• عملاء إدارة الثروات: 14,500
• متوسط حجم محفظة العميل: 193,000 دولار

استراتيجيات الاندماج والاستحواذ

التوسع الاستراتيجي من خلال الاستحواذ المصرفي المستهدف.

تفاصيل الاستحواذ	أداء عام 2023
إجمالي صفقات الاندماج والاستحواذ	استحواذان على بنك إقليمي
إجمالي قيمة الاستحواذ	487 مليون دولار
توسع في الأسواق الجديدة	تم الدخول إلى سوقين ولايتين إضافيتين

United Bankshares, Inc. (UBSI) - نموذج العمل: الموارد الرئيسية

شبكة فروع واسعة

تدير United Bankshares, Inc. 271 فرعًا مصرفيًا في عدة ولايات حتى عام 2023، ومركزة بشكل خاص في فرجينيا الغربية، وفرجينيا، وماريلاند، وبنسلفانيا، وواشنطن العاصمة.

الولاية	عدد الفروع
فرجينيا الغربية	129
فرجينيا	72
ماريلاند	35
بنسلفانيا	22
واشنطن العاصمة	13

البنية التحتية للخدمات المصرفية الرقمية

قدرات المنصة الرقمية:

• تطبيق الهاتف المصرفي
• المنصة المصرفية على الإنترنت
• أنظمة معالجة المعاملات الرقمية
• تقنية الإيداع عن بُعد

فريق إدارة المالية

تركيبة القيادة حتى عام 2023:

المنصب	الاسم
رئيس مجلس الإدارة/الرئيس التنفيذي	ريتشارد م. آدامز جونيور
المدير المالي	جون أ. بولوك

الاحتياطات الرأسمالية

المؤشرات المالية حتى الربع الثالث من عام 2023:

• إجمالي الأصول: 26.4 مليار دولار
• إجمالي حقوق المساهمين: 3.4 مليار دولار
• نسبة رأس المال من الدرجة الأولى: 13.52%
• نسبة رأس المال الإجمالية القائمة على المخاطر: 14.78%

الأنظمة التكنولوجية

الاستثمارات في الأمن السيبراني:

• الميزانية السنوية لأمن تكنولوجيا المعلومات: 12.7 مليون دولار
• هيكل أمني متعدد الطبقات
• بروتوكولات تشفير متقدمة
• أنظمة مراقبة التهديدات على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع

شركة يونايتد بانكشيرز، إنك (UBSI) - نموذج الأعمال: المقترحات القيمة

حلول مصرفية مخصصة للمجتمعات المحلية

تقدم شركة يونايتد بانكشيرز، إنك خدماتها في 164 موقعاً للخدمات المالية عبر ولايات فرجينيا الغربية وأوهايو وبنسلفانيا وماريلاند وفيرجينيا، اعتباراً من عام 2023.

تغطية السوق	عدد المواقع	الولايات المخدومة
الفروع المالية للخدمات	164	5 ولايات

أسعار فائدة تنافسية ومنتجات مالية

اعتبارًا من الربع الرابع لعام 2023، قدمت يونايتد بانكشيرز الأسعار التنافسية التالية:

المنتج	سعر الفائدة	الحد الأدنى للإيداع
حساب التوفير الشخصي	0.50% - 1.25%	$100
حساب سوق المال	1.75% - 3.00%	$1,000
شهادة الإيداع (بمدة 12 شهرًا)	3.50% - 4.25%	$500

خدمات مصرفية رقمية وتقليدية شاملة

• تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول بنسبة رضا المستخدمين تصل إلى 95%
• خدمات دفع الفواتير عبر الإنترنت
• إدارة الحسابات الرقمية على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع
• إيداع الشيكات عبر الهاتف المحمول
• تنبيهات المعاملات في الوقت الحقيقي

نهج العملاء القائم على العلاقة

تحتفظ United Bankshares بـ معدل الاحتفاظ بالعملاء 87% من خلال العلاقات المصرفية الشخصية.

صنع القرار المحلي والمعالجة السريعة للقروض

نوع القرض	متوسط وقت المعالجة	معدل الموافقة
القروض الشخصية	2-3 أيام عمل	75%
قروض الأعمال الصغيرة	5-7 أيام عمل	68%
القروض العقارية	14-21 يوم عمل	82%

United Bankshares, Inc. (UBSI) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء

خدمة العملاء الشخصية

توفر شركة United Bankshares, Inc. خدمة عملاء مخصصة من خلال قنوات متعددة:

قناة الخدمة	مقاييس تفاعل العملاء
الدعم القائم على الفرع	47 موقعًا مصرفيًا متكامل الخدمات عبر وست فرجينيا وفيرجينيا
مركز الاتصال	دعم العملاء لساعات ممتدة: 7:30 صباحًا - 7:00 مساءً طوال أيام الأسبوع
تقييم رضا العملاء	4.2/5 بناءً على استطلاعات رأي العملاء الأخيرة

مدراء علاقات مخصصين

يقدم UBSI خدمات إدارة العلاقات المتخصصة:

• مصرفيون شخصيون مخصصون لحسابات الأعمال
• حلول مالية مخصصة للعملاء من ذوي الثروات العالية
• متوسط حجم محفظة العملاء: 2.5 مليون دولار لمديري العلاقات التجارية

دعم الخدمات المصرفية عبر الإنترنت والهاتف المحمول

مقاييس الخدمات المصرفية الرقمية	إحصائية
مستخدمي الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	78.500 مستخدم نشط لتطبيقات الهاتف المحمول
اختراق الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	62% من إجمالي قاعدة العملاء
حجم المعاملات الرقمية	3.2 مليون معاملة رقمية شهرية

المشاركة التي تركز على المجتمع

استثمار المجتمع المحلي: 1.4 مليون دولار لبرامج تنمية المجتمع عام 2023

• برامج الرعاية المحلية
• دعم الأحداث المجتمعية
• مبادرات التثقيف المالي

الاستشارات المالية الدورية

الخدمة الاستشارية	التفاصيل
عملاء إدارة الثروات	12,500 عميل نشط لإدارة الثروات
متوسط تكرار الاستشارة	جلسات المراجعة المالية ربع السنوية
الأصول الاستشارية تحت الإدارة	1.8 مليار دولار من الأصول المدارة

United Bankshares, Inc. (UBSI) - نموذج الأعمال: القنوات

شبكة الفروع المادية

اعتبارًا من عام 2024، تدير شركة United Bankshares, Inc. 252 فرعًا عبر ولايات متعددة، بشكل أساسي في وست فرجينيا وفيرجينيا وماريلاند وبنسلفانيا وواشنطن العاصمة.

الدولة	عدد الفروع
فرجينيا الغربية	126
فرجينيا	58
ميريلاند	32
بنسلفانيا	24
واشنطن العاصمة	12

منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

تدعم المنصة الرقمية للمصرف المتحد أكثر من 175.000 مستخدم نشط للخدمات المصرفية عبر الإنترنت مع الميزات بما في ذلك:

• إدارة الحساب
• خدمات دفع الفواتير
• تحويلات الأموال
• تاريخ المعاملات
• البيانات الإلكترونية

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

يحتوي تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول على 112.000 مستخدم نشط شهريًا مع إحصائيات التنزيل:

منصة	إجمالي التنزيلات
متجر تطبيقات أبل	78,500
متجر جوجل بلاي	65,300

شبكة الصراف الآلي

تحافظ شركة United Bankshares على ذلك 328 موقعًا للصراف الآلي، مع:

• 252 جهاز صراف آلي مملوك للبنك
• 76 جهاز صراف آلي للشبكة الشريكة

مراكز اتصال خدمة العملاء

تعمل مع 187 ممثل خدمة عملاء، مراكز الاتصال تتولى:

فئة الخدمة	متوسط التفاعلات الشهرية
دعم الحساب	42,500
الدعم الفني	18,200
استفسارات القروض	12,800

United Bankshares, Inc. (UBSI) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الشركات الصغيرة والمتوسطة

اعتبارًا من عام 2024، تخدم United Bankshares ما يقرب من 3500 شركة صغيرة ومتوسطة الحجم عبر تواجدها الإقليمي. إجمالي محفظة القروض التجارية لهذا القطاع: 2.1 مليار دولار.

فئة حجم الأعمال	عدد العملاء	متوسط مبلغ القرض
الشركات الصغيرة (1-9 موظفين)	1,750	$275,000
الشركات الصغيرة (10-49 موظفًا)	1,250	$625,000
الشركات المتوسطة (50-250 موظفًا)	500	$1,250,000

عملاء الخدمات المصرفية للأفراد

إجمالي عملاء الخدمات المصرفية للأفراد: 287,000. التقسيم حسب نوع الحساب:

• الحسابات الجارية: 156,000
• حسابات التوفير: 98,000
• حسابات سوق المال: 33,000

المؤسسات التجارية المحلية

ويمثل قطاع الخدمات المصرفية التجارية 4.3 مليار دولار أمريكي من إجمالي القروض التجارية والصناعية. تركيزات الصناعة الرئيسية:

قطاع الصناعة	قيمة محفظة القروض	نسبة القروض التجارية
العقارات	1.6 مليار دولار	37.2%
التصنيع	872 مليون دولار	20.3%
الرعاية الصحية	516 مليون دولار	12%

عملاء إدارة الثروات

يخدم قطاع إدارة الثروات 12,500 فردًا من ذوي الثروات العالية. الأصول الخاضعة للإدارة: 2.9 مليار دولار.

طبقة ثروة العميل	عدد العملاء	متوسط قيمة المحفظة
ثروة صافية عالية (من مليون دولار إلى 10 ملايين دولار)	9,750	1.8 مليون دولار
ثروة صافية عالية للغاية (> 10 ملايين دولار)	2,750	6.5 مليون دولار

المستثمرون المؤسسيون

تغطي خدمات الاستثمار المؤسسي 275 عميلاً مؤسسيًا بإجمالي أصول مدارة تبلغ 1.7 مليار دولار.

نوع العميل المؤسسي	عدد العملاء	إجمالي الأصول المدارة
صناديق التقاعد	85	620 مليون دولار
الأوقاف	45	340 مليون دولار
أسس	95	420 مليون دولار
خزائن الشركات	50	320 مليون دولار

United Bankshares, Inc. (UBSI) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

عمليات وصيانة الفروع

اعتبارًا من عام 2024، تدير شركة United Bankshares, Inc. 276 مكتبًا مصرفيًا في ولايات متعددة. وتقدر تكاليف الصيانة والتشغيل السنوية للفرع بمبلغ 42.3 مليون دولار.

فئة التكلفة	النفقات السنوية
إيجار المنشأة	18.7 مليون دولار
المرافق	5.6 مليون دولار
الصيانة	12.4 مليون دولار
الأمن	5.6 مليون دولار

استثمارات التكنولوجيا والبنية التحتية الرقمية

يخصص United Bankshares 24.5 مليون دولار سنويا لتطوير التكنولوجيا والبنية التحتية الرقمية.

• ترقيات النظام المصرفي الأساسي: 8.2 مليون دولار
• استثمارات الأمن السيبراني: 6.7 مليون دولار
• منصة الخدمات المصرفية الرقمية: 5.9 مليون دولار
• صيانة البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات: 3.7 مليون دولار

رواتب الموظفين ومزاياهم

من المتوقع أن يصل إجمالي تعويضات الموظفين لعام 2024 إلى 187.6 مليون دولار.

فئة التعويض	التكلفة السنوية
الرواتب الأساسية	132.4 مليون دولار
التأمين الصحي	22.3 مليون دولار
فوائد التقاعد	18.6 مليون دولار
مكافآت الأداء	14.3 مليون دولار

مصاريف الامتثال التنظيمي

تكاليف الامتثال التنظيمي السنوية لشركة United Bankshares هي 15.7 مليون دولار.

• الموظفون القانونيون والامتثال: 6.4 مليون دولار
• التدقيق وإعداد التقارير: 4.2 مليون دولار
• التكنولوجيا التنظيمية: 3.5 مليون دولار
• التدريب والتعليم: 1.6 مليون دولار

تكاليف التسويق واكتساب العملاء

تقدر النفقات التسويقية لعام 2024 بـ 11.2 مليون دولار.

قناة التسويق	الإنفاق السنوي
التسويق الرقمي	4.6 مليون دولار
وسائل الإعلام التقليدية	3.8 مليون دولار
الرعاية المجتمعية	1.7 مليون دولار
حملات اكتساب العملاء	1.1 مليون دولار

United Bankshares, Inc. (UBSI) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

إيرادات الفوائد من القروض

بالنسبة للسنة المالية 2022، أعلنت شركة United Bankshares, Inc. عن صافي إيرادات الفوائد بقيمة 619.8 مليون دولار. وكان توزيع محفظة القروض كما في 31 ديسمبر 2022 على النحو التالي:

فئة القرض	المبلغ الإجمالي ($)
العقارات التجارية	7.4 مليار دولار
العقارات السكنية	3.2 مليار دولار
القروض التجارية والصناعية	2.9 مليار دولار
القروض الاستهلاكية	1.1 مليار دولار

رسوم الخدمات المصرفية

بلغت رسوم الخدمات المصرفية لعام 2022 127.3 مليون دولار، وجاء هيكل الرسوم على النحو التالي:

• رسوم صيانة الحساب
• رسوم معالجة المعاملات
• رسوم السحب على المكشوف
• رسوم التحويل البنكي

لجان الاستثمار وإدارة الثروات

بلغت إيرادات الخدمات الاستثمارية لعام 2022 42.6 مليون دولار، وتتكون من:

فئة الخدمة	الإيرادات ($)
رسوم إدارة الأصول	24.3 مليون دولار
الخدمات الاستشارية المالية	12.5 مليون دولار
عمولات الوساطة	5.8 مليون دولار

رسوم المعاملات المصرفية الرقمية

بلغت إيرادات الخدمات المصرفية الرقمية لعام 2022 18.7 مليون دولار أمريكي، مع التوزيع التالي:

• رسوم المعاملات المصرفية عبر الإنترنت: 8.2 مليون دولار
• رسوم المعاملات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 6.5 مليون دولار
• رسوم معاملات الصراف الآلي: 4.0 مليون دولار

إيرادات منتجات الرهن العقاري والإقراض

بلغت إيرادات منتجات الرهن العقاري والإقراض لعام 2022 89.4 مليون دولار:

فئة المنتج	الإيرادات ($)
رسوم إنشاء الرهن العقاري	52.6 مليون دولار
رسوم خدمة القروض	23.8 مليون دولار
رسوم إعادة التمويل	13.0 مليون دولار

United Bankshares, Inc. (UBSI) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core promises United Bankshares, Inc. makes to its customers and investors; these are the reasons people choose them over a competitor. For a financial holding company with a banking tradition stretching back to 1839, stability is a huge part of the value proposition.

The most concrete proof of this stability for shareholders is the dividend record. United Bankshares, Inc. delivered its 52nd consecutive year of increased annual dividends, with the total for 2025 amounting to $1.49 per share. That kind of consistency is rare in the banking sector, signaling management's confidence in sustained profitability.

The service model itself is built around blending scale with local knowledge. United Bankshares, Inc. operates over 240 full-service banking offices across a nine-state footprint, including Washington, D.C., Virginia, West Virginia, Maryland, North Carolina, South Carolina, Ohio, Pennsylvania, and Georgia. This physical presence supports a local decision-making model designed to keep banking responsive to community needs, such as providing fast, local decision-making for point-of-sale deals in commercial lending.

The product offering is comprehensive, covering the full suite of commercial and retail banking needs. You'll find they offer everything from basic deposit accounts to specialized lending and wealth services.

• Acceptance of deposits in checking, savings, time, and money market accounts.
• Making and servicing of personal, credit card, commercial, and floor plan loans.
• Trust and brokerage services, safe deposit boxes, and wire transfers.
• Treasury management and wealth management services.

The financial performance in 2025 backs up these promises. For instance, the third quarter of 2025 saw record net income of $130.7 million, translating to diluted earnings per share (EPS) of $0.92. This operational strength underpins the value delivered to stakeholders.

Here's a quick look at the scale and recent performance metrics that define the current value proposition:

Metric	Value/Range	Context/Date
Total Consolidated Assets	Approximately $33.407 billion	As of September 30, 2025
Total Annual Dividend (2025)	$1.49 per share	Full Year 2025
Consecutive Dividend Increases	52nd year	As of 2025
Q3 2025 Net Interest Income (NII)	$280.1 million	Third Quarter 2025
Full Year 2025 NII Projection	$1.093 billion to $1.100 billion	Management Guidance
Office Footprint	Over 240 offices	Across nine states and D.C.

The commitment to service also involves accessibility; for example, United Bankshares, Inc. provides service in over 170 languages on demand through a call center partnership and ensures ATMs are ADA-compliant. This focus on relationship-based banking helps drive noninterest income, which management projected to be in the range of $125 million to $135 million for the full fiscal year 2025.

United Bankshares, Inc. (UBSI) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how United Bankshares, Inc. keeps its customers close, which is key for a regional player competing against the giants. Their approach is definitely a blend of old-school banking presence and modern efficiency.

Relationship-driven, high-touch service through branch network

United Bankshares, Inc. relies heavily on its physical footprint to deliver that high-touch service you expect from a community bank, even as they grow. As of March 31, 2025, United Bank, the primary subsidiary, operated more than 240 offices. This network spans eight states plus Washington, D.C., including West Virginia, Ohio, Virginia, Maryland, North Carolina, South Carolina, Pennsylvania, and Georgia. This physical presence supports their asset base, which stood at approximately $33 billion as of the third quarter of 2025. The strategy here is clear: be physically present where your core customers live and work.

Dedicated commercial lending officers for business clients

For your business clients, United Bankshares, Inc. structures its relationship management around dedicated personnel. You see this reflected in their executive structure, with Michael Proctor serving as the Chief Commercial Lending Officer and Executive Vice President. This role signals a commitment to having senior leadership focused on the commercial relationship side of the business, which is defintely where deep, personal banking ties are forged. While I don't have the exact ratio of dedicated officers to business clients for late 2025, the organizational emphasis is on direct, high-value interaction for commercial needs.

Automated self-service for routine digital transactions

To handle the day-to-day, United Bankshares, Inc. supports its relationship model with digital tools for routine tasks. The focus isn't on replacing the branch banker but on making simple transactions faster. You can see the efficiency gains reflected in their profitability metrics, which are strong enough to support consistent shareholder actions. For instance, the annualized Return on Average Assets in the third quarter of 2025 hit 1.57%.

Here are some key financial results that show the strength supporting these customer relationships:

Metric	Period/Date	Value
Consolidated Assets	March 31, 2025	Approximately $33 billion
Office Count (United Bank)	March 31, 2025	More than 240
Net Income	Q3 2025	$130.7 million
Earnings Per Share (Diluted)	Q3 2025	$0.92
Annualized Return on Average Assets	Q3 2025	1.57%

Investor relations focused on consistent shareholder returns

The relationship with shareholders is managed through a clear track record of financial discipline and return. United Bankshares, Inc. has a long history of rewarding its owners. In 2024, the company increased its dividend for the 51st consecutive year, moving it from $1.45 to $1.48. This consistency is a core part of their investor value proposition. Furthermore, the long-term performance speaks volumes; since the KBW Bank Index started in 1992, UBSI stock has delivered a total shareholder return of 1,387%, significantly outpacing the Index return of 1,108%. You can track these results through their regular reporting schedule, such as the Q3 2025 earnings release on October 23, 2025.

The key elements of this relationship strategy include:

• Maintaining a physical presence with over 240 offices across a multi-state footprint.
• Focusing commercial efforts through dedicated executive roles like the Chief Commercial Lending Officer.
• Delivering consistent capital returns, evidenced by the 51st consecutive annual dividend increase in 2024.
• Outperforming the peer index over the long term by 1,387% since 1992.

Finance: review the Q4 2025 dividend projection against the Q3 2025 EPS of $0.92 by next Tuesday.

United Bankshares, Inc. (UBSI) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how United Bankshares, Inc. (UBSI) gets its services to customers, which is a mix of old-school presence and modern digital tools.

Extensive physical branch network remains a core channel, anchoring the business in the communities it serves. As of late 2025, United Bankshares, Inc. operates over 240 offices. These physical touchpoints span a significant geographic footprint across Washington, D.C., Virginia, West Virginia, Maryland, North Carolina, South Carolina, Ohio, Pennsylvania, and Georgia. This physical scale supports the overall consolidated asset base, which stood at $33.407B for the quarter ending September 30, 2025.

Digital access is delivered through online and mobile banking platforms. United Bankshares, Inc. explicitly offers exploration of its Online Banking and Mobile Banking services, including integration with Zelle®. These platforms help customers manage accounts and conduct transactions digitally.

For more sophisticated needs, the firm channels services through its brokerage services and wealth management divisions. These divisions offer Financial Planning, Investing Solutions, and Retirement Planning. The financial contribution from this channel shows up in noninterest income; fees from brokerage services increased by $1.4 million in the third quarter of 2025 compared to the second quarter of 2025.

Here's a quick look at the scale across these primary channels as of the latest reported data:

Channel Metric	Value/Data Point	Reporting Period/Context
Physical Offices	Over 240	Late 2025 Footprint
Consolidated Assets	$33.407B	As of September 30, 2025
Brokerage Fees Change	$1.4 million increase	Q3 2025 vs. Q2 2025
Return on Average Assets (ROAA)	1.49% annualized	Q2 2025

The final listed channel involves ATMs and third-party payment networks. While United Bankshares, Inc. is part of the broader financial ecosystem, specific figures for the total number of proprietary ATMs or the extent of its participation in third-party networks are not explicitly detailed in the recent public financial disclosures reviewed. Still, the digital offerings suggest reliance on established payment rails.

• Geographic Reach: 9 states plus Washington, D.C.
• Digital Offerings: Online Banking and Mobile Banking use.
• Wealth Services: Includes Fiduciary & Trust Services.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

United Bankshares, Inc. (UBSI) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups United Bankshares, Inc. (UBSI) serves, which directly informs where they deploy capital and resources across their footprint.

Retail customers in Mid-Atlantic and Southeast MSAs

United Bankshares, Inc. serves retail banking needs across a nine-state footprint that includes the Mid-Atlantic and Southeast regions. As of the third quarter of 2025, United Bankshares, Inc. had total assets of $33.407B and operated 200 offices across eight states and Washington D.C.. The company achieved the number one deposit market share position in West Virginia based on the 2024 FDIC Summary of Deposits. The loan portfolio composition shows that Retail loans accounted for 16% of the portfolio as of the Third Quarter 2025 Earnings Review.

The geographic reach supporting these customers includes:

• Washington, D.C.
• Virginia
• West Virginia
• Maryland
• North Carolina
• South Carolina
• Ohio
• Pennsylvania
• Georgia

Small to mid-sized commercial businesses (CRE, C&I loans)

Commercial lending, particularly Commercial Real Estate (CRE), is a major focus. Loan growth in the third quarter of 2025 was strong in the Georgia, North Carolina, and Central Virginia markets, with annualized growth rates exceeding 20%. Total loans stood at approximately $24.2 billion as of Q3 2025. The CRE portfolio remains diversified, but specific segments show concentration:

Commercial Segment Detail	Amount/Percentage (as of 9/30/25 or 3Q25)	Reference Point
Non Owner Occupied Office Loans	~$0.8 billion	~3.5% of total loans
Top 60 Office Loans as % of Non Owner Occupied Office Balances	~70%
Non Owner Occupied CRE to Total Risk Based Capital	~294%	At 3Q25

The company reported that approximately 52% of the total loan portfolio is fixed rate, with 48% being adjustable rate as of September 30, 2025.

High-net-worth individuals for wealth management services

United Bankshares, Inc. offers wealth management services alongside its core banking products. While specific Assets Under Management (AUM) for the wealth segment as of late 2025 isn't explicitly detailed in the provided data, the overall consolidated assets for United Bankshares, Inc. were over $33 billion as of September 30, 2025. The company also generates non-interest income from services like brokerage, which increased by $0.7 million in the first quarter of 2025.

Shareholders seeking consistent dividend income

Shareholders are a key segment, evidenced by the focus on consistent returns. United Bankshares, Inc. achieved its 52nd consecutive annual increase in dividends. The total dividends declared for Fiscal Year 2025 reached $1.49 per share. The most recent announced quarterly dividend was $0.38 per share for shareholders of record as of December 12, 2025. The annual dividend is stated as $1.48 per share, with a payout ratio sitting near 49% of earnings.

Key metrics relevant to the shareholder segment include:

• Annual Dividend: $1.48 per share
• Forward Dividend Yield (as of Nov 16, 2025): 4.07%
• Payout Ratio: 48.80%
• Return on Average Tangible Equity (ROATCE) in Q3 2025: 15.45%

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

United Bankshares, Inc. (UBSI) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for United Bankshares, Inc. (UBSI) is heavily influenced by funding costs and operational overhead necessary to support its network of over 240 offices across Washington, D.C., Virginia, West Virginia, Maryland, North Carolina, South Carolina, Ohio, Pennsylvania, and Georgia.

The primary driver of cost remains the Significant interest expense on deposits and borrowings, which is directly tied to the cost of funds in the prevailing rate environment. For example, in the first quarter of 2025, the total Interest Expense was reported as $143.592 million. This expense is a function of the increasing average interest-bearing deposits, which rose by $2.9 billion from the second quarter of 2024 to the second quarter of 2025. Conversely, average long-term borrowings decreased by $739.6 million over the same period, providing some offset.

Selected Interest Expense Components (USD Millions)

Expense Category	Q1 2025 (Reported)	Q3 2025 (Quarterly Data Point)
Deposits Interest Expense	N/A	$136
Short-Term Borrowings Interest Expense	N/A	$2.35
Long-Term Debt Interest Expense	N/A	$35
Total Interest Expense (Q1 2025)	$143.592	N/A

For the full fiscal year 2025, United Bankshares, Inc. has provided guidance for Non-interest expense projected between $605 million to $615 million. This figure includes the costs associated with maintaining the physical footprint and supporting the workforce.

Employee compensation and benefits form a substantial part of the non-interest expense. As of the 2024 Annual Report (data as of January 10, 2025), United Bankshares, Inc. had 2,700 team members. A more recent update from October 3, 2025, indicates the company has grown to employ 3000+ professionals worldwide. For instance, one quarterly filing showed Salaries and Employee Benefits expense at $210 million in one period and $122 million in another.

The cost related to managing credit risk is captured in the Provision for credit losses. The current planning assumption for total provision expense for FY 2025 is set at $52 million, which includes a Day 2 merger-related CECL provision expense of $19 million recorded in the first quarter of 2025. This compares to quarterly provision expenses of $29.1 million in Q1 2025 and $12.1 million in Q3 2025.

Provision for Credit Losses (PCL) Context (USD Millions)

Period	Reported PCL Expense	Notes
FY 2025 Planning Assumption (Total)	$52	Includes $19 million Day 2 merger-related CECL provision
Q1 2025	$29.1	Included $18.7 million for non-PCD loans from Piedmont
Q2 2025	$5.9
Q3 2025	$12.1

Finally, supporting the bank's operations across its physical locations and digital channels involves significant Technology and infrastructure costs for digital platforms. While a specific dollar amount for digital platform costs isn't isolated, the overall non-interest expense projection of $605 million to $615 million for 2025 encompasses these necessary technology investments to maintain competitive service delivery.

Key components contributing to the overall cost base include:

• Significant interest paid on interest-bearing deposits.
• Compensation and benefits for over 3000+ professionals.
• Operating costs across more than 240 offices.
• Projected total provision expense of $52 million for FY 2025.
• Merger-related expenses included in the 2025 non-interest expense guidance.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

United Bankshares, Inc. (UBSI) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The primary engine for United Bankshares, Inc. (UBSI) revenue generation centers on its core banking activities, specifically the spread between interest earned on assets and interest paid on liabilities, supplemented by fee-based services.

Net Interest Income (NII) from Loans and Securities

Net Interest Income is the most substantial component of United Bankshares, Inc.'s top line. This reflects the interest United Bankshares, Inc. earns from its loan portfolio and securities investments, less the interest expense paid on customer deposits and borrowings. For the third quarter of 2025, United Bankshares, Inc. reported a record Net Interest Income of $280.1 million. This Q3 2025 figure represented a 2% increase, or $5.6 million, from the second quarter of 2025. The growth in NII was attributed to an increase in average earning assets, a lower average rate paid on deposits, and income from acquired loan accretion.

Looking forward, the full-year projection for Net Interest Income (non-FTE) for FY 2025 is expected to fall between $1.093 billion to $1.100 billion. This projection was based on assumptions that included two additional 25 basis point rate cuts in the fourth quarter of 2025. The loan portfolio structure impacts this stream, with approximately 52% of the loan portfolio being fixed rate and about 48% being adjustable rate as of late 2025. Furthermore, scheduled purchase accounting loan accretion is estimated at approximately $31 million for the entirety of FY 2025.

Non-interest income from service charges and fees

Non-interest income provides a vital, fee-based diversification to the interest income stream. For the full fiscal year 2025, the projection for total Non-interest income is set between $115 million to $125 million. [cite: User Provided Outline Data] The most recently reported quarter, Q3 2025, saw Noninterest Income reach $43.2 million, which was a 37% increase from the second quarter of 2025.

This non-interest revenue is composed of several key elements, with investment securities gains and brokerage fees being notable drivers in the third quarter of 2025:

• Net gains on investment securities for Q3 2025 were $10.4 million.
• Fees from brokerage services increased by $1.4 million from the linked quarter (Q2 2025).
• The increase in noninterest income year-over-year (Q3 2025 vs Q3 2024) was 35%, or $11.3 million.

Mortgage banking and brokerage services income

Income derived from mortgage banking and brokerage services contributes directly to the Non-interest income total. The growth in brokerage fees specifically contributed to the strong third-quarter performance. The composition of the non-interest income for the third quarter of 2025 can be broken down as follows:

Revenue Component	Q3 2025 Amount (USD)	Comparison to Q2 2025
Total Noninterest Income	$43.2 million	Increase of $11.7 million
Net Gains on Investment Securities	$10.4 million	Primary driver of increase
Fees from Brokerage Services	Variable (Increased by $1.4 million)	Higher volume reported

The securities portfolio composition also plays a role in potential income volatility; approximately 13% to 14% of the securities portfolio was floating rate as of mid-2025. Securities balances of about $436 million with an average yield of about 4.0% were projected to roll off during the remainder of FY 2025.