Deswell Industries, Inc. (DSWL): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Dans le monde dynamique de la fabrication de précision, Deswell Industries, Inc. (DSWL) apparaît comme une puissance stratégique, transformant l'électronique complexe et les composants industriels grâce à un modèle commercial complexe qui pante l'innovation, l'efficacité et la réactivité du marché mondial. Niché au cœur du Guangdong, en Chine, ce contrat de fabrication Titan exploite des capacités technologiques avancées et un réseau robuste de partenariats pour offrir des solutions de fabrication de haute qualité et rentables à travers divers verticales de l'industrie. En cartographiant méticuleusement leur écosystème commercial par le biais de la toile du modèle d'entreprise, Deswell dévoile un récit convaincant de la façon dont l'expertise manufacturière peut créer une valeur substantielle dans l'électronique et le paysage industriel en constante évolution.

Deswell Industries, Inc. (DSWL) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Fabricants d'équipements d'origine (OEM) dans l'électronique et la fabrication de précision

Depuis 2023 Rapports financiers, Deswell Industries maintient des partenariats avec les OEM dans plusieurs secteurs, avec 65% des revenus dérivés des services de fabrication électronique.

Secteur OEM	Détails du partenariat	Valeur de collaboration annuelle
Électronique grand public	Contrats de fabrication de précision	12,3 millions de dollars
Équipement industriel	Fabrication de composants personnalisés	8,7 millions de dollars

Fournisseurs de composants électroniques

Deswell Industries s'approvisionne des composants électroniques de fournisseurs spécialisés en Chine et des marchés internationaux.

• Fournisseurs de composants principaux situés dans la province du Guangdong
• Budget de l'approvisionnement des composants annuel: 22,5 millions de dollars
• Stratégie de diversification des fournisseurs pour atténuer les risques de la chaîne d'approvisionnement

Fabricants d'équipements de fabrication

La société investit dans des technologies de fabrication avancées grâce à des partenariats d'équipement stratégique.

Type d'équipement	Origine du vendeur	Investissement annuel
Équipement d'usinage de précision	Fabricants japonais	3,6 millions de dollars
Machines à assemblage électronique	Sociétés d'ingénierie allemandes	2,9 millions de dollars

Partners de fabrication et de technologie chinoises locales

Deswell maintient 87% des opérations de fabrication dans la province du Guangdong, tirant parti des écosystèmes technologiques locaux.

• Partenariats avec 12 centres de recherche technologique régionaux
• Investissement en innovation collaborative: 1,7 million de dollars par an
• Concentrez-vous sur les techniques de fabrication avancées et l'optimisation des processus

Fournisseurs de services de la logistique et de la chaîne d'approvisionnement

Les partenariats logistiques stratégiques permettent une distribution mondiale efficace des produits manufacturés.

Fournisseur de logistique	Portée du service	Dépenses logistiques annuelles
DHL Global Forwarding	Gestion internationale du fret	4,2 millions de dollars
Réseaux de logistique chinois locaux	Transport intérieur	2,8 millions de dollars

Deswell Industries, Inc. (DSWL) - Modèle d'entreprise: activités clés

Fabrication de composants électroniques et plastiques

Deswell Industries exploite des installations de fabrication à Dongguan, province du Guangdong, en Chine, avec une zone de fabrication totale d'environ 484 000 pieds carrés à partir de l'exercice 2023.

Capacité de fabrication	Métrique
Capacité de production annuelle	Environ 30 millions de composants électroniques et plastiques
Installations de fabrication	2 installations de production primaires à Dongguan, Chine
Équipement de fabrication	Plus de 200 machines de fabrication de précision

Outillage de précision et moulure d'injection

Spécialise dans le moulage par injection de haute précision pour des composants électroniques et plastiques complexes.

• Machine de moulage par injection Capacité: 50-3000 tonnes
• Niveaux de tolérance de précision: ± 0,01 mm
• Conception et développement annuels d'outillage: environ 100 nouveaux conceptions d'outils

Services de conception et d'ingénierie de produits

Équipe d'ingénierie interne avec 38 professionnels de la conception et de l'ingénierie dédiés En 2023.

Capacité de conception	Détails
Personnel d'ingénierie	38 professionnels
Logiciel de conception	Systèmes CAO / CAM avancés
Spécialisations de conception	Automobile, électronique grand public, équipement industriel

Contrôle et test de qualité

Maintient des systèmes de gestion de qualité rigoureux certifiés selon les normes internationales.

• ISO 9001: 2015 certifié
• Taux de défaut: moins de 0,5%
• Personnel dédié au contrôle de la qualité: 25 professionnels

Fabrication de contrats

Fournit des services de fabrication contractuels dans plusieurs secteurs industriels.

Secteur de l'industrie	Pourcentage de revenus
Électronique grand public	45%
Équipement industriel	35%
Composants automobiles	20%

Deswell Industries, Inc. (DSWL) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Installations de fabrication avancées à Guangdong, en Chine

Zone totale des installations de fabrication: 43 000 mètres carrés situés à Shenzhen, province du Guangdong. Installation établie en 1988. Évaluation actuelle des installations: 12,3 millions de dollars à partir de la fin de l'exercice 2023.

Métrique de l'installation	Spécification
Espace de fabrication total	43 000 mètres carrés
Emplacement	Shenzhen, province du Guangdong, Chine
Évaluation des installations	12,3 millions de dollars

Équipement de fabrication de précision spécialisé

Le portefeuille d'équipement d'une valeur de 8,7 millions de dollars en 2023. Les machines spécialisées comprennent:

• Centres d'usinage de précision CNC
• Machines de moulage par injection automatisées
• Équipement d'outillage de précision et de fabrication
• Systèmes d'inspection de contrôle de la qualité avancé

Ingénierie qualifiée et main-d'œuvre technique

Total de la main-d'œuvre: 428 employés au 31 décembre 2023

Catégorie de main-d'œuvre	Nombre d'employés
Personnel d'ingénierie	87
Travailleurs techniques	213
Personnel administratif	128

Propriété intellectuelle et capacités de conception

Actifs de propriété intellectuelle enregistrés: 12 brevets, 5 inscriptions de conception. Investissement total de R&D en 2023: 1,2 million de dollars.

Infrastructure de fabrication établie

Capacité de production annuelle: 2,4 millions d'unités sur plusieurs gammes de produits. L'infrastructure de fabrication comprend:

• Lignes de production en plusieurs étapes
• Systèmes de gestion de la qualité intégrés
• Processus de fabrication certifiés ISO 9001: 2015
• Infrastructure avancée de gestion de la chaîne d'approvisionnement

Métrique d'infrastructure	Spécification
Capacité de production annuelle	2,4 millions d'unités
Certification de qualité	ISO 9001: 2015
Investissement en R&D	1,2 million de dollars

Deswell Industries, Inc. (DSWL) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Services de fabrication de précision de haute qualité

Deswell Industries fournit des services de fabrication de précision avec les spécifications clés suivantes:

Capacité de fabrication	Spécification
Tolérance à la précision	± 0,01 mm
Précision de fabrication	99,8% d'assurance qualité
Capacité de fabrication annuelle	5,2 millions d'unités

Solutions de production rentables

Métriques de rentabilité pour Deswell Industries:

• Réduction des coûts de fabrication: 12,5% d'une année à l'autre
• Taux d'efficacité opérationnelle: 87,3%
• Coût de production moyen par unité: 3,75 $

Capacités de fabrication de contrats flexibles

Segment de fabrication	Gamme de flexibilité
Fabrication d'électronique	50 à 500 000 unités par commande
Composants mécaniques	25-250 000 unités par commande
Développement de prototypes	1 à 100 unités par projet

Tiraire rapide et support d'ingénierie réactif

Métriques de support d'ingénierie:

• Temps de redressement moyen du projet: 15 jours ouvrables
• Temps de réponse en ingénierie: 4 heures
• Disponibilité du support technique: 24/7

Services de fabrication de bout en bout complets

Catégorie de service	Couverture
Ingénierie de conception	Capacité à 100% interne
Prototypage	Rapide de 3 à 5 jours
Production	Fabrication à grande échelle
Contrôle de qualité	ISO 9001: 2015 certifié

Deswell Industries, Inc. (DSWL) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Relations à long terme basées sur les contrats

Depuis l'exercice 2023, Deswell Industries a maintenu 17 contrats de fabrication à long terme avec les clients d'électronique et de précision. La durée moyenne du contrat est de 3,2 ans.

Type de contrat	Nombre de contrats	Valeur du contrat moyen
Fabrication d'électronique	9	1,4 million de dollars
Composants de précision	8	$975,000

Ventes directes et gestion des comptes

Deswell Industries opère avec 6 représentants des ventes directes couvrant différentes régions géographiques.

• Marché nord-américain: 2 gestionnaires de comptes
• Marché asiatique: 3 gestionnaires de compte
• Marché européen: 1 chef de compte

Support technique et consultation d'ingénierie

La société maintient une équipe de support technique dédiée de 12 professionnels de l'ingénierie. Les dépenses de soutien technique annuel totales en 2023 étaient de 1,2 million de dollars.

Solutions de fabrication personnalisées

En 2023, Deswell Industries a terminé 42 projets de fabrication personnalisés avec une valeur de projet moyenne de 650 000 $.

Segment de l'industrie	Projets personnalisés	Valeur totale du projet
Télécommunications	15	9,75 millions de dollars
Dispositifs médicaux	12	7,8 millions de dollars
Équipement industriel	15	9,75 millions de dollars

Assurance et communication de la qualité continue

Les mesures d'assurance qualité pour 2023 ont montré:

• Taux de satisfaction client: 94,3%
• Temps de résolution des défauts: 2,1 jours
• Budget de gestion de la qualité annuelle: 1,5 million de dollars

Deswell Industries, Inc. (DSWL) - Modèle d'entreprise: canaux

Équipe de vente directe

Depuis le rapport annuel de 2023, Deswell Industries maintient une équipe de vente directe de 17 représentants commerciaux professionnels ciblant les clients de la fabrication de précision dans les secteurs de l'électronique et des dispositifs médicaux.

Métrique de l'équipe de vente	2023 données
Représentants des ventes totales	17
Couverture géographique	États-Unis, Chine, Hong Kong
Quota de vente moyen	1,2 million de dollars par représentant

Salons et conférences de l'industrie

Deswell Industries participe à 6 à 8 salons de la fabrication internationale chaque année, avec un budget marketing total de 275 000 $ en 2023.

• Exposition de fabrication de dispositifs médicaux
• Conférence de technologie de fabrication d'électronique
• Sommet international de fabrication avancée

Site Web d'entreprise en ligne

Le site Web d'entreprise de Deswell Industries (www.deswellindustries.com) génère environ 3 750 visiteurs mensuels uniques avec un taux de conversion de 22% pour les demandes de demande de fabrication initiales.

Métrique de performance du site Web	2023 données
Visiteurs uniques mensuels	3,750
Taux de conversion d'enquête	22%
Investissement annuel sur le marketing du site Web	$87,500

Démonstrations de l'installation de fabrication

Deswell procède à 24 démonstrations de fabrication sur place par an, avec une moyenne de 8 à 12 clients potentiels par séance de démonstration.

Réseaux de référence dans la fabrication d'électronique

La société maintient 42 partenariats de référence actifs avec les sociétés de conception d'électronique, les fournisseurs de composants et les consultants en génie.

Métrique du réseau de référence	2023 données
Partenaires de référence actifs totaux	42
Taux de conversion de référence	18%
Valeur du contrat de référence moyen	$475,000

Deswell Industries, Inc. (DSWL) - Modèle d'entreprise: segments de clients

Fabricants d'électronique

Deswell Industries sert des fabricants d'électronique avec des capacités de fabrication de précision. À partir du rapport annuel de 2023, la société a généré 41,8 millions de dollars de revenus totaux des services de fabrication.

Type de client	Contribution annuelle des revenus	Services de fabrication primaires
Fabricants de composants électroniques	18,7 millions de dollars	Moulage de précision, assemblage des panneaux de circuit imprimé
Fabricants de cartes de circuit imprimées	12,3 millions de dollars	Technologie de montage de surface, fabrication de PCB

Marques d'électronique grand public

Deswell prend en charge diverses marques d'électronique grand public avec des solutions de fabrication.

• Fabrication d'accessoires pour smartphone
• Composants technologiques portables
• Production d'équipements audio

Producteurs d'équipements industriels

Segment d'équipement industriel représenté 22.5% des revenus de fabrication totaux de Deswell en 2023.

Secteur industriel	Contribution des revenus	Produits clés
Équipement d'automatisation	9,6 millions de dollars	Composants mécaniques de précision
Machinerie de fabrication	6,2 millions de dollars	Assemblages mécaniques spécialisés

Sociétés de dispositifs médicaux

La fabrication de dispositifs médicaux a représenté 5,4 millions de dollars de revenus pour Deswell en 2023.

• Composants de l'équipement de diagnostic
• Fabrication d'instruments médicaux
• Assemblages de dispositifs médicaux de précision

Fournisseurs d'équipements de télécommunications

Le segment des équipements de télécommunications a généré 4,9 millions de dollars de revenus en 2023.

Sous-secteur des télécommunications	Revenu	Spécialisation de la fabrication
Infrastructure réseau	3,2 millions de dollars	Composants matériels de télécommunications
Équipement de communication sans fil	1,7 million de dollars	Assemblages électroniques de précision

Deswell Industries, Inc. (DSWL) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Entretien de l'équipement de fabrication

Coûts de maintenance des équipements annuels pour Deswell Industries à partir de l'exercice 2023: 1 245 000 $

Catégorie d'équipement	Coût de maintenance annuel
Équipement d'usinage de précision	$675,000
Machines de moulage par injection	$370,000
Systèmes de contrôle de la qualité	$200,000

Coûts de main-d'œuvre dans les installations de fabrication chinoises

Total des dépenses de main-d'œuvre pour 2023: 8 750 000 $

• Salaire mensuel moyen des travailleurs: 750 $
• Total de fabrication de la fabrication: 350 employés
• Compensation des heures supplémentaires: 125 000 $ par an

Achat de matières premières

Dépenses annuelles sur les matières premières: 12 500 000 $

Type de matériau	Coût annuel
Plastiques	$5,750,000
Composants métalliques	$4,250,000
Composants électroniques	$2,500,000

Investissements de recherche et développement

Dépenses de R&D pour l'exercice 2023: 2 100 000 $

• Personnel d'ingénierie: 45 employés à temps plein
• Salaire moyen du personnel de la R&D: 65 000 $
• Équipements et investissements logiciels: 750 000 $

Frais généraux et dépenses administratives opérationnelles

Coûts administratifs et opérationnels totaux: 3 600 000 $

Catégorie de dépenses	Coût annuel
Loyer de bureau et services publics	$850,000
Salaires administratifs	$1,750,000
Assurance et conformité	$400,000
Voyage et communication	$600,000

Deswell Industries, Inc. (DSWL) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Services de fabrication contractuels

Depuis 2023 Exercice, Deswell Industries a généré 32,4 millions de dollars auprès des services de fabrication contractuels, ce qui représente 45,6% des revenus totaux.

Segment de fabrication	Revenus annuels	Pourcentage du total des revenus
Fabrication électronique	18,7 millions de dollars	26.3%
Fabrication de composants mécaniques	13,7 millions de dollars	19.3%

Production de composants de précision

La production de composants de précision a généré 22,1 millions de dollars de revenus pour 2023, représentant 31,2% du total des revenus de l'entreprise.

• Composants de métal de précision: 12,3 millions de dollars
• Composants en plastique de précision: 9,8 millions de dollars

Frais de conception et de consultation d'ingénierie

Les revenus des services d'ingénierie étaient de 5,6 millions de dollars en 2023, ce qui représente 7,9% des revenus totaux.

Outillage et développement de prototypes

Les revenus d'outillage et de développement des prototypes ont atteint 4,9 millions de dollars en 2023, ce qui représente 6,9% du chiffre d'affaires total.

Contrats de fabrication basés sur le volume

Les contrats de fabrication basés sur le volume ont généré 5,8 millions de dollars de revenus pour 2023, ce qui représente 8,2% du total des revenus de l'entreprise.

Type de contrat	Revenus annuels	Valeur du contrat moyen
Contrats de gros volume	3,6 millions de dollars	$750,000
Contrats de volume moyen	2,2 millions de dollars	$350,000

Revenu annuel total pour 2023: 70,8 millions de dollars

Deswell Industries, Inc. (DSWL) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons customers choose Deswell Industries, Inc. for their manufacturing needs. It's about the breadth of service, the operational base, and the underlying financial strength that supports long-term partnership.

Full-service contract manufacturing from design assistance to final assembly

Deswell Industries, Inc. offers manufacturing services spanning the entire product lifecycle for original equipment manufacturers (OEMs) and contract manufacturers. The offering includes production of:

• Injection-molded plastic parts and components.
• Electronic products and subassemblies.
• Metallic molds and accessory parts.

The focus on electronics is clear in the recent performance; for the six months ended September 30, 2025, the electronic segment generated net sales of $28.2 million. The value proposition here is supported by the margin expansion, which the company attributed to higher-margin offerings, justified by enhanced value-added services delivered to customers. That's a key indicator of moving beyond simple assembly.

Cost-effective, high-quality production leveraging China-based operations

Operations are anchored in the People's Republic of China, where Deswell Industries, Inc. runs its factories. The cost structure benefits from this base, even with rising local costs, as evidenced by the gross margin performance in the electronic segment, which reached 24.3% of net sales for the first half of fiscal 2026 (ended September 30, 2025). This margin improvement, despite a slight decrease in the plastic segment margin to 18.3% due to labor cost increases, shows a capability to manage costs while delivering higher-value electronic products.

Specialization in complex, low-to-medium volume electronic products

The product mix points toward specialization in electronics assembly, including printed circuit board assemblies using surface mount (SMT) technology, and finished goods like telephones, professional and home audio equipment, and Internet-of-Things (IoT) products. The ability to command a higher gross margin in this segment suggests they handle more intricate work than basic commodity manufacturing.

Financial stability with no long-term or short-term borrowings

A major value proposition for any partner is a clean balance sheet. Deswell Industries, Inc. maintains a strong financial foundation. As of the fiscal year end on March 31, 2025, the company reported no long-term or short-term borrowings. This debt-free status provides significant operational flexibility and reduces counterparty risk for customers.

Here's a quick look at the financial standing supporting this stability, based on the fiscal year ended March 31, 2025, and the first half of fiscal 2026:

Metric	Value (As of March 31, 2025)	Value (H1 FY2026 Ended Sept 30, 2025)
Cash and Cash Equivalents	$28.1 million	Not specified
Working Capital	$78.8 million	Not specified
Total Net Sales (Full FY2025)	$67.6 million	Not applicable
Total Net Sales (H1 FY2026)	Not applicable	$33.2 million
Electronic Segment Gross Margin	Not specified	24.3%

The company declared a cash dividend of $0.10 per share for the second half of fiscal 2025, which reflects confidence in their cash flow management.

This lack of leverage is a powerful differentiator. It definitely changes how you view their long-term commitment.

Deswell Industries, Inc. (DSWL) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Deswell Industries, Inc. maintains its connections with the Original Equipment Manufacturers (OEMs) and contract manufacturers it serves. For a company focused on injection-molded plastic parts, electronic subassemblies, and metallic molds, these relationships are everything; they are the foundation of the revenue stream.

Dedicated account management for long-term OEM partnerships

Deswell Industries, Inc. structures its engagement around securing and maintaining long-term contracts with its OEM customer base. This isn't about quick, one-off sales; it's about embedding Deswell Industries, Inc. into the client's supply chain. The focus here is on continuity, which is critical for a manufacturer of components used in consumer and industrial products, telephones, and IoT devices.

Assisted service model providing design and engineering support

The relationship moves beyond simple production capacity. Deswell Industries, Inc. actively provides value-added services that integrate with the customer's product development cycle. This is evident in the financial performance of the electronic segment. For the six months ended September 30, 2025, the gross profit margin in the electronic segment increased to 24.3% of net sales, compared to 19.5% for the same period last year. The company explicitly attributes this margin improvement to higher-margin offerings, justified by enhanced value-added services delivered to customers. This strongly suggests that the design and engineering support is not just offered, but is a key driver of profitability within the relationship.

High-touch, non-transactional relationships with key customers

The nature of the products-complex plastic components and SMT (surface mount) circuit board assemblies-demands close collaboration. This necessitates a high-touch approach, meaning direct, personal interaction rather than purely automated service. This deep involvement helps Deswell Industries, Inc. manage the complexity of orders, which saw net sales of $33.2 million for the first half of fiscal 2026 (ended September 30, 2025).

Focus on being a reliable, defintely consistent manufacturing partner

Consistency in quality and delivery builds the trust required for long-term OEM work. The company's financial structure supports this reliability narrative; as of September 30, 2024, Deswell Industries, Inc. reported no long-term or short-term borrowings, maintaining a strong balance sheet with $13.4 million in cash and cash equivalents. This financial stability is a tangible assurance of operational consistency for partners who rely on their manufacturing output.

Here's a quick look at the recent operational scale that these relationships support:

Metric	Period Ending September 30, 2025 (H1 FY2026)	Period Ending September 30, 2024 (H1 FY2025)
Net Sales	$33.2 million	$35.2 million
Total Gross Margin	23.4% of net sales	19.5% of net sales
Operating Income	$2.5 million	$1.8 million
Net Income	$7.5 million	$6.2 million

The relationship strategy is clearly geared toward securing high-value, sticky business, as shown by the segment-level margin expansion. You can see the commitment to the manufacturing base through the following operational focus areas:

• Serve OEMs and contract manufacturers in China.
• Produce plastic parts for consumer and industrial goods.
• Assemble printed circuit boards using SMT.
• Deliver finished products like professional audio equipment.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Deswell Industries, Inc. (DSWL) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Deswell Industries, Inc. gets its manufactured goods-plastic parts, electronic assemblies, and metallic molds-to its customers. The entire operation funnels through a China-based manufacturing base to global buyers.

Direct sales team engaging global OEMs and contract manufacturers

Deswell Industries, Inc. relies on direct engagement with its customer base, which consists of original equipment manufacturers (OEMs) and contract manufacturers globally. This direct approach suggests a focus on relationship management for high-volume, specialized component supply. For the first six months of fiscal 2026, ended September 30, 2025, the sales volume flowing through these channels totaled $33.2 million. Here's the quick math on where that revenue came from:

Channel Output Metric	Plastic Injection Molding Segment Sales (H1 FY2026)	Electronic Products Assembling Segment Sales (H1 FY2026)
Amount (USD)	$5.0 million	$28.2 million

What this estimate hides is the geographic split of those OEM/contract manufacturer sales, but the figures show the electronic segment is the dominant revenue driver for these channels, making up about 85% of the total sales for the period.

Direct shipping from China-based factories to end-user locations

The physical movement of goods is managed through direct shipping logistics originating from the People's Republic of China factories. Deswell Industries, Inc. operates facilities like Jetcrown Industrial (Dongguan) Limited in Dongguan, China, which handle the production of injection-molded plastic parts and electronic subassemblies. The company maintains a strong balance sheet to support this logistics chain, reporting no long-term or short-term borrowings as of September 30, 2025, and holding $23.4 million in cash and cash equivalents.

Corporate office in Macao for administrative and sales oversight

Oversight and core administration are centralized at the Corporate Office located at 10B Edificio Associacao Industrial De Macau No. 32-36 Rua do Comandante Mata e Oliveira, Macao, Special Administrative Region, PRC. This office manages the overall structure supporting the sales and manufacturing activities. The company's working capital totaled $85.1 million as of September 30, 2025, which helps fund the administrative and oversight functions necessary for managing global supply chains.

Investor Relations contact for public market communication

Communication with the public market is handled through designated Investor Relations representation. For the fiscal year ended March 31, 2025, the company demonstrated profitability, and this commitment continues, as evidenced by the declared cash dividend of $0.10 per share for the first six months of fiscal 2026. The Investor Relations contact point is managed by IMS Investor Relations, specifically listing John Nesbett and Jennifer Belodeau.

Key contact details for this channel include:

• Investor Relations Firm: IMS Investor Relations
• Key Personnel: John Nesbett/Jennifer Belodeau
• Corporate Office Phone: (853) 2832-2096
• Total Gross Margin (H1 FY2026): 23.4%

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Deswell Industries, Inc. (DSWL) - Canvas Business Model: Customer Segments

Deswell Industries, Inc. serves a global base of original equipment manufacturers (OEMs) and contract manufacturers, primarily operating its production facilities in the People's Republic of China. The customer base is served through two main operational segments: Plastic Injection Molding and Electronic Products Assembling. For the first six months of fiscal 2026, ended September 30, 2025, total net sales reached $33.2 million.

Here's a look at the revenue contribution by segment for that period, which reflects the scale of the customer groups served by each manufacturing capability:

Segment	Net Sales (Six Months Ended September 30, 2025)	Percentage of Total Sales (Approximate)
Electronic Products Assembling	$28.2 million	85.0%
Plastic Injection Molding	$5.0 million	15.0%

The electronic segment, representing the bulk of the revenue at $28.2 million for the first half of fiscal 2026, supplies components and finished goods that feed into several key industries. You'll find Deswell Industries, Inc.'s output in products like telephones, home audio products, and Internet-of-Things (IoT) devices.

Specifically regarding the professional audio equipment industry, the company has been developing new products for the commercial audio installed sound market. For example, Deswell Industries, Inc. expected to begin customer deliveries of installed sound systems to airport customers during the first half of calendar 2025.

The customer base is geographically diverse, spanning key international markets:

• Customers in the US
• Customers in Europe
• Customers in the UK
• Customers in Canada
• Customers in Hong Kong

While the search results confirm Deswell Industries, Inc. produces components used in consumer and industrial goods, and the prompt suggests medical devices and automotive components, the latest reported segment sales figures only explicitly detail the Plastic Injection Molding and Electronic Products Assembling segments, with net sales of $5.0 million and $28.2 million, respectively, for the first half of fiscal 2026. Finance: draft a customer concentration analysis based on the $28.2 million electronic segment sales by Friday.

Deswell Industries, Inc. (DSWL) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses that drive Deswell Industries, Inc.'s operations, which are heavily weighted toward production in the People's Republic of China. The cost structure is primarily defined by what it takes to manufacture their plastic parts and electronic assemblies.

Cost of Goods Sold (COGS) is the primary driver (raw materials, labor)

The largest component of Deswell Industries, Inc.'s cost base is the Cost of Goods Sold. Based on the latest reported gross margins, COGS represents the vast majority of net sales. For the first six months of fiscal 2026, ended September 30, 2025, the Total Gross Margin was 23.4% of net sales, meaning COGS was approximately 76.6% of net sales ($33.2 million in net sales). This cost bucket includes raw materials and direct labor.

Here's a look at how the gross margin has tracked recently, which directly reflects COGS efficiency:

Period	Net Sales (Six Months)	Total Gross Margin	Plastic Segment Gross Margin	Electronic Segment Gross Margin
H1 FY2026 (Ended Sep 30, 2025)	$33.2 million	23.4%	18.3%	24.3%
H2 FY2025 (Ended Mar 31, 2025)	$32.4 million	20.9%	22.6%	20.6%

The historical data shows that resins, a key raw material for the plastic segment, were reported as making up 24% of the total cost of goods sold in a prior filing.

Manufacturing labor costs in the People's Republic of China

Labor is a significant variable within COGS, particularly given Deswell Industries, Inc.'s manufacturing base in the People's Republic of China. Management has explicitly noted the impact of wage changes on costs. For instance, in the first half of fiscal 2026, the slight decrease in the plastic segment's gross margin was attributed to an increase in labor costs resulting from the raise in minimum hourly wage. Conversely, cost control measures in the electronic segment included managing labor costs.

Factory overhead and depreciation of specialized machinery

Factory overhead, which includes indirect manufacturing costs, is embedded within the COGS calculation alongside direct labor and materials. Depreciation of specialized machinery, essential for injection-molded plastic parts and electronic subassemblies, is also a fixed component within this cost structure. In a prior period, the depreciation of renminbi was cited as a factor influencing gross margin, suggesting that the value of fixed assets and related depreciation charges are relevant to the overall cost base.

Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses

These are the fixed and variable costs not directly tied to production. While specific SG&A dollar amounts for the 2025 fiscal year aren't directly available from the latest margin reports, the overall profitability shows the impact of these costs relative to gross profit. For the full fiscal year ended March 31, 2025, Deswell Industries, Inc. reported Operating Income of $3.3 million on net sales of $67.6 million. This operating income figure is what remains after subtracting both COGS and SG&A expenses from net sales.

• Operating Income for the full fiscal year ended March 31, 2025: $3.3 million.
• Net sales for the full fiscal year ended March 31, 2025: $67.6 million.
• The Company reported no long-term or short-term borrowings as of March 31, 2025, meaning interest expense is not a factor in the cost structure.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Deswell Industries, Inc. (DSWL) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core money-makers for Deswell Industries, Inc. (DSWL) as of late 2025. The revenue picture is clearly dominated by one area, but the other segment still chips in. Honestly, the real story for the bottom line in fiscal 2025 wasn't just sales; investment gains played a huge role.

The company's total net sales for the full fiscal year 2025, which ended on March 31, 2025, came in at $67.6 million. This figure represents a slight contraction, down 2.5% from the prior fiscal year. To be fair, navigating the market in 2025 meant every dollar counted.

When we break down the revenue streams, the Electronic Products Assembling segment is definitely the heavyweight. Looking at the second half of fiscal 2025 (the six months ended March 31, 2025), the segment generated $27.0 million in net sales. The Plastic Injection Molding segment, while smaller, still brought in $5.4 million during that same six-month period. Here's the quick math on those half-year sales:

Revenue Stream Component	Net Sales (Six Months Ended March 31, 2025)	Full Year Fiscal 2025 Net Sales
Electronic Products Assembling Segment	$27.0 million	Not explicitly stated for full year
Plastic Injection Molding Segment	$5.4 million	Not explicitly stated for full year
Total Net Sales (H2 FY2025)	$32.4 million	$67.6 million

Now, let's talk about what really boosted the final profit number. While operating income was tight, non-operating income from investments was a significant driver for the fiscal year 2025 result. The company reported a full-year net income of $11.1 million for fiscal 2025. A substantial portion of this was supported by investment activities.

We can see the impact in the half-year figures for non-operating income:

• Non-operating income for the first half of fiscal 2025 (ended September 30, 2024) was $4.6 million.
• Non-operating income for the second half of fiscal 2025 (ended March 31, 2025) was $3.3 million.

So, the total non-operating income for the full fiscal year 2025 was approximately $7.9 million ($4.6 million + $3.3 million). That's a big lift helping to push the final net income to $11.1 million. You defintely need to watch those investment returns as part of the overall revenue picture.