Analizando la salud financiera de Samsara Inc. (IOT): información clave para los inversores

Está mirando a Samsara Inc. (IOT) porque su narrativa de crecimiento en el espacio de la plataforma de operaciones conectadas (IoT) es definitivamente convincente, pero necesita saber si la base financiera respalda las expectativas. La compañía cerró su año fiscal 2025 con unos ingresos totales de 1.250 millones de dólares, lo que supone un fuerte aumento interanual del 33%, y sus ingresos anuales recurrentes (ARR) alcanzaron casi 1.500 millones de dólares. Eso es escala. Además, están mostrando un apalancamiento operativo real, con un margen bruto no GAAP que alcanzó el 78% y un margen de flujo de efectivo libre ajustado que alcanzó un récord del 10% en el tercer trimestre del año fiscal 2025, lo que es una gran señal de crecimiento eficiente. Aun así, el mercado envía señales contradictorias; Si bien el negocio está en pleno apogeo, aumentando sus clientes de ARR de más de $ 100,000 a 2,506 en el año fiscal 2025, las acciones cotizan alrededor de $ 36,74 en noviembre de 2025, y los analistas tienen una calificación de Mantener por consenso, con alguna actividad notable de venta de información privilegiada, que siempre llama la atención. Necesitamos desglosar las cifras, desde los enormes 14 billones de puntos de datos que fluyen a través de su plataforma anualmente hasta las implicaciones de sus ingresos del segundo trimestre del año fiscal 2026 de 391,48 millones de dólares, para mapear los riesgos y oportunidades reales para su cartera.

Análisis de ingresos

Quiere saber de dónde viene el dinero en Samsara Inc. (IOT), y la respuesta corta es: suscripciones, con una poderosa tendencia hacia la adopción de múltiples productos. La salud financiera de la empresa está anclada en su base de ingresos predecible y recurrente, que es el estándar de oro para los modelos de negocio de software como servicio (SaaS).

Para todo el año fiscal 2025 (FY2025), Samsara Inc. reportó ingresos anuales totales de $1,250 millones de dólares. Esto representa un fuerte aumento interanual (YoY) del 33,26% (GAAP), o 37% sobre una base ajustada, lo que demuestra un crecimiento duradero incluso a escala. Esa es una tasa de crecimiento importante para una empresa que opera con este nivel de ingresos.

El verdadero motor del valor son los ingresos anuales recurrentes (ARR), que alcanzaron los 1.460 millones de dólares a finales del año fiscal 2025, con un crecimiento interanual del 32 %. Esta cifra de ARR es más alta que los ingresos GAAP reconocidos porque anualiza el valor de todos los contratos de suscripción activos, lo que le brinda una visión clara del negocio con visión de futuro.

Fuentes de ingresos principales: dominio de las suscripciones

El modelo de ingresos de Samsara Inc. está impulsado abrumadoramente por sus servicios de suscripción, que sustentan su plataforma de operaciones conectadas. La venta de hardware (como puertas de enlace para vehículos o cámaras) es principalmente un facilitador de la suscripción de software de alto margen y fija.

Aquí están los cálculos rápidos sobre la división de ingresos del año fiscal 2025, que muestran qué parte de los ingresos totales es recurrente:

• Ingresos por suscripción: $1,23 mil millones
• Otros ingresos por servicios: 23,42 millones de dólares

Los Ingresos por Suscripciones representan aproximadamente el 98,1% de los ingresos totales, una cifra que sin duda refuerza los ingresos de alta calidad de la compañía. profile. El pequeño resto, clasificado como Ingresos por otros servicios, incluye las ventas iniciales de hardware y los servicios profesionales.

Lo que oculta esta estimación es la importancia estratégica del hardware: es la vía de acceso a la suscripción.

Cambios geográficos y de segmentos

Geográficamente, Estados Unidos sigue siendo el mercado principal, pero la expansión internacional es un área a tener en cuenta. En el año fiscal 2025, 1.080 millones de dólares de ingresos provinieron de Estados Unidos, y 166,72 millones de dólares provinieron de otras regiones geográficas.

El cambio más significativo en la combinación de ingresos no es geográfico; es el cambio hacia la adopción de múltiples productos, lo que significa que los clientes están agregando aplicaciones no relacionadas con vehículos a sus suscripciones principales de gestión de flotas. Sólo las aplicaciones principales para vehículos ya están generando más de mil millones de dólares en ARR. Esta estrategia de plataforma está funcionando: en el tercer trimestre del año fiscal 2025, más del 70% de los grandes clientes de múltiples productos utilizaban una aplicación que no era para vehículos. Esta diversificación en áreas como el monitoreo de equipos y la visibilidad del sitio reduce el riesgo de pérdida de clientes y aumenta el valor de vida de cada cliente.

Un ejemplo concreto de esta fortaleza emergente es el producto Asset Tag, que experimentó un crecimiento intertrimestral de más del 100 % en el nuevo valor de contrato anual (ACV) neto en el tercer trimestre del año fiscal 2025, apenas su segundo trimestre de ventas. Esto muestra que los nuevos productos pueden contribuir rápidamente a un crecimiento significativo, una oportunidad clave para los inversores que buscan Analizando la salud financiera de Samsara Inc. (IOT): información clave para los inversores.

Métricas de rentabilidad

Estás mirando a Samsara Inc. (IOT) por su historia de crecimiento, pero la verdadera pregunta para un inversor experimentado es siempre: ¿ese crecimiento se está volviendo rentable? La respuesta corta es que la empresa tiene márgenes brutos de élite, lo que definitivamente es una fuerte señal de economía unitaria, pero todavía está quemando efectivo una vez que se tienen en cuenta los gastos operativos. Están en un camino claro y acelerado hacia la rentabilidad, pero aún no lo han logrado según los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP, por sus siglas en inglés).

Para los últimos doce meses (TTM) que finalizaron alrededor de noviembre de 2025, Samsara Inc. (IOT) muestra un margen de beneficio bruto GAAP del 76,94%. Esta es una cifra sobresaliente para cualquier empresa, especialmente una que incluye componentes de hardware en su oferta, y dice mucho sobre su poder de fijación de precios y control de costos sobre su plataforma Connected Operations Cloud. Aquí están los cálculos rápidos sobre sus índices de rentabilidad básicos:

La brecha entre su margen bruto y sus márgenes operativo y neto es donde la historia se vuelve interesante. Su margen operativo TTM de -8,47% y su margen de beneficio neto de -6,16% muestran que el alto costo de ventas y marketing (el gasto de adquirir nuevos clientes empresariales grandes) todavía está afectando las ganancias del producto principal. Esto es típico de una empresa de software como servicio (SaaS) de alto crecimiento, pero es la tendencia que más importa.

Eficiencia operativa y tendencias de márgenes

La tendencia en la rentabilidad es abrumadoramente positiva, que es la conclusión clave aquí. Samsara Inc. (IOT) está demostrando un importante apalancamiento operativo (la capacidad de aumentar los ingresos más rápido que los gastos operativos) a medida que escalan. Su índice de beneficio bruto GAAP ha aumentado constantemente del 70,94% en el año fiscal 2022 al 76,12% en el año fiscal 2025. Esta expansión del margen muestra un excelente costo de gestión de ingresos y una sólida economía unitaria.

La evidencia más convincente de eficiencia se encuentra en sus cifras no GAAP del trimestre más reciente. En el tercer trimestre del año fiscal 2025, Samsara Inc. (IOT) logró un margen bruto récord no GAAP del 78%. Más importante aún, lograron un margen operativo no GAAP del 11%. Esta visión no GAAP, que normalmente excluye gastos no monetarios como la compensación basada en acciones, es lo que la administración utiliza para señalar la salud subyacente del modelo de negocio. Esto demuestra que el modelo funciona cuando se eliminan los costos de crecimiento no monetarios. Lo que oculta esta estimación es el verdadero costo de la compensación de los empleados, pero el margen operativo positivo no GAAP es un hito crítico.

• El margen bruto es de élite, significativamente por encima del promedio de la industria del 62,63%.
• La pérdida neta se está reduciendo, mejorando de -286,73 millones de dólares en el año fiscal 2024 a -154,91 millones de dólares en el año fiscal 2025.
• La empresa logró un cambio espectacular hacia un flujo de caja libre positivo de +111,48 millones de dólares en el año fiscal 2025.

El cambio hacia un flujo de caja libre positivo en el año fiscal 2025 es un salto monumental, pasando de un flujo de caja libre negativo de -22,77 millones de dólares el año anterior. Este es el punto de acción: la empresa ahora está financiando su propio crecimiento y no depende del capital externo, lo que elimina el riesgo de la inversión. Para profundizar en quién apuesta en esta trayectoria, debería estar Explorando el inversor de Samsara Inc. (IOT) Profile: ¿Quién compra y por qué?. El siguiente paso concreto es monitorear la guía de margen operativo no GAAP para el cuarto trimestre del año fiscal 2025, que se espera que sea aproximadamente del 7% para todo el año fiscal 2025.

Estructura de deuda versus capital

Estás mirando a Samsara Inc. (IOT) y quieres saber si su crecimiento se basa en una base inestable de deuda o capital sólido. La conclusión directa es que esta empresa definitivamente no es una operación impulsada por la deuda; es una acción de crecimiento con un balance notablemente limpio, lo cual es una importante señal de alerta.

A partir del trimestre que finaliza en julio de 2025, Samsara Inc. (IOT) opera con una carga de deuda mínima y prefiere financiar su rápida expansión a través de capital y un flujo de caja sólido. Su deuda total (la suma de las obligaciones a corto y largo plazo) era de aproximadamente $77 millones. Esta es una pequeña fracción de su estructura de capital general.

He aquí los cálculos rápidos sobre el desglose de su deuda, que está muy sesgado hacia obligaciones a largo plazo, probablemente arrendamientos de capital o líneas de crédito menores:

• Obligación de arrendamiento de capital y deuda a corto plazo (julio de 2025): $13 millones
• Obligación de arrendamiento de capital y deuda a largo plazo (julio de 2025): $64 millones

La dependencia de la empresa del capital es asombrosa. Con un capital contable total de aproximadamente $1,215 Millones En julio de 2025, la relación deuda-capital (D/E) es excepcionalmente baja. Esta relación, que indica cuánta deuda utiliza una empresa para financiar sus activos en relación con el valor del capital contable, era simplemente 0.06 (o 6%) en julio de 2025.

Por contexto, una relación D/E de 0,06 es increíblemente conservadora, especialmente para una empresa de tecnología de alto crecimiento. Muchas empresas establecidas en el sector más amplio de la tecnología de la información tienen una proporción mucho más alta, a veces muy por encima de 1,0. La baja cifra de Samsara Inc. (IOT) indica un riesgo de apalancamiento financiero mínimo. Sinceramente, tienen una posición de caja neta de aproximadamente $-147,30 Millones en el año fiscal 2025, lo que significa que sus reservas de efectivo en realidad exceden su deuda total.

La estrategia de financiación de la empresa es clara: el capital primero. No han anunciado ninguna emisión importante de deuda ni ninguna actividad de refinanciación significativa en 2025, una medida que normalmente indicaría un cambio de estrategia o una necesidad urgente de capital. En cambio, la atención se ha centrado en generar sólidos márgenes de flujo de caja libre ajustados, que afectaron 9% en el año fiscal 2025. Así es como financian el crecimiento: ganándolo, no tomándolo prestado. Puedes ver más sobre la estructura de propiedad en Explorando el inversor de Samsara Inc. (IOT) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Lo que oculta esta estimación es que, si bien un D/E bajo es seguro, también puede significar que la empresa no está maximizando su retorno sobre el capital (ROE) al adquirir deuda barata para proyectos acumulativos. Aún así, en un entorno de altas tasas de interés, su estrategia de autofinanciamiento a través de capital y flujo de caja es una ventaja competitiva significativa. Mantiene el gasto por intereses cerca de cero y brinda a la administración una enorme flexibilidad.

Liquidez y Solvencia

Quiere saber si Samsara Inc. (IOT) puede cubrir sus obligaciones a corto plazo y la respuesta corta es sí, pueden, con una sólida posición de liquidez basada en un flujo de caja operativo positivo. La clave es que su cambio a la generación de efectivo en el año fiscal 2025 (FY 2025) ha eliminado fundamentalmente el riesgo de su balance, llevándolos más allá de la típica fase de quema de efectivo para una empresa de software de alto crecimiento.

Un vistazo rápido a los ratios de liquidez muestra un colchón saludable. El índice circulante, que mide los activos circulantes frente a los pasivos circulantes, se mantuvo en un nivel sólido. 1.50 para el año fiscal 2025, lo que significa que Samsara Inc. tiene $1,50 en activos a corto plazo por cada dólar de deuda a corto plazo. [citar: 7 de la primera búsqueda] Aún mejor, el índice rápido (o índice de prueba ácida), que excluye el inventario, un activo menos líquido, fue 1.23. [cita: 7 de la primera búsqueda] Este es definitivamente un indicador sólido de que la empresa puede cumplir con sus obligaciones utilizando únicamente efectivo, cuentas por cobrar e inversiones a corto plazo.

Tendencias del capital de trabajo

El capital de trabajo de Samsara Inc. (la diferencia entre activos corrientes y pasivos corrientes) es sólido y está creciendo, situándose en casi $383,81 millones al cierre del año fiscal 2025. [citar: 2 de la segunda búsqueda] Esta tendencia positiva está impulsada en gran medida por su modelo de suscripción, que genera importantes ingresos diferidos (un pasivo circulante) y al mismo tiempo acumula efectivo e inversiones a corto plazo (activos circulantes). Esta dinámica crea un beneficio de 'ciclo de capital de trabajo negativo' para muchas empresas de software como servicio (SaaS), pero Samsara Inc. mantiene una posición de capital de trabajo positiva, lo que indica un fuerte colchón.

Los principales componentes que impulsan esta liquidez son claros:

• Efectivo e inversiones a corto plazo: Totalizado $694.798 millones en el año fiscal 2025. [citar: 2 de la segunda búsqueda]
• Ingresos diferidos actuales: Una parte importante de los pasivos corrientes en $563.254 millones. [cita: 2 de la segunda búsqueda]
• Deuda Mínima: La empresa prácticamente no tiene deuda a largo plazo, lo que reduce drásticamente el riesgo de solvencia.

Este es un gran cambio con respecto a años anteriores; Han pasado de un modelo de crecimiento a cualquier costo a uno que combina el crecimiento con la generación de efectivo.

Estados de flujo de efectivo Overview

El estado de flujo de caja para el año fiscal 2025 es la historia más convincente para los inversores. Samsara Inc. logró un importante punto de inflexión al convertir su flujo de caja operativo (OCF) en positivo. OCF es el efectivo generado por las actividades comerciales normales: el alma de cualquier empresa.

A continuación se muestra el desglose de las tres principales actividades de flujo de efectivo para el año fiscal 2025 (en millones de dólares):

Este OCF de $131,66 millones es una gran victoria. Significa que el negocio principal ahora está financiando sus propias operaciones y una parte de su CapEx, lo que resulta en un flujo de caja libre positivo de $111,48 millones. [citar: 3 de la tercera búsqueda, 2 de la primera búsqueda] El flujo de caja de financiamiento positivo de $157,69 millones muestra que la empresa todavía está recaudando capital, principalmente a través de acciones, que es una práctica común para las empresas de alto crecimiento para impulsar una mayor expansión, especialmente teniendo en cuenta su Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Samsara Inc. (IOT).

Preocupaciones y fortalezas sobre la liquidez

La principal fortaleza es la inflexión definitiva del flujo de caja. La transición de quemar efectivo a generar más $111 millones en el flujo de caja libre en el año fiscal 2025 es una poderosa señal de apalancamiento operativo y escala. No hay preocupaciones de liquidez inmediatas; los ratios son sólidos y el flujo de efectivo de las operaciones es autosostenible. La única advertencia potencial es que la compañía continúa dependiendo de la financiación de capital para reforzar su posición de efectivo, indicado por el $157,69 millones entradas procedentes de actividades de financiación. Esto no es una "preocupación" en el sentido tradicional, pero significa una dilución continua de los accionistas para financiar el crecimiento y la inversión, algo que usted debe tener en cuenta en su modelo de valoración a largo plazo.

Análisis de valoración

Estás mirando a Samsara Inc. (IOT) y te preguntas si el precio actual refleja su crecimiento agresivo y, sinceramente, la respuesta es matizada. Sí, es caro, pero por una razón.. Para empresas de software como servicio (SaaS) de alto crecimiento como esta, las métricas tradicionales gritan sobrevaloración, pero hay que mirar el panorama futuro.

La conclusión principal es que el mercado está descontando un cambio masivo en las ganancias futuras, razón por la cual los analistas todavía lo califican como "compra" a pesar de la reciente volatilidad de la acción. La acción es definitivamente una apuesta de crecimiento, no de valor.

A continuación se muestran algunos cálculos rápidos sobre la situación de Samsara Inc. (IOT) según los datos del año fiscal 2025:

• Precio-beneficio (P/E): La relación P/E es efectivamente 0.00 o "En pérdida". Esto se debe a que las ganancias por acción (EPS) de los últimos doce meses (TTM) de la compañía a julio de 2025 fueron negativas, en aproximadamente $-0.16.
• Precio al Libro (P/B): La relación P/B para el año fiscal que finalizó el 1 de febrero de 2025 fue alta 28,9x. Esto muestra que el mercado valora a la empresa en casi 29 veces su valor liquidativo, lo cual es típico de una empresa tecnológica con poco capital y mucha propiedad intelectual, pero sigue siendo una prima.
• Valor empresarial a EBITDA (EV/EBITDA): El ratio TTM EV/EBITDA es negativo, alrededor -409.80x a noviembre de 2025, debido a que la empresa aún reporta EBITDA negativo. Lo que más importa es el EV/EBITDA adelantado a 1 año, que se estima que es más digerible. 79,8x, lo que refleja la expectativa de ganancias en efectivo positivas pronto.

Los elevados múltiplos son una clara señal de la confianza de los inversores en la rentabilidad futura, no en el desempeño actual. Estás pagando hoy por las ganancias de mañana.

Rendimiento bursátil y consenso de analistas

Observar la tendencia del precio de las acciones durante el último año muestra el riesgo de esta estrategia de crecimiento a cualquier costo. En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha disminuido en 26.15%, comerciando $36.72 a noviembre de 2025, con un rango de 52 semanas entre $31.40 y $61.90. Ese tipo de volatilidad es un freno incluso para el inversor más paciente.

Aun así, Wall Street sigue siendo optimista. El consenso de los analistas es rotundo comprar, basado en la investigación de un grupo de 9 a 18 analistas. El precio objetivo medio a 12 meses se fija entre $48.48 y $49.55, lo que sugiere una posible subida de más del 30% con respecto al precio actual.

Para los inversores centrados en los ingresos, una nota rápida: Samsara Inc. (IOT) es una acción de crecimiento que actualmente no paga dividendos. Su rendimiento de dividendos y su índice de pago para el año fiscal 2025 son ambos 0.00%.

Lo que oculta esta estimación es el riesgo de ejecución; Si la empresa no cumple sus objetivos de crecimiento para convertir el EBITDA en positivo, ese 30% de aumento se evaporará rápidamente. Para profundizar en las métricas operativas que impulsan estas valoraciones, consulte Analizando la salud financiera de Samsara Inc. (IOT): información clave para los inversores.

Acción: Si es un inversor en crecimiento, utilice el mínimo de 52 semanas de $31.40 como piso potencial, pero mantenga su límite de pérdidas ajustado. Si es un inversor de valor, siga adelante.

Factores de riesgo

Estás mirando a Samsara Inc. (IOT) debido a su enorme crecimiento en el espacio de Connected Operations Cloud, pero debes ser realista y consciente de las tendencias: los riesgos son reales y se relacionan directamente con la valoración de su prima. La cuestión central es equilibrar un alto crecimiento con un camino claro hacia la rentabilidad GAAP (Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados).

La capacidad de la compañía para sostener el precio de sus acciones, que cotiza a una relación P/E a futuro de 80,69 (una prima significativa sobre el promedio de la industria de software de Internet de 28,7) depende de la mitigación de tres áreas críticas: competencia feroz, sensibilidad macroeconómica y disciplina financiera interna. Si desea profundizar más en la propiedad institucional, consulte Explorando el inversor de Samsara Inc. (IOT) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Riesgos de disciplina operativa y financiera

Samsara Inc. ha demostrado un impulso operativo impresionante, logrando un flujo de caja libre (FCF) positivo de 111,48 millones de dólares en el año fiscal 2025 (FY2025), un cambio masivo con respecto al año anterior. Aún así, la empresa aún tiene que alcanzar la rentabilidad GAAP. Esta brecha es un riesgo importante, alimentado por el elevado gasto.

Aquí está el cálculo rápido: si bien el margen operativo no GAAP de la compañía fue de aproximadamente el 7% para el año fiscal 2025, su margen neto sigue siendo negativo. Esto se debe en gran medida a los elevados gastos de compensación basada en acciones (SBC), que generan preocupaciones sobre la eficiencia del capital. Además, se espera que la tasa de crecimiento de los ingresos se modere para el año fiscal 2026, y la administración apunta a un crecimiento en moneda constante del 23% al 24%, por debajo del crecimiento ajustado del 36% observado en el cuarto trimestre del año fiscal 2025. Definitivamente se trata de una desaceleración que los inversores examinarán minuciosamente.

• Falta de rentabilidad GAAP: Márgenes netos negativos sostenidos a pesar del fuerte crecimiento de los ingresos.
• Alto gasto en I+D: Los costos de I+D representaron el 23,21% de los ingresos en el tercer trimestre del año fiscal 2025, algo necesario para la innovación pero un lastre para las ganancias inmediatas.
• Venta de información privilegiada: Un patrón de venta de acciones de información privilegiada, incluida una transacción en noviembre de 2025, puede indicar incertidumbre ejecutiva al mercado.

Vientos en contra externos y de mercado

Los riesgos externos se centran en el panorama competitivo y el clima económico más amplio. Samsara Inc. opera en el altamente disputado mercado telemático y de operaciones conectadas, enfrentándose a competidores establecidos como Geotab, Verizon Connect y Lytx. Perder incluso un pequeño porcentaje de sus clientes empresariales, de los cuales tenía 2.506 con más de $100.000 en ARR al 1 de febrero de 2025, afectaría materialmente sus ingresos anuales recurrentes (ARR) de cerca de $1.5 mil millones en el año fiscal 2025.

Además, las presiones macroeconómicas son una amenaza constante. Cuando las empresas ajustan sus presupuestos, retrasan o cancelan las inversiones en tecnología planificadas, lo que genera volatilidad en el ciclo de ventas de Samsara Inc. Finalmente, dado que la plataforma procesa más de 14 billones de puntos de datos al año, las amenazas a la ciberseguridad son un riesgo operativo siempre presente que podría dañar gravemente su reputación y la seguridad de la plataforma.

Estrategias de mitigación y acciones claras

La buena noticia es que la empresa está mitigando activamente estos riesgos, principalmente apoyándose en su principal fortaleza: sus activos de datos y la innovación en IA. Este es el plan de acción claro que deberías estar atento.

Están utilizando su enorme conjunto de datos para crear nuevos productos, lo cual es una forma inteligente de crear altas barreras de cambio para sus clientes. Los 977,5 millones de dólares en efectivo e inversiones en el balance al final del año fiscal 2025 les dan una flexibilidad significativa para continuar con esta agresiva inversión en I+D y capear cualquier tormenta económica a corto plazo.

Oportunidades de crecimiento

Está buscando un mapa claro del crecimiento futuro de Samsara Inc. (IOT), y los datos apuntan a una poderosa expansión impulsada por la IA. La estrategia de la empresa es simple: profundizar la utilidad de la plataforma con IA y luego utilizar asociaciones estratégicas para escalar rápidamente a nuevos mercados.

Para el año fiscal 2025, Samsara Inc. reportó ingresos de 1250 millones de dólares, un sólido aumento del 33,26 % con respecto al año anterior, y logró un hito importante con un flujo de caja libre positivo de 111,48 millones de dólares. Se trata de un gran cambio con respecto al año anterior, lo que demuestra que pueden crecer rápidamente y administrar bien el efectivo. El motor subyacente de este crecimiento es su Connected Operations Cloud, que ha creado un volante de datos (un círculo virtuoso en el que más datos mejoran el producto, atrae más clientes y genera más datos).

• Hacer crecer el foso de datos: 14 billones de puntos de datos impulsan su IA.
• Centrarse en los grandes clientes: 2506 clientes ahora tienen más de $100 000 en ingresos anuales recurrentes (ARR).
• Mejorar la rentabilidad: Los márgenes de beneficio bruto son impresionantes, casi el 77%.

Innovación de productos y expansión del mercado

El crecimiento a corto plazo está definitivamente ligado al lanzamiento de nuevos productos y a la penetración en el mercado objetivo. Samsara Inc. no sólo vende hardware; están vendiendo inteligencia operativa, que es un negocio mucho más complicado y de mayor margen. Están invirtiendo constantemente en I+D, que ascendió a 299,72 millones de dólares en el año fiscal 2025, o casi el 24% de los ingresos totales.

La nueva ola de funciones impulsadas por IA es un factor clave que empuja a los clientes a adoptar más módulos, lo que aumenta el valor promedio del contrato. Esta venta cruzada es eficaz, ya que el 62% de sus grandes clientes utilizan ahora tres o más productos Samsara.

Las innovaciones de productos clave que impulsan la adopción incluyen:

• Multicámara con IA y Avatar de reencarnación, un entrenador de IA, para mayor seguridad.
• Cumplimiento inteligente y Inteligencia meteorológica para los operadores de flotas europeos.
• Etiquetas de activos, una nueva solución basada en Bluetooth para el seguimiento de equipos.

Alianzas Estratégicas y Proyecciones Futuras

Samsara Inc. está tomando medidas inteligentes para expandir su mercado total direccionable (TAM) a través de asociaciones estratégicas en lugar de una construcción orgánica lenta y costosa. La asociación ampliada con Element Fleet Management es un excelente ejemplo, y se espera que agregue entre $50 millones y $70 millones en nuevos ARR para 2027 mediante la integración de Connected Operations Cloud en toda América del Norte.

Este tipo de asociación, además de asegurar contratos del sector público como el Programa de Licencias de Software con el Estado de California, demuestra que están diversificando sus fuentes de ingresos más allá de las flotas comerciales principales.

Aquí están los cálculos rápidos sobre las expectativas de los analistas para los próximos dos años fiscales:

Estas proyecciones reflejan un fuerte y continuo crecimiento de los ingresos, y se espera que los ingresos aumenten a al menos $1,57 mil millones en el año fiscal 2026, un aumento de más del 25%. La gran conclusión es que el crecimiento se está acelerando hacia las ganancias por acción (BPA), que los analistas proyectan en alrededor de 0,47 dólares en el año fiscal 2026, un aumento de más del 80% con respecto al año anterior, a medida que la compañía avanza hacia una rentabilidad operativa no GAAP.

Si desea profundizar en las finanzas, puede leer la publicación completa: Analizando la salud financiera de Samsara Inc. (IOT): información clave para los inversores. Finanzas: realice un seguimiento de la orientación del tercer trimestre del año fiscal 2026 para detectar cualquier cambio en la trayectoria de crecimiento de ARR.