شركة القبول العالمية (WRLD): نموذج الأعمال التجارية

في عالم الإقراض البديل الديناميكي، تبرز شركة World Acceptance Corporation (WRLD) كقوة استراتيجية تعمل على تحويل إمكانية الوصول إلى الخدمات المالية للمستهلكين المحرومين. ومن خلال الاستفادة من نموذج الأعمال المبتكر الذي يسد الفجوات الحرجة في الخدمات المصرفية التقليدية، رسخت WRLD مكانة فريدة في تقديم حلول ائتمانية مخصصة للأفراد ذوي الدخل المنخفض إلى المتوسط ​​وذوي التاريخ الائتماني المحدود. يكشف هذا الاستكشاف الشامل لنموذج الأعمال عن الآليات المعقدة الكامنة وراء نهج WRLD الناجح في الإقراض الاستهلاكي، ويكشف عن كيفية إنشاء الشركة للقيمة وإدارة المخاطر وتوفير التمكين المالي للقطاعات التي غالبًا ما تتجاهلها المؤسسات المالية الرئيسية.

شركة القبول العالمية (WRLD) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

المؤسسات المالية ومكاتب الائتمان

تتعاون شركة World Acceptance Corporation مع العديد من مكاتب الائتمان لإجراء تقييم شامل للمخاطر:

مكتب الائتمان	تفاصيل الشراكة	حجم البيانات السنوية
اكسبريان	تقييم مخاطر الائتمان	1.2 مليون تقرير ائتماني سنويًا
TransUnion	تسجيل المخاطر والتحقق منها	1.5 مليون شيك ائتماني سنويًا
إيكويفاكس	معلومات الائتمان الاستهلاكي	1.1 مليون تقييم ائتماني سنويًا

وكالات التحصيل التابعة لجهات خارجية

تشمل شراكات وكالات التحصيل الرئيسية ما يلي:

• خدمات الائتمان الأولى
• شركة ترانس وورلد سيستمز
• شراكة GC Services المحدودة

إحصائيات استرداد المجموعة:

وكالة	معدل الاسترداد	مبلغ الاسترداد السنوي
خدمات الائتمان الأولى	18.5%	24.3 مليون دولار
أنظمة عبر العالم	16.7%	21.6 مليون دولار

شبكات البيع بالتجزئة والأعمال المحلية

تغطية شبكة الشراكة الجغرافية:

المنطقة	عدد الشراكات المحلية	معدل اكتساب العملاء
جنوب شرق الولايات المتحدة	342 شراكة تجارية محلية	22.4% اكتساب العملاء
الغرب الأوسط للولايات المتحدة	276 شراكة تجارية محلية	19.7% اكتساب العملاء

بائعو التكنولوجيا

شركاء تكنولوجيا منصة الإقراض الرقمي:

• Fiserv (الحلول المصرفية الأساسية)
• Salesforce (تكامل CRM)
• AWS (البنية التحتية السحابية)

شريك التكنولوجيا	الخدمة المقدمة	الاستثمار السنوي
فيسيرف	نظام إدارة القروض	3.2 مليون دولار
قوة المبيعات	إدارة علاقات العملاء	1.7 مليون دولار
أوس	البنية التحتية للحوسبة السحابية	2.5 مليون دولار

شركة القبول العالمية (WRLD) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

إنشاء وخدمة القروض الاستهلاكية

اعتبارًا من السنة المالية 2023، أنشأت مؤسسة القبول العالمية 1,069,000 قرضًا بإجمالي محفظة قروض تبلغ 1.44 مليار دولار. وكان متوسط ​​حجم القرض 1,347 دولارًا.

فئة القرض	عدد القروض	إجمالي قيمة القرض
القروض الشخصية	612,000	824 مليون دولار
قروض السيارات	287,000	386 مليون دولار
القروض الضريبية المسبقة	170,000	230 مليون دولار

إدارة مخاطر الائتمان وتقييمها

تتبع الشركة عملية متطورة لتقييم المخاطر باستخدام المقاييس الرئيسية التالية:

• صافي معدل الشحن: 14.1%
• مخصص خسائر الائتمان: 232 مليون دولار
• فريق إدارة مخاطر الائتمان: 187 متخصصًا متخصصًا

إدارة علاقات العملاء

تدير شركة World Acceptance Corporation 1,271 موقعًا لواجهة المتجر في 11 ولاية في الولايات المتحدة.

قناة تفاعل العملاء	التفاعلات السنوية
التفاعلات داخل المتجر	2.3 مليون
تفاعلات المنصة عبر الإنترنت	687,000
تفاعلات الدعم عبر الهاتف	412,000

تطوير وصيانة المنصات الرقمية

الاستثمار التكنولوجي للمنصات الرقمية في العام المالي 2023: 16.2 مليون دولار.

• مستخدمو تطبيقات الهاتف المحمول: 214.000
• طلبات القروض عبر الإنترنت: 38% من إجمالي الطلبات
• وقت تشغيل المنصة الرقمية: 99.7%

تحصيل الديون واستردادها

أداء استرداد الديون للعام المالي 2023:

مقياس الاسترداد	القيمة
إجمالي الديون المستردة	187 مليون دولار
معدل الاسترداد	62.3%
حجم فريق التجميع	276 محترفا

مؤسسة القبول العالمية (WRLD) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

قاعدة بيانات واسعة النطاق للعملاء

اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، تحتفظ شركة World Acceptance Corporation بـ قاعدة بيانات العملاء تضم حوالي 1.4 مليون حساب قروض نشط. تمتد قاعدة البيانات عبر ولايات متعددة في الولايات المتحدة.

التغطية الجغرافية	عدد الدول	إجمالي الحسابات النشطة
الولايات المتحدة	16	1,400,000

خوارزميات التصنيف الائتماني المتقدمة

تستخدم الشركة نماذج تسجيل ائتمانية خاصة تقوم بتقييم المخاطر وتحديد أهلية القروض.

• تم تطوير خوارزمية تقييم المخاطر الخاصة داخليًا
• تقنيات تقييم الائتمان المعززة بالتعلم الآلي
• الاستثمار السنوي في التكنولوجيا: 3.2 مليون دولار

موظفين مبيعات وخدمة عملاء مدربين

توظف شركة القبول العالمية ما يقرب من 2800 موظف بدوام كامل مخصصة لعمليات المبيعات وخدمة العملاء.

فئة الموظف	عدد الموظفين	متوسط ساعات التدريب
موظفي المبيعات	1,600	40 ساعة / سنة
خدمة العملاء	1,200	35 ساعة / سنة

شبكة الفروع المادية

اعتبارًا من ديسمبر 2023، تعمل شركة القبول العالمي 1,271 موقع فرعي فعلي عبر ولايات متعددة.

المنطقة	عدد الفروع	متوسط حجم الفرع
جنوب الولايات المتحدة	872	800 قدم مربع
الغرب الأوسط للولايات المتحدة	399	750 قدم مربع

البنية التحتية التكنولوجية

تحتفظ الشركة بنظام بيئي تكنولوجي قوي لعمليات الإقراض.

• نظام إدارة القروض القائم على السحابة
• الاستثمار في الأمن السيبراني: 2.7 مليون دولار سنوياً
• قدرات معالجة المعاملات في الوقت الحقيقي
• منصات الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول والإنترنت

الاستثمار التكنولوجي	المبلغ	منطقة التركيز
الميزانية السنوية لتكنولوجيا المعلومات	12.5 مليون دولار	البنية التحتية والتنمية

شركة القبول العالمية (WRLD) – نموذج الأعمال: عروض القيمة

ائتمان يمكن الوصول إليه لقطاعات المستهلكين المحرومة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، قدمت شركة World Acceptance Corporation خدماتها 1,125,000 عميل نشط عبر ولايات متعددة. يظهر تفصيل محفظة قروض الشركة ما يلي:

شريحة العملاء	النسبة المئوية	متوسط مبلغ القرض
المستهلكين ذوي الدخل المنخفض	62%	$1,375
تاريخ ائتماني محدود	38%	$985

عملية الموافقة السريعة على القرض وصرفه

متوسط وقت معالجة القروض لشركة World Acceptance Corporation هو 47 دقيقة. تشمل مقاييس المعالجة الرئيسية ما يلي:

• معدل استكمال الطلب عبر الإنترنت: 73%
• معدل القرار الفوري: 89%
• صرف الأموال خلال 24 ساعة: 92%

خيارات سداد مرنة

مرونة السداد تشمل:

نوع السداد	نسبة العملاء	متوسط مدة القرض
المدفوعات الأسبوعية	35%	18 شهرا
دفعات نصف اسبوعيه	42%	24 شهرا
دفعات شهرية	23%	36 شهرا

منتجات القروض الشخصية

تنويع منتجات القروض اعتبارًا من عام 2023:

• قروض التقسيط الشخصية: 500 دولار - 3500 دولار
• قروض المركبات المضمونة: 1000 دولار - 7500 دولار
• قروض بناء الائتمان: 250 دولارًا - 1500 دولارًا

حلول الإقراض البديلة

مقاييس التصنيف الائتماني البديلة:

طريقة تقييم الائتمان	معدل الموافقة	المعدل الافتراضي
درجة الائتمان التقليدية	42%	8.5%
بيانات الائتمان البديلة	68%	6.2%

شركة القبول العالمية (WRLD) - نموذج العمل: علاقات العملاء

التفاعلات الشخصية من خلال شبكة الفروع

اعتبارًا من عام 2022، قامت شركة World Acceptance Corporation بتشغيل 1,243 موقعًا فرعيًا عبر 11 ولاية في الولايات المتحدة. يخدم الفرع المتوسط ​​حوالي 4500 عميل نشط سنويًا.

متري الفرع	بيانات 2022
إجمالي مواقع الفروع	1,243
الدول المشمولة	11
متوسط عدد العملاء لكل فرع	4,500

فرق دعم العملاء المخصصة

تؤكد شركة القبول العالمية 247 ممثل خدمة عملاء عبر شبكة فروعها، بمتوسط وقت استجابة يصل إلى 12 دقيقة لاستفسارات العملاء.

• حجم فريق خدمة العملاء: 247 ممثلاً
• متوسط زمن الاستجابة: 12 دقيقة
• قنوات الدعم: شخصيًا، الهاتف، البريد الإلكتروني

منصات الخدمة الذاتية الرقمية

اعتبارًا من عام 2022، يستخدم 37% من العملاء بوابة الشركة عبر الإنترنت لإدارة الحسابات، مع زيادة طلبات القروض الرقمية بنسبة 22% على أساس سنوي.

متري المنصة الرقمية	2022 النسبة المئوية
العملاء الذين يستخدمون البوابة الإلكترونية	37%
نمو طلبات القروض الرقمية	22%

التواصل والمتابعة المنتظمة

تجري الشركة ما متوسطه 2.4 نقطة اتصال للعملاء لكل قرض نشط، بما في ذلك تذكيرات الدفع وتحديثات حالة الحساب والاتصالات الشخصية.

خدمات استشارات القروض المخصصة

توفر شركة World Acceptance Corporation استشارات شخصية بشأن القروض لـ 64% من العملاء الجدد، بمتوسط مدة جلسة استشارية تبلغ 45 دقيقة.

• العملاء الذين يتلقون استشارات شخصية: 64%
• متوسط مدة جلسة الاستشارة: 45 دقيقة
• مجالات التركيز الاستشارية: شروط القرض، واستراتيجيات السداد، والتخطيط المالي

شركة القبول العالمية (WRLD) - نموذج الأعمال: القنوات

مواقع فروع البيع بالتجزئة المادية

اعتبارًا من عام 2023، تدير شركة World Acceptance Corporation 1,291 موقعًا لفروع البيع بالتجزئة عبر 14 ولاية في الولايات المتحدة. تحتفظ الشركة بحضور مركّز في المناطق الجنوبية الشرقية والجنوبية الغربية من البلاد.

الدولة	عدد الفروع
تكساس	436
كاليفورنيا	127
تينيسي	98
دول أخرى	630

بوابة طلبات القروض عبر الإنترنت

منصة الشركة الرقمية معالجتها 127.4 مليون دولار في عمليات إنشاء القروض عبر القنوات الإلكترونية للعام المالي 2023. وتدعم البوابة الإلكترونية:

• طلبات القروض الشخصية
• قرارات ائتمانية فورية
• تقديم المستندات الرقمية
• إدارة الحساب الآمن

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

يضم تطبيق الهاتف المحمول الخاص بشركة World Acceptance Corporation 82000 مستخدم نشط شهريًا اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 22% عن العام السابق.

مقاييس تطبيقات الهاتف المحمول	بيانات 2023
المستخدمون النشطون شهريًا	82,000
تقييم متجر التطبيقات	3.7/5
نمو التنزيل السنوي	22%

خدمة العملاء عبر الهاتف

تحتفظ الشركة بمركز خدمة عملاء مركزي يتعامل مع ما يقرب من 215000 تفاعل مع العملاء شهريًا. متوسط ​​وقت التعامل مع المكالمات هو 7.2 دقيقة لكل استفسار من العميل.

مندوبي المبيعات المباشرة

توظف شركة World Acceptance Corporation 1,643 مندوب مبيعات مباشر عبر مناطقها التشغيلية. هؤلاء الممثلين يولدون تقريبًا 456 مليون دولار في أصول القروض السنوية.

مقاييس مندوب المبيعات	بيانات 2023
إجمالي مندوبي المبيعات	1,643
متوسط إنشاء القرض لكل ممثل	$277,542
إجمالي أصول القروض	$456,000,000

شركة القبول العالمية (WRLD) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

المستهلكون من ذوي الدخل المنخفض إلى المتوسط

تستهدف شركة World Acceptance Corporation الأفراد الذين يتراوح دخل أسرهم السنوي بين 20.000 دولار و50.000 دولار. اعتبارًا من عام 2023، يمثل هذا القطاع حوالي 37% من قاعدة عملائهم.

نطاق الدخل	النسبة المئوية لقاعدة العملاء	متوسط مبلغ القرض
$20,000 - $30,000	22%	$1,450
$30,000 - $50,000	15%	$2,100

الأفراد ذوي التاريخ الائتماني المحدود

تخدم الشركة العملاء ذوي التاريخ الائتماني المحدود أو المعدوم، مع التركيز على:

• المستهلكون الذين لديهم درجات ائتمانية أقل من 620
• المقترضون لأول مرة
• الأفراد الذين لديهم الحد الأدنى من الخبرة الائتمانية

نطاق نقاط الائتمان	النسبة المئوية للعملاء	متوسط حجم القرض
300 - 500	28%	$1,200
500 - 620	32%	$1,800

السكان الذين يعانون من نقص الخدمات المصرفية

تخدم شركة World Acceptance Corporation ما يقرب من 1.7 مليون عميل لا يتمتعون بالخدمات المصرفية عبر 13 ولاية في الولايات المتحدة.

المنطقة الجغرافية	عدد العملاء الذين لا يتعاملون مع البنوك	متوسط حجم الصفقة
الولايات الجنوبية	825,000	$1,350,000
ولايات الغرب الأوسط	475,000	$980,000

المستهلكون الذين يبحثون عن قروض شخصية قصيرة الأجل

تقدم الشركة قروض شخصية قصيرة الأجل تتميز بالخصائص التالية:

• متوسط مدة القرض: 12-18 شهرًا
• تتراوح مبالغ القرض من 500 دولار إلى 3500 دولار
• عملية الموافقة السريعة

نطاق مبلغ القرض	نسبة القروض	متوسط سعر الفائدة
$500 - $1,500	45%	24.5%
$1,500 - $3,500	55%	22.8%

أصحاب الأعمال الصغيرة الذين يحتاجون إلى تمويل سريع

توفر شركة World Acceptance Corporation خيارات تمويل لأصحاب الأعمال الصغيرة، حيث يتكون 12% من قاعدة عملائهم من رواد الأعمال وأصحاب الأعمال الصغيرة.

حجم الأعمال	النسبة المئوية للعملاء	متوسط القروض التجارية
الشركات الصغيرة	8%	$5,200
الشركات الصغيرة	4%	$12,500

شركة القبول العالمية (WRLD) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

رواتب الموظفين والتدريب

بالنسبة للسنة المالية 2023، أبلغت شركة World Acceptance Corporation عن إجمالي نفقات تعويضات الموظفين بقيمة 154.2 مليون دولار.

فئة النفقات	المبلغ ($)
إجمالي الرواتب	134,500,000
التدريب والتطوير	19,700,000

صيانة التكنولوجيا والبنية التحتية

وبلغ إجمالي تكاليف البنية التحتية للتكنولوجيا لعام 2023 22.3 مليون دولار.

• صيانة أنظمة تكنولوجيا المعلومات: 12.6 مليون دولار
• ترخيص البرمجيات: 5.7 مليون دولار
• ترقية الأجهزة: 4 ملايين دولار

مخصصات خسائر القروض

خصصت الشركة 97.6 مليون دولار مخصصات خسائر القروض للسنة المالية 2023.

قطاع محفظة القروض	مبلغ المخصص ($)
القروض الاستهلاكية	68,300,000
قروض الأعمال الصغيرة	29,300,000

التسويق واكتساب العملاء

بلغت نفقات التسويق لعام 2023 41.5 مليون دولار.

• التسويق الرقمي: 18.2 مليون دولار
• الإعلان التقليدي: 12.7 مليون دولار
• حملات اكتساب العملاء: 10.6 مليون دولار

مصاريف الامتثال التنظيمي

وبلغ إجمالي تكاليف الامتثال التنظيمي لعام 2023 16.8 مليون دولار.

منطقة الامتثال	التكلفة ($)
التقارير القانونية والتنظيمية	8,900,000
تكنولوجيا الامتثال	4,600,000
التدقيق الخارجي والاستشارات	3,300,000

شركة القبول العالمية (WRLD) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

دخل الفوائد من القروض الاستهلاكية

أفادت مؤسسة القبول العالمي أنه بالنسبة للسنة المالية 2023 686.9 مليون دولار في إجمالي الإيرادات، مع جزء كبير مستمد من دخل الفوائد على القروض الاستهلاكية.

فئة القرض	دخل الفوائد (مليون دولار)	النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات
قروض التقسيط	$456.3	66.4%
القروض الشخصية	$230.6	33.6%

رسوم إنشاء القرض

تم إنشاء رسوم إنشاء القرض لشركة World Acceptance Corporation 42.1 مليون دولار في إيرادات إضافية للعام المالي 2023.

غرامات التأخر في السداد

ساهمت غرامات التأخر في السداد 23.5 مليون دولار إلى تدفق إيرادات الشركة في عام 2023.

نوع العقوبة	الإيرادات (مليون دولار)
رسوم التأخر في السداد	$23.5

إيرادات تحصيل الديون

تم إنشاء أنشطة تحصيل الديون 18.7 مليون دولار في إيرادات شركة القبول العالمي في عام 2023.

رسوم الخدمات المالية الإضافية

• رسوم صيانة الحساب: 12.4 مليون دولار
• رسوم تأمين الائتمان: 8.9 مليون دولار
• خدمات حماية الدفع: 6.2 مليون دولار

خدمة إضافية	الإيرادات (مليون دولار)
رسوم صيانة الحساب	$12.4
رسوم تأمين الائتمان	$8.9
خدمات حماية الدفع	$6.2

World Acceptance Corporation (WRLD) - Canvas Business Model: Value Propositions

Access to small-to-medium installment credit (up to $5,000) for non-prime borrowers

World Acceptance Corporation offers traditional installment loans generally between $400 and $5,000. The average loan origination in fiscal 2025 was $1,975. The loans are generally under $5,000 with an average contractual maturity of 12 months, with terms generally from 6 to 14 months. The average annual percentage rate of the portfolio was 50.3% as of March 31, 2025. Interest and fee income from these loans accounted for 82.3% of total revenues in fiscal year 2025. The customer base increased by 3.5% during the twelve-month period ended March 31, 2025.

Face-to-face, personalized service at local branch locations

World Acceptance Corporation operates a network of local neighborhood branches. As of March 31, 2025, the Company operated 1,024 offices across sixteen states. The company helps over one million customers annually.

Financial products to help customers establish or rebuild credit

The company serves individuals with limited access to other sources of consumer credit. World Acceptance Corporation celebrates the hundreds of thousands of customers who are able to improve their credit each year.

Convenient, bundled services like tax preparation and tax advance loans

World Acceptance Corporation provides income tax return preparation and electronic filing services. The company also offers an interest and fee-free tax advance loan (TAL) to its tax customers.

Metric	Value/Amount (Latest Available 2025 Data)
Maximum Installment Loan Amount	$5,000
Average Loan Origination (FY 2025)	$1,975
Number of Branch Locations (as of March 31, 2025)	1,024
Annualized Net Charge-offs as % of Average Net Loans (FY 2025)	17.5%
Net Revenue from Tax Return Preparation (FY 2025)	Approximately $37.2 million
Tax Returns Prepared (FY 2025)	Approximately 82,000

The company offers related credit insurance and ancillary products and services to individuals.

• The company offers related credit insurance.
• The company offers ancillary products and services.
• The company offers automobile club memberships.

World Acceptance Corporation (WRLD) - Canvas Business Model: Customer Relationships

World Acceptance Corporation maintains a customer relationship strategy deeply rooted in its physical branch presence, which serves as the primary touchpoint for loan origination and ongoing service. This approach is designed to foster long-term relationships, evidenced by the focus on repeat and refinance business.

High-touch, personal service through local branch employees is central to the model. World Acceptance Corporation offers the strength of a national institution but delivers personalized assistance through its neighborhood branch network. As of July 9, 2025, the company operated 1,014 offices across 16 states, including Alabama, Georgia, Idaho, Illinois, Indiana, Kentucky, Louisiana, Mississippi, Missouri, New Mexico, Oklahoma, South Carolina, Tennessee, Texas, Utah, and Wisconsin. This physical footprint supports the emphasis on quality service and building strong personal relationships, which results in a substantial portion of new customers coming from customer referrals. The average loan size as of July 9, 2025, was relatively small at an average of $1,975.

The relationship-driven model encourages repeat and refinance customers, which management views as key to financial stability. For instance, in the first quarter of fiscal year 2026 (the quarter ended June 30, 2025), refinance customer loan volume increased by 9.6% compared to the same quarter of fiscal year 2025. This contrasts with the fourth quarter of fiscal year 2025 (ended March 31, 2025), where refinance customer loan volume had decreased by 14.2% compared to the prior year period. The overall customer base showed growth, increasing by 4.0% during the twelve-month period ended June 30, 2025. The company is focused on improving gross yields and growing the customer base through new and former customers, expecting the average balance to right size.

Direct, in-person communication for loan origination and collections is the traditional method underpinning this model. The structure of offering small installment loans, generally under $5,000, with average maturities of 12 months, lends itself to this direct interaction. The average annual percentage rate of the portfolio was 50.3% as of March 31, 2025. The company believes refinancing delinquent loans for certain customers allows it to increase average loans outstanding and income without a significant loss increase, while also resolving temporary setbacks for borrowers. The focus on credit quality is evident in the delinquency rates; accounts 61 days or more past due decreased to 5.4% on a recency basis at June 30, 2025.

Digital tools for payments and account management complement the physical presence. While the core interaction is in-person, World Acceptance Corporation also offers ancillary services. For example, the company prepared approximately 82,000 income tax returns in fiscal year 2025, generating net revenue of approximately $37.2 million from that program. These tax customers are often eligible for an interest and fee-free tax advance loan. This shows an integration of digital/ancillary services alongside the primary lending function.

Here are some key operational metrics related to the customer base and physical footprint as of the latest reported dates in 2025:

Metric	Value	As of Date/Period
Number of Open Branches	1,013	September 30, 2025
Number of Open Branches	1,014	June 30, 2025
Customer Base Increase (YoY)	6.2%	Twelve months ended September 30, 2025
Customer Base Increase (YoY)	4.0%	Twelve months ended June 30, 2025
New Customer Loan Volume Increase (QoQ)	30.8%	Q1 FY2026 vs Q1 FY2025
Refinance Customer Loan Volume Increase (QoQ)	9.6%	Q1 FY2026 vs Q1 FY2025
Average Loan Balance Change (YoY)	Decreased 7.3%	Year-over-year as of late FY2025

The company's strategy involves managing the mix of new, former, and current customers. For example, in the quarter ended September 30, 2025, the growth was largely from new customers, leading to an increase in 0-5 month customers as a percent of the portfolio from 7.2% as of June 30, 2025, to 8.6% as of September 30, 2025. This shift in customer vintage impacts the provision for credit losses.

• Loans generally under $5,000.
• Average loan maturity of less than 25 months, averaging 12 months.
• Approval rates for new customers improved dramatically, reaching around 50% in Q4 FY2025, compared to less than 30% in Q2 of fiscal years 2023 and 2024.
• The allowance for credit losses as a percent of net loans receivable was 11.6% at June 30, 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

World Acceptance Corporation (WRLD) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how World Acceptance Corporation (WRLD) gets its product-small installment loans and related services-to its customers as of late 2025. The approach is heavily weighted toward physical presence, supplemented by targeted acquisition methods and ancillary product sales within those locations.

Physical Branch Offices for Origination and Service

The core of World Acceptance Corporation's channel strategy remains its physical footprint. This is where loan origination, servicing, and cross-selling primarily occur. As of March 31, 2025, the company operated 1,024 branches across sixteen states. By the end of the second quarter of fiscal 2026, specifically as of September 30, 2025, the number of open branches stood at 1,013. To give you a sense of geographic concentration, over 100 branches were located in each of Texas and Georgia as of March 31, 2025.

The company maintains physical and electronic customer records necessary for day-to-day operations at these branch offices and centralized headquarters.

Metric	Value	Date/Period	Source Detail
Total Branches Operated	1,024	As of March 31, 2025	16 states
Open Branches	1,013	As of September 30, 2025	Reported in Q2 FY2026 results
Branch Count in Texas	Over 100	As of March 31, 2025	One of two states with over 100
Branch Count in Georgia	Over 100	As of March 31, 2025	One of two states with over 100

Company Website and Online Portals for Loan Applications and Payments

While the physical branch is central, digital channels support operations. The company utilizes electronic customer records and is actively evolving its digital offerings. World Acceptance Corporation is piloting its first in-house World Finance credit card in the spring of 2025, with a full rollout planned later in the fiscal year, partly to reduce acquisition costs.

The customer base growth in the twelve-month period ending September 30, 2025, was 7.9%, showing an increasing reach, though specific online application volume data isn't detailed here.

Direct Mail and Local Advertising for Customer Acquisition

Customer acquisition relies on a mix of relationship-building and targeted outreach. World Acceptance Corporation emphasizes quality service, leading to a substantial portion of new customers coming from customer referrals. For external marketing, the company relies on local advertising efforts.

• New customer loan volume in Q4 fiscal 2025 increased 1.3% year-over-year.
• Non-refinanced loan volume for fiscal 2025 increased by 12.6% year-over-year.
• The customer base increased by 3.5% during the twelve-month period ended March 31, 2025.

In-Branch Cross-Selling of Insurance and Tax Services

Ancillary services are a key component of revenue generation, primarily delivered through the branch channel. The tax preparation business is significant, with revenues of approximately $37.2 million in fiscal 2025. This represented a 25.8% increase in Q4 fiscal 2025 revenue compared to the same quarter the prior year.

Insurance products are also cross-sold. Credit insurance is offered for certain loans, and in fiscal 2025, the captive insurance subsidiary reinsured approximately 11.2% of the credit insurance sold, contributing about $2.4 million to total revenue. Insurance income for Q4 fiscal 2025 was $11.7 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

World Acceptance Corporation (WRLD) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core of World Acceptance Corporation's business, which is serving folks who don't fit the mold of big banks. This is about providing a financial bridge for non-prime or subprime individuals who have limited access to traditional bank credit. Honestly, this segment is where World Acceptance Corporation makes its mark.

The lending product is highly specific to this group's needs. They focus on customers seeking smaller, short-term installment loans. The terms are generally standardized, with maturities typically running from 6 to 14 months. You see this focus reflected in the average loan origination amount for fiscal 2025, which landed at $1,975, with loans generally staying under $5,000.

Also, a significant part of the customer acquisition and service model involves tax preparation. Individuals needing tax preparation services often use World Acceptance Corporation for this, which frequently leads to a loan origination. For fiscal 2025, the Company prepared approximately 82,000 tax returns. This tax service generated net revenue of approximately $37.2 million in fiscal 2025 alone.

The customer base itself showed growth over the last fiscal year. Specifically, the customer base increased by 3.5% during the twelve-month period ended March 31, 2025. To give you a sense of scale and product mix as of the end of that fiscal year, here are some key numbers:

Metric	Value (as of March 31, 2025)	Unit/Context
Customer Base Growth (FY2025)	3.5%	Increase over prior twelve-month period
Average Loan Origination	$1,975	Fiscal 2025
Average Portfolio Annual Percentage Rate	50.3%	As of March 31, 2025
Gross Loans Outstanding	$1.23 billion	As of March 31, 2025
Total Tax Returns Prepared	82,000	Fiscal 2025
Tax Preparation Net Revenue	$37.2 million	Fiscal 2025

World Acceptance Corporation emphasizes strong personal relationships, which is why a substantial portion of new customers come from referrals. They operate a wide network to serve these customers directly. As of March 31, 2025, the Company maintained 1,024 branches across 16 states. This physical presence supports their strategy of personalized assistance.

Here's a quick look at the characteristics of the loan product that serves this segment:

• Loans generally under $5,000.
• Maturities generally from 6 to 14 months.
• Loans are fully-amortizing monthly installments.
• Prepayable at any time without penalty.
• Interest and fee income accounted for 82.3% of total revenues in fiscal 2025.

If you look at the most recent data available, the customer base momentum continued, increasing by 6.2% for the twelve-month period ended September 30, 2025. This shows the continued demand within their target demographic.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

World Acceptance Corporation (WRLD) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for World Acceptance Corporation centers heavily on managing credit risk and supporting its extensive physical footprint. You need to know where the money is going to understand the margin pressure.

Provision for credit losses is definitely a major, significant expense, directly tied to the quality of the loan portfolio. For the fourth quarter of fiscal 2025, the provision for credit losses increased to $33.0 million, up from $29.3 million in the fourth quarter of fiscal 2024. This expense is calculated using the current expected credit loss (CECL) methodology, meaning losses are estimated and provisioned for when the loan is originated. As of March 31, 2025, the allowance for credit losses as a percent of net loans receivable stood at 11.3%.

Sales, General and Administrative (G&A) expenses for World Acceptance Corporation in the full fiscal year 2025 were reported as $237.1 million. This figure represents a substantial portion of the cost base, reflecting the operational needs of a company with a large branch network. For context, in the first quarter of fiscal 2025, G&A expenses were 47.4% of revenues.

Personnel costs are driven by the need to staff the branch network and corporate functions. You have a large physical presence to manage, which keeps these costs high. As of March 31, 2025, World Acceptance Corporation operated 1,024 branches across sixteen states. By September 30, 2025, headcount had increased 5.1% compared to the same date in 2024, though headcount as of December 31, 2024, had decreased 3.1% compared to the prior year-end. Personnel expense saw a significant jump of 120.6% in the second quarter of fiscal 2026 compared to the prior year's second quarter, though salary expense itself only increased approximately 5.2% in that same period.

Interest expense is the cost of the debt used to fund the loan portfolio, which is the core asset. The effective interest rate on debt has been trending down, which helps manage this cost. For the quarter ended March 31, 2025, the effective interest rate was 8.3%, down from 8.7% in the prior year's fourth quarter. This rate reduction, combined with lower debt levels, caused interest expense to decrease due to a 5.2% reduction in average debt outstanding for that quarter. The average debt outstanding was $529.2 million as of March 31, 2025.

Here is a quick look at some key operational and cost metrics:

• Average loan origination amount in fiscal 2025: $1,975
• Number of branches/offices as of March 31, 2025: 1,024
• Interest and fee income as a percentage of total revenues in fiscal 2025: 82.3%
• Debt to equity ratio as of March 31, 2025: 1.0:1

The relationship between the major expense categories for the three months ended June 30, 2025, shows the relative weight:

Expense Category (as % of Total Revenue)	Three Months Ended June 30, 2025
Provision for credit losses	38.1%
General and administrative	53.1%
Interest expense	7.3%

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

World Acceptance Corporation (WRLD) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways World Acceptance Corporation brings in money as of late 2025. It's heavily weighted toward the loans themselves, but the ancillary services are definitely part of the picture.

The primary engine for World Acceptance Corporation remains the income generated directly from its lending activities. This is the bread and butter of the business model, reflecting the high-yield nature of the installment loans offered to its customer base.

• Interest and fee income from installment loans accounted for 82.3% of World Acceptance Corporation's total revenues for fiscal 2025.
• The total revenue for the fiscal year ended March 31, 2025, was $564.8 million.
• The company prepared approximately 82,000 tax returns in fiscal 2025.

Here's the quick math: 82.3% of $564.8 million is approximately $464.83 million derived from interest and fees on loans.

The revenue streams for World Acceptance Corporation in fiscal 2025 can be broken down as follows:

Revenue Source	FY2025 Amount (USD)	Percentage of Total Revenue
Interest and Fee Income from Installment Loans	$464.83 million	82.3%
Income from Tax Return Preparation Services	$37.2 million	Approx. 6.6%
Revenue from Selling Credit and Property Insurance Products	$2.4 million	Approx. 0.4%
Total Revenue	$564.8 million	100.0%

World Acceptance Corporation also generates revenue from selling credit and property insurance products, though the specific total for this line item in FY2025 isn't as clearly segmented as the loan income. For instance, the captive insurance subsidiary contributed approximately $2.4 million to the total revenue in fiscal 2025 through reinsurance activities.

The tax preparation business is a notable secondary stream, showing growth. Net revenue generated from this program amounted to approximately $37.2 million in fiscal 2025, up from $29.5 million in the prior year.

You should note that the remaining revenue not explicitly detailed above likely comes from other miscellaneous sources, such as other ancillary products and services, which contributed to the total of $564.8 million.