Desglosando la salud financiera de Karat Packaging Inc. (KRT): información clave para los inversores

Si miras a Karat Packaging Inc. (KRT) y ves una señal mixta clásica: un fuerte crecimiento de los ingresos pero una verdadera reducción de la rentabilidad, que es una historia que todo inversor debe analizar ahora mismo. La compañía acaba de registrar unas ventas netas récord en el tercer trimestre de 2025 de $124,52 millones, un sólido 10.4% salto año tras año, lo que muestra que la demanda de sus productos desechables para el servicio de alimentos es definitivamente sólida. Pero aquí está el cálculo rápido: los ingresos netos del trimestre cayeron a 7,33 millones de dólares desde $ 9,09 millones hace un año, y el margen bruto se comprimió significativamente a 34.5%.

Esa caída es resultado directo del aumento de los costos y aranceles de las importaciones, que se dispararon a 14.4% de ventas netas en el tercer trimestre de 2025, casi el doble que la tasa del año anterior. Entonces, la pregunta ya no es sobre el volumen de ventas; se trata de si la decisión de la gerencia de escalar un nuevo negocio de bolsas de papel $100 millones en ventas anuales dentro de dos años, y su nuevo $15 millones El programa de recompra de acciones puede compensar estas presiones estructurales en los márgenes. Necesitamos determinar si se trata de un obstáculo temporal para el comercio o un límite máximo de ganancias a largo plazo, y qué acciones claras debe tomar con su posición.

Análisis de ingresos

Necesita saber si el crecimiento de los ingresos brutos de Karat Packaging Inc. (KRT) es sostenible, y la respuesta es sí, pero la fuente de ese crecimiento está cambiando. La compañía definitivamente está cumpliendo su promesa de crecimiento de dos dígitos en 2025, pero la historia trata menos de vientos de cola en el mercado y más de victorias estratégicas y un cambio crítico en la combinación de productos.

La principal fuente de ingresos de Karat Packaging Inc. proviene de su negocio principal como distribuidor especializado y fabricante de productos desechables para el servicio de alimentos, con especial énfasis en su línea de productos ecológicos Karat Earth®. El crecimiento que se ve no es sólo inflación de precios; está impulsado por aumentos genuinos de volumen y una combinación de productos favorable a medida que los clientes optan por artículos de mayor margen y respetuosos con el medio ambiente. Este enfoque en productos ecológicos es una medida inteligente que aprovecha las prohibiciones gubernamentales sobre materiales no biodegradables.

Si analizamos las cifras trimestrales de 2025, el impulso es claro. Aquí están los cálculos rápidos sobre el crecimiento de las ventas netas año tras año (YoY):

Los ingresos finales de doce meses (TTM) de la compañía al 30 de septiembre de 2025 alcanzaron $453,78 millones, un aumento de 8.93% del período TTM anterior. La dirección mantiene su previsión para todo el año 2025 de un crecimiento de las ventas de dos dígitos, lo que muestra confianza en sus perspectivas para el cuarto trimestre.

Profundizando en los canales, la categoría 'Cadenas y distribuidores' registró un sólido 7.1% Aumento interanual en el primer trimestre de 2025. Pero el canal 'en línea', si bien es un motor de crecimiento, está mostrando una desaceleración, y su tasa de crecimiento interanual se desacelera desde un fuerte 19.6% en el primer trimestre de 2025 a un nivel más modesto 3.1% en el tercer trimestre de 2025. A nivel regional, la empresa está experimentando un crecimiento de dos dígitos en mercados clave como Texas y California. Esa es una fuerte señal sobre ganancias de participación de mercado en áreas de alto volumen. También deberías consultar Explorando al inversor Karat Packaging Inc. (KRT) Profile: ¿Quién compra y por qué? para contextualizar quién está apostando por estas tendencias.

El cambio más significativo a corto plazo es la nueva categoría de bolsas de papel, resultado de un importante contrato con una cadena nacional. Se prevé que este nuevo negocio sume aproximadamente $20 millones en ingresos anuales una vez que se haya incrementado por completo, con un potencial de escalar a más de $100 millones en ingresos anuales adicionales durante los próximos dos o tres años. Esta es una palanca de crecimiento material que diversifica su combinación de productos más allá de los desechables tradicionales para el servicio de alimentos.

Su elemento de acción aquí es simple: Finanzas: Remodelar el pronóstico de ingresos para 2026 para incluir explícitamente el contrato de bolsa de papel de $20 millones y tener en cuenta la desaceleración de la tasa de crecimiento del canal en línea.

Métricas de rentabilidad

Quiere saber si Karat Packaging Inc. (KRT) sigue siendo un motor de ganancias, especialmente con todo lo que se habla sobre aranceles y dolores de cabeza en la cadena de suministro. La respuesta corta es sí, lo son, pero los márgenes se están reduciendo. Su rentabilidad sigue siendo sólida en relación con la industria del embalaje en general, pero la línea de tendencia apunta hacia la baja en el corto plazo, que es lo fundamental a tener en cuenta.

Los datos más recientes del tercer trimestre de 2025 (T3 2025) muestran que Karat Packaging Inc. generó 124,5 millones de dólares en ventas netas, pero las presiones de costos son claramente visibles en los márgenes. Aquí están los cálculos rápidos sobre su rentabilidad principal:

• Margen Bruto: 34,5%. Esta es la ganancia pura a nivel de producto, y es inferior al 38,6% de hace un año.
• Margen operativo: 6,6%. Esto muestra lo que queda después de cubrir los costos de ventas, generales y administrativos (SG&A).
• Margen de beneficio neto: 6,1%. Este es el beneficio final, que se traduce en 7,6 millones de dólares de ingresos netos para el trimestre.

Ese margen neto del 6,1% definitivamente sigue siendo sólido, pero es una caída del 8,2% reportado en el trimestre del año anterior.

Eficiencia operativa: el viento en contra de los aranceles

La historia principal aquí es el costo de los bienes vendidos (COGS), que es donde reside la eficiencia operativa. La tendencia del margen bruto es la señal más clara de la presión. Cayó del 39,6% en el segundo trimestre de 2025 al 34,5% en el tercer trimestre de 2025. ¿A qué se debe la fuerte caída? Los mayores costos de importación, principalmente debido a derechos y aranceles, aumentaron a un asombroso 14,4% de las ventas netas en el tercer trimestre de 2025, frente al 8,6% del año anterior.

Esto no es sólo mala suerte; es un obstáculo estructural que deben gestionar activamente. El equipo directivo está contraatacando diversificando su cadena de suministro, lo cual es una medida clara y viable. Aumentaron el abastecimiento en Estados Unidos al 20,4% de su combinación de suministros en el tercer trimestre de 2025, un salto significativo desde el 14,6% en el trimestre anterior. Además, el nuevo negocio de bolsas de papel, que se prevé que agregue alrededor de $20 millones en ingresos anuales, debería ayudar a diversificar su combinación de productos y márgenes. profile.

Márgenes de KRT frente a los puntos de referencia de la industria

Para ser justos, Karat Packaging Inc. todavía está superando a su grupo de pares en términos de ganancias brutas. Son un distribuidor especializado, no un fabricante exclusivo de productos básicos, por lo que sus márgenes deberían ser mayores. Pero incluso en comparación con los puntos de referencia relevantes, su desempeño en el tercer trimestre de 2025 es sólido:

La conclusión es simple: Karat Packaging Inc. tiene un margen bruto superior profile, lo que sugiere un fuerte poder de fijación de precios o una combinación de productos más favorable que el promedio. Pero aún así, las previsiones para el cuarto trimestre de 2025 proyectan que el margen bruto se ajustará aún más hasta un rango del 33% al 35%. El margen es resistente, pero la presión es real.

Esta es una historia de fuerte crecimiento de ingresos que lucha contra el aumento de los costos de los insumos. Su próximo paso debería ser comprender la base de clientes que impulsa ese crecimiento de ingresos. Puede profundizar en el lado del cliente al Explorando al inversor Karat Packaging Inc. (KRT) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Estructura de deuda versus capital

Karat Packaging Inc. (KRT) mantiene una estructura de capital conservadora, dependiendo mucho más del capital y el flujo de caja interno que de la deuda para financiar sus operaciones y su crecimiento. Según los datos más recientes, la relación deuda-capital (D/E) de la empresa se sitúa cómodamente por debajo del promedio de la industria, lo que indica un bajo riesgo financiero. profile para inversores.

Quiere ver una empresa que pueda crecer sin verse aplastada por los pagos de intereses. Karat Packaging definitivamente está en ese punto ideal.

Panorama de la deuda actual (tercer trimestre de 2025)

En cuanto al trimestre de septiembre de 2025, la deuda total de Karat Packaging Inc. (KRT) es manejable y comprende en gran medida obligaciones a largo plazo. Este es el tipo de balance que permite flexibilidad, especialmente cuando las condiciones económicas se vuelven inestables. La carga total de la deuda es de aproximadamente 46,9 millones de dólares, que es una cifra muy modesta en relación con el tamaño de la empresa.

Aquí están los cálculos rápidos sobre la composición de esa deuda:

• Obligaciones de deuda a corto plazo y arrendamiento de capital: 11,6 millones de dólares
• Obligaciones de deuda a largo plazo y arrendamiento de capital: 35,3 millones de dólares

La compañía también señaló en su convocatoria de resultados del tercer trimestre de 2025 que planea pagar un préstamo existente al vencimiento utilizando efectivo disponible, lo que refuerza su compromiso de mantener baja la deuda.

Relación deuda-capital y comparación de la industria

La relación deuda-capital (D/E) es su medida clave de apalancamiento financiero y muestra cuánta deuda utiliza una empresa para financiar sus activos en relación con el valor del capital contable. Para Karat Packaging Inc. (KRT), esta proporción es notablemente baja. Utilizando las cifras más recientes: deuda total de 46,9 millones de dólares (T3 2025) y Patrimonio Neto de $162,71 millones (T2 2025): la relación D/E calculada es de aproximadamente 0.29 (o 29%).

Esta es una posición sólida, especialmente si la comparamos con la industria. La relación deuda-capital promedio para Estados Unidos en general. Industria de embalajes y contenedores es significativamente mayor en alrededor 1.46 a noviembre de 2025. El índice de Karat Packaging Inc. (KRT) es menos de una quinta parte del índice de referencia de la industria, lo que indica una dependencia mucho menor del endeudamiento externo y una mayor capacidad para capear las crisis económicas que sus pares.

Equilibrar la financiación de deuda y capital

La estrategia de financiación de Karat Packaging Inc. (KRT) claramente favorece el capital y el flujo de caja sobre la nueva deuda, pero gestionan activamente ambos lados del libro mayor. En junio de 2025, la empresa obtuvo capital a través de una emisión de acciones: una oferta secundaria de 1,5 millones de acciones con un precio de $27.00 por acción. Esta medida aumentó la base de capital, proporcionando financiación no basada en deuda para iniciativas de crecimiento como su nueva categoría de bolsas de papel, que se prevé que sume aproximadamente $20 millones en ingresos anuales.

Sin embargo, la junta también aprobó una Programa de recompra de acciones por valor de 15,0 millones de dólares en noviembre de 2025, que es una acción directa para devolver capital a los accionistas y reducir ligeramente la base patrimonial. Esta recompra indica la confianza de la gerencia en que la acción está infravalorada y es una acción común para empresas con bajo apalancamiento y fuerte generación de efectivo. Este enfoque equilibrado (aumentar capital para el crecimiento, pero también gestionar activamente el recuento de acciones) es una señal de una asignación de capital madura. Para obtener más información sobre quién compra y vende, consulte Explorando al inversor Karat Packaging Inc. (KRT) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Liquidez y Solvencia

Necesita saber si Karat Packaging Inc. (KRT) puede cubrir sus facturas a corto plazo y, sinceramente, las cifras para el año fiscal 2025 parecen sólidas. La liquidez es la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo, y KRT muestra una posición saludable, pero es necesario mirar más allá del índice general para ver el panorama completo.

Ratios actuales y rápidos

La mejor manera de medir la fortaleza financiera inmediata es con los índices actuales y rápidos. La relación circulante (activos circulantes divididos por pasivos circulantes) le indica cuántos dólares de activos tiene KRT por cada dólar de deuda que vence dentro de un año. El índice rápido (o índice de prueba ácida) es una prueba más difícil, que elimina el inventario (que puede tardar en convertirse en efectivo) para ver la verdadera posición similar al efectivo.

Para Karat Packaging Inc., los datos más recientes muestran un fuerte margen de seguridad:

• Relación actual: Aproximadamente 2.14. Esto significa que KRT tiene $2.14 en activos circulantes por cada $1.00 de los pasivos corrientes.
• Relación rápida: Aproximadamente 1.09. Esto muestra que KRT tiene $1.09 en activos de alta liquidez por cada $1.00 de los pasivos circulantes, incluso sin vender una sola taza o recipiente del inventario.

Una relación rápida por encima de 1,0 es definitivamente una señal de alerta, lo que sugiere que incluso si las ventas se estancaran repentinamente, aún podrían pagar cómodamente sus deudas inmediatas. Se trata de una posición sólida para un distribuidor como KRT, cuyo negocio depende en gran medida de la gestión de inventario.

Tendencias del capital de trabajo y del flujo de caja

El capital de trabajo (activo circulante menos pasivo circulante) es la sala de máquinas de las operaciones diarias. A partir del segundo trimestre de 2025, Karat Packaging Inc. informó un capital de trabajo de 116,8 millones de dólares. Sin embargo, el cambio TTM (Trailing Twelve Months) en el capital de trabajo a noviembre de 2025 fue negativo. -$5,794 millones. Esto no es necesariamente malo; A veces, un cambio negativo significa que la empresa está pagando sus pasivos o administrando eficientemente el inventario, pero es una tendencia a monitorear, especialmente con su enfoque en la expansión, sobre lo cual puede leer más en su Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Karat Packaging Inc. (KRT).

Aquí están los cálculos rápidos sobre sus movimientos de flujo de efectivo para el período TTM que finaliza a mediados de 2025:

El estado de flujo de caja muestra un negocio principal saludable. Flujo de caja operativo (OCF) de 45,2 millones de dólares para el período TTM que finaliza a mediados de 2025 es sustancial, lo que indica que el negocio principal de la compañía es un fuerte generador de efectivo. El flujo de caja de inversión (ICF) es una salida relativamente pequeña de 5,86 millones de dólares, lo que sugiere un gasto de capital disciplinado. El importante Flujo de Caja de Financiación negativo de -33,62 millones de dólares es una señal positiva para los inversores, ya que refleja principalmente que la empresa devuelve capital a los accionistas, incluso a través de dividendos, que recientemente $0,45 por acción trimestralmente.

Fortalezas y acciones de liquidez

La posición general de liquidez de Karat Packaging Inc. es una clara fortaleza. La combinación de un índice circulante muy superior a 2,0 y un índice rápido superior a 1,0 significa que tienen amplios recursos a corto plazo. Además, al 30 de junio de 2025, tenían 44,7 millones de dólares en liquidez financiera, más otro 26,4 millones de dólares en inversiones a corto plazo. Eso es un total de más $71 millones en activos casi en efectivo. No están luchando por conseguir dinero en efectivo. Aun así, el alto ratio de pago de dividendos (alrededor de 120.00% de ganancias, según datos recientes) justifica una mirada más cercana a su sostenibilidad frente a ese fuerte OCF, pero la posición de efectivo es actualmente sólida.

Análisis de valoración

Está mirando a Karat Packaging Inc. (KRT) y se pregunta si el mercado tiene razón, especialmente con la volatilidad del precio de las acciones que hemos visto este año. La respuesta corta es que la acción parece cotizar con un ligero descuento en función de su múltiplo de ganancias, pero el alto pago de dividendos genera una importante señal de alerta. Necesitamos comparar el riesgo a corto plazo con el valor aparente.

Las métricas de valoración principales sugieren que Karat Packaging Inc. no está muy sobrevalorada, especialmente cuando se analiza su relación precio-beneficio (P/E). A noviembre de 2025, la relación P/E final se sitúa en aproximadamente 14.08. Este es un múltiplo razonable para una empresa del sector de consumo cíclico, y el P/E adelantado es aún menor en 13.63, lo que sugiere que los analistas esperan un ligero aumento en las ganancias futuras. Las acciones están baratas en términos de ganancias, pero hay que comprobar el balance.

A continuación se ofrece un vistazo rápido a los múltiplos de valoración clave basados en los últimos datos disponibles:

La relación valor empresarial-EBITDA (EV/EBITDA) también es favorable en 9.34, lo cual es una buena señal para el valor total de la empresa en relación con su flujo de caja operativo antes de partidas no monetarias. Pero aún así, el precio contable (P/B) de 2.75 No es exactamente una señal de valor profundo. El mercado está valorando cierto crecimiento, pero no el de principios de este año.

Tendencia bursátil y verificación de la realidad de los dividendos

La tendencia del precio de las acciones durante los últimos 12 meses cuenta una historia de caída significativa y consolidación actual. El rango de negociación de 52 semanas para Karat Packaging Inc. ha sido amplio, desde un mínimo de $20.61 a un alto de $33.89. La acción ha experimentado una fuerte caída, disminuyendo aproximadamente 28.38% sólo en 2025. Esta presión a la baja ha llevado el rendimiento de los dividendos a un nivel asombroso.

Karat Packaging Inc. ofrece actualmente un dividendo anualizado de $1.80 por acción, lo que se traduce en una rentabilidad por dividendo sustancial de aproximadamente 8.5%. Ese rendimiento es definitivamente atractivo, pero aquí está el cálculo rápido: la tasa de pago de dividendos es asombrosa. 120.00%. Lo que oculta esta estimación es que la empresa está pagando más dividendos de lo que gana en ingresos netos. Ése no es un modelo sostenible y es por eso que el mercado se muestra escéptico.

• El precio de las acciones cayó 28.38% en 2025.
• La rentabilidad por dividendo actual es alta 8.5%.
• Relación de pago de 120.00% indica riesgo de un futuro recorte de dividendos.

La comunidad de analistas también se ha dado cuenta de este riesgo. La calificación de consenso de las seis casas de bolsa que cubren a Karat Packaging Inc. es 'Reducir'. Específicamente, dos analistas recomiendan "Vender", tres sugieren "Mantener" y sólo uno da "Comprar". El precio objetivo promedio a un año es $29.67, lo que implica un aumento significativo del precio actual de alrededor de 21,12 dólares, pero el consenso de 'Reducir' sugiere que se justifica la precaución. Puede profundizar en quién compra y vende en Explorando al inversor Karat Packaging Inc. (KRT) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Por lo tanto, la acción está técnicamente "infravalorada" mediante una simple comparación P/U y tiene un precio objetivo alto, pero el consenso de los analistas y la insostenible relación de pago de dividendos sugieren que el mercado está descontando una corrección necesaria a la política de dividendos o una continua reducción de las ganancias. Su acción aquí debería ser examinar el estado de flujo de efectivo para ver si el dividendo está al menos cubierto por el flujo de efectivo libre, que es una mejor medida de sostenibilidad que el ingreso neto.

Factores de riesgo

Estás mirando a Karat Packaging Inc. (KRT) y estás viendo un crecimiento sólido, pero mi trabajo es mapear los baches en el camino. El mayor riesgo a corto plazo para KRT no es la demanda, sino la presión incesante sobre los márgenes por parte de la política comercial geopolítica y un mercado ferozmente competitivo. En pocas palabras, los aranceles están mermando sus ganancias y tienen que luchar duramente para traspasar esos costos.

Riesgos externos y regulatorios: el viento en contra de los aranceles

El riesgo más inmediato y material es la volatilidad del comercio mundial, específicamente los aranceles estadounidenses sobre los productos chinos. Karat Packaging Inc. (KRT) es un distribuidor y fabricante, por lo que su costo de bienes vendidos (COGS) es muy sensible a los derechos de importación. Este no es un riesgo teórico; es un éxito financiero realizado.

Solo en el tercer trimestre de 2025, el aumento de los costos de importación, principalmente debido al aumento de derechos y aranceles, aumentó en aproximadamente 8,2 millones de dólares en comparación con el trimestre del año anterior. Este es un enorme viento en contra. Sin embargo, la estrategia de mitigación de la compañía definitivamente está funcionando, ya que redujeron agresivamente su abastecimiento de China a solo 15% en marzo de 2025, con el objetivo de caer por debajo 10% para finales del segundo trimestre de 2025. Esa es una acción clara y decisiva.

• Impacto arancelario: aumentan los costos de importación 8,2 millones de dólares en el tercer trimestre de 2025.
• Mitigación: El abastecimiento de China se redujo del 20% al 15% para marzo de 2025.
• Diversificación: ampliar el abastecimiento a Malasia, Indonesia, Vietnam y Tailandia.

Riesgos operativos: competencia y resiliencia de la cadena de suministro

La industria del envasado para servicios alimentarios está fragmentada y es muy competitiva. Si bien Karat Packaging Inc. (KRT) tiene una posición sólida, especialmente con su impulso hacia productos ecológicos, sostener los aumentos de precios es difícil cuando los rivales constantemente subcotizan. Si no pueden mantener su poder de fijación de precios, los costos de las tarifas repercuten directamente en sus resultados.

Para ser justos, la empresa está abordando de frente el riesgo de la cadena de suministro aumentando el abastecimiento nacional de 15% a 20% de la oferta total en el tercer trimestre de 2025. Esta medida les ayuda a evitar la volatilidad de las importaciones y los aumentos de los costos de flete. Además, su nuevo negocio de bolsas de papel, asegurado con una importante cadena nacional, es un movimiento estratégico inteligente que se espera que agregue aproximadamente $20 millones en ingresos anuales una vez que haya aumentado por completo. Esa es una buena manera de diversificar el riesgo del producto.

Riesgos financieros: compresión de márgenes y estructura de capital

El riesgo final es la compresión de los márgenes, donde los costos aumentan más rápido que los precios de venta. Esto se ve claramente en los resultados del tercer trimestre de 2025. A pesar de las ventas netas récord de 124,5 millones de dólares, el margen bruto cayó a 34.5%, una disminución significativa desde el 38,6% en el mismo trimestre del año pasado. Esta presión se tradujo directamente en el resultado final: los ingresos netos para el tercer trimestre de 2025 fueron 7,6 millones de dólares, una disminución notable de $ 9,3 millones en el trimestre del año anterior.

Aquí está el cálculo rápido: las ventas crecieron un 10,4%, pero el costo de los bienes vendidos creció un 17,8%, en gran parte debido a esos costos de importación. Además, esté atento a los movimientos de la estructura de capital. La oferta secundaria de 1,5 millones de acciones a 27,00 dólares por acción en junio de 2025, mientras recaudaba capital, bajó temporalmente el precio de las acciones en un 7,4% y representa un riesgo de dilución para los accionistas existentes. Es necesario sopesar eso con su cómoda relación deuda-capital de 0,3x.

Para profundizar en el desempeño de la empresa, debe consultar el análisis completo: Desglosando la salud financiera de Karat Packaging Inc. (KRT): información clave para los inversores.

Su próximo paso: realizar un seguimiento de la guía de margen bruto para el cuarto trimestre de 2025, que la administración espera que esté entre 33% y 35%, para ver si la compresión del margen se estabiliza.

Oportunidades de crecimiento

Estás mirando a Karat Packaging Inc. (KRT) y te preguntas si la historia de crecimiento es real, especialmente con todo el ruido en torno a los aranceles y los dolores de cabeza en la cadena de suministro. Honestamente, el futuro a corto plazo de la empresa está definitivamente anclado en tres estrategias claras y viables: innovación de productos, penetración en el mercado y un giro inteligente en el abastecimiento global.

El núcleo de su crecimiento no es una promesa vaga; es un cambio tangible hacia la Explorando al inversor Karat Packaging Inc. (KRT) Profile: ¿Quién compra y por qué? mercado de envases ecológicos, que se está viendo obligado a abrir por la regulación gubernamental. Karat Packaging Inc. se está inclinando fuertemente hacia su línea Karat Earth®, que ya representó el 33,6% de las ventas totales en 2024. Además, consiguieron un importante contrato de dos años con una cadena nacional para suministrar bolsas de papel, una nueva categoría de producto que la gerencia espera que pueda contribuir con hasta $100 millones en ventas anuales dentro de unos pocos años. Se trata de un flujo de ingresos enorme y claro.

Aquí están los cálculos rápidos de su desempeño reciente, que muestran que la estrategia está funcionando: las ventas netas para el tercer trimestre de 2025 alcanzaron los $124,5 millones, un sólido aumento del 10,4% año tras año. Para todo el año fiscal 2025, la estimación de ingresos del consenso de analistas se sitúa en 465,69 millones de dólares. La propia compañía espera que las ventas netas del cuarto trimestre de 2025 crezcan entre un 10% y un 14% más que el trimestre del año anterior.

Su expansión de mercado también está impulsando los ingresos. Están viendo un crecimiento de ventas de dos dígitos en regiones clave como Texas y California. El canal de ventas en línea es una potencia silenciosa y muestra un aumento de ventas de casi el 20% solo en el primer trimestre de 2025. Este enfoque en canales y geografías de alto crecimiento es una gran señal de ejecución disciplinada.

• La diversificación del abastecimiento es clave.
• La nueva línea de bolsas de papel es un catalizador importante.
• Las ventas en línea están creciendo rápidamente.

Una ventaja competitiva crucial es la agilidad de su cadena de suministro, o lo que llamamos "diversificación del abastecimiento". Para combatir los crecientes aranceles y costos de importación, Karat Packaging Inc. ha estado reduciendo agresivamente su dependencia de China. El abastecimiento en China cayó del 20% a finales de 2024 a solo el 15% en marzo de 2025, con un objetivo de menos del 10% en el segundo trimestre. También están aumentando la producción nacional, aumentando el abastecimiento interno del 15% al ​​20% del suministro total para mitigar la exposición a los aranceles y mejorar la resiliencia de la cadena de suministro.

Sin embargo, lo que oculta esta estimación es la presión sobre los márgenes. A pesar del crecimiento, el margen bruto para el tercer trimestre de 2025 fue del 34,5%, frente al 38,6% del año anterior, impulsado por mayores derechos y aranceles de importación. Karat Packaging Inc. está compensando esto con iniciativas de fijación de precios disciplinadas y eficiencias operativas, pero es una batalla constante. La estimación de consenso por acción para todo el año fiscal 2025 es de 1,55 dólares, y los analistas proyectan un crecimiento futuro de las ganancias del 8,43% para 2026.

Aquí hay una instantánea del desempeño financiero y las perspectivas para 2025:

La empresa también está mostrando una asignación de capital favorable a los inversores, iniciando su primer programa de recompra de acciones de hasta 15,0 millones de dólares en noviembre de 2025. Esto indica la confianza de la dirección en que las acciones están infravaloradas y en su futura generación de flujo de caja.

Finanzas: supervise de cerca el margen bruto y realice un seguimiento de la contribución a los ingresos de la nueva línea de bolsas de papel en el informe del cuarto trimestre de 2025.