Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR) : histoire, propriété, mission, comment ça marche & Gagne de l'argent

Comprenez-vous vraiment l’ampleur de la nouvelle puissance régionale qu’est Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR), surtout après son changement stratégique majeur début 2025 ? Cette institution, longtemps la plus grande banque communautaire basée localement dans la région du Grand Washington, D.C., a fondamentalement remodelé son avenir en fusionnant avec Atlantic Union Bankshares Corporation, créant ainsi une entité combinée dont les actifs pro forma sont estimés à environ 38 milliards de dollars et des dépôts d'environ 32 milliards de dollars.

Cette combinaison fusionne la première banque de dépôt régionale en Virginie avec la première du Maryland, un signal puissant de sa nouvelle domination sur le marché. Pour être juste, même si l’exercice 2024 a vu un résultat net à un niveau difficile 19,9 millions de dollars en raison d'une charge de dépréciation hors trésorerie du goodwill, le bénéfice de base du quatrième trimestre 2024 a été solide 21,0 millions de dollars, montrant la force sous-jacente de l’entreprise. Comment une banque avec ce genre d'histoire et ce niveau de propriété institutionnelle peut-elle 70.90% à partir de mai 2025, travailler réellement et gagner de l'argent sur ce marché nouvellement consolidé ?

Historique de Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR)

Vous recherchez l’histoire fondamentale de Sandy Spring Bancorp, Inc., et honnêtement, c’est une histoire classique de banque communautaire à centrale régionale, mais avec une tournure définitive et récente. Le parcours de la banque s'étend sur plus de 150 ans, mais son dernier chapitre, le plus transformateur, s'est clôturé en avril 2025 avec son acquisition par Atlantic Union Bank.

Le cœur de cette entreprise était son engagement en faveur d'un modèle local axé sur les relations, ce qui lui a permis de devenir la plus grande banque communautaire dont le siège est dans la région du Grand Washington, D.C. avant la fusion finale.

Compte tenu du calendrier de création de l'entreprise

Année d'établissement

L'institution a été créée en 1868, ce qui en fait l'une des plus anciennes institutions financières de la région médio-atlantique.

Emplacement d'origine

Elle était à l'origine située à Sandy Spring, dans le Maryland, et a été fondée pour répondre aux besoins d'épargne et de crédit de la communauté locale.

Membres de l'équipe fondatrice

La banque a été fondée par des agriculteurs locaux qui étaient des Quakers, un groupe connu pour son orientation communautaire et son économie. Les personnes clés comprenaient Caleb Stabler, Samuel Elgar et Edward Bentley.

Capital/financement initial

Le capital initial était d'un modeste 25 000 $, mis en commun à partir des économies de ses membres fondateurs pour accorder des prêts immobiliers aux voisins.

Compte tenu des étapes d'évolution de l'entreprise

Compte tenu des moments de transformation de l'entreprise

Le changement le plus crucial n’a pas été un événement isolé, mais un pivot stratégique vers les services bancaires commerciaux, ainsi qu’une série d’acquisitions agressives et opportunes. L’entreprise s’est rendu compte que pour rivaliser sur le marché riche et complexe du métro de Washington, elle devait aller au-delà de la simple épargne et des prêts.

Voici un rapide calcul de cette croissance : l'acquisition en 2018 de WashingtonFirst Bankshares pour près de 489 millions de dollars a changé la donne, consolidant son statut d'acteur régional majeur. Cela a ouvert la voie à la transaction finale et majeure.

Le moment de transformation ultime a sans aucun doute été la fusion avec Atlantic Union Bank, qui a été finalisée le 1er avril 2025. Cette transaction, évaluée à environ 1,6 milliard de dollars, combinait la plus grande banque de dépôt régionale de Virginie avec la plus grande du Maryland. La société issue du regroupement a immédiatement projeté des soldes de prêts pour l’ensemble de l’année 2025 de 28 à 29 milliards de dollars et des soldes de dépôts de 31 à 32 milliards de dollars.

• Nous avons réorienté notre attention vers des services bancaires commerciaux complets pour répondre aux besoins des entreprises de toutes tailles.
• Remboursé l'investissement TARP de 82 millions de dollars au début de 2010, signalant une solide santé du capital pour le marché.
• A déclaré un chiffre d'affaires de 171,05 millions de dollars au premier trimestre 2025, dépassant les prévisions, mais également un bénéfice par action de -0,87 $ pour le même trimestre, montrant la complexité du paysage financier avant la fusion.
• Accélération de la conversion des systèmes de base jusqu'en octobre 2025, soit quatre mois plus tôt que prévu, afin d'accélérer la réalisation des économies de coûts résultant de la fusion.

Pour être honnête, la mission et les valeurs de l'entreprise ont été constantes tout au long de cette évolution, constituant le fondement de sa stratégie axée sur la communauté. Vous pouvez en savoir plus à ce sujet ici : Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR).

Structure de propriété de Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR)

Depuis novembre 2025, Sandy Spring Bancorp, Inc. ne fonctionne plus comme une entité indépendante ; elle a été acquise et fusionnée avec Atlantic Union Bankshares Corporation le 1er avril 2025. Cette opération sur titre a converti toutes les anciennes actions ordinaires de Sandy Spring Bancorp en actions ordinaires d'Atlantic Union Bankshares, modifiant fondamentalement la structure de propriété et de contrôle.

Compte tenu de la situation actuelle de l'entreprise

Sandy Spring Bancorp, Inc. est une ancienne société cotée en bourse. Ses actions ordinaires, qui étaient auparavant négociées sur le NASDAQ Global Select Market sous le symbole SASR, ont été officiellement radiées et ont cessé d'être négociées le 1er avril 2025, lorsque la fusion avec Atlantic Union Bankshares Corporation a été finalisée. La contrepartie totale de la fusion était d'environ 42 millions d'actions ordinaires d'Atlantic Union Bankshares. Ce que cache cette estimation, c’est la fin d’une séquence de 30 années consécutives de versements de dividendes pour les anciens actionnaires de Sandy Spring Bancorp.

La société, qui était la société holding bancaire de Sandy Spring Bank, est désormais consolidée dans Atlantic Union Bank, qui est la banque survivante. Ainsi, l'attention se porte désormais sur la stratégie de l'entité issue du regroupement, qui comprend une conversion accélérée des systèmes de base jusqu'en octobre 2025, ce qui devrait accélérer la réalisation d'économies totales sur les coûts de transaction de 27% de la base de dépenses de Sandy Spring en 2026. Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR).

Compte tenu de la répartition de l'actionnariat de l'entreprise

Avant la fusion, Sandy Spring Bancorp, Inc. détenait une participation typique dans une société publique. profile, fortement pondérée vers les investisseurs institutionnels. La structure de propriété ci-dessous reflète la répartition finale déclarée en mai 2025, juste après la date effective de la fusion, avant que la conversion ne soit entièrement réglée pour tous les comptes. Voici un calcul rapide sur qui détenait les actions :

Honnêtement, ça 70.90% la propriété institutionnelle est un nombre définitivement élevé, ce qui signifie que le cours des actions de la société a été largement déterminé par les décisions de quelques dizaines de fonds et d'institutions majeurs. Les termes de la fusion ont converti chaque action ordinaire de Sandy Spring Bancorp en 0.900 actions ordinaires d’Atlantic Union Bankshares.

Compte tenu du leadership de l'entreprise

L'équipe de direction de Sandy Spring Bancorp, Inc. a cessé ses fonctions après la finalisation de la fusion le 1er avril 2025. C'est le point le plus important pour comprendre la gouvernance aujourd'hui. Cependant, parmi les anciens dirigeants clés qui ont dirigé l’entreprise tout au long du processus de fusion, citons :

• Daniel J. Schrider : Ancien président du conseil d'administration, président et chef de la direction (PDG). Il travaille dans l'entreprise depuis 35 ans et en est le PDG depuis 2009.
• Charles S. Cullum : Ancien vice-président exécutif (EVP) et directeur financier (CFO).
• Robert Orndorff : Ancien président du conseil d'administration.

Dans le cadre de l'accord, trois anciens membres du conseil d'administration de Sandy Spring Bancorp ont été nommés au conseil d'administration d'Atlantic Union Bankshares Corporation pour aider à intégrer les deux entités et assurer la continuité. C'est ainsi que la structure décisionnelle a évolué, déplaçant l'orientation stratégique de l'ancienne entreprise vers l'équipe de direction et le conseil d'administration de l'entité survivante.

Mission et valeurs de Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR)

Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR) ancre sa stratégie non seulement sur les résultats trimestriels, mais aussi sur le fait d'être la première banque communautaire de la région du Grand Washington, favorisant la réussite de ses clients grâce à une expertise locale et un service exceptionnel. Cet accent mis sur les services bancaires communautaires et relationnels constitue leur ADN culturel, particulièrement crucial maintenant compte tenu de la fusion imminente avec Atlantic Union Bankshares Corporation, qui devrait être finalisée début 2025.

Vous recherchez une image claire de ce qui motive cette banque au-delà de son bilan, et honnêtement, sa mission est un engagement solide et axé sur les relations avec le marché local. Pour une banque avec un actif total d'environ 14,1 milliards de dollars à la fin de 2024, cette orientation locale est un gros problème.

Compte tenu de l'objectif principal de l'entreprise

L'objectif principal de Sandy Spring Bancorp est d'être le partenaire financier essentiel dans sa région d'exploitation. Cela signifie traduire leur histoire centenaire, fondée en 1868, en solutions financières modernes et adaptées.

Voici un rapide calcul de leur portée : ils opèrent avec plus de 50 sites dans le Maryland, en Virginie et à Washington, D.C., et leur objectif est d'être le leader reconnu dans cette zone métropolitaine spécifique et économiquement robuste.

Déclaration de mission officielle

L'énoncé de mission formel est une déclaration directe de leur ambition commerciale et de leur promesse de service. Il s'agit d'un objectif clair pour chaque employé, de l'équipe des prêts commerciaux qui gère leur 11,5 milliards de dollars portefeuille de prêts aux conseillers en gestion de patrimoine.

• Être la première banque communautaire de la région du Grand Washington, reconnue pour notre service exceptionnel, notre expertise locale et notre engagement envers le succès de nos clients et de nos communautés.

Cette mission est définitivement un guide sur la façon dont ils génèrent leurs revenus, qui étaient d'environ 0,40 milliard de dollars américains (Douze mois suivants à compter de novembre 2025).

Énoncé de vision

L’énoncé de vision décompose ce statut de premier plan en piliers concrets et réalisables. Il ne s’agit pas seulement d’être grand ; il s'agit d'être le meilleur dans son créneau spécifique. Ce que cache cependant cette estimation, c’est la manière dont la fusion imminente redéfinira la portée de cette vision.

• Soyez la première banque de la région du Grand Washington.
• Offrir un service exceptionnel.
• Proposer une expertise locale.
• S'engager envers le succès des clients et des communautés.

L'accent mis sur l'expertise locale constitue un différenciateur clé par rapport aux banques nationales, en les aidant à maintenir des relations clients solides même dans un environnement opérationnel difficile, comme celui qui a conduit à un résultat net de 2024 de 19,9 millions de dollars.

Slogan/slogan de l'entreprise donné

Un bon slogan simplifie la mission complexe en une promesse empathique et mémorable. Celui de Sandy Spring Bancorp est court, direct et met l'accent sur sa disponibilité et son approche bancaire axée sur les relations.

• Ici pour vous.

Vous pouvez en savoir plus sur la manière dont ces valeurs guident leurs opérations et leur stratégie future, en particulier à mesure qu'ils naviguent dans l'intégration à venir : Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR).

Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR) Comment ça marche

Vous recherchez une image claire des opérations de Sandy Spring Bancorp, Inc., mais la réalité est que la société a finalisé sa fusion avec Atlantic Union Bankshares Corporation le 1er avril 2025, ce qui a fondamentalement modifié son échelle opérationnelle et sa position sur le marché.

L'ancienne Sandy Spring Bank fonctionne aujourd'hui comme un élément clé de la plus grande Atlantic Union Bank, se concentrant sur la fourniture d'une gamme complète de services bancaires commerciaux et de détail aux particuliers et aux entreprises du marché intermédiaire dans la région du Grand Washington, D.C. et du Mid-Atlantic. Son modèle de création de valeur repose sur la génération de revenus nets d'intérêts (RNI) provenant de ses activités de prêts et de dépôts, ainsi que d'un flux constant de revenus hors intérêts provenant de ses solides services de gestion de patrimoine et de fiducie.

Compte tenu du portefeuille de produits/services de l'entreprise

Le cœur de métier repose sur la banque relationnelle, où les prêts commerciaux et la gestion de patrimoine génèrent les rendements les plus élevés. Ils offrent certainement plus que de simples comptes chèques de base.

Compte tenu du cadre opérationnel de l'entreprise

Le cadre opérationnel, désormais intégré au sein d'Atlantic Union Bankshares Corporation, est construit autour d'un modèle de banque communautaire à l'échelle d'un acteur régional plus vaste, permettant à la fois un service personnalisé et une capacité de prêt importante.

Voici un calcul rapide sur l'échelle combinée : pour l'ensemble de l'exercice 2025, l'entité issue du regroupement fixe les soldes totaux des prêts entre 28 milliards de dollars et 29 milliards de dollars et les soldes totaux des dépôts entre 31 milliards de dollars et 32 milliards de dollars.

• Prêts axés sur les relations : Donnez la priorité à des relations approfondies et multiproduits avec les clients commerciaux, qui incluent souvent à la fois un prêt commercial et une relation de gestion de patrimoine, ce qui génère une valeur vie client plus élevée.
• Financement diversifié : Maintenir une base de dépôts solide et stable (les dépôts étaient d'environ 11,3 milliards de dollars pour la seule Sandy Spring Bank à compter du 31 mars 2025), ce qui réduit la dépendance à l'égard de sources de financement de gros plus volatiles.
• Concentration géographique : Concentrer les opérations dans la région riche et à forte croissance du Grand Washington, D.C., dans le centre du Maryland et dans le nord de la Virginie, qui offre un environnement économique plus stable que de nombreux autres marchés régionaux.
• Génération de revenus : Visez une marge nette d'intérêt (NIM) - la marge bénéficiaire sur les prêts de 3,75% à 4,0% pour la société issue du regroupement en 2025, qui est le principal moteur des bénéfices, plus les revenus hors intérêts provenant de la gestion de patrimoine.

Le processus d’intégration est la priorité opérationnelle actuelle et les économies totales sur les coûts de transaction devraient être réalisées d’ici 2026.

Compte tenu des avantages stratégiques de l'entreprise

Le plus grand avantage stratégique jusqu’en novembre 2025 est la réussite de la fusion, qui a fondamentalement modifié le paysage concurrentiel. Cette décision a créé une banque régionale plus grande et plus diversifiée.

• Échelle et portée améliorées : La fusion avec Atlantic Union Bankshares Corporation a immédiatement étendu sa présence dans la région médio-atlantique, offrant une plate-forme plus large pour rivaliser pour des parts de marché avec les banques nationales.
• Plateforme de gestion de patrimoine : L'activité de gestion de patrimoine établie (y compris les filiales Rembert Pendleton Jackson et West Financial Services) fournit une source cruciale de revenus hors intérêts, qui contribue à stabiliser les revenus pendant les périodes de volatilité des taux d'intérêt.
• Solide situation financière : Sandy Spring Bank a maintenu une base de capital solide avant la fusion, avec un ratio de fonds propres basé sur le risque Common Equity Tier 1 (CET1) de 11.36% à fin 2024, bien au-dessus du seuil réglementaire de « bonne capitalisation ». Cela constitue un amortisseur en cas de ralentissement économique et soutient la croissance future des prêts.
• Modèle de banque communautaire, pouvoir régional : Elle conserve l'orientation locale en matière de prise de décision et de relations d'une banque communautaire tout en tirant parti du bilan plus important et des ressources technologiques de l'entité issue du regroupement pour servir des clients commerciaux plus complexes. Cela permet à la banque de cibler une opportunité importante de prendre des parts de marché aux « trois grandes » banques nationales sur ses principaux marchés.

Pour en savoir plus sur les principes fondamentaux guidant les opérations intégrées, vous devriez consulter le Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR).

Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR) Comment gagner de l'argent

Sandy Spring Bancorp, Inc. a gagné de l'argent comme le font la plupart des banques régionales : en empruntant de l'argent à moindre coût (dépôts) et en le prêtant à un taux plus élevé, un processus appelé prêt sur spread. Le moteur financier de la banque était cependant dans un état de transition jusqu'à son acquisition par Atlantic Union Bankshares Corporation le 1er avril 2025, avec une dépendance croissante aux revenus hors intérêts pour compenser la pression sur les marges de prêt.

Répartition des revenus de Sandy Spring Bancorp

La grande majorité des revenus de Sandy Spring Bancorp provenait de son portefeuille de prêts, mais une poussée stratégique vers la gestion de patrimoine et d'autres services payants était clairement visible. Voici un calcul rapide de la composition des revenus pour l'exercice 2024, qui était la dernière année complète déclarée avant la fusion :

Le revenu net d'intérêts (NII) était le noyau, totalisant 327,1 millions de dollars en 2024, mais il était en baisse de 8 % par rapport à 2023 en raison de coûts de financement plus élevés pour les dépôts. Revenus autres que d'intérêts, totalisant 79,3 millions de dollars en 2024, c'est l'histoire de la croissance, avec une hausse de 18 % d'une année sur l'autre, tirée par les services payants.

Économie d'entreprise

Le modèle économique de la banque consistait fondamentalement à gérer son exposition aux taux d'intérêt et à développer ses services générateurs de commissions. Le principal défi au début de 2025 était la hausse du coût des dépôts, qui a réduit la marge bénéficiaire sur les prêts.

• Pression sur la marge d’intérêt nette (NIM) : La marge nette d'intérêt - l'écart entre ce que la banque gagne sur ses prêts et ce qu'elle paie sur ses dépôts - s'est réduite à 2.41% au premier trimestre 2025. Il s’agit d’un chiffre faible pour une banque régionale et montre le coût élevé de la conservation des dépôts dans un environnement de taux d’intérêt élevés.
• Composition du portefeuille de prêts : La banque 11,5 milliards de dollars Au 31 décembre 2024, le portefeuille de prêts était fortement axé sur les prêts commerciaux, en particulier les prêts immobiliers commerciaux et les prêts aux entreprises. Cette concentration sur le secteur commercial offre des rendements plus élevés mais comporte également un risque de crédit élevé, en particulier dans le segment de l'immobilier commercial.
• Facteurs de revenus des frais : Le flux de revenus hors intérêts, moins sensible aux variations des taux d’intérêt, était essentiel à la stabilité. Les principaux éléments comprenaient les revenus de la gestion de patrimoine, les activités de banque hypothécaire et les revenus de l'assurance-vie bancaire (BOLI). La croissance de 15 % d’une année sur l’autre des revenus autres que d’intérêts au premier trimestre 2025 montre que cette stratégie a fonctionné.
• Base de financement : Le total des dépôts s'élevait à 11,7 milliards de dollars à fin 2024, avec des dépôts sans intérêts représentant environ 22% du total au premier trimestre 2025. Un pourcentage plus faible de dépôts ne portant pas intérêt signifie un coût des fonds plus élevé, ce qui constitue un obstacle majeur.

Le NIM d’une banque est la mesure la plus importante. Lorsqu’elle diminue, l’entreprise doit travailler beaucoup plus dur pour rester stable.

Vous pouvez voir comment cette stratégie s'aligne sur les objectifs à long terme de la banque dans son Énoncé de mission, vision et valeurs fondamentales de Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR).

Performance financière de Sandy Spring Bancorp

Les rapports financiers finaux autonomes de Sandy Spring Bancorp, Inc. au début de 2025 reflétaient un environnement opérationnel difficile et les impacts ponctuels de la fusion imminente. Les chiffres montrent une banque dotée d’un capital solide mais confrontée à d’importantes difficultés en matière de bénéfices.

• Revenu net : Pour le premier trimestre 2025, la banque a déclaré un bénéfice net de 20,4 millions de dollars, ou $0.45 par action ordinaire diluée. Il s'agit d'une diminution importante par rapport au trimestre de l'année précédente, principalement en raison d'une provision plus élevée pour pertes sur créances et d'une baisse du revenu net d'intérêts.
• Qualité des actifs : La provision pour pertes sur créances a été solide 1.16% de l’encours des crédits au 31 décembre 2024. Le ratio des créances douteuses s’améliore légèrement à 1.03% à fin 2024, en baisse par rapport à 1,09 % au trimestre précédent.
• Rapport d'efficacité : Le ratio d’efficacité GAAP s’est détérioré à 69.60% au premier trimestre 2025, contre 58,55 % un an plus tôt. Un ratio d’efficacité croissant indique que la banque dépense davantage pour générer chaque dollar de revenus, signe clair d’une efficacité opérationnelle en baisse.
• Solidité du capital : Malgré la fusion et la pression sur les bénéfices, la banque a maintenu une solide position financière, avec un ratio de capital total basé sur le risque de 15.38% et un ratio de fonds propres fondés sur le risque de catégorie 1 de 11.36% à fin 2024, tous deux bien au-dessus des minimums réglementaires. Cette base de capital solide a été un facteur clé dans la valorisation attractive de la société acquéreuse.

En fin de compte, la banque était rentable, mais la rentabilité de ses prêts de base était sous pression. C'est pourquoi la fusion avec Atlantic Union Bankshares Corporation était une décision stratégique claire pour gagner en taille et réduire les coûts.

Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR) Position sur le marché et perspectives d'avenir

Depuis novembre 2025, la trajectoire indépendante de Sandy Spring Bancorp, Inc. est désormais entièrement intégrée à Atlantic Union Bankshares Corporation, à la suite de la fusion clôturée le 1er avril 2025. Cette combinaison crée la plus grande franchise bancaire régionale dont le siège est dans la partie inférieure du Mid-Atlantic, déplaçant l'accent d'une croissance autonome vers une intégration à grande échelle et une domination régionale.

Paysage concurrentiel

Les anciennes opérations de Sandy Spring Bancorp, Inc. constituent désormais un élément essentiel d'une plus grande puissance régionale, positionnant l'entité combinée face à la fois aux géants nationaux et aux banques communautaires plus petites et agiles de la riche région métropolitaine de Washington D.C. et des marchés de Virginie. Voici un rapide calcul sur la façon dont les principaux acteurs se situent dans l’espace régional médio-atlantique plus large, en se concentrant sur la part des dépôts sur leurs marchés principaux.

Opportunités et défis

Les perspectives à court terme de l’entité issue du regroupement sont centrées sur la réalisation des synergies promises lors de la fusion (économies de coûts et croissance des revenus), mais elle doit encore s’adapter à un environnement économique difficile, notamment dans la mesure où l’exposition à l’immobilier commercial constitue une préoccupation majeure pour les banques régionales.

Position dans l'industrie

L'Atlantic Union Bankshares Corporation combinée est désormais un formidable acteur régional, avec un actif total pro forma de 38,7 milliards de dollars et des dépôts totaux de 32,1 milliards de dollars au 31 décembre 2024. Il s'agit d'un énorme pas en avant. La stratégie est désormais clairement une question d’échelle et d’efficacité, et pas seulement de croissance organique.

• Leadership régional solidifié : La fusion a créé la banque régionale prééminente s'étendant sur le « Croissant d'Or », de Baltimore, en passant par Washington D.C., et Richmond jusqu'à Hampton Roads, un corridor clé pour les riches.
• Solidité du capital renforcée : L'entité issue du regroupement a déclaré un ratio de fonds propres Common Equity Tier 1 (CET1) de 10,1 % au 31 mars 2025, maintenant une solide position de capital au-dessus des exigences réglementaires.
• Accent mis sur l'efficacité : la direction vise un ratio d'efficacité inférieur (dépenses d'exploitation en pourcentage des revenus) d'ici 2026, grâce aux économies de coûts de 27 % résultant de l'intégration.
• Flux de revenus diversifiés : L'acquisition a considérablement augmenté les revenus hors intérêts en doublant les activités de gestion de patrimoine, ce qui contribue à amortir la volatilité de la marge nette d'intérêt (NIM).

Si vous souhaitez approfondir les détails du bilan combiné et de la qualité du crédit, vous devriez consulter Analyser la santé financière de Sandy Spring Bancorp, Inc. (SASR) : informations clés pour les investisseurs. Finances : surveillez l'appel aux résultats du quatrième trimestre 2025 pour une mise à jour de la projection du NII de 1,15 à 1,25 milliard de dollars et des progrès réalisés dans la réalisation d'une synergie de coûts de 27 %.