Desglosando la salud financiera de Yiren Digital Ltd. (YRD): información clave para los inversores

Estás mirando a Yiren Digital Ltd. (YRD) y tratando de descubrir si su historia de tecnología financiera impulsada por IA puede superar la presión de las ganancias a corto plazo y, sinceramente, las cifras muestran una mezcla que es necesario desglosar. El negocio principal de servicios financieros de la compañía es definitivamente sólido, y el total de préstamos facilitados en el segundo trimestre de 2025 alcanzó un enorme 2.800 millones de dólares, un aumento del 57% año tras año, lo que es una señal clara de que sus pequeños productos de préstamos renovables todavía tienen una gran demanda. Pero, si bien los ingresos totales de los últimos doce meses que finalizaron el 30 de junio de 2025 se mantuvieron en un nivel saludable 854,86 millones de dólares, los ingresos netos en el primer trimestre de 2025 cayeron a 34,1 millones de dólares, en gran medida porque tuvieron que aumentar las provisiones para préstamos de riesgo, un obstáculo clave. Necesitamos trazar cómo su impulso estratégico hacia la IA generativa y su nueva plataforma Magicube Agent (una gran oportunidad) afectará ese margen de ganancias, especialmente ahora que las acciones se negocian con cautela antes de la publicación de resultados del tercer trimestre de 2025.

Análisis de ingresos

Lo que busca es claridad sobre el desempeño de primera línea de Yiren Digital Ltd. (YRD), y la conclusión es simple: esta empresa es ahora una historia de crecimiento exclusivamente de servicios financieros. Los ingresos totales para el primer semestre de 2025 muestran un aumento saludable, pero ese crecimiento casi definitivamente enmascara profundos cambios de segmentación.

Para el segundo trimestre de 2025 (segundo trimestre de 2025), Yiren Digital informó ingresos totales de RMB 1,65 mil millones, marcando un crecimiento interanual (YoY) del 10,4%. Esto sigue a unos ingresos totales en el primer trimestre de 2025 de 1.550 millones de RMB, un aumento interanual del 13 %. La oportunidad a corto plazo es clara: el negocio crediticio principal está en auge, pero es necesario comprender dónde se acumulan los riesgos.

Desglose de fuentes de ingresos primarios

Las fuentes de ingresos de la compañía se han consolidado dramáticamente en dos segmentos principales: Servicios Financieros y Corretaje de Seguros, y un tercero, Consumo y Estilo de Vida, se está eliminando gradualmente. El segmento de servicios financieros es el motor indiscutible, ya que generó más del 90 % de los ingresos netos totales de la empresa en el segundo trimestre de 2025. Esta concentración masiva significa que el destino de la empresa está directamente ligado a la salud de sus pequeños productos de préstamos renovables.

A continuación se muestran los cálculos rápidos sobre las contribuciones del segmento para la primera mitad de 2025, que muestran cuán dominante se ha vuelto el lado crediticio:

• Servicios financieros: Ingresos de 1.500 millones de RMB en el segundo trimestre de 2025, un aumento interanual del 75 %.
• Corretaje de seguros: Ingresos de 71,5 millones de RMB en el primer trimestre de 2025, pero un descenso interanual del 43 %.
• Consumo y estilo de vida: este segmento se está reduciendo estratégicamente para centrarse en el negocio principal.

Contribución del segmento y dinámica de crecimiento

El crecimiento de los ingresos año tras año está muy sesgado por el desempeño del segmento de servicios financieros. Por ejemplo, en el primer trimestre de 2025, los ingresos por servicios financieros aumentaron un impresionante 59 % hasta 1170 millones de RMB, lo que compensó fácilmente las caídas en otros lugares. Este crecimiento se ve impulsado por la fuerte demanda de pequeños productos de préstamos renovables y una tasa de endeudamiento recurrente cada vez mayor, que alcanzó el 77% del volumen de préstamos en el segundo trimestre de 2025.

Para ser justos, la caída en los otros segmentos es una decisión estratégica, pero aún afecta la tasa de crecimiento general. El negocio de corretaje de seguros experimentó una disminución de ingresos del 43% en el primer trimestre de 2025, y el segmento de consumo y estilo de vida bajó un 40% en el primer trimestre de 2025 antes de que se tomara la decisión de reducirlo por completo. Este es un movimiento clásico para simplificar el modelo de negocio y concentrar el capital.

La compañía ahora proyecta que los ingresos totales del tercer trimestre de 2025 se ubicarán entre 1.400 y 1.600 millones de RMB, lo que refleja un enfoque disciplinado para el crecimiento y la gestión de riesgos, especialmente a medida que giran hacia este modelo concentrado. Si desea profundizar en las implicaciones de este cambio, especialmente en lo que respecta al riesgo y la rentabilidad, puede encontrar más en este artículo: Desglosando la salud financiera de Yiren Digital Ltd. (YRD): información clave para los inversores.

Métricas de rentabilidad

Necesita saber si Yiren Digital Ltd. (YRD) está convirtiendo su fuerte crecimiento de ingresos en ganancias finales sostenibles. La respuesta corta es sí, pero la calidad de esas ganancias está cambiando, lo cual es una señal importante para los inversores.

Si analizamos los últimos doce meses (TTM) finalizados el 30 de junio de 2025, Yiren Digital Ltd. (YRD) muestra una rentabilidad bruta excepcional pero un margen operativo más moderado, lo que cuenta una historia clara sobre su estructura de costos. A continuación se muestran los cálculos rápidos de las cifras de TTM basadas en RMB (Yuan chino) para mantener la coherencia con sus informes:

• Margen de beneficio bruto: aproximadamente 87.15% (Beneficio bruto de 5.349 millones de RMB sobre ingresos de 6.138 millones de RMB).
• Margen de Utilidad Operativa: 21,51% (a octubre de 2025 TTM).
• Margen de beneficio neto: los ingresos netos del segundo trimestre de 2025 de 357,5 millones de RMB sobre 1.652,1 millones de RMB en ingresos nos dan un margen de beneficio neto reciente de aproximadamente 21.64%.

eso 87.15% El margen de beneficio bruto es increíble. Esto significa que por cada dólar de ingresos, quedan casi 87 centavos después de los costos directos de brindar el servicio, que para una fintech con muchos préstamos incluye costos de financiamiento y tarifas de transacción. Este es definitivamente un indicador de una plataforma altamente eficiente impulsada por la tecnología.

Tendencia de márgenes y eficiencia operativa

La verdadera historia es la brecha entre el alto margen bruto y los márgenes operativo y neto más bajos. Esta diferencia resalta los importantes gastos operativos de la empresa, especialmente en la adquisición de clientes (costos de venta, generales y administrativos) y la gestión de riesgos.

La tendencia del beneficio neto es lo que exige atención. Los ingresos netos de Yiren Digital Ltd. (YRD) disminuyeron tanto en el primer como en el segundo trimestre de 2025 en comparación con los mismos períodos de 2024. Por ejemplo, los ingresos netos del primer trimestre de 2025 cayeron a 247,5 millones de RMB (34,1 millones de dólares estadounidenses) desde los 485,9 millones de RMB del año anterior. Esta disminución se debe principalmente al aumento de las provisiones para préstamos de riesgo. Están asumiendo más riesgo crediticio con su nuevo modelo, y eso afecta duramente el resultado final. Debe realizar un seguimiento de este gasto de provisión como una métrica clave de gestión de costos.

Comparación con pares Fintech

Cuando se comparan los márgenes de Yiren Digital Ltd. (YRD) con el panorama más amplio de servicios financieros y fintech, el panorama es tranquilizador en términos relativos. El margen de beneficio neto promedio para la industria de servicios financieros suele ser de alrededor 10%. Las empresas de tecnología financiera escaladas generalmente apuntan a un margen de beneficio neto posterior a la escala entre 10% y 25%. Margen de beneficio neto de Yiren Digital Ltd. (YRD) en el segundo trimestre de 2025 de ~21.64% lo coloca en el extremo superior de este grupo de pares, lo que es un testimonio de la eficiencia de su plataforma impulsada por IA en los costos de adquisición y servicio de clientes.

El desafío sigue siendo la volatilidad introducida por su modelo de préstamos de asunción de riesgos. Si bien son rentables, la disminución año tras año de los ingresos netos muestra que el costo del riesgo (provisiones para pérdidas crediticias) es el nuevo costo variable que es necesario vigilar de cerca. Para profundizar en cómo se gestionan estos riesgos, debe revisar el análisis completo en Desglosando la salud financiera de Yiren Digital Ltd. (YRD): información clave para los inversores.

Estructura de deuda versus capital

Yiren Digital Ltd. (YRD) opera con una estructura de capital notablemente conservadora y elige financiar su crecimiento casi en su totalidad a través de capital y ganancias retenidas en lugar de deuda. Esta es una idea fundamental para los inversores: la empresa está esencialmente libre de deudas, lo que es un caso atípico importante en el sector de la tecnología financiera (fintech).

A mediados de 2025, la deuda total de la compañía es insignificante, reportada en aproximadamente $ 5,34 millones de dólares en junio de 2025, con su deuda a largo plazo en 0 CNY. Este nivel de deuda cercano a cero contrasta marcadamente con el capital total de sus accionistas, que es sólido y ronda los 10.000 millones de ¥.

Aquí están los cálculos rápidos de por qué esto es importante:

• Relación deuda-capital (D/E): El ratio D/E de Yiren Digital Ltd. es del 0%.
• Comparación de la industria: En contraste, muchos pares en el espacio de financiamiento al consumo chino operan con un apalancamiento significativo. Por ejemplo, un competidor importante informó un índice de apalancamiento (activos totales/patrimonio) de 2,4 veces en el tercer trimestre de 2025. Un índice D/E del 0 % significa que no hay pagos de capital ni intereses que estén agotando el flujo de caja, lo que constituye un enorme colchón financiero.

La estrategia de financiación de la empresa es clara: priorizar la solidez del balance y la flexibilidad financiera sobre el posible aumento de rentabilidad del apalancamiento de la deuda. Este enfoque conservador es una respuesta directa al entorno regulatorio y la volatilidad del mercado inherente al sector financiero chino.

La empresa no ha realizado ninguna emisión importante de deuda ni actividad de refinanciación en 2025, simplemente porque no es necesario. En cambio, Yiren Digital Ltd. se centra en devolver capital a los accionistas y financiar su giro estratégico hacia áreas nuevas y de alto crecimiento, como su plataforma Magicube Agent impulsada por IA y sus iniciativas financieras blockchain. Este modelo de financiación que prioriza el capital respalda una sólida política de retorno para los accionistas, que incluye un dividendo anunciado de 0,20 dólares estadounidenses por acción y programas continuos de recompra de acciones.

Lo que oculta esta estimación es que, si bien la empresa prácticamente no tiene deuda tradicional, sí tiene pasivos a corto plazo de alrededor de 1.700 millones de yuanes, que en su mayoría son de naturaleza operativa, no deuda que devenga intereses. Aún así, el panorama general es de salud financiera excepcional, lo que brinda a la administración una gran libertad para realizar movimientos estratégicos, sobre lo cual puede leer más en su Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Yiren Digital Ltd. (YRD).

El saldo está fuertemente sesgado hacia la financiación mediante acciones, que sin duda es una opción de bajo riesgo. profile para los inversores, pero también significa que la empresa no está utilizando deuda barata para amplificar su rentabilidad sobre el capital (ROE). Es una compensación: seguridad sobre ingeniería financiera agresiva.

Liquidez y Solvencia

Estás mirando a Yiren Digital Ltd. (YRD) y haces la pregunta correcta: ¿puede esta empresa cubrir sus obligaciones a corto plazo? La respuesta corta es sí, y con bastante comodidad. La liquidez de una empresa (su capacidad para hacer frente a la deuda a corto plazo) es la base de su salud financiera, y Yiren Digital Ltd. muestra una posición muy sólida según sus últimas cifras hasta el segundo trimestre de 2025.

Los principales indicadores de liquidez, el ratio actual y el ratio rápido, son excepcionalmente altos. Durante los últimos doce meses (TTM) que finalizaron el 30 de junio de 2025, tanto el índice actual como el índice rápido se situaron en 3,76. Esto significa que Yiren Digital Ltd. tiene $3,76 en activos circulantes por cada dólar de pasivos circulantes. Para una plataforma de servicios financieros, un ratio tan alto es una clara fortaleza, que indica un amortiguador sustancial contra cambios inesperados del mercado. Definitivamente me dice que no están luchando por conseguir dinero en efectivo.

• Ratio actual (TTM junio de 2025): 3,76
• Ratio rápido (TTM de junio de 2025): 3,76

El índice rápido es idéntico al índice actual y es típico de una empresa de tecnología financiera, ya que sus activos actuales son en gran medida efectivo, cuentas por cobrar e inversiones a corto plazo, lo que significa que tienen un inventario mínimo. Esto hace que sus activos corrientes sean altamente convertibles en efectivo cuando sea necesario.

Capital de trabajo y solidez del balance

Este fuerte ratio se traduce directamente en un enorme capital de trabajo (activos circulantes menos pasivos circulantes). Según los datos de TTM hasta junio de 2025, la empresa informó activos corrientes totales de aproximadamente 13.566 millones de ¥. Restando los pasivos circulantes implícitos de aproximadamente 3.608 millones de ¥ (calculados a partir del índice circulante), se obtiene un capital de trabajo neto de aproximadamente 9.958 millones de ¥. Este es un cofre de guerra enorme.

La tendencia en el capital de trabajo es positiva, impulsada en gran medida por una sólida posición de efectivo. Al 30 de junio de 2025, la empresa tenía efectivo y equivalentes de efectivo por valor de 4.098,9 millones de RMB (572,2 millones de dólares estadounidenses), lo que supone un ligero aumento con respecto al trimestre anterior. Este sustancial saldo de caja proporciona la flexibilidad financiera para llevar a cabo iniciativas estratégicas de crecimiento, como las descritas en el Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Yiren Digital Ltd. (YRD).

Dinámica del flujo de caja (segundo trimestre de 2025)

Una mirada más allá del balance al estado de flujo de caja del segundo trimestre de 2025 muestra hacia dónde se mueve el dinero y confirma la fortaleza interna de la empresa. Las tres actividades principales del flujo de caja muestran un panorama claro:

• Flujo de caja operativo: El efectivo neto generado por las actividades operativas en el segundo trimestre de 2025 fue de 411,2 millones de RMB (57,4 millones de dólares estadounidenses). Esta es una señal saludable, que muestra que el negocio principal genera constantemente más efectivo del que consume, y es un aumento con respecto al mismo período en 2024.
• Flujo de caja de inversión: La empresa utilizó 752,2 millones de RMB (105,0 millones de dólares estadounidenses) en actividades de inversión. Este es un salto significativo con respecto al año anterior y sugiere un compromiso claro con el despliegue de capital, probablemente para tecnología, inteligencia artificial y expansión comercial estratégica, que es exactamente lo que se espera de una fintech centrada en el crecimiento.
• Flujo de caja de financiación: El efectivo neto proporcionado por las actividades de financiación fue de 447,6 millones de RMB (62,5 millones de dólares EE.UU.). Se trata de un cambio notable, ya que la empresa había utilizado efectivo en esta categoría el año anterior. La entrada aquí podría estar relacionada con nueva deuda, capital u otras maniobras financieras, pero contribuye positivamente al saldo de caja general.

La conclusión es que, si bien el flujo de caja de inversión es un uso neto de efectivo, está más que compensado por la combinación de un fuerte flujo de caja operativo y un flujo de caja de financiamiento positivo, lo que lleva a un aumento neto en efectivo para el trimestre. La posición de liquidez es una fortaleza importante para Yiren Digital Ltd., ya que ofrece un colchón significativo y el capital para financiar su estrategia de crecimiento sin presión externa inmediata.

Análisis de valoración

Estás mirando a Yiren Digital Ltd. (YRD) y te haces la pregunta central: ¿es esto una trampa de valor o una oportunidad de gran valor? Según las métricas tradicionales para el año fiscal 2025, Yiren Digital Ltd. parece profundamente infravalorada, pero el consenso de "venta" del mercado y una relación negativa entre valor empresarial y EBITDA (EV/EBITDA) cuentan una historia diferente y más riesgosa. Es una obra clásica contraria; Las cifras parecen baratas, pero el sentimiento es definitivamente cauteloso.

Múltiplos de valoración básica (TTM 2025)

Los múltiplos comerciales de la compañía sugieren una desconexión significativa con sus ganancias y valor contable. La relación precio-beneficio (P/E), que mide el precio que se paga por cada dólar de ingresos anuales, es excepcionalmente baja en 2.27. Por contexto, un P/E inferior a 10 a menudo se considera una "acción de valor". Además, la relación precio-valor contable (P/B), que compara el precio de las acciones con el valor liquidativo de la empresa, se sitúa en apenas 0.33. Esto significa que la acción se cotiza por menos de un tercio de su valor contable. Eso es barato.

Aquí están los cálculos rápidos sobre los índices clave de los últimos doce meses (TTM) a noviembre de 2025:

Lo que oculta esta estimación es el valor empresarial (EV) negativo que impulsa el -0,6x EV/EBITDA. Un EV negativo generalmente indica que la empresa tiene más efectivo que su deuda total y su capitalización de mercado combinadas, lo que es una señal de solidez financiera, pero también hace que la métrica EV/EBITDA sea menos útil para la comparación con pares. Es necesario mirar más de cerca el balance para comprender por qué el mercado no está recompensando esa acumulación de efectivo.

Impulso del precio de las acciones y sentimiento de los analistas

La tendencia del precio de las acciones durante los últimos 12 meses muestra volatilidad y una tendencia a la baja. El precio de las acciones se ha negociado en un amplio rango, desde un mínimo de $4.41 a un alto de $8.74, y a partir del 21 de noviembre de 2025, cerró cerca del extremo inferior en $4.59. En general, la acción ha tenido un rendimiento inferior, cayendo aproximadamente -13.34% durante el año pasado.

El consenso de los analistas es un gran obstáculo en este caso. La recomendación general para Yiren Digital Ltd. es Vender, y algunos analistas etiquetan la acción como sobrevalorada a pesar de los bajos múltiplos. El precio objetivo de consenso es marcadamente bajo, 2,00 dólares, lo que supone un enorme 61,09% por debajo del precio de cierre reciente de 5,13 dólares. Esta enorme brecha sugiere que los analistas están valorando riesgos significativos a corto plazo, probablemente relacionados con cambios regulatorios o una futura caída de ganancias que aún no está reflejada en el P/E TTM. Aun así, algunas previsiones a más largo plazo proyectan un precio medio de 11,38 dólares en 2025, lo que muestra la extrema divergencia de opiniones.

dividendo Profile: Alto rendimiento, bajo pago

Para los inversores centrados en los ingresos, el dividendo profile es convincente. Yiren Digital Ltd. ofrece una alta rentabilidad por dividendo a plazo de aproximadamente el 9,20% a partir de noviembre de 2025. El dividendo anual por acción es de 0,44 dólares.

El truco es la tasa de pago:

• Dividendo anual por acción: $0.44
• Ratio de pago: 19,30%

Factores de riesgo

Es necesario mirar más allá del fuerte crecimiento de los ingresos brutos de Yiren Digital Ltd. (YRD) en servicios financieros y centrarse en los riesgos internos y externos que están comprimiendo activamente sus ingresos netos. El mayor riesgo a corto plazo es el aumento de las provisiones para pérdidas crediticias, pero la prolongada incertidumbre regulatoria en China es la que definitivamente puede cambiar todo el modelo de negocios de la noche a la mañana.

He aquí un cálculo rápido sobre el riesgo financiero: los ingresos netos cayeron casi a la mitad en el primer trimestre de 2025, cayendo a 247,5 millones de RMB (34,1 millones de dólares estadounidenses) desde 485,9 millones de RMB un año antes. Esto no fue un problema de ingresos (los ingresos totales en realidad crecieron un 13% a 1.550 millones de RMB (214,2 millones de dólares estadounidenses), sino un problema de riesgo. Las provisiones de la empresa para pasivos contingentes aumentaron a 410,8 millones de RMB desde sólo 67,3 millones de RMB, una clara señal de una mayor exposición al riesgo en su cartera de préstamos.

Vientos en contra operativos y financieros

La compañía está experimentando un desempeño mixto en el que el crecimiento de su negocio de servicios financieros se ve compensado por caídas en otros lugares. El segmento de consumo y estilo de vida, por ejemplo, experimentó una disminución de ingresos del 40% en el primer trimestre de 2025, cayendo a 308,5 millones de RMB, en gran parte debido a la saturación del mercado y un cambio estratégico. Aún así, tienen una sólida posición de efectivo de 4.000 millones de RMB (557,2 millones de dólares estadounidenses) al 31 de marzo de 2025, lo que les da flexibilidad para gestionar estas presiones operativas.

• Calidad crediticia: El aumento de las provisiones para pérdidas crediticias indica un mayor riesgo.
• Contracción del segmento: Las unidades de seguros y estilo de vida se están reduciendo.
• Competencia: La capacidad de competir eficazmente y retener a los prestatarios es un desafío constante.

Riesgos regulatorios y de mercado externos

El entorno externo, especialmente el panorama regulatorio en la República Popular China (RPC), sigue siendo el riesgo a largo plazo más importante. Las políticas del gobierno relacionadas con las industrias de tecnología crediticia y corretaje de seguros están en constante evolución, lo que ya ha impactado sus ingresos por corretaje de seguros. Además, como empresa china que cotiza en Estados Unidos, enfrenta el riesgo persistente de incumplimiento de los estándares de cotización de la Bolsa de Nueva York, lo que podría amenazar su cotización en American Depositary Shares (ADS).

Las condiciones económicas generales en China también plantean un riesgo a nivel macro que afecta la demanda de los consumidores y la capacidad de pago de los prestatarios. Este es un factor que no se puede controlar, por lo que hay que estar atento a la respuesta de la dirección.

Estrategias de mitigación y cambios estratégicos

La dirección está tomando medidas claras para mitigar estos riesgos, centrándose en la tecnología y la calidad del cliente. Implementaron una estrategia de segmentación de clientes de alcance completo a fines de 2024 para optimizar la calidad crediticia. Esto está funcionando: en el segundo trimestre de 2025, el 77% del monto total de préstamos facilitados provino de prestatarios recurrentes, que generalmente son de menor riesgo.

También están construyendo nuevos motores de crecimiento para diversificarse más allá de las áreas más reguladas. El reciente lanzamiento de la plataforma Magicube Agent es un movimiento estratégico para capitalizar la IA generativa, además están haciendo una entrada estratégica en el negocio de activos digitales. En esta tabla se muestra el riesgo principal y la acción directa de la empresa:

Para profundizar en el panorama financiero completo de la empresa, debe leer nuestro análisis completo en Desglosando la salud financiera de Yiren Digital Ltd. (YRD): información clave para los inversores.

Oportunidades de crecimiento

Está mirando a Yiren Digital Ltd. (YRD) y ve señales mixtas: un fuerte crecimiento de los servicios financieros, pero un lastre de otros segmentos. La conclusión clave es que su futuro no se trata de sus raíces heredadas entre pares; es una historia de IA y expansión internacional. Definitivamente están dando un fuerte giro y las cifras del primer semestre de 2025 confirman dónde está el verdadero impulso.

El principal motor de crecimiento es el segmento de servicios financieros, que representó aproximadamente 90% de los ingresos netos totales en el segundo trimestre de 2025. Los ingresos de este segmento aumentaron enormemente 75% año tras año a 1.4896 millones de RMB (USD 207,9 millones) en el segundo trimestre de 2025, impulsado por pequeños productos de préstamos renovables y una alta tasa de endeudamiento repetido, que afectó 77% por volumen de préstamos en ese trimestre. Esa tasa de repetición es una poderosa señal de satisfacción del cliente y de ingresos fijos.

Aquí están los cálculos rápidos sobre su desempeño reciente:

Lo que oculta esta estimación es el cambio estratégico: están reduciendo los segmentos de consumo y estilo de vida menos rentables para centrar el capital y la atención en sus puntos fuertes principales, que es la gestión inteligente de la cartera. Este enfoque es el motivo por el que los ingresos netos se recuperaron bruscamente en el segundo trimestre de 2025 hasta 358 millones de RMB (49,9 millones de dólares), un 44.5% aumentan intertrimestralmente.

Innovaciones de productos y expansión del mercado

La mayor ventaja competitiva que tiene Yiren Digital Ltd. (YRD) en este momento es su profundo compromiso con la innovación en Inteligencia Artificial (IA). No sólo utilizan la IA para palabras de moda; lo están integrando para obtener ganancias de eficiencia mensurables. Su plataforma patentada Magicube Agent y Zhiyu LLM (modelo de lenguaje grande) son el motor para esto. Por ejemplo, el gestor de riesgos de IA ya está previniendo aproximadamente 180 millones de RMB en pérdidas anuales por fraude, y los robots de recolección de IA están manejando 81% de los casos de morosidad en sus primeras etapas, ahorrando aproximadamente 2,7 millones de RMB por mes en costos laborales. Esa es una línea clara desde la inversión en tecnología hasta el resultado final.

La compañía también está buscando crecimiento fuera de China, lo cual es crucial para mitigar el riesgo regulatorio interno. La expansión internacional es una prioridad declarada. Su volumen de préstamos en Filipinas alcanzó casi 200 millones de RMB en el segundo trimestre de 2025, lo que muestra un fuerte crecimiento intertrimestral de 54%. Además, se están expandiendo estratégicamente hacia Blockchain Finance y se asociaron con ChainUp en octubre de 2025 para desarrollar una plataforma, construyendo un nuevo motor de crecimiento fuera de los préstamos tradicionales. Así construyen una segunda curva de crecimiento.

A corto plazo, la dirección proyecta que los ingresos totales del tercer trimestre de 2025 estarán entre 1.400 y 1.600 millones de RMB. Esta guía refleja un enfoque disciplinado, que prioriza el crecimiento de préstamos de calidad y la gestión de riesgos sobre la búsqueda de volumen a cualquier costo. Es una perspectiva realista, no una fantasía de hipercrecimiento, y eso me gusta. Si desea profundizar en quién apuesta en este pivote de IA, debería consultar Explorando al inversor Yiren Digital Ltd. (YRD) Profile: ¿Quién compra y por qué?

• Centrarse en el crecimiento del 75% en los ingresos por servicios financieros.
• Observe la expansión internacional en el Sudeste Asiático.
• Realice un seguimiento de los ahorros de costos de las plataformas de IA.