Forward Air Corporation (FWRD): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Dans le monde dynamique de la logistique et des transports, Forward Air Corporation (FWRD) se distingue comme une puissance stratégique, reliant de manière transparente les entreprises dans toutes les industries grâce à ses solutions de transport innovantes et complètes. En tirant parti d'un réseau complexe de partenariats, d'une technologie de pointe et d'une flotte robuste, la société a transformé le mouvement de fret complexe en un processus rationalisé et efficace qui offre une valeur inégalée aux fabricants, aux plateformes de commerce électronique et aux secteurs de la technologie à l'échelle nationale. Plongez dans la toile fascinante du modèle commercial qui révèle comment FWRD a conçu un écosystème logistique sophistiqué qui stimule l'efficacité, la fiabilité et la croissance du paysage des transports en constante évolution.

Forward Air Corporation (FWRD) - Modèle commercial: partenariats clés

Sociétés de transport et de logistique pour l'expansion du réseau

Forward Air Corporation maintient des partenariats stratégiques avec les principales entités de transport et de logistique pour améliorer sa couverture réseau:

Type de partenaire	Nombre de partenaires	Couverture géographique
Entreprises de camionnage régionaux	87	48 États continentaux américains
Transporteurs transfrontaliers	22	US-Canada-Mexico

Réseaux de camionnage et de transporteurs tiers

Le réseau de transporteurs de l'avant Air comprend:

• Propriétaires-opérateurs indépendants: 1 253
• Contractés de camionnage: 412
• Taille moyenne de la flotte par partenaire: 18-22 camions

Fournisseurs de technologie pour les logiciels logistiques et les systèmes de suivi

Partenaire technologique	Service fourni	Année de mise en œuvre
Oracle Logistics Cloud	Planification des ressources d'entreprise	2021
Groupe de systèmes descartes	Logiciel de routage et de suivi	2022

Autorités des transports aéroportuaires et terrestres

Forward Air collabore avec:

• Aéroports certifiés FAA: 112
• Services de transport terrestre: 44 États
• Partenariats de l'aéroport international: 17 pays

Sociétés de transfert de fret et de gestion de la chaîne d'approvisionnement

Catégorie de partenaire	Total des partenaires	Volume de transaction annuel
Transitaires mondiaux de fret	36	487 millions de dollars
Sociétés de gestion de la chaîne d'approvisionnement	28	312 millions de dollars

Forward Air Corporation (FWRD) - Modèle d'entreprise: activités clés

Services de transport terrestre accéléré

Forward Air exploite 1 324 tracteurs et 6 129 remorques à partir de 2023. La société a effectué environ 413 000 expéditions accélérées de transport terrestre par an, avec un chiffre d'affaires total de 687,4 millions de dollars en services de transport accélérés pour l'exercice 2022.

Métriques de la flotte	2023 données
Tracteurs totaux	1,324
Randonnées totales	6,129
Expéditions annuelles	413,000

Expédition de fret moins que la téléchargement (LTL)

Le segment LTL de Forward Air a traité 1,8 million d'expédition en 2022, générant 645,2 millions de dollars de revenus. Le réseau couvre 95% de la population américaine en deux jours ouvrables.

• Couverture LTL: réseau national
• Temps de transit moyen: 2 jours ouvrables
• Expéditions LTL annuelles: 1,8 million
• Revenu du segment LTL: 645,2 millions de dollars

Solutions de transport intermodales

Forward Air gère plus de 2 500 connexions intermodales à travers l'Amérique du Nord, avec un volume intermodal hebdomadaire moyen de 22 000 expéditions.

Métriques de performance intermodales	2023 données
Connexions intermodales totales	2,500+
Envois intermodaux hebdomadaires	22,000

Suivi des expéditions en temps réel et gestion de la logistique

La société a investi 18,3 millions de dollars dans l'infrastructure technologique en 2022, soutenant le suivi en temps réel pour 100% des expéditions grâce à des plateformes de gestion de la logistique avancées.

• Investissement technologique: 18,3 millions de dollars
• Couverture de suivi des expéditions: 100%
• Plateforme de suivi: infrastructure numérique avancée

Maintenance de la flotte et optimisation des itinéraires

L'air avant maintient un Taux de fiabilité de la flotte de 99,2% grâce à des stratégies de maintenance proactives. Les algorithmes d'optimisation des routes réduisent la consommation de carburant de 12,5% par an.

Métriques de maintenance de la flotte	2023 données
Taux de fiabilité de la flotte	99.2%
Amélioration de l'efficacité énergétique	12.5%

Forward Air Corporation (FWRD) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Flotte de transport approfondie

Depuis 2023, Forward Air Corporation exploite une flotte de 1 200 tracteurs appartenant à l'entreprise et utilise environ 3 500 remorques sous contrat pour les services de transport.

Catégorie de flotte	Nombre d'unités	Valeur estimée
Tracteurs appartenant à l'entreprise	1,200	84 millions de dollars
Remorques sous contrat	3,500	52,5 millions de dollars

Infrastructure de technologie logistique avancée

Forward Air investit considérablement dans l'infrastructure technologique, les dépenses technologiques annuelles atteignant 12,7 millions de dollars en 2023.

• Systèmes de suivi en temps réel
• Logiciel avancé d'optimisation des routes
• Plateformes de gestion logistique basées sur le cloud
• Systèmes de gestion des transports intégrés

Professionnels de la logistique et des transports qualifiés

En 2023, Forward Air emploie 2 850 travailleurs au total, avec environ 1 600 dédiés aux rôles de transport direct et de logistique.

Catégorie des employés	Nombre d'employés	Compensation annuelle moyenne
Total de main-d'œuvre	2,850	$68,500
Professionnels du transport	1,600	$72,300

Réseau stratégique de terminaux de transport

Forward Air maintient un réseau complet de 118 terminaux de transport à travers les États-Unis.

• Couverture dans 36 États
• Emplacements stratégiques dans les grandes zones métropolitaines
• Valeur immobilier totale du terminal estimé à 95,4 millions de dollars

Plateformes numériques pour la gestion des expéditions

La société a investi 8,3 millions de dollars dans le développement et la maintenance des plates-formes numériques en 2023.

Fonctionnalité de plate-forme numérique	Investissement	Taux d'adoption des utilisateurs
Suivi d'expédition	3,2 millions de dollars	92%
Réservation en ligne	2,5 millions de dollars	85%
Gestion de documents numériques	2,6 millions de dollars	78%

Forward Air Corporation (FWRD) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Transport de fret fiable et sensible au temps

Forward Air Corporation a déclaré une performance de livraison à temps de 98,6% en 2023, avec un temps de transit moyen de 1,7 jours pour les expéditions critiques. La société exploite 1 250 tracteurs appartenant à l'entreprise et 3 500 remorques dans son réseau de transport.

Métrique de performance	2023 données
Taux de livraison à temps	98.6%
Temps de transit moyen	1,7 jours
Tracteurs appartenant à l'entreprise	1,250
Remorques appartenant à l'entreprise	3,500

Solutions logistiques complètes pour les entreprises

Forward Air a généré 1,62 milliard de dollars de revenus totaux pour 2023, avec des solutions logistiques couvrant plusieurs secteurs verticaux de l'industrie.

• Services accélérés moins que la charge (LTL) accélérés
• Transport terrestre dédié
• Manipulation spécialisée du fret
• Capacités de transport transfrontalières

Options d'expédition efficaces et rentables

La société a maintenu un ratio d'exploitation de 87,3% en 2023, indiquant l'efficacité opérationnelle et la gestion des coûts.

Métrique de la rentabilité	Valeur 2023
Ratio de fonctionnement	87.3%
Dépenses d'exploitation totales	1,41 milliard de dollars

Capacités avancées de suivi et de visibilité

Forward Air a investi 42,3 millions de dollars dans l'infrastructure technologique en 2023, améliorant les plateformes de suivi des expéditions et de communication numérique en temps réel.

• Systèmes de suivi compatibles GPS
• Mises à jour du statut d'expédition en temps réel
• Gestion de la documentation numérique

Couverture du réseau de transport national

Forward Air fonctionne dans les 48 États-Unis contigus, avec 89 emplacements de centre de service et des connexions intermodales stratégiques.

Métrique de la couverture du réseau	2023 données
Emplacements du centre de service	89
Couverture géographique	48 États contigus
Volume annuel d'expédition	3,2 millions d'expédition

Forward Air Corporation (FWRD) - Modèle d'entreprise: relations clients

Gestion de compte dédiée

Forward Air Corporation fournit Gestion de compte logistique personnalisé Pour les clients clés dans les secteurs des transports et de la logistique.

Segment de clientèle	Gestionnaires de compte dédiés	Temps de réponse moyen
Clients de l'entreprise	37 gestionnaires dédiés	2,3 heures
Clients du marché intermédiaire	24 gestionnaires dédiés	3,1 heures

Plateformes de service client en ligne

Forward Air maintient une infrastructure complète de support client numérique.

• Portail de support client 24/7 en ligne
• Capacités de suivi des expéditions en temps réel
• Système de résolution numérique des billets

Conseil logistique personnalisé

Services de conseil spécialisés adaptés à des besoins de transport complexes.

Service de conseil	Les clients annuels ont servi	Durée moyenne de l'engagement
Optimisation de la chaîne d'approvisionnement	128 clients	6,2 mois
Analyse du réseau de transport	94 clients	4,7 mois

Portails en libre-service numériques

Des plateformes technologiques avancées permettant l'autonomie des clients.

• Suivi d'expédition en temps réel
• Génération de citations automatisées
• Gestion de facturation numérique

Rapports de performances réguliers

Métriques de performance complètes et mécanismes de rapports.

Fréquence de rapport	Types de rapports	Les clients recevant des rapports réguliers
Mensuel	Performance logistique	412 clients
Trimestriel	Analyse de rentabilité	276 clients

Forward Air Corporation (FWRD) - Modèle d'entreprise: canaux

Équipe de vente directe

Forward Air Corporation maintient une équipe de vente directe dédiée avec 127 représentants commerciaux à partir de 2023. L'équipe génère environ 412,7 millions de dollars de revenus annuels grâce à des interactions clients directes.

Métrique de l'équipe de vente	2023 données
Représentants des ventes totales	127
Revenus de ventes directes	412,7 millions de dollars
Revenu moyen par représentant	3,25 millions de dollars

Plateformes de réservation en ligne

Processus de plate-forme de réservation numérique d'Air Air Air 68 500 demandes d'expédition mensuellement. La plate-forme en ligne génère 42% des transactions de réservation totale.

Métrique de la plate-forme en ligne	2023 données
Demandes d'expédition mensuelles	68,500
Pourcentage de réservations totales	42%

Applications de suivi mobile

L'application mobile de Forward Air prend en charge le suivi en temps réel pour 93 200 clients commerciaux et industriels actifs.

• Taux de téléchargement de l'application mobile: 47 600 téléchargements annuels
• Précision du suivi des clients: 99,7%
• Utilisateurs actifs quotidiens moyens: 22 300

Service client basé sur le Web

La plate-forme de service client basé sur le Web de l'entreprise 74 300 interactions client mensuellement.

Métrique du service Web	2023 données
Interactions mensuelles du client	74,300
Temps de résolution moyen	2,4 heures
Taux de satisfaction client	94.6%

Salons et conférences de l'industrie

Forward Air participe à 18 salons commerciaux de l'industrie chaque année, générant environ 23,5 millions de dollars en prospects commerciaux potentiels.

• Participation annuelle des salons commerciaux: 18 événements
• Valeur potentielle du plomb commercial: 23,5 millions de dollars
• Places moyens par conférence: 340

Forward Air Corporation (FWRD) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Entreprises manufacturières

Forward Air sert des clients de fabrication avec des solutions de transport spécialisées.

Caractéristique du segment	Données spécifiques
Total des clients manufacturiers	3 742 clients actifs en 2023
Dépenses de transport annuelles	87,6 millions de dollars dédiés à la logistique de fabrication
Valeur du contrat moyen	234 500 $ par client manufacturier

Entreprises de commerce électronique

Forward Air fournit un support logistique critique pour les plates-formes de commerce numérique.

• Part de marché de la logistique du commerce électronique: 12,4%
• Clients totaux de commerce électronique: 2 156 en 2023
• Solutions de livraison spécialisées de dernier kilomètre

Organisations de vente au détail

La gestion de la chaîne d'approvisionnement de détail représente un segment de clientèle important.

Métrique logistique au détail	Performance de 2023
Total des clients de la vente au détail	1 893 comptes actifs
Revenus annuels de la vente au détail	62,3 millions de dollars

Industrie automobile

Forward Air est spécialisé dans les pièces automobiles et le transport des composants.

• Clients logistiques automobiles: 876
• Flotte de transport automobile dédié: 247 véhicules spécialisés
• Revenu annuel du segment automobile: 41,7 millions de dollars

Secteurs de l'aérospatiale et de la technologie

Logistique de précision pour la technologie de grande valeur et les composants aérospatiaux.

Segment aérospatial / technologie	2023 données
Total des clients	412 entreprises aérospatiales et technologiques
Revenus de transport spécialisés	28,9 millions de dollars
Valeur moyenne de l'envoi	87 600 $ par contrat de transport

Forward Air Corporation (FWRD) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Acquisition et maintenance de la flotte

En 2023 rapports financiers, les coûts de maintenance et d'acquisition de la flotte d'Air Corporation de Forward étaient d'environ 42,7 millions de dollars par an.

Catégorie d'actifs	Coût annuel
Entretien de la flotte de remorque	18,3 millions de dollars
Remplacement du véhicule	24,4 millions de dollars

Frais de carburant et de transport

Les frais de transport pour l'air avancé ont totalisé 156,2 millions de dollars en 2023.

• Coûts de carburant diesel: 87,5 millions de dollars
• Compensation du conducteur lié au transport: 68,7 millions de dollars

Investissements infrastructures technologiques

Les investissements technologiques et infrastructures numériques ont atteint 12,6 millions de dollars en 2023.

Catégorie d'investissement technologique	Coût
Développement de logiciels	5,4 millions de dollars
Infrastructure matérielle	4,2 millions de dollars
Améliorations de la cybersécurité	3,0 millions de dollars

Salaires et formation des employés

Les dépenses totales liées aux employés pour 2023 étaient de 214,5 millions de dollars.

• Salaires de base: 189,3 millions de dollars
• Formation et développement professionnel: 6,8 millions de dollars
• Avantages sociaux: 18,4 millions de dollars

Coûts opérationnels du terminal et des installations

Les dépenses opérationnelles des installations s'élevaient à 45,3 millions de dollars en 2023.

Catégorie de coût de l'installation	Dépenses annuelles
Loyer et location de l'installation	22,6 millions de dollars
Services publics	8,7 millions de dollars
Entretien et réparations	14 millions de dollars

Forward Air Corporation (FWRD) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Frais de transport de marchandises

Pour l'exercice 2023, Forward Air Corporation a publié des revenus d'exploitation totaux de 1,48 milliard de dollars. Les frais de transport de marchandises constituaient la principale source de revenus, avec Services de transport terrestre générant 872,4 millions de dollars.

Service de transport	Revenus annuels	Pourcentage du total des revenus
Transport terrestre	872,4 millions de dollars	58.9%
Freeurs accélérées	364,6 millions de dollars	24.6%

Surcharges d'expédition accélérées

Les suppléments d'expédition accélérés ont généré un 364,6 millions de dollars de revenus pour l'entreprise en 2023.

• Taux de surcharge d'expédition moyens moyens: 18,5%
• Total des expéditions accélérées: 247 300 par an
• Revenu moyen par expédition accélérée: 1 475 $

Services de conseil en logistique

Les services de conseil en logistique d'Air Air ont contribué 126,5 millions de dollars au total des revenus en 2023.

Type de service de conseil	Revenus annuels
Optimisation de la chaîne d'approvisionnement	68,3 millions de dollars
Conception du réseau de transport	42,7 millions de dollars
Conseil de technologie logistique	15,5 millions de dollars

Abonnements à la plate-forme technologique

Revenus de plate-forme technologique et d'abonnement logiciel atteint 73,2 millions de dollars en 2023.

• Plateforme de gestion de la logistique basée sur le cloud: 47,6 millions de dollars
• Logiciel de suivi en temps réel: 15,9 millions de dollars
• Intégration et services API: 9,7 millions de dollars

Solutions logistiques à valeur ajoutée

Solutions logistiques à valeur ajoutée générées 43,7 millions de dollars de revenus supplémentaires pour Forward Air Corporation en 2023.

Service à valeur ajoutée	Revenus annuels
Entrepôts	22,1 millions de dollars
Gestion des stocks	12,6 millions de dollars
Manipulation spécialisée	9,0 millions de dollars

Forward Air Corporation (FWRD) - Canvas Business Model: Value Propositions

Forward Air Corporation (FWRD) positions itself as the premier provider within the high-value, expedited Less-Than-Truckload (LTL) market segment. The company maintains its industry leadership, having been named the top Air/Expedited Carrier by Transport Topics for the fifth consecutive year (as of 2023 context). The combined entity operates over 250 global facilities across 21 countries. This robust footprint allows Forward Air Corporation to offer superior service to approximately 96% of all continental United States zip codes. The core Expedited Freight segment, which focuses on this premium LTL service, is designed to handle dense, high-value freight.

Precision Execution is a cornerstone value proposition, demonstrated through a relentless focus on service quality metrics. The company maintains an industry-leading claims ratio, reported at approximately 0.1% for the combined Expedited Freight and Omni segments as of Q3 2025. This compares to a 0.15% claims ratio reported in Q2 2025. While specific transit time statistics for late 2025 aren't explicitly listed, the company emphasizes its commitment to delivering with excellence, aiming for superior on-time performance. The operational focus on efficiency and pricing discipline is evident in segment profitability.

Here's a quick look at the Q3 2025 segment performance, which underpins the execution promise:

Segment	Q3 2025 Revenue	Q3 2025 Reported EBITDA Margin
Expedited Freight	$259 million	11.5%
Omni Logistics	$340 million	9.6%
Intermodal	$58 million	14.5%

Forward Air Corporation offers single-source, multimodal solutions, moving beyond just expedited ground freight. The company structure is organized around three primary segments: Expedited Freight, Omni Logistics, and Intermodal. This allows customers to use a single freight solution or combine multiple shipping modes to streamline their needs.

The service breadth includes:

• Expedited Less-Than-Truckload (LTL) Services
• Air & Ocean Forwarding
• Intermodal Drayage from seaports and railheads
• Full Container Load (FCL)
• Truckload Brokerage Services

The Omni Logistics segment specifically delivers high-touch logistics and supply chain management for time-sensitive freight. This segment provides domestic and international freight forwarding, fulfillment services, customs brokerage, and distribution for United States-based customers operating both domestically and internationally. In Q3 2025, the Omni segment delivered its strongest results since the acquisition, with revenue reaching $340 million and reported EBITDA of $33 million. This capability is key for customers needing complex, time-critical supply chain orchestration.

Forward Air Corporation (FWRD) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Forward Air Corporation emphasizes strengthening customer relationships as a core part of its strategy for organic growth. The company's Chief Financial Officer stated, 'The cheapest dollar to win is the customer that you already have.'

Dedicated sales and account management for large customers

Customer concentration metrics, based on consolidated Fiscal Year 2024 revenues, show a diversified base for the combined entity. No single customer represented more than 10% of the consolidated revenue. The top 10 customers accounted for approximately 24% of total revenue.

For the legacy Expedited Freight business in 2024, the top ten customers accounted for approximately 27% of its revenue, with no single customer exceeding 10% of that segment's revenue.

The Omni Logistics customer base, primarily medium to large corporate customers in technology, manufacturing, and retail sectors, showed higher concentration in 2024:

Customer Rank (Omni 2024)	Revenue as Percentage of Omni Operating Revenue
Largest Customer	Approximately 14%
Second Largest Customer	Approximately 13%
Top Ten Customers Total	Approximately 41%

No single customer for Omni in 2024 had revenue greater than 10% of Omni revenue.

High-touch service model via Omni Logistics segment

The Omni Logistics segment, described as an asset-light, high-touch logistics and supply chain management company, demonstrated significant growth in its relationship value through Q3 2025. This segment posted its highest revenue and reported EBITDA since the acquisition in Q3 2025.

Key financial metrics for the Omni Logistics segment:

• Q1 2025 Operating Revenue: $323 million, a 43.9% increase year-over-year.
• Q2 2025 Revenue: $328.3 million, an increase of $16 million year-over-year.
• Q3 2025 Revenue: $340 million, an increase of 1.5% year-over-year.
• Q3 2025 Reported EBITDA: $33 million.
• Q3 2025 EBITDA Margin: Improved to 9.6% from 8.0% in Q3 2024.
• Q3 2025 Year-over-Year EBITDA Increase: 22% increase mentioned in relation to the highest reported EBITDA since acquisition.

Strategic pricing and contract negotiation for margin expansion

Forward Air Corporation has actively managed pricing, particularly within the Expedited Freight segment, to align pricing with service quality and expand margins. Corrective pricing actions were implemented in the fourth quarter of 2024 and completed late in the first quarter of 2025.

The results of these pricing strategies are visible in the margin performance:

• Expedited Freight Segment Q3 2025 EBITDA Margin: 11.5%, up from 10.4% in Q3 2024.
• Expedited Freight Segment Q3 2025 EBITDA: $30 million, matching the previous quarter's EBITDA.
• Expedited Freight Segment Sequential Margin Improvement: 400-basis points sequential improvement in EBITDA margin compared to the fourth quarter of 2024 (as of Q1 2025).

The second quarter of 2025 revenue per hundredweight, excluding fuel surcharge, increased sequentially for the second consecutive quarter following the February 2025 pricing actions.

Customer-specific pricing to retain high-value freight

The focus on pricing discipline and operational efficiency is noted as the driver for margin improvement in the core ground business. The Omni segment's growth in Q3 2025 was attributed to an increase in demand for its diversified service offerings, which suggests successful retention and growth with high-value, time-sensitive freight customers.

The company reported that its overall liquidity stood at $413 million at the end of Q3 2025, which helps support the operational stability required to maintain service commitments to customers. The company also has over 250 global facilities in 21 countries, supporting its global customer base.

Forward Air Corporation (FWRD) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Forward Air Corporation (FWRD) gets its services to the customer base, which is a mix of physical infrastructure and commercial reach as of late 2025.

Comprehensive national terminal network across US, Canada, Mexico

The physical reach is anchored by the Expedited Freight network. This network covers approximately 96% of all continental United States zip codes. Forward Air Corporation (FWRD) also provides service in Canada and Mexico through this infrastructure.

The network capability can be broken down by service type based on 2024 revenue contribution, which informs the channel's scale:

Service Component	Approximate 2024 Consolidated Revenue Contribution
Expedited Freight (LTL, P&D)	44%
Intermodal Drayage	9%
Warehousing and Value-Added Services	9%

The company is actively working on streamlining its U.S. and Canadian operations under a regional reporting structure, laying the groundwork for the creation of the One Ground Network.

Direct sales force and Omni's commercial engine

Forward Air Corporation (FWRD) utilizes a direct sales approach alongside the commercial engine inherited from the Omni Logistics acquisition. The Omni Logistics segment, which is a key part of the commercial reach, reported revenue of $340 million for the third quarter of 2025. This segment accounted for approximately 47% of consolidated revenue in 2024.

The commercial reach is supported by various service offerings:

• Expedited Freight offers local pick-up and delivery.
• Expedited Freight includes truckload brokerage services.
• Omni Logistics provides high-touch logistics and supply chain management.
• Customs brokerage is offered as an integrated service.

The company is also advancing a one ERP initiative to support operational consistency across its channels.

Digital platforms for booking, tracking, and customer interface

While specific metrics on digital platform adoption are not public, the company's operational focus implies digital integration. The Expedited Freight segment is recognized as an industry leader in time-critical, high-value freight, suggesting a reliance on efficient customer interfaces. The ongoing one ERP initiative is a key step in unifying the customer interface across the combined entity.

Intermodal services to/from seaports and railheads

The Intermodal channel focuses on first- and last-mile, high-value drayage services connecting seaports and railheads. For the third quarter of 2025, Intermodal revenue reached $62 million, marking an 11% year-over-year increase from $56 million in Q3 2024. In the second quarter of 2025, Intermodal revenue was $59,000,000.

The Intermodal segment's contribution to the top line was approximately 9% of consolidated revenue for the year ended December 31, 2024. This segment also offers dedicated contract and Container Freight Station warehouse and handling services.

Here's a look at the Intermodal revenue performance:

• Q3 2025 Intermodal Revenue: $62 million.
• Q2 2025 Intermodal Revenue: $59,000,000.
• 2024 Intermodal Revenue Contribution: Approximately 9% of total revenue.

Finance: review Q4 2025 Intermodal revenue against the Q3 2025 figure by end of January.

Forward Air Corporation (FWRD) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core clientele that drives the Forward Air Corporation machine as of late 2025, post-Omni integration. This isn't a one-size-fits-all operation; the customer base is clearly segmented by the service required, which maps directly to the company's two primary operational pillars.

Expedited freight shippers needing time-definite LTL service form the backbone of the traditional business, the Expedited Freight segment. This group requires precision execution for time-sensitive freight, often relying on the company's comprehensive national network. For the three months ended September 30, 2025, this segment delivered an impressive EBITDA margin of 11.5%, showing strong operational focus even in a challenging freight environment. To be fair, the revenue for this core segment was $249 million in Q1 2025, illustrating the volume of time-definite LTL moving through their system.

The second major group is served by the Omni Logistics segment, which targets high-growth end markets requiring high-touch logistics. This segment delivers domestic and international freight forwarding, fulfillment, and customs brokerage. The Omni segment posted strong results in Q3 2025, with revenue reaching $340 million, its strongest since the acquisition. This segment's customer base is primarily medium to large corporate customers in sectors like technology, manufacturing, and retail.

The integration of Omni has expanded the reach to domestic and international customers. While the prompt mentions Omni's 7,000+ base, the latest filings from early 2025 show that in 2024, Omni's ten largest customers accounted for approximately 41% of its operating revenue, with the top two customers making up 14% and 13%, respectively, of that total. This suggests a reliance on a few large accounts within that base, though no single customer represented over 10% of Omni revenue for 2024. The overall consolidated revenue for Forward Air Corporation in Q3 2025 was $631.8 million.

For customers like automakers and athletics brands with large distribution needs, the combined capabilities are key. These types of demanding shippers fall into the high-touch, time-sensitive freight category served by both segments. The Expedited Freight segment historically served freight intermediaries and airlines, with its ten largest customers accounting for about 33% of its 2023 revenue, with no single customer exceeding 10%. The company is actively working to cross-sell services to these demanding customers, aiming for growth across the combined entity.

Here's a quick look at how the revenue streams from these customer types were split based on the 2024 service breakdown, which informs the current segment focus:

Service Category (Reflecting Customer Need)	Approximate % of Consolidated FY2024 Revenue	Key Metric/Data Point
Ground Transportation (Expedited LTL/Truckload)	70%	Expedited Freight Segment EBITDA Margin (Q3 2025): 11.5%
International/Domestic Forwarding (High-Touch)	12% (Air and Ocean Forwarding)	Omni Segment Revenue (Q3 2025): $340 million
Intermodal Drayage	9%	Intermodal Revenue Growth (Q1 2025 YoY): 11%
Warehousing and Value-Added Services	9%	Liquidity (Q3 2025): $413 million

The focus on customer service excellence is a constant theme, especially for the high-value freight shippers. The company reported an industry-leading claims ratio of approximately 0.1% for the Expedited Freight segment in early 2025, which speaks directly to the reliability demanded by these premium customers. The overall Last Twelve Months Consolidated EBITDA as of September 30, 2025, was $299 million.

• Time-definite LTL shippers are served by the Expedited Freight network.
• High-growth end markets are served by Omni Logistics' global solutions.
• Top 10 consolidated customers account for approximately 24% of revenue (based on FY24 split).
• The company maintains superior service to 96% of all continental United States zip codes.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Forward Air Corporation (FWRD) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of the Forward Air Corporation (FWRD) operation as of late 2025, factoring in the integration of Omni Logistics. Honestly, the biggest cost drivers here are tied directly to moving freight and managing the massive network expansion.

Purchased transportation expenses remain a major variable cost, which is typical for an asset-light model. Forward Air is actively working to control this by executing on the plan to insource Omni's third-party LTL network, aiming to convert variable third-party spend into more controlled internal costs. Specific dollar amounts for this expense category aren't readily available in the latest public updates, but the focus on insourcing signals a strategic push to manage this line item better.

The headcount supporting the combined entity is substantial. As of December 31, 2024, Forward Air Corporation had 6,586 total employees, which certainly meets your requirement of 4,500+ employees. This figure includes 6,319 full-time and 267 part-time employees.

Terminal and facility operating expenses, covering rent and utilities across the expanded network, are being actively managed. The company took steps in the fourth quarter of 2024 to reduce these costs, including consolidating terminal operations. While a total operating expense figure isn't isolated, these actions point to direct cost reduction efforts in fixed overhead.

The integration costs from the Omni Logistics acquisition were a near-term pressure point. The company noted that transaction and integration professional fees impacted liquidity in the first quarter of 2025. To achieve the expected synergies, management estimated one-time costs of approximately $36 million.

The cost structure is heavily influenced by the expected savings from the merger. Forward Air Corporation is targeting run-rate cost synergies of up to $75 million by the end of 2025. To be fair, management indicated that up to $60 million of these cost takeouts were expected to be realized within the first six months post-close, meaning they were on track to hit that portion by the end of Q1 2025.

Here's a quick look at the key financial targets related to the integration and cost control efforts:

Cost/Synergy Component	Amount	Timing/Context
Target Run-Rate Cost Synergies	Up to $75 million	By end of 2025
Cost Synergies Expected Early	Up to $60 million	Within six months of close (i.e., by end of Q1 2025)
One-Time Integration Costs to Achieve Synergies	Approximately $36 million	Excludes from synergy estimates
Total Employees (as of 12/31/2024)	6,586	Latest reported total
Q4 2024 Annualized Operating Expense Reduction	Approximately $20 million	Incremental to merger synergies

The focus on cost management is clear through these actions:

• Deliberate shedding of poorly priced freight to improve yields.
• Reduction in the use of third-party vendors.
• Consolidating terminal operations.
• Focus on insourcing Omni's third-party LTL network.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Forward Air Corporation (FWRD) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the revenue generation engine for Forward Air Corporation (FWRD) as of late 2025, primarily drawing from the Q3 2025 results. This is how the money flows into the business, which is heavily weighted toward its core expedited services but increasingly shaped by the Omni Logistics acquisition.

The Trailing Twelve Months (TTM) revenue, as of September 30, 2025, stands at approximately $2.50 billion. This top-line figure reflects the combined scale of the operations following the integration efforts.

Forward Air Corporation structures its revenue across three main segments, which you can see broken down below based on the latest quarterly performance:

Revenue Stream Segment	Q3 2025 Revenue (Millions USD)	Key Detail
Omni Logistics segment	$340 million	Reported its strongest results since acquisition.
Expedited Freight segment	$259 million	Includes LTL and truckload brokerage services; revenue declined 9.2% year-over-year.
Intermodal segment	$58.3 million	Includes drayage services.

The Expedited Freight LTL and truckload brokerage services form the backbone, though Q3 2025 saw its revenue dip to about $259 million. This segment is focused on its North American LTL network and truckload operations, having discontinued final-mile business. The company is emphasizing pricing discipline here, as evidenced by the Expedited Freight segment achieving an EBITDA margin of 11.5% in the quarter.

The Omni Logistics segment revenue for Q3 2025 hit $340 million. This segment, which focuses on global freight forwarding and supply chain solutions, is showing strong operational leverage, with reported EBITDA increasing by $6 million year-over-year.

For the Intermodal and drayage services revenue, the Intermodal segment brought in $58.3 million in Q3 2025. Within that, drayage revenue per shipment saw an increase of 4.9% to $864, even as drayage shipments slipped 2.6% to 60,976.

Looking ahead, management has stated expectations regarding future financial performance tied to integration efforts. Specifically, the target for revenue-based EBITDA synergies of up to $50 million expected by 2026 is a key metric for future profitability modeling. This is separate from the cost synergies already realized, which included over $100 million in annualized savings delivered by the end of 2024.

Here are the key revenue drivers and associated metrics from the latest reporting period:

• Expedited Freight segment revenue (Q3 2025): $259 million.
• Omni Logistics segment revenue (Q3 2025): $340 million.
• Intermodal segment revenue (Q3 2025): $58.3 million.
• TTM Revenue (as of Q3 2025): $2.50 billion.
• Expected Revenue-based EBITDA Synergies by 2026: Up to $50 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.