Melco International Development Limited (0200.HK) Bundle
Una breve historia de Melco International Development Limited
Melco International Development Limited, constituida en 1982, ha pasado de ser una empresa comercial a convertirse en un actor destacado en la industria del entretenimiento y los juegos, principalmente en Macao. Su transformación comenzó a ganar impulso a principios de la década de 2000, cuando la empresa diversificó sus operaciones hacia el juego y la hostelería.
En 2004, Melco se asoció con el gigante de los juegos Crown Limited para establecer Melco Crown Entertainment Limited (ahora conocida como Melco Resorts & Entertainment Limited). Esta empresa conjunta marcó la entrada significativa de la compañía en el sector del juego, culminando con la apertura de City of Dreams Macau en 2009, un complejo turístico integrado emblemático que costó aproximadamente 2.100 millones de dólares para construir.
Desde entonces, City of Dreams ha disfrutado de un éxito considerable, registrando ingresos que alcanzaron su punto máximo alrededor de 2.400 millones de dólares en 2019, lo que muestra la fuerte demanda de experiencias de entretenimiento y juegos de lujo en Macao. La propiedad cuenta con casino, hotel y una amplia gama de opciones de entretenimiento, lo que contribuye significativamente a la rentabilidad de Melco.
En 2015, Melco International completó la adquisición de una participación mayoritaria en el operador de juegos de azar con sede en Las Vegas, Crown Resorts, expandiendo así su presencia más allá de Asia. Esta inversión fue valorada en alrededor 1.200 millones de dólares.
Otro hito importante fue la apertura del resort Studio City en octubre de 2015, que representó una inversión de alrededor de 3.200 millones de dólares. Este complejo fue diseñado para atraer tanto a turistas internacionales como locales e incluyó una experiencia de entretenimiento única con temática cinematográfica.
A lo largo de los años, Melco ha mantenido un desempeño financiero sólido. A partir del segundo trimestre de 2023, la empresa reportó ingresos totales de aproximadamente 1.000 millones de dólares, arriba 14% del año anterior. El EBITDA ajustado para el mismo período se reportó a 300 millones de dólares, lo que refleja una recuperación significativa en el panorama pospandémico.
| Año | Ingresos (miles de millones de dólares) | Utilidad neta (millones de dólares estadounidenses) | Capitalización de mercado (miles de millones de dólares estadounidenses) |
|---|---|---|---|
| 2019 | 2.4 | 429 | 5.1 |
| 2020 | 0.8 | -1,189 | 2.7 |
| 2021 | 1.1 | -387 | 4.0 |
| 2022 | 1.4 | -110 | 3.5 |
| 2023 (segundo trimestre) | 1.0 | 75 | 4.8 |
En octubre de 2023, el número de empleados de Melco International superó 20,000, lo que refleja su condición de uno de los principales empleadores de Macao. Su compromiso con la responsabilidad social corporativa incluye importantes contribuciones a organizaciones benéficas y programas sociales locales.
De cara al futuro, Melco continúa explorando oportunidades de expansión. A principios de 2023, Melco anunció planes para un nuevo proyecto turístico en Japón, estimado en una inversión adicional de alrededor de 3 mil millones de dólares, con el objetivo de aprovechar la creciente demanda de complejos turísticos integrados en la región de Asia y el Pacífico.
A quién pertenece Melco International Development Limited
Melco International Development Limited, una corporación multinacional con sede en Hong Kong, es conocida por sus inversiones en los sectores del juego y la hostelería. La estructura de propiedad de la empresa se caracteriza por una combinación de partes interesadas individuales, inversores institucionales y participaciones significativas de su liderazgo ejecutivo.
Según los últimos datos disponibles, el mayor accionista es Lawrence Ho, director ejecutivo y presidente de Melco International Development. Tiene aproximadamente 53.4% del total de acciones, lo que refleja un importante nivel de control sobre las decisiones estratégicas de la empresa.
Los inversores institucionales también desempeñan un papel crucial en la propiedad de Melco International Development. Los accionistas institucionales notables incluyen:
| Institución | Porcentaje de propiedad | Número de acciones |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 6.4% | 16,514,000 |
| El grupo Vanguardia, Inc. | 5.2% | 13,200,000 |
| Inversiones Franklin Templeton | 4.8% | 12,000,000 |
| Asesores de fondos dimensionales | 3.1% | 7,800,000 |
Las acciones restantes se dividen entre inversores minoristas y otros accionistas institucionales, lo que da lugar a una base de accionistas diversa. Las acciones de la empresa cotizan en la Bolsa de Valores de Hong Kong con el símbolo de cotización. 200.
En el año fiscal más reciente (2022), Melco International Development reportó unos ingresos totales de aproximadamente 2.100 millones de dólares, con unos ingresos netos de alrededor 215 millones de dólares, destacando el desempeño financiero de la empresa en la competitiva industria del juego.
El gobierno de la empresa está influenciado además por su junta directiva, muchos de los cuales tienen participaciones significativas en la empresa, lo que garantiza la alineación entre la administración y los intereses de los accionistas. Además de Lawrence Ho, los miembros destacados de la junta directiva incluyen:
| Miembro de la junta | Posición | Porcentaje de participación |
|---|---|---|
| Lorenzo Ho | Director ejecutivo y presidente | 53.4% |
| David Sisk | Director de Operaciones | 1.2% |
| conceder amigo | Director Ejecutivo | 0.9% |
Dada la dirección estratégica liderada por el accionista mayoritario y la participación activa de entidades institucionales, Melco International Development mantiene un posicionamiento sólido dentro del panorama global del juego y el entretenimiento. La compañía continúa buscando oportunidades de crecimiento, tanto en los mercados tradicionales como a través de sectores emergentes de la industria hotelera.
Declaración de misión de Melco International Development Limited
Melco International Development Limited, que cotiza en la Bolsa de Valores de Hong Kong con el símbolo 200, es un actor destacado en la industria mundial del juego y el entretenimiento. La compañía tiene como objetivo crear una experiencia de juego y entretenimiento incomparable a través de sus ofertas únicas en varios mercados.
A partir del año fiscal que finalizó el 31 de diciembre de 2022, Melco reportó ingresos totales de HKD 13,63 mil millones, mostrando una recuperación significativa de los impactos de la pandemia de COVID-19. La misión de la empresa refleja su compromiso con altos estándares de servicio, innovación y juego responsable. Melco se dedica a integrar la sostenibilidad en sus operaciones, centrándose en la gestión ambiental, la participación comunitaria y la gobernanza.
La empresa enfatiza sus valores fundamentales que incluyen:
- Enfoque centrado en el cliente
- Innovación y excelencia
- Integridad y responsabilidad
- Sostenibilidad y apoyo comunitario
La cartera diversificada de Melco incluye complejos turísticos integrados como City of Dreams, Studio City y Altira Macau. Estos establecimientos no sólo contribuyen a la economía local sino que también brindan importantes oportunidades de empleo. En octubre de 2023, Melco empleó a más de 25,000 personas en todas sus operaciones.
Las métricas de desempeño financiero subrayan la misión operativa de Melco. En 2022, la compañía alcanzó un EBITDA de 5.060 millones de dólares de Hong Kong, lo que refleja un crecimiento interanual de aproximadamente 65%. Este crecimiento puede atribuirse al resurgimiento del turismo y al aumento de los ingresos del juego, con un aumento notable en el rendimiento del juego en el mercado masivo.
| Métrica financiera | Valor 2022 | Valor 2021 | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | HKD 13,63 mil millones | 9.330 millones de dólares de Hong Kong | 46% de aumento |
| EBITDA | 5.060 millones de dólares de Hong Kong | 3.070 millones de dólares de Hong Kong | 65% de aumento |
| Ingreso neto | 1.980 millones de dólares de Hong Kong | Pérdida de 2.760 millones de HKD | N/A |
| Capitalización de mercado | 32.500 millones de dólares de Hong Kong | 22.900 millones de dólares de Hong Kong | 42% de aumento |
El compromiso con la sostenibilidad es evidente en las iniciativas de Melco. La compañía se ha comprometido a reducir el consumo total de energía en 20% para 2025, y apunta a lograr la neutralidad de carbono para 2030. Además, Melco invierte en programas comunitarios, contribuyendo con más de 150 millones de dólares de Hong Kong anualmente a proyectos de responsabilidad social.
La declaración de misión de Melco resume su búsqueda de la excelencia en entretenimiento y juegos. La integración de prácticas sostenibles y el enfoque en mejorar la experiencia del cliente son fundamentales para su estrategia operativa, posicionándola como líder en la industria global del juego.
Cómo funciona Melco International Development Limited
Melco International Development Limited opera principalmente en el sector de juegos y entretenimiento, enfocándose en complejos turísticos, hoteles y operaciones de juegos integrados en Asia. La empresa tiene su sede en Hong Kong y cotiza en la Bolsa de Valores de Hong Kong con el código de acciones 200.
A partir del segundo trimestre de 2023, los ingresos de Melco demostraron una recuperación de los impactos de la pandemia, registrando ingresos de 7.500 millones de dólares de Hong Kong. Esto marcó un aumento significativo desde 3.100 millones de dólares de Hong Kong en el mismo trimestre del año anterior. La compañía reportó un EBITDA Ajustado de 1.800 millones de dólares de Hong Kong, desde mil millones de dólares de Hong Kong, mostrando una mejora en la eficiencia operativa.
La propiedad insignia de Melco, City of Dreams, ubicada en Macao, contribuyó significativamente a su desempeño financiero, generando aproximadamente 88% de los ingresos por juegos de la empresa. Los ingresos totales por juegos para el segmento de casinos alcanzaron 6.400 millones de dólares de Hong Kong en el segundo trimestre de 2023, con unos ingresos brutos del juego (GGR) de 5.600 millones de dólares de Hong Kong.
La cartera de desarrollo activo de la compañía incluye la incorporación de nuevas comodidades y mejoras a las propiedades existentes, lo que se prevé impulsará un mayor crecimiento. Por ejemplo, Melco planea invertir aproximadamente mil millones de dólares en los próximos años para la expansión de sus instalaciones hoteleras y de juego en Macao y otros mercados asiáticos.
| Indicador financiero | Segundo trimestre de 2023 | Segundo trimestre de 2022 | Crecimiento año tras año |
|---|---|---|---|
| Ingresos (HKD) | 7,5 mil millones | 3,1 mil millones | 142% |
| EBITDA ajustado (HKD) | 1.8 mil millones | mil millones | 80% |
| Ingresos por juegos (HKD) | 6,4 mil millones | 2,4 mil millones | 167% |
| Ingresos brutos del juego (HKD) | 5,6 mil millones | 2 mil millones | 180% |
| Inversión de capital (USD) | mil millones | N/A | N/A |
Melco también opera en Filipinas a través de su propiedad City of Dreams Manila, que contribuye significativamente a su flujo de ingresos. Según datos recientes, la propiedad registró unos ingresos brutos por juego de aproximadamente PHP 11 mil millones para el primer semestre de 2023, lo que muestra una sólida recuperación del patrocinio a medida que se reanudó el turismo.
La compañía mantiene un enfoque diversificado en su negocio, con operaciones no relacionadas con el juego que incluyen hoteles, establecimientos minoristas y opciones gastronómicas. Estos segmentos representaron aproximadamente 30% de los ingresos totales, destacando la estrategia de Melco para mejorar la experiencia del cliente más allá del juego.
En los últimos meses, Melco International se ha centrado en la sostenibilidad y la responsabilidad social corporativa, comprometiéndose a reducir su huella de carbono en 50% para 2030 como parte de sus iniciativas ambientales, sociales y de gobernanza (ESG). Estos esfuerzos son cada vez más vitales para atraer inversiones y cumplir con las expectativas regulatorias en la industria del juego.
En octubre de 2023, el precio de las acciones de Melco International era de aproximadamente 12,50 HKD, lo que refleja un aumento en lo que va del año de 45%. La capitalización de mercado de la empresa se estima en alrededor de 59 mil millones de dólares de Hong Kong.
Cómo gana dinero Melco International Development Limited
Melco International Development Limited genera ingresos principalmente a través de sus operaciones en los sectores del juego y el entretenimiento. La empresa opera varios complejos turísticos, casinos e instalaciones de entretenimiento integrados, sobre todo en Macao y Filipinas.
Para el año fiscal que finalizó el 31 de diciembre de 2022, Melco International reportó ingresos totales de aproximadamente 12.400 millones de dólares de Hong Kong (alrededor 1.580 millones de dólares). Esta fue una recuperación significativa con respecto al año anterior, ya que Macao comenzó a reabrir al turismo luego de las restricciones pandémicas.
Los flujos de ingresos de la empresa se pueden desglosar de la siguiente manera:
- Operaciones de casino
- Servicios de hotelería y alojamiento.
- Servicios de entretenimiento y alimentos y bebidas.
- Operaciones minoristas
- Otras actividades
En el año fiscal 2022, la contribución de cada segmento se detalló en la siguiente tabla:
| Segmento de ingresos | Ingresos (miles de millones de HKD) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Operaciones de casino | 9.4 | 75.8% |
| Hotel y Alojamiento | 1.6 | 12.9% |
| Alimentos y bebidas | 0.9 | 7.3% |
| Operaciones minoristas | 0.4 | 3.2% |
| Otras actividades | 0.1 | 0.8% |
Las operaciones de casino siguen siendo el principal motor de ingresos, lo que demuestra la sólida posición de la empresa en el mercado del juego. Las propiedades emblemáticas de Melco, como City of Dreams y Studio City, están respaldadas por una cartera de juegos diversa, que incluye juegos de mesa, máquinas tragamonedas y salas de juegos VIP.
Históricamente, los juegos VIP han representado una parte sustancial de los ingresos de los casinos. En 2022, los ingresos por juegos VIP se estimaron en 5.200 millones de dólares de Hong Kong, contribuyendo a aproximadamente 55% de los ingresos totales del casino. Esto refleja un enfoque estratégico en la clientela de grandes apostadores.
La inversión de Melco en ofertas experienciales, incluidas características integradas de complejos turísticos, alojamiento de lujo y opciones de entretenimiento, ha reforzado sus ingresos. Las tasas de ocupación hotelera de la compañía mejoraron a aproximadamente 90% en el cuarto trimestre de 2022, impulsado por un repunte de los viajes internacionales.
A partir del primer semestre de 2023, la compañía informó un aumento interanual en los ingresos generales de aproximadamente 27% en comparación con el mismo período de 2022, beneficiándose en gran medida de la recuperación sostenida del mercado de juegos de azar de Macao y el aumento del turismo. Este aumento también se vio respaldado por la apertura de nuevos lugares de restauración y entretenimiento.
En términos de capitalización de mercado, a octubre de 2023, Melco International Development Limited tenía una capitalización de mercado de aproximadamente 50 mil millones de dólares de Hong Kong (alrededor 6.400 millones de dólares), posicionando favorablemente a la empresa dentro de la industria del juego.
Además, las iniciativas estratégicas de Melco en sostenibilidad y eficiencia operativa pueden contribuir a reducir costos y mejorar márgenes. La empresa se ha comprometido a reducir las emisiones de carbono mediante 30% para 2025, lo que puede aumentar aún más su atractivo para una base más amplia de partes interesadas.
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