Frontier Group Holdings, Inc. (ULCC): نموذج الأعمال التجارية

أحدثت شركة Frontier Group Holdings, Inc. (ULCC) ثورة في مجال السفر الجوي من خلال نموذج أعمال الناقل المبتكر منخفض التكلفة للغاية، والمصمم بشكل استراتيجي لتعطيل اقتصاديات شركات الطيران التقليدية. من خلال صياغة نهج تشغيلي بسيط يعطي الأولوية للقدرة على تحمل التكاليف والكفاءة، تمكنت شركة Frontier من تحقيق مكانة فريدة في السوق تجتذب المسافرين المهتمين بالميزانية الباحثين عن حلول نقل فعالة من حيث التكلفة. تكشف لوحة نماذج الأعمال الديناميكية الخاصة بهم عن استراتيجية متطورة توازن بين التسعير القوي والشراكات الإستراتيجية وتجارب العملاء الرقمية الأولى، مما يؤدي إلى تحويل الطريقة التي ينظر بها الأمريكيون إلى السفر الجوي المحلي والوصول إليه.

Frontier Group Holdings, Inc. (ULCC) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

مصنعي الطائرات

يتكون أسطول فرونتير حصريًا من طائرات إيرباص. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، تشغل فرونتير 145 طائرة إيرباص A320 وA321neo.

نوع الطائرة	الرقم في الأسطول	تراكم الطلب
ايرباص A320neo	73	86
ايرباص A321neo	72	93

موردي الوقود

لدى Frontier اتفاقيات إمداد وقود استراتيجية مع كبار مزودي وقود الطيران.

مورد الوقود	استهلاك الوقود السنوي	مدة العقد
خدمات الوقود العالمية	180 مليون جالون	3 سنوات
طيران شل	120 مليون جالون	2 سنة

سلطات المطار

تعمل شركة Frontier في 118 مطارًا عبر الولايات المتحدة.

• المطارات الرئيسية: مطار دنفر الدولي
• المحاور الثانوية: مطار أورلاندو الدولي
• المطارات التشغيلية الرئيسية: لاس فيغاس، ميامي، فيلادلفيا

منظمات الصيانة والإصلاح

شركاء الحدود مع مقدمي خدمات صيانة الطائرات المتخصصة.

شريك الصيانة	نوع الخدمة	تكلفة الصيانة السنوية
شركة آر	صيانة ثقيلة	45 مليون دولار
ستاندرد ايرو	إصلاح المكونات	22 مليون دولار

منصات بطاقات الائتمان وحجز السفر

لدى Frontier شراكات مع العديد من المنصات المالية والسفر.

• شريك بطاقة الائتمان: بنك باركليز
• منصات الحجز: Expedia، Kayak
• شركاء برنامج الولاء: Travelport، Sabre

شريك	حصة الإيرادات	حجم المعاملات السنوية
بطاقة باركليز الائتمانية	2.5%	180 مليون دولار
حجوزات اكسبيديا	3.2%	220 مليون دولار

Frontier Group Holdings, Inc. (ULCC) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

عمليات طيران الركاب منخفضة التكلفة

تشغل شركة Frontier Airlines نموذج ناقل منخفض التكلفة للغاية يضم 141 طائرة إيرباص اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023. وتخدم شركة الطيران 145 وجهة عبر الولايات المتحدة والمكسيك ومنطقة البحر الكاريبي.

متري الأسطول	بيانات 2023
إجمالي الطائرات	141 طائرة ايرباص
الوجهات	145 طريقا
متوسط عمر الأسطول	5.4 سنة

توسيع شبكة الطريق

في عام 2023، ركزت شركة فرونتير على تطوير الطريق الاستراتيجي مع استراتيجيات توسع محددة.

• تمت إضافة 21 وجهة جديدة في عام 2023
• زيادة التردد على الطرق الحالية ذات الطلب العالي
• الأسواق المستهدفة ذات المناظر الطبيعية منخفضة المنافسة

إدارة أسطول الطائرات

تحافظ الحدود على أ أسطول طائرات إيرباص 100% مع تكوينات الطائرات الموحدة.

نوع الطائرة	الكمية	سعة الركاب
ايرباص A320	89	180 مقعدا
ايرباص A321	52	230 مقعدا

التسويق الرقمي واكتساب العملاء

مثّلت القنوات الرقمية 85% من إيرادات الحجز لشركة Frontier في عام 2023.

• كفاءة منصة الحجز عبر الإنترنت
• الحملات الإعلانية الرقمية المستهدفة
• استراتيجيات التفاعل مع تطبيقات الهاتف المحمول

مراقبة فعالة للتكاليف التشغيلية

حافظت شركة Frontier على تكلفة رائدة في الصناعة لكل ميل متاح للمقعد (CASM) تبلغ 0.0716 دولارًا أمريكيًا في عام 2023.

مقياس التكلفة	أداء 2023
CASM	$0.0716
كفاءة الوقود	2.1 لتر لكل راكب لكل 100 كيلومتر

Frontier Group Holdings, Inc. (ULCC) - نموذج العمل: الموارد الرئيسية

أسطول طائرات إيرباص A320 الحديث

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تشغل فرونتير إيرلاينز أسطولًا مكونًا من 154 طائرة من عائلة إيرباص A320. يشمل تكوين الأسطول:

نوع الطائرة	عدد الطائرات	متوسط العمر
ايرباص A320	109	5.7 سنة
ايرباص A321	45	4.3 سنة

منصات الحجز الرقمي وتسجيل الوصول

تتضمن البنية التحتية الرقمية لشركة Frontier ما يلي:

• تطبيق جوال يضم 2.8 مليون مستخدم نشط شهريًا
• يتعامل الموقع الإلكتروني مع حوالي 65% من إجمالي الحجوزات
• تقوم منصة تسجيل الوصول عبر الإنترنت بمعالجة 82% من عمليات تسجيل وصول الركاب

القوى العاملة الماهرة

إحصائيات القوى العاملة اعتبارًا من عام 2023:

فئة الموظف	إجمالي الموظفين
إجمالي الموظفين	6,200
الطيارين	1,100
مضيفات الطيران	2,300

التعرف على العلامة التجارية

مقاييس وضع العلامة التجارية:

• الحصة السوقية في قطاع شركات النقل منخفضة التكلفة للغاية: 14.3%
• صافي نقاط الترويج: 42
• متابعو وسائل التواصل الاجتماعي: 1.5 مليون

مواقع مراكز المطارات الإستراتيجية

مواقع المحور الأساسي:

موقع المحور	عدد الطرق	حجم الركاب السنوي
مطار دنفر الدولي	120	3.2 مليون
مطار أورلاندو الدولي	85	2.1 مليون
مطار لاس فيغاس ماكاران الدولي	70	1.8 مليون

Frontier Group Holdings, Inc. (ULCC) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

أسعار السفر الجوي ميسورة التكلفة للغاية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، كان متوسط السعر الأساسي لشركة Frontier هو 56 دولارًا لكل راكب. تستهدف استراتيجية شركة الطيران منخفضة التكلفة المسافرين ذوي الحساسية للسعر باستخدام مقاييس التسعير التالية:

مقياس التسعير	القيمة
متوسط السعر الأساسي	$56
متوسط الأجرة مقارنة بالمنافسين	20-30% أقل
إيرادات الركاب السنوية	2.78 مليار دولار (2023)

شبكة طرق محلية واسعة النطاق

تعمل Frontier عبر شبكة محلية شاملة مع تغطية طرق محددة:

• إجمالي شبكة الطرق: 125 وجهة
• أسطول الطائرات النشطة: 127 طائرة من عائلة إيرباص A320
• مناطق التشغيل الرئيسية: غرب وجنوب شرق الولايات المتحدة

خيارات التذاكر المرنة

نوع التذكرة	نطاق السعر	الميزات
الاقتصاد الأساسي	$39-$99	لا يوجد أمتعة متضمنة
خيارات الحدود	$79-$149	تتضمن حقيبة محمولة

تجربة سفر بلا رفاهيات

استراتيجية خفض التكاليف: نموذج خدمة بسيط مع هيكل تسعير غير مجمع.

• الإيرادات الإضافية لكل راكب: 62.47 دولارًا (2023)
• رسوم الأمتعة: متوسط 45 دولارًا لكل راكب
• رسوم اختيار المقعد: 10 دولارًا - 25 دولارًا

اتصالات طيران مباشرة من نقطة إلى نقطة

متري الشبكة	القيمة
إجمالي الطرق المباشرة	95
متوسط مسافة الرحلة	1200 ميل
تردد الطيران الأسبوعي	1600 رحلة

Frontier Group Holdings, Inc. (ULCC) - نموذج العمل: علاقات العملاء

المنصات الرقمية للخدمة الذاتية

تقدم شركة Frontier Airlines منصة رقمية شاملة تحتوي على الميزات التالية:

• تطبيق الهاتف المحمول متاح على منصات iOS وAndroid
• نظام الحجز عبر الإنترنت في Frontier.com
• وظيفة تسجيل الوصول عبر الويب

متري المنصة الرقمية	بيانات 2023
تنزيلات تطبيقات الجوال	4.2 مليون مستخدم نشط
نسبة الحجز عبر الإنترنت	87% من إجمالي الحجوزات

قنوات دعم العملاء الاختيارية

توفر Frontier خيارات متعددة لدعم العملاء:

• دعم عبر الهاتف 24/7
• الدردشة الحية على الموقع
• خدمة عملاء وسائل التواصل الاجتماعي
• دعم البريد الإلكتروني

قناة الدعم	متوسط وقت الاستجابة
الدعم عبر الهاتف	12 دقيقة
الدردشة الحية	7 دقائق

برنامج الولاء (الأميال الحدودية)

تفاصيل برنامج الولاء FRONTIER Miles:

• قاعدة العضوية: 2.5 مليون عضو نشط
• انتهاء صلاحية الأميال: 6 أشهر من عدم النشاط
• خيارات الاسترداد عبر أكثر من 100 وجهة

مقياس برنامج الولاء	بيانات 2023
متوسط الأميال المكتسبة لكل عضو	5200 ميل سنويا
معدل الاسترداد	42% من الأعضاء

نموذج تسعير شفاف

استراتيجية تسعير الأجرة الأساسية مع هيكل رسوم إضافية واضح:

• أسعار التذاكر غير المجمعة
• الخدمات الإضافية الاختيارية
• لا توجد سياسة رسوم مخفية

مكون التسعير	متوسط التكلفة
الأجرة الأساسية	$49
متوسط الرسوم الإضافية	35 دولارًا - 45 دولارًا لكل حجز

الاتصالات الرقمية الشخصية

استراتيجيات المشاركة الرقمية المستهدفة:

• التسويق عبر البريد الإلكتروني الشخصي
• إشعارات تطبيقات الهاتف المحمول المخصصة
• الاستهداف السلوكي

مقياس الاتصالات الرقمية	أداء 2023
معدل فتح البريد الإلكتروني	22.5%
تحويل العرض الشخصي	14.3%

Frontier Group Holdings, Inc. (ULCC) - نموذج الأعمال: القنوات

موقع الشركة

استقبل الموقع الإلكتروني لشركة Frontier Airlines (www.flyfrontier.com) 24.7 مليون زائر فريد في عام 2022. ووصلت إيرادات الحجز عبر الإنترنت إلى 1.2 مليار دولار في نفس العام. يدعم الموقع عمليات شراء التذاكر المباشرة واختيار المقاعد وإدارة الأمتعة وخدمات تسجيل الوصول.

متري الموقع	بيانات 2022
الزوار الفريدون	24.7 مليون
إيرادات الحجز عبر الإنترنت	1.2 مليار دولار

تطبيق الهاتف المحمول

حقق تطبيق Frontier للهاتف المحمول 5.2 مليون عملية تنزيل في عام 2022. ويدعم التطبيق إمكانية الحجز عبر الهاتف المحمول بنسبة 100% وحققت 37% من إجمالي الحجوزات الرقمية.

متري تطبيقات الهاتف المحمول	بيانات 2022
إجمالي التنزيلات	5.2 مليون
نسبة الحجز الرقمي	37%

منصات حجز السفر عبر الإنترنت

شركاء الحدود مع العديد من وكالات السفر عبر الإنترنت (OTAs)، بما في ذلك:

• اكسبيديا
• كاياك
• أوربيتز
• بريسلين

ومثلت مبيعات السفر عبر الهواء 22% من إجمالي إيرادات التذاكر في عام 2022، والتي بلغت حوالي 480 مليون دولار.

مراكز خدمة العملاء

تدير شركة Frontier ثلاثة مراكز اتصال رئيسية لخدمة العملاء تقع في:

• دنفر، كولورادو
• أورلاندو، فلوريدا
• فينيكس، أريزونا

حجم المكالمات السنوية: 4.6 مليون تفاعل مع العملاء في عام 2022.

منصات التسويق عبر وسائل التواصل الاجتماعي

وصول وسائل التواصل الاجتماعي لشركة Frontier اعتبارًا من عام 2022:

منصة	المتابعون
الفيسبوك	1.2 مليون
تويتر	380,000
انستغرام	450,000

حقق التسويق عبر وسائل التواصل الاجتماعي إيرادات مباشرة وغير مباشرة تقدر بنحو 65 مليون دولار في عام 2022.

Frontier Group Holdings, Inc. (ULCC) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

المسافرين المهتمين بالميزانية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تستهدف شركة Frontier Airlines المسافرين الذين يبحثون عن خيارات طيران منخفضة التكلفة. متوسط ​​سعر التذكرة لـ Frontier هو 45 دولارًا - 75 دولارًا لكل رحلة ذهاب فقط.

خصائص شريحة العملاء	النسبة المئوية
نطاق الدخل أقل من 50000 دولار	62%
العمر 18-35	47%
الباحثون عن الخصم المتكرر	73%

المسافرون للترفيه والإجازة

تخدم Frontier ما يقرب من 145 وجهة عبر أسواق الولايات المتحدة والمكسيك ومنطقة البحر الكاريبي.

• مواسم السفر الذروة: الصيف (يونيو-أغسطس)
• السفر الترفيهي في عطلة نهاية الأسبوع: 38% من إجمالي حجم الركاب
• متوسط طول رحلة الإجازة: 4-7 أيام

ديموغرافية شابة وحساسة للسعر

تمثل الفئة العمرية المستهدفة من 18 إلى 35 عامًا 47% من قاعدة عملاء Frontier متوسط الدخل السنوي 42.000 دولار.

المشاركون في سوق السفر المحلي

قطاع السوق	حصة السوق
الطرق المحلية	3.2%
قطاع الناقلات منخفضة التكلفة	8.5%

المسافرون العرضيون والمتكررون

تفاصيل العملاء على أساس تردد الرحلة:

• المسافرون العرضيون (رحلة أو رحلتان في السنة): 65%
• المسافرون الدائمون (4-6 رحلات/السنة): 22%
• المسافرون من رجال الأعمال (أكثر من 7 رحلات في السنة): 13%

Frontier Group Holdings, Inc. (ULCC) - نموذج العمل: هيكل التكلفة

نفقات الوقود

بالنسبة للسنة المالية 2023، أبلغت شركة فرونتير إيرلاينز عن إجمالي نفقات الوقود بقيمة 503.7 مليون دولار. بلغ متوسط تكلفة الوقود للغالون الواحد في شركة الطيران 2.67 دولارًا في عام 2023.

السنة المالية	إجمالي مصاريف الوقود	متوسط تكلفة الوقود لكل جالون
2023	503.7 مليون دولار	$2.67

تأجير وصيانة الطائرات

في عام 2023، بلغ إجمالي تكاليف صيانة وتأجير أسطول طائرات فرونتير حوالي 312.5 مليون دولار.

• حجم الأسطول: 127 طائرة من عائلة إيرباص A320
• متوسط تكلفة استئجار الطائرة شهريًا: 250.000 دولار إلى 350.000 دولار
• تكلفة الصيانة السنوية لكل طائرة: حوالي 1.2 مليون دولار

تكاليف الموظفين والعمالة

أبلغت فرونتير عن إجمالي نفقات الموظفين بقيمة 542.6 مليون دولار للسنة المالية 2023.

فئة الموظف	متوسط الراتب السنوي
الطيارين	$186,870
مضيفات الطيران	$56,230
طاقم العمل الأرضي	$45,740

رسوم الهبوط والتشغيل في المطار

بلغت النفقات التشغيلية المتعلقة بالمطار لشركة Frontier في عام 2023 215.3 مليون دولار.

• متوسط رسوم الهبوط لكل طائرة: 650 دولارًا
• التكاليف التشغيلية السنوية للمطار: 215.3 مليون دولار
• عدد المطارات التي تخدمها: 120 وجهة

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

استثمرت شركة Frontier مبلغ 87.4 مليون دولار أمريكي في استراتيجيات التسويق واكتساب العملاء خلال عام 2023.

قناة التسويق	تخصيص النفقات
التسويق الرقمي	42.1 مليون دولار
الإعلان التقليدي	25.6 مليون دولار
الحملات الترويجية	19.7 مليون دولار

Frontier Group Holdings, Inc. (ULCC) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

مبيعات التذاكر

أعلنت شركة فرونتير إيرلاينز عن إجمالي إيرادات تشغيلية قدرها 2.6 مليار دولار للسنة المالية 2022.

فئة الإيرادات	المبلغ (2022)
إيرادات تذاكر الركاب	1.85 مليار دولار

رسوم الخدمة الإضافية

تعد الإيرادات الإضافية عنصرًا حاسمًا في نموذج أعمال Frontier.

نوع الإيرادات الإضافية	النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات
إجمالي الإيرادات الإضافية	750 مليون دولار (28.8% من إجمالي الإيرادات)

رسوم الأمتعة

تحقق شركة Frontier إيرادات كبيرة من رسوم الأمتعة.

• رسوم الحقيبة المحمولة القياسية: 35 دولارًا - 60 دولارًا
• رسوم الحقيبة المسجلة: 30 دولارًا - 55 دولارًا

رسوم اختيار المقعد

يعد اختيار المقعد مصدرًا رئيسيًا آخر للإيرادات لشركة Frontier.

نوع اختيار المقعد	نطاق السعر
المقعد القياسي	$5-$25
مقعد قابل للتمدد	$20-$50

مبيعات الخدمة على متن الطائرة

تساهم الخدمات الإضافية على متن الطائرة في توليد الإيرادات.

• مبيعات الأطعمة والمشروبات على متن الطائرة: حوالي 10 إلى 15 دولارًا أمريكيًا لكل راكب
• الوصول إلى شبكة Wi-Fi: 3 دولارات - 8 دولارات لكل رحلة

Frontier Group Holdings, Inc. (ULCC) - Canvas Business Model: Value Propositions

Frontier Group Holdings, Inc. (ULCC) centers its value proposition on delivering the lowest possible base fare, which is the foundation of its ultra-low-cost carrier model.

For price-sensitive travelers, the core offering is the base fare, which supports operational efficiency metrics. For instance, in the third quarter of 2025, Frontier Group Holdings achieved a load factor of 81%. The revenue per passenger for that same quarter was reported at $106. The airline emphasizes disciplined capacity deployment to maintain this low-cost structure, evidenced by a stage-adjusted Revenue per Available Seat Mile (RASM) improving to 8.76 cents in Q3 2025, a 2% increase year-over-year.

The unbundled pricing model is the mechanism that allows Frontier Group Holdings to offer those low base fares. You pay only for what you select, which means everything beyond the seat and one personal item is an optional, revenue-generating add-on. This strategy is clearly reflected in the growth of its ancillary revenue streams, a key part of the overall value capture.

Here's a look at the financial performance supporting the unbundling strategy as of late 2025:

Metric	Q3 2025 Value	Year-over-Year Change
Revenue per Passenger	$106	Up 1%
Loyalty Revenue per Passenger	$7.50	Up 40%
Stage-Adjusted RASM	8.76 cents	Up 2%
Non-Fuel CASM (Q2 2025)	7.50 cents	Up from 6.24 cents (Q2 2024)

This structure means that while the base fare is low, the total spend is highly variable based on customer choices for extras like seat selection, baggage, and priority services. The airline is actively enhancing its loyalty program to drive more high-margin ancillary spend.

Frontier Group Holdings is introducing new premium seating options in late 2025 to capture higher revenue from travelers willing to pay for comfort, moving beyond the purely no-frills proposition. This is a direct response to market trends where customers seek more premium experiences.

• New 'First Class' Seating: Debuting in late 2025, these are described as 'luxurious' and 'spacious' seats located in the first two rows in a two-by-two configuration.
• UpFront Plus Seating: Introduced earlier, this option guarantees an empty middle seat and extra legroom, with upgrades starting at $49.
• Elite Upgrade Path: Members achieving Elite Gold status or higher are eligible for free upgrades to the new First Class seats, subject to availability.

The GoWild All-You-Can-Fly Pass offers a unique subscription value proposition for highly flexible, frequent travelers, essentially selling access to the network for a flat fee plus mandatory charges. The Annual Pass for the 2025-2026 period was promoted at a discounted price of $299, down from the regular $599 renewal cost.

The economics for the pass holder involve paying a nominal airfare of $0.01 per segment, plus government-mandated taxes and fees, which start at $14.90 per segment. This pass is designed to fill seats that would otherwise go unsold, but it comes with significant restrictions that you must factor in for this value to hold true.

The core restrictions defining the GoWild Pass value proposition include:

• Booking Window: Domestic flights can only be secured the day before departure (within 24 hours).
• International Booking: Requires a 10-day advance booking window.
• Exclusions: The pass does not cover baggage, seat selections, or other add-ons, which must be purchased separately.
• Blackout Dates: Travel is restricted on numerous high-demand days, such as July 3-7 and November 25, 26, 29-30 in 2025.
• Status Perks: Pass holders receive Silver Status, which includes benefits like free seat selection and waived flight change fees (for changes made 7+ days out).

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Frontier Group Holdings, Inc. (ULCC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Frontier Group Holdings, Inc. (ULCC) structures its customer relationships around a high degree of digital self-service, programmatic rewards for frequent flyers, and a clear transactional boundary for its core, lowest-priced offerings.

Largely automated, low-touch digital self-service via app and website

The airline drives customers toward digital channels for core interactions. Frontier Group Holdings planned to launch a redesigned mobile app for Android, followed by iOS, and redesign its website later in 2025, reinforcing this digital focus. The overall model supports a low-touch interaction, which is critical as the airline manages capacity discipline, such as reducing scheduled capacity in the second quarter of 2025 to maximize liquidity. The load factor improved to 79.3% in the second quarter of 2025, indicating better seat productivity achieved through these managed interactions. Total revenue per passenger in Q2 2025 remained flat at $109 year-over-year. The market for self-service systems, which these tools fall under, was projected to reach approximately $28,400 million by 2025.

Programmatic loyalty through FRONTIER Miles and GoWild Pass

The FRONTIER Miles program is central to driving engagement and ancillary spend, operating on a revenue-based earn structure. The airline offers the highest earn per dollar spent in the industry for non-elite members. Frontier Group Holdings aims to generate $10 in loyalty-related revenue per passenger by 2028. Co-brand loyalty revenue per passenger saw an increase of over 40% year-over-year in the second quarter of 2025. The structure of the program is detailed below:

Status Tier	Qualifying Miles Required (Annual)	Earn Rate (Miles per $1 Spent)	Key 2025 Benefit Enhancement
Non-Elite	0	10x	Miles redeemable for bundled options (Basic, Economy, Premium, Business) starting mid-2025.
Silver	10,000	12x	Continues to enjoy existing benefits like free advance seat assignments and priority boarding.
Gold	20,000	14x	Free carry-on and checked bags; access to complimentary seat upgrades, including new First Class seats.
Platinum	50,000	16x	Unlimited free companion travel starting mid-2025; free pet travel.
Diamond	100,000	16x	Unlimited free companion travel starting mid-2025; free pet travel.

The airline also aggressively targets competitor loyalty members. For a limited time, members of rival programs could purchase Frontier Elite Gold status for $69, which grants them 14x miles earned per dollar spent.

New enhanced customer support for elite status members and near-flight issues

While the base service is low-touch, premium tiers receive targeted support enhancements. Elite Gold status, whether earned or purchased for $69, includes priority customer care. Elite Gold members and above receive complimentary upgrades to premium seating options, including the new First Class seating debuting in late 2025. Platinum and Diamond Elite members gain access to unlimited free companion travel starting mid-2025. The airline is focused on enhancing the experience for customers seeking more space, with the UpFront Plus seating option achieving over 70% sold load factors within six months of its launch in late 2024.

Transactional focus with minimal post-sale interaction for base fares

The relationship for the lowest-fare customer is highly transactional, with clear financial consequences for changes or failure to travel. Frontier Group Holdings eliminated change fees for Blue, Blue Plus, Blue Extra, and Mint fares, meaning the only cost is the resulting difference in airfare. However, the Blue Basic fare carries specific administrative charges for voluntary cancellation. The cancellation fee for North American routes on a Blue Basic fare is $100 per person, while international segments incur a $200 per person fee. If the original Blue Basic segment price is less than the fee, the entire airfare is forfeited. A failure to notify the airline of a missed flight segment (a no-show) results in the complete forfeiture of the entire monetary worth paid for that segment, and all subsequent unused segments on the booking are automatically canceled. The airline reported a net loss of $70 million in the second quarter of 2025, underscoring the need for disciplined revenue management, even on base fares.

Frontier Group Holdings, Inc. (ULCC) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Frontier Group Holdings, Inc. gets its product-the seat on the plane-into the hands of the customer as of late 2025. The channel strategy is heavily weighted toward direct digital sales, supported by a high-margin loyalty product.

The primary channel remains the direct-to-consumer website, flyfrontier.com, and the mobile application, which is slated for a new launch shortly, with a new website following early next year.

The co-branded Mastercard is a critical channel for both loyalty engagement and direct sales promotion. Spending among holders of the co-branded Frontier World Mastercard saw a 19% year-over-year increase in the second quarter of 2025. This channel directly supports the loyalty revenue goal, which was $3 per passenger in the second quarter of 2025, with an expectation to reach $6 per passenger by the end of 2026, and a long-term target of $10 per passenger by the end of 2028.

While the direct digital channels are prioritized, Frontier is also leaning more heavily into travel management companies and corporate online booking tools with its BizFare offering, a distribution channel where they were historically more limited. Specific volume data for third-party Online Travel Agencies (OTAs) is not broken out, but the focus on direct and corporate tools suggests a strategic move away from high-commission third parties.

Airport ticket counters serve as the final point of sale for last-minute needs and in-person transactions, and this channel is included in the highest tier of the loyalty earning structure.

Here is a look at the key financial and loyalty metrics tied to these channels:

Metric Category	Channel/Program	Value/Amount (Late 2025 Context)
Financial Performance (YTD 9M 2025)	Total Operating Revenue	$2.73 billion
Financial Performance (Q2 2025)	Total Operating Revenue	$929 million
Financial Performance (Q1 2025)	Total Operating Revenues	$912 million
Financial Performance (FY 2024)	Total Operating Revenues	$3,775 million
Loyalty Revenue Target	Per Passenger (End of 2026 Goal)	$6
Loyalty Revenue Target	Per Passenger (End of 2028 Goal)	$10
Credit Card Spending Growth	Year-over-Year (Q2 2025)	19%
Credit Card Welcome Bonus Spend	To Earn 50,000 Miles	$500 within 90 days
Credit Card Annual Fee	Frontier World Mastercard	$99
Credit Card Elite Status Spend	To Earn Gold Status	$3,000 within 90 days
Credit Card Anniversary Benefit	$100 Flight Voucher Spend Threshold	$2,500
Credit Card APR (Variable)	Purchases	19.74% to 29.74%

The structure of the co-branded card heavily incentivizes direct engagement:

• Earn up to 15x Miles on eligible purchases at flyfrontier.com.
• Earn 5x Miles on flyfrontier.com purchases.
• Earn 3x Miles on eligible restaurant purchases.
• Earn 1x Miles on all other purchases.
• Cardmembers receive Two Free Checked Bags on Frontier Flights.
• Cardmembers receive priority boarding in Group 4.
• The card offers 0% introductory APR for 15 months on balance transfers made within 45 days of account opening.
• The card has no foreign transaction fees.

For the overall revenue outlook tied to these distribution efforts, Frontier Group Holdings forecasts an annual revenue growth rate of 8.16% for 2025-2027, which is forecast to beat the US Airlines industry average forecast of 3%.

Frontier Group Holdings, Inc. (ULCC) - Canvas Business Model: Customer Segments

Frontier Group Holdings, Inc. (ULCC) targets distinct customer groups through its ultra low-cost carrier (ULCC) model, emphasizing low fares done right.

Extreme price-sensitive leisure travelers and vacationers

This segment is the core focus, driven by the airline's low-fare structure across its network, including international leisure destinations in Mexico and the Caribbean.

• Total Operating Revenue for Q3 2025 was $886 million.
• Total Operating Revenue for Q1 2025 was a record $912 million.
• Forecasted annual revenue for 2025 is $3,729,000,000.
• Total Revenue per passenger in Q3 2025 was $106.
• Total Revenue per passenger in Q2 2025 was $109.
• Total Revenue per passenger in Q1 2025 was $116.

Visiting Friends and Relatives (VFR) market on non-stop routes

Frontier Airlines carves out success by targeting VFR passengers, particularly on international routes connecting the U.S. with the Caribbean and Mexico.

• International routes, such as San Juan to Santo Domingo, see strong demand serving both leisure and VFR markets.
• The San Juan to Santo Domingo route operates 79 monthly flights, providing nearly 16,500 seats per month.
• The Punta Cana to San Juan route operates 82 times per month, with over 17,800 available seats.
• The Cancun-Philadelphia route leads in total seat volume with 62 flights per month and over 14,400 available seats.

Budget-conscious small business travelers utilizing the new fare classes

This segment is addressed through the overall low-cost model and potentially through new fare class offerings, though specific data on small business adoption is not explicitly quantified in recent reports.

Metric	Q3 2025 Value	Q2 2025 Value
Fown Load Factor	80.7 percent	79.3 percent
Fleet Size (Aircraft)	Not specified	164

GoWild Pass subscribers seeking high-frequency, flexible travel

The GoWild! Pass is designed for high-frequency users seeking flexibility, with specific pricing and booking windows defining this segment's value proposition.

• The GoWild! All-You-Can-Fly Summer Pass for May 1 through Sept. 30, 2025, was priced at $399 for a limited time.
• A limited-time early access offer for the 2026-2027 GoWild! Pass was available for $299, normally $599.
• The GoWild! Pass for 2025-2026 was offered at $499, discounted from the typical $699.
• Each GoWild! booking incurs an airfare of $0.01 plus taxes, fees, and charges.
• Domestic flights require confirmed bookings the day before departure.
• International flights can be booked starting 10 days from departure.
• As of March 31, 2025, 82 percent of Frontier Group Holdings, Inc.'s fleet was comprised of the A320neo family aircraft.

Frontier Group Holdings, Inc. (ULCC) - Canvas Business Model: Cost Structure

Frontier Group Holdings, Inc. (ULCC) cost structure is heavily geared toward maintaining an ultra-low-cost base, driven by low Cost per Available Seat Mile (CASM) ex-fuel, which was reported at 7.24¢ in Q1 2025.

The major components of the cost structure, based on recent financial reporting periods, are detailed below:

Cost Component Category	Metric/Detail	Value/Amount	Period/Date
Operating Cost Efficiency	CASM (excluding fuel)	7.24 cents	Q1 2025
Fixed Cost Liability	Total Aircraft Operating Lease Liabilities	$4.3 billion	Q2 2025
Variable Cost - Fuel	Total Fuel Expense	$238 million	Q1 2025
Variable Cost - Fuel	Average Fuel Cost per Gallon	$2.55 per gallon	Q1 2025
Variable Cost - Fuel	Projected Average Fuel Cost per Gallon	$2.30 per gallon	Remainder of 2025
Total Operating Expenses	Total Operating Expenses (GAAP)	$958 million	Q1 2025
Total Operating Expenses	Total Operating Expenses (Excluding Fuel, non-GAAP)	$720 million	Q1 2025

A high proportion of fixed costs are tied up in aircraft financing, evidenced by the approximately $4.3 billion in lease liabilities as of Q2 2025. The entire fleet as of June 30, 2025, was financed through operating leases.

Major variable costs include fuel and airport fees. While fuel expense was $238 million in Q1 2025, the ex-fuel CASM increase in Q2 2025 was driven by higher station costs, which includes airport fees. The average fuel cost in Q1 2025 was $2.55 per gallon, with guidance projecting it down to approximately $2.30 per gallon for the remainder of 2025.

Significant labor costs are a structural consideration, given the status of collective bargaining agreements:

• 87% of the total workforce was union-represented as of June 30, 2025.
• Union contracts for 87% of staff were either open or in mediation as of June 30, 2025, heightening wage-inflation risk.

Frontier Group Holdings, Inc. (ULCC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Frontier Group Holdings, Inc. (ULCC) converts its Ultra-Low-Cost Carrier (ULCC) model into actual dollars, which is heavily dependent on getting you to pay for everything a legacy carrier might include. Here's the quick math on where the money came from in late 2025.

Total operating revenue for Frontier Group Holdings, Inc. in the second quarter of 2025 was reported at exactly $929 million. This figure came in on 2 percent lower capacity compared to the prior year period.

The core of the revenue generation is the separation of the base ticket from everything else. You pay the base fare, and then the ancillary revenue engine kicks in. For the three months ended June 30, 2025, the total revenue from passenger services was $898 million, which is the vast majority of the total operating revenue.

We can break down the components of that passenger revenue from Q2 2025 to see the unbundling in action. Honestly, the base ticket revenue is only one piece of the puzzle.

Revenue Component (Q2 2025)	Amount (Millions USD)
Fare Revenue (Base Ticket)	$348 million
Service Fees (General Ancillary)	$252 million
Baggage Fees	$186 million
Seat Selection Revenue	$81 million
Other Passenger-Related Income	$31 million

The focus on ancillary fees is key to the model. For the third quarter of 2025, the total ancillary revenue per passenger was $66.70. This is right in the ballpark of the expected average around $70 per passenger in 2025 that the strategy targets for fees like bags, seats, and bundles.

The GoWild All-You-Can-Fly Annual Pass is a major driver for future cash flow and customer lock-in, even if the per-flight revenue is minimal. The promotional price point for the 2025-2026 pass was set at $349 for early buyers, which is a significant discount from the typical renewal price of $699 mentioned in earlier iterations of the pass.

Revenue from the co-branded credit card program with Barclays also contributes, primarily through increased spending and loyalty engagement. For the second quarter of 2025, the introduction of new benefits, like the free unlimited companion travel for top-tier members, supported a 19 percent increase in cardholder spending over the corresponding 2024 quarter. This shows you the financial lift from that partnership.

Here are the key revenue stream metrics we are tracking:

• Total Operating Revenue (Q2 2025): $929 million
• Ancillary Revenue Per Passenger (Q3 2025): $66.70
• Promotional GoWild! Pass Price (Specified): $349
• Credit Card Spending Growth (YoY Q2 2025): 19 percent

Finance: draft 13-week cash view by Friday.