un Overview de la macro & Microentornos en modelado financiero

Introducción

El modelado financiero es el proceso de crear una fórmula matemática para predecir resultados futuros basándose en datos actuales. Se puede utilizar un modelo financiero para evaluar la situación financiera de una empresa y tomar decisiones comerciales. Para tomar decisiones acertadas, es importante comprender tanto el entorno macro como el micro. El entorno macro consta de tendencias a nivel industrial, mientras que el entorno micro incluye factores como los competidores, clientes y proveedores de la empresa.

Definición de macro y microentorno

• Entorno macro: el entorno macro consta de tendencias a nivel industrial, como el crecimiento del PIB, las innovaciones tecnológicas, los tipos de cambio de divisas, la inflación, la política monetaria y la estabilidad política.
• Microentorno: el microentorno incluye factores como los competidores, los clientes, los proveedores y las finanzas de la empresa.

Propósito del modelo financiero

El propósito del modelado financiero es crear una ecuación matemática basada en los datos financieros actuales de una empresa y los entornos macro y microeconómicos. Luego, esta ecuación se puede utilizar para predecir los resultados futuros de la empresa. Los modelos financieros se pueden utilizar para evaluar el desempeño de una empresa, planificar el futuro y tomar decisiones comerciales informadas.

2. Entorno macroeconómico

Un macroentorno se compone de varios factores que afectan las operaciones de una organización desde el exterior. Estos factores influyen en las decisiones y estrategias de las empresas en todo el mundo. En el contexto de la modelización financiera, estos elementos macroambientales son muy relevantes para ayudar a construir modelos más precisos y sólidos. Los siguientes son los principales elementos macroambientales que deben considerarse en el proceso de modelación financiera.

A. Factores económicos

Los factores económicos se extraen de los datos macroeconómicos y componen la capa más amplia de los modelos financieros. Proporcionan información e indicadores sobre la economía, como la tasa de crecimiento del PIB, la inflación, la tasa de desempleo y otros datos relacionados. Estos factores deben estudiarse y revisarse para comprender suficientemente sus implicaciones en el desempeño empresarial y su relación con otros elementos del modelo. Además, estos deben tenerse en cuenta en el modelo de simulación para proyectar adecuadamente el desempeño e identificar los riesgos y oportunidades potenciales.

B. Panorama regulatorio

El panorama regulatorio es primordial en el proceso de modelado financiero, ya que define en gran medida los límites y restricciones legales para realizar negocios. La forma y distribución del paisaje varían significativamente entre industrias, por lo que es importante realizar una revisión exhaustiva de las regulaciones actuales para garantizar su cumplimiento. Es necesario consultar a los asesores legales para obtener sus aportes a fin de proyectar los riesgos legales potenciales y su impacto en los resultados del modelado. Este proceso puede requerir recursos y tiempo adicionales, pero es importante garantizar la precisión del modelo.

C. Entorno Tecnológico

El entorno tecnológico es un elemento altamente dinámico del macroentorno que requiere una cuidadosa consideración en el proceso de modelación financiera. Los rápidos cambios en la tecnología han brindado una infinita variedad de oportunidades para las empresas, así como amenazas potenciales. Por lo tanto, el modelo debe tener en cuenta las tecnologías más nuevas y destacadas para evaluar adecuadamente el rendimiento esperado. Además, se debe realizar un análisis exhaustivo de los avances tecnológicos para identificar posibles riesgos, como la introducción de tecnologías disruptivas.

Microambiente

El microambiente abarca los elementos que interactúan con una empresa a diario, como competidores, proveedores, clientes y otras partes interesadas. Una comprensión profunda del microentorno es esencial para una modelización financiera eficaz. El microambiente afecta la capacidad de una empresa para atraer clientes, obtener recursos y aumentar las ventas. Las siguientes secciones proporcionan una overview del microambiente y discutir cómo los elementos del microambiente pueden incorporarse en los modelos financieros.

Competidores

Los competidores son un factor importante a considerar al diseñar un modelo financiero, ya que pueden influir directamente en los resultados de una empresa. Una comprensión profunda del mercado competitivo y de cómo los competidores pueden afectar las ganancias de una empresa es esencial para crear un modelo financiero preciso. Para analizar adecuadamente a los competidores, los modelos financieros deben considerar factores como la participación de mercado de los competidores, las estrategias de precios y las estrategias comerciales. Datos como estos se pueden recopilar de los documentos financieros de los competidores y de los informes de la industria.

Proveedores

Los proveedores también son consideraciones esenciales a la hora de desarrollar un modelo financiero. Como los proveedores de una empresa proporcionan recursos importantes, las fluctuaciones en la cadena de suministro pueden provocar interrupciones en el proceso de producción, así como un aumento de los costos. Como tal, es importante considerar la confiabilidad y el costo de los proveedores actuales en el modelo financiero. Además, el modelo debe considerar los proveedores potenciales y el impacto que el cambio a nuevos proveedores puede tener en la producción y los costos.

Clientes

Dado que los clientes son, en última instancia, responsables del éxito de una empresa, se deben considerar su comportamiento y preferencias al crear un modelo financiero. Factores como el número de clientes, los niveles de satisfacción del cliente y la lealtad del cliente deben incluirse en el modelo financiero. Además, el modelo debe considerar cualquier cambio potencial en las preferencias de los clientes, como la aparición de nuevas tecnologías o la introducción de nuevos competidores.

El microambiente es un componente importante del modelado financiero. Una comprensión profunda de los competidores, proveedores y clientes en el mercado de una empresa es esencial para un modelo financiero preciso. Al analizar adecuadamente estos elementos del microentorno, las empresas pueden comprender mejor su posición en el mercado y tomar decisiones financieras más informadas.

Ventajas clave del modelado financiero

El modelado financiero ayuda a tomar decisiones estratégicas que forman parte integral de cualquier negocio. Se basa en datos cuantitativos y permite a las organizaciones analizar datos y analizar su desempeño a largo plazo. Los modelos financieros ayudan a las empresas a tomar decisiones sobre gestión de riesgos, inversiones y obtención de capital. Además, brinda a la organización información para tomar decisiones acertadas sobre participación de mercado, estrategias de precios, etc. Además, proporciona una comprensión más profunda sobre el rendimiento del capital, los flujos de efectivo y el análisis de márgenes. Las siguientes son las ventajas clave de la modelización financiera.

Decisiones estratégicas

El modelado financiero ayuda a tomar decisiones informadas que ayudan a la empresa a mantenerse a flote y ser rentable a largo plazo. Le brinda a la empresa una idea de su salud financiera general y ayuda a los ejecutivos a tomar decisiones estratégicas sobre la empresa. Los modelos financieros a menudo se desarrollan a lo largo de un período de tiempo y pueden ayudar a la empresa a evaluar el impacto de posibles decisiones estratégicas a largo plazo. Por ejemplo, el modelo financiero se puede utilizar para analizar el impacto de los cambios de precios, las estrategias de gestión de riesgos y las estructuras de capital. Además, los modelos financieros también se utilizan para analizar inversiones a largo plazo y cómo pueden beneficiar al negocio a largo plazo.

Prueba de hipótesis

Las organizaciones suelen probar hipótesis antes de tomar cualquier decisión. Se pueden utilizar modelos financieros para probar el impacto potencial de cualquier cambio propuesto antes de su implementación. Proporciona datos cuantitativos que pueden utilizarse para comprender el impacto de los cambios propuestos. El modelado financiero proporciona a las organizaciones diferentes escenarios que pueden utilizarse para evaluar las propuestas, además de evaluar los riesgos involucrados. Además, los modelos financieros se pueden utilizar para probar la rentabilidad, los flujos de efectivo y los márgenes de cualquier plan propuesto.

Evaluación de Proyectos

Las organizaciones a menudo necesitan evaluar sus proyectos en curso, comprender su desempeño y sugerir formas de mejorarlos. El modelado financiero ayuda a evaluar el ROI, el flujo de caja y el análisis de márgenes. Permite a las organizaciones comprender el impacto de sus proyectos y sugerir formas de mejorar su eficiencia. Además, también ayuda a analizar los riesgos de cualquier proyecto propuesto, para poder tomar decisiones informadas. Esto ayuda a una organización a administrar su capital y formular planes que puedan ayudarla a mejorar sus ganancias a largo plazo.

5. Requisitos previos para un modelo financiero eficaz

El modelado financiero implica el uso de análisis cualitativos y cuantitativos, así como especulación construida, para pronosticar el desempeño financiero de una empresa. Su objetivo es simular el entorno operativo de una empresa mediante la captura y el seguimiento de los factores financieros que influyen en el desempeño a largo plazo de la empresa. Como tal, existen varios requisitos previos que deben establecerse para poder realizar eficazmente el modelado financiero.

El primer requisito previo es la calidad de los datos recopilados. Estos datos deben ser exactos, actualizados y reflejar el verdadero estado de la empresa. Además, los datos deben ser coherentes internamente (es decir, coherentes con resultados anteriores y otros puntos de datos relacionados). Los modelos financieros deben basarse en fuentes de datos confiables en las que se pueda confiar durante el transcurso del período del modelo.

El segundo requisito previo es la relevancia de las variables. Los datos deben contener las variables necesarias para definir el entorno operativo, así como cualquier variable externa que pueda ser relevante. Esto incluye información tanto cualitativa como cuantitativa. Los modelos financieros sólo deben incluir variables que probablemente tengan un impacto en el resultado del modelo. Se debe excluir cualquier variable innecesaria para evitar confusión o inexactitud.

Finalmente, el tercer requisito previo es un proceso para suposiciones consistentes. Esto requiere que los supuestos se hagan de manera consistente, permitiendo una fácil comparación y seguimiento de las variables de un período al siguiente. Además, se debe probar la validez y precisión de los supuestos antes de incorporarlos al modelo. Esto es especialmente importante para los supuestos que se utilizan para proyectar resultados futuros.

Al cumplir con estos tres requisitos previos al crear y utilizar modelos financieros, los analistas financieros y los tomadores de decisiones pueden estar seguros de que los resultados son precisos y confiables. Esto puede ayudar a garantizar que las decisiones se tomen sobre la base de datos sólidos y que los modelos sean confiables y eficaces.

Desafíos enfrentados en el modelado financiero

La modelización financiera es compleja debido a la cantidad de variables involucradas. Hay factores externos que son difíciles de predecir, tanto dentro del entorno macro como microeconómico. Además, en algunos sectores es más difícil encontrar datos precisos y la complejidad de los modelos financieros también puede crear dificultades. Analizaremos estos desafíos con más detalle.

Cambios en entornos macro y micro

El desafío más importante de los modelos financieros es predecir el curso de los entornos macro y microeconómicos. Los acontecimientos mundiales, como la pandemia de COVID-19, pueden afectar gravemente a los modelos de pronóstico al alterar las tendencias macro y microeconómicas esperadas. La incertidumbre creada por estos cambios puede ser muy peligrosa para una organización que depende de modelos financieros para sus decisiones. Observar las tendencias crecientes y hacer predicciones sobre el futuro es la mejor manera de protegerse contra estos impactos inesperados.

Disponibilidad de datos confiables

Los modelos financieros dependen en gran medida de los datos y de la precisión de esos datos para producir resultados precisos. Desafortunadamente, estos datos a veces no están disponibles en su totalidad o con la precisión que requieren algunos modelos. Los conjuntos de datos obsoletos o incompletos pueden generar pronósticos inexactos y no alertar a la alta dirección sobre cambios inminentes en los mercados. Para evitarlo, es importante encontrar fuentes fiables de datos y documentos.

Complejidad de los modelos

Los modelos más complejos crean desafíos únicos. Los modelos financieros pueden tener cientos de variables y éstas a menudo tienen impactos contradictorios en los resultados. Los modelos de este nivel de complejidad requieren científicos e investigadores de datos que tengan un amplio conocimiento de los campos relacionados con los modelos para poder crear modelos que sean precisos y prácticos. Sin el personal adecuado, algunos de estos modelos serán imposibles o producirán resultados menos precisos.

• Cambio en entornos macro y micro.
• Disponibilidad de datos confiables
• Complejidad de los modelos

Conclusión

El modelado financiero es una herramienta vital para la toma de decisiones comerciales y permite a las empresas comprender y pronosticar mejor el desempeño potencial de sus inversiones y proyectos comerciales. Al identificar factores económicos a nivel macro y micro, los modelos financieros pueden proporcionar una visión integral del entorno económico completo, permitiendo predicciones precisas y confiables. Al superar los diversos desafíos y requisitos previos comunes de los modelos financieros, las empresas pueden tomar decisiones informadas que pueden tener un efecto duradero en la estabilidad financiera general de la empresa.