International General Insurance Holdings Ltd. (IGIC): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Dans le monde dynamique de l'assurance internationale, International General Insurance Holdings Ltd. (IGIC) apparaît comme une puissance stratégique, transformant des paysages à risque mondial complexes en solutions d'assurance sophistiquées et sur mesure. Tirer parti d'un modèle commercial innovant qui mélange de manière transparente une expertise de souscription spécialisée, des plates-formes numériques de pointe et une gestion complète des risques, IGIC est à l'avant-garde de la relève des défis d'assurance complexes pour les sociétés multinationales, les particuliers élevés et les secteurs spécialisés de l'industrie. Cette exploration de la toile du modèle commercial de l'IGIC révèle une approche méticuleusement conçue qui transcende les paradigmes d'assurance traditionnels, offrant aux lecteurs une perspective d'initié sur la façon dont ce chef d'assurance mondial navigue sur le terrain complexe de la protection internationale des risques.

International General Insurance Holdings Ltd. (IGIC) - Modèle d'entreprise: Partenariats clés

Sociétés de réassurance

IGIC s'associe aux sociétés de réassurance suivantes:

Partenaire de réassurance	Pays d'origine	Soutien à la capacité
Munich re	Allemagne	Capacité de transfert de risque de 350 millions de dollars
Suisse re	Suisse	Capacité de transfert de risque de 275 millions de dollars
Lloyd's of London	Royaume-Uni	Support de risque de 225 millions de dollars

Brokers et intermédiaires d'assurance

Le réseau de distribution mondial comprend:

• AON PLC - Couverture de distribution dans 120 pays
• Willis Towers Watson - 190 emplacements de bureaux mondiaux
• Marais & McLennan - 17,4 milliards de dollars de revenus de courtage annuel

Institutions financières et clients d'entreprise

Type d'institution	Nombre de partenariats	Valeur totale du contrat
Banques	27	625 millions de dollars
Clients des entreprises	189	1,2 milliard de dollars

Vendeurs technologiques

• Guidewire Software - Plateforme d'assurance de base
• Duck Creek Technologies - Système de gestion des réclamations
• Microsoft Azure - Infrastructure cloud

Réseaux d'assurance régionaux

Réseau	Couverture géographique	Durée du partenariat
Réseau équitable	Moyen-Orient	Depuis 2018
Association de souscription internationale	Mondial	Depuis 2016

International General Insurance Holdings Ltd. (IGIC) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Spécialité de souscription et produits d'assurance complexe

International General Insurance Holdings Ltd. se spécialise dans les produits d'assurance complexes dans plusieurs secteurs d'activité. Le portefeuille de souscription de la société comprend:

Ligne d'assurance	Primes écrites brutes (2022)	Propagation géographique
Propriété	104,2 millions de dollars	Moyen-Orient, Amérique du Nord, Europe
Victime	87,6 millions de dollars	Couverture mondiale
Marine / énergie	62,3 millions de dollars	Régions maritimes internationales

Traitement mondial de la gestion des risques et des réclamations

IGIC maintient une infrastructure de traitement des réclamations sophistiqué avec les capacités suivantes:

• Temps de règlement des réclamations moyennes: 22 jours ouvrables
• Plateforme de soumission des revendications numériques couvrant 15 pays
• Équipe de traitement des réclamations de 87 professionnels spécialisés

Développement de portefeuille d'assurance internationale

Le portefeuille international de la société démontre une diversification importante:

Région	Pourcentage de portefeuille	Volume premium (2022)
Moyen-Orient	42%	156,7 millions de dollars
Amérique du Nord	28%	104,3 millions de dollars
Europe	18%	67,5 millions de dollars
Asie-Pacifique	12%	44,9 millions de dollars

Transformation numérique et innovation technologique

Métriques d'investissement technologique:

• Budget technologique annuel: 8,2 millions de dollars
• Investissement de modernisation de la plate-forme numérique: 3,6 millions de dollars
• Budget d'infrastructure de cybersécurité: 1,9 million de dollars

Compliance et gestion des risques réglementaires

Détails du cadre de conformité réglementaire:

Métrique de conformité	Statistique
Juridictions réglementaires couvertes	23 pays
Taille de l'équipe de conformité	42 professionnels
Heures de formation annuelles de conformité	1 876 heures

International General Insurance Holdings Ltd. (IGIC) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Des équipes de souscription et d'évaluation des risques expérimentées

En 2024, IGIC maintient une équipe spécialisée de 87 professionnels de la souscription dans plusieurs emplacements mondiaux. L'expérience professionnelle moyenne de l'équipe est de 14,6 ans dans l'évaluation des risques d'assurance.

Catégorie professionnelle	Nombre de professionnels	Expérience moyenne
Souscripteurs seniors	32	18,3 ans
Souscripteurs de niveau intermédiaire	41	12.4 ans
Souscripteurs juniors	14	5,2 ans

Capital financier solide et réserves

Les ressources financières de l'IGIC en décembre 2023:

• Total des capitaux propres des actionnaires: 456,2 millions de dollars
• Actif total: 1,23 milliard de dollars
• Portfolio d'investissement liquide: 312,5 millions de dollars
• Ratio de capital basé sur les risques: 345%

Infrastructure technologique avancée

Investissement technologique	Dépenses annuelles
Infrastructure informatique	8,7 millions de dollars
Cybersécurité	3,2 millions de dollars
Transformation numérique	5,6 millions de dollars

Réseau mondial de professionnels de l'assurance

Le réseau professionnel mondial de l'IGIC comprend:

• Réseau professionnel total: 412 personnes
• Couverture géographique: 18 pays
• Distribution de spécialisation du réseau:
  • Experts en assurance immobilière: 127
  • Spécialistes de l'assurance par blessure: 98
  • Experts en marine / aéronautique: 62
  • Professionnels de réassurance: 125

Portefeuille de produits d'assurance diversifiés

Catégorie de produits	Volume premium	Part de marché
Assurance immobilière	187,3 millions de dollars	22.5%
Assurance victime	156,7 millions de dollars	18.9%
Marine / Aviation	94,2 millions de dollars	11.3%
Lignes de spécialité	76,5 millions de dollars	9.2%

International General Insurance Holdings Ltd. (IGIC) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions d'assurance spécialisées pour des risques internationaux complexes

International General Insurance Holdings Ltd. offre une couverture d'assurance dans plus de 50 pays avec un prime écrite brute de 442,8 millions de dollars en 2022. L'entreprise fournit des solutions de risque spécialisées dans:

Segment de l'assurance	Volume premium	Portée géographique
Propriété	138,5 millions de dollars	Moyen-Orient, Europe, Amérique du Nord
Victime	104,3 millions de dollars	Marchés mondiaux
Marin	72,6 millions de dollars	Routes commerciales internationales

Couverture flexible et personnalisée sur plusieurs secteurs

L'IGIC fournit des solutions d'assurance sur mesure dans divers lieux verticaux de l'industrie:

• Secteur de l'énergie: 87,2 millions de dollars en primes
• Industrie de la construction: 62,5 millions de dollars en primes
• Transport: 45,3 millions de dollars en primes
• Institutions financières: 39,7 millions de dollars en primes

Règlement rapide des réclamations et service client réactif

IGIC maintient un Ratio de règlement des réclamations de 92,4% avec un temps de traitement moyen de 7,3 jours. Les mesures de service client comprennent:

• Support global 24/7
• Manipulation des réclamations multilingues
• Plates-formes de soumission des revendications numériques

Plateformes d'assurance numérique innovantes

Métriques de performance de la plate-forme numérique:

Service numérique	Adoption des utilisateurs	Volume de transaction
Gestion des politiques en ligne	68 500 utilisateurs	342 000 transactions
Traitement des réclamations mobiles	42 300 utilisateurs	215 000 réclamations

Expertise complète de gestion des risques

Les capacités de gestion des risques comprennent:

• Analytique prédictive avancée
• Modèles d'évaluation des risques propriétaires
• Stratégies d'atténuation des risques personnalisés

International General Insurance Holdings Ltd. (IGIC) - Modèle d'entreprise: Relations clients

Gestion de compte personnalisée

En 2024, IGIC maintient 12 547 comptes d'assurance d'entreprise et individuels actifs avec des gestionnaires de relations dédiés. La valeur moyenne du portefeuille de compte est de 3,2 millions de dollars par client.

Type de compte	Nombre de comptes	Valeur de portefeuille moyenne
Comptes d'entreprise	4,237	5,6 millions de dollars
Comptes individuels	8,310	1,8 million de dollars

Plates-formes de libre-service numériques

La plate-forme numérique d'IGIC traite 87% des interactions de routine du client. Les statistiques d'utilisation de la plate-forme en ligne comprennent:

• Utilisateurs numériques actifs mensuels: 42 365
• Soumissions de réclamations numériques: 73% du total des réclamations
• Temps d'interaction numérique moyen: 7,2 minutes

Services de consultation des risques proactifs

L'IGIC procède à 2 345 consultations d'évaluation des risques chaque année, avec une durée moyenne de consultation de 3,5 heures.

Partenariats stratégiques à long terme

Le portefeuille de partenariat stratégique actuel comprend:

Type de partenariat	Nombre de partenariats	Revenus collaboratifs annuels
Partenariats d'entreprise	87	124,5 millions de dollars
Collaborations de l'industrie	43	62,3 millions de dollars

Équipes de support client dédiées

L'IGIC maintient 156 professionnels spécialisés du soutien client dans plusieurs régions géographiques.

• Temps de réponse moyen: 22 minutes
• Évaluation de satisfaction du client: 4.7 / 5
• Couverture de support multilingue: 7 langues

International General Insurance Holdings Ltd. (IGIC) - Modèle d'entreprise: canaux

Plateformes d'assurance en ligne

La plate-forme numérique IGIC a enregistré 247 563 transactions politiques en ligne en 2023. Trafic de site Web de 1,2 million de visiteurs uniques par trimestre. Les téléchargements d'applications mobiles ont atteint 185 420 en 2023.

Canal numérique	Métriques d'utilisation 2023
Visites de site Web	4,8 millions de visiteurs annuels
Achat de police en ligne	37% du total des ventes d'assurance
Engagement des applications mobiles	62% utilisateurs actifs quotidiens

Équipes de vente directes

L'IGIC a maintenu 423 représentants des ventes directes dans 12 pays en 2023. Total des revenus de ventes directs ont atteint 87,6 millions de dollars.

• Productivité du représentant des ventes moyennes: 207 000 $ par an
• Équipe de vente Distribution géographique: Moyen-Orient (58%), Europe (22%), Asie (20%)

Brokers et intermédiaires d'assurance

IGIC s'est associé à 1 247 courtiers d'assurance dans le monde. Les revenus générés par le courtier ont totalisé 214,3 millions de dollars en 2023.

Réseau de courtiers	Métriques de performance
Partners du courtier total	1,247
Revenus de canal de courtier	214,3 millions de dollars
Commission moyenne des courtiers	12.5%

Marketing et communication numériques

Les dépenses de marketing numérique ont été de 4,2 millions de dollars en 2023. La portée des médias sociaux a dépassé 750 000 abonnés sur toutes les plateformes.

• LinkedIn adepte: 287 000
• Abonnés Twitter: 213 000
• Fonds Facebook: 250 000

Réseau de bureaux mondiaux

IGIC a exploité 17 emplacements de bureaux physiques dans 12 pays en 2023. Coût opérationnel du réseau total du réseau: 22,7 millions de dollars.

Région	Nombre de bureaux	Coût opérationnel
Moyen-Orient	8	12,4 millions de dollars
Europe	5	6,3 millions de dollars
Asie	4	4 millions de dollars

International General Insurance Holdings Ltd. (IGIC) - Modèle d'entreprise: segments de clients

Sociétés multinationales

International General Insurance Holdings Ltd. dessert des sociétés multinationales dans diverses industries avec des solutions d'assurance spécialisées. En 2023, le portefeuille d'IGIC comprend des clients d'entreprise de:

Secteur de l'industrie	Nombre de clients d'entreprise	Volume de prime estimé
Énergie & Pétrole	87	124,5 millions de dollars
Fabrication	62	89,3 millions de dollars
Transport	45	67,8 millions de dollars

Moyen-Orient et entreprises internationales

L'IGIC se concentre sur les entreprises du Moyen-Orient et des marchés internationaux avec une couverture d'assurance complète.

• Couverture géographique: 18 pays
• Total des clients commerciaux internationaux: 215
• Primes écrites brutes des marchés internationaux: 276,4 millions de dollars

Individus à haute nette

L'IGIC fournit des produits d'assurance spécialisés pour les personnes à haute teneur en naissance avec des solutions de gestion des risques sur mesure.

Segment	Nombre de clients	Valeur de prime moyenne
Individus à haute nette	1,342	45 000 $ par client

Secteurs industriels spécialisés

IGIC propose des solutions d'assurance ciblées pour des secteurs industriels spécifiques:

• Aviation: 23 clients d'entreprise
• Marin & Cargo: 41 clients d'entreprise
• Construction: 56 clients d'entreprise
• Technologie: 34 clients d'entreprise

Entités du gouvernement et du secteur public

IGIC fournit des services d'assurance aux organisations gouvernementales et du secteur public:

Secteur du gouvernement	Nombre de contrats	Valeur totale du contrat
Projets d'infrastructure	12	187,6 millions de dollars
Services publics	8	94,3 millions de dollars

International General Insurance Holdings Ltd. (IGIC) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Dépenses de souscription et de traitement des réclamations

Pour l'exercice 2023, l'IGIC a déclaré des frais de souscription totaux de 42,3 millions de dollars, les coûts de traitement des réclamations représentant 18,7 millions de dollars de ce total.

Catégorie de dépenses	Montant ($)	Pourcentage du total
Enquête sur les réclamations	7,500,000	17.7%
Règlement des réclamations	11,200,000	26.5%
Évaluation de la souscription	6,800,000	16.1%

Investissements technologiques et infrastructures numériques

IGIC a alloué 12,5 millions de dollars à l'infrastructure technologique en 2023, avec des investissements clés, notamment:

• Plates-formes de cloud computing: 4,2 millions de dollars
• Systèmes de cybersécurité: 3,6 millions de dollars
• Logiciel de traitement des réclamations numériques: 2,7 millions de dollars
• Outils d'analyse des données: 2 millions de dollars

Compensation et formation des employés

Les dépenses totales liées aux employés pour 2023 étaient de 37,9 millions de dollars, ventilées comme suit:

Type de dépenses	Montant ($)
Salaires de base	28,500,000
Bonus de performance	5,600,000
Formation professionnelle	2,300,000
Avantages sociaux	1,500,000

Coûts de prime de réassurance

Les dépenses de prime de réassurance de l'IGIC pour 2023 ont totalisé 22,6 millions de dollars, avec la distribution suivante:

• Réassurance immobilière: 8,4 millions de dollars
• Réassurance des victimes: 6,9 millions de dollars
• Réassurance maritime et aéronautique: 4,3 millions de dollars
• Réassurance des lignes de spécialité: 3 millions de dollars

Compliance réglementaire et gestion des risques

Les dépenses de gestion des risques et de gestion des risques pour 2023 s'élevaient à 9,2 millions de dollars, avec la ventilation suivante:

Zone de conformité	Montant ($)
Conseil juridique et réglementaire	3,700,000
Logiciel et systèmes de conformité	2,500,000
Outils d'évaluation des risques	2,000,000
Audit et rapport	1,000,000

International General Insurance Holdings Ltd. (IGIC) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu de prime d'assurance

Pour l'exercice 2023, International General Insurance Holdings Ltd. a déclaré des primes écrites brutes totales de 243,4 millions de dollars.

Segment de l'assurance	Primes écrites brutes ($ m)	Pourcentage du total
Assurance immobilière	87.6	36%
Assurance victime	65.2	27%
Assurance maritime	54.3	22%
Assurance ingénierie	36.3	15%

Les rendements des investissements des portefeuilles financiers

Les revenus de placement pour 2023 ont totalisé 37,2 millions de dollars, avec la ventilation suivante:

• Titres à revenu fixe: 24,5 millions de dollars
• Investissements en actions: 8,7 millions de dollars
• Investissements alternatifs: 4,0 millions de dollars

Revenus de la Commission de réassurance

Le revenu de la Commission de réassurance pour 2023 était de 18,6 millions de dollars.

Type de réassurance	Revenu de la commission ($ m)
Réassurance immobilière	8.3
Réassurance des victimes	6.2
Réassurance maritime	4.1

Services d'assurance basés sur les frais

Les services basés sur les frais ont généré 12,4 millions de dollars de revenus au cours de 2023.

• Conseil de gestion des risques: 5,6 millions de dollars
• Services de traitement des réclamations: 4,2 millions de dollars
• Frais de courtage d'assurance: 2,6 millions de dollars

Services de conseil à risque spécialisés

Specialized Risk Advisory Services a contribué à 6,8 millions de dollars à la source de revenus en 2023.

Type de service consultatif	Revenus ($ m)
Évaluation des risques d'entreprise	3.4
Cyber ​​Risk Consulting	2.1
Analyse des risques environnementaux	1.3

International General Insurance Holdings Ltd. (IGIC) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons clients choose International General Insurance Holdings Ltd. (IGIC) over competitors, which boils down to specialized expertise backed by solid financials.

Specialty insurance for complex, high-value commercial risks

International General Insurance Holdings Ltd. (IGIC) focuses its underwriting muscle on commercial risks, explicitly avoiding personal lines business. This focus allows for deep technical expertise across specific, often hard-to-place, risks.

• Deep technical expertise by line.
• Individual risk underwriting strategy facilitates tighter risk control.
• Dynamic cycle and portfolio management focused on strongest margins and rate momentum.

Consistently superior underwriting profitability (9M 2025 Combined Ratio: 87.1%)

The commitment to an 'underwriting first' strategy translates directly into performance metrics that stand out in the market. For the nine months ended September 30, 2025, the Combined Ratio was 87.1%. That is a clear signal of disciplined pricing and loss management.

Here's a quick look at how the profitability stacked up through the first nine months of 2025:

Metric	9 Months Ended Sept 30, 2025	9 Months Ended Sept 30, 2024
Combined Ratio	87.1%	80.5%
Underwriting Income (in millions of U.S. Dollars)	$114.3	$138.7
Core Operating Income (in millions of U.S. Dollars)	$80.8	$103.9
Annualized Core Operating Return on Average Equity	16.1%	23.2%

Multi-faceted diversification across lines and geographies

International General Insurance Holdings Ltd. (IGIC) supports its underwriting with a broad operational footprint and a diverse book of business, which helps smooth out results when one area faces headwinds. The company manages approximately 25 lines of business and maintains a physical presence in 8 offices worldwide.

The scale of the operation as of late 2025 supports this diversification claim:

Measure of Scale	Value (as of Sept 30, 2025)
Total Assets	$2.1 billion
Gross Written Premiums (9M 2025)	$525.6 million
Offices Worldwide	8

Financial stability and promise of secure claims payment

You can count on International General Insurance Holdings Ltd. (IGIC) to pay claims because the balance sheet is structured for resilience. The company maintains zero financial leverage. Furthermore, its financial strength is recognized by rating agencies, including an upgrade to an 'A' rating with a stable outlook by S&P Global Ratings. Capital is held to meet the most stringent regulatory and rating agency requirements.

Flexibility in tailoring policies to unique client risk profiles

The structure of International General Insurance Holdings Ltd. (IGIC) is designed for agility, letting underwriters adapt policy terms quickly to specific client needs, which is key in specialty markets. This is supported by operational attributes that allow for rapid response.

• Flat structure, open communication.
• Physical presence in multiple locations for efficient decision-making.
• Agility in portfolio management.
• Conservative investment strategy focusing on high quality, diversified fixed income.

The focus on long-term value creation is evident in the 9.3% growth in book value per share for the nine months ended September 30, 2025, alongside returning $98 million to shareholders via dividends and repurchases in that same period.

International General Insurance Holdings Ltd. (IGIC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

International General Insurance Holdings Ltd. (IGIC) operates on a model heavily reliant on intermediaries, specifically brokers, for client access and relationship management.

The distribution network supports a global reach, servicing approximately ~25 lines of business written across 8 offices as of March 31, 2025. This structure emphasizes a high-touch, broker-mediated relationship model, where the broker acts as the primary conduit for complex risk placement.

Building long-term trust hinges on demonstrable financial stability and consistent performance. The financial strength rating from S&P Global Ratings is "A" with a stable outlook, affirmed in late 2025. This stability underpins client confidence. For the first nine months of 2025, International General Insurance Holdings Ltd. returned $98 million to shareholders through dividends and share repurchases. Furthermore, the book value per share grew by 9.3% over the first nine months of 2025. You can see how key metrics reflect this focus on stability:

Metric	Period End/Reported	Value
Book Value Per Share	June 30, 2025	$15.36
Book Value Per Share	December 31, 2024	$14.85
Combined Ratio	Q3 2025	76.5%
Underwriting Income	Q3 2025	$51.4 million
Quarterly Dividend Declared	Q3 2025 Period	$0.05 per share

For the most complex risks, the relationship involves direct engagement with International General Insurance Holdings Ltd.'s technical team. The company supports this with 118 underwriters across its global offices as of March 31, 2025. This density of expertise facilitates dedicated underwriter access for complex risk consultation, moving beyond standard policy terms.

The commitment to minimizing client friction is reflected in underwriting discipline, which directly impacts the claims experience. For the third quarter of 2025, the reported combined ratio was 76.5%. The first quarter of 2025 saw catastrophe losses of $28.2 million. The focus remains on a responsive claims service, though specific claims processing time statistics aren't public, the underwriting income of $51.4 million in Q3 2025 suggests operational efficiency. You'll want to track the expense ratio, which was 37.2% in Q3 2025, down from 34.5% in Q3 2024, showing cost management in service delivery.

• Book value per share increased 3.4% from December 31, 2024, to June 30, 2025.
• Net income for Q2 2025 was $34.1 million.
• Shareholder returns totaled $77 million in the first half of 2025.
• The company has a stated goal of delivering outstanding service to clients and brokers.

International General Insurance Holdings Ltd. (IGIC) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how International General Insurance Holdings Ltd. (IGIC) gets its specialty insurance and reinsurance products to market. It's a global play, relying on a mix of established intermediary relationships and its own physical footprint.

The primary conduit for business remains the intermediary network. International General Insurance Holdings Ltd. (IGIC) maintains long-standing relationships with wholesale and retail insurance brokers worldwide, servicing risks in over 200 countries and markets across the globe. As of March 31, 2025, the underwriting portfolio was supported by 118 underwriters across the firm's physical locations. To give you a sense of scale, the company wrote gross premiums of $700.1 million in 2024.

Direct access is facilitated through a focused international office network, which serves as a hub for client and broker service. As of late 2025, International General Insurance Holdings Ltd. (IGIC) operates through 8 offices, with its principal operational headquarters located in Amman, Jordan. The company's total assets stood at $2.1 billion as of September 30, 2025, underpinning this global network.

Here is the breakdown of the key physical locations supporting your channel strategy:

Office Location	Primary Role/Region Focus	Legal Domicile
Amman, Jordan	Principal Operational Headquarters	Jordan
London, UK	Hub for UK and European business, specialty treaty	England
Bermuda	Legal Domicile, capital management, reinsurance market access	Bermuda
Dubai, UAE	Hub for Middle East business development	N/A
Casablanca, Morocco	Hub for African markets development	Morocco
Kuala Lumpur, Malaysia	Access and underwriting for diverse Asian markets	Malaysia
Oslo, Norway	European operations support	Norway
Malta	European operations support	N/A

Access to the Lloyd's of London platform is a specific channel for certain risks, leveraging that market's unique capacity and reputation. While specific premium volumes channeled through Lloyd's are not publicly broken out, the presence of a dedicated London office supports this access point for specialty lines.

For broker interaction and policy administration, the firm relies on its established relationships and internal capabilities. The firm had 475 employees as of March 31, 2025, with a significant portion dedicated to underwriting and client service. The company's focus on an "underwriting first" strategy suggests a high-touch approach to risk selection, which requires close digital and personal collaboration with brokers. The firm's strong Q3 2025 combined ratio of 76.5% suggests effective management of the risks flowing through these channels.

The digital component supports the intermediary network through platforms designed to streamline engagement. You can expect the digital platforms to support the following core functions:

• Broker submission intake and tracking.
• Policy issuance for pre-approved specialty lines.
• Access to underwriting guidelines and market intelligence.
• Claims reporting interface for partners.

The overall financial performance, with an annualized Return on Average Equity of 19.9% for the first nine months of 2025, reflects the effectiveness of these distribution channels in bringing profitable business to International General Insurance Holdings Ltd. (IGIC).

International General Insurance Holdings Ltd. (IGIC) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core of International General Insurance Holdings Ltd. (IGIC)'s business-who they actually insure and reinsure. It's not the everyday car or home policy; it's about taking on the big, complex risks that other carriers might shy away from. Their customer base is highly specialized, spanning multiple continents and industries.

International General Insurance Holdings Ltd. (IGIC) serves clients through three main operational segments: Specialty Long-tail, Specialty Short-tail, and Reinsurance. This structure allows them to target different risk appetites and time horizons across their customer base.

The specialty insurance side targets large commercial enterprises and global corporations needing coverage for unique exposures. For instance, as of the first quarter of 2025, the Specialty Short-tail Segment alone generated gross written premiums of $96.0 million, which was 46% of the Company's total gross written premiums for that quarter. This shows a significant reliance on these shorter-duration, specialized risks.

The types of risks International General Insurance Holdings Ltd. (IGIC) underwrites for these clients are quite specific, reflecting their niche underwriting expertise. Here's a look at the portfolio:

• Energy insurance and reinsurance
• Property and construction and engineering risks
• Ports and terminals coverage
• General aviation and political violence
• Professional lines, including financial institutions
• Marine cargo, marine trades, and marine liability
• Contingency and casualty insurance

The reinsurance segment directly serves other insurance companies seeking to offload portions of their own large or volatile books of business through treaty reinsurance arrangements. Growth in this area has been notable; gross written premiums for the entire company rose by 13.7% to $206.5 million in the first quarter of 2025, driven in part by this reinsurance segment growth.

Geographically, International General Insurance Holdings Ltd. (IGIC) maintains a worldwide portfolio across over 200 countries and markets. Their physical presence, supporting these global clients, is established through offices in key financial and regional hubs. The geographic distribution of gross written premiums as of March 31, 2025, shows a concentration in specific regions:

Geography	Share of Gross Written Premiums (Q1 2025)
United Kingdom	15%
Asia	Data Not Specified as Percentage
Other Regions (Implied)	Remaining Percentage

The strategic focus for near-term growth involves capitalizing on market opportunities in specific areas. Analysts note that the move into MENA, Asia-Pacific, and Europe is poised to drive long-term growth, complementing their existing footprint which includes offices in locations like Amman, Dubai, Casablanca, and Kuala Lumpur. This expansion aims to diversify revenues, which also includes scaling up in infrastructure and marine insurance lines. The company's underwriting strategy focuses on intelligent risk selection across this diverse geographic and product spread.

International General Insurance Holdings Ltd. (IGIC) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core costs International General Insurance Holdings Ltd. (IGIC) is incurring to write its specialty commercial insurance and reinsurance business as of late 2025. These figures come straight from their Q3 2025 and Nine Months 2025 financial disclosures, so they are the real-life numbers driving the cost side of the canvas.

The largest component of cost, naturally, is claims. For the third quarter ended September 30, 2025, the Loss Ratio, which covers net losses and loss adjustment expenses, stood at 39.3%. This is a significant improvement from 51.5% in Q3 2024, showing better claims management or a benign loss environment that quarter. For the first nine months of 2025, the loss ratio was 49.3%.

Next up are the expenses tied directly to getting the business written. Policy acquisition costs, which include broker commissions and fees, are tracked via the net policy acquisition expense ratio. For the first nine months of 2025, this ratio was 17.3%, up from 16.4% in the same period of 2024. This increase was primarily due to $11.1 million of reinstatement premiums on loss-affected business in the first nine months of 2025. For Q3 2025 alone, the net policy acquisition expense ratio was 15.9%.

General and administrative expenses (G&A) reflect the overhead of running the global operations. The G&A expense ratio for the first nine months of 2025 was 20.5%, compared to 18.8% for the same period in 2024. The higher ratio in 2025 is noted as primarily resulting from lower net earned premiums. For the third quarter of 2025 specifically, the G&A ratio was 21.3%.

Here's a quick look at how those key expense ratios stack up for the third quarter of 2025:

Expense Metric	Q3 2025 Ratio	Q3 2024 Ratio
Loss Ratio (Losses & LAE)	39.3%	51.5%
Expense Ratio (Total)	37.2%	34.5%
Net Policy Acquisition Expense Ratio	15.9%	15.6%

The total expense ratio for Q3 2025 was 37.2%, which, when combined with the loss ratio, resulted in the reported combined ratio of 76.5%. The total expense ratio is the sum of the net policy acquisition expense ratio and the G&A expense ratio.

For the other cost elements you asked about, the specific breakdown isn't itemized in the same ratio format, but we can see related impacts:

• Salaries and benefits for specialized underwriting teams: Specific dollar amounts or ratio details for salaries and benefits are embedded within the G&A expenses; no standalone figure is provided in the public Q3 2025 release.
• Reinsurance costs for capital mitigation and volatility control: These costs are implicitly factored into the net premiums earned (due to ceded premiums) and the loss ratio (due to recoveries), and explicitly mentioned via the $11.1 million in reinstatement premiums noted within the policy acquisition costs for the first nine months of 2025.

To be defintely clear, the cost structure is heavily influenced by claims performance and the cost of distribution. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

International General Insurance Holdings Ltd. (IGIC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how International General Insurance Holdings Ltd. (IGIC) brings in the money as of late 2025. It's a mix of underwriting premiums and investment returns, which is typical for a specialist insurer and reinsurer. The top-line revenue figure gives you the big picture for the trailing twelve months ending September 30, 2025.

The total revenue for the trailing twelve months (TTM) ending September 30, 2025, was reported at $525.81 million, showing a modest growth of 3.88% year-over-year, even though the third quarter itself saw a slight dip in revenue compared to the prior year's third quarter. Defintely, the investment side is playing a key role in the overall financial picture.

Here is a breakdown of the key revenue drivers, focusing on the most recent quarterly data available for the underwriting segments, which is Q3 2025:

Revenue Component	Period	Amount (USD)
Gross Written Premiums (GWP) - Specialty Short-tail lines	Q3 2025	$76.2 million
Gross Written Premiums (GWP) - Specialty Long-tail lines (Casualty, Financial Institutions)	Q3 2025	$43.8 million
Gross Written Premiums (GWP) - Reinsurance Treaty business	Q3 2025	$11.3 million
Net Investment Income	Q3 2025	$13.1 million

The total Gross Written Premiums for the third quarter of 2025 reached $131.3 million. This total is composed of the segments detailed above, plus any other minor premium sources. The investment income stream is also showing positive momentum, with the Q3 2025 figure of $13.1 million being an increase of 13.9% compared to the same period in 2024.

You can see the relative weight of the primary premium-generating activities in the third quarter:

• GWP from Specialty Short-tail lines: $76.2 million.
• GWP from Specialty Long-tail lines: $43.8 million.
• GWP from Reinsurance Treaty business: $11.3 million.
• Total Revenue (TTM Sep 30, 2025): $525.81 million.