Green Dot Corporation (GDOT): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Dans le monde dynamique de la banque numérique, Green Dot Corporation est une force révolutionnaire, transformant l'accessibilité financière pour des millions de consommateurs mal desservis. En créant un modèle commercial innovant qui rompt les obstacles bancaires traditionnels, Green Dot est devenu une entreprise pionnière de fintech offrant des solutions financières flexibles et à faible coût qui permettent aux individus de pouvoir traditionnellement exclus des services bancaires grand public. Des cartes de débit prépayées aux plateformes de banque mobile, leur approche stratégique tire parti de la technologie de pointe, de vastes partenariats de vente au détail et d'une compréhension approfondie des besoins financiers des consommateurs pour créer une proposition de valeur unique qui résonne avec les populations non bancarisées et averties technologiques.

Green Dot Corporation (GDOT) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Réseaux bancaires et institutions financières

Green Dot s'associe à 22 banques assurées par la FDIC, y compris Banque à points verts, qui sert de principale infrastructure bancaire. En 2023, ces partenariats permettent à la Société de fournir des services bancaires et des produits de carte de crédit prépayés / garantis.

Banque partenaire	Service primaire
Banque à points verts	Plateforme bancaire primaire
Métabanque	Traitement des cartes prépayées

Partenaires de distribution de détail

Green Dot maintient des partenariats stratégiques avec les principales chaînes de vente au détail pour la distribution des produits:

• Walmart: plus de 90 000 emplacements de rechargement
• CVS Pharmacie: 9 900+ emplacements
• Walgreens: plus de 9 000 emplacements
• Dollar General: 17 000+ magasins

Sociétés de développement de la technologie et des logiciels

Partenaire technologique	Focus de la collaboration
Visa	Intégration du réseau de paiement
MasterCard	Traitement des paiements
Pomme	Intégration de portefeuille mobile

Réseaux de traitement des paiements

Le point vert traite les transactions à travers Réseaux de visa et de cartes master, couvrant approximativement 5,5 millions de comptes actifs En 2023.

• Volume de transaction Visa: 42,3 milliards de dollars par an
• Volume de transaction MasterCard: 38,7 milliards de dollars par an

Green Dot Corporation (GDOT) - Modèle d'entreprise: activités clés

Services de débit prépayés et services bancaires mobiles

Green Dot a traité 68,8 milliards de dollars de transferts en espèces en 2022. La société maintient 5,5 millions de comptes actifs avec un solde moyen de 132 $ par compte.

Catégorie de service	Volume de transaction	Utilisateurs actifs
Cartes de débit prépayées	42,3 milliards de dollars	3,2 millions
Banque mobile	26,5 milliards de dollars	2,3 millions

Développement de la plate-forme de paiement numérique

Green Dot a investi 89,7 millions de dollars dans la recherche et le développement technologiques en 2022.

• Plateforme Transaction Speed: 250 millisecondes
• Téléchargements d'applications mobiles: 4,2 millions
• Intégration du portefeuille numérique: 12 réseaux de paiement

Innovation technologique financière

Budget annuel de l'innovation technologique: 112 millions de dollars en 2022.

Zone d'innovation	Investissement	Demandes de brevet
Blockchain	24,5 millions de dollars	7
IA / Machine Learning	35,2 millions de dollars	12

Stratégies d'acquisition et de rétention des clients

Coût d'acquisition du client: 45 $ par nouveau compte en 2022.

• Taux de rétention de la clientèle: 68%
• Dépenses marketing: 112,3 millions de dollars
• Conversion du programme de référence: 22%

Compliance et gestion réglementaire

Budget du Département de la conformité: 37,6 millions de dollars en 2022.

Zone de réglementation	Budget de conformité	Fréquence d'audit
Anti-blanchiment	15,2 millions de dollars	Trimestriel
Règlements KYC	22,4 millions de dollars	Semestriel

Green Dot Corporation (GDOT) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Infrastructure de technologie bancaire numérique avancée

Depuis le quatrième trimestre 2023, Green Dot Corporation opère avec:

• Infrastructure technologique basée sur le cloud soutenant 13,4 millions de comptes actifs
• 99,99% de hausse de la plate-forme numérique
• Capacités de traitement des transactions en temps réel

Investissement technologique	Montant (2023)
Dépenses annuelles de R&D technologique	87,3 millions de dollars
Budget d'infrastructure technologique	42,6 millions de dollars

Solide reconnaissance de la marque

Métriques de la marque à partir de 2023:

• Part de marché dans les services financiers prépayés: 22,7%
• Reconnaissance de la marque parmi les milléniaux: 68%
• Valeur totale de la marque estimée à 624 millions de dollars

Réseau de distribution de détail

Canal de distribution	Nombre d'emplacements
Emplacements de partenaires de vente au détail	90,000+
Principaux partenaires de vente au détail	7 chaînes nationales

Applications bancaires mobiles

Statistiques de la plate-forme mobile:

• Téléchargements d'applications mobiles: 4,2 millions en 2023
• Utilisateurs mobiles actifs: 3,1 millions
• Volume de transaction mobile: 6,3 milliards de dollars par an

Capacités d'analyse des données

Métrique d'analyse des données	Performance
Vitesse de traitement des données	2,1 millions de transactions / heure
Informations sur les clients générées	1,8 million de profils uniques

Green Dot Corporation (GDOT) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Services financiers accessibles pour les populations sous-bancaires

Au quatrième trimestre 2023, le DOT vert a servi environ 33 millions de comptes actifs. Le marché cible de l'entreprise comprend 67 millions d'Américains sous-bancaires sans comptes bancaires traditionnels.

Segment de clientèle	Taille du marché	Pénétration du compte vert vert
Population sous-banca	67 millions	33 millions de comptes actifs

Alternative pratique et à faible coût à la banque traditionnelle

La structure des frais de Green Dot offre des prix compétitifs par rapport aux banques traditionnelles:

Service	Coût des points verts	Coût moyen bancaire traditionnel
Frais de compte mensuels	$7.95	$12.50
Retrait ATM	$2.50	$3.50

Solutions de banque mobile instantanée et de transfert d'argent

En 2023, Green Dot a traité 45,8 milliards de dollars de transferts en espèces par le biais de ses plateformes mobiles.

• Téléchargements d'applications mobiles: 5,2 millions en 2023
• Volume de transaction numérique: 45,8 milliards de dollars
• Valeur de transaction mobile moyenne: 215 $

Aucune vérification de crédit requise pour l'ouverture du compte

Points verts Pas de politique de vérification de crédit Permet un accès immédiat sur le compte pour les clients ayant des antécédents de crédit limités ou médiocres.

Critères d'ouverture du compte	Exigences des points verts
Chèque de crédit	Pas requis
Équilibre minimum	$0

Options de paiement prépayé et rechargées flexibles

Green Dot propose plusieurs options de carte de paiement de rechargenable avec diverses fonctionnalités.

• MasterCard prépayé: 22 millions de cartes actives
• Recharger les emplacements: 90 000+ à l'échelle nationale
• Montant de rechargement moyen: 289 $ par transaction

Green Dot Corporation (GDOT) - Modèle d'entreprise: relations clients

Plates-formes de libre-service numériques

Green Dot exploite des plates-formes en libre-service numériques avec 3,7 millions de comptes de banque mobile actifs au quatrième trimestre 2023. Les plateformes traitent environ 57,2 milliards de dollars de transferts en espèces par an.

Métrique de la plate-forme	2023 données
Comptes bancaires mobiles actifs	3,7 millions
Volume de transfert de trésorerie annuel	57,2 milliards de dollars
Utilisateurs actifs mensuels moyens	2,1 millions

Support client de l'application mobile

L'application mobile de Green Dot fournit un support client 24/7 avec un temps de réponse moyen de 12 minutes. L'application gère environ 85% des demandes des clients numériquement.

• Disponibilité du support client 24/7
• Temps de réponse moyen du support numérique: 12 minutes
• 85% des demandes des clients résolues via l'application mobile

Outils de gestion des comptes en ligne

La société propose une gestion complète des comptes en ligne avec un suivi des transactions en temps réel pour 4,5 millions d'utilisateurs enregistrés. Les utilisateurs peuvent gérer 100% des fonctions de compte numériquement.

Fonction de gestion du compte	Couverture
Utilisateurs enregistrés	4,5 millions
Fonctions du compte numérique	100%
Suivi des transactions en temps réel	Disponible

Engagement communautaire grâce à l'éducation financière

Green Dot investit 2,3 millions de dollars par an dans des programmes de littératie financière, atteignant environ 250 000 personnes par le biais d'ateliers numériques et en personne.

• Investissement annuel de l'éducation financière: 2,3 millions de dollars
• Individus atteints: 250 000
• Plateformes d'éducation: ateliers numériques et en personne

Expérience bancaire numérique personnalisée

La plate-forme offre des informations financières personnalisées pour 92% des utilisateurs actifs, avec des systèmes de recommandation axés sur l'IA qui analysent 1,4 million de profils financiers individuels mensuellement.

Métrique de personnalisation	2023 données
Utilisateurs avec des informations personnalisées	92%
Profils financiers mensuels analysés	1,4 million
Recommandations basées sur l'IA	Disponible

Green Dot Corporation (GDOT) - Modèle d'entreprise: canaux

Applications bancaires mobiles

Green Dot propose des applications bancaires mobiles avec les mesures clés suivantes:

• 10,3 millions d'utilisateurs de banque mobile actifs au T2 2023
• Transactions bancaires numériques: 287 millions en 2023
• Taux de téléchargement des applications mobiles: 1,2 million de nouveaux téléchargements par trimestre

Métriques d'application mobile	2023 données
Utilisateurs mobiles actifs	10,3 millions
Transactions mobiles	287 millions

Plate-forme Web en ligne

La plate-forme en ligne de Green Dot génère:

• Trafic Web mensuel: 4,2 millions de visiteurs uniques
• Openings de compte en ligne: 62 500 par mois
• Volume de transaction numérique: 3,4 milliards de dollars par an

Distribution de magasins de détail

Le réseau de distribution comprend:

• Plus de 90 000 emplacements de vente au détail (Walmart, CVS, Walgreens)
• Emplacements Walmart: 40 500 magasins
• Volume de charge de carte de vente au détail: 12,6 milliards de dollars en 2023

Canaux de distribution de détail	Nombre d'emplacements
Total des lieux de vente au détail	90,000+
Emplacements Walmart	40,500

Ventes directes et marketing

Performances du canal de vente directe:

• Dépenses marketing: 187 millions de dollars en 2023
• Coût d'acquisition du client: 42 $ par nouveau compte
• Équipe de vente directe: 425 représentants commerciaux

Sites Web de services financiers partenaires

Métriques des canaux partenaires:

• Nombre de partenaires de service financier: 72
• Revenus générés par des partenaires: 214 millions de dollars en 2023
• Intégration de l'utilisateur multiplateforme: 35% du total de la base d'utilisateurs

Métriques des canaux partenaires	2023 données
Partenaires de service financier	72
Revenus des partenaires	214 millions de dollars

Green Dot Corporation (GDOT) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Consommateurs non bancarisés et sous-bancés

Selon l'enquête de la FDIC en 2021, 7,1 millions de ménages américains n'étaient pas bancarisés. Le point vert cible ce segment avec des produits bancaires prépayés et sécurisés.

Caractéristiques du segment de la clientèle	Pourcentage
Ménages non bancarisés	5.4%
Ménages sous-bancés	14.1%
Revenu annuel inférieur à 25 000 $	22.3%

Millennials et utilisateurs bancaires numériques de la génération Z

Les solutions bancaires numériques de Green Dot s'adressent aux jeunes démographies à la recherche de services financiers mobiles.

• Millennials (25 à 40 ans): 72,1 millions de clients potentiels
• Gen Z (18-24 ans): 67,3 millions de clients potentiels
• Pénétration des banques de smartphones: 89% pour les 18-29 ans

Les personnes ayant un accès bancaire traditionnel limité

Cibler les consommateurs avec des antécédents bancaires difficiles ou des options de crédit limitées.

Limitation d'accès	Taille du marché
Mauvais historique de crédit	33,2 millions de consommateurs
Pas de pointage de crédit	26,8 millions de consommateurs

Économie de concert et travailleurs indépendants

Fournir des solutions financières pour les segments d'emploi non traditionnels.

• Total des travailleurs de l'économie de concert: 59 millions en 2022
• Valeur marchande indépendante: 1,3 billion de dollars par an
• Pourcentage de recherche alternative bancaire: 64%

Utilisateurs internationaux de transfert d'argent

Au service des consommateurs ayant besoin de services financiers transfrontaliers.

Segment de transfert	Volume annuel
Marché mondial des envois de fonds	673 milliards de dollars en 2022
Défilons des envois de fonds américains	148 milliards de dollars par an

Green Dot Corporation (GDOT) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Développement d'infrastructures technologiques

Green Dot Corporation a investi 73,4 millions de dollars dans les frais de technologie et de développement en 2022. Les coûts d'infrastructure technologique de l'entreprise comprennent:

• Infrastructure de cloud computing: 24,5 millions de dollars
• Systèmes de cybersécurité: 12,3 millions de dollars
• Développement de logiciels: 36,6 millions de dollars

Catégorie de coûts technologiques	Dépenses annuelles ($ m)
Infrastructure cloud	24.5
Cybersécurité	12.3
Développement de logiciels	36.6

Frais de marketing et d'acquisition des clients

Les dépenses de marketing pour Green Dot en 2022 ont totalisé 92,1 millions de dollars, avec la ventilation suivante:

• Marketing numérique: 41,6 millions de dollars
• Publicité traditionnelle: 22,5 millions de dollars
• Programmes de référence client: 28 millions de dollars

Coûts de conformité réglementaire

Les frais de conformité réglementaire pour Green Dot Corporation ont atteint 37,8 millions de dollars en 2022, notamment:

• Conseil juridique: 15,2 millions de dollars
• Systèmes de surveillance de la conformité: 11,6 millions de dollars
• Représentation réglementaire: 11 millions de dollars

Frais de traitement des paiements

Les frais de traitement des paiements pour Green Dot en 2022 s'élevaient à 156,3 millions de dollars, structurés comme suit:

Catégorie de frais de traitement	Coût annuel ($ m)
Frais de réseau de cartes	87.4
Traitement des transactions	68.9

Support client et maintenance

Les dépenses du support client ont totalisé 64,2 millions de dollars en 2022, avec l'allocation suivante:

• Opérations du centre d'appels: 39,7 millions de dollars
• Infrastructure de soutien technique: 24,5 millions de dollars

Structure totale des coûts pour 2022: 423,8 millions de dollars

Green Dot Corporation (GDOT) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Frais de transaction de l'utilisation de la carte prépayée

Au cours de l'exercice 2022, Green Dot a déclaré 1,03 milliard de dollars de revenus, avec une contribution significative des frais de transaction de cartes prépayées.

Source de revenus	Montant (2022)
Frais de transaction de carte prépayée	387,5 millions de dollars

Frais de maintenance du compte mensuel

Green Dot génère des revenus grâce à des frais de maintenance mensuels sur les comptes à travers ses gammes de produits.

• Frais de maintenance mensuels moyens: 7,95 $
• Comptes actifs totaux en 2022: 15,4 millions

Échangez les frais des transactions marchands

Les frais d'échange de transaction marchande représentent une source de revenus critique pour la société.

Catégorie de frais d'échange	Revenus (2022)
Échange de transaction marchande	256,3 millions de dollars

Abonnements de services bancaires numériques

Green Dot propose divers services bancaires numériques avec des modèles de revenus basés sur l'abonnement.

• Abonnés bancaires numériques: 3,2 millions
• Revenus d'abonnement à service numérique moyen par utilisateur: 5,50 $ par mois

Services de transfert d'argent et de transfert

Les services de transfert d'argent contribuent aux divers sources de revenus de Green Dot.

Catégorie de service	Revenus annuels
Services de transfert d'argent	142,7 millions de dollars

Green Dot Corporation (GDOT) - Canvas Business Model: Value Propositions

Seamless, single-source embedded finance solutions for B2B partners are delivered through the Arc by Green Dot platform, which combines secure banking and money processing capabilities.

The B2B Services segment revenue for the three months ended September 30, 2025, was $364.2M, representing a year-over-year rise of approximately 32%. For the same quarter, the B2B Services active accounts were up 13% year-over-year. Green Dot Corporation maintains full-year 2025 non-GAAP total operating revenues guidance between $2.0 billion and $2.1 billion. The company has an internal initiative, Project 30, designed to cut partner implementation time to 30 days.

B2B/Embedded Finance Metric	Value (As of Late 2025 Data)	Source Period
Q3 2025 B2B Services Revenue	$364.2M	Three Months Ended September 30, 2025
Q3 2025 B2B Services Revenue YoY Change	~32%	Three Months Ended September 30, 2025
Q2 2025 B2B Services Revenue	$342M	Three Months Ended June 30, 2025
Q2 2025 B2B Services Revenue YoY Change	37.6%	Three Months Ended June 30, 2025
Full Year 2025 Non-GAAP Revenue Guidance	$2.0B to $2.1B	2025 Guidance
Project 30 Target Implementation Time	30 days	General Strategy

Low-cost, accessible banking and payment tools are offered to the underbanked consumer through brands like GO2bank, a digital and mobile bank account.

• Consumer Services active accounts declined 5% year-over-year as of the second quarter of 2025.
• Consumer Services direct deposit active accounts were down 9% from the prior year as of the second quarter of 2025.
• As of the third quarter of 2025, Consumer Services active accounts were down 5% year-over-year.
• In the third quarter of 2025, Retail saw active accounts down 4% from the prior year.
• Consumer Services direct deposit active accounts were down 10% from the prior year in the third quarter of 2025.

Widespread cash deposit and withdrawal access is provided via the Green Dot Network (GDN), which has more than 95,000 retail distribution and cash access locations nationwide. This network ensures that 96% of the U.S. population is within three miles of a participating location. The integration with Stripe allows small business customers to make cash deposits at more than 50,000 Green Dot Network locations.

For cash deposit transactions, limits are enforced:

Cash Deposit Limit Type	Amount
Per Transaction (Most Retailers)	$500
Per Transaction (Walmart)	$1,000
Daily (rolling 24 hours)	$1,500
Weekly (rolling 7 days)	$3,500
Monthly (calendar 30 days)	$5,000
Retail Service Fee (Maximum)	$4.95

Fast, reliable disbursement solutions are offered through rapid!, which provides pay card and earned wage access (EWA) services to more than 6,000 businesses and their employees. As of late 2025, rapid! is trusted by more than 7,000 businesses. However, rapid! PayCard actives remained under pressure in the third quarter of 2025, and revenue for that division declined due to staffing industry pressures.

FDIC-insured accounts for consumers are made possible because Green Dot Bank is a member of the FDIC. Green Dot Corporation has managed more than 80 million accounts to date, both directly and through its partners.

Green Dot Corporation (GDOT) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Green Dot Corporation manages its diverse customer base, which spans direct-to-consumer mobile banking users to large, sophisticated Banking as a Service (BaaS) partners. The relationship model is intentionally segmented to match the needs of each group, so you won't see one-size-fits-all support here.

Automated and digital self-service is the core for the GO2bank mobile-first consumer base. This segment relies heavily on the app experience, which is designed to be hassle-free. For instance, GO2bank customers can get their pay up to 2 days early with direct deposit, a key feature driving digital engagement. Still, the retail footprint remains vital for cash access and top-ups. As of late 2025, the Green Dot Network (GDN) supports this with more than 95,000 retail distribution and cash access locations nationwide. The savings product within GO2bank offered a 4.50% Annual Percentage Yield (APY) as of December 2024, which is a concrete value proposition for this segment. Honestly, the digital experience is paramount, but the physical network underpins trust.

For large BaaS partners, the relationship shifts to dedicated account management and technical support. This high-value segment is driving significant growth, with B2B revenue projected for low-30% growth for the full year 2025. The B2B Services active accounts showed a 10% year-over-year increase as of the third quarter of 2025. Green Dot Corporation is actively onboarding new partners, including Stripe and Workday, which requires dedicated, high-touch support to ensure smooth integration. One major partner, Apple Inc., still accounts for about 50% of Green Dot's B2B services revenue, translating to roughly $500 million annually. This level of dependency necessitates white-glove service.

Retail-based customer service focuses on the foundational activities for the prepaid card business, specifically activation and reloads. While this segment faces headwinds, with retail active accounts falling 4% year-over-year in Q3 2025, the service model supports the existing user base and new financial service center partners. The company is working to moderate these declines, with segment projections still calling for low-double-digit declines in consumer services for the full year 2025. The sheer scale of the physical network supports these transactions.

The embedded finance clients, which overlap heavily with the BaaS partners, require high-touch compliance and regulatory support. This is crucial given Green Dot Corporation's status as a regulated bank holding company. A key operational focus here is 'Project 30,' an internal initiative designed to cut partner implementation time down to 30 days, showing a commitment to speed within a regulated framework. The tax division, Santa Barbara TPG, processes approximately 14 million tax refunds annually, which requires rigorous regulatory adherence in that specific vertical. The company had approximately $78 million in cash at the holding company as of September 30, 2025, which helps fund these critical compliance programs.

Here's a quick look at how these customer relationship tiers map to scale and performance metrics as of late 2025:

Metric Category	Specific Data Point	Value (as of late 2025)
GO2bank Consumer Base	Retail Active Accounts YoY Change (Q3)	-4%
GO2bank Consumer Base	Early Direct Deposit Feature	Up to 2 days early
BaaS Partner Scale	Key Partner Revenue Contribution (Apple)	Approx. $500 million annually
BaaS Partner Scale	B2B Active Accounts YoY Growth (Q3)	10%
Retail Network	Green Dot Network Locations	More than 95,000
Embedded Finance Efficiency	Project 30 Target Implementation Time	30 days

The overall 2025 financial outlook reflects this split focus, with full-year non-GAAP total operating revenues guided between $2.0 billion and $2.1 billion, and adjusted EBITDA expected between $165 million and $175 million. The rapid! wage and disbursements solutions support over 6,000 businesses, another example of the high-touch B2B relationship. If onboarding takes 14+ days, churn risk rises, which is why Project 30 is so important to the BaaS client retention defintely.

• GO2bank: Mobile-first, digital self-service focus.
• BaaS Partners: Dedicated account management for large clients.
• Retail Channel: Support for card activation and cash access.
• Embedded Finance: High-touch compliance and regulatory guidance.

Green Dot Corporation (GDOT) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Green Dot Corporation gets its products and services into the hands of customers, which is a mix of physical locations and digital platforms. As of late 2025, the channel strategy is clearly bifurcated, with the B2B/Embedded Finance side showing strong growth while the direct-to-consumer retail channel is seeing moderation.

The physical footprint remains significant for cash-intensive users. Green Dot delivers services through the Green Dot Network (GDN), which comprises more than 95,000 retail distribution and cash access locations nationwide. This network is crucial for cash reloads and card sales, acting as quasi-branches. In the third quarter of 2025, active accounts within the Retail channel saw a decline of 4% year-over-year, though this rate of decline is notably more moderate than in prior years. To give you a sense of transaction flow, cash transfers to third-party accounts represented approximately 72% of total cash transfers in Q3 2025.

Digital channels are anchored by the GO2bank mobile app, Green Dot Corporation's flagship mobile bank account. This is the primary direct-to-consumer (D2C) path. However, the company moderated its marketing spend in recent quarters, leading to a contraction in this area. Consumer Services direct deposit active accounts were down 10% from the prior year in Q3 2025, making up about 25% of total active accounts in the Consumer Services segment. Overall, Green Dot Corporation has managed more than 80 million accounts to date, directly and via partners. For Q3 2025, the total number of active accounts across the board was 3.51 million.

The Banking-as-a-Service (BaaS) integration, powered by the Arc by Green Dot platform, is a major growth driver. Revenue gains were primarily fueled by the B2B segment, which includes BaaS, showing growth from both new partner launches and expansion with existing ones. B2B Services revenue hit $364.2M, marking a 32% increase in Q3 2025. Active accounts within the B2B Services segment grew 13% in Q3 2025. Furthermore, interest income is becoming a more important contributor to earnings as deposits increase within the BaaS business.

For corporate solutions, the sales team focuses on B2B paycard and disbursement solutions. This segment provides pay card and earned wage access services to over 6,000 businesses and their employees. While the B2B segment overall is strong, the rapid! Paycard actives remain under pressure, with a projected full-year decline in the low double-digits.

Here is a quick look at the channel performance metrics as of the third quarter of 2025:

Channel Component	Metric Type	Value (Q3 2025)	Year-over-Year Change
Green Dot Network (GDN)	Retail Locations	More than 95,000	N/A
Consumer Services - Retail	Active Accounts	~75% of Consumer Actives (Implied)	Down 4%
Consumer Services - Direct (GO2bank)	Direct Deposit Active Accounts Share	~25% of Consumer Actives	Down 10%
B2B Services (Includes BaaS/Arc)	Revenue	$364.2M	Up 32%
B2B Services	Active Accounts	N/A	Up 13%
rapid! Paycard	Active Accounts	N/A	Under pressure (Projected full-year decline in low double-digits)

It's important to note the context: Green Dot Corporation announced in late November 2025 that it entered agreements to sell its nonbank fintech business to Smith Ventures for $690 million in cash, with the transaction expected to close in the second quarter of 2026. This pending transaction will significantly alter the D2C and BaaS channel structure going into 2026.

Finance: draft pro-forma channel revenue split for Q1 2026 based on the pending transaction by next Tuesday.

Green Dot Corporation (GDOT) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups Green Dot Corporation (GDOT) serves, which are quite distinct across its various business lines. Honestly, the company segments its focus into direct-to-consumer banking, business services, and specialized money movement.

The foundational consumer base is the underbanked and paycheck-to-paycheck consumer. This group is primarily served through the flagship GO2bank mobile bank account and the legacy Green Dot prepaid cards. Green Dot Bank, which issues these products, has serviced more than 80 million accounts over the last 25 years, both directly and through partners.

For businesses, Green Dot Corporation targets two main areas:

• Large technology and FinTech companies looking for embedded finance solutions through Arc by Green Dot (the Banking as a Service or BaaS platform). Third-party volumes now account for approximately 70% of total transactions, showing the scale of their partner-driven business.
• Employers and businesses needing wage and disbursement solutions via the rapid! paycard offering, which provides pay card and earned wage access services to more than 6,000 businesses and their employees.

The Money Movement Services segment is heavily represented by taxpayers using refund transfer products processed by Santa Barbara TPG (SBTPG). This division processes approximately 14 million tax refunds annually.

Here's a quick look at the scale associated with these segments based on the latest available data context:

Customer Segment Focus Area	Product/Service	Key Metric/Volume
Underbanked/Paycheck-to-Paycheck Consumers	GO2bank, Prepaid Cards	More than 80 million total accounts managed to date
Taxpayers	SBTPG (Tax Division)	Processes more than 14 million tax refunds annually
Employers/Businesses (Wage & Disbursement)	rapid! paycard	Services more than 6,000 businesses
Technology/FinTech Partners (Embedded Finance)	Arc by Green Dot (BaaS)	Third-party volumes account for ~70% of total transactions
Retail Access Points	Green Dot Network (GDN)	More than 90,000 retail distribution and cash access locations nationwide

The Consumer Services segment, which includes GO2bank and legacy prepaid cards, is actively being managed, with a focus on building GO2bank from scratch in the direct channel while de-emphasizing older brands. The B2B Services segment, encompassing BaaS and rapid! paycard, has been a primary driver of revenue growth.

Green Dot Corporation (GDOT) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenditures Green Dot Corporation is managing to run its operations as of late 2025. The cost structure is heavily weighted toward transaction processing and personnel, but significant capital is also allocated to regulatory adherence and platform modernization.

Processing expenses, which were $285.317 million in Q1 2025, represent the largest single component of operating costs for Green Dot Corporation during that period. This figure reflects the costs inherent in facilitating the movement of money across its various platforms and networks. Also notable in that quarter was the outlay for Compensation and benefits for employees, totaling $66.214 million. Honestly, these two items alone make up the bulk of the direct operational spend.

Green Dot Corporation continues to make substantial outlays in areas critical for its regulated status and future competitiveness. Management noted in its Q3 2025 update that the outlook reflects ongoing investment in strategic initiatives and compliance programs. This is a non-negotiable cost in the fintech space; you can't run a bank without it.

Here's a quick look at the major operating expense components for the first quarter of 2025, based on the reported figures:

Expense Category	Q1 2025 Amount (in thousands)
Processing expenses	285,317
Compensation and benefits expenses	66,214
Other general and administrative expenses	86,910
Total operating expenses	498,129

The reliance on a vast physical footprint means costs are tied to maintaining the extensive retail distribution network, known as the Green Dot Network (GDN), which comprised over 90,000 retail access locations nationwide as of early 2025. While the company is pushing digital, that physical access point requires ongoing incentive and operational support. Furthermore, the unallocated corporate expenses, which cover fixed costs not directly tied to segments, include necessary spending on technology infrastructure and software development costs, such as software licenses.

Key cost drivers related to infrastructure and compliance include:

• Investment spending, which was noted as higher in Q3 2025 versus the prior year.
• Costs associated with operating in a highly regulated environment.
• Spending on new feature functionality and user experience planned for 2026.
• Expenses related to the process to evaluate strategic alternatives, which are often excluded from non-GAAP measures but still represent an organizational cost.

Green Dot Corporation (GDOT) - Canvas Business Model: Revenue Streams

Green Dot Corporation (GDOT) projects its full year non-GAAP total operating revenues for 2025 to be between $2.0 billion and $2.1 billion.

The revenue streams are diversified across consumer and business segments, with a strong reliance on fee-based income from card programs and a growing contribution from Banking as a Service (BaaS) partnerships. For the three months ended March 31, 2025, the company reported total operating revenues of $558.874 million.

The composition of the revenue streams for the first quarter of 2025 is detailed below, showing the specific dollar amounts for key components:

Revenue Component	Q1 2025 Amount (in thousands)	Q1 2025 Amount (in millions)
Card revenues and other fees	$375,953	$375.953
Interchange revenues from card transactions	$113,373	$113.373
Interest income, net, from deposits and investments	$47,919	$47.919

The B2B Services segment, which houses the BaaS offering, is a significant contributor and the primary growth driver for that part of the business. For the first quarter of 2025, the B2B Services segment revenue was $342.0 million.

Key elements driving the BaaS revenue stream include:

• BaaS revenue from partners, which is the primary growth driver for the B2B segment.
• Growth from new partner launches, such as those with Samsung and Crypto.com mentioned in early 2025.
• Revenue growth from existing partners.
• The segment is expected to see growth in the upper 30% range for the full year 2025, driven by a key partner and the rest of the BaaS business.

The Q1 2025 GAAP operating revenues of $558,874 thousand were composed of the following line items:

Operating Revenue Line Item (Q1 2025)	Amount (in thousands)
Card revenues and other fees	$375,953
Interchange revenues	$113,373
Interest income, net	$47,919
Cash processing revenues (implied from total)	(Calculated by subtracting knowns from total)

To be fair, the Q1 2025 GAAP total operating revenues were $558,874 thousand, while the sum of the three specified revenue streams listed above is $375,953 + $113,373 + $47,919 = $537,245 thousand. Finance: reconcile the difference between the sum of the three listed items and the GAAP total operating revenues for Q1 2025 by Friday.