Desglosando la salud financiera de Ideal Power Inc. (IPWR): información clave para los inversores

Estás mirando a Ideal Power Inc. (IPWR) y tratando de descubrir si su tecnología de semiconductores B-TRAN® es un avance genuino o simplemente un sumidero de efectivo, que definitivamente es la pregunta correcta para una acción de nanocapitalización. La conclusión rápida es la siguiente: la empresa es una apuesta de ejecución de alto riesgo y alta recompensa, con un margen de seguridad muy estrecho a partir de noviembre de 2025. Aquí está la matemática rápida: salieron del tercer trimestre de 2025 con solo 8,4 millones de dólares en efectivo y equivalentes de efectivo, frente a una quema de efectivo proyectada para todo el año 2025 de aproximadamente $10 millones, lo que significa que su pista es estrecha y se extenderá solo hasta mediados de 2026 sin nueva financiación ni ventas comerciales significativas. Aún así, la oportunidad es real: acaban de obtener una orden de compra de Stellantis para un desarrollo personalizado y su primer cliente ganador del diseño se acerca al lanzamiento de un producto dirigido al mercado masivo de centros de datos de inteligencia artificial, después de haber reportado ingresos en el tercer trimestre de $20,000. Negociando a un precio de acción de $3.60, la capitalización de mercado es pequeña $30,64 millones, por lo que cualquier retraso en convertir esos diseños ganados en ingresos de producción significativos (como el proyectado de más de un millón de dólares de su primer cliente para el segundo año) afectará duramente el precio de las acciones. Es necesario mirar más allá de los hitos de desarrollo y centrarse en la conversión de ingresos a corto plazo para evaluar el verdadero riesgo aquí.

Análisis de ingresos

Está mirando a Ideal Power Inc. (IPWR) porque sabe que el interruptor de alimentación semiconductor bidireccional B-TRAN® cambia las reglas del juego, pero necesita ver la tracción comercial. La realidad es que Ideal Power Inc. todavía se encuentra en las primeras etapas de su aumento de ingresos, lo que significa que las cifras actuales son pequeñas, pero las oportunidades a corto plazo son claras.

Durante los últimos doce meses (LTM) que finalizaron el 30 de septiembre de 2025, los ingresos totales de la empresa fueron solo de aproximadamente $43,140. Esa es una fuerte caída de -69.65% año tras año, lo cual es una gran señal de alerta hasta que se comprende el contexto: esta es una fase previa a la comercialización donde los ingresos son mínimos y altamente volátiles.

He aquí los cálculos rápidos sobre la tasa de ejecución de 2025: los ingresos comerciales fueron $12,003 en el primer trimestre de 2025 y $20,000 en el tercer trimestre de 2025. Definitivamente no es un ascenso constante todavía. Toda la base de ingresos proviene de una única tecnología central.

• Fuente de ingresos primaria: Transistor de unión bipolar bidireccional (B-TRAN®)

Los segmentos de ingresos de B-TRAN®

Todo el flujo de ingresos de Ideal Power Inc. se deriva actualmente de su tecnología B-TRAN®, que actúa como una fuente de segmento único altamente eficiente. Esta es una empresa clásica de un solo producto. profile, entonces usted está apostando por el éxito de una innovación central. Los ingresos comerciales se generan actualmente a partir de pedidos pequeños, ventas iniciales de productos y contratos de desarrollo a medida que los clientes evalúan la tecnología.

La empresa se centra estratégicamente en dos aplicaciones de mercado principales para su B-TRAN® con el fin de impulsar el crecimiento futuro de los ingresos:

• Disyuntores de estado sólido (SSCB): Esta es la primera fuente de la rampa de ventas anticipada, impulsada por una primera victoria en el diseño con un cliente que apunta al mercado de centros de datos de IA de alto crecimiento.
• Aplicaciones de vehículos eléctricos (EV): Esto incluye desarrollo personalizado y dispositivos B-TRAN® empaquetados para inversores de transmisión y contactores de vehículos eléctricos, resaltados por una orden de compra obtenida de Stellantis a finales de agosto de 2025.

Se puede ver el cambio de ventas mínimas y esporádicas a un esfuerzo de comercialización más estructurado. Para profundizar más en el interés institucional en esta tecnología, eche un vistazo a Explorando al inversor Ideal Power Inc. (IPWR) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Tendencias históricas de ingresos y el giro de 2025

La tendencia histórica muestra una contracción significativa en los ingresos brutos a medida que la empresa se alejó de líneas de productos más antiguas para centrarse únicamente en la comercialización de B-TRAN®.

Lo que oculta esta estimación es el enorme potencial del primer diseño ganador, que el CEO proyectó podría traducirse en ingresos de "varios cientos de miles de dólares" en su primer año de ventas, a partir de la segunda mitad de 2025. Ese solo cliente podría eclipsar fácilmente todos los ingresos anuales de 2024 de $86,030. Aún así, las cifras actuales muestran el riesgo: la compañía está quemando efectivo, con una quema de efectivo prevista para todo el año 2025 de aproximadamente $10 millones.

Aquí está el historial reciente de ingresos anuales, que muestra la fuerte caída:

La oportunidad es la esperada. 130% pronóstico de crecimiento promedio de ingresos anuales durante los próximos tres años, en comparación con el 9.4% Previsión de crecimiento para la industria eléctrica de EE. UU. Ésa es la apuesta de alto riesgo y alta recompensa que estás haciendo aquí.

Métricas de rentabilidad

Estás mirando las finanzas de Ideal Power Inc. (IPWR) y ves mucho rojo, así que seamos claros: esta es una empresa precomercial en etapa de desarrollo. Sus métricas de rentabilidad en 2025 no son una medida de un negocio maduro, sino un reflejo de una gran inversión en su tecnología de interruptor de alimentación de semiconductores bidireccionales B-TRAN®.

Para el tercer trimestre de 2025 (tercer trimestre de 2025), Ideal Power Inc. informó ingresos mínimos pero un consumo operativo significativo. La conclusión principal es que todos los márgenes clave son abrumadoramente negativos, lo que se espera de una empresa centrada en la investigación y el desarrollo (I+D) y la comercialización de una nueva tecnología, no en las ventas al mercado masivo todavía.

Márgenes de beneficio bruto, operativo y neto (tercer trimestre de 2025)

Los índices de rentabilidad de la empresa ilustran la enorme brecha entre los ingresos iniciales y el costo de construir un negocio de semiconductores. Aquí están los cálculos rápidos para el tercer trimestre de 2025, que concluyó el 30 de septiembre de 2025:

• Ingresos: Aproximadamente $24,500.
• Pérdida neta: Aproximadamente 2,9 millones de dólares.

Como los ingresos son tan pequeños en relación con las pérdidas, los márgenes son matemáticamente extremos. Para ser justos, esta es una empresa de tecnología que reconoce pagos de contratos pequeños, no ventas de productos tradicionales.

Tendencias y eficiencia operativa

La tendencia muestra pérdidas cada vez mayores, pero esto está ligado a una mayor actividad estratégica, no a un deterioro del negocio principal. La pérdida neta en el tercer trimestre de 2025 fue 2,9 millones de dólares, que es un aumento desde el 2,7 millones de dólares pérdida neta reportada en el tercer trimestre de 2024. Esta pérdida cada vez mayor es un resultado directo de mayores gastos operativos, que aumentaron modestamente a $3.0 millones en el tercer trimestre de 2025 desde $ 2,9 millones en el trimestre del año anterior, principalmente debido a un mayor gasto en investigación y desarrollo (I + D) para B-TRAN®.

La eficiencia operativa aquí no se trata de reducir costos; se trata de maximizar la producción de I+D por dólar. El hecho de que completaron prototipos de disyuntores de estado sólido antes de lo previsto y obtuvieron una importante orden de compra de Stellantis para dispositivos B-TRAN personalizados muestra una sólida capacidad de gestión y ejecución de proyectos, incluso con un gasto de efectivo proyectado para todo el año que se espera que supere $10 millones. La eficiencia se mide en hitos, no en márgenes, en este momento. Puede leer más sobre su dirección estratégica aquí: Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Ideal Power Inc. (IPWR).

Comparación con los promedios de la industria

Cuando se comparan los márgenes negativos de Ideal Power Inc. con la industria de semiconductores de potencia en general, el contraste es marcado, pero resalta la posición de la compañía como un disruptor en etapa inicial. Los fabricantes establecidos de chips de energía y detección como ON Semiconductor registraron un margen bruto no GAAP del 38 % y un margen operativo no GAAP del 19 % en el tercer trimestre de 2025. Otro par, Kulicke & Soffa, informó márgenes brutos del 45,7 % en el cuarto trimestre de 2025.

La conclusión clave es la siguiente: Ideal Power Inc. está operando con pérdidas enormes para desarrollar una tecnología que promete ofrecer una eficiencia superior una vez que alcance la producción en masa. La tesis de la inversión no se trata de los márgenes actuales; se trata del potencial de B-TRAN® para ofrecer pérdidas de energía un 50% menores que los actuales transistores bipolares de puerta aislada (IGBT) en aplicaciones como vehículos eléctricos y energía renovable, lo que se traduciría en un margen bruto enorme y competitivo en el futuro. Están sacrificando la rentabilidad a corto plazo por una oportunidad de liderar el mercado. Los márgenes actuales son un coste de entrada.

Estructura de deuda versus capital

Si miras el balance de Ideal Power Inc. (IPWR) para ver cómo financian sus operaciones, la conclusión es clara: esta es una empresa construida casi exclusivamente sobre capital, no sobre deuda. Tienen una estructura de capital notablemente limpia, lo cual es un factor importante al evaluar una empresa de tecnología antes de generar ingresos o de comercialización temprana.

A partir del tercer trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2025, Ideal Power Inc. informó haber sin deuda a largo plazo sobresaliente. Su deuda total, que consistiría principalmente en pasivos corrientes (como cuentas por pagar o provisiones a corto plazo), se situó en aproximadamente $425.08K. Este es un punto crítico: no están agobiados por pagos de intereses o reembolsos de principal que pondrían a prueba sus reservas de efectivo a medida que aumentan la comercialización de su tecnología de semiconductores B-TRAN®.

He aquí los cálculos rápidos sobre su apalancamiento financiero (el uso de dinero prestado para financiar activos):

La relación deuda-capital (D/E) de la empresa, que mide la deuda total frente al capital contable, es ultrabaja. 4.22%. Para ser justos, la relación D/E mediana para la industria de semiconductores y dispositivos relacionados es de aproximadamente 57%. Esto significa que Ideal Power Inc. está mucho menos apalancado que su par típico, una fuerte señal de conservadurismo financiero y bajo riesgo de incumplimiento. Sin deuda significa que definitivamente no hay preocupaciones sobre la calificación crediticia.

La estrategia de financiación de la empresa es un enfoque clásico que prioriza el capital para una empresa de tecnología en etapa de crecimiento. Como no tienen deuda, su financiación proviene de dos fuentes principales: reservas de efectivo existentes y aumentos de capital (como ofertas de acciones o warrants). ellos tenian 8,4 millones de dólares en efectivo y equivalentes de efectivo al 30 de septiembre de 2025. La gerencia espera que la quema de efectivo para todo el año 2025 sea de aproximadamente $10 millones, lo que significa que dependen de este efectivo, más los ingresos esperados de acuerdos comerciales y ventas de productos, para financiar operaciones hasta al menos mediados de 2026.

Este equilibrio entre la financiación mediante deuda y la financiación mediante acciones está totalmente sesgado hacia las acciones. El bajo apalancamiento les da la máxima flexibilidad, pero también significa que cualquier gasto de capital significativo o quema de efectivo sostenida probablemente requerirá otro aumento de capital, lo que puede diluir a los accionistas existentes. Ésta es la compensación que hay que sopesar. Para profundizar más en quién respalda esta estructura con gran capital accionario, debería leer Explorando al inversor Ideal Power Inc. (IPWR) Profile: ¿Quién compra y por qué?

• Monitorear la quema de efectivo contra el 8,4 millones de dólares saldo de caja.
• Busque noticias sobre nuevas emisiones de acciones para futuras necesidades de capital.
• el 4.22% La relación D/E indica un riesgo financiero mínimo.

Liquidez y Solvencia

Necesita saber con qué facilidad Ideal Power Inc. (IPWR) puede cubrir sus facturas a corto plazo y, sinceramente, el panorama es una historia de dos números muy diferentes: un ratio de balance fantástico pero una tasa de consumo de efectivo preocupante. La conclusión clave es que, si bien la empresa tiene prácticamente cero deuda y un enorme colchón de liquidez en este momento, sus continuas pérdidas operativas significan que ese colchón se está reduciendo rápidamente.

Ratios actuales y rápidos: un fuerte amortiguador

El balance de Ideal Power Inc. (IPWR) muestra una posición de liquidez casi perfecta, lo cual es una fortaleza importante. El índice corriente, que mide los activos corrientes frente a los pasivos corrientes, fue un resultado asombroso. 9.76 en el trimestre más reciente (MRQ). Esto significa que la empresa tenía casi diez dólares en activos que podían convertirse en efectivo en un año por cada dólar de deuda a corto plazo. Aún mejor, el índice rápido (o índice de prueba ácida), que excluye el inventario menos líquido, fue casi idéntico en 9.48. Esto nos dice que la mayoría de sus activos corrientes son muy líquidos (principalmente efectivo y equivalentes), por lo que definitivamente no tienen dificultades para pagar sus obligaciones inmediatas.

• Relación actual (MRQ): 9.76
• Relación rápida (MRQ): 9.48
• Sin deuda a largo plazo al 30 de septiembre de 2025.

Tendencias del capital de trabajo y del flujo de caja

Los elevados índices circulante y rápido se traducen directamente en una posición de capital de trabajo muy sólida (activos circulantes menos pasivos circulantes). La empresa tiene una estructura de capital limpia y prácticamente no tiene deuda pendiente a largo plazo al 30 de septiembre de 2025. Sin embargo, esta solidez financiera se está viendo erosionada por el estado de flujo de efectivo, que es donde entra en juego el realismo. La empresa se encuentra en una intensa fase de investigación y desarrollo de su tecnología B-TRAN®, lo que significa que está utilizando efectivo, no generándolo.

El estado de flujo de caja de los primeros nueve meses de 2025 muestra que Ideal Power Inc. (IPWR) utilizó 7,4 millones de dólares en efectivo para actividades de operación e inversión. He aquí los cálculos rápidos: el efectivo utilizado en actividades operativas durante los últimos doce meses (TTM) fue de aproximadamente 9,52 millones de dólares, más otro $438.07K utilizados en actividades de inversión. El flujo de caja de financiación es menor, ya que no están asumiendo nueva deuda.

Preocupaciones y acciones sobre liquidez a corto plazo

La principal preocupación en materia de liquidez es la fuga de efectivo. Al 30 de septiembre de 2025, Ideal Power Inc. (IPWR) tenía efectivo y equivalentes de efectivo de 8,4 millones de dólares. Con una quema total de efectivo proyectada para todo el año 2025 de aproximadamente $10 millones, esos 8,4 millones de dólares son claramente inferiores a la tasa de quema de todo el año. Lo que oculta esta estimación es que la empresa debe recaudar capital adicional o comenzar a convertir sus logros de diseño (como la orden de compra de Stellantis) en ingresos comerciales significativos y consistentes para sostener las operaciones más allá de mediados de 2026. Es necesario observar los próximos trimestres para ver si sus esfuerzos de comercialización pueden compensar esta fuga de efectivo.

Para profundizar en la valoración de la empresa, consulte la publicación completa en Desglosando la salud financiera de Ideal Power Inc. (IPWR): información clave para los inversores.

Análisis de valoración

Estás mirando Ideal Power Inc. (IPWR) y te preguntas si el mercado está en lo cierto. La conclusión directa es que, según las métricas tradicionales, Ideal Power Inc. es una empresa de crecimiento especulativo: parece costosa en términos de precio-valor contable (P/B), pero sus ganancias negativas significan que los índices de valoración estándar son inútiles. La acción está infravalorada si su comercialización de tecnología B-TRAN® alcanza el objetivo del analista, pero actualmente es una inversión previa a la obtención de beneficios de alto riesgo.

En noviembre de 2025, Ideal Power Inc. cotiza alrededor de 3,60 dólares por acción. Esto sigue a 12 meses difíciles en los que el precio de las acciones cayó aproximadamente un 39,34%. El rango de 52 semanas cuenta una historia clara de volatilidad, oscilando desde un mínimo de 3,53 dólares hasta un máximo de 8,62 dólares. Se trata de un gran cambio, pero, sinceramente, es lo que se espera de una empresa centrada en llevar al mercado una tecnología de semiconductores disruptiva, el conmutador bidireccional B-TRAN®.

A continuación se detallan brevemente por qué la valoración tradicional es complicada para Ideal Power Inc. (IPWR):

• Relación precio-beneficio (P/E): No aplicable (N/A). La empresa no es rentable y reporta ganancias por acción (BPA) de 12 meses (TTM) de -$ 1,24. No se puede comparar un P/E negativo con el del mercado, por lo que hay que centrarse en las estimaciones de crecimiento futuro.
• Relación precio-libro (P/B): Esto se sitúa en 3,16. Esto es alto. Significa que los inversores están pagando más de tres veces el valor liquidativo de la empresa, apostando fuertemente por el éxito futuro de su propiedad intelectual (PI) y su tecnología, no por su balance actual.
• Valor empresarial a EBITDA (EV/EBITDA): El TTM EV/EBITDA es -2,85 a noviembre de 2025. Esto también es negativo porque el EBITDA (beneficio antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) de la empresa es negativo, alrededor de -11,15 millones de dólares. Nuevamente, esta proporción no es definitivamente útil hasta que aumenten los ingresos y obtengan ganancias.

Lo que oculta esta estimación es la naturaleza previa a los ingresos del negocio. La estimación de ventas consensuada para todo el año fiscal 2025 es de solo 10.200 dólares, con una pérdida de BPA prevista de -1,35 dólares. No son acciones con dividendos; el rendimiento del dividendo es del 0,00% y el pago es de 0,00 dólares. Se trata de una apuesta puramente de crecimiento, no de ingresos.

La comunidad de analistas está dividida, lo cual es un signo clásico de una acción de alto potencial y alto riesgo. La calificación de consenso es 'Mantener' según dos analistas. Sin embargo, un analista tiene una calificación de "Vender" y otro tiene una calificación de "Comprar". El precio objetivo promedio a 12 meses es de $ 10,75. Si se alcanza ese objetivo, representará una enorme ventaja de alrededor del 198,61% con respecto al precio actual. Esa es la oportunidad que está aprovechando: una rentabilidad de casi el 200 % si la tecnología B-TRAN® gana terreno en los mercados de disyuntores de estado sólido (SSCB) y vehículos eléctricos.

Para profundizar en la salud financiera de la empresa más allá de la mera valoración, debe consultar el análisis completo: Desglosando la salud financiera de Ideal Power Inc. (IPWR): información clave para los inversores.

El meollo del asunto es simple: se compra esto por la tecnología, no por las finanzas de 2025.

Siguiente paso: Revise la transcripción de la convocatoria de resultados del tercer trimestre de 2025 para evaluar la confianza de la administración en el cronograma de comercialización de B-TRAN® para 2026.

Factores de riesgo

Estás mirando a Ideal Power Inc. (IPWR) debido a la promesa de su tecnología B-TRAN (transistor de unión bipolar bidireccional), pero la realidad es que una empresa de tecnología profunda antes de generar ingresos siempre conlleva un conjunto específico de riesgos. La preocupación más inmediata, según las presentaciones del tercer trimestre de 2025, es su pista financiera. En pocas palabras, están gastando dinero más rápido de lo que lo ganan.

El principal riesgo financiero es la liquidez. Ideal Power Inc. (IPWR) finalizó el tercer trimestre de 2025 con efectivo y equivalentes de efectivo por un total de solo 8,4 millones de dólares. Su gasto de efectivo proyectado para todo el año 2025 es de aproximadamente $10 millones. He aquí los cálculos rápidos: con un gasto de efectivo trimestral proveniente de actividades operativas e inversoras en 2,7 millones de dólares Para el tercer trimestre de 2025, la gerencia afirma que tienen suficiente liquidez para financiar operaciones solo hasta al menos mediados de 2026. Se trata de un calendario ajustado y depende enteramente de su capacidad para conseguir nueva financiación o, lo que es más importante, acelerar los ingresos comerciales. La pérdida neta para el tercer trimestre de 2025 fue 2,9 millones de dólares, un aumento del 9,3% respecto al año anterior, por lo que la tasa de quema definitivamente está aumentando.

• Pista Financiera: Efectivo de 8,4 millones de dólares cubre operaciones solo hasta mediados de 2026.
• Costos crecientes: los gastos operativos del tercer trimestre de 2025 se ven afectados $3.0 millones debido al aumento de la fabricación y la contratación.
• Retraso de ingresos: los pedidos iniciales de los clientes siguen siendo pequeños, lo que retrasa ingresos significativos.

Más allá del balance, el mayor riesgo operativo es el largo e impredecible ciclo de ventas de un nuevo dispositivo semiconductor. Ideal Power Inc. (IPWR) está tratando de desplazar a los semiconductores de potencia establecidos como el carburo de silicio (SiC), incluso con las pérdidas de conducción ultrabajas de B-TRAN. 60% Reducción versus prototipos de SiC en un ejemplo de disyuntor. Aún así, los grandes clientes industriales y automotrices, como el que representa Stellantis, requieren pruebas exhaustivas de confiabilidad por parte de terceros y la finalización del diseño antes de comprometerse con la producción en volumen. Este período de evaluación puede durar años, lo que significa que el momento de obtener ingresos significativos es muy incierto.

En el frente externo, la competencia es feroz, pero la empresa está gestionando la cadena de suministro y los riesgos regulatorios de manera proactiva. Utilizan un modelo de negocio con pocos activos (aprovechando las instalaciones de fabricación existentes) y tienen doble fuente de componentes esenciales, lo que ayuda a mitigar las interrupciones en la cadena de suministro. Además, la dirección prevé un impacto mínimo de los aranceles y las políticas comerciales, y señala que los semiconductores de potencia suelen estar exentos de muchas de estas regulaciones. Este es un movimiento inteligente; centrarse en la tecnología y la adopción del cliente es la prioridad correcta.

La principal estrategia de mitigación es convertir los avances en diseño en ingresos sostenidos. La compañía está trabajando activamente para asegurar pagos por adelantado a través de acuerdos de desarrollo, como el que tiene con Stellantis para el desarrollo personalizado de B-TRAN, y para aumentar las ventas de su primer cliente DesignWin en Asia. No tienen deudas, lo que les da flexibilidad, pero deben comenzar a ver pronto flujo de efectivo por ventas de productos o acuerdos de desarrollo para ampliar esa pista de mediados de 2026. Puede seguir su progreso en este frente en nuestra inmersión más profunda: Desglosando la salud financiera de Ideal Power Inc. (IPWR): información clave para los inversores.

Oportunidades de crecimiento

Estás mirando a Ideal Power Inc. (IPWR) y ves una empresa de semiconductores en etapa de desarrollo, lo que significa que las cifras financieras actuales son menos importantes que la tracción comercial de la tecnología. La conclusión directa es la siguiente: el futuro de Ideal Power Inc. está completamente ligado a su tecnología patentada B-TRAN® (transistor de unión bipolar bidireccional), y 2025 es el año decisivo, con importantes victorias en diseño que preparan el escenario para una importante rampa de ingresos a partir de la segunda mitad del año.

La ventaja competitiva de la empresa es su foso de tecnología profunda, protegido por 97 patentes emitidas, que constituye una importante barrera de entrada para los competidores. El interruptor B-TRAN® es inherentemente bidireccional, lo que significa que puede controlar el flujo de energía en dos direcciones con un solo dispositivo, a diferencia de las soluciones tradicionales que necesitan múltiples componentes. Esta simplicidad se traduce directamente en un menor costo del sistema, un menor número de componentes y una mayor densidad de energía para los clientes.

Se trata de una tecnología que resuelve un problema del mundo real en electrónica de potencia y el mercado la está validando. Basta mirar la innovación del producto en septiembre de 2025: Ideal Power Inc. anunció un aumento del 50 % en la potencia nominal de su producto discreto B-TRAN®, incrementándolo de 50 amperios a 75 amperios. Se trata de un gran salto en el rendimiento sin cambiar el producto físico, lo que permite a los clientes lograr una mayor potencia del sistema con menos dispositivos, lo que supone un claro ahorro de costes.

Iniciativas estratégicas y expansión del mercado

La narrativa de crecimiento se basa en dos mercados de alto crecimiento: los vehículos eléctricos (EV) y los disyuntores de estado sólido (SSCB) para centros de datos. Definitivamente, la compañía ha estado ocupada en el frente de las asociaciones, lo cual es fundamental para un modelo de semiconductores sin fábrica.

• Automotriz: Conseguimos una orden de compra de Stellantis para el desarrollo personalizado de B-TRAN® dirigido a múltiples aplicaciones de vehículos eléctricos. Esta es una ganancia de plataforma, no una venta única.
• Centros industriales/de datos: El primer cliente ganador del diseño está a punto de lanzar un producto para un SSCB habilitado para B-TRAN®, dirigido específicamente a las demandas de alta potencia del mercado de centros de datos de IA.
• Proveedores de nivel 1: Ideal Power Inc. ahora está colaborando con su cuarto y quinto proveedor automotriz global de nivel 1 para soluciones de contactores para vehículos eléctricos.
• Alcance global: Agregó su primer vendedor directo en Asia, apuntando al mercado de electrónica de potencia más grande del mundo.

Proyecciones de ingresos y riesgo a corto plazo

Aquí están los cálculos rápidos sobre dónde se encuentra Ideal Power Inc. Como empresa antes de generar ingresos que comercializa una nueva tecnología, las cifras son pequeñas pero tienen una tendencia al alza. Para el tercer trimestre de 2025, la empresa informó unos ingresos de 20.000 dólares. Sin embargo, la estimación de consenso de los analistas para el ingreso completo del año fiscal 2025 sigue siendo bastante modesta: solo $10,200, lo que refleja el lento aumento a medida que los grandes clientes completan sus largos ciclos de calificación.

Lo que oculta esta estimación es el punto de inflexión esperado. Los analistas proyectan que los ingresos crecerán en promedio un 130% anual. durante los próximos tres años, lo que representa una tasa de crecimiento explosiva en comparación con el pronóstico de crecimiento del 9,4% de la industria eléctrica de EE. UU. La compañía todavía está quemando efectivo, registrando una pérdida neta de 2,9 millones de dólares en el tercer trimestre de 2025 y proyectando una quema de efectivo para todo el año de aproximadamente 10 millones de dólares. Debe tener en cuenta esta realidad de la etapa de desarrollo en su valoración. La estimación de consenso de EPS para todo el año 2025 es una pérdida de -1,35 dólares.

El riesgo es el momento en que se producirá el aumento de los ingresos. Los pedidos iniciales son pequeños, pero convertir la orden de compra de Stellantis y el primer diseño de SSCB en una producción de gran volumen es la acción clave a tener en cuenta. Para profundizar más en la salud financiera, puede consultar Desglosando la salud financiera de Ideal Power Inc. (IPWR): información clave para los inversores.