CPS Technologies Corporation (CPSH) : histoire, propriété, mission, comment ça marche & Gagne de l'argent

Lorsque vous envisagez l’avenir de la défense, des véhicules électriques et des infrastructures 5G, savez-vous quel acteur à petite capitalisation construit les composites à matrice métallique (MMC) fondamentaux qui font que tout fonctionne ?

CPS Technologies Corporation (CPSH) est définitivement à surveiller, puisqu'elle vient d'annoncer un chiffre d'affaires record de 8,8 millions de dollars au troisième trimestre 2025, soit plus du double du chiffre d'affaires de l'année précédente, et est en bonne voie pour sa meilleure année de ventes de tous les temps.

Il ne s’agit pas simplement d’un feu de paille ; leur capacité à obtenir un nouveau contrat de suivi de 15,5 millions de dollars avec un important fabricant de semi-conducteurs, associé à un retour à un bénéfice d'exploitation de 0,3 million de dollars, montre que leurs solutions matérielles exclusives s'adaptent désormais véritablement aux applications critiques.

Si vous souhaitez comprendre comment une entreprise spécialisée dans les matériaux avancés pour la gestion thermique et l’allègement capte de la valeur sur ces marchés à forte croissance, vous devez examiner de plus près sa mission, sa structure de propriété et la façon dont elle gagne réellement de l’argent.

Historique de CPS Technologies Corporation (CPSH)

Vous recherchez l'histoire fondamentale de CPS Technologies Corporation (CPSH), et la vérité est qu'il s'agit d'une évolution classique qui s'étend sur plusieurs décennies, d'une startup spécialisée dans la science des matériaux à une entreprise publique à l'origine de la tendance à l'électrification. La trajectoire de l'entreprise montre clairement comment une technologie exclusive, en particulier les composites à matrice métallique (MMC), peut trouver de nouveaux marchés à forte valeur ajoutée au fil du temps, de la défense à l'infrastructure 5G.

Compte tenu du calendrier de création de l'entreprise

Année d'établissement

CPS Technologies a été créée en 1984 dans le Massachusetts, opérant initialement sous le nom de Ceramics Process Systems Corporation.

Emplacement d'origine

La société a été constituée dans le Massachusetts et ses principaux bureaux de direction et opérations de fabrication restent à Norton, MA.

Membres de l'équipe fondatrice

Bien que l'équipe fondatrice initiale ne soit pas explicitement détaillée dans les documents publics, la technologie de base de l'entreprise - le processus de moulage par injection QuickSet - a été construite sur l'expertise de personnel clé comme le Dr Mark Occhionero, dont le travail dans le domaine s'étend sur plus de 40 ans, ce qui correspond à la création de l'entreprise. Grant Bennett, un cadre de longue date, a rejoint le cabinet peu après sa création en 1985.

Capital/financement initial

La première injection majeure de capitaux de la société a eu lieu en juillet 1987, lorsqu'elle a réalisé son introduction en bourse (IPO) au NASDAQ, vendant 1,5 million d'actions ordinaires.

Compte tenu des étapes d'évolution de l'entreprise

Compte tenu des moments de transformation de l'entreprise

La période la plus transformatrice pour CPS Technologies se déroule actuellement, au cours de l’exercice 2025. Après une période de volatilité, l’entreprise a clairement trouvé sa place en alignant sa technologie de composite à matrice métallique (MMC) sur des secteurs à forte croissance comme l’électrification et la défense.

Honnêtement, les performances financières de 2025 sont le signe le plus clair d’un point d’inflexion stratégique. La société a réalisé trois trimestres consécutifs de revenus records, culminant à 8,8 millions de dollars au cours du seul troisième trimestre. Cette croissance ne concernait pas uniquement le chiffre d'affaires ; ils ont déclaré un bénéfice d'exploitation de 0,3 million de dollars au troisième trimestre 2025, avec une marge brute en hausse à 17,1 %. Cela représente un énorme changement par rapport aux pertes de l’année précédente.

Deux actions clés fin 2025 consolident cette nouvelle trajectoire :

• Obtention d'un contrat de suivi de 15,5 millions de dollars sur 12 mois avec un important fabricant multinational de semi-conducteurs, à compter du 1er octobre 2025. Cela montre l'engagement profond du client envers les composants de ses modules d'alimentation.
• Levée de 9,5 millions de dollars de produit net via une offre publique. Ce capital est spécifiquement destiné aux besoins généraux de l'entreprise et, surtout, à l'expansion de la capacité de production grâce à un déménagement local vers des installations plus grandes. Ils investissent directement dans la mise à l’échelle pour répondre à la demande.
• Gagner un total de six nouveaux contrats de recherche financés par le gouvernement (SBIR/STTR) en 2025, dont un contrat STTR de l'armée de phase II pour le développement d'ogives à fragmentation contrôlée. Cela diversifie leurs revenus et renforce leur portefeuille de propriété intellectuelle sur le long terme.

L’accent est désormais mis sur l’expansion de la capacité et des marges, passant d’une histoire de redressement à une histoire de croissance. Si vous souhaitez approfondir les chiffres derrière ce changement, vous devriez consulter Analyser la santé financière de CPS Technologies Corporation (CPSH) : informations clés pour les investisseurs. Ce que cache encore cette estimation, c'est le risque d'exécution inhérent à un déménagement d'installation, mais le capital est sécurisé.

Structure de propriété de CPS Technologies Corporation (CPSH)

La propriété de CPS Technologies Corporation (CPSH) est principalement détenue par le public, mais avec une participation importante et activement engagée de la part d'initiés d'entreprises et de fonds institutionnels, créant ainsi une structure de gouvernance équilibrée.

Cette combinaison de propriété signifie que la stratégie de l'entreprise est influencée à la fois par la vision à long terme des dirigeants et par les exigences de performance à court terme des gestionnaires de fonds institutionnels comme BlackRock, Inc. et The Vanguard Group, Inc.. Vous pouvez approfondir vos connaissances sur les principaux acteurs du secteur. Explorer l'investisseur de CPS Technologies Corporation (CPSH) Profile: Qui achète et pourquoi ?

Statut actuel de CPS Technologies Corporation

CPS Technologies Corporation est une société cotée en bourse, cotée à la bourse NASDAQ sous le symbole CPSH. Ce statut public signifie que la société est soumise à une surveillance réglementaire rigoureuse de la part de la Securities and Exchange Commission (SEC), garantissant un certain degré de transparence dans ses informations financières et sa gouvernance.

En novembre 2025, la capitalisation boursière de la société s'élève à environ 62,03 millions de dollars, le plaçant fermement dans le segment des petites capitalisations du marché. Cette taille plus petite signifie souvent que le titre peut être plus volatil, mais la récente activité d'achat d'initiés, avec des dirigeants et des administrateurs rachetant plus de 70 166 actions au dernier trimestre 2025, est un signal fort de confiance interne.

Répartition de la propriété de CPS Technologies Corporation

L'actionnariat de la société est réparti entre trois groupes principaux : les initiés, les investisseurs institutionnels et le grand public (investisseurs particuliers). Le flottant public calculé constitue le segment le plus important, mais l’influence combinée des initiés et des institutions est substantielle.

Voici un calcul rapide de la répartition en utilisant les dernières données disponibles en novembre 2025 :

Leadership de CPS Technologies Corporation

L'entreprise est dirigée par une équipe de direction expérimentée, quoique petite, avec une durée moyenne d'ancienneté de direction d'environ 2,8 ans, ce qui suggère une paire de mains relativement récente mais expérimentée à la barre. Le conseil d'administration est cependant très expérimenté, avec une durée moyenne de mandat de 17,4 ans.

L'équipe de direction se concentre sur l'avancement de la technologie des composites à matrice métallique (MMC) de l'entreprise pour les marchés à forte croissance comme les véhicules électriques et les applications de défense.

• Brian Mackey: Directeur Général (CEO) & Président. Sa rémunération totale pour le dernier exercice financier était d'environ 333,39 K$.
• Charles K. Griffith Jr.: Directeur financier (CFO) et secrétaire. Sa rémunération était d'environ 240,39 K$ pour la même période.
• Daniel Barton: Vice-président des opérations.
• Dr Stephen Kachur, Ph.D.: Vice-président de la technologie, gérant le développement de nouveaux produits pour les matériaux composites de nouvelle génération.
• Dr Mark A. Occhionero: Vice-président du marketing. Sa rémunération était d'environ 190,95 000 $.
• Francis J. Hughes, Jr.: Président du Conseil d'administration indépendant.

Les récents achats d'initiés par des personnalités clés comme M. Mackey et le directeur Ivo James Cavoli en octobre et novembre 2025, totalisant plus de 70 166 actions, montre définitivement leur alignement avec les intérêts des actionnaires.

Mission et valeurs de CPS Technologies Corporation (CPSH)

L'objectif principal de CPS Technologies Corporation est de piloter la prochaine vague d'électrification et de technologie de défense en concevant des solutions matérielles avancées, en particulier des composites à matrice métallique (MMC), qui résolvent des défis thermiques et structurels complexes.

Cet engagement est définitivement ancré dans leurs valeurs, qui donnent la priorité aux besoins des clients et à l'innovation, ce qui leur a permis de remporter des contrats importants comme celui de 15,5 millions de dollars avec un fabricant mondial de semi-conducteurs en octobre 2025.

Objectif principal de CPS Technologies Corporation

L'ADN culturel de l'entreprise repose sur le fait d'être un fournisseur de premier plan de solutions matérielles hautes performances pour les applications critiques, en se concentrant sur l'innovation en ingénierie des matériaux pour améliorer la fiabilité et l'efficacité des systèmes d'infrastructure modernes.

Déclaration de mission officielle

Alors que l'entreprise se concentre sur sa vision, sa mission opérationnelle est d'être un leader technologique et manufacturier qui produit des composants de gestion de l'énergie haute performance, facilitant l'électrification de l'économie et soutenant la défense nationale.

• Fabriquer des solutions matérielles avancées (composites à matrice métallique) pour le transport, l’énergie, l’aérospatiale et la défense.
• Fournir des composants essentiels au puzzle technologique des véhicules électriques, des éoliennes et du réseau électrique intelligent.
• Dépassez les attentes des clients en fournissant un produit de la plus haute qualité dans les délais avec un support technique inégalé.

Énoncé de vision

CPS Technologies Corporation articule une vision claire et tournée vers l'avenir qui correspond directement au développement de produits dans le domaine de la science des matériaux avancée (composites à matrice métallique ou MMC).

• Être pionnier dans la prochaine génération de matériaux hautes performances et résoudre les défis d'ingénierie les plus difficiles au monde.

Cette vision s’appuie sur une croissance réelle ; la société a déclaré des ventes record de 8,8 millions de dollars au troisième trimestre 2025, ce qui la met sur la bonne voie pour réaliser sa meilleure année de revenus de l'histoire de l'entreprise.

Slogan/slogan de CPS Technologies Corporation

L'entreprise utilise un slogan simple et direct qui résume l'impact de ses composants spécialisés sur des systèmes complexes à grande échelle.

• Des pièces intelligentes au service d’une vision globale.

Honnêtement, c’est une ligne claire qui capture ce qu’ils font.

Pour en savoir plus sur la manière dont ces principes guident la stratégie de l'entreprise, vous pouvez consulter cette analyse : Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de CPS Technologies Corporation (CPSH).

CPS Technologies Corporation (CPSH) Comment ça marche

CPS Technologies Corporation est un fabricant de matériaux de haute performance qui conçoit et produit des composites à matrice métallique (MMC) avancés comme le carbure d'aluminium et de silicium (AlSiC) et AlMax, qui résolvent les problèmes critiques de gestion thermique et de structure des systèmes électroniques et de défense critiques. L'entreprise gagne de l'argent en vendant ces composants sur mesure, qui améliorent la fiabilité et la densité de puissance des systèmes sur les marchés de l'électrification, de la défense et des infrastructures Internet.

Compte tenu du portefeuille de produits/services de l'entreprise

Compte tenu du cadre opérationnel de l'entreprise

Le cadre opérationnel de l'entreprise est centré sur la science des matériaux exclusive et la fabrication de précision, ce qui leur permet de créer des composites dotés de propriétés uniques que les matériaux traditionnels ne peuvent égaler. Honnêtement, il s’agit d’un créneau dont le produit est la science des matériaux.

• Production de matériel exclusif : Fabriquer des composites à matrice métallique (MMC) via un processus spécialisé, principalement du carbure d'aluminium et de silicium (AlSiC), crucial pour la gestion thermique dans l'électronique de puissance.
• Extension de capacité : Utiliser activement le produit net de 9,5 millions de dollars levé lors d'une offre publique d'achat en octobre 2025 pour augmenter la capacité de production, notamment en finançant le déménagement vers une nouvelle usine de fabrication plus grande et plus efficace prévue pour 2026.
• Pipeline de R&D : Tirer parti des contrats de recherche financés par le gouvernement, tels que les prix Small Business Innovation Research (SBIR), pour développer de nouveaux produits comme AlMax et la protection contre les radiations, en utilisant efficacement le financement externe pour la commercialisation de nouveaux produits.
• Livraison juste à temps : Exécuter des commandes importantes et récurrentes comme le contrat de suivi de 15,5 millions de dollars pour des composants avancés de modules d'alimentation sur une période de 12 mois, qui a débuté le 1er octobre 2025, démontrant une capacité à faire évoluer la production pour les principaux clients.

La société est sur la bonne voie pour réaliser sa meilleure année de ventes au cours de l’exercice 2025, avec un chiffre d’affaires du troisième trimestre atteignant un record de 8,8 millions de dollars, ce qui montre que la rampe de production fonctionne.

Compte tenu des avantages stratégiques de l'entreprise

Le succès commercial de CPS Technologies Corporation repose sans aucun doute sur sa propriété intellectuelle (PI) et son intégration profonde dans des secteurs à barrières d'entrée élevées comme la défense et l'électrification.

• Propriété intellectuelle unique et science des matériaux : Détenir les droits mondiaux exclusifs sur AlMax, un composite en alliage d'aluminium à haute résistance, et posséder des processus brevetés pour AlSiC, créant ainsi une barrière élevée à l'entrée pour les concurrents.
• Focus sur le marché critique pour la mission : Des revenus concentrés dans des secteurs à forte croissance et à haute fiabilité comme les véhicules électriques, les trains à grande vitesse et les applications militaires où la défaillance de composants n'est pas une option. Par exemple, la défaillance d’un seul composant d’un module d’alimentation peut arrêter une voiture de métro.
• R&D financée par le gouvernement : Utilisation stratégique des bourses de recherche gouvernementales (comme le STTR de l'armée de phase II de 1,15 million de dollars annoncé au troisième trimestre 2025) qui agit comme une forme de financement non dilutif, ou de R&D gratuite, pour développer des technologies de nouvelle génération.
• Redressement financier et dynamique : Réalisation d'un redressement financier significatif en 2025, passant d'une perte brute au troisième trimestre 2024 à une marge brute de 17,1 % et à un bénéfice d'exploitation de 0,3 million de dollars au troisième trimestre 2025, démontrant une amélioration de l'efficacité opérationnelle.

L'objectif de l'entreprise d'être pionnier dans la prochaine génération de matériaux hautes performances est clairement exprimé dans son Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de CPS Technologies Corporation (CPSH).

CPS Technologies Corporation (CPSH) Comment gagner de l'argent

CPS Technologies Corporation gagne de l'argent en concevant, en fabriquant et en vendant des solutions matérielles hautes performances, principalement des composites à matrice métallique (MMC) comme le carbure d'aluminium et de silicium (AlSiC) et des composants d'emballage hermétiques, essentiels à la gestion thermique et à l'intégrité structurelle dans les applications à haute puissance. Les revenus de l'entreprise proviennent des ventes de produits aux secteurs en voie d'électrification, tels que les véhicules électriques, les trains à grande vitesse et l'énergie éolienne, ainsi qu'aux secteurs de l'aérospatiale et de la défense.

Répartition des revenus de CPS Technologies Corporation

La composition des revenus de CPS Technologies Corporation a considérablement changé en 2025, s'éloignant des anciens grands contrats de blindage de défense et se concentrant entièrement sur son activité principale de matériaux avancés. Pour les neuf premiers mois de l'exercice 2025, le chiffre d'affaires total a atteint environ 24,4 millions de dollars, porté par les lignes de produits principales. Le tableau ci-dessous représente une estimation fondée de la composition des revenus basée sur les divulgations publiques de l'accent mis sur les produits et des valeurs des contrats.

Économie d'entreprise

Le cœur de l'économie d'entreprise de CPS Technologies Corporation réside dans son expertise exclusive en science des matériaux, qui lui permet de facturer un prix plus élevé pour des composants hautes performances et critiques qui gèrent mieux la chaleur et les contraintes que les matériaux traditionnels. Il s’agit d’un modèle de fabrication à barrières élevées à l’entrée, mais il est très sensible au volume de production.

• Stratégie de prix : La société utilise un modèle de tarification basé sur la valeur, en particulier pour ses plaques de base de modules d'alimentation en AlSiC (carbure d'aluminium et de silicium). Ces composants sont essentiels à la fiabilité des modules à transistors bipolaires à grille isolée (IGBT) utilisés dans les infrastructures de réseau électrique et les transports à haute puissance, permettant ainsi des prix plus élevés grâce à une gestion thermique supérieure.
• Levier opérationnel : La société bénéficie actuellement d'un levier opérationnel amélioré. Étant donné que les coûts fixes sont répartis sur un volume de ventes plus élevé, la marge brute a augmenté en 2025, atteignant 17.1% au troisième trimestre. Il s’agit d’un indicateur clé de l’amélioration de l’efficacité de la fabrication à mesure que l’entreprise augmente son débit de production, notamment en ajoutant une troisième équipe de production.
• Capital pour l'expansion : Pour répondre à la demande croissante, la société a obtenu un produit net de plus de 9,5 millions de dollars d'une offre publique en octobre 2025. Ce capital est réservé aux besoins généraux de l'entreprise, y compris le déménagement vers une usine de fabrication plus grande en 2026 pour presque doubler la capacité de production. Vous pouvez revoir les priorités stratégiques à l’origine de cette expansion dans le Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de CPS Technologies Corporation (CPSH).
• Visibilité du contrat : L'activité bénéficie d'une forte visibilité sur les revenus à court terme, renforcée par un important contrat de suivi de 12 mois évalué à 15,5 millions de dollars avec un fabricant multinational de semi-conducteurs, qui a débuté en octobre 2025. Ce contrat unique constitue à lui seul une base de référence importante pour le prochain exercice financier.

Performance financière de CPS Technologies Corporation

CPS Technologies Corporation a réussi son redressement financier en 2025, réalisant trois trimestres consécutifs de revenus records et renouant avec la rentabilité. L’accent est passé d’une dépendance sur des contrats de défense importants et limités à des ventes cohérentes de R&D commerciales et gouvernementales.

• Croissance des revenus : Pour les neuf premiers mois de l'exercice 2025 (T1-T3), le chiffre d'affaires total était d'environ 24,4 millions de dollars. Le chiffre d'affaires du troisième trimestre 2025 a été un record 8,8 millions de dollars, soit plus du double des 4,2 millions de dollars de la période de l'année précédente. C’est certainement un signal de croissance fort.
• Revirement de rentabilité : La société a réalisé un résultat net de 0,2 million de dollars au troisième trimestre 2025, un renversement significatif par rapport à une perte nette de 1,0 million de dollars au même trimestre de l'année dernière. Le résultat opérationnel du troisième trimestre 2025 s'élève à 0,3 million de dollars, montrant que les opérations principales génèrent désormais des liquidités après dépenses.
• Expansion de la marge brute : La marge brute du troisième trimestre 2025 était de 1,5 million de dollars, ce qui se traduit par une marge brute de 17.1%, en hausse par rapport à une perte brute de l’année précédente. Cette expansion est cruciale et indique que l’efficacité de la fabrication et l’augmentation du volume des ventes commencent à porter leurs fruits.
• Santé du bilan : À la fin du troisième trimestre 2025, la société avait renforcé sa trésorerie grâce à la récente augmentation de capital et les stocks avaient augmenté à 5,4 millions de dollars pour soutenir la demande croissante des clients et les taux de production. L’entreprise est également sans dette depuis le premier trimestre 2025.

Position sur le marché et perspectives d'avenir de CPS Technologies Corporation (CPSH)

CPS Technologies Corporation est positionnée pour un changement de trajectoire important à court terme, passant d'un modèle de revenus volatil et dépendant des contrats à un modèle plus stable et axé sur la croissance, tiré par les marchés de l'électrification et de la défense. La principale force de la société dans les composites à matrice métallique (MMC) en carbure de silicium d'aluminium (AlSiC) la place sur un marché en expansion rapide, qui devrait atteindre 351,71 millions de dollars en 2025, CPS s'attendant à enregistrer sa meilleure année de ventes jamais enregistrée avec un chiffre d'affaires sur douze mois d'environ 30,3 millions de dollars à la fin de 2025.

Paysage concurrentiel

Sur le marché spécialisé du carbure d'aluminium et de silicium (AlSiC) pour les composants de modules de puissance et les boîtiers hermétiques, CPS Technologies Corporation occupe une position de niche solide face à des entreprises de matériaux avancés plus grandes et diversifiées. Le marché AlSiC disponible estimé pour les produits de CPS ne représente qu'une fraction du marché AlSiC plus large, mais la technologie exclusive de la société lui confère un net avantage concurrentiel dans les applications critiques.

Opportunités et défis

L’entreprise capitalise sur deux tendances macro majeures : la poussée mondiale en faveur de l’électrification et l’augmentation des dépenses de défense, mais elle reste confrontée à des risques d’exécution associés à l’expansion des opérations. Vous devez surveiller comment ils gèrent la prochaine transition des installations. Le chiffre d'affaires de 8,8 millions de dollars de l'entreprise au troisième trimestre 2025 montre que la demande est bel et bien là.

Position dans l'industrie

CPS Technologies Corporation est un leader technologique à petite capitalisation dans le domaine de niche des composites à matrice métallique (MMC), en particulier le carbure d'aluminium et de silicium (AlSiC). La position de l'entreprise est définie par sa spécialisation technologique et sa concentration sur les applications critiques à haute fiabilité où la gestion thermique est primordiale.

• Objectif technologique : La société est l'un des principaux fournisseurs de matériaux offrant une adaptation de dilatation thermique supérieure et une conductivité thermique élevée, ce qui est essentiel pour les modules d'alimentation à transistors bipolaires à grille isolée (IGBT) utilisés dans les véhicules électriques, les trains à grande vitesse et les éoliennes.
• Dynamique de croissance : Après une année 2024 difficile, la société a démontré un fort redressement en 2025, avec un chiffre d'affaires cumulatif jusqu'au troisième trimestre 2025 atteignant 24,4 millions de dollars, soit une augmentation de 61 % par rapport à la même période en 2024.
• Trajectoire financière : La société est revenue à la rentabilité au troisième trimestre 2025, enregistrant un bénéfice net de 0,2 million de dollars, et les analystes prévoient un bénéfice par action (BPA) pour l'ensemble de l'année 2025 de 0,03 $.
• Capital stratégique : Une offre secondaire fin 2025 a permis de récolter plus de 9,5 millions de dollars de produit net, destiné à financer l'expansion de la capacité nécessaire pour répondre à la demande croissante.

Il s’agit d’une entreprise qui se démarque actuellement dans un segment à forte croissance et à forte valeur ajoutée du marché des matériaux avancés. Vous pouvez en savoir plus sur la base d’investisseurs ici : Explorer l'investisseur de CPS Technologies Corporation (CPSH) Profile: Qui achète et pourquoi ?