China Shenhua Energy Company Limited : histoire, propriété, mission, comment ça marche & gagne de l'argent

Un bref historique de China Shenhua Energy Company Limited

China Shenhua Energy Company Limited, créée en 1995, est la plus grande entreprise publique d'extraction de charbon en Chine et l'une des plus grandes sociétés énergétiques intégrées au monde. L'entreprise est basée à Pékin et se consacre principalement à la production de charbon, à la production d'électricité et au transport ferroviaire.

En 2007, China Shenhua a fait des progrès significatifs en étant cotée à la Bourse de Hong Kong (HKEX) et à la Bourse de Shanghai (SSE), levant ainsi plus de 7 milliards de dollars américains lors de son introduction en bourse, qui figurait à l'époque parmi les plus importantes introductions en bourse d'entreprises chinoises.

Fin 2022, China Shenhua a déclaré un volume de production de charbon d'environ 401 millions de tonnes, ce qui représente une augmentation d'une année sur l'autre de 5.6%. L'entreprise met l'accent sur une croissance durable, avec une capacité d'énergie renouvelable atteignant 5 648 MW-à propos 17% de sa capacité totale de production d’électricité.

Le rapport financier 2021 indique que China Shenhua a enregistré un chiffre d'affaires d'environ 260,5 milliards de RMB (environ 40,5 milliards de dollars américains), tandis que le bénéfice net attribuable aux actionnaires était d'environ 78,9 milliards de RMB (environ 12,2 milliards de dollars américains), soulignant une marge bénéficiaire d'environ 30.3%.

En 2022, le bilan total de l’entreprise s’élevait à 505,6 milliards de RMB (autour 79 milliards de dollars américains), reflétant une augmentation de 10.1% de l'année précédente. Le passif total de la société s'élevait à 195,3 milliards de RMB (presque 30 milliards de dollars américains), conduisant à un ratio d’endettement de 38.6%.

En 2023, China Shenhua a encore élargi sa présence sur le marché, en investissant dans des technologies plus propres et en diversifiant son portefeuille énergétique. L'entreprise prévoit d'augmenter sa production d'énergie renouvelable pour 40% de sa production totale d’ici 2030.

L'orientation stratégique de China Shenhua s'articule à travers ses initiatives en matière de durabilité environnementale, visant à atteindre un pic de carbone d'ici 2025 et la neutralité carbone en 2060. Cet engagement se reflète dans leurs investissements croissants dans des projets d'énergie éolienne et solaire, qui devraient représenter plus de 15% de la production totale d’énergie d’ici 2025.

Aujourd'hui, China Shenhua Energy conserve un avantage concurrentiel avec une capitalisation boursière de plus de 1 000 milliards de RMB (environ 150 milliards de dollars), démontrant son rôle vital dans le paysage énergétique mondial et sa capacité d’adaptation dans la transition vers des alternatives plus vertes.

À qui appartient China Shenhua Energy Company Limited

China Shenhua Energy Company Limited, cotée à la Bourse de Hong Kong (code boursier : 01088), est principalement détenue par diverses parties prenantes, notamment le gouvernement chinois et des investisseurs institutionnels. Selon les dernières données disponibles, la structure de propriété se caractérise comme suit :

China Shenhua Holdings Limited est le plus grand actionnaire, ce qui indique une influence significative du gouvernement dans les décisions opérationnelles et l'orientation stratégique. Ce soutien de l’État assure la stabilité et facilite le soutien réglementaire, crucial dans le secteur de l’énergie.

En décembre 2022, la capitalisation boursière de China Shenhua Energy était d'environ 337,47 milliards HKD (environ USD 43,3 milliards), avec un chiffre d'affaires total pour l'exercice 2022 déclaré à 262,82 milliards HKD et un résultat net atteignant 56,13 milliards HKD.

La structure de gouvernance de l’entreprise reflète également l’influence de l’État, puisque le conseil d’administration comprend plusieurs membres ayant des liens avec le gouvernement ou des entreprises publiques. Cette imbrication de la propriété et de la gouvernance est une caractéristique déterminante de nombreuses grandes entreprises chinoises, en particulier dans des secteurs critiques comme l’énergie.

Dans le contexte de sa performance opérationnelle, China Shenhua a conservé un avantage concurrentiel grâce à ses activités diversifiées, qui comprennent l'extraction de charbon, la production d'électricité et le transport ferroviaire. En 2022, elle a produit environ 470 millions de tonnes de charbon, ce qui indique des capacités de production robustes qui approvisionnent à la fois les marchés nationaux et internationaux.

En outre, l'entreprise s'est concentrée sur des pratiques durables, avec des plans visant à réduire les émissions de carbone et à accroître les contributions aux énergies renouvelables. En 2022, China Shenhua a rapporté qu'environ 15% de sa production d’énergie provenait de sources renouvelables, reflétant un changement stratégique vers un portefeuille plus durable.

La dynamique de propriété et la dynamique opérationnelle de China Shenhua Energy Company Limited illustrent l'interaction entre la propriété de l'État et la performance du marché, la positionnant comme un acteur clé dans le paysage énergétique chinois.

Déclaration de mission de China Shenhua Energy Company Limited

China Shenhua Energy Company Limited, leader dans la production de charbon et la production d'électricité, a formulé un énoncé de mission mettant l'accent sur le développement durable, l'excellence opérationnelle et la compétitivité mondiale. L'entreprise vise à créer de la valeur pour ses parties prenantes tout en assurant la gestion de l'environnement.

La société opère dans divers segments, notamment le charbon, l'électricité et les transports. En 2022, China Shenhua a déclaré un chiffre d'affaires total d'exploitation de 275,33 milliards de RMB (environ 41,5 milliards de dollars), avec un bénéfice net part du groupe 73,78 milliards de RMB (ou environ 11,1 milliards de dollars), reflétant une 20.3% augmentation d’une année sur l’autre.

Valeurs fondamentales

• Protection de l'environnement
• La sécurité avant tout
• Innovation et efficacité
• Responsabilité sociale

Ces valeurs fondamentales s'alignent sur leur mission d'équilibrer la croissance économique et la durabilité environnementale tout en s'engageant activement dans les contributions sociales.

Objectifs stratégiques

Les objectifs stratégiques de l’entreprise sont d’améliorer sa capacité de production d’énergie et de diversifier son portefeuille énergétique. En 2022, la production de charbon de China Shenhua a atteint 434 millions de tonnes, renforçant ainsi sa position de premier producteur de charbon en Chine.

Pour atteindre ses objectifs, l'entreprise investit continuellement dans la technologie et l'infrastructure. En 2023, China Shenhua a alloué environ 12 milliards de RMB (autour 1,8 milliard de dollars) vers la recherche et le développement, en mettant l'accent sur des technologies énergétiques plus propres.

Mesures de performances

China Shenhua se concentre sur l’expansion de sa production de charbon tout en investissant dans des solutions d’énergie renouvelable. Par exemple, l'entreprise s'est lancée dans le développement de projets d'énergie éolienne et solaire, avec pour objectif d'atteindre 1,5 GW de capacité d’énergie renouvelable d’ici 2025.

Portée mondiale

Dans le cadre de sa mission, China Shenhua vise à renforcer sa présence mondiale. Les ventes internationales de charbon de la société représentaient environ 15% des ventes totales en 2022, avec des marchés en Asie du Sud-Est, en Europe et en Amérique du Nord.

En termes de gouvernance d'entreprise, China Shenhua adhère aux normes les plus élevées, ayant reçu des notes importantes de la part d'agences qui évaluent les performances environnementales, sociales et de gouvernance (ESG). En 2023, il gagne une place dans le Indice FTSE4Good, renforçant ainsi son engagement envers des pratiques durables.

En conclusion, la déclaration de mission de China Shenhua n’est pas simplement une déclaration ; il s'appuie sur des performances financières concrètes, des innovations continues et un engagement en faveur du développement durable, permettant à l'entreprise de naviguer efficacement dans les complexités du secteur de l'énergie.

Comment fonctionne China Shenhua Energy Company Limited

China Shenhua Energy Company Limited est l'une des plus grandes sociétés énergétiques intégrées au monde, spécialisée dans la production de charbon et divers services énergétiques. Pour l'exercice 2022, la société a déclaré un chiffre d'affaires total d'environ 303,48 milliards de yens (autour 46,7 milliards de dollars), reflétant une augmentation par rapport à l'année précédente 251,06 milliards de yens.

Les activités de l'entreprise couvrent divers secteurs, notamment l'extraction du charbon, la production d'électricité, le transport ferroviaire et le transport maritime. En 2022, la production de charbon a atteint 363 millions de tonnes, ce qui représente une augmentation d'une année sur l'autre de 5.5%. En outre, la capacité installée de production d’électricité s’élevait à 50,3 GW, reflétant une augmentation des initiatives renouvelables, qui représentent plus de 10% de la capacité totale.

China Shenhua opère par l'intermédiaire de diverses filiales, notamment China Shenhua Coal Transportation and Marketing Company et China Shenhua Energy Company Limited Power Generation Company. Ces filiales améliorent encore les stratégies logistiques et marketing de l'entreprise, garantissant un transport efficace du charbon et une distribution d'énergie entre les régions.

En termes d'efficacité opérationnelle, l'entreprise s'est concentrée sur la réduction des coûts et l'amélioration des techniques de production. En 2022, le coût décaissé de la production de charbon était d'environ 180 ¥ par tonne, en bas de 190 ¥ par tonne en 2021, démontrant un engagement en faveur de l’optimisation opérationnelle.

Sur le plan financier, le bénéfice net de China Shenhua pour l'année 2022 a été annoncé à 91,6 milliards de yens, par rapport à 69,8 milliards de yens en 2021, marquant une croissance de 31.2%. Le bénéfice par action (BPA) a atteint ¥6.97 de ¥5.35 l'année précédente.

China Shenhua maintient également une forte présence sur les marchés internationaux, exportant du charbon vers divers pays. En 2022, l'entreprise a exporté environ 25 millions de tonnes de charbon, une augmentation significative par rapport au 18 millions de tonnes exporté en 2021. Les principaux marchés d’exportation sont le Japon, la Corée du Sud et l’Inde.

En mettant l'accent sur la durabilité, China Shenhua s'est engagée à réduire les émissions de carbone conformément aux objectifs nationaux. L'entreprise vise à atteindre un 15% de réduction d’émissions de carbone par unité de PIB d’ici 2030. Les investissements dans les technologies d’énergie propre devraient dépasser 30 milliards de yens au cours des cinq prochaines années.

Dans l'ensemble, China Shenhua Energy Company Limited continue de consolider sa position sur le marché de l'énergie grâce à une expansion stratégique, des améliorations opérationnelles et un engagement en faveur de la durabilité dans la production d'énergie.

Comment China Shenhua Energy Company Limited gagne de l'argent

China Shenhua Energy Company Limited génère des revenus principalement grâce à la production et à la vente de charbon, d'électricité et de services de transport. L'entreprise est le plus grand producteur de charbon en Chine, avec de nombreuses activités dans les domaines de l'extraction du charbon, de la production d'électricité et de la logistique.

En 2022, China Shenhua a déclaré un chiffre d'affaires total d'environ 323,53 milliards de yens, une augmentation significative par rapport à 273,06 milliards de yens en 2021. Cette croissance peut être attribuée à la hausse des prix du charbon et à l’augmentation de la demande d’électricité.

Flux de revenus

• Production de charbon : L'entreprise produisait environ 371 millions de tonnes de charbon en 2022, contribuant à plus de 60% de son chiffre d’affaires total. Les ventes de charbon ont atteint environ 217,29 milliards de yens.
• Production d'électricité : China Shenhua exploite une capacité installée totale de 92,98 GW dans la production d'électricité. Le segment de puissance généré environ 76,94 milliards de yens en 2022, représentant environ 24% du revenu total.
• Transport ferroviaire : Les services de transport ferroviaire de l’entreprise ont rapporté environ 22,7 milliards de yens, représentant environ 7% du revenu total.

Structure des coûts

Le coût des marchandises vendues (COGS) pour China Shenhua était d'environ 220,45 milliards de yens en 2022, reflétant une marge brute d'environ 32%. Les principaux composants du COGS comprennent :

• Coûts miniers : 123 milliards de yens
• Frais de transport : 53 milliards de yens
• Coûts d'exploitation des centrales électriques : 44,45 milliards de yens

Marges bénéficiaires

En 2022, le bénéfice net attribué aux actionnaires s'élève à environ 66,85 milliards de yens, ce qui donne une marge bénéficiaire nette d'environ 20.7%. Il s'agit d'une légère augmentation par rapport au bénéfice net de l'année précédente de 60,12 milliards de yens, ce qui représente une marge bénéficiaire nette d'environ 22%.

Dynamique du marché

Les revenus de China Shenhua sont fortement influencés par les prix mondiaux du charbon. En 2022, le prix de vente moyen du charbon était d'environ 585 ¥ par tonne, une augmentation de 426 ¥ par tonne en 2021.

Performance financière Overview

Dans l'ensemble, China Shenhua Energy Company Limited capitalise sur son intégration verticale dans les secteurs de l'extraction du charbon, de la production d'électricité et de la logistique, en la positionnant fortement dans le secteur de l'énergie dans un contexte de conditions de marché fluctuantes et de demande énergétique croissante en Chine.