Altarea SCA : historique, actionnariat, mission, comment ça marche & gagne de l'argent

Un bref historique d’Altarea SCA

Altarea SCA, fondée en 1994, est une importante foncière française spécialisée dans la promotion, la gestion et l'investissement immobiliers. Elle n'a cessé de développer ses activités pour devenir l'un des principaux acteurs du marché immobilier français.

En 2004, la société se transforme en société anonyme et est cotée sur Euronext Paris. Son introduction en bourse (IPO) lui a permis de lever un capital important, positionnant ainsi Altarea comme un promoteur incontournable dans les secteurs de l'immobilier résidentiel et commercial.

En 2010, Altarea SCA se lance dans l'immobilier de commerce en acquérant plusieurs centres commerciaux. La stratégie de l'entreprise s'est concentrée sur les développements urbains à usage mixte, enrichissant son portefeuille d'actifs de grande valeur dans toute la France. En 2020, le total des actifs sous gestion de l'entreprise atteignait environ 15 milliards d'euros.

Altarea SCA opère à travers différents segments, notamment le développement résidentiel, l'immobilier commercial et les centres commerciaux. En 2023, la société a déclaré un chiffre d'affaires d'environ 1,5 milliard d'euros, reflétant une solide reprise post-pandémique et une demande soutenue sur le marché immobilier.

Les développements clés de ces dernières années incluent des partenariats avec les autorités locales pour promouvoir la régénération urbaine et les pratiques de construction durables. Ces initiatives positionnent Altarea comme un développeur soucieux de l'environnement, renforçant ainsi la notoriété de sa marque.

Au premier trimestre 2023, Altarea SCA fait état d'un carnet de commandes évalué à environ 4 milliards d'euros, indiquant un pipeline solide et une confiance continue des investisseurs. L'accent stratégique de l'entreprise sur les développements à usage mixte devrait stimuler la croissance dans les années à venir, parallèlement à son engagement à améliorer les espaces communautaires.

Au global, l'évolution d'Altarea SCA d'un modeste promoteur à un acteur incontournable du secteur immobilier français est marquée par des acquisitions stratégiques, des projets innovants et un engagement en faveur du développement durable.

A Qui est propriétaire d’Altarea SCA

Altarea SCA, acteur majeur du secteur immobilier français, opère avec une structure actionnariale unique qui comprend des opérations cotées en bourse et des investissements institutionnels importants. Selon les derniers rapports, la société a une capitalisation boursière d'environ 2,6 milliards d'euros.

La propriété d'Altarea est répartie entre différentes parties prenantes, notamment des investisseurs institutionnels, des investisseurs privés et des initiés de l'entreprise. Le tableau ci-dessous présente la répartition des principaux actionnaires et leurs pourcentages de détention respectifs.

Fimalac, société d'investissement diversifiée, détient la participation la plus importante dans Altarea, traduisant son engagement à long terme dans l'entreprise. La présence d'investisseurs institutionnels majeurs comme BlackRock et la Caisse des Dépôts témoigne d'une forte confiance dans le modèle économique et l'orientation stratégique de l'entreprise.

Par ailleurs, Altarea affiche une performance financière constante, avec un chiffre d'affaires publié de 1,1 milliard d'euros pour le dernier exercice financier. Le résultat net de la société s'élève à 300 millions d'euros, ce qui se traduit par une marge bénéficiaire nette d'environ 27.3%. Ce niveau de rentabilité renforce encore la confiance des investisseurs institutionnels et particuliers.

Au cours des cinq dernières années, Altarea a atteint un taux de croissance annuel moyen (TCAC) de 6.5% dans sa valeur liquidative (VNI), démontrant une résilience et une solide trajectoire de croissance dans un marché concurrentiel.

Alors qu'Altarea continue d'élargir son portefeuille dans l'immobilier commercial et résidentiel, elle reste une option attractive pour les investisseurs cherchant à s'exposer au marché immobilier français, renforçant ainsi le paysage diversifié de propriété qui entoure la société.

Déclaration de mission d'Altarea SCA

Altarea SCA est une foncière leader en France, spécialisée dans le développement, la gestion et l'investissement de projets immobiliers urbains. L'énoncé de mission de l'entreprise souligne son engagement à créer des environnements urbains durables et innovants qui améliorent la qualité de vie des résidents tout en apportant de la valeur aux investisseurs.

La mission d'Altarea reflète ses valeurs fondamentales, résumant l'importance de la durabilité, du développement urbain et de l'engagement communautaire. L'entreprise s'efforce d'intégrer des considérations environnementales dans ses projets, dans le but d'atteindre un équilibre entre croissance économique et responsabilité écologique.

Dans le cadre de sa mission, Altarea SCA mène plusieurs projets clés qui incarnent ses objectifs. Par exemple, en 2022, l'entreprise a déclaré un chiffre d'affaires d'environ 2,1 milliards d'euros, marquant un 7% augmentation par rapport à 2021. Cette croissance reflète la bonne exécution de leur plan stratégique et leur engagement en faveur du développement urbain.

Par ailleurs, l’investissement d’Altarea dans le développement durable est souligné par ses projets, qui incluent un objectif d’atteindre un minimum de 50% de leurs réalisations certifiées sous le label environnemental français E+C-. Cela correspond à l'objectif de l'entreprise de promouvoir des pratiques respectueuses de l'environnement au sein du secteur immobilier.

En termes de performance financière, Altarea SCA enregistre un résultat net d'environ 140 millions d'euros pour l'exercice 2022, ce qui se traduit par une marge bénéficiaire nette d'environ 6.67%. L’accent mis par l’entreprise sur les développements à usage mixte a été crucial, avec environ 30% de son portefeuille dédié aux espaces résidentiels, qui connaissent une demande soutenue dans la métropole parisienne.

De plus, l’entreprise a été proactive face aux tendances du marché. En 2023, Altarea a annoncé vouloir investir jusqu'à 300 millions d'euros dans de nouveaux projets urbains, en se concentrant sur des espaces à usage mixte intégrant des composants commerciaux, résidentiels et de bureaux. Cet investissement devrait créer plus de 1 000 emplois dans les régions où les projets seront développés.

La mission d'Altarea se reflète également dans ses partenariats stratégiques et ses collaborations avec les gouvernements locaux et les organisations communautaires. Ces partenariats ont joué un rôle déterminant dans l’élaboration de politiques urbaines durables et dans la garantie que les intérêts des communautés sont prioritaires dans les nouveaux développements. L'accent mis par l'entreprise sur la transparence et la responsabilité dans ces collaborations témoigne de son engagement envers des pratiques commerciales éthiques.

À l’avenir, Altarea entend consolider davantage sa position sur le marché en adoptant de nouvelles technologies et innovations qui améliorent l’expérience urbaine. La mission est de transformer la vie urbaine grâce à des initiatives de ville intelligente, y compris l'intégration de solutions numériques pour améliorer les services publics et les infrastructures.

Comment fonctionne Altarea SCA

Altarea SCA opère principalement dans le secteur immobilier, en se concentrant sur le développement et la gestion d'espaces commerciaux, résidentiels et de bureaux. L'entreprise est un acteur incontournable du marché français, avec un portefeuille important qui s'étend également dans plusieurs villes européennes.

Pour l'exercice clos le 31 décembre 2022, Altarea réalise un chiffre d'affaires consolidé de 1,471 milliard d'euros, marquant une croissance de 5.6% par rapport à l'année précédente. Le résultat opérationnel (EBIT) a été enregistré à 442 millions d'euros, reflétant une augmentation de 7.1% année après année.

Le modèle économique d'Altarea intègre trois pôles principaux : Développement, Gestion et Investissement. Chaque segment contribue différemment à la santé financière globale de l'entreprise.

La force de l'entreprise dans le segment du développement est mise en évidence par ses projets ambitieux, notamment des développements à usage mixte combinant des logements résidentiels avec des espaces de vente au détail et de bureaux. En 2022, Altarea a réalisé environ 12 000 logements, dont plus de 30% étaient dédiés au logement social, démontrant ainsi son engagement en faveur du développement communautaire.

En matière de gestion d'actifs, Altarea dispose d'un patrimoine immobilier d'une valeur d'environ 12,3 milliards d'euros à partir de fin 2022, avec un focus significatif sur les centres commerciaux urbains et les retail parcs. Le taux d'occupation de l'ensemble de leur portefeuille s'est maintenu à un niveau robuste 95%, soulignant leurs stratégies de gestion efficaces.

Par ailleurs, le levier financier d'Altarea s'élève à un ratio d'endettement sur fonds propres de 1.2 d'ici le 31 décembre 2022, ce qui indique une structure de capital solide. Le ratio de couverture des intérêts a été déclaré à 4.8, reflétant la capacité de la société à honorer confortablement ses obligations en matière d'intérêts.

L'entreprise a étendu sa présence européenne, avec des investissements stratégiques dans des pays comme l'Allemagne et l'Italie. En 2022, elle a déclaré un bénéfice net attribuable aux actionnaires de 261 millions d'euros, se traduisant par un bénéfice par action (BPA) de €4.54.

Dans un marché en évolution rapide, l'orientation stratégique d'Altarea sur le développement durable et le développement urbain s'aligne sur l'évolution des attentes des consommateurs. L'entreprise vise à améliorer la performance environnementale en réduisant les émissions de carbone dans l'ensemble de ses projets en 30% d'ici 2030.

Dans l'ensemble, le modèle économique d'Altarea SCA combine des prouesses en matière de développement avec une gestion d'actifs efficace, soutenue par une base financière solide, ce qui la positionne bien pour sa croissance future sur le marché immobilier concurrentiel.

Comment Altarea SCA gagne de l'argent

Altarea SCA, acteur majeur du marché immobilier français, réalise des revenus à travers plusieurs segments d'activité clés : la promotion, l'investissement et les services.

Développement immobilier

L'entreprise se consacre principalement au développement immobilier, en se concentrant sur des projets résidentiels et commerciaux. En 2022, Altarea a réalisé un chiffre d'affaires de 1,8 milliard d'euros de ses activités de développement. L'entreprise dispose d'un solide pipeline, avec plus de 100 projets en développement, y compris des complexes à usage mixte et des projets de régénération urbaine.

Investissement immobilier

Le segment investissement d'Altarea constitue une autre source de revenus essentielle, regroupant les revenus générés par ses immeubles locatifs. En 2023, la valeur totale de son portefeuille d'investissement a atteint environ 10,5 milliards d'euros. Les revenus locatifs pour 2022 ont été déclarés à 485 millions d'euros, affichant une croissance d'une année sur l'autre 5%.

Gestion immobilière et services

Par ailleurs, Altarea propose des services de gestion immobilière, qui contribuent à son chiffre d'affaires global. En 2022, ce segment a généré environ 120 millions d'euros, reflétant une augmentation constante due à l'expansion du portefeuille géré. L'entreprise gère plus 2 millions de mètres carrés de l'immobilier dans divers secteurs.

Répartition des revenus

Position sur le marché et stratégie

Altarea détient une part de marché significative sur le secteur immobilier français et se classe parmi les premiers promoteurs. La stratégie de l'entreprise met l'accent sur la durabilité, avec plus de 30% de ses nouveaux projets conçus dans le respect des normes environnementales, renforçant ainsi leur attractivité auprès des investisseurs et des locataires.

Performance financière

Pour l'exercice clos le 31 décembre 2022, Altarea publie un résultat net de 253 millions d'euros, ce qui représente une marge bénéficiaire nette de 14%. L’EBITDA de la société s’élève à 685 millions d'euros, indiquant une forte efficacité opérationnelle.

Dette et financement

La structure financière d'Altarea comprend une combinaison de capitaux propres et de dettes. Au 30 juin 2023, la société avait un ratio d'endettement sur capitaux propres de 0.55, ce qui est considéré comme sain dans le secteur immobilier. La dette totale s'élevait à environ 3,1 milliards d'euros, principalement utilisé pour financer ses projets de développement.

Conclusion

Altarea SCA continue de tirer parti de ses diverses activités de promotion immobilière, d'investissement et de gestion immobilière, favorisant sa croissance et sa rentabilité dans un marché concurrentiel.