Enova International, Inc. (ENVA): historia, propiedad, misión, cómo funciona & gana dinero

¿Cómo logra Enova International, Inc. (ENVA) lograr consistentemente un crecimiento masivo al servicio de un mercado que los bancos tradicionales ignoran, reportando un ingreso neto en el tercer trimestre de 2025 de $80 millones, un 85% saltar año tras año? No se trata sólo de préstamos; se trata de un modelo sofisticado de tecnología financiera que utiliza el aprendizaje automático para suscribir riesgos y proporcionar más $65 mil millones en préstamos y financiación a más 13 millones clientes a lo largo de sus 20 años de historia. Con sus préstamos combinados y cuentas por cobrar financieras alcanzando un récord 4.500 millones de dólares A partir del 30 de septiembre de 2025, ¿está definitivamente listo para ver los mecanismos detrás de esta potencia de préstamos digitales y comprender cómo generan dinero?

Historia de Enova International, Inc. (ENVA)

Es necesario comprender de dónde surgió Enova International, Inc. (ENVA) para apreciar su posición actual como líder en servicios financieros impulsados por el aprendizaje automático. La historia independiente de la empresa comienza con una escisión corporativa, pero sus raíces reales se remontan a más de dos décadas, a los albores de los préstamos en línea. Esta evolución de un solo producto a una plataforma fintech diversificada de miles de millones de dólares es la base de su éxito.

Honestamente, la empresa que vemos hoy es producto de una separación estratégica y una apuesta tecnológica masiva por el análisis avanzado. Esa apuesta está dando sus frutos, ya que los ingresos totales del tercer trimestre de 2025 alcanzaron los 803 millones de dólares, un sólido aumento del 16% con respecto al año anterior.

Dado el cronograma de fundación de la empresa

Año de establecimiento

El negocio principal se estableció en 2004 con la fundación de CashNetUSA, pero Enova International, Inc. se estableció formalmente como una empresa independiente que cotiza en bolsa en 2014 luego de una escisión.

Ubicación original

La empresa tiene su sede en Chicago, Illinois, que ha sido su base de operaciones después de la escisión.

Miembros del equipo fundador

El predecesor, CashNetUSA, fue fundado por dos hermanos en 2004. Sin embargo, Enova International, Inc., independiente y que cotiza en bolsa, surgió de las divisiones de préstamos en línea de Cash America International, y David Fisher asumió el papel de director ejecutivo inmediatamente después de la escisión de 2014.

Capital/financiación inicial

Enova no obtuvo capital inicial a través de una Oferta Pública Inicial (IPO) tradicional o capital de riesgo. En cambio, se convirtió en una empresa que cotiza en bolsa en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE: ENVA) en noviembre de 2014 a través de una distribución derivada de su antigua empresa matriz, Cash America International.

Dados los hitos de evolución de la empresa

Dados los momentos transformadores de la empresa

Los mayores puntos de inflexión para Enova no fueron sólo el lanzamiento de nuevos productos; se trataba de cambios estructurales y tecnológicos. El paso a la independencia y las posteriores adquisiciones estratégicas cambiaron fundamentalmente la trayectoria de la empresa, permitiéndole escalar su tecnología patentada. Puede ver el impacto de esta escala en las cifras: el total de originaciones de empresas creció un 22% año tras año en el tercer trimestre de 2025.

• La escisión de 2014: Obtener la independencia permitió a Enova deshacerse de las limitaciones de su antigua matriz y seguir una estrategia fintech pura, centrada en su modelo solo en línea y análisis avanzado.
• La Plataforma Coloso: El desarrollo y la mejora continuos de su plataforma patentada de análisis y aprendizaje automático, Colossus, es un elemento transformador fundamental. Esta tecnología respalda su capacidad para suscribir riesgos de manera efectiva en diversos segmentos de consumidores y pequeñas empresas, lo que definitivamente es una ventaja competitiva.
• La adquisición de OnDeck (2020): Esto fue un cambio de juego. Instantáneamente convirtió a Enova en una fuerza importante en el espacio de préstamos en línea para pequeñas empresas (PYMES), complementando su cartera de consumidores existente y diversificando sus flujos de ingresos.
• El impulso financiero de 2025: Las cuentas por cobrar combinadas de préstamos y finanzas de la compañía alcanzaron un récord de $4.1 mil millones de dólares al 31 de marzo de 2025, y los productos para pequeñas empresas representan el 65% de esa cartera total. Esto muestra el cambio exitoso hacia una operación crediticia más diversificada y de gran escala.
• Transición de liderazgo: Una transición importante a corto plazo es el cambio de director ejecutivo planeado, con Steve Cunningham reemplazando a David Fisher en enero de 2026, lo que indica una nueva era de liderazgo para continuar con el enfoque de crecimiento disciplinado.

Para ser justos, gestionar este nivel de crecimiento y diversificación requiere un enfoque constante en el desempeño crediticio, pero el índice de cancelación neta del 8,5% en el tercer trimestre de 2025 y una prima de valor razonable de la cartera consolidada del 115% reflejan una perspectiva crediticia estable. Para profundizar en la situación financiera actual de la empresa, consulte Desglosando la salud financiera de Enova International, Inc. (ENVA): ideas clave para los inversores.

Estructura de propiedad de Enova International, Inc. (ENVA)

La estructura de propiedad de Enova International, Inc. está fuertemente inclinada hacia los inversores institucionales, lo que significa que la estrategia de la empresa está influenciada en gran medida por las principales empresas financieras. Estás viendo una empresa donde casi 98% de las acciones en circulación están en manos de instituciones y personas con información privilegiada, por lo que las grandes cantidades de dinero definitivamente toman las decisiones.

Esta estructura, en la que un pequeño número de grandes accionistas tiene una influencia significativa, puede conducir a decisiones estratégicas más estables y de largo plazo, pero también significa que los inversores minoristas tienen menos influencia directa en las cuestiones de gobierno corporativo.

Estado actual de Enova International

Enova International es una empresa que cotiza en bolsa y que cotiza en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) bajo el símbolo de cotización. ENVA. Este estado requiere que la empresa cumpla con rigurosos estándares de informes financieros establecidos por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), lo que le brinda un alto grado de transparencia en sus operaciones y salud financiera.

A noviembre de 2025, la capitalización de mercado de la empresa es de aproximadamente $3,09 mil millones de dólares, lo que refleja su posición como actor importante en el sector de servicios financieros en línea. El Directorio autorizó recientemente un nuevo programa de recompra de acciones de hasta $400 millones, reemplazando el programa anterior, que indica la confianza de la administración en la subvaluación de las acciones y el compromiso de devolver el capital a los accionistas. Ésa es una fuerte señal sobre sus perspectivas a corto plazo.

Desglose de la propiedad de Enova International

La mayoría de las acciones de Enova International están controladas por inversores institucionales (como BlackRock y The Vanguard Group), un rasgo común de las empresas maduras que cotizan en bolsa. El control institucional a este nivel significa que el activismo de los accionistas, si bien es posible, a menudo requiere un esfuerzo coordinado entre unos pocos fondos muy grandes.

Aquí están los cálculos rápidos sobre quién es el propietario de la carroza, según los datos más recientes:

Lo que oculta esta estimación es la influencia de los principales titulares institucionales; por ejemplo, BlackRock, Inc. y The Vanguard Group, Inc. se encuentran constantemente entre los principales accionistas, lo que les otorga una voz importante en la gobernanza. Para profundizar en los números que impulsan esta valoración, debe consultar Desglosando la salud financiera de Enova International, Inc. (ENVA): ideas clave para los inversores.

Liderazgo de Enova Internacional

Actualmente, la empresa está dirigida por un equipo ejecutivo experimentado, aunque se está llevando a cabo una transición importante y planificada, de la que es necesario estar consciente para la continuidad. A partir de noviembre de 2025, la organización está dirigida por David Fisher, quien se desempeña como presidente de la junta y director ejecutivo (CEO).

El equipo de liderazgo es conocido por su enfoque basado en datos, que es fundamental en el ámbito de los préstamos no preferenciales. Sus resultados del segundo trimestre de 2025 mostraron esta precisión, con ingresos que alcanzaron $764 millones y ganancias por acción (EPS) en $3.23, superando las expectativas del mercado.

El liderazgo central, a noviembre de 2025, incluye:

• David Fisher: Presidente del Consejo y Director General (CEO).
• Steve Cunningham: Director Financiero (CFO).
• Scott Cornelis: Tesorero y Vicepresidente de Finanzas.

Para ser justos, la verdadera acción a corto plazo es la sucesión planificada: Fisher pasará a ser presidente ejecutivo el 1 de enero de 2026, mientras que Cunningham ascenderá a director ejecutivo y Cornelis se convertirá en director financiero. Este tipo de promoción interna deliberada sugiere una estrategia definitivamente estable a largo plazo, que minimiza el riesgo de un cambio repentino y disruptivo en la cima.

Enova International, Inc. (ENVA) Misión y Valores

La misión de Enova International, Inc. es fundamentalmente la inclusión financiera, utilizando su tecnología para brindar acceso al crédito a consumidores y pequeñas empresas que los bancos tradicionales a menudo pasan por alto. Este propósito se basa en un conjunto claro de valores que impulsan tanto sus decisiones crediticias como su impresionante desempeño financiero, que vio afectados los ingresos totales del segundo trimestre de 2025. $764 millones.

Propósito principal de Enova International, Inc.

Estás viendo una empresa que existe para resolver un problema del mundo real: la brecha crediticia. Durante décadas, las finanzas tradicionales han dejado a millones de personas trabajadoras y pequeñas empresas sin opciones, y Enova International, Inc. ocupa ese vacío. La cultura de la empresa se basa en un conjunto de valores fundamentales que actúan como una brújula para cada decisión estratégica, garantizando que el enfoque se mantenga en los préstamos responsables e impulsados ​​por la tecnología.

Declaración de misión oficial

La misión de la empresa es directa y orientada a la acción, lo que refleja su papel como empresa líder en tecnología financiera (fintech). No se trata sólo de préstamos; se trata de proporcionar un salvavidas financiero necesario a un segmento de mercado desatendido.

• Ayude a las personas trabajadoras a obtener acceso a crédito rápido y confiable.
• Empodere a individuos y pequeñas empresas con servicios financieros innovadores y confiables.
• Cumpla esta misión con productos y servicios de clase mundial, respaldados por una estrategia de "Crecimiento Enfocado".

Este compromiso se traduce en volumen real; A lo largo de sus 20 años de historia, Enova International, Inc. ha proporcionado más de $65 mil millones en préstamos y financiación a más 13 millones clientes. Ese es un enorme impacto en el acceso financiero.

Declaración de visión

La visión a largo plazo de Enova International, Inc. es una aspiración global audaz que posiciona a la empresa como líder en la solución de una falla sistémica del mercado. Es una visión que justifica la inversión continua en su plataforma impulsada por el aprendizaje automático, Colossus™.

• Lograr la visión de cerrar la brecha crediticia mundial.
• Continuar ejecutando una estrategia de crecimiento enfocada para producir un crecimiento sostenible y rentable.
• Mantenga una sólida posición competitiva a través de análisis de clase mundial y tecnología patentada.

Los resultados financieros muestran que esta visión está funcionando: las ganancias por acción (BPA) diluidas del segundo trimestre de 2025 de la compañía fueron $2.86, un aumento de 48% durante el mismo trimestre en 2024. Es una visión definitivamente rentable.

Valores fundamentales y lema de Enova International, Inc.

Los valores fundamentales son el ADN operativo y guían la forma en que los empleados interactúan con los clientes, la tecnología y entre sí. Son los elementos no negociables que garantizan que la ventaja analítica de la empresa se aplique de forma ética y eficaz. Sinceramente, estas son las cinco reglas que hacen sostenible el modelo de negocio.

• Cliente primero: Escuche las necesidades del cliente y cree productos que resuelvan problemas reales.
• La mejor respuesta gana: Esfuércese por dar voz a todos, creyendo que las diversas perspectivas crean mejores soluciones.
• Operar como Propietario: Asumir la responsabilidad y la iniciativa para todos los resultados.
• Responsable de los resultados: Concéntrese en ofrecer un rendimiento consistente y mensurable.
• Mejores talentos y trabajo en equipo: Trabajar en equipos pequeños y enfocados que fomenten la diversidad de pensamiento.

La empresa también utiliza la frase. Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Enova International, Inc. (ENVA). como eslogan cultural interno: "Trabaja en un lugar increíble". Esto enfatiza que una cultura fuerte e inclusiva es clave para atraer el talento necesario para mantener su ventaja analítica.

Enova International, Inc. (ENVA) Cómo funciona

Enova International, Inc. opera como una empresa líder en servicios financieros en línea que utiliza aprendizaje automático patentado y análisis de clase mundial para brindar productos financieros y de crédito a pequeñas empresas y consumidores que son en gran medida ignorados por los bancos tradicionales. La compañía gana dinero originando y administrando préstamos y líneas de crédito, y su segmento de Pequeñas Empresas impulsa la mayor parte de su cartera, representando aproximadamente dos tercios de sus cuentas por cobrar combinadas de préstamos y finanzas, que alcanzaron un récord de $ 4.5 mil millones en el tercer trimestre de 2025.

Portafolio de productos/servicios de Enova International

Marco operativo de Enova International

El modelo de la empresa se basa en una plataforma totalmente en línea y directa al cliente, que reduce drásticamente los costos generales asociados con una red de sucursales físicas. Esta eficiencia es clave para mantener un sólido margen de ingresos netos, que fue del 57% en el tercer trimestre de 2025.

El núcleo de la operación es su proceso de suscripción patentado basado en datos (gestión de riesgos). Obtendrá una decisión en minutos, no en días, porque el sistema está diseñado para brindar velocidad y precisión.

• Adquisición Digital: El gasto en marketing está muy orientado y aprovecha los canales digitales como la televisión digital para dirigirse a estados o grupos de clientes específicos, lo que ayuda a mantener eficientes los gastos de marketing.
• Suscripción automatizada: Las aplicaciones se introducen en una plataforma de aprendizaje automático que utiliza más de 100 algoritmos y 1000 variables para evaluar el riesgo crediticio en tiempo real, lo que permite tomar decisiones crediticias casi instantáneas.
• Financiamiento diversificado: La empresa mantiene una liquidez significativa, por un total de 1.200 millones de dólares a finales del tercer trimestre de 2025, lo que respalda su volumen de préstamos y proporciona flexibilidad financiera.
• Creación de valor: El modelo solo en línea y el proceso automatizado crean apalancamiento operativo, lo que significa que el crecimiento de los ingresos a menudo supera el crecimiento de los gastos, lo que lleva a un fuerte crecimiento de las ganancias por acción (EPS) ajustadas del 37% año tras año a $ 3,36 en el tercer trimestre de 2025.

Ventajas estratégicas de Enova International

El éxito de Enova en el mercado no se trata sólo de ofrecer préstamos; se trata de ciencia de datos superior y escala en un mercado fragmentado. Han estado haciendo esto durante más de dos décadas y esa experiencia es definitivamente un foso.

• Superioridad de datos e IA: Los modelos patentados de aprendizaje automático aprenden constantemente de la vasta historia de la compañía de más de $65 mil millones en préstamos a más de 13 millones de clientes, lo que les brinda una ventaja de suscripción que las fintechs más pequeñas y menos establecidas no pueden igualar.
• Líder de Consolidación de Mercado: A través de adquisiciones estratégicas, como OnDeck, Enova se ha convertido en un "superprestamista" y controla una porción sustancial del mercado de préstamos a plazos en línea, con una participación de mercado estimada del 22%.
• Gestión del riesgo crediticio: Su plataforma de análisis avanzado les permite mantener un rendimiento crediticio estable incluso mientras aumentan agresivamente las originaciones. El índice de castigo neto consolidado se mantuvo estable en 8,5% en el tercer trimestre de 2025, lo que demuestra una valoración disciplinada del riesgo.
• Portafolio diversificado: La combinación equilibrada de préstamos para pequeñas empresas (PYMES) y consumidores aísla a la empresa de la volatilidad en un solo segmento. Cuando un mercado se contrae, el otro a menudo proporciona un amortiguador. El crecimiento de las originaciones del segmento de pymes ha sido particularmente fuerte, alcanzando un récord de 1.200 millones de dólares en el segundo trimestre de 2025.

Para profundizar en la visión a largo plazo de la empresa, puede consultar Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Enova International, Inc. (ENVA).

Enova International, Inc. (ENVA) Cómo genera dinero

Enova International, Inc. gana dinero principalmente originando y administrando préstamos a plazos a corto plazo, líneas de crédito y financiamiento comercial para pequeñas empresas y consumidores que a menudo no cuentan con los servicios de los bancos tradicionales. El núcleo de su modelo de ingresos son los intereses y las tarifas cobrados por estos préstamos, cuyo precio se basa en modelos patentados de aprendizaje automático (ML) que evalúan el riesgo crediticio en tiempo real.

Desglose de ingresos de Enova International

Los ingresos de la compañía están diversificados en dos segmentos principales: Pequeñas Empresas y Consumidores, y la mayor parte proviene de su segmento de Pequeñas Empresas de mayor crecimiento a partir del tercer trimestre de 2025. Esta segmentación les permite gestionar los riesgos regulatorios y económicos entre diferentes grupos de clientes.

He aquí los cálculos rápidos: durante el tercer trimestre de 2025, los ingresos de las pequeñas empresas fueron de 348 millones de dólares y los ingresos de los consumidores fueron de 443 millones de dólares, lo que contribuyó a unos ingresos trimestrales totales de 803 millones de dólares. El segmento de Pequeñas Empresas es definitivamente el motor de crecimiento en este momento, registrando casi cuatro veces el crecimiento interanual (YoY) del segmento de Consumo.

Economía empresarial

Los fundamentos económicos de Enova International tienen sus raíces en su tecnología patentada de gestión de riesgos, que es crucial para otorgar préstamos al mercado no preferencial (subprime). Utilizan aprendizaje automático y análisis de primer nivel para determinar los precios (tasas de interés y tarifas) que los compensen adecuadamente por el elevado riesgo crediticio de sus clientes objetivo.

• Margen de ingresos netos: Este es el margen de beneficio después de contabilizar el costo de financiación y la provisión para pérdidas crediticias (el costo estimado de los préstamos incobrables). Para el tercer trimestre de 2025, el margen de ingresos netos consolidado se mantuvo sólido en un 57%.
• Rendimiento crediticio: El índice de cancelación neta (el porcentaje del capital cancelado como incobrable) fue del 8,5% en el tercer trimestre de 2025, que es una métrica clave a tener en cuenta en este espacio crediticio. Muestra el costo de hacer negocios en el mercado no preferencial.
• Poder de originaciones: La capacidad de la empresa para atraer nuevos prestatarios es sólida: las originaciones totales de la empresa alcanzaron los 2000 millones de dólares en el tercer trimestre de 2025, un aumento del 22 % con respecto al año anterior. Se trata de una enorme cantidad de nuevos negocios que fluyen a través del sistema.
• Estrategia de precios: El precio es dinámico, no fijo, y varía según el producto, la geografía y el riesgo del prestatario individual. profile según lo puntuado por sus modelos ML. Esto permite obtener rendimientos superiores ajustados al riesgo (rendimiento sobre el capital ajustado al riesgo) en comparación con los prestamistas tradicionales.

El modelo de negocio es esencialmente una operación de gran volumen, alto margen y alto riesgo, pero la tecnología es lo que mantiene el riesgo manejable para ellos.

Desempeño financiero de Enova International

Enova International demostró una sólida salud financiera durante los primeros tres trimestres de 2025, impulsada por una combinación de una fuerte demanda de préstamos y una gestión crediticia eficaz. Es necesario mirar más allá de los ingresos brutos para ver cuán rentable es realmente el modelo.

• Ingresos totales: Durante los últimos doce meses (TTM) finalizados el 30 de septiembre de 2025, los ingresos totales fueron de aproximadamente 3040 millones de dólares, lo que refleja una tendencia ascendente constante.
• Ingreso Neto Trimestral: Los ingresos netos para el tercer trimestre de 2025 fueron de 80 millones de dólares, un aumento del 85 % con respecto al mismo trimestre de 2024, lo que muestra un excelente apalancamiento final.
• Ganancias por acción ajustadas (BPA): El BPA ajustado para el tercer trimestre de 2025 fue de 3,36 dólares, lo que supuso un aumento significativo del 37 % año tras año y superó las previsiones de los analistas.
• Estado del balance: El total combinado de préstamos y cuentas financieras por cobrar alcanzó un récord de 4.500 millones de dólares a finales del tercer trimestre de 2025, un aumento del 20% con respecto al año anterior, lo que indica una expansión exitosa de la cartera.
• Asignación de capital: La empresa recompró 38 millones de dólares en acciones ordinarias durante el tercer trimestre de 2025, una acción clara que muestra la confianza de la dirección en la valoración de las acciones y su compromiso con la rentabilidad para los accionistas.

Lo que oculta esta estimación es la sensibilidad inherente a los cambios macroeconómicos; Si el desempleo aumenta, ese índice neto de amortizaciones del 8,5% podría aumentar rápidamente, impactando directamente en la rentabilidad. Para comprender verdaderamente la opinión del mercado sobre este desempeño, debe estar Explorando el inversor de Enova International, Inc. (ENVA) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Posición de mercado y perspectivas futuras de Enova International, Inc. (ENVA)

Enova International, Inc. mantiene una posición sólida, impulsada por la tecnología, en los segmentos de préstamos para consumidores no preferenciales y para pequeñas empresas, un mercado que los bancos tradicionales evitan en gran medida. El desempeño financiero de la compañía hasta el tercer trimestre de 2025 muestra un crecimiento sólido, con un total combinado de cuentas por cobrar de préstamos y finanzas que alcanzó un récord de $4.5 mil millones de dólares, lo que indica una penetración continua en el mercado y una gestión de riesgos eficaz. Este es un negocio basado en datos, por lo que pueden adaptarse rápidamente cuando cambian las condiciones crediticias.

Panorama competitivo

En la industria especializada de préstamos a plazos en línea, Enova International es un líder indiscutible y aprovecha sus modelos de aprendizaje automático para garantizar créditos para clientes desatendidos. El mercado ha experimentado una consolidación significativa, creando algunos grandes actores que dominan el espacio en línea.

Si bien la tabla se centra en los préstamos a plazos en línea, debe saber que los principales actores como OneMain Holdings, Inc. también son feroces competidores. OneMain Holdings tiene una base de cuentas por cobrar administradas significativamente mayor de $ 25,9 mil millones a partir del tercer trimestre de 2025, pero opera un modelo híbrido con más de 1300 sucursales físicas, lo que es una estructura de costos completamente diferente. Esto le da a Enova International una clara ventaja en eficiencia operativa, pero OneMain Holdings tiene un alcance más amplio y un componente de préstamo seguro. Explorando el inversor de Enova International, Inc. (ENVA) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Oportunidades y desafíos

La empresa está posicionada para capitalizar dos importantes oportunidades a corto plazo: el continuo cambio digital en los préstamos y la demanda sostenida de las pequeñas empresas. Sin embargo, el entorno regulatorio sigue siendo el obstáculo más importante para todo el sector no prime.

Posición de la industria

Enova International es una fuerza dominante en el ecosistema de préstamos no preferenciales en línea, y atiende eficazmente al 37% de los estadounidenses que no pueden cubrir un gasto de emergencia de $400 y a las pequeñas empresas rechazadas por los grandes bancos. No son un banco, sino una empresa tecnológica especializada que presta dinero.

• Rendimiento superior en rentabilidad: el retorno sobre el capital (ROE) de la empresa es excepcionalmente sólido y se proyecta que rondará el 24 % para 2025, lo que representa más del doble del ROE medio del sector del 11 %.
• Impulso financiero: los ingresos del tercer trimestre de 2025 fueron de 803 millones de dólares y las ganancias por acción (BPA) diluidas ajustadas aumentaron un 37 % año tras año a 3,36 dólares, lo que demuestra un importante apalancamiento final.
• Modelo en línea primero: el modelo de negocios altamente flexible y solo en línea minimiza los costos fijos asociados con una red de sucursales físicas, lo que permite un rápido escalamiento y expansión geográfica con un menor gasto de capital.
• Trayectoria de crecimiento: la gerencia espera un crecimiento de los ingresos para todo el año 2025 de alrededor del 20 % en comparación con 2024, lo que muestra un camino claro hacia una expansión continua de los ingresos brutos de dos dígitos.

La transición de Steve Cunningham a director ejecutivo en enero de 2026, sucediendo a David Fisher, es una medida planificada que debería mantener la continuidad estratégica, lo que sin duda es importante en un sector de alto crecimiento y alto riesgo.