Énoncé de mission, vision, & Valeurs fondamentales de 360 DigiTech, Inc. (QFIN)

L'énoncé de mission, la vision et les valeurs fondamentales d'une entreprise ne sont pas seulement un passe-partout en matière de ressources humaines ; ils constituent l'échafaudage stratégique qui permet à une plate-forme Credit-Tech comme 360 DigiTech, Inc. (QFIN) de faciliter un volume de prêts de plus de 3 000 000 $ au troisième trimestre 2025. 83,3 milliards de RMB (ou environ 11,72 milliards de dollars). Vous envisagez une entreprise qui a généré un bénéfice net non-GAAP de 1 508,2 millions de RMB (autour 211,9 millions de dollars) au cours de ce même trimestre, et vous devez vous demander : ce succès est-il définitivement le résultat de leur philosophie de base, ou simplement d'un bon timing de marché ?

Comment un engagement à être un connecteur, digne de confiance et innovant se traduit-il par une connexion 167 partenaires institutionnels financiers avec plus 62,1 millions utilisateurs cumulés qui ont des lignes de crédit approuvées ? Nous allons mapper les principes fondamentaux de 360 ​​DigiTech, Inc. directement à leur modèle opérationnel, afin que vous puissiez juger si leurs valeurs déclarées sont réellement à l'origine de leur impressionnante résilience financière dans un environnement réglementaire difficile.

360 DigiTech, Inc. (QFIN) Overview

Vous devez comprendre le moteur principal qui anime une entreprise de technologie financière avant de pouvoir évaluer ses actions, et 360 DigiTech, Inc. (QFIN) est un excellent exemple d'une approche financière axée sur la technologie. Fondée en 2016 en tant que filiale de Qihoo 360, la société est devenue publique au NASDAQ début 2018 et est depuis devenue l'une des principales plateformes de technologie de crédit basée sur l'IA en Chine. Ils ne se contentent pas de prêter de l’argent ; ils connectent les consommateurs solvables et mal desservis et les propriétaires de petites entreprises à un réseau de plus de 167 partenaires institutionnels financiers, en utilisant une technologie exclusive pour gérer le risque.

L'activité principale de la société tourne autour des solutions de prêt numérique, qui comprennent des prêts à la consommation non garantis, des produits de crédit à tempérament et du financement de fonds de roulement pour les micro et petites entreprises. Leur produit principal est une plateforme de facilitation de prêts, tirant parti de l’analyse des mégadonnées et de l’apprentissage automatique pour une évaluation précise du risque de crédit (Credit-Tech). Ils proposent également des solutions technologiques, telles que des modules Software-as-a-Service (SaaS), aux clients institutionnels pour les aider dans tout, de l'acquisition de clients à la gestion post-prêt. C'est un modèle B2B2C, et ça marche vraiment bien.

Depuis la période de référence la plus récente, leur échelle opérationnelle est massive. À la fin du troisième trimestre 2025, leur plateforme avait atteint 283,7 millions de consommateurs cumulés. Cette solide base d'utilisateurs se traduit directement par des ventes significatives : le chiffre d'affaires net total pour le troisième trimestre 2025 était de 5 205,7 millions de RMB (731,2 millions de dollars), ce qui est un indicateur solide de leur pénétration actuelle du marché.

Performance financière du troisième trimestre 2025 : croissance des solutions technologiques

En regardant les derniers résultats financiers non audités pour le troisième trimestre clos le 30 septembre 2025, 360 DigiTech, Inc. a réalisé une solide performance, surtout si l'on considère l'incertitude économique persistante sur le marché. Le revenu net total de 5 205,7 millions de RMB était en légère baisse séquentielle par rapport au deuxième trimestre 2025, mais le mix de produits sous-jacent montre un changement stratégique vers les domaines à forte croissance.

Les revenus de leurs services de base axés sur le crédit (à forte intensité de capital) ont en fait augmenté de manière séquentielle, atteignant 3,87 milliards CNY au troisième trimestre 2025, contre 3,57 milliards CNY au deuxième trimestre 2025. Mais la véritable histoire est la croissance de leur activité de solutions technologiques. C'est la partie de la plate-forme où ils fournissent leur expertise en matière d'IA et de gestion des risques aux banques, et le volume de prêts soutenus par ce segment a connu une augmentation exponentielle et record d'environ 218 % sur une base séquentielle au cours du trimestre.

Voici le calcul rapide de la rentabilité et des flux de trésorerie : le bénéfice net non-GAAP pour le trimestre s'est élevé à 1 508,2 millions de RMB (211,9 millions de dollars américains) et la société a généré environ 2,50 milliards de RMB de trésorerie provenant de l'exploitation. De plus, leur utilisation agressive du marché des ABS (Asset-Backed Securities) a vu les émissions totales augmenter de 41 % d'une année sur l'autre pour atteindre 18,9 milliards de RMB au cours des neuf premiers mois de 2025, optimisant ainsi leur structure de financement. C'est un énorme avantage en capital.

• Chiffre d’affaires total du troisième trimestre 2025 : 5 205,7 millions de RMB.
• Bénéfice net non-GAAP : 1 508,2 millions de RMB.
• Croissance du volume des prêts de solutions technologiques (QoQ) : environ 218%.
• Trésorerie provenant des opérations (T3 2025) : environ 2,50 milliards de RMB.

Renforcer le leadership grâce à la technologie du crédit basée sur l'IA

360 DigiTech, Inc. n'est pas seulement un participant ; il s’agit de l’une des principales plates-formes de technologie de crédit basées sur l’IA en Chine, une position qu’elle s’efforce activement de consolider. Leur avantage concurrentiel repose sur leur moteur de décision de crédit alimenté par l’IA, qui leur permet de maintenir un pouvoir de tarification de premier plan et d’obtenir un financement suffisant à des coûts stables, même lorsque les liquidités sont limitées.

Ils utilisent la solidité de leur bilan (le total de leur trésorerie et de leurs investissements à court terme s'élevait à environ 14,3 milliards de RMB à la fin du troisième trimestre 2025) pour faire face aux changements réglementaires et à la croissance stratégique. Ce coussin financier leur donne les ressources nécessaires pour continuer à faire progresser leur stratégie « IA plus banque », essentielle pour leur avantage concurrentiel à long terme dans la transformation numérique des institutions financières. Pour comprendre comment ils maintiennent une situation financière aussi solide, vous devriez lire Analyse de la santé financière de 360 DigiTech, Inc. (QFIN) : informations clés pour les investisseurs.

Énoncé de mission de 360 DigiTech, Inc. (QFIN)

Vous recherchez la base d'un investissement, et pour une entreprise comme 360 DigiTech, Inc. (QFIN), cela signifie comprendre sa mission. Il ne s’agit pas seulement d’un passe-partout d’entreprise ; c'est la boussole stratégique qui guide l'allocation du capital, le développement de produits et la gestion des risques. Pour QFIN, l’énoncé de mission est une directive claire en trois parties : Soyez un connecteur, Soyez digne de confiance, et Soyez innovant. Ce cadre est ce qui leur a permis de naviguer sur le marché volatil des technologies du crédit et de générer un bénéfice net non-GAAP de 3 000 000 $ au troisième trimestre 2025. 1,51 milliard de RMB.

Leur mission est le prisme à travers lequel nous, analystes, envisageons leur exécution opérationnelle. Cela explique pourquoi ils se concentrent sur des solutions technologiques pour les consommateurs mal desservis et les petites entreprises, plutôt que de simplement rechercher du volume. Cette orientation est sans aucun doute la clé pour comprendre leur création de valeur à long terme.

Composante principale 1 : Être un connecteur

Le premier pilier de la mission, Soyez un connecteur, vise à combler le fossé entre l’offre de capital et la demande de crédit. QFIN n'est pas une banque ; il s'agit d'une plate-forme, d'un intermédiaire Credit-Tech doté de l'IA. Leur intérêt réside dans la mise en relation efficace entre les institutions financières et les emprunteurs qui ont besoin de crédit, en particulier dans les villes de rang inférieur et les zones rurales.

Voici un rapide calcul de leur portée : à la fin du troisième trimestre 2025, leur plate-forme avait servi une base cumulée de plus de 62 millions d'utilisateurs de lignes de crédit. De plus, cette même plateforme basée sur l’IA servait activement 167 institutions financières. Ce moteur de connexion a facilité un volume total de facilitation et d'origination de prêts de 83,3 milliards de RMB au cours du seul troisième trimestre 2025. Vous pouvez voir que l’ampleur est énorme, et c’est le simple volume de ces connexions qui génère leur chiffre d’affaires net de 5,21 milliards CNY au troisième trimestre 2025.

• Relie efficacement le capital aux besoins.
• Augmente le volume avec la correspondance AI.

Composante principale 2 : Soyez digne de confiance

Dans le domaine de la fintech, la fiabilité (ou le contrôle des risques) est au cœur de la rentabilité. Si vos modèles de risque échouent, toute l’entreprise s’effondre. QFIN répond aux Soyez digne de confiance en donnant la priorité à un cadre de risque stable et en se concentrant sur des utilisateurs de haute qualité, ce qui constitue une stratégie claire et réalisable. Ils utilisent des technologies exclusives d'évaluation du crédit et des analyses de données volumineuses pour automatiser la gestion des risques (souscription).

Les résultats parlent d'eux-mêmes : malgré les vents contraires du secteur, QFIN a signalé un taux de délinquance stable et une contribution élevée des emprunteurs récurrents dans ses résultats du troisième trimestre 2025. Cette stabilité est le résultat direct de leur priorité stratégique consistant à intégrer des utilisateurs de haute qualité et à optimiser leur mix global d'utilisateurs, une démarche qu'ils estiment essentielle pour renforcer leur avantage concurrentiel à long terme. Honnêtement, un taux de délinquance stable dans un environnement macroéconomique tendu est un signal fort que leur moteur de décision de crédit basé sur l’IA fonctionne comme prévu. Pour en savoir plus sur l’impact de cela sur leur bilan, vous devriez consulter Analyse de la santé financière de 360 DigiTech, Inc. (QFIN) : informations clés pour les investisseurs.

Composante principale 3 : Être innovant

Le dernier composant, Soyez innovant, c'est ce qui permet à QFIN de conserver une longueur d'avance sur un marché en évolution rapide. Innover ici signifie tirer parti de l’intelligence artificielle (IA) et de l’apprentissage automatique (ML) pour améliorer constamment leur suite de produits et leur efficacité opérationnelle. Il ne s’agit pas de nouvelles applications flashy ; il s'agit d'une meilleure économie unitaire et d'une meilleure valeur à vie pour l'utilisateur.

Un exemple concret est la croissance exponentielle de leur activité de solutions technologiques. Au troisième trimestre 2025, le volume des prêts soutenus par ce segment a connu une augmentation séquentielle d'environ 218 %. Cet énorme bond montre que leur stratégie IA plus bancaire, qui offre aux institutions financières un support technologique de bout en bout en matière d’acquisition de clients et de gestion des risques, gagne du terrain. Ils ont ajouté environ 1,95 million de nouveaux utilisateurs de lignes de crédit au troisième trimestre 2025, ce qui témoigne de leurs canaux d'acquisition raffinés et soutenus par l'IA. Cette concentration sur la technologie leur permet d'offrir une expérience utilisateur supérieure et d'affiner les produits pour répondre aux besoins changeants des utilisateurs.

Déclaration de vision de 360 DigiTech, Inc. (QFIN)

Vous recherchez le fondement d'une entreprise, pas seulement le rapport trimestriel, et avec 360 DigiTech, Inc. (QFIN), leur vision est une carte claire de leur modèle commercial. La vision de l’entreprise n’est pas une vague aspiration d’entreprise ; il s'agit d'une directive en deux parties, très pratique, qui se concentre directement sur leurs deux principaux groupes de clients : l'emprunteur individuel et le partenaire financier institutionnel. Cette double orientation est ce qui motive leurs investissements technologiques.

Depuis novembre 2025, le marché observe la manière dont ils mettent en œuvre cette vision dans un environnement réglementaire en évolution, en particulier dans le secteur chinois des technologies de crédit. Les chiffres montrent que leur plateforme est définitivement un acteur majeur, mais la vision dicte la qualité de cette croissance.

Créer une meilleure expérience pour que les consommateurs obtiennent du crédit

Cette partie de la vision consiste à utiliser la technologie pour résoudre un problème réel : rendre le crédit plus accessible et plus rapide pour les emprunteurs mal desservis. Pour une plateforme de technologie financière (fintech), une meilleure expérience signifie moins de maux de tête et des décisions plus rapides. C’est là que leur investissement dans l’intelligence artificielle (IA) et l’analyse des données porte ses fruits.

Le cœur de cette stratégie est leur moteur de décision de crédit alimenté par l’IA. C'est leur recette secrète pour gérer les risques tout en accordant du crédit à une base de consommateurs plus large. À la fin du troisième trimestre 2025, 360 DigiTech, Inc. avait servi plus de 62 millions d'utilisateurs de lignes de crédit sur une base cumulative. Il s’agit d’un engagement massif des consommateurs.

L’objectif est de transformer un processus de demande de prêt sur plusieurs jours en une transaction numérique quasi instantanée. Honnêtement, cette rapidité et cette portée sont ce qui définit une plateforme de crédit moderne.

• Rationalisez les processus de candidature grâce à l’IA.
• Améliorer la précision de l’évaluation du risque de crédit.
• Élargissez l’accès aux emprunteurs de premier ordre et mal desservis.

Créer une meilleure valeur pour les partenaires financiers

Le deuxième pilier est tout aussi important et se concentre sur les institutions financières – les banques et autres prêteurs – qui fournissent réellement le capital. 360 DigiTech, Inc. agit comme un connecteur, fournissant à ces partenaires des clients présélectionnés et de haute qualité ainsi que des outils de gestion des risques.

La valeur pour un partenaire de financement se traduit directement par de meilleurs rendements et des taux de défaut plus faibles. La société propose des services standardisés de gestion des risques, souvent fournis sous forme de modules Software-as-a-Service (SaaS), qui aident les clients institutionnels à optimiser leurs profils de financement et de risque. À la clôture du troisième trimestre 2025, leur plateforme servait activement 167 institutions financières.

Voici un rapide calcul sur l'efficacité de leur plateforme : la société a déclaré un chiffre d'affaires trimestriel d'environ 731,042 millions de dollars pour la période se terminant le 30 septembre 2025, démontrant une échelle opérationnelle significative pour faciliter ces partenariats. Ce type de volume et de confiance institutionnelle est un indicateur fort de la valeur qu'ils créent. Si vous souhaitez approfondir les mécanismes financiers de cette création de valeur, vous pouvez consulter Analyse de la santé financière de 360 DigiTech, Inc. (QFIN) : informations clés pour les investisseurs.

Les principes fondamentaux qui déterminent l’exécution (mission et valeurs)

La vision est le « quoi », mais la mission et les valeurs fondamentales sont le « comment ». L'énoncé de mission de 360 ​​DigiTech, Inc. est concis et agit comme un ensemble de principes opérationnels : Être un connecteur. Soyez digne de confiance. Soyez innovant. Ce sont des éléments non négociables qui guident leurs opérations quotidiennes et leurs décisions stratégiques.

L'accent mis sur la « digne de confiance » est crucial, en particulier dans un secteur fortement réglementé. L'équipe de direction a noté lors de sa conférence téléphonique sur les résultats du troisième trimestre 2025 qu'elle adoptait une approche prudente en matière de planification commerciale à court terme, en se concentrant sur le contrôle des risques pour s'adapter à l'évolution rapide de la dynamique du marché. Ce réalisme est la clé de la durabilité à long terme.

Les orientations prospectives de la société reflètent cette approche équilibrée. Pour le quatrième trimestre 2025, ils prévoient de générer un bénéfice net non-GAAP compris entre 1 milliard CNY et 1,2 milliard CNY. Cela montre clairement qu’ils donnent la priorité à une croissance rentable et durable plutôt qu’à une expansion imprudente, ce qui est exactement ce que « digne de confiance » devrait signifier pour les investisseurs.

Valeurs fondamentales de 360 DigiTech, Inc. (QFIN)

Vous recherchez les principes fondamentaux qui animent 360 DigiTech, Inc. (QFIN), et je vais vous dire ceci : leur mission est directe et leurs valeurs sont exploitables. Ils fonctionnent selon un mandat clair en trois parties : être un connecteur, être digne de confiance et être innovant, qui est le moteur de leur plateforme de technologie financière (fintech). Ce n’est pas seulement un discours d’entreprise ; cela correspond directement à leurs performances opérationnelles et financières, en particulier sur le marché concurrentiel de 2025.

Leur objectif reste de tirer parti de l’intelligence artificielle (IA) et du Big Data pour faciliter les prêts, c’est pourquoi leurs valeurs fondamentales sont si liées à la technologie et à la gestion des risques. Si vous souhaitez comprendre la stabilité et la trajectoire de croissance du titre, vous devez absolument voir comment ces valeurs se traduisent en chiffres réels.

La valeur « Be a Connector » est au cœur du modèle commercial de 360 DigiTech : agir comme lien crucial entre une large base de consommateurs et les institutions financières. C’est l’essence même de leur approche basée sur une plateforme et peu coûteuse en capital, qui minimise le risque de leur bilan tout en maximisant leur portée. Ils travaillent activement pour servir les marchés de consommation et de petites entreprises mal desservis, en améliorant l'accès au crédit pour les habitants des villes inférieures et des zones rurales.

Cet engagement apparaît dans leurs mesures opérationnelles du troisième trimestre 2025. À la fin du trimestre, leur plateforme de distribution d'actifs basée sur l'IA desservait un important réseau de 167 institutions financières. De plus, leur base d'utilisateurs cumulée avec des lignes de crédit approuvées s'est élevée à plus de 62 millions. Cette échelle est la preuve que le modèle de connecteur fonctionne, générant des revenus de services de plateforme de 1,34 milliard CNY au seul troisième trimestre 2025.

• Met en relation les emprunteurs avec les partenaires financiers.
• Élargit l’inclusivité financière pour les micro-entreprises.

Pour en savoir plus sur le fonctionnement de ce modèle, vous pouvez lire notre analyse approfondie : 360 DigiTech, Inc. (QFIN) : histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne et gagne de l'argent.

Dans le domaine de la fintech, la fiabilité est synonyme de gestion résolue des risques et de conformité réglementaire. Pour 360 DigiTech, cette valeur est une condition préalable au maintien de ses partenariats avec des institutions financières établies. Ils doivent démontrer une plateforme stable et prévisible, en particulier dans un environnement réglementaire en évolution rapide.

L’accent mis sur le contrôle des risques est un facteur essentiel de la réussite de leur financement. Au cours des neuf premiers mois de 2025, leurs émissions totales de titres adossés à des actifs (ABS) ont augmenté de 41 % sur un an, pour atteindre 18,9 milliards de RMB. Ce volume d'émission massif, qui optimise leur structure de financement, est un signal direct de la confiance du marché dans la qualité de leurs actifs sous-jacents et dans leurs capacités d'évaluation des risques. Ils donnent systématiquement la priorité à la gestion des risques plutôt qu’à une expansion agressive, c’est pourquoi ils ont signalé un taux de délinquance stable au troisième trimestre 2025.

• Donne la priorité au contrôle des risques dans toutes les opérations.
• Maintient une qualité d’actifs stable pour les partenaires financiers.

L’entreprise est fondamentalement une plateforme Credit-Tech, l’innovation est donc une valeur non négociable. Cela signifie un investissement continu et important dans leur pile technologique exclusive, en particulier dans les modèles d’IA et d’apprentissage automatique pour l’évaluation du risque de crédit. Tout leur avantage concurrentiel repose sur leur capacité à évaluer la solvabilité plus rapidement et avec plus de précision que les méthodes traditionnelles.

Les résultats de cet investissement sont clairs dans leur efficacité opérationnelle. Au troisième trimestre 2025, le nombre de nouveaux utilisateurs de lignes de crédit a augmenté de 9 % pour atteindre 1,95 million. Surtout, le coût moyen par nouvel utilisateur de ligne de crédit a diminué de 8 %. Voici le calcul rapide : plus d'utilisateurs à un coût d'acquisition inférieur signifie que leurs modèles de ciblage client et de risque basés sur l'IA (comme leur Intelligence Credit Engine, ou ICE) deviennent plus efficaces et précis. Cette avance technologique est ce qui a porté leur chiffre d’affaires net total à 5,21 milliards CNY au troisième trimestre 2025.

• Investit massivement dans l’IA et l’apprentissage automatique.
• Améliore l'efficacité grâce à des modèles de crédit basés sur les données.