Desglosando la salud financiera de Twin Disc, Incorporated (TWIN): ideas clave para los inversores

Estás mirando a Twin Disc, Incorporated (TWIN) y ves una señal mixta: un fuerte crecimiento de los ingresos pero una presión persistente en los resultados y, sinceramente, esa es la historia para el año fiscal 2025. La compañía logró un sólido aumento del 15,5% en las ventas para todo el año, alcanzando los 340,7 millones de dólares, impulsado en gran medida por adquisiciones y una sólida demanda impulsada por la defensa en su segmento de sistemas marinos y de propulsión, que creció un 17,1%. Pero aquí está el cálculo rápido: a pesar de ese aumento en los ingresos, la compañía registró una pérdida neta de ($1,9) millones para el año, y su crecimiento orgánico central (lo que hicieron sin comprar otras compañías) fue de un delgado 1,0%. Aún así, las perspectivas a corto plazo son positivas, ya que la cartera de pedidos de seis meses ha aumentado a 163,3 millones de dólares en el primer trimestre del año fiscal 2026, por lo que es necesario comprender de dónde viene ese crecimiento y qué significa la creciente deuda total de 43,7 millones de dólares para su balance y su gasto de capital futuro.

Análisis de ingresos

Estás viendo Twin Disc, Incorporated (TWIN) y estás viendo un aumento en los ingresos principales, pero necesitas saber qué es lo que realmente impulsa el motor. La conclusión directa es que, si bien el crecimiento de los ingresos brutos parece sólido, el crecimiento orgánico subyacente es bastante débil, lo que significa que las adquisiciones recientes están haciendo el trabajo pesado.

Para el año fiscal 2025, Twin Disc, Incorporated generó unos ingresos totales de 340,7 millones de dólares, lo que supone un importante aumento interanual del 15,5 %. He aquí los cálculos rápidos: casi toda esa expansión provino de la incorporación de empresas como Katsa y Kobelt, que ampliaron la cartera de productos y el alcance global. Para ser justos, la tasa de crecimiento orgánico (lo que hizo el negocio principal sin esas adquisiciones) fue sólo del 1,0% durante todo el año. Esa es una gran diferencia que definitivamente debes tener en cuenta en tu valoración.

Desglose de fuentes de ingresos primarios

Las fuentes de ingresos de Twin Disc, Incorporated se basan principalmente en su tecnología de transmisión de energía para tres segmentos clave. El segmento de fabricación es el principal impulsor y aporta aproximadamente el 85 % del total de los ingresos de los últimos doce meses, o alrededor de 288,3 millones de dólares. La fortaleza es claramente visible en el segmento de Sistemas Marinos y de Propulsión, que experimentó un crecimiento anual del 17,1%.

Según el último trimestre del año fiscal 2025, los segmentos contribuyeron de la siguiente manera:

• Sistemas marinos y de propulsión: 53,0 millones de dólares (un aumento interanual del 12,2 %)
• Transmisiones terrestres: $26,1 millones (un aumento interanual del 4,5%)
• Segmento industrial: 13,1 millones de dólares (un enorme aumento interanual del 82 %)

El salto del segmento industrial es una señal clara de que los esfuerzos de diversificación están comenzando a dar sus frutos, además el crecimiento anual para ese segmento fue un impresionante 61,7%.

Cambios clave y riesgos a corto plazo

El mayor cambio en la combinación de ingresos es la mayor dependencia de las adquisiciones y un mercado de defensa en crecimiento. La cartera de pedidos de seis meses de la compañía, que ascendía a unos saludables 150,5 millones de dólares a finales del año fiscal 2025, está cada vez más respaldada por los pedidos relacionados con la defensa, que crecieron alrededor del 45 % año tras año y ahora representan aproximadamente el 15 % de esa cartera de pedidos. Este viento de cola en defensa es una clara oportunidad.

Aún así, hay que tener en cuenta los riesgos. El mercado de petróleo y gas sigue siendo un lastre, ya que contribuye solo alrededor del 8% de los ingresos totales del año fiscal 2025, y las ventas orgánicas en el cuarto trimestre disminuyeron un 8,4% año tras año, en gran parte debido a la reducción de los envíos a China. Además, la combinación geográfica está cambiando: una mayor proporción de las ventas proviene ahora de Europa, lo que es un resultado directo de las adquisiciones, y una menor proporción de la región de Asia y el Pacífico. Puede encontrar más información sobre la visión a largo plazo de la empresa aquí: Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Twin Disc, Incorporated (TWIN).

Métricas de rentabilidad

Lo que busca es una imagen clara de cómo Twin Disc, Incorporated (TWIN) está realmente convirtiendo sus ingresos en ganancias, especialmente después de un año de adquisiciones. La conclusión directa del año fiscal 2025 (FY2025) es la siguiente: si bien las ventas crecieron significativamente, los márgenes enfrentaron presión, lo que resultó en una pérdida neta para todo el año. La rentabilidad de la empresa está definitivamente por debajo de la de sus pares de maquinaria industrial especializada en este momento.

Twin Disc, Incorporated reportó ventas totales de $340,7 millones de dólares para el año fiscal 2025, un fuerte aumento del 15,5% año tras año. Pero la verdadera historia está en los márgenes: los porcentajes que indican cuánto de ese dólar de ventas queda después de los costos. Para todo el año, el beneficio bruto de la empresa fue de 92,7 millones de dólares, lo que se traduce en un margen bruto del 27,2%. Esta es una métrica clave y, sinceramente, es una caída de 100 puntos básicos (1,0%) con respecto al año fiscal anterior.

• Margen Bruto: 27,2% (Utilidad antes de gastos operativos).
• Margen Operativo: 3,02% (Utilidad antes de intereses e impuestos).
• Margen de Utilidad Neta: (0,56%) (Utilidad después de todos los gastos e impuestos).

Tendencias de márgenes y eficiencia operativa

La caída del margen bruto al 27,2% indica una lucha con el costo de los bienes vendidos (COGS), probablemente debido a las continuas presiones inflacionarias y la integración de nuevas adquisiciones como Katsa y Kobelt. Para ser justos, un margen bruto en el rango del 25% al ​​35% es típico para el sector manufacturero en general, por lo que la empresa todavía se encuentra dentro de ese rango. La verdadera tensión se muestra cuando se analizan las ganancias operativas y netas.

Aquí están los cálculos rápidos sobre los gastos operativos: los gastos de marketing, ingeniería y administración (ME&A) aumentaron un 15,1 % a 82,4 millones de dólares para el año fiscal 2025. Este aumento, impulsado por las nuevas adquisiciones y los mayores honorarios profesionales, redujo el beneficio operativo (EBIT) a sólo 10,3 millones de dólares, dando un margen operativo de sólo el 3,02%. Es un cojín muy fino.

El resultado final confirma la presión: Twin Disc, Incorporated registró una pérdida neta de ($1,9 millones) para todo el año fiscal 2025. Esto se traduce en un margen de beneficio neto de (0,56%). Este cambio de ingresos netos en el año anterior a una pérdida neta en el año fiscal 2025 es la señal más clara de que los desafíos de integración y costos superan el crecimiento de los ingresos.

Comparación de la industria: la brecha de rentabilidad

Cuando se compara Twin Disc, Incorporated con sus pares en el sector de maquinaria industrial especializada, la brecha de rentabilidad se convierte en un claro punto de acción. Los márgenes promedio de la industria para noviembre de 2025 muestran un panorama financiero mucho más saludable profile para el competidor típico.

Es necesario ver que los márgenes de TWIN se acercan a estos promedios de la industria para justificar una inversión a largo plazo, o al menos ver un camino claro para llegar allí. Los márgenes actuales sugieren que la empresa carece del poder de fijación de precios o de la eficiencia en el control de costos de sus pares.

La oportunidad inmediata es que la administración ejecute la integración de sus recientes adquisiciones para impulsar sinergias de costos, lo que significa hacer que las compañías combinadas funcionen de manera más eficiente, y aprovechar su sólida cartera de pedidos de $150,5 millones para mejorar los márgenes. Si desea profundizar en quién apuesta por este cambio, debería consultar Explorando el inversor Twin Disc, Incorporated (TWIN) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Estructura de deuda versus capital

Quiere saber si Twin Disc, Incorporated (TWIN) está financiando su crecimiento de manera responsable y la respuesta corta es sí, pero el nivel de deuda está aumentando rápidamente debido a adquisiciones recientes. La estructura de capital de la empresa sigue siendo conservadora y se apoya en gran medida en el capital social, pero su deuda total aumentó significativamente en el primer trimestre del año fiscal 2026.

Al 26 de septiembre de 2025, la deuda total de Twin Disc, Incorporated ascendía a $43,7 millones, un aumento notable con respecto a los $31,4 millones reportados al cierre del año fiscal 2025 el 30 de junio. Aquí está el cálculo rápido: con un capital total de $160,9 millones al final del mismo trimestre de septiembre de 2025, la relación deuda total calculada es de aproximadamente 0,27, o 27%. Este es un número muy saludable.

Ese ratio de 0,27 está muy por debajo del punto de referencia de la industria para maquinaria y suministros industriales, que normalmente se sitúa en torno a 0,50 en 2025. Este bajo apalancamiento muestra que la administración definitivamente está priorizando un balance sólido, lo que les brinda mucha flexibilidad financiera. Sin embargo, la tendencia es lo que más importa en este momento. El aumento de la deuda es un resultado directo del impulso estratégico de la compañía hacia nuevos mercados a través de fusiones y adquisiciones, específicamente las adquisiciones de Katsa y Kobelt, que impulsaron la deuda al alza durante el año fiscal 2025.

• Deuda Total (septiembre 2025): 43,7 millones de dólares
• Patrimonio Total (septiembre 2025): 160,9 millones de dólares
• Relación deuda-capital: 0.27 (o 27%)
• D/E promedio de la industria: ~0.50

La empresa claramente se siente cómoda utilizando financiamiento de deuda (apalancamiento) para financiar su estrategia de crecimiento, pero lo hace dentro de un marco administrado. Su deuda principal es a través de un acuerdo de crédito y utilizaron una mayor capacidad de endeudamiento en virtud de este acuerdo para ayudar a financiar la adquisición de Kobelt. El plazo de los Préstamos Rotativos se extiende hasta el 1 de abril de 2027, lo que les da una pista despejada. La reducción de la deuda y el mantenimiento de los dividendos siguen siendo las principales prioridades de asignación de capital, que es exactamente lo que se quiere escuchar de un equipo directivo que acaba de asumir nueva deuda.

Lo que oculta esta estimación es el riesgo de tasa de interés de esa deuda renovable, pero el bajo apalancamiento general significa que tienen mucho colchón. Están equilibrando el financiamiento de deuda para el crecimiento impulsado por fusiones y adquisiciones con financiamiento de capital (ganancias retenidas, principalmente) para mantener estable el negocio principal. Puedes ver más detalles sobre el impacto operativo de esta estrategia en nuestro post completo sobre la salud de la compañía: Desglosando la salud financiera de Twin Disc, Incorporated (TWIN): ideas clave para los inversores.

Siguiente paso: consulte la convocatoria de resultados del segundo trimestre de 2026 para conocer cualquier cambio en el vencimiento de la deuda de abril de 2027 o nuevas calificaciones crediticias, ya que el nivel de deuda es ahora la principal palanca para el crecimiento.

Liquidez y Solvencia

Necesita saber si Twin Disc, Incorporated (TWIN) puede cubrir sus obligaciones a corto plazo, y la respuesta rápida es sí, pero la calidad de esa liquidez está cambiando. La posición de liquidez de la compañía, a partir del trimestre más reciente (primer trimestre del año fiscal 2026, finalizado el 26 de septiembre de 2025), es técnicamente sólida en el papel, pero las tendencias subyacentes del flujo de efectivo muestran una dependencia del inventario y la nueva deuda para gestionar las operaciones.

El índice corriente, que mide los activos corrientes frente a los pasivos corrientes, se sitúa en un saludable 2,08. Esto significa que Twin Disc, Incorporated tiene más de dos dólares en activos a corto plazo por cada dólar de deuda a corto plazo. Definitivamente es un amortiguador sólido. Sin embargo, el Quick Ratio (o ratio de prueba ácida), que excluye el inventario -a menudo el activo circulante menos líquido- es sólo de 0,64. Este número bajo le indica que sin vender su inventario, la empresa no puede cubrir todos sus pasivos inmediatos. Es una liquidez clásica del sector manufacturero. profile: rico en activos, pero con escasez de efectivo.

El capital de trabajo, que es la diferencia entre los activos corrientes y los pasivos corrientes, ha tenido una tendencia al alza, lo que es una buena señal para el balance. Aumentó a $132,3 millones en el primer trimestre del año fiscal 2026, un aumento de $11,2 millones desde el final del año fiscal 2025. Aquí están los cálculos rápidos de por qué ese crecimiento no es del todo buenas noticias:

• En realidad, el saldo de caja disminuyó a 14,241 millones de dólares.
• El aumento del capital de trabajo se debió principalmente a mayores inventarios ($158,272 millones) y cuentas por cobrar comerciales ($63,950 millones).
• Esto significa que la empresa está acumulando productos y esperando más tiempo para cobrar los pagos.

Esta acumulación de inventarios es el principal riesgo a corto plazo. Si la demanda se desacelera, esos 158,3 millones de dólares en inventario se convierten en un lastre importante para el flujo de caja, no en una fuente de liquidez.

Los estados de flujo de efectivo del trimestre más reciente describen claramente el desafío. Para todo el año fiscal 2025, Twin Disc, Incorporated generó $24,0 millones positivos de actividades operativas. Pero en el primer trimestre del año fiscal 2026, el flujo de caja operativo fue negativo (7,524 millones de dólares). Este flujo negativo se debió al mayor uso de capital de trabajo, específicamente a la acumulación de cuentas por cobrar e inventario.

Para financiar ese flujo de caja operativo negativo y el flujo de caja de inversión de ($3,439) millones (principalmente gastos de capital), la compañía se basó en su flujo de caja de financiación, que fue positivo de $9,868 millones de dólares de endeudamiento neto. Este es el punto de acción clave que usted debe seguir: la deuda está aumentando para cubrir las necesidades operativas y el gasto de capital.

La deuda total aumentó a 43,719 millones de dólares en el primer trimestre del año fiscal 2026, frente a los 31,446 millones de dólares a finales del año fiscal 2025. Si bien la empresa sigue cumpliendo con sus acuerdos de crédito, la tendencia de financiar operaciones con nueva deuda no es sostenible en el largo plazo. La fortaleza está en el colchón de activos corrientes del balance; la preocupación es la reciente caída en números rojos del flujo de caja operativo. Puede leer más sobre el desempeño de la empresa en Desglosando la salud financiera de Twin Disc, Incorporated (TWIN): ideas clave para los inversores.

Siguiente paso: monitorear el flujo de caja operativo del segundo trimestre del año fiscal 2026 para ver si la tendencia negativa se revierte, lo que indica una mejor gestión del inventario y las cuentas por cobrar.

Análisis de valoración

Estás mirando Twin Disc, Incorporated (TWIN) y haciendo la pregunta central: ¿Esta acción está sobrevalorada, infravalorada o tiene el precio adecuado? La respuesta rápida es que sus métricas de valoración envían señales mixtas, incluso contradictorias, lo que sugiere que el mercado está descontando un crecimiento significativo de las ganancias futuras, pero las ganancias actuales no justifican del todo el precio todavía. Es necesario mirar más allá de los números de los titulares.

A noviembre de 2025, la acción se ha negociado cerca de la parte superior de su rango, cerrando recientemente en aproximadamente $14.66 por acción. En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha subido más de 25.94%, lo que refleja una fuerte recuperación y optimismo del mercado sobre su negocio de equipos de transmisión de energía de servicio pesado.

Aquí están los cálculos rápidos sobre los múltiplos de valoración clave:

• Precio-beneficio (P/E): La relación P/E de los últimos 12 meses es enorme 779.62. Honestamente, eso es una señal de alerta, porque implica que las ganancias actuales son extremadamente bajas en relación con el precio de las acciones.
• P/E adelantado: Esta proporción cae bruscamente a apenas 12.47. Esta es la apuesta del mercado: los analistas esperan que las ganancias por acción (BPA) aumenten significativamente, haciendo que las acciones parezcan baratas en cuanto a ganancias futuras.
• Precio al Libro (P/B): Aproximadamente 1.30, la acción cotiza ligeramente por encima de su valor contable, lo que es razonable para una empresa industrial con activos tangibles.
• Valor empresarial a EBITDA (EV/EBITDA): Este múltiplo se encuentra en 9.89. Esta es una cifra más fundamentada, lo que sugiere que el flujo de caja operativo (EBITDA) de la compañía está valorado bastante en línea con el de sus pares industriales.

La gran diferencia entre el P/E final y el futuro es toda la historia aquí. Definitivamente, la acción no es barata en comparación con el desempeño pasado, pero su precio tiene en cuenta un cambio operativo importante.

Salud de dividendos y riesgo de pago

Twin Disc, Incorporated (TWIN) paga dividendos, ofreciendo un pago anual de $0.16 por acción, lo que se traduce en una modesta rentabilidad por dividendo de aproximadamente 1.06%. Aun así, la sostenibilidad de este dividendo es un riesgo importante que hay que considerar.

La tasa de pago de dividendos basada en las ganancias rezagadas es insostenible 800.00%. Esto significa que la empresa está pagando ocho veces más dividendos de lo que ganó durante el último año. Lo que oculta esta estimación es que las ganancias de la empresa han sido muy escasas. Fundamentalmente, el ratio de pago basado en el flujo de caja es mucho más manejable. 18.22%. Esto me dice que están utilizando el efectivo disponible, no sólo las ganancias, para mantener el dividendo: una solución a corto plazo, no una estrategia a largo plazo a menos que las ganancias se recuperen rápidamente. Puede profundizar en la base de accionistas si Explorando el inversor Twin Disc, Incorporated (TWIN) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Consenso de analistas y tendencia de precios

El consenso de los analistas es mixto, que es exactamente lo que se esperaría de estas métricas contradictorias. Un consenso califica la acción como "Compra fuerte", mientras que otros la ven como "Mantener" o "Valor razonable". El precio promedio de 52 semanas para Twin Disc, Incorporated (TWIN) fue de alrededor $10.43, pero la acción ha subido hasta el rango de entre 14 y 15 dólares, y su máximo de 52 semanas alcanzó $17.08.

El precio actual de $14.66 cotiza muy por encima de la estimación del valor GF de $14.41, lo que sugiere que está valorado desde bastante hasta ligeramente sobrevalorado en este momento. Esta no es una acción que se compra con un gran descuento; lo compras para la ejecución del crecimiento esperado de las ganancias que impulsa ese bajo P/E futuro.

Siguiente paso: centre su investigación en la transcripción de ganancias del primer trimestre de 2026 de la compañía (publicada el 5 de noviembre de 2025) para confirmar los impulsores detrás del crecimiento anual proyectado de las ganancias del 90,1 %.

Factores de riesgo

Estás mirando a Twin Disc, Incorporated (TWIN) y viendo los fuertes vientos de cola en materia de defensa y adquisiciones estratégicas, pero necesitas saber qué podría descarrilar ese progreso. Honestamente, los mayores riesgos a corto plazo son una combinación clásica de carácter cíclico del mercado y la tensión financiera del crecimiento. La empresa finalizó el año fiscal 2025 con una pérdida neta de aproximadamente 1,6 millones de dólares, una fuerte reversión con respecto al año anterior, por lo que la rentabilidad es el foco inmediato.

Riesgos de mercado y externos: ciclicidad y tarifas

Twin Disc, Incorporated todavía está muy expuesta a los mercados cíclicos, que es el principal riesgo externo. Casi 60% de sus ingresos proviene de los sectores marítimo y de petróleo y gas, que pueden variar mucho con los ciclos económicos. Además, si bien la huella global es una fortaleza, crea riesgo cambiario, particularmente con el dólar estadounidense frente al euro, que puede erosionar la rentabilidad.

El panorama de la política comercial es otro obstáculo en el mundo real. La gerencia ha observado que se espera que el impacto de los aranceles afecte el costo de los bienes vendidos en aproximadamente 1% a 3% en el corto plazo. Ese es un punto de presión directa sobre su margen bruto, que fue 27.2% para todo el año fiscal 2025.

Riesgos Operativos y Estratégicos: Integración y Cadena de Suministro

El cambio estratégico de la empresa depende de adquisiciones como Kobelt, pero eso introduce un riesgo de integración significativo. La integración de nuevos negocios nunca es perfecta; aumenta los gastos de marketing, ingeniería y administración (ME&A), que aumentaron en 6.2%, o 1,2 millones de dólares, en el primer trimestre del año fiscal 2026, en gran parte debido a la incorporación de Kobelt y la inflación salarial. La estabilidad de la cadena de suministro también es una preocupación constante, con la posibilidad de que la escasez de materias primas, como el acero, altere los programas de producción. Tampoco se puede ignorar el riesgo de concentración de clientes, ya que los diez principales clientes representan una parte importante de las ventas.

Riesgos financieros: deuda y rentabilidad

Las adquisiciones estratégicas, si bien impulsaron los ingresos (las ventas para todo el año fiscal 2025 fueron 340,7 millones de dólares), también han aumentado la carga de la deuda. La deuda neta saltó de 15,3 millones de dólares al final del año fiscal 2025 para 29,5 millones de dólares en el primer trimestre del año fiscal 2026, principalmente debido al acuerdo con Kobelt. Eso es un índice de apalancamiento (deuda neta a EBITDA) de 0,8x en el año fiscal 25, lo cual es manejable pero necesita un seguimiento cuidadoso a medida que continúan buscando adquisiciones transformadoras.

La pérdida neta de todo el año en el año fiscal 25 es el riesgo financiero más claro. La rentabilidad es definitivamente un trabajo en progreso.

• Ciclicidad del mercado: casi 60% Ingresos expuestos al sector marítimo/petróleo y gas.
• Integración de adquisiciones: aumento del gasto ME&A en 1,2 millones de dólares en el primer trimestre del año fiscal 26.
• Impacto arancelario: se espera que afecte el costo de los bienes vendidos por 1-3%.
• Aumento de la deuda neta: saltó a 29,5 millones de dólares en el primer trimestre del año fiscal 26.

Estrategias de mitigación: defensa y eficiencia

La empresa no se queda quieta; están mitigando activamente estos riesgos. La mayor cobertura es el segmento de defensa, que ofrece contratos estables y a largo plazo. El retraso en la defensa aumentó enormemente 45% año tras año, lo que ahora representa aproximadamente 15% del total de pedidos pendientes, que ascendía a 163,3 millones de dólares en el primer trimestre del año fiscal 26. Esta diversificación ayuda a compensar las oscilaciones del mercado comercial. Operativamente, se están centrando en iniciativas de mejora de márgenes, lo que condujo a una 220 puntos básicos expansión del margen bruto en el primer trimestre del año fiscal 2026. También están ajustando estratégicamente la producción para mitigar los impactos arancelarios y presionando con fuerza hacia soluciones híbridas y eléctricas, que es una oportunidad clave de crecimiento a largo plazo.

Para profundizar en la salud financiera de la empresa, consulte la publicación completa: Desglosando la salud financiera de Twin Disc, Incorporated (TWIN): ideas clave para los inversores

Oportunidades de crecimiento

Quiere saber hacia dónde se dirige Twin Disc, Incorporated (TWIN), y la respuesta es clara: la empresa está girando agresivamente hacia mercados especializados de mayor margen, impulsada por adquisiciones estratégicas y un importante impulso hacia la electrificación. Este cambio ya es visible en los resultados del año fiscal 2025 (FY2025), en el que las ventas totales aumentaron a 340,7 millones de dólares, un aumento del 15,5 % con respecto al año anterior, impulsado en gran medida por la actividad de fusiones y adquisiciones.

El núcleo de su crecimiento futuro no es sólo orgánico; se trata de adquisiciones inteligentes y complementarias. En febrero de 2025, adquirieron Kobelt Manufacturing Co. Ltd. por 16,5 millones de dólares, una medida que se espera que aumente inmediatamente las ganancias. Esto sigue a la adquisición anterior de Katsa Oy, que ya está contribuyendo a un crecimiento de ingresos de dos dígitos en Europa y América del Norte. Esta estrategia está diseñada para alcanzar su objetivo a largo plazo de 500 millones de dólares en ingresos para el año fiscal 2030.

He aquí los cálculos rápidos sobre las expectativas a corto plazo: los analistas pronostican que los ingresos crecerán un 8,1% anual en promedio durante los próximos dos años, superando significativamente el crecimiento proyectado del 4,9% para la industria general de maquinaria. El segmento de sistemas marinos y de propulsión, impulsado por la línea de productos Veth, es un impulsor importante, y se espera que solo Veth alcance los 100 millones de dólares en ingresos este año (año fiscal 2026).

Las ventajas competitivas de la empresa se centran ahora en tres áreas clave:

• Vientos de cola en el mercado de defensa: El segmento de defensa es una potencia, con proyectos relacionados con la defensa que experimentan un aumento interanual del 45% en la cartera de pedidos de seis meses, lo que ahora representa aproximadamente el 15% del total. Proyectan duplicar los envíos relacionados con la defensa el próximo año y nuevamente para 2027.
• Enfoque de electrificación: Twin Disc se está posicionando como un proveedor líder de soluciones híbridas/eléctricas para aplicaciones específicas marinas y terrestres. Ya han asegurado su primer pedido para ofertas de e-frac (fracking electrificado), un área potencial de crecimiento futuro a medida que se estabiliza el segmento de transmisiones terrestres.
• Propiedad Intelectual: Su compromiso con la I+D está respaldado por una importante cartera de patentes, con un total de 943 documentos de patente al 31 de marzo de 2025, que protege su tecnología especializada.

Las iniciativas estratégicas de la empresa tienen que ver con la ejecución y la eficiencia. Los gastos de capital para el año fiscal 2025 se estimaron entre $12 millones y $14 millones, dando prioridad a las ganancias de eficiencia como la automatización en la fabricación. Además, mantienen una estrategia de fabricación global flexible, que ayuda a mitigar los riesgos geopolíticos y los impactos arancelarios. Para ser justos, si bien los ingresos aumentaron, la pérdida neta de todo el año de (1,9 millones de dólares) en el año fiscal 2025 muestra el costo de integrar estas adquisiciones y gestionar las presiones de los márgenes, pero la dirección estratégica es definitivamente sólida. Puede leer más sobre la visión a largo plazo aquí: Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Twin Disc, Incorporated (TWIN).

Esta es una empresa en transición, pasando de ser un actor industrial heredado a un proveedor de soluciones eléctricas especializado. La sólida cartera de pedidos de seis meses, que ascendía a 150,5 millones de dólares a finales del año fiscal 2025 y creció a 163,3 millones de dólares a finales del primer trimestre del año fiscal 2026, es el indicador más claro de una demanda sostenida. La siguiente tabla resume las métricas financieras clave que impulsan esta historia de crecimiento.

Su próximo paso debería ser monitorear la integración de Kobelt y Katsa y observar la expansión del margen necesaria para convertir este crecimiento de los ingresos en rentabilidad.