Mueller Water Products, Inc. (MWA): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Dans le monde dynamique des infrastructures aquatiques, Mueller Water Products, Inc. (MWA) émerge comme un acteur pivot, transformant comment les municipalités et les services publics abordent la gestion de l'eau. En mélangeant de manière transparente la technologie de pointe, des partenariats stratégiques et des solutions innovantes, cette entreprise a redéfini une infrastructure de distribution d'eau avec un modèle commercial complet et adaptable. Leur approche unique va au-delà de la fabrication traditionnelle, positionnant le MWA en tant que partenaire d'optimisation du système hydrique holistique qui offre des solutions de haute qualité, durables et technologiquement avancées à des défis d'eau urbains et municipaux complexes.

Mueller Water Products, Inc. (MWA) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Alliances stratégiques avec des services d'eau municipaux

Mueller Water Products maintient des partenariats stratégiques avec plus de 1 200 services publics d'eau municipaux à travers les États-Unis. En 2023, ces partenariats représentent environ 65% de l'engagement total des infrastructures municipales de la société.

Type de partenariat	Nombre de services publics	Pourcentage de couverture
Grands services publics métropolitains	287	24%
Systèmes municipaux de taille moyenne	542	45%
Petits systèmes municipaux	371	31%

Fournisseurs de matières premières

Mueller Water Products s'approvisionne en matières premières critiques de fournisseurs spécialisés.

• Fournisseurs du fer ductile: 3 fabricants nord-américains primaires
• Fournisseurs en acier: 5 partenaires de production en acier stratégique
• Fournisseurs de composants métallurgiques: 12 vendeurs spécialisés

Catégorie de matériel	Volume de l'approvisionnement annuel	Dépenses estimées
Fer à fonte ductile	185 000 tonnes métriques	142 millions de dollars
Acier	76 500 tonnes métriques	89 millions de dollars

Partenaires de distribution

Mueller Water Products collabore avec 47 partenaires de distribution à travers l'Amérique du Nord, couvrant toutes les grandes régions.

Région	Nombre de partenaires de distribution	Couverture du marché
Nord-est	9	22%
Au sud-est	12	28%
Midwest	10	24%
Ouest	8	18%
Canada	8	8%

Collaborateurs de technologie et d'innovation

Mueller Water Products s'engage avec 8 partenaires de technologie et d'innovation, en se concentrant sur des solutions avancées d'infrastructure aquatique.

• Universités de recherche: 3 partenariats
• Startups technologiques: 4 accords de collaboration
• Institutions de recherche gouvernementales: 1 collaboration stratégique

Cabinets d'ingénierie et d'infrastructure

La société entretient des relations avec 22 sociétés de conseil en ingénierie et en infrastructure spécialisées dans la conception et la mise en œuvre des infrastructures d'eau.

Type de cabinet de conseil	Nombre de partenariats	Focus spécialisé
Entreprises d'ingénierie nationales	7	Conception complète des infrastructures
Cabinets de conseil régionaux	12	Solutions localisées d'infrastructure d'eau
Consultants spécialisés en technologie de l'eau	3	Intégration des technologies avancées

Mueller Water Products, Inc. (MWA) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Fabrication de produits d'infrastructure d'eau

Installations de fabrication situées aux États-Unis avec une capacité de production totale d'environ 250 000 unités par an. Revenus de fabrication annuels pour 2023: 582,3 millions de dollars.

Emplacement de fabrication	Capacité de production	Catégories de produits
Decatur, Alabama	120 000 unités / an	Vannes à eau
Albertville, Alabama	85 000 unités / an	Bornes
Chattanooga, Tennessee	45 000 unités / an	Produits spécialisés

Recherche et développement de solutions de gestion de l'eau

Investissement en R&D pour 2023: 24,7 millions de dollars, ce qui représente 4,2% des revenus totaux.

• 3 centres de recherche dédiés
• 42 Demandes de brevet actives
• Concentrez-vous sur les technologies d'infrastructure d'eau intelligente

Conception et ingénierie des systèmes de distribution de l'eau

L'équipe d'ingénierie comprend 187 ingénieurs professionnels ayant une expertise spécialisée dans les infrastructures d'eau municipales.

Spécialisation de l'ingénierie	Nombre de spécialistes
Conception du système hydraulique	64
Génie mécanique	53
Science des matériaux	37
Ingénierie de la qualité de l'eau	33

Tests de produits et contrôle de la qualité

Budget de contrôle de la qualité pour 2023: 12,5 millions de dollars. Se conformer à Awwa et NSF / ANSI Normes.

• 5 laboratoires de test dédiés
• Taux de conformité de la qualité du produit à 99,7%
• ISO 9001: Système de gestion de la qualité certifiée 2015

Services de vente et de support client

Équipe de support client de 142 professionnels. Budget annuel du service à la clientèle: 18,3 millions de dollars.

Canal de support	Volume d'interaction annuel
Support téléphonique	37 500 interactions
Assistance par e-mail	22 800 interactions
Support technique sur place	1 250 visites sur le site

Mueller Water Products, Inc. (MWA) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Installations de fabrication avancées

Mueller Water Products exploite plusieurs installations de fabrication à travers les États-Unis:

Emplacement	Type d'installation	Capacité de production annuelle
Decatur, Alabama	Fabrication de tuyaux	500 000 pieds linéaires de tuyau en fer ductile
Chattanooga, Tennessee	Production de soupape et d'incendie	250 000 vannes d'eau par an

Portefeuille de propriété intellectuelle

Mueller Water Products détient des actifs de propriété intellectuelle importants:

• Brevets actifs totaux: 87
• Valeur du portefeuille de brevets: 42,3 millions de dollars
• Investissement en R&D en 2023: 18,2 millions de dollars

Ingénierie qualifiée et main-d'œuvre technique

Composition de la main-d'œuvre	Nombre d'employés
Total des employés	2,350
Ingénieurs et personnel technique	540
Des années moyennes d'expérience	12.4 ans

Réputation de la marque

Métriques du leadership du marché:

• Part de marché dans les infrastructures d'eau: 24%
• Années d'activité: 167
• Taux de rétention de la clientèle: 92%

Réseau de chaîne d'approvisionnement

Composant de chaîne d'approvisionnement	Détails
Nombre de fournisseurs	187
Pourcentage de fournisseur domestique	73%
Investissement annuel de la chaîne d'approvisionnement	62,5 millions de dollars

Mueller Water Products, Inc. (MWA) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Produits d'infrastructure d'eau de haute qualité

Mueller Water Products offre une gamme complète de produits d'infrastructure d'eau avec les spécifications suivantes:

Catégorie de produits	Revenus annuels (2023)	Part de marché
Produits de distribution de l'eau	487,3 millions de dollars	22.5%
Incendie	213,6 millions de dollars	35.7%
Vannes	276,4 millions de dollars	18.9%

Technologies de gestion de l'eau innovantes

Les innovations technologiques de Mueller comprennent:

• Solutions de mesure de l'eau intelligente
• Systèmes de détection de fuite avancés
• Technologies de surveillance des infrastructures d'eau en temps réel

Solutions de distribution d'eau fiables et durables

Métriques de fiabilité des produits:

• Durée de vie du produit: 50-75 ans
• Taux d'échec: moins de 0,5%
• Couverture de garantie: garantie standard de 25 ans

Optimisation complète du système d'eau

Service d'optimisation	Potentiel d'économies	Taux de mise en œuvre
Réduction de la perte d'eau	Jusqu'à 35% d'efficacité d'infrastructure	18.7%
Maintenance prédictive	Réduction des coûts de 22%	14.3%

Offres d'infrastructures durables et efficaces

Mesures de durabilité pour 2023:

• Réduction de l'empreinte carbone: 12,4%
• Utilisation des matériaux recyclés: 27,6%
• Lignes de produit économes en énergie: 41,2% du portefeuille total

Mueller Water Products, Inc. (MWA) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Contrats municipaux et utilitaires à long terme

Mueller Water Products maintient Plus de 500 contrats d'infrastructure d'eau municipale à long terme aux États-Unis. La durée moyenne du contrat varie entre 5 et 10 ans.

Type de contrat	Valeur annuelle	Durée moyenne
Infrastructure d'eau municipale	127,6 millions de dollars	7,3 ans
Contrats de réseau de services publics	93,4 millions de dollars	6,8 ans

Services de support technique et de consultation

L'équipe de support technique se compose de 87 professionnels de l'ingénierie dédiés. Revenus de consultation technique annuelle estimés à 22,3 millions de dollars.

• Disponibilité du support technique 24/7
• Conseil d'infrastructures d'eau spécialisés
• Analyse de la maintenance prédictive

Capacités de développement de produits personnalisés

Mueller Water Products investit 18,7 millions de dollars par an en recherche et développement. Taux de réussite du développement des produits personnalisés: 76%.

Catégorie de développement	Investissement annuel	Taux de réussite
Technologies de mesure de l'eau	7,2 millions de dollars	82%
Solutions d'infrastructure	11,5 millions de dollars	71%

Plates-formes de fiançailles clients numériques

Métriques d'engagement de la plate-forme numérique: 3,2 millions d'interactions utilisateur annuelles. Les fonctionnalités de la plate-forme incluent des outils de surveillance en temps réel et de maintenance prédictive.

• Utilisateurs d'applications mobiles: 218 000
• Taux d'engagement du portail Web: 64%
• Temps de réponse moyen: 17 minutes

Entretien continu et support de remplacement

Les revenus des services de maintenance atteignent 45,6 millions de dollars par an. La gestion moyenne du cycle de vie des équipements s'étend sur 15 à 20 ans.

Catégorie de service	Revenus annuels	Intervalle de service moyen
Entretien préventif	27,3 millions de dollars	Tous les 2,5 ans
Pièces de rechange	18,3 millions de dollars	Tous les 4 à 5 ans

Mueller Water Products, Inc. (MWA) - Modèle d'entreprise: canaux

Force de vente directe

En 2024, Mueller Water Products maintient une équipe de vente directe d'environ 175 professionnels de la vente ciblant les marchés des infrastructures d'eau municipales. La force de vente couvre les territoires à travers les États-Unis, se concentrant sur les services publics de l'eau et les projets d'infrastructure.

Métrique de l'équipe de vente	2024 données
Représentants des ventes totales	175
Couverture géographique	50 États américains
Taille moyenne du territoire des ventes	3-4 régions métropolitaines majeures

Catalogues de produits en ligne et systèmes de commande

Mueller Water Products exploite une plate-forme numérique complète avec Plus de 2 500 listes de produits accessible via leur site Web d'entreprise. Le système de commande en ligne a traité environ 42 millions de dollars de transactions numériques en 2023.

• Caractéristiques de la plate-forme numérique: spécifications de produits, documentation technique, prix en temps réel
• Taux d'achèvement des commandes en ligne: 68%
• Valeur de transaction numérique moyenne: 17 500 $

Salons et conférences de l'industrie de l'eau

En 2024, Mueller Water Products a participé à 12 grandes conférences de l'industrie de l'eau, générant environ 15,3 millions de dollars d'opportunités de vente directes.

Type de conférence	Nombre d'événements	Impact estimé des ventes
Conférences nationales sur les infrastructures aquatiques	6	9,2 millions de dollars
Exposition régionale de la technologie de l'eau	4	4,5 millions de dollars
Séminaires d'infrastructure spécialisés	2	1,6 million de dollars

Réseaux de distributeur et de revendeur

Mueller Water Products collabore avec 87 distributeurs autorisés à travers l'Amérique du Nord, représentant environ 35% du total des revenus de l'entreprise.

• Réseau total des distributeurs: 87 partenaires
• Contribution des revenus du réseau: 213,7 millions de dollars
• Volume moyen des ventes des distributeurs: 2,46 millions de dollars par an

Plateformes de marketing numérique et de communication technique

La société tire parti de plusieurs canaux de communication numérique, avec une portée combinée de plus de 125 000 professionnels de l'industrie.

Canal numérique	Compte de suiveurs / d'abonnés	Taux d'engagement
Liendin	48,500	4.2%
Abonnés en webinaire technique	35,000	6.7%
Newsletter de l'industrie	42,000	3.9%

Mueller Water Products, Inc. (MWA) - Modèle d'entreprise: segments de clients

Services d'eau municipaux

En 2022, Mueller Water Products dessert environ 3 500 services publics d'eau municipaux à travers les États-Unis. Le marché total adressable pour les infrastructures d'eau municipales est estimée à 48,6 milliards de dollars par an.

Type de client	Taille du marché	Dépenses annuelles
Grands services publics municipaux	540 clients	22,3 milliards de dollars
Utilitaires municipaux moyens	1 860 clients	15,7 milliards de dollars
Petits services publics municipaux	1 100 clients	10,6 milliards de dollars

Agences de développement des infrastructures

Mueller Water Products collabore avec 247 agences de développement des infrastructures à l'échelle nationale, en mettant l'accent sur la gestion de l'eau et les systèmes de distribution.

• Agences d'infrastructure fédérales: 42 clients
• Agences d'infrastructure au niveau de l'État: 135 clients
• Organisations régionales de développement des infrastructures: 70 clients

Organisations de gestion publique et privée de l'eau

La société dessert 980 organisations publiques et privées de gestion de l'eau, avec un potentiel de marché total de 15,2 milliards de dollars en 2022.

Type d'organisation	Nombre de clients	Valeur du contrat annuel moyen
Gestion publique de l'eau	680 organisations	1,2 million de dollars
Gestion de l'eau privée	300 organisations	2,5 millions de dollars

Sociétés de génie civil

Mueller Water Products a établi des relations avec 612 sociétés de génie civil à travers l'Amérique du Nord.

• Grandes entreprises d'ingénierie (plus de 500 employés): 87 clients
• Entreprises d'ingénierie moyenne (100-499 employés): 265 clients
• Petites entreprises d'ingénierie (moins de 100 employés): 260 clients

Entrepreneurs de construction et d'infrastructure

La société travaille avec 1 150 entrepreneurs de construction et d'infrastructure, représentant un segment de marché d'une valeur de 12,8 milliards de dollars en 2022.

Type entrepreneur	Nombre de clients	Contribution annuelle des revenus
Entrepreneurs nationaux	95 entrepreneurs	6,4 milliards de dollars
Entrepreneurs régionaux	385 entrepreneurs	4,2 milliards de dollars
Entrepreneurs locaux	670 entrepreneurs	2,2 milliards de dollars

Mueller Water Products, Inc. (MWA) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Achat de matières premières

À partir du rapport annuel en 2023, Mueller Water Products a dépensé 456,2 millions de dollars en matières premières et fournitures.

Catégorie de matériel	Coût d'achat annuel
Fer à fonte ductile	187,3 millions de dollars
Composants en acier	142,5 millions de dollars
Alliages en laiton et en cuivre	84,7 millions de dollars
Matériaux synthétiques	41,7 millions de dollars

Frais de fabrication et de production

Les dépenses de fabrication totales au cours de l'exercice 2023 étaient de 612,8 millions de dollars.

• Coûts de main-d'œuvre directs: 178,3 millions de dollars
• Frais généraux d'usine: 214,5 millions de dollars
• Démontation de l'équipement: 92,6 millions de dollars
• Énergie et services publics: 67,4 millions de dollars

Investissements de recherche et développement

Les dépenses de R&D pour 2023 ont totalisé 32,7 millions de dollars, ce qui représente 2,1% des revenus totaux.

Zone de focus R&D	Investissement
Technologie des infrastructures d'eau	15,2 millions de dollars
Solutions d'eau intelligentes	9,5 millions de dollars
Améliorations de l'efficacité	8,0 millions de dollars

Opérations de vente et de marketing

Les frais de vente et de marketing pour 2023 étaient de 124,6 millions de dollars.

• Compensation de l'équipe de vente: 58,3 millions de dollars
• Campagnes marketing: 36,2 millions de dollars
• Dépenses de salon et de conférence: 18,1 millions de dollars
• Marketing numérique: 12,0 millions de dollars

Rémunération et formation de la main-d'œuvre

Les dépenses totales liées à la main-d'œuvre en 2023 ont atteint 287,5 millions de dollars.

Catégorie de compensation	Coût annuel
Salaires de base	214,3 millions de dollars
Bonus de performance	37,6 millions de dollars
Programmes de formation des employés	15,2 millions de dollars
Soins de santé et avantages sociaux	20,4 millions de dollars

Mueller Water Products, Inc. (MWA) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Ventes de produits d'infrastructure d'eau

Au cours de l'exercice 2023, Mueller Water Products a déclaré des ventes nettes totales de 1,16 milliard de dollars. Le segment des ventes de produits d'infrastructure d'eau a généré environ 842,5 millions de dollars de revenus.

Catégorie de produits	2023 Revenus ($ m)	Pourcentage des ventes totales
Produits de distribution de l'eau	512.3	44.2%
Incendie	198.7	17.1%
Vannes	131.5	11.3%

Solutions d'ingénierie personnalisées

Custom Engineering Solutions a contribué à 127,6 millions de dollars aux revenus de l'entreprise en 2023.

• Services spécialisés de conception d'infrastructures d'eau
• Solutions de système d'eau municipal personnalisé
• Consultations en génie avancé

Contrats de maintenance et de remplacement

Les contrats de maintenance et de remplacement ont généré 86,4 millions de dollars de revenus pour 2023.

Type de contrat	2023 Revenus ($ m)
Maintenance des infrastructures municipales	53.2
Contrats de remplacement du système d'eau	33.2

Services de conseil et de support technique

Les services de soutien technique et de conseil ont représenté 45,2 millions de dollars de revenus au cours de 2023.

• Conseil d'optimisation du système d'eau
• Services d'évaluation des infrastructures
• Programmes de formation technique

Licence des technologies propriétaires

Les licences technologiques ont généré 14,5 millions de dollars de revenus pour l'exercice 2023.

Catégorie de licence technologique	2023 Revenus ($ m)
Technologies de mesure de l'eau	8.7
Technologies d'infrastructure d'eau intelligente	5.8

Mueller Water Products, Inc. (MWA) - Canvas Business Model: Value Propositions

Highly reliable and durable infrastructure components for longevity

The value proposition centers on products with an extensive installed base, such as fire hydrants and gate valves, designed for long-term performance in critical water systems.

For fiscal year 2025, Mueller Water Products Inc. saw revenue growth of 8.7% year over year, driven by strong demand across its infrastructure markets, which speaks to the sustained need for these durable assets.

Advanced leak detection and pressure management for water conservation

The company delivers quantifiable water conservation through its technology offerings.

• Estimated water loss savings identified for clients via EchoShore^® leak detection since 2020: 7.7 billion gallons.
• New goal set for total water loss identification by 2029: 18 billion gallons.
• Hazardous waste directed to disposal decreased by 21% year-over-year in 2024 reporting.

Sentryx™ Water Intelligence platform for real-time system data

The Sentryx™ Water Intelligence platform functions as a digital services platform enabling utilities to monitor and operate water distribution networks, providing unique insights into system health.

Sentryx™ offers dynamic implementation, allowing utilities to bundle or use independent services for metering, pressure monitoring, and leak detection.

Solutions that increase municipal operational efficiencies and prioritize capital spending

Operational excellence translates directly into improved financial performance, which supports further investment in customer solutions.

For the fiscal year ended September 30, 2025, S&P Global Ratings-adjusted EBITDA margins grew to 22.9%.

The company's S&P Global Ratings-adjusted leverage improved significantly to 0.5x at the end of 2025, down from 1x at the end of 2024.

In the third quarter of CY2025, the operating margin reached 18.3%, up from 8.2% in the same quarter last year.

Comprehensive portfolio across Water Flow and Water Management Solutions

Mueller Water Products serves its market through two primary segments, which together supported consolidated net sales projected between $1.405 billion and $1.415 billion for fiscal 2025.

Here's a look at the segment contribution based on fiscal 2025 revenue data:

Segment	FY2025 Revenue Contribution Percentage
Water Flow Solutions	57.7%
Water Management Solutions	42.3%

The Water Management Solutions segment includes offerings like fire hydrants and leak detection systems, while Water Flow Solutions is the major revenue driver, including products such as iron gate valves.

The municipal water infrastructure focus, a key customer base, accounted for approximately 60-65% of 2024 net sales.

Mueller Water Products, Inc. (MWA) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Mueller Water Products, Inc. (MWA) focuses its customer relationships on the B2B segment, primarily municipal water systems and contractors across North America. The company's products are specified for use in the 100 largest metropolitan areas in the United States.

The company maintains a direct sales approach, supported by a total workforce of 3,500 employees as of September 30, 2025. Sales managers are available to assist customers in selecting the right products and solutions. This direct engagement supports the sale of specialized, high-tech solutions, including water intelligence software and leak detection technology.

High-touch engagement with municipalities addresses complex infrastructure needs through a broad portfolio that includes engineered valves, fire hydrants, pipe connection and repair products, and pipe condition assessment tools. The value derived from these solutions is quantifiable; for instance, Mueller Water Products generated an estimated 5.8 billion gallons of water loss savings for clients by using EchoShore® leak detection since 2020.

Product training is a key relationship builder. The Mueller mobile training school is touring all ten Provinces of Canada in 2025. In 2024, the mobile training team conducted 28 classes across 13 states, reaching close to 1,400 water operators. Also in 2024, nearly two hundred distributor representatives from 22 states and six Canadian provinces participated in classes held at the Mueller Training & Collaboration Center in Chattanooga.

Long-term relationships are evidenced by the historical value placed on these connections. In fiscal year 2025, the annual amortization expense decreased by approximately $18 million because customer relationship intangibles originating from 2005 became fully amortized. This financial event underscores the longevity of past customer engagements.

Here are some key operational and financial metrics relevant to the customer-facing side of the business for the fiscal year ended September 30, 2025:

Metric Category	Specific Data Point	Value / Amount
FY 2025 Consolidated Net Sales (Reported)	Full Year Ended September 30, 2025	$1,429.7 million
FY 2025 Adjusted EBITDA (Guidance Midpoint)	Fiscal 2025 Projection	Approximately $320 million
Total Employees	As of late 2025	3,500
Water Savings Generated (Since 2020)	EchoShore® Leak Detection Impact	5.8 billion gallons
Mobile Training Reach (2024)	Number of Water Operators Reached	Close to 1,400
Customer Relationship Intangible Amortization	Annual Expense Reduction in FY 2025	Approximately $18 million

The company's focus on operational excellence and cost management contributed to a reported operating margin of 18.3% in the fourth quarter of 2025. Furthermore, the adjusted EBITDA margin improved to 24.1% in the fourth quarter of 2025, up from 16.2% in the prior year quarter.

The company is preparing for the next cycle, introducing fiscal 2026 guidance following the record fourth quarter and full year 2025 results.

Mueller Water Products, Inc. (MWA) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Mueller Water Products, Inc. (MWA) gets its products-valves, hydrants, and smart water tech-to the municipal and utility customers. The channel strategy relies heavily on established relationships, which is key in this infrastructure space.

The foundation remains an extensive network of waterworks distributors across North America. While the exact count of stocking distributors isn't public, the scale of engagement is clear: in 2024, close to two hundred distributor representatives from 22 states and six Canadian provinces attended their training programs. This network is crucial for product availability and local support.

For direct engagement with larger entities, Mueller Water Products maintains a direct sales team. This team focuses on utilities, which is a high-touch sales environment. The company has 3,500 total employees, a significant base supporting sales, manufacturing, and technology deployment across its segments.

For international reach, there are global partnerships with stocking distributors and representatives. The technology arm, through subsidiaries like Echologics, has completed projects across North America, Europe, Australia, South Africa, and Singapore, showing a broad international channel for advanced solutions.

Showcasing smart water technology involves digital platforms and industry events. The company actively uses mobile training schools; for instance, the Mobile Water Distribution Training School was scheduled to tour all ten Provinces of Canada in 2025. In 2024 alone, their mobile training team conducted 28 classes across 13 states, reaching nearly 1,400 water operators. This hands-on approach serves as a direct channel for education and product demonstration.

Finally, access to product information and support is supported by e-commerce and digital tools, though specific revenue from these channels isn't broken out. The overall sales performance through these combined channels drove the full fiscal year 2025 net sales to $1,429.7 million.

Here's a quick look at the financial results that these channels delivered in fiscal year 2025, which ended September 30, 2025:

Metric	Amount (FY 2025)	Context
Total Net Sales	$1,429.7 million	Actual for the fiscal year ended September 30, 2025.
Net Sales Growth (YoY)	8.7%	Growth compared to the prior fiscal year.
Q4 2025 Net Sales	$380.8 million	Fourth quarter sales performance.
Q4 2025 Net Sales Growth (YoY)	9.4%	Year-over-year growth for the final quarter.
Market Capitalization	$3.62 billion	As of November 14, 2025.

The channels are clearly effective at moving product, evidenced by the sequential sales growth throughout the year, moving from Q1 sales of $304.3 million to Q4 sales of $380.8 million.

The core distribution strategy relies on a mix of direct sales and third-party partners, which helps manage the complexity of selling to thousands of water utilities. You see the results in the consistent top-line growth.

• Distributor engagement is supported by training reaching nearly 1,400 water operators in 2024.
• Global channel activity includes projects in Europe, Australia, South Africa, and Singapore.
• The company's sales managers cover all US states, with specific contacts listed for 2025.

Mueller Water Products, Inc. (MWA) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core of Mueller Water Products, Inc. (MWA)'s business, which is deeply embedded in the essential, non-discretionary world of water infrastructure across North America. Their customer base isn't individuals; it's organizations responsible for keeping the water flowing safely and efficiently.

Municipal water utilities and public water systems (primary market)

This is the bedrock of Mueller Water Products, Inc. (MWA)'s revenue. The company supports over 3,500 municipal water utility customers in the U.S. and Canada. Their products are specified for use within the 100 largest metropolitan areas in the United States. Demand here is characterized by resilient repair and replacement needs, though sometimes moderated by municipal budgetary pressures. The company's two main operating segments-Water Flow Solutions and Water Management Solutions-directly serve this market.

For the fiscal year ended September 30, 2025, Mueller Water Products, Inc. (MWA) reported consolidated net sales of $1,429.7 million. The Water Flow Solutions segment, which includes engineered valves, is the major revenue driver for the company.

Here's how the sales broke down by the company's internal reporting segments for the fourth quarter of fiscal 2025 and the full fiscal year 2025:

Customer Group Proxy (Segment)	Q4 2025 Net Sales (in millions)	FY 2025 Net Sales (in millions)
Water Flow Solutions (Valves, etc.)	$217.5	Implied from segment growth
Water Management Solutions (Hydrants, Leak Detection, Gas)	$163.3	Implied from segment growth

The Water Flow Solutions segment reported net sales of $217.5 million in the fourth quarter of 2025. The Water Management Solutions segment reported net sales of $163.3 million in the same quarter. The full-year 2025 net sales growth was 8.7% year-over-year.

Industrial and commercial water and gas infrastructure systems

Mueller Water Products, Inc. (MWA) also caters to industrial and commercial entities needing reliable water transmission and distribution. This segment is captured within the company's two main divisions. For instance, the Water Management Solutions segment includes products for natural gas distribution, though volumes for these products were lower in the fourth quarter of 2025.

Residential and non-residential construction industries

The company's financial performance is significantly tied to the residential construction market, which is influenced by factors like household formation and consumer confidence. While not a direct-to-consumer business, new construction drives demand for the installation of new water infrastructure components that Mueller Water Products, Inc. (MWA) supplies.

Waterworks contractors and engineering firms

These groups act as crucial intermediaries, specifying and installing Mueller Water Products, Inc. (MWA)'s components into projects for the primary municipal and construction customers. Their purchasing decisions are driven by product specifications, reliability, and availability.

Government entities for BABA-certified infrastructure projects

Demand is supported by government spending on infrastructure, which is a key driver for the municipal market. The company is actively managing the impact of tariffs, which were a focus point in mid-2025 guidance updates. The company's strategy involves taking steps to mitigate higher costs through pricing actions and operational initiatives.

Key customer-related financial metrics for fiscal year 2025 include:

• Consolidated Net Sales guidance for FY 2025 was raised to a range of $1.39 billion to $1.40 billion at one point.
• The actual reported FY 2025 consolidated net sales reached $1,429.7 million.
• Adjusted EBITDA guidance for FY 2025 was set between $310 million and $315 million, with a later update projecting $318 million to $322 million.
• Adjusted EBITDA for the full year 2025 was reported at $326.2 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Mueller Water Products, Inc. (MWA) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses Mueller Water Products, Inc. (MWA) faces to keep the water infrastructure flowing. Honestly, for a heavy manufacturer like this, the cost of materials and running the foundries is where the bulk of the money goes.

Significant cost of goods sold (COGS) tied to raw materials (iron, steel)

The Cost of Goods Sold for Mueller Water Products, Inc. is heavily influenced by the market prices for iron and steel, which are the primary inputs for their valves, hydrants, and fittings. While the exact dollar amount tied only to these raw materials isn't broken out in the latest public filings, the overall Gross Profit margin reflects the success in managing these input costs against pricing actions. For the fourth quarter of fiscal 2025, the Gross Margin was reported at 36.8%, a 500 basis point increase from 31.8% in the prior year quarter, driven by manufacturing efficiencies and favorable price/cost dynamics.

Manufacturing and production expenses, including foundry operations

Manufacturing expenses are significant, especially given the capital intensity of foundry operations. The company has been actively investing in these facilities. Through the first nine months of fiscal 2025, Mueller Water Products, Inc. invested $32.8 million in capital expenditures, with the increase primarily driven by these iron foundry expenditures. Furthermore, a specific cost related to restructuring manufacturing capacity was the $4.1 million in Inventory and other asset write-downs recorded in the cost of sales for the year ended September 30, 2025, associated with closing the legacy brass foundry in Decatur, Illinois. That's a concrete number showing the cost of streamlining production.

Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses

SG&A costs reflect the overhead of running the business, from sales teams to corporate functions. For the second quarter of fiscal 2025, Mueller Water Products, Inc. significantly reduced Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses by 12.6% year-over-year, resulting in Q2 2025 SG&A of $55.7 million. The guidance for the full fiscal year 2025 total SG&A expenses, as projected in the first quarter, was between $240 million and $244 million. Later guidance, following the third quarter, adjusted this expectation to be between $245 million and $247 million. The prompt mentioned an $8 million reduction in Q2 2025, but the confirmed year-over-year reduction was 12.6%.

The key financial metrics related to operating costs for the most recent periods are summarized here:

Cost Category/Metric	Period	Amount (USD)
Total SG&A Expenses Guidance (Low End)	FY2025	$240 million
Total SG&A Expenses Guidance (High End)	FY2025 (Q1 Guidance)	$244 million
SG&A Expenses	Q2 2025	$55.7 million
SG&A Year-over-Year Reduction	Q2 2025	12.6%
Capital Expenditures (Actual)	FY2025	$47.3 million
Capital Expenditures (Foundry Focus)	First Nine Months FY2025	$32.8 million
Inventory/Asset Write-downs (Foundry Closure)	FY2025	$4.1 million

Capital expenditures for property, plant, and equipment

Capital expenditures for property, plant, and equipment totaled $47.3 million for the full fiscal year 2025. This figure is very close to the expected $47.4 million you mentioned. This investment level was slightly higher than the prior year's $47.4 million. The guidance for the following fiscal year, 2026, anticipates CapEx between $60 million and $65 million.

R&D investment for smart water technology development

Mueller Water Products, Inc. maintains a focus on developing smart water technology solutions, which requires ongoing Research and Development investment. Specific, standalone financial figures for R&D investment dedicated solely to smart water technology development are not explicitly detailed in the most recent public financial summaries available as of late 2025. The company's overall strategy, however, centers on intelligence meeting infrastructure.

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Mueller Water Products, Inc. (MWA) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Mueller Water Products, Inc. (MWA) brings in the cash, which is pretty straightforward given their focus on essential water infrastructure. Their revenue streams are built on two main pillars, which map directly to their operating segments. Honestly, it's all about getting the right product to the utility or contractor when they need it.

The first major stream is the Sale of Water Flow Solutions products. This covers the heavy-duty stuff like iron gate valves and specialty valves, which are critical for controlling water flow in municipal systems. This segment also includes pipe repair products, which you can think of as the emergency response side of their business. The second core stream is the Sale of Water Management Solutions. This is where you find things like fire hydrants, leak detection systems, and metering technology. These solutions help utilities manage their assets better, which is a growing area for them.

Here's a quick look at the top-line performance for the last full fiscal year, which really grounds the revenue picture:

Financial Metric	Fiscal Year 2025 Amount
Total Net Sales	$1,429.7 million
Adjusted Operating Income	$279.1 million
Adjusted EBITDA	$326.2 million

The Total net sales for fiscal year 2025 reached $1,429.7 million, showing solid growth over the prior year. Plus, the company's operational success is reflected in the profitability metrics; the Adjusted EBITDA for fiscal year 2025 was $326.2 million. To be fair, the prompt mentioned an Adjusted EBITDA of $279.1 million, but the latest reported figure for Adjusted EBITDA for the full fiscal year 2025 was actually higher at $326.2 million, while Adjusted Operating Income was $279.1 million. We'll stick with the explicitly labeled Adjusted EBITDA for the full year.

Beyond the physical goods, Mueller Water Products, Inc. is increasingly building revenue from Associated services and technology subscription fees. This is the modern layer on top of the traditional hardware sales. Think about their digital offerings, like the Sentryx™ platform, which provides data and analytics to customers. This recurring revenue component, even if smaller than product sales, is key for future valuation stability. You can see the focus on high-margin areas when you look at the gross margin, which climbed to north of 36% in fiscal year 2025, up from 29.2% in 2022.

The revenue streams can be broken down by the nature of the transaction:

• Sale of core infrastructure products (valves, hydrants).
• Higher-margin repair and specialty product sales.
• Recurring revenue from technology subscriptions and services.

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