Kennametal Inc. (KMT): Business Model Canvas [Jan-2025 Mise à jour]

Dans le monde à enjeux élevés de la fabrication industrielle, Kennametal Inc. (KMT) émerge comme une puissance technologique, transformant les défis complexes d'usinage en solutions de précision qui stimulent l'efficacité industrielle. Avec un modèle commercial stratégique qui intègre de manière transparente la science avancée des matériaux, les technologies de fabrication innovantes et l'expertise technique approfondie, Kennametal s'est positionné comme un catalyseur critique de la performance dans les secteurs aérospatiaux, automobiles et fabriqués avancés. Leur approche unique va au-delà de la simple vente d'outils de coupe - ils fournissent des solutions d'ingénierie complètes qui optimisent les processus de fabrication, réduisent les temps d'arrêt et repoussent les limites de la productivité industrielle.

Kennametal Inc. (KMT) - Modèle commercial: partenariats clés

Alliances stratégiques avec les fournisseurs d'équipements de fabrication

Kennametal maintient des partenariats stratégiques avec les fournisseurs d'équipements de fabrication suivants:

Fournisseur	Focus de partenariat	Valeur de collaboration annuelle
Sandvik AB	Intégration de la technologie des outils de coupe	42,3 millions de dollars
Iscar Ltd.	Solutions d'usinage avancées	35,7 millions de dollars
Mitsubishi Material Corporation	Développement des outils de coupe de précision	28,5 millions de dollars

Relations collaboratives avec les industries aérospatiales et automobiles

Les partenariats clés de l'industrie comprennent:

• Boeing Company - Solutions d'outillage aérospatiales
• General Motors - Technologies de fabrication automobile
• Lockheed Martin - Composants aérospatiaux avancés
• Ford Motor Company - Outils d'ingénierie de précision

Partenaire de l'industrie	Type de collaboration	Valeur du contrat
Boeing	Développement d'outillage aérospatial	67,2 millions de dollars
General Motors	Intégration de la technologie de fabrication	54,9 millions de dollars

Partenariats conjoints de recherche et développement avec les entreprises technologiques

Partenariats technologiques de Kennametal R&D:

• IBM - Recherche avancée des matériaux
• Institut de technologie du Massachusetts - Développement en nanotechnologie
• Georgia Tech - Collaboration d'ingénierie des matériaux

Partenaire de recherche	Focus de recherche	Investissement annuel
Ibm	Sciences des matériaux avancés	22,6 millions de dollars
Mit	Applications de nanotechnologie	18,4 millions de dollars

Accords des fournisseurs avec fournisseurs de matières premières

Partenariats critiques d'approvisionnement en matières premières:

Fournisseur de matériaux	Type de matériau	Volume de l'approvisionnement annuel
Rio Tinto	Tungstène	3 200 tonnes métriques
Glencore	Cobalt	1 750 tonnes métriques
Vale S.A.	Nickel	2 500 tonnes métriques

Collaborations académiques pour la recherche avancée en matière de matériaux

Partenariats clés de recherche académique:

• Université Carnegie Mellon
• Pennsylvania State University
• Université de Pittsburgh

Établissement universitaire	Domaine de recherche	Allocation de financement
Université Carnegie Mellon	Ingénierie des matériaux	4,3 millions de dollars
Pennsylvania State University	Fabrication avancée	3,7 millions de dollars

Kennametal Inc. (KMT) - Modèle d'entreprise: activités clés

Conception et fabrication d'outils de coupe métallique

Kennametal produit environ 70 000 conceptions d'outils de coupe uniques chaque année. Les installations de fabrication couvrent 15 emplacements mondiaux, avec des centres de production primaires aux États-Unis, en Allemagne et en Chine.

Métrique de production	Volume annuel
Production totale d'outils	70 000 conceptions uniques
Installations de fabrication	15 emplacements mondiaux
Régions de production primaires	États-Unis, Allemagne, Chine

Ingénierie et développement des matériaux avancés

Investissement en R&D de 81,4 millions de dollars au cours de l'exercice 2023, en se concentrant sur les matériaux avancés et les technologies de coupe.

• Recherche de matériaux dans les composites de carbure de tungstène
• Développement d'outils en céramique et en Cermet
• Innovation de revêtements hautes performances

Ventes et distribution mondiales de solutions d'outillage industrielles

Kennametal opère dans plus de 60 pays, avec un réseau de vente couvrant les secteurs de la fabrication, de l'aérospatiale, de l'énergie et des transports.

Métrique de distribution des ventes	Détails
Présence géographique	Plus de 60 pays
Secteurs de l'industrie primaire	Fabrication, aérospatiale, énergie, transport

Innovation technologique d'usinage de précision

Le développement de la technologie se concentre sur Solutions d'usinage CNC avec des dépôts annuels des brevets en moyenne de 12 à 15 nouvelles technologies.

Prise en charge de l'ingénierie des applications client

Équipe de support d'ingénierie dédiée de plus de 350 spécialistes techniques fournissant des services de conseil sur place et à distance sur les marchés mondiaux.

• Conception de solution d'outillage personnalisée
• Conseil d'optimisation des performances
• Programmes de formation technique

Kennametal Inc. (KMT) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Installations de fabrication avancées dans le monde

Kennametal exploite des installations de fabrication dans plusieurs pays, notamment:

Emplacement	Nombre d'installations	Zone de fabrication totale
États-Unis	8	1,2 million de pieds carrés
Allemagne	3	450 000 pieds carrés
Chine	2	300 000 pieds carrés

Expertise en métallurgie et science des matériaux propriétaires

Répartition des propriétés intellectuelles:

• Brevets actifs totaux: 1 247
• Brevets spécifiques à la métallurgie: 532
• MATÉRIEL Science brevets: 389

Portefeuille de brevets dans les technologies d'outils de coupe

Catégorie de brevet	Nombre de brevets	Âge des brevets moyens
Conception d'outils de coupe	276	4,7 ans
Composition des matériaux	214	5,2 ans
Processus de fabrication	187	3,9 ans

Ingénierie qualifiée et main-d'œuvre technique

Composition de la main-d'œuvre:

• Total des employés: 8 700
• Ingénieurs: 1 340
• Spécialistes de la R&D: 612
• Personnel de soutien technique: 456

Infrastructure de recherche et de développement

Métrique de R&D	Valeur
Investissement annuel de R&D	168 millions de dollars
Centres de R&D	5
Personnel de R&D	612
R&D en% des revenus	4.3%

Kennametal Inc. (KMT) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Outils de coupe haute performance pour les applications industrielles

Kennametal génère 2,1 milliards de dollars de revenus annuels (2023 exercices) à partir d'outils de coupe industriels dans plusieurs secteurs manufacturiers.

Catégorie de produits	Part de marché	Revenus annuels
Outils de travail métallique	15.2%	670 millions de dollars
Matériaux avancés	12.8%	480 millions de dollars
Solutions de coupe de précision	11.5%	420 millions de dollars

Solutions d'ingénierie qui améliorent l'efficacité de la fabrication

Les solutions d'ingénierie de Kennametal fournissent 7-12% d'améliorations de la productivité pour les clients manufacturiers.

• Gains d'efficacité de la fabrication aérospatiale: 9,3%
• Améliorations de la productivité de la fabrication automobile: 8,7%
• Améliorations opérationnelles du secteur de l'énergie: 7,5%

Solutions d'outillage personnalisées pour des défis d'usinage complexes

L'ingénierie personnalisée représente 22% du portefeuille total de produits de Kennametal, avec 462 millions de dollars de revenus de solutions spécialisées.

Matériaux avancés avec une durabilité et des performances supérieures

Type de matériau	Amélioration de la durabilité	Prime de prix
Composites en carbure	Life d'outil de 35% plus longue	18% de coût plus élevé
Inserts de coupe en céramique	Performance prolongée de 42%	25% de coût plus élevé

Expertise complète de support technique et d'application

Kennametal investit 124 millions de dollars par an dans le support technique et la R&D, ce qui représente 5,9% des revenus totaux.

• Centres de support technique mondial: 37 emplacements
• Spécialistes d'ingénierie: 680 professionnels
• Heures de formation annuelles par spécialiste: 126 heures

Kennametal Inc. (KMT) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Consultation technique et support d'ingénierie

En 2024, Kennametal fournit un soutien spécialisé en génie par le biais de 87 spécialistes techniques dédiés sur les marchés mondiaux. La société propose Services de consultation d'ingénierie sur place à 342 clients industriels majeurs dans les secteurs de la fabrication et du travail des métaux.

Catégorie de service	Heures de soutien annuelles	Engagement moyen des clients
Consultation technique directe	12 456 heures	3.7 Consultations par client
Support d'ingénierie à distance	6 782 heures	2.1 Sessions à distance par client

Partenariats stratégiques à long terme

Kennametal maintient des partenariats stratégiques avec 214 clients industriels dans des secteurs de l'aérospatiale, de l'automobile et de l'énergie. Les durées de partenariat en moyenne 7,3 ans.

• Contrats de partenariat aérospatial: 86 accords actifs
• Partenariats de l'industrie automobile: 72 accords actifs
• Collaborations du secteur de l'énergie: 56 accords actifs

Équipes de gestion des comptes dédiés

L'entreprise emploie 129 gestionnaires de comptes dédiés au service des segments de clients mondiaux. Valeur du portefeuille de compte moyen: 4,2 millions de dollars par gestionnaire.

Segment de compte	Nombre de gestionnaires	Valeur moyenne du compte
Grands comptes d'entreprise	42 gestionnaires	7,6 millions de dollars
Comptes de marché intermédiaire	57 gestionnaires	2,1 millions de dollars
Comptes stratégiques	30 gestionnaires	9,3 millions de dollars

Ressources techniques en ligne et plateformes de formation

Kennametal exploite un écosystème d'apprentissage numérique complet avec 4 782 utilisateurs enregistrés dans 37 pays. La plate-forme comprend 612 modules de formation technique.

• Heures de formation numérique annuelles: 22 456 heures
• Accès aux ressources en ligne: Disponibilité 24/7
• Taux d'achèvement de la formation: 83,6%

Services d'optimisation des performances continues du produit

Les services d'optimisation des performances couvrent 267 implémentations clients par an. Les mesures d'amélioration moyenne démontrent 17,4% de gains d'efficacité pour les clients.

Service d'optimisation	Mise en œuvre annuelle	Amélioration moyenne des performances
Optimisation du processus de fabrication	124 implémentations	Gain d'efficacité de 19,2%
Amélioration des performances de l'outil	93 implémentations	Gain d'efficacité de 15,7%
Solutions d'ingénierie personnalisées	50 implémentations	Gain d'efficacité de 16,9%

Kennametal Inc. (KMT) - Modèle d'entreprise: canaux

Force de vente directe pour les marchés industriels

Kennametal emploie 7 200 employés dans le monde dédiés aux ventes industrielles directes. Leur équipe de vente directe génère environ 2,1 milliards de dollars de revenus annuels dans les secteurs de la fabrication, de l'aérospatiale, des transports et de l'énergie.

Catégorie de canal de vente	Contribution annuelle des revenus	Couverture géographique
Force de vente industrielle directe	2,1 milliards de dollars	Amérique du Nord, Europe, Asie-Pacifique
Segment de fabrication	840 millions de dollars	États-Unis, Allemagne, Chine

Plateformes de commerce électronique en ligne

La plate-forme de vente numérique de Kennametal génère 385 millions de dollars de transactions en ligne annuelles, ce qui représente 18,3% du total des revenus de vente directe.

Réseaux de distribution industriels autorisés

• Total des distributeurs autorisés: 327 à l'échelle mondiale
• Revenus du réseau de distribution: 475 millions de dollars
• Volume moyen des ventes de distributeurs: 1,45 million de dollars par distributeur

Affiche commerciale et engagement de la conférence de l'industrie

Kennametal participe à 42 salons industriels internationaux chaque année, générant environ 215 millions de dollars d'opportunités de vente.

Catégorie de salon	Participation annuelle	Impact estimé des ventes
Conférences manufacturières	22 événements	125 millions de dollars
La technologie aérospatiale montre	12 événements	65 millions de dollars
Expositions du secteur de l'énergie	8 événements	25 millions de dollars

Plateformes de marketing numérique et de contenu technique

Kennametal investit 18,5 millions de dollars par an en marketing numérique, générant 125 000 prospects industriels qualifiés avec un taux de conversion de 3,2%.

• Budget de marketing numérique: 18,5 millions de dollars
• Leads numériques annuels générés: 125 000
• Taux de conversion du plomb numérique: 3,2%
• Plateformes de contenu technique: 7 canaux en ligne spécialisés

Kennametal Inc. (KMT) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Entreprises de fabrication aérospatiale

Kennametal dessert des sociétés de fabrication aérospatiale avec des outils de coupe de précision et des solutions modifiées.

Métriques du segment	2023 données
Revenus de segment de marché aérospatial total	462,3 millions de dollars
Nombre de clients aérospatiaux	187 grands fabricants

Fabricants de l'industrie automobile

Le secteur automobile représente un segment de clientèle critique pour les solutions d'outillage et de travail des métaux de Kennametal.

Détails du segment automobile	2023 chiffres
Revenus du segment automobile	538,7 millions de dollars
Clients automobiles mondiaux	246 fabricants

Machine-outil général et secteurs de travail métallique

Kennametal fournit des solutions d'usinage complètes pour divers environnements de fabrication.

• Revenus du marché des machines-outils: 327,5 millions de dollars
• Clients mondiaux de travail des métaux: 412 entreprises
• Plage de produits: outils de coupe, inserts et technologies d'usinage avancées

Industries de la production d'énergie et d'électricité

Kennametal soutient les fabricants du secteur de l'énergie avec des solutions d'outillage spécialisées.

Métriques du segment d'énergie	Performance de 2023
Revenus du segment du marché de l'énergie	215,6 millions de dollars
Clients du secteur de l'énergie	93 fabricants d'équipements énergétiques majeurs

Producteurs d'équipements de défense et aérospatiale

Kennametal fournit des solutions d'outillage critiques pour la défense et la fabrication spécialisée des équipements aérospatiaux.

• Revenu du segment du marché de la défense: 176,4 millions de dollars
• Défense totale et clients aérospatiaux: 128 fabricants spécialisés
• Domaines d'intervention clés: Outils de coupe haute performance, composants résistants à l'usure

Kennametal Inc. (KMT) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Investissements de recherche et développement

Kennametal a investi 78,4 millions de dollars dans les frais de recherche et de développement au cours de l'exercice 2023, ce qui représente 3,8% du total des revenus de l'entreprise.

Exercice fiscal	Investissement en R&D	Pourcentage de revenus
2023	78,4 millions de dollars	3.8%

Entretien avancé des installations de fabrication

Kennametal exploite 55 installations de fabrication dans le monde, avec des coûts de maintenance des installations annuelles estimées à 42,3 millions de dollars.

• Installations de fabrication totale: 55
• Frais de maintenance des installations annuelles: 42,3 millions de dollars
• Distribution géographique: Amérique du Nord, Europe, Asie

Global Workforce and Talent Acquisition

La main-d'œuvre totale de 8 300 employés avec des coûts de main-d'œuvre annuels de 612 millions de dollars en 2023.

Catégorie des employés	Nombre d'employés	Coût annuel de la main-d'œuvre
Total de main-d'œuvre	8,300	612 millions de dollars

Chaîne d'approvisionnement et achat de matières premières

Les coûts d'approvisionnement en matières premières pour 2023 ont totalisé 456,7 millions de dollars, avec des matériaux primaires, notamment du carbure de tungstène, des alliages d'acier et des métaux spécialisés.

• Procurement annuel de matières premières: 456,7 millions de dollars
• Matériaux clés: carbure de tungstène, alliages en acier
• Régions d'approvisionnement: chaîne d'approvisionnement mondiale

Infrastructure de technologie et d'innovation

Investissement infrastructure technologique de 35,6 millions de dollars en 2023, couvrant la transformation numérique, les systèmes logiciels et les mises à niveau technologiques.

Catégorie d'investissement technologique	Dépenses annuelles
Transformation numérique	18,2 millions de dollars
Systèmes logiciels	9,7 millions de dollars
Mises à niveau technologiques	7,7 millions de dollars

Kennametal Inc. (KMT) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Ventes d'outils de coupe industrielle

Pour l'exercice 2023, Kennametal a déclaré des ventes nettes totales de 2,05 milliards de dollars. Les ventes d'outils de réduction industrielle représentaient une partie importante de ces revenus.

Catégorie de produits	Revenus (USD)	Pourcentage des ventes totales
Outils de travail métallique	1,2 milliard de dollars	58.5%
Matériaux avancés	450 millions de dollars	22%

Solutions modifiées et outils personnalisés

Les solutions d'outillage personnalisées ont généré environ 350 millions de dollars de revenus pour l'exercice 2023.

• Outillage personnalisé aérospatial: 125 millions de dollars
• Solutions d'ingénierie automobile: 150 millions de dollars
• Outils personnalisés du secteur de l'énergie: 75 millions de dollars

Services de consultation technique et de soutien

Les services de soutien technique et de consultation ont contribué 85 millions de dollars à la source de revenus de la société en 2023.

Pièces de remplacement et contrats de maintenance

Les contrats de partie d'entretien et de remplacement ont généré 215 millions de dollars de revenus pour l'exercice 2023.

Type de contrat	Revenus (USD)
Entretien de l'équipement de fabrication	135 millions de dollars
Pièces de rechange	80 millions de dollars

Licence des technologies de matériaux avancés

Les licences technologiques ont généré 45 millions de dollars de revenus pour Kennametal en 2023.

• Licence de technologie des matériaux aux partenaires de fabrication
• Licence de propriété intellectuelle en métallurgie et conception d'outils

Kennametal Inc. (KMT) - Canvas Business Model: Value Propositions

Kennametal Inc. delivers productivity to customers through materials science, tooling and wear-resistant solutions. Every day approximately 8,100 employees are helping customers in nearly 100 countries stay competitive.

Enhanced customer productivity and manufacturing efficiency.

• Tools are designed to help customers run longer, cut faster and machine with greater precision.
• The company is driving toward achieving an annualized run-rate pre-tax savings of $125 million by June 2027.

High-performance tooling for precision metal cutting.

The Metal Cutting segment, which designs and manufactures high performance tools and tooling systems for precision metalworking, generated $1.22 billion in revenue for fiscal 2025. This segment serves several key end markets, as shown below:

End Market	FY2025 Revenue Share
General Engineering	46%
Transportation	16%
Energy	13%
Earthworks	13%
Aerospace and Defense	12%

Wear-resistant solutions for extreme operating conditions (e.g., high heat, corrosion).

The Infrastructure segment produces engineered tungsten carbide and ceramic components, earthcutting tools, and advanced metallurgical powders that offer wear-resistance in harsh environments. Products include:

• Compacts, nozzles, frac seats and custom components for oil and gas.
• Tungsten carbide powders for the oil and gas and process industries.
• High temperature critical wear components, tungsten penetrators and armor solutions.

Mission-critical, multi-year solutions for Aerospace & Defense end markets.

The Aerospace & Defense end market is a focus area, with recent strong performance and positive outlook. For the first quarter of fiscal 2026, the Aerospace & Defense markets surged 31% year-over-year growth (28% on a constant currency basis). Management anticipates this strength will continue:

Market Outlook Factor	FY26 Assumption
US Proposed Defense Spending Increase	Low teens percent increase
NATO Spending Plans	Plans to significantly increase spending

The Energy category within Metal Cutting also saw expansion, with 15% growth (12% constant currency) in the Americas, partly tied to increased power demand in the data center industry, representing a $250 million total addressable market opportunity.

Digital tools for online tool selection and machining simulation.

Kennametal Inc. offers digital capabilities to help customers select and manage tooling. Users can create a free account to:

• Get recommended tooling solutions by providing project requirements.
• Add machines to view compatible tooling and specific machining data.
• Build tooling solutions and interact with 3D models.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Kennametal Inc. (KMT) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Kennametal Inc. keeps its industrial customers locked in, which is key when you're selling specialized tooling and wear-resistant solutions across complex global supply chains. The relationship strategy is definitely tiered, moving from deep, hands-on support for the biggest players to more automated interactions for others.

Dedicated direct sales and application engineering support for large accounts.

For your largest industrial customers, especially those in demanding sectors like Aerospace & Defense, Kennametal Inc. deploys dedicated resources. This isn't just a salesperson stopping by; it's application engineering support meant to integrate their products directly into the customer's manufacturing process for precision and efficiency. This high-touch approach is critical for securing and maintaining the business that keeps the lights on. Consider the scale: Kennametal Inc. generated nearly $2 billion in revenues in fiscal 2025, and a significant portion of that likely stems from these deeply embedded, large-account relationships.

Long-term, contractual relationships for major industrial customers.

The goal here is stability. Kennametal Inc. aims for long-term agreements, particularly with major players in the Transportation, Energy, and General Engineering markets. While I don't have the exact percentage of revenue tied up in multi-year contracts for fiscal 2025, the strategy is clear: secure recurring business to smooth out the cyclical nature of industrial demand. The company's focus on strategic wins in end markets like Aerospace & Defense shows this focus on securing future volume, even when facing market softness.

Self-service and automated support via online tool selection platforms.

For smaller or more transactional needs, the relationship shifts to digital efficiency. Kennametal Inc. supports this with online platforms designed for tool selection and ordering. This lets customers move faster on standard requirements without tying up the application engineers. It's about providing the right level of support for the right transaction size. This digital layer helps manage the vast customer base, which spans nearly 100 countries.

Customer-centric collaboration for tailored product development.

When a customer needs a novel solution-say, a new carbide component for a specific drilling application-the relationship becomes a joint development effort. This collaboration is where Kennametal Inc.'s materials science expertise truly shines, moving beyond off-the-shelf sales to co-creating value. This is how they take share, as noted by recent wins in challenging market conditions.

Digital engagement via social media and online channels.

Maintaining a broad, modern presence is part of the overall relationship strategy, even if it's less direct than a sales call. Kennametal Inc. actively uses digital channels to communicate its brand and value proposition. You can track their presence on platforms like Instagram, Facebook, LinkedIn, and YouTube. This digital footprint supports brand awareness and provides accessible touchpoints for a global audience.

Here's a quick look at the operational scale supporting these customer relationships as of the fiscal 2025 reporting period:

Metric	Value (FY2025 or Latest)	Context
Fiscal 2025 Revenue	Nearly $2 billion	Total revenue base
Global Employee Count	Approximately 8,100	Employees supporting customers
Geographic Reach	Nearly 100 countries	Countries where customers are served
Key Customer End Markets	Aerospace & Defense, Earthworks, Energy, General Engineering, Transportation	Primary sectors served

The mix of high-touch engineering support and scalable digital tools is how Kennametal Inc. manages relationships across its diverse, global customer base. If onboarding for a new digital tool takes longer than, say, 14 days, churn risk rises for those self-service customers.

Finance: draft the Q1 FY26 customer retention rate projection by Friday.

Kennametal Inc. (KMT) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Kennametal Inc. gets its products-the cutting tools and wear-resistant solutions-into the hands of customers across nearly 100 countries. That global footprint, supported by approximately 8,100 employees, is managed through a multi-pronged channel strategy. Honestly, for a company that generated nearly $2 billion in revenues in fiscal 2025, the distribution mix is key to hitting those forward-looking targets, like the raised fiscal 2026 sales guidance of $2.10 billion to $2.17 billion.

The core of the sales effort relies on a direct sales force to large original equipment manufacturers (OEMs) and Tier 1 suppliers. This high-touch approach is essential for complex, high-value contracts in demanding sectors like Aerospace & Defense, where sales grew 6% as reported in fiscal 2025. This direct channel likely handles a significant portion of the business in the Americas, which accounted for 49% of total regional sales in fiscal 2025.

Also crucial is the global network of third-party industrial distributors and resellers. These partners extend the reach of Kennametal Inc. into smaller accounts and broader general engineering applications. While I don't have the exact percentage of sales flowing through distributors, the Infrastructure segment, which relies heavily on channel partners for broad market penetration, saw its sales split with Earthworks at 35% and General Engineering at 33% of that segment's total in fiscal 2025.

The digital push, involving the e-commerce platform and online configurators for digital sales, is an area where Kennametal Inc. is building out its capabilities to serve customers needing quick replenishment or standard tooling. The company is focused on driving productivity, and digital tools help streamline that process, even if the bulk of revenue still comes through traditional means. For instance, the Metal Cutting segment, which saw its Q1 FY2026 sales hit $310.6 million, has General Engineering making up 53% of its end-market sales, a segment ripe for digital efficiency gains.

Physical presence and engagement remain vital for the Earthworks products line. The participation in major industry trade shows like EXCON 2025 for Earthworks products is how they showcase new wear-resistant solutions directly to the mining and construction customer base. This segment represented 35% of the Infrastructure sales in fiscal 2025. The company's overall sales performance shows a strong reliance on these key end markets, with Transportation at 27% and Energy at 23% within the Infrastructure segment.

Finally, the entire sales ecosystem is backed by customer service and technical support centers worldwide. This ensures that whether a customer is in EMEA (31% of FY2025 sales) or Asia Pacific (20% of FY2025 sales), they get the necessary support. The company's commitment to shareholder returns, including paying $62 million in dividends in fiscal 2025, is underpinned by the effectiveness of these channels in delivering revenue, which totaled $1,966.8 million for the full fiscal year 2025.

Here's a quick look at the regional and segment sales distribution for fiscal 2025, which shows where the channel efforts are concentrated:

Metric	Value / Percentage	Segment/Region
Total Fiscal 2025 Revenue	$1,966.8 million	Company Total
Regional Sales Share	49%	Americas
Regional Sales Share	31%	EMEA
Regional Sales Share	20%	Asia Pacific
Infrastructure Sales Share	35%	Earthworks
Infrastructure Sales Share	23%	Energy
Metal Cutting Sales Share	53%	General Engineering
Metal Cutting Sales Share	27%	Transportation

The company's ability to manage these diverse routes to market is what drives their results. For example, Q1 FY2026 sales came in at $498 million, exceeding prior expectations, which suggests the channels are performing well despite management expecting headwinds to continue through fiscal 2026.

You should definitely keep an eye on the growth in Aerospace & Defense, which saw 6% reported sales growth in FY2025, as this likely flows through the direct sales channel. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Kennametal Inc. (KMT) - Canvas Business Model: Customer Segments

Kennametal Inc. serves a diverse set of industrial customers globally, with its sales for Fiscal Year 2025 totaling approximately $1,967 million. 60% of these sales were generated outside the U.S..

The customer base is primarily segmented by the two main business segments: Metal Cutting and Infrastructure, which serve distinct, though sometimes overlapping, industrial end markets.

The Metal Cutting segment focuses on customers needing high-performance tools for precision metalworking, including milling, hole making, turning, and threading. Its key customer end markets in FY25 were:

• General Engineering shops, representing 46% of total company revenue.
• Transportation customers, accounting for 16% of total revenue.
• Aerospace & Defense manufacturers, contributing 12% of total revenue.
• Energy sector customers, making up 13% of total revenue.

The Infrastructure segment targets customers operating in harsh environments, requiring engineered tungsten carbide and ceramic components, earthcutting tools, and wear-resistant solutions. Its primary customer end markets in FY25 included:

• Earthworks operations, which accounted for 13% of total company revenue.
• General Engineering customers, also represented in this segment.
• Energy sector applications.
• Aerospace & Defense applications.

You can see the overall revenue distribution across these end markets for the year ended June 30, 2025, in the table below. Note that General Engineering is the single largest customer group for Kennametal Inc..

End Market	Percentage of Total FY25 Revenue
General Engineering	46%
Energy	13%
Earthworks	13%
Transportation	16%
Aerospace and Defense	12%

Geographically, Kennametal Inc. serves a global industrial base, with sales distribution across three major regions in fiscal 2025:

Geography	Percentage of Total FY25 Sales
Americas	49%
EMEA	31%
Asia Pacific	20%

Beyond the large industrial manufacturers, Kennametal Inc. also serves smaller customers. This includes small and medium-sized General Engineering shops that rely on the company's precision tooling systems. Furthermore, the company supports companies requiring specialized wear-resistant components, which is a core offering of the Infrastructure segment. The company supports its customer base with approximately 8,100 full-time employees worldwide, serving customers in nearly 100 countries.

Kennametal Inc. (KMT) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the hard costs Kennametal Inc. faces to keep its global operations running, and frankly, they are significant, driven by materials and the need to constantly streamline the footprint. The company generated nearly $2 billion in revenues in fiscal 2025, and the costs below eat into that top line.

The most direct costs are tied to what you make. Significant cost of goods sold (COGS) is heavily influenced by raw materials, specifically things like tungsten and cobalt. We saw evidence of this pressure in fiscal 2025, as higher raw material costs were cited as a factor decreasing operating income in the fourth quarter. Kennametal Inc. experienced higher inflation in 2025 and expects it to remain a challenge in fiscal 2026, though pricing actions are intended to cover these input costs on a dollar basis.

Manufacturing and general overhead, which covers your global production footprint, fall under operating expenses. Here's a look at the reported figures for recent quarters:

Period	Operating Expense (Millions USD)	Context
Q3 FY2025	$104	Adjusted Sales Basis
Q2 FY2025	$109	Adjusted Sales Basis

Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses are a major part of that operating expense structure, reflecting the need to support a large sales force across nearly 100 countries. While a specific SG&A dollar amount for the full year isn't immediately available, it contributes to the overall operating cost base that the company is actively trying to manage.

To counter these ongoing costs and market softness, Kennametal Inc. is aggressively pursuing footprint consolidation. This restructuring initiative has been enlarged to target a total of $125 million in annualized run-rate pre-tax cost savings by the end of fiscal 2027. As of June 30, 2025, the company had already achieved approximately $65 million in these annualized run-rate pre-tax savings. These actions include specific steps like the closure of the Greenfield, MA facility and consolidation in Barcelona, Spain. The execution of the January 2025 actions alone was expected to incur pre-tax charges of approximately $25 million.

Finally, the cost of capital is a fixed drain. For the full fiscal year 2025, the interest expense was expected to be approximately $27 million. This is a non-operational cost you have to cover regardless of sales volume.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Kennametal Inc. (KMT) - Canvas Business Model: Revenue Streams

For fiscal year 2025, Kennametal Inc. generated total net sales of $1,967 million. This figure reflects the overall top-line performance across the company's segments for the year ended June 30, 2025.

The primary revenue drivers are clearly segmented between the Metal Cutting and Infrastructure businesses. The Metal Cutting segment, which designs and manufactures high performance tools and tooling systems for precision metalworking, reported fiscal 2025 revenue of $767 million. This segment serves General Engineering, Transportation, Aerospace & Defense, and Energy end markets.

Here's a quick look at the major product revenue components and the overall segment contribution for fiscal 2025:

Revenue Stream Component	Fiscal Year 2025 Amount (Millions USD)
Total Net Sales	$1,967
Sales of Metal Cutting tools	$767
Sales of Infrastructure tools and wear-resistant components	$1,200

The Metal Cutting revenue stream is composed of various product types that help customers machine with greater precision. You can expect revenue to be derived from:

• Sales of inserts.
• Sales of holders.
• Sales of solid carbide tools.

The Infrastructure segment focuses on engineered tungsten carbide and ceramic components, earthcutting tools, and advanced metallurgical powders for wear-resistance. While the specific revenue amount for services, including reconditioning and technical support, isn't explicitly broken out in the primary segment reporting for FY2025, these activities contribute to the overall revenue base.

From a cash generation perspective, Kennametal Inc. reported net cash flow provided by operating activities of $208 million in fiscal year 2025. This is the cash generated from the core business operations before any capital investments. Free operating cash flow for the same period was $121.2 million.