3i Infrastructure plc : historique, propriété, mission, comment ça marche & gagne de l'argent

Un bref historique de 3i Infrastructure plc

3i Infrastructure plc a été créée en 2007 en tant que société axée sur l'investissement dans des entreprises d'infrastructure qui fournissent des services essentiels et sont essentielles à l'économie. La société a son siège à Guernesey et est membre de l'indice FTSE 250. Avec un fort engagement à investir dans divers secteurs, 3i Infrastructure vise à fournir une croissance de la valeur à long terme à ses actionnaires.

Au cours de l'exercice clos le 31 mars 2023, 3i Infrastructure a déclaré une valeur liquidative (VNI) de 3,1 milliards £, reflétant une augmentation d'environ 11% de l'année précédente. Le rendement total pour l'année était de 334 millions de livres sterling, ce qui équivaut à un rendement de 11.9% à l'ouverture de la VNI.

Au fil des années, 3i Infrastructure a diversifié son portefeuille dans divers secteurs, notamment les services publics, les transports et les télécommunications. En septembre 2023, le portefeuille de la société était composé d'investissements dans 18 actifs d'infrastructure, avec des participations majeures dans :

• London and Continental Railways (LCR) – un investissement important dans le réseau ferroviaire britannique.
• Fibre Helix - un investissement en télécommunications axé sur les solutions haut débit par fibre optique.
• Aéroport de Gatwick - acquis par l'intermédiaire d'un consortium, reflétant leur intérêt pour les infrastructures de transport.

La capitalisation boursière de la société s'élève à environ 3,4 milliards de livres sterling en septembre 2023. Ses actions sont négociées à la Bourse de Londres sous le symbole « 3IN ». Le cours de l’action 3i Infrastructure a connu des fluctuations, avec un prix actuel d’environ 2,38 £ par action, évoluant dans une fourchette de 52 semaines allant de 2,20 £ à 2,75 £.

3i Infrastructure s'est également engagée sur des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), alignant sa stratégie d'investissement sur des pratiques durables. En 2023, la société a signalé que plus de 70% de son portefeuille est classé en investissements « verts » ou « durables ». Cet accent stratégique sur les infrastructures qui soutiennent les innovations à faibles émissions de carbone et en matière de protection sociale a positionné 3i Infrastructure comme un leader de l'investissement responsable.

Tout au long de son histoire, 3i Infrastructure a constamment exploré des voies de croissance, y compris l'expansion sur les marchés émergents. L'entreprise a capitalisé sur son expérience pour améliorer l'efficacité opérationnelle des sociétés de son portefeuille, augmentant ainsi leur viabilité à long terme. À la fin du troisième trimestre 2023, la société a annoncé l'acquisition réussie d'une participation de 30 % dans un projet d'énergie renouvelable en Europe évalué à 650 millions de livres sterling.

L’orientation stratégique de l’entreprise sur les partenariats stratégiques et le co-investissement avec d’autres entreprises a généré d’importantes opportunités de croissance. Ces dernières années, la société s'est associée à des fonds d'infrastructure internationaux, améliorant ainsi son accès à des transactions plus importantes et à des opportunités d'investissement diversifiées.

A À qui appartient 3i Infrastructure plc

3i Infrastructure plc, une société d'investissement basée au Royaume-Uni, se concentre principalement sur les investissements dans les infrastructures. Sa structure de propriété se caractérise par un large éventail de parties prenantes, notamment des investisseurs institutionnels, des sociétés de capital-investissement et des investisseurs particuliers. La société est cotée à la Bourse de Londres sous le symbole « 3IN ».

Selon les dernières données, les principaux actionnaires de 3i Infrastructure plc sont :

Les investisseurs institutionnels jouent un rôle important dans la propriété de 3i Infrastructure plc. Les principaux actionnaires institutionnels comprennent :

La stratégie d'investissement de 3i Infrastructure plc se concentre sur les actifs d'infrastructure à long terme, principalement en Europe et en Amérique du Nord, qui sont essentiels aux services essentiels. La société a déclaré une valeur de portefeuille d'environ 3,74 milliards de livres sterling pour l’exercice clos en mars 2023, traduisant une croissance de 10% année après année. De plus, l'entreprise a réalisé un retour sur investissement total de 14.2% durant la même période.

En termes de performances financières récentes, le rapport sur les résultats de 3i Infrastructure plc pour le premier semestre de l'exercice 2023 a révélé :

De plus, la société s'engage fermement à maintenir une approche d'investissement durable, en mettant l'accent sur les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans son processus d'investissement. Depuis le dernier rapport, 3i Infrastructure plc a investi environ 500 millions de livres sterling dans des projets d’énergies renouvelables, représentant environ 15% de son portefeuille total.

3i Infrastructure plc met également l'accent sur les rendements pour les actionnaires. Le dernier dividende déclaré était 10,5 pence par action, indiquant un rendement en dividendes d'environ 3.6% sur la base du cours actuel de l'action d'environ 290 pence.

Énoncé de mission de 3i Infrastructure plc

3i Infrastructure plc se concentre sur l'investissement dans des actifs d'infrastructure qui fournissent des flux de trésorerie stables et de solides rendements ajustés au risque. La société vise à créer de la valeur pour ses actionnaires grâce à une stratégie d'investissement disciplinée, tirant parti de son expertise et de son vaste réseau. La mission met l'accent sur la durabilité, l'efficacité opérationnelle et la croissance à long terme dans le secteur des infrastructures.

En septembre 2023, l'actif net total de 3i Infrastructure plc était d'environ 3,2 milliards de livres sterling, avec une capitalisation boursière d'environ 3,5 milliards de livres sterling. Le portefeuille d’investissement de la société couvre divers secteurs, notamment les énergies renouvelables, les transports et les infrastructures numériques, ce qui correspond à sa mission d’investir dans des actifs favorisant le développement économique durable.

Les résultats financiers les plus récents de la société pour le semestre clos le 30 septembre 2023 ont montré un rendement total de 12.5%, reflétant à la fois l'appréciation du capital et la génération de revenus à travers ses divers investissements. Le rendement annualisé des investissements s'élève à 7.0%.

3i Infrastructure plc est également leader dans les initiatives environnementales, sociales et de gouvernance (ESG), qui constituent un élément essentiel de sa mission. L'entreprise a annoncé son engagement à réduire les émissions de carbone dans l'ensemble de son portefeuille, en ciblant un 50% de réduction d’ici 2030, à partir d’une référence établie en 2020.

En termes d'efficacité opérationnelle, l'entreprise a mis en œuvre des pratiques rigoureuses de gestion des actifs qui ont abouti à une amélioration moyenne de la performance opérationnelle de 5% dans l’ensemble de ses investissements au cours de la dernière année.

La diversification géographique du portefeuille de 3i Infrastructure plc est remarquable. Environ 60% de ses investissements sont situés au Royaume-Uni, tandis que le reste 40% s'étendent à travers l'Europe et l'Amérique du Nord. Cette diversification soutient la résilience face aux fluctuations du marché et aux changements réglementaires.

Dans l'ensemble, l'énoncé de mission de 3i Infrastructure plc se reflète dans son orientation stratégique sur les investissements à long terme qui stimulent une croissance durable, ainsi que dans son engagement à gérer les risques tout en maximisant les rendements pour ses actionnaires.

Comment fonctionne 3i Infrastructure plc

3i Infrastructure plc est une société d'investissement basée au Royaume-Uni qui se concentre sur les actifs d'infrastructure principalement en Europe et en Amérique du Nord. La société est gérée par 3i Group plc, l'un des principaux gestionnaires d'investissements internationaux. Depuis octobre 2023, 3i Infrastructure investit dans divers secteurs, notamment les transports, les énergies renouvelables et les télécommunications.

La stratégie de l'entreprise s'articule autour de l'acquisition, de la gestion et du développement d'actifs d'infrastructure qui génèrent des flux de trésorerie stables et une appréciation de la valeur à long terme. 3i Infrastructure opère avec une valorisation actuelle du portefeuille d'environ 3,0 milliards de livres sterling à partir de son dernier rapport.

Au cours de l'exercice clos en mars 2023, 3i Infrastructure a déclaré une valeur liquidative (VNI) par action de £2.87, reflétant un 12% augmentation par rapport à l’année précédente. La société a également déclaré un dividende de £0.11 par action, démontrant son engagement à restituer de la valeur aux actionnaires.

L'approche d'investissement de 3i Infrastructure met l'accent sur les partenariats avec des sociétés établies, tirant parti de leur expertise opérationnelle pour améliorer la performance de leurs actifs en portefeuille. La société utilise un processus de diligence raisonnable rigoureux, évaluant les investissements potentiels en fonction de divers critères, notamment l'environnement réglementaire, les tendances du marché et la stabilité financière.

Lors de son dernier rapport financier, le chiffre d’affaires de la société pour l’exercice 2022 était de 215 millions de livres sterling, avec une marge bénéficiaire opérationnelle de 58%. Le portefeuille de placements diversifié a contribué à atténuer les risques associés aux fluctuations économiques, permettant ainsi une performance plus constante.

La valeur marchande des actions 3i Infrastructure à fin octobre 2023 était d'environ £2.44, avec une capitalisation boursière proche de 2,3 milliards de livres sterling. La société maintient un bilan solide, avec un ratio d'endettement total sur capitaux propres de 0.3, ce qui indique un faible effet de levier et une forte capacité à gérer ses obligations financières.

3i Infrastructure s'engage activement dans des initiatives de développement durable, en se concentrant sur l'impact de ses investissements. Le portefeuille comprend des engagements importants en faveur des énergies renouvelables, avec des investissements dans l'énergie éolienne et solaire totalisant plus de 600 millions de livres sterling. Cela correspond aux tendances mondiales en faveur du développement d’infrastructures durables.

En résumé, 3i Infrastructure plc opère selon une stratégie d'acquisition et de gestion d'un portefeuille diversifié d'actifs d'infrastructure, en se concentrant sur la génération régulière de flux de trésorerie et l'appréciation à long terme, soutenue par une base financière bien structurée.

Comment 3i Infrastructure plc gagne de l'argent

3i Infrastructure plc génère principalement des revenus grâce à des investissements dans des projets d'infrastructure, en se concentrant sur des secteurs tels que l'énergie, les transports et les services publics. Au 30 septembre 2023, la société a déclaré une valeur liquidative (VNI) de 3,3 milliards £, reflétant une croissance des investissements sous-jacents dans l'ensemble de son portefeuille.

Le modèle opérationnel comprend à la fois des investissements directs et des co-investissements avec des tiers, ce qui diversifie ses sources de revenus. La société met à profit son expertise pour identifier et financer des projets offrant des rendements stables à long terme, généralement sous la forme de dividendes et d'appréciation du capital.

Répartition du portefeuille

Au troisième trimestre 2023, le portefeuille de 3i Infrastructure plc était composé des secteurs clés suivants :

Ces investissements contribuent à des revenus stables grâce aux flux de trésorerie opérationnels, les projets d'énergie renouvelable produisant généralement des rendements plus élevés en raison de la demande croissante de sources d'énergie durables.

Flux de revenus

Les principales sources de revenus de 3i Infrastructure plc comprennent :

• Les revenus de dividendes des sociétés en portefeuille, qui ont totalisé 150 millions de livres sterling pour l'exercice clos en mars 2023.
• Plus-values sur la vente d'investissements matures, avec un gain déclaré de 200 millions de livres sterling au cours du dernier exercice.
• Frais de gestion facturés pour les services de conseil, s'élevant à 20 millions de livres sterling par an.
• Revenus d'intérêts provenant du financement de projets et des prêts, totalisant environ 10 millions de livres sterling au cours de l'année écoulée.

La combinaison de ces flux de revenus crée un modèle financier robuste qui atténue les risques associés à la volatilité du secteur.

Performance financière récente

Pour le semestre clos le 30 septembre 2023, 3i Infrastructure plc a déclaré :

• Chiffre d'affaires de 90 millions de livres sterling, en hausse par rapport aux 80 millions de livres sterling de l'exercice précédent.
• Bénéfice opérationnel de 70 millions de livres sterling, générant une marge opérationnelle d'environ 77%.
• Bénéfice net attribuable aux actionnaires de 60 millions de livres sterling, soit une augmentation de 25% année après année.
• BPA (bénéfice par action) à 0,45 £, reflétant une augmentation significative par rapport à 0,36 £ de la période précédente.

Ces résultats financiers mettent en évidence l'efficacité croissante de sa stratégie d'investissement et de sa gestion opérationnelle.

Répartition géographique

3i Infrastructure plc a stratégiquement diversifié son portefeuille géographiquement pour atténuer les risques. Les dernières données montrent la répartition géographique de ses investissements :

Cette diversité régionale renforce la résilience face aux fluctuations du marché et permet d'accéder à diverses opportunités de croissance.

Perspectives d'avenir

Pour l’avenir, 3i Infrastructure plc vise à capitaliser sur les tendances émergentes en matière d’investissements durables. Le marché mondial des énergies renouvelables devrait croître à un TCAC de 10% de 2023 à 2030, créant ainsi de nouvelles opportunités d’investissements rentables dans ce domaine.

La société prévoit d'augmenter son allocation de capital aux projets d'énergie renouvelable, augmentant ainsi la valeur de son investissement à potentiellement 2 milliards de livres sterling d'ici 2025, en supposant que les conditions du marché restent favorables.