Desglosando la salud financiera de Transcontinental Realty Investors, Inc. (TCI): ideas clave para los inversores

Está mirando a Transcontinental Realty Investors, Inc. (TCI) porque el mercado inmobiliario es un enigma en este momento y necesita saber si esta acción es una decisión inteligente o una trampa de valor. La conclusión directa de sus recientes ganancias del tercer trimestre de 2025 es heterogénea: los ingresos aumentaron, pero los ingresos netos disminuyeron drásticamente. Específicamente, TCI registró ingresos de 12,8 millones de dólares para el trimestre, un aumento sólido, pero el ingreso neto atribuible a las acciones ordinarias se desplomó a apenas 0,7 millones de dólares, lo que resulta en unas ganancias por acción (BPA) trimestrales bajas de $0.08. Aquí están los cálculos rápidos sobre el panorama de ocupación: si bien su cartera multifamiliar es definitivamente sólida en 94% ocupación, las propiedades comerciales están arrastrando el total general hacia abajo, situándose en un nivel preocupante 58%. Esta divergencia muestra el riesgo inmediato -una cartera altamente bifurcada (dividida)- pero también la oportunidad, ya que los ingresos de los últimos doce meses (TTM) siguen siendo una cifra respetable. $48,68 millones. Necesitamos mirar más allá del crecimiento de los ingresos brutos y comprender por qué las mayores disposiciones fiscales y los menores ingresos por intereses están afectando los resultados finales, para que pueda tomar una decisión clara sobre este fideicomiso de inversión en bienes raíces (REIT).

Análisis de ingresos

Necesita una imagen clara de dónde está ganando dinero Transcontinental Realty Investors, Inc. (TCI), especialmente después de un período de volatilidad. La conclusión directa es que, si bien los ingresos principales por alquiler de la compañía muestran un crecimiento constante e incremental, su salud financiera general sigue dependiendo en gran medida de las ganancias no recurrentes de las transacciones inmobiliarias y de la gestión de una cifra de ingresos que se reduce año tras año.

La principal fuente de ingresos de Transcontinental Realty Investors, Inc. son los ingresos por alquileres derivados de su cartera de propiedades en todo el sur de los Estados Unidos. Esto se divide en dos segmentos clave: propiedades multifamiliares y propiedades comerciales. También generan ingresos a partir de pagarés hipotecarios por cobrar y terrenos mantenidos para su valorización o desarrollo, lo que a menudo se manifiesta como una importante "ganancia en transacciones inmobiliarias" en el estado de resultados.

Aquí están los cálculos rápidos sobre las tendencias de ingresos operativos a corto plazo para 2025:

• Ingresos por alquiler del primer trimestre de 2025: 11,4 millones de dólares.
• Ingresos por alquiler del segundo trimestre de 2025: 11,5 millones de dólares.
• Ingresos por alquiler del tercer trimestre de 2025: 12,8 millones de dólares.

Esto muestra una clara trayectoria ascendente trimestre tras trimestre en los ingresos por alquiler, lo que sin duda es una señal positiva para la estabilidad operativa.

Si observamos la tendencia año tras año (YoY), los ingresos totales de los últimos doce meses (TTM) que finalizaron el 30 de septiembre de 2025 fueron $48,68 millones, lo que representa una disminución de -2.30% en comparación con el período TTM anterior. Esta contracción de TTM, a pesar de los recientes aumentos trimestrales, indica que la base de ingresos del año anterior incluyó ventas mayores y no recurrentes que ahora están saliendo del cálculo final. Los ingresos totales del tercer trimestre de 2025 de 12,8 millones de dólares hubo un sólido aumento de 1,2 millones de dólares con respecto a los ingresos del tercer trimestre de 2024 de 11,6 millones de dólares, un aumento de aproximadamente 10.34%.

La contribución de diferentes segmentos de negocios al crecimiento reciente es reveladora. En el tercer trimestre de 2025, el aumento de ingresos de 1,2 millones de dólares fue impulsado en gran medida por el segmento comercial, que contribuyó $1.0 millón del aumento, en comparación con sólo 0,3 millones de dólares del segmento multifamiliar. Este cambio es notable y está directamente relacionado con el aumento de la ocupación en un activo comercial específico, el Stanford Center.

Un cambio significativo en la combinación de ingresos es la dependencia de las ganancias de las transacciones inmobiliarias. Por ejemplo, en el segundo trimestre de 2025, la empresa vendió 30 lotes unifamiliares por 1,4 millones de dólares, reservando un 1,1 millones de dólares ganancia. Si bien estas ganancias aumentan los ingresos netos, una razón clave por la que los ingresos netos del primer trimestre de 2025 se vieron afectados 4,6 millones de dólares-Son ingresos operativos desiguales y no sostenibles. Debe separar estos ingresos no recurrentes del negocio principal de alquiler al evaluar el valor a largo plazo. Para obtener más información sobre la estrategia de la empresa, puede revisar su Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Transcontinental Realty Investors, Inc. (TCI).

A continuación se presenta un resumen del desempeño y la ocupación del segmento en el tercer trimestre de 2025, que se relaciona directamente con la fortaleza de sus ingresos operativos:

Lo que esconde esta estimación es la menor ocupación en propiedades comerciales (58% en el tercer trimestre de 2025) en comparación con multifamiliares (94%). El reciente aumento de los ingresos de las propiedades comerciales es una buena señal, pero la menor ocupación aún representa una oportunidad o riesgo sustancial, dependiendo del entorno de arrendamiento. Su acción es realizar un seguimiento de la ocupación comercial en el cuarto trimestre de 2025; si se estanca, ese aumento de ingresos de 1,0 millón de dólares puede no ser repetible.

Métricas de rentabilidad

Cuando se analiza Transcontinental Realty Investors, Inc. (TCI), el panorama de rentabilidad en 2025 es una historia de ingresos netos volátiles impulsados por las ventas de activos, lo que enmascara un desafío operativo constante. Los márgenes de beneficio neto principales son engañosos; es necesario profundizar en el rendimiento operativo central.

El margen de beneficio neto (NPM) informado por la compañía ha sido muy errático durante los primeros tres trimestres de 2025. El NPM del primer trimestre de 2025 se disparó a un impresionante 40.35%, pero esto no se debió a operaciones de alquiler. Fue impulsado principalmente por una ganancia significativa en las transacciones inmobiliarias. En el segundo trimestre de 2025, el MNP se redujo a apenas 1.74%, antes de recuperarse ligeramente para 13.88% en el tercer trimestre de 2025 con ingresos de aproximadamente 12,8 millones de dólares. Esta volatilidad convierte al NPM en un indicador poco confiable de la salud empresarial diaria.

Eficiencia operativa y tendencias de márgenes

La verdadera medida del desempeño principal de una empresa de bienes raíces es su margen operativo, que para TCI actualmente se considera una Pérdida Operativa Neta (NOL). Esta pérdida es el dinero perdido antes de contabilizar elementos no operativos como gastos por intereses y ganancias por ventas de propiedades. Aquí están los cálculos rápidos sobre la resistencia operativa:

• Margen de pérdida operativa del primer trimestre de 2025: -5.26% (NOL de (0,6) millones de dólares sobre ingresos de 11,4 millones de dólares)
• Margen de pérdida operativa del segundo trimestre de 2025: -6.96% (NOL de (0,8) millones de dólares sobre ingresos de 11,5 millones de dólares)
• Margen de pérdida operativa del tercer trimestre de 2025: -10.94% (NOL de $(1,4) millones sobre $12,8 millones de ingresos)

Honestamente, la tendencia en eficiencia operativa va en la dirección equivocada. El margen de pérdidas operativas se ha ampliado significativamente del primer trimestre al tercer trimestre de 2025. El NOL del tercer trimestre de 2025 de (1,4) millones de dólares se atribuyó al aumento de los ingresos, pero también a un aumento de 1,0 millones de dólares en los gastos operativos, lo que indica que la gestión de costos no sigue el ritmo del crecimiento de los ingresos. Este es un elemento de acción claro para la gestión: controlar esos gastos.

Comparación con los promedios de la industria

Para ser justos, el desempeño operativo de TCI está sustancialmente por detrás del sector inmobiliario en general. El margen operativo promedio de los últimos doce meses (TTM) para las empresas inmobiliarias es de aproximadamente 21.53%. Margen de pérdida operativa de TCI en el tercer trimestre de 2025 de -10.94% muestra una desconexión masiva de la norma de la industria. Esta brecha sugiere que TCI no está generando suficientes ingresos por alquileres (o ganancias brutas) para cubrir sus gastos operativos a nivel de propiedad, un desafío fundamental para cualquier empresa de bienes raíces.

La dependencia de actividades no esenciales -como las ganancias obtenidas en transacciones inmobiliarias que impulsaron los ingresos netos- es una solución a corto plazo, no un modelo de negocio sostenible. Si bien la ocupación total de la empresa fue 82% en el tercer trimestre de 2025, con propiedades multifamiliares en 94%, el segmento comercial en 58% sigue siendo un lastre importante para el desempeño operativo general. Puede explorar más sobre lo que impulsa el interés de los inversores en las acciones, a pesar de estas métricas, visitando Explorando el inversor Transcontinental Realty Investors, Inc. (TCI) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Estructura de deuda versus capital

Transcontinental Realty Investors, Inc. (TCI) mantiene una estructura de capital notablemente conservadora, dependiendo en gran medida del financiamiento de capital en comparación con la deuda. Esta es la conclusión directa: su riesgo profile Aquí es mucho más bajo que el promedio de la industria, lo que es un punto importante de fortaleza para la empresa en un entorno de altas tasas de interés.

En los últimos doce meses (TTM) que finalizaron en noviembre de 2025, la relación deuda-capital (D/E) de Transcontinental Realty Investors, Inc. se situó en apenas 0.26. Esto significa que por cada dólar de capital social, la empresa sólo tiene 26 centavos de deuda. Para darle un poco de contexto, la relación D/E promedio para un Fideicomiso de Inversión en Bienes Raíces (REIT) diversificado es de aproximadamente 1.61 a noviembre de 2025. Esa es una diferencia enorme y le indica que Transcontinental Realty Investors, Inc. no persigue el crecimiento con un apalancamiento excesivo.

A continuación se muestran los cálculos rápidos de los componentes principales de su deuda del segundo trimestre de 2025, lo que le da una idea de su carga general de deuda:

• Deuda Total (T2 2025): $212,41 millones
• Pasivos Corrientes (Deuda a Corto Plazo): $82,09 millones
• Capital de préstamo (deuda a largo plazo): $186,96 millones

La base patrimonial de la empresa, o capital social y reservas, era sustancial en $838,4 millones en el mismo período, que es lo que mantiene la relación D/E tan baja. Lo que oculta esta baja relación D/E es el potencial de obtener mayores rendimientos si optan por utilizar más apalancamiento, pero definitivamente indica un riesgo muy bajo de dificultades financieras.

El enfoque de la compañía para financiar el crecimiento está claramente inclinado hacia el capital y la gestión estratégica de activos, en lugar de una deuda agresiva. Éste es un sello distintivo de un equipo directivo conservador. Por ejemplo, en octubre de 2025, Transcontinental Realty Investors, Inc. vendió la propiedad Villas at Bon Secour por $28,000 e inmediatamente utilizó las ganancias para liquidar las deudas asociadas. Préstamo de $18,767. Este es un ejemplo concreto de reducción activa de la deuda propiedad por propiedad, lo cual es una señal muy saludable.

También han estado activos en los mercados de deuda, pero no en exceso. La deuda neta emitida alcanzó su punto máximo en $19.797 millones en marzo de 2025, lo que demuestra que todavía están recurriendo a la deuda para necesidades específicas, pero la tendencia general sigue siendo conservadora. Este equilibrio entre deuda y capital les da una importante pólvora: la capacidad de endeudarse para adquisiciones oportunistas sin sobrecargar su balance, especialmente si las tasas de interés comienzan a caer.

Si desea comprender el fundamento estratégico detrás de este enfoque conservador, debe revisar la Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Transcontinental Realty Investors, Inc. (TCI). por su enfoque a largo plazo.

Aquí hay una comparación rápida del apalancamiento de Transcontinental Realty Investors, Inc. frente a la industria:

El siguiente paso para usted es observar su índice de cobertura de intereses: si su apalancamiento es tan bajo, su capacidad para pagar su deuda existente debería ser sólida, incluso con costos de endeudamiento más altos en 2025.

Liquidez y Solvencia

Quiere saber si Transcontinental Realty Investors, Inc. (TCI) tiene el efectivo para cubrir sus obligaciones a corto plazo. Sinceramente, la liquidez profile muestra cierta tensión, por lo que la dirección realizó una importante venta de activos justo después del tercer trimestre.

La medida central de la salud financiera inmediata, el índice circulante (activo circulante dividido por pasivo circulante), se ubica en aproximadamente 0.81 según los últimos datos. Un ratio inferior a 1,0 es una señal de alerta, lo que significa que los activos a corto plazo de la empresa no pueden cubrir completamente sus deudas a corto plazo. Para una empresa de bienes raíces, el índice rápido (que excluye el inventario) suele ser el mismo o muy cercano al índice circulante, por lo que estamos ante una cifra similar de 0.81. Este es un punto difícil.

Aquí están los cálculos rápidos sobre el capital de trabajo (activos circulantes menos pasivos circulantes): el valor del activo circulante neto de los doce meses finales (TTM) es negativo. -196,14$ millones. Se trata de un déficit sustancial. Esta posición negativa de capital de trabajo significa que Transcontinental Realty Investors, Inc. depende de activos a más largo plazo o financiamiento externo para administrar sus operaciones diarias. Definitivamente ésta no es una estructura sostenible a largo plazo sin una intervención estratégica.

El estado de flujo de efectivo overview para el período TTM que finaliza a mediados de 2025 ofrece una imagen más clara de la presión operativa:

• Flujo de caja operativo (OCF): Un negativo -12,39$ millones. Esta es la cifra más crítica; el negocio principal no genera suficiente efectivo para financiarse.
• Flujo de Caja de Inversión (ICF): Un negativo -63,94$ millones. Esto es normal para una empresa de bienes raíces que adquiere o desarrolla activamente propiedades, pero consume efectivo cuando el OCF es negativo.
• Flujo de Caja de Financiamiento (FCF): Esta cifra es volátil, pero el panorama general es de dependencia del financiamiento externo o de la venta de activos.

La buena noticia es que Transcontinental Realty Investors, Inc. está tomando medidas claras. Al reconocer la preocupación por la liquidez, la empresa ejecutó un movimiento estratégico en octubre de 2025, justo después del cierre del tercer trimestre. Vendieron las Villas en Bon Secour, una propiedad multifamiliar, por $28 millones. Fundamentalmente, $18.767 millones de esos ingresos se destinó inmediatamente a liquidar el préstamo de la propiedad, y el resto se destinó a fines corporativos generales. Esta única acción proporcionó una muy necesaria inyección de liquidez y desapalancamiento, pero fue una solución única. El siguiente paso es monitorear si el OCF se vuelve positivo a medida que entran en funcionamiento nuevas propiedades de arrendamiento, como se detalla en nuestro desglose completo: Desglosando la salud financiera de Transcontinental Realty Investors, Inc. (TCI): ideas clave para los inversores.

La siguiente tabla resume las métricas de liquidez clave que debe tener en cuenta:

Análisis de valoración

¿Transcontinental Realty Investors, Inc. (TCI) está sobrevalorado o infravalorado? Honestamente, las métricas de valoración sugieren que el precio de la acción tiene en cuenta un crecimiento significativo de las ganancias futuras, inclinándose hacia el sobrevalorado lado en comparación con su desempeño histórico y los promedios de la industria, pero la baja relación precio-valor contable indica una desconexión potencial de sus activos inmobiliarios subyacentes.

A noviembre de 2025, la acción se cotiza $46.78, que está cerca de la cima de su rango de negociación reciente. Debe mirar más allá del precio de etiqueta y verificar las proporciones básicas para ver lo que definitivamente está pagando.

Múltiplos de valoración clave (datos del año fiscal 2025)

Cuando se desglosan las cifras de Transcontinental Realty Investors, Inc., el panorama es mixto. Analizamos tres métricas principales: precio-beneficio, precio-valor contable y valor empresarial-EBITDA (una medida del valor total de una empresa en relación con su beneficio operativo antes de cargos no monetarios y estructura de capital).

• Relación precio-beneficio (P/E): La relación precio/beneficio final se sitúa en un nivel alto 61,55x. Se trata de un múltiplo enorme, especialmente en comparación con el promedio de la industria inmobiliaria de EE. UU. de alrededor de 26,9 veces, lo que sugiere que los inversores están apostando fuertemente por un aumento masivo en los ingresos netos que aún no se ha materializado.
• Relación precio-libro (P/B): El P/B es bastante bajo, aproximadamente 0,46x. Esta es la parte interesante. Un ratio inferior a 1,0x a menudo sugiere que el mercado está valorando el capital de la empresa por debajo del valor neto de sus activos tangibles (como su cartera de bienes raíces), lo que podría indicar una gran oportunidad de valor.
• Valor empresarial a EBITDA (EV/EBITDA): El EV/EBITDA para los datos más recientes disponibles para todo el año (diciembre de 2024) fue 14,6x. Esta es una métrica más moderada, que refleja una valoración más acorde con la generación de flujo de caja operativo de la empresa.

He aquí los cálculos rápidos: un P/E alto indica que las ganancias son caras; un P/B bajo indica que los activos son baratos. Ése es un clásico rompecabezas de los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT).

Tendencia de acciones y vista de analista

La tendencia del precio de las acciones durante los últimos 12 meses muestra una volatilidad significativa y un impulso alcista. El rango de negociación de 52 semanas de Transcontinental Realty Investors, Inc. ha estado desde un mínimo de $25.50 a un alto de $48.00. Operando cerca del extremo superior de este rango a $ 46,78 a principios de noviembre de 2025, el mercado es claramente optimista sobre las recientes transacciones inmobiliarias y las mejoras operativas de la compañía, como el aumento de los ingresos del tercer trimestre de 2025 a $12,84 millones.

El consenso de los analistas es sencillo: Espera calificación. Este consenso, basado en una cobertura limitada, implica que los analistas ven el precio actual como justo dado el alto P/U pero el fuerte respaldo de los activos. No se apresuran a comprar, pero tampoco recomiendan una liquidación. La baja beta de la acción de 0,56 también sugiere una menor volatilidad en comparación con el mercado en general.

En cuanto a los ingresos, Transcontinental Realty Investors, Inc. no es un juego de dividendos. La empresa tiene una rentabilidad por dividendo de 0.00% (TTM a noviembre de 2025) y no ha pagado dividendos en la historia reciente, lo que significa que el índice de pago no es aplicable. Su rendimiento aquí se debe únicamente a la apreciación del capital, no a los ingresos trimestrales.

Para profundizar en la salud operativa subyacente de la empresa, consulte el análisis completo en Desglosando la salud financiera de Transcontinental Realty Investors, Inc. (TCI): ideas clave para los inversores.

Factores de riesgo

Es necesario mirar más allá del crecimiento superficial de los ingresos de Transcontinental Realty Investors, Inc. (TCI) y centrarse en los riesgos principales. Honestamente, si bien la compañía administra activamente su cartera, las métricas de alta valoración y baja rentabilidad, junto con vulnerabilidades operativas específicas, son señales de alerta que no se pueden ignorar a fines de 2025.

La mayor presión financiera es la combinación de una valoración alta y una rentabilidad escasa. Al 8 de noviembre de 2025, la acción tenía una relación precio-beneficio (P/E) de 61,55, lo que es elevado para un Fideicomiso de Inversión en Bienes Raíces (REIT). Además, el rendimiento sobre el capital (ROE) para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2025 fue de un bajo 0,41%, lo que muestra un rendimiento muy pequeño sobre el capital de los accionistas. Eso es un gran riesgo para una pequeña recompensa.

Vulnerabilidades operativas y financieras

El último informe trimestral de la compañía para el tercer trimestre de 2025, publicado en noviembre, destaca algunos desafíos operativos clave, particularmente en el sector inmobiliario comercial. La ocupación total de la propiedad era del 82% al 30 de septiembre de 2025. Aquí está un cálculo rápido sobre dónde está la debilidad:

• Ocupación multifamiliar: 94% (fuerte)
• Ocupación de propiedades comerciales: 58% (débil)

Esta ocupación comercial del 58% es un enorme lastre para el rendimiento. Si bien los ingresos totales del trimestre aumentaron en $1,2 millones a $12,8 millones año tras año, esta baja ocupación comercial aún resultó en una caída de los ingresos netos. Los ingresos netos atribuibles a las acciones ordinarias cayeron de 1,7 millones de dólares en el tercer trimestre de 2024 a sólo 0,7 millones de dólares en el tercer trimestre de 2025, una disminución de 1,0 millón de dólares. Esa es una caída significativa.

Riesgos regulatorios y de mercado externo

Como cualquier actor inmobiliario, Transcontinental Realty Investors, Inc. (TCI) enfrenta riesgos macroeconómicos, pero algunos son particularmente graves para ellos. La mayor amenaza a corto plazo es el entorno de tipos de interés. TCI está gestionando y refinanciando activamente su cartera de deuda, pero el aumento de las tasas de interés aumenta directamente los costos de endeudamiento, lo que luego perjudica el flujo de caja y la rentabilidad. Esta es una amenaza constante en un entorno de altas tasas.

Además, su dependencia de métodos de financiación específicos crea un riesgo regulatorio. Utilizan préstamos asegurados por el Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano (HUD), por lo que cualquier cambio de política del HUD podría afectar directamente su estrategia financiera. Otro riesgo singular es la exposición a los tipos de cambio de divisas debido a sus bonos que cotizan en la Bolsa de Tel-Aviv. Es necesario tener en cuenta esa volatilidad geopolítica y monetaria.

Aquí hay una instantánea de las categorías de riesgo clave de las últimas presentaciones:

Estrategias de mitigación y acciones claras

Para ser justos, Transcontinental Realty Investors, Inc. (TCI) está tomando medidas concretas para eliminar riesgos y mejorar el rendimiento. Su estrategia se centra en el reciclaje de activos y el arrendamiento de nuevos inmuebles. Por ejemplo, el 10 de octubre de 2025, vendieron las Villas en Bon Secour, una propiedad multifamiliar de 200 unidades, por 28.000 dólares (probablemente en miles de dólares). Utilizaron los ingresos para liquidar el préstamo asociado de $18,767 y para fines corporativos generales. Esta venta es una forma inteligente de desapalancar un activo específico y liberar efectivo.

Definitivamente están tratando de aumentar los ingresos poniendo en línea nuevas unidades. La compañía recibió recientemente el tramo inicial de unidades terminadas de los desarrollos Alera, Bandera Ridge y Merano, lo que les permitió iniciar el proceso de arrendamiento. Si pueden replicar la sólida ocupación multifamiliar del 94% en estas nuevas propiedades, ayudará a compensar la debilidad en el segmento comercial.

Si desea profundizar en el panorama financiero completo, debe leer el análisis completo en Desglosando la salud financiera de Transcontinental Realty Investors, Inc. (TCI): ideas clave para los inversores. Su próximo paso debería ser modelar el impacto de un aumento del 5% en los gastos por intereses en sus ingresos netos del tercer trimestre de 2025 para poner a prueba su resiliencia financiera.

Oportunidades de crecimiento

Quiere saber hacia dónde se dirige Transcontinental Realty Investors, Inc. (TCI), y la respuesta es simple: su crecimiento a corto plazo está directamente relacionado con la finalización y ocupación de sus nuevos activos multifamiliares. La estrategia de la empresa es una jugada inmobiliaria clásica: desarrollarse en mercados de alto crecimiento del sur de Estados Unidos, estabilizar la ocupación y luego conservarlos para obtener ingresos o venderlos para obtener ganancias. Ahí es donde está el dinero ahora.

El motor más inmediato para el crecimiento de los ingresos es el arrendamiento de sus nuevos apartamentos. En el tercer trimestre de 2025, TCI recibió los tramos iniciales de unidades terminadas de desarrollos como Alera, Bandera Ridge y Merano, lo cual es un paso fundamental porque les permite comenzar a generar ingresos por alquiler a partir de estos nuevos activos. Así es como se convierte el costo de desarrollo en flujo de caja operativo. Además, la cartera existente está mostrando fortaleza; En el tercer trimestre de 2025, los ingresos por propiedades comerciales aumentaron en $1.0 millón, principalmente debido a una mayor ocupación en el Stanford Center. Esa es una buena señal para la gestión de activos.

A continuación se ofrece un vistazo rápido a las últimas métricas de rendimiento:

• Ingresos del tercer trimestre de 2025: 12,8 millones de dólares
• Ganancias por acción (BPA) del tercer trimestre de 2025: $0.08
• Ocupación multifamiliar: 94% (al 30 de septiembre de 2025)
• Ocupación Comercial: 58% (al 30 de septiembre de 2025)

Los ingresos de los últimos doce meses (LTM) de la compañía que finalizaron el tercer trimestre de 2025 se situaron en $48,68 millones, que le ofrece la mejor instantánea disponible de todo el año. Sin embargo, lo que oculta esta estimación es el potencial de una gran ganancia por la venta, que puede aumentar drásticamente los ingresos netos, como los ingresos netos del primer trimestre de 2025 de 4,6 millones de dólares, impulsado por las ganancias en transacciones inmobiliarias. Definitivamente tienes que estar atento a esos eventos no recurrentes.

Transcontinental Realty Investors, Inc. está gestionando activamente su cartera para impulsar este crecimiento. La venta estratégica de activos, como las Villas de Bon Secour de 200 unidades para $28,000 en octubre de 2025, es una medida clara para pagar la deuda (un $18,767 préstamo en este caso) y financiar fines corporativos generales. Este reciclaje de capital es el alma de un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) centrado en el desarrollo.

La cartera de crecimiento futuro es sólida, con cuatro propiedades multifamiliares actualmente en desarrollo, que representan 906 unidades que estará en línea durante el próximo año más o menos. Esto incluye un proyecto de 234 unidades en Dallas, Texas, que se espera que esté terminado en 2026. Este oleoducto, centrado en el sur de EE. UU., es una ventaja competitiva fundamental. Además, TCI opera como una empresa inmobiliaria totalmente integrada, lo que significa que se encarga de todo, desde la adquisición y el desarrollo hasta la gestión y el arrendamiento internos de propiedades. Este control interno ayuda a optimizar la eficiencia operativa e impulsar el crecimiento de las ventas en el mismo centro, lo cual es crucial en un mercado volátil.

Si desea comprender la visión a largo plazo que guía estos movimientos, debe revisar sus principios básicos: Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Transcontinental Realty Investors, Inc. (TCI).

A continuación se muestra un resumen del proceso de desarrollo que generará ingresos futuros:

La acción clara para usted es monitorear las tasas de ocupación y el progreso del arrendamiento en esas nuevas propiedades multifamiliares; ese es el verdadero indicador del desempeño de TCI en 2026.