Zhejiang Expressway Co., Ltd. (0576.HK) Bundle
Une brève histoire de Zhejiang Expressway Co., Ltd.
Zhejiang Expressway Co., Ltd. a été créée en 1997 et son siège social est à Hangzhou, en Chine. L'entreprise exploite d'importantes autoroutes dans la province du Zhejiang et joue un rôle déterminant dans le développement des infrastructures de la région.
Initialement cotée à la Bourse de Hong Kong en 1999, l'autoroute du Zhejiang a augmenté d'environ 1,3 milliard de Hong Kong lors de son introduction en bourse (IPO). Les actions de la société sont négociées sous le symbole boursier 576.
Au fil des années, Zhejiang Expressway a considérablement étendu ses opérations. Par 2022, la société gérait environ 1 200 kilomètres d'autoroutes à péage, consolidant ainsi sa position comme l'un des principaux opérateurs d'autoroutes en Chine.
Financièrement, l'entreprise a déclaré un chiffre d'affaires total d'environ 9,64 milliards CNY pour l'exercice se terminant en décembre 2022. Cela reflète une croissance d’une année sur l’autre de 12% par rapport à 8,6 milliards CNY dans 2021.
| Année | Revenu total (CNY) | Bénéfice net (CNY) | Revenu total des péages (CNY) | Ratio d'endettement |
|---|---|---|---|---|
| 2022 | 9,64 milliards | 2,35 milliards | 8,92 milliards | 1.12 |
| 2021 | 8,6 milliards | 2,07 milliards | 7,97 milliards | 1.10 |
| 2020 | 7,94 milliards | 1,78 milliards | 7,05 milliards | 1.15 |
| 2019 | 8,20 milliards | 2,01 milliards | 7,55 milliards | 1.08 |
L'entreprise se concentre également sur l'amélioration de sa technologie et de son service client en intégrant des plateformes numériques dans ses systèmes de perception des péages. Dans 2023, il a annoncé son intention d'investir 500 millions CNY dans les technologies d’autoroutes intelligentes.
En termes de performance boursière, à compter de septembre 2023, le cours de l’action de Zhejiang Expressway s’élevait à environ 7,5 HKD, avec une capitalisation boursière d'environ 38 milliards de Hong Kong. Le bénéfice par action (BPA) du dernier exercice financier a été déclaré à 0,48 CNY, attribuée à la croissance globale des revenus de péage et à des stratégies efficaces de gestion des coûts.
Dernièrement 2023, Zhejiang Expressway continue de faire face à la concurrence d'autres sociétés d'infrastructure en Chine, telles que China Merchants Heavy Industry Holdings Company et Anhui Expressway Company, mais reste un acteur clé dans le secteur des autoroutes avec des finances solides et une trajectoire de croissance robuste.
A à qui appartient Zhejiang Expressway Co., Ltd.
Zhejiang Expressway Co., Ltd. (ZJEX) est principalement détenue par une combinaison d'entités publiques et d'investisseurs institutionnels. Le plus grand actionnaire est la Zhejiang Provincial Communications Group Company, qui détient environ 43.41% des actions. Cette participation indique une influence significative du gouvernement sur l'orientation stratégique de l'entreprise.
Selon les dernières données disponibles en 2023, les investisseurs institutionnels détiennent environ 30.2% du total des actions, représentant une part substantielle des capitaux propres de la société. Les investisseurs particuliers représentent le reste 26.39% d’actions, ce qui indique une structure de propriété diversifiée qui comprend à la fois des acteurs individuels et institutionnels.
Le char public s'élève à environ 1,25 milliards actions, avec une capitalisation boursière d'environ 63,52 milliards CNY. La société est cotée à la Bourse de Shanghai sous le symbole 0576.
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Société du groupe provincial de communications du Zhejiang | 43.41% | 543 millions |
| Investisseurs institutionnels | 30.2% | 377 millions |
| Investisseurs particuliers | 26.39% | 281 millions |
En 2022, Zhejiang Expressway a déclaré un chiffre d'affaires d'environ 8,97 milliards CNY, avec un bénéfice net de 2,01 milliards CNY, démontrant des performances financières stables dans le secteur des transports. Le bénéfice par action (BPA) de la société est déclaré à 1,59 CNY.
La société avait également une valeur totale d'actif d'environ 56,4 milliards CNY au 31 décembre 2022, reflétant son rôle important dans le paysage infrastructurel de la province du Zhejiang.
Dans le contexte de la performance boursière, ZJEX a fait preuve de résilience, avec une augmentation depuis le début de l'année d'environ 12.5% du cours de l'action, qui s'élève à 50,84 CNY fin septembre 2023.
La structure de propriété et la santé financière de Zhejiang Expressway Co., Ltd. la positionnent comme un acteur crucial dans le développement des infrastructures régionales, soutenu par un fort soutien de l'État et d'importants investissements institutionnels.
Énoncé de mission de Zhejiang Expressway Co., Ltd.
Zhejiang Expressway Co., Ltd., l'un des principaux exploitants de routes à péage en Chine, se consacre à fournir des services de transport sûrs et efficaces tout en contribuant au développement de l'économie régionale. L'entreprise vise à optimiser les infrastructures de transport grâce à des solutions innovantes et des pratiques durables.
L'énoncé de mission met l'accent sur un engagement envers le service client, l'excellence opérationnelle et l'amélioration continue. L’accent est mis sur l’amélioration de l’expérience utilisateur et sur la garantie de la sécurité et de la fiabilité de ses autoroutes.
Éléments clés de l'énoncé de mission
- Fournir des services de transport de haute qualité
- Prioriser la satisfaction et la sécurité des clients
- Promouvoir le développement durable et la responsabilité environnementale
- Investir dans les infrastructures et la technologie
Performance financière récente
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2022, Zhejiang Expressway Co., Ltd. a déclaré un chiffre d'affaires total de 6,58 milliards de RMB, marquant une augmentation de 5.6% par rapport à l'année précédente. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires s'élève à 2,11 milliards de RMB, ce qui représente une croissance sur un an de 8.4%.
Tableau récapitulatif financier
| Mesure financière | 2022 | 2021 | Variation (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu total (milliards RMB) | 6.58 | 6.23 | 5.6 |
| Bénéfice net (milliards RMB) | 2.11 | 1.95 | 8.4 |
| Marge Opérationnelle (%) | 32.1 | 31.5 | 0.6 |
| Bénéfice par action (RMB) | 1.25 | 1.15 | 8.7 |
Initiatives stratégiques alignées sur l'énoncé de mission
L'entreprise se concentre sur plusieurs initiatives stratégiques pour remplir sa mission. Ceux-ci incluent :
- Expansion des réseaux autoroutiers pour accroître la connectivité.
- Intégration de technologies intelligentes pour améliorer la gestion du trafic et la sécurité.
- Investissement dans les sources d’énergie renouvelables pour des opérations durables.
- Engagement avec les communautés locales pour favoriser un impact social positif.
Position sur le marché et avantage concurrentiel
Zhejiang Expressway Co., Ltd. a une présence significative sur le marché du secteur des routes à péage en Chine. Il fonctionne sur 500 kilomètres d'autoroutes, capturant une part substantielle du marché. L’avantage concurrentiel de l’entreprise réside dans son infrastructure établie, l’adoption de technologies innovantes et la solide réputation de sa marque.
Selon les dernières données commerciales, le cours de l'action de Zhejiang Expressway Co., Ltd. est d'environ 6,80 RMB, reflétant un 2.5% augmenter depuis le début de l’année.
L'entreprise continue d'aligner ses stratégies opérationnelles sur son énoncé de mission, en cherchant à accroître la valeur actionnariale tout en adhérant à son engagement en faveur de la sécurité et de la durabilité.
Comment fonctionne Zhejiang Expressway Co., Ltd.
Zhejiang Expressway Co., Ltd. est un important opérateur de routes à péage en Chine, se concentrant principalement sur la construction, l'exploitation et la gestion d'autoroutes dans la province du Zhejiang. Créée en 1996, l'entreprise a développé un important réseau d'autoroutes qui améliore l'efficacité des transports et la croissance économique de la région.
L'entreprise génère des revenus principalement grâce à la perception des péages. Pour l'exercice 2022, Zhejiang Expressway a déclaré un chiffre d'affaires total d'environ 4,14 milliards de RMB, avec un bénéfice net attribuable aux actionnaires d'environ 1,68 milliard de RMB. Cela représente une augmentation d’environ 8.5% en chiffre d'affaires par rapport à l'année précédente, démontrant une solide performance opérationnelle.
Structure opérationnelle
Zhejiang Expressway exploite une gamme d'autoroutes, notamment, mais sans s'y limiter :
- Autoroute G60 Huhang
- Autoroute G15 Shenhai
- Autoroute G50 Huyu
- Voie express G92
L'entreprise utilise un système de perception des péages qui varie selon le type de véhicule, conformément aux directives nationales établies par le ministère chinois des Transports. Les péages perçus contribuent de manière significative au financement des projets d’entretien et d’agrandissement.
Mesures de performance financière
En 2022, Zhejiang Expressway a publié les indicateurs financiers clés suivants :
| Métrique | Montant 2022 | Montant 2021 | Changement d'une année à l'autre |
|---|---|---|---|
| Revenu total | 4,14 milliards de RMB | 3,81 milliards de RMB | 8.5% |
| Bénéfice net | 1,68 milliard de RMB | 1,55 milliard de RMB | 8.4% |
| Actifs | 28,76 milliards de RMB | 27,48 milliards de RMB | 4.7% |
| Passif | 16,45 milliards de RMB | 15,78 milliards de RMB | 4.2% |
| Marge nette | 40.5% | 40.7% | -0.2% |
La rentabilité de l'entreprise reste solide, avec une marge nette de 40.5% en 2022, en légère baisse par rapport 40.7% en 2021, indiquant une stratégie de gestion des coûts stable.
Position sur le marché et initiatives stratégiques
Zhejiang Expressway se positionne comme un leader dans le secteur des autoroutes dans la province du Zhejiang. L'entreprise investit continuellement dans la technologie pour améliorer l'efficacité de la perception des péages, comme la mise en œuvre de systèmes de perception automatique des péages et de solutions intelligentes de gestion du trafic.
En 2022, l'entreprise a budgétisé environ 1 milliard de RMB pour des dépenses en capital visant à étendre son réseau autoroutier et à moderniser les infrastructures existantes. Cet investissement devrait soutenir la croissance prévue du trafic et améliorer les niveaux de service globaux.
Volume de trafic et tarifs de péage
Le volume du trafic reste un aspect essentiel du modèle de revenus de l'autoroute du Zhejiang. Le nombre quotidien moyen de véhicules sur les principales autoroutes variait entre 150,000 à 200,000 véhicules. Les tarifs de péage sont structurés en fonction des catégories de véhicules, allant de RMB 0,35 par kilomètre pour les véhicules légers 0,70 RMB ou plus pour les poids lourds, selon le tronçon d'autoroute spécifique.
Par exemple, l'autoroute G60 Huhang, une route cruciale, a un tarif de péage d'environ 0,50 RMB par kilomètre pour les véhicules standards. Cette structure tarifaire contribue à la stabilité globale des revenus de l'entreprise malgré les fluctuations du volume de trafic.
Défis et perspectives d’avenir
Même si l'autoroute du Zhejiang a établi une forte présence sur le marché, des défis tels que la concurrence accrue des modes de transport alternatifs et les changements réglementaires potentiels en matière de tarification des péages affectent la croissance future. L'entreprise vise à atténuer ces risques en diversifiant son portefeuille, en explorant de nouvelles opportunités commerciales et en tirant parti des avancées technologiques dans le domaine des transports.
En conclusion, Zhejiang Expressway Co., Ltd. est l'exemple d'un opérateur routier à péage de premier plan doté de solides performances financières, d'initiatives de croissance stratégique et d'une approche globale de la gestion des infrastructures, autant d'éléments essentiels au maintien de sa position dans le paysage concurrentiel des autoroutes chinoises.
Comment Zhejiang Expressway Co., Ltd. gagne de l'argent
Zhejiang Expressway Co., Ltd. génère principalement des revenus grâce à l'exploitation de routes à péage. Depuis 2023, il fonctionne sur 2 074 kilomètres des autoroutes dans la province du Zhejiang. La majorité de ses revenus proviennent des péages facturés aux véhicules empruntant ces routes.
Pour l'exercice 2022, Zhejiang Expressway a déclaré un chiffre d'affaires d'environ 7,66 milliards de RMB, marquant une augmentation d'une année sur l'autre de 3.5%. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société était d’environ 1,95 milliard de RMB, ce qui reflète une croissance de 5.8% par rapport à l'année précédente.
| Source de revenus | Revenus 2022 (RMB) | Pourcentage du chiffre d'affaires total |
|---|---|---|
| Recettes de péage | 6,95 milliards | 91% |
| Autres revenus (investissements, etc.) | 0,71 milliard | 9% |
Les frais de péage sont structurés en fonction du type de véhicule, de la distance parcourue et des heures de pointe. Par exemple, les véhicules de tourisme sont soumis à des frais allant de RMB 0,4 à RMB 0,8 par kilomètre, alors que les poids lourds peuvent encourir jusqu'à RMB 1,2 par kilomètre.
De plus, l'autoroute du Zhejiang bénéficie d'investissements dans d'autres projets d'infrastructure. Depuis le milieu de l'année 2023, la société détient des participations dans diverses sociétés d'autoroutes et tire des dividendes et des intérêts de ces investissements. Le revenu de placement total pour 2022 était d’environ 0,47 milliard de RMB.
Le volume global du trafic sur le réseau de l’autoroute du Zhejiang a fait preuve de résilience. En 2022, le volume de trafic quotidien moyen a atteint 2,4 millions de véhicules, contribuant à son flux de revenus stable. La saisonnalité a un impact sur le trafic, les périodes de pointe correspondant généralement aux jours fériés, ce qui entraîne d'importantes hausses de revenus de péage.
En outre, des initiatives stratégiques telles que la mise en œuvre de systèmes de perception électronique des péages (ETC) ont amélioré l’efficacité opérationnelle et réduit la congestion. Le taux d'adoption de l'ETC dans le Zhejiang a atteint environ 85% d’ici fin 2022, ce qui a contribué à améliorer la satisfaction des clients et à augmenter le débit sur les autoroutes.
Les investissements dans l’entretien des routes et les améliorations technologiques jouent un rôle crucial dans le maintien de la croissance des revenus. L'entreprise a réparti environ 1 milliard de RMB pour la maintenance et les mises à niveau en 2022, garantissant la sécurité et la fiabilité de ses opérations. Cet investissement améliore non seulement les performances, mais a également un effet positif à long terme sur le recouvrement des péages.
Pour l’avenir, Zhejiang Expressway explore une diversification dans des secteurs connexes, notamment les services de logistique et de transport, ce qui pourrait potentiellement améliorer les futures sources de revenus. Le marché de la logistique dans le Zhejiang devrait croître d'environ 10% chaque année, porté par le commerce électronique et la croissance industrielle.
Zhejiang Expressway Co., Ltd. (0576.HK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.