Ultra Clean Holdings, Inc. (UCTT): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Dans le monde complexe de la fabrication de semi-conducteurs, Ultra Clean Holdings, Inc. (UCTT) émerge comme un acteur pivot, transformant des défis technologiques complexes en solutions axées sur la précision. Leur toile innovante du modèle commercial révèle une approche sophistiquée qui parine l'ingénierie avancée, les partenariats stratégiques et les technologies de nettoyage de pointe, positionnant l'entreprise en tant que catalyseur critique de la performance et de l'efficacité de l'industrie des semi-conducteurs. En intégrant de manière transparente des capacités de fabrication spécialisées à une expertise technologique approfondie, l'UCTT fournit des solutions de haute précision qui stimulent les progrès technologiques et l'excellence opérationnelle pour les fabricants mondiaux de semi-conducteurs.

Ultra Clean Holdings, Inc. (UCTT) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Fournisseurs stratégiques en équipement de fabrication de semi-conducteurs

Ultra Clean Holdings maintient des partenariats critiques avec les fournisseurs stratégiques suivants:

Fournisseur	Focus de partenariat	Valeur d'approvisionnement (2023)
Matériaux appliqués	Composants d'équipement semi-conducteur	87,3 millions de dollars
Lam Research	Technologies de nettoyage de précision	62,5 millions de dollars
ASML Holding	Solutions de fabrication avancées	45,2 millions de dollars

Fabricants d'équipements d'origine (OEM) dans les industries technologiques et semi-conducteurs

Les principaux partenariats OEM comprennent:

• Intel Corporation
• Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
• Samsung Electronics
• Technologie micron

Collaborations de recherche et développement avec des partenaires technologiques

Métriques de collaboration R&D de l'UCTT pour 2023:

Partenaire	Investissement en R&D	Domaine de mise au point
Université de Stanford	3,7 millions de dollars	Recherche avancée des matériaux
Institut de technologie du Massachusetts	2,9 millions de dollars	Innovations de processus semi-conducteurs

Réseaux de fabrication de contrats mondiaux

Distribution du partenariat de fabrication mondiale:

• Région Asie-Pacifique: 68% de la fabrication de contrats
• Amérique du Nord: 22% de la fabrication contractuelle
• Europe: 10% de la fabrication de contrats

Valeur totale du réseau de fabrication de contrats en 2023: 423,6 millions de dollars

Ultra Clean Holdings, Inc. (UCTT) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Nettoyage de précision des composants semi-conducteurs complexes

Revenus annuels des services de nettoyage de précision: 486,3 millions de dollars en 2023

Processus de nettoyage	Volume annuel	Niveau de précision
Nettoyage de surface de la plaquette	2,4 millions d'unités	99,99% d'élimination des particules
Composants semi-conducteurs avancés	1,8 million d'unités	Contrôle de la contamination submicronique

Conception et ingénierie des solutions de nettoyage avancées

Investissement en R&D: 67,2 millions de dollars en 2023

• Taille de l'équipe d'ingénierie: 342 spécialistes
• Portefeuille de brevets: 127 Brevets de technologie de nettoyage des semi-conducteurs actifs
• Développement annuel de nouvelles solutions: 18 technologies de nettoyage avancées

Fabrication de sous-systèmes critiques pour l'équipement semi-conducteur

Revenus de fabrication: 412,7 millions de dollars en 2023

Type de sous-système	Production annuelle	Part de marché
Modules de nettoyage avancés	4 600 unités	14.3%
Systèmes de manutention de précision	3 900 unités	11.7%

Contrôle de la qualité et processus de test avancés

Budget d'assurance qualité: 42,5 millions de dollars en 2023

• Installations de test: 6 centres mondiaux de contrôle de la qualité
• Taux d'inspection: 100% des composants fabriqués
• Taux de détection des défauts: précision de 99,97%

Innovation technologique et développement de produits

Dépenses d'innovation: 81,6 millions de dollars en 2023

Catégorie d'innovation	Investissement annuel	Sormes de nouvelles technologies
Technologies de nettoyage des semi-conducteurs	52,3 millions de dollars	12 solutions révolutionnaires
Recherche avancée des matériaux	29,3 millions de dollars	6 nouveaux développements matériels

Ultra Clean Holdings, Inc. (UCTT) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Installations de fabrication spécialisées

Ultra Clean Holdings exploite des installations de fabrication à plusieurs endroits:

Emplacement	Type d'installation	Capacité
Hayward, Californie	Fabrication d'équipement semi-conducteur	200 000 pieds carrés.
Penang, Malaisie	Centre de fabrication avancée	150 000 pieds carrés.

Technologies de nettoyage et d'ingénierie propriétaires

Les capacités technologiques clés comprennent:

• Technologies de contrôle des contamination avancées
• Systèmes de nettoyage de précision pour l'équipement semi-conducteur
• Processus de traitement de surface spécialisés

Ingénierie qualifiée et main-d'œuvre technique

Catégorie des employés	Nombre d'employés	Compétences spécialisées
Personnel d'ingénierie	487	Ingénierie du processus semi-conducteur avancé
Spécialistes techniques	312	Fabrication de précision et maintenance des équipements

Propriété intellectuelle et brevets

Répartition du portefeuille de brevets:

• Brevets actifs totaux: 76
• Catégories de brevets:
  • Conception d'équipement de semi-conducteur: 42 brevets
  • Technologie de nettoyage: 24 brevets
  • Optimisation du processus: 10 brevets

Équipement de test et de mesure avancé

Type d'équipement	Quantité	Niveau de précision
Microscopes électroniques à balayage	12	Résolution nanométrique de 0,1
Ellipsomètres spectroscopiques	8	Mesure au niveau angstrom
Systèmes d'analyse de contamination	15	Sensibilité partielle

Ultra Clean Holdings, Inc. (UCTT) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions de nettoyage de haute précision pour la fabrication de semi-conducteurs

Ultra Clean Holdings fournit des solutions de nettoyage de précision avec les spécifications suivantes:

Métrique	Valeur
Revenus annuels des solutions de nettoyage	571,8 millions de dollars (2023)
Précision du processus de nettoyage	Taux d'élimination des particules de 99,997%
Contrats de nettoyage d'équipement	87 clients de fabrication de semi-conducteurs actifs

Performances et fiabilité améliorées de l'équipement semi-conducteur

Mesures de performance pour l'amélioration des équipements semi-conducteurs:

• Amélioration de la disponibilité de l'équipement: réduction de 22,5% des temps d'arrêt de la maintenance
• Temps moyen entre les échecs (MTBF): 5 600 heures d'opération
• Taux d'amélioration de la fiabilité: 16,3% d'une année à l'autre

Solutions technologiques rentables pour l'industrie des semi-conducteurs

Métrique de la rentabilité	Valeur
Réduction des coûts par cycle de fabrication	$127,500
Ratio d'investissement technologique	1: 4.7 ROI
Économies de coûts opérationnels	42,3 millions de dollars (2023)

Ingénierie personnalisée et support technique

Capacités de support technique:

• 24/7 Équipe mondiale de support technique: 215 ingénieurs spécialisés
• Temps de réponse moyen: 17 minutes
• Taux de développement de solutions personnalisés: 63 solutions uniques par an

Amélioration de l'efficacité de la fabrication pour les clients

Métrique d'efficacité	Valeur
Réduction du temps du cycle de production	37.6%
Optimisation du processus de fabrication	89,4 millions de dollars de gains d'efficacité du client
Évaluation de satisfaction du client	94.2%

Ultra Clean Holdings, Inc. (UCTT) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Accords de support technique à long terme

Depuis le quatrième trimestre 2023, Ultra Clean Holdings maintient des accords de support technique avec 87 clients de fabrication de semi-conducteurs, couvrant 92% de leur clientèle totale.

Type d'accord de support	Nombre de clients	Durée du contrat moyen
Assistance technique complète	62	3,7 ans
Contrats de maintenance avancés	25	2,9 ans

Partenariats d'ingénierie collaborative

Ultra Clean Holdings a établi accords de collaboration d'ingénierie stratégique avec 14 fabricants de matériel de semi-conducteur majeur.

• Investissement conjoint en R&D: 12,3 millions de dollars en 2023
• Projets d'innovation collaborative: 22 partenariats actifs
• Initiatives de co-développement technologique: 8 programmes en cours

Gestion de compte dédiée

L'entreprise emploie 45 gestionnaires de comptes dédiés desservant des clients semi-conducteurs de haut niveau.

Niveau client	Nombre de gestionnaires dédiés	Taux de rétention de la clientèle moyen
Clients de niveau 1	18	94.6%
Clients de niveau 2	27	89.3%

Consultation en technologie continue

Ultra Clean Holdings fournit des services de consultation technologique en cours à 95% de sa clientèle.

• Réunions de revue des technologies trimestrielles: 4 par an par client
• Heures de consultation technologique: 3 750 en 2023
• Équipes de consultation spécialisées: 6 groupes dédiés

Revues régulières des performances et de l'innovation

L'entreprise procède à des évaluations complètes des performances avec les clients deux fois par an.

Revoir la métrique	Performance de 2023	Score de satisfaction du client
Revues de performance technologique	2 par client chaque année	4.7/5.0
Séances de collaboration d'innovation	1,5 par client chaque année	4.5/5.0

Ultra Clean Holdings, Inc. (UCTT) - Modèle d'entreprise: canaux

Force de vente directe ciblant les fabricants de semi-conducteurs

Depuis le quatrième trimestre 2023, Ultra Clean Holdings maintient une équipe de vente directe dédiée de 87 représentants commerciaux professionnels spécifiquement axés sur les clients de la fabrication de semi-conducteurs.

Métrique du canal de vente	2023 données
Représentants totaux des ventes directes	87
Engagement moyen des clients par représentant	12-15 fabricants de semi-conducteurs
Couverture des ventes annuelle	678,4 millions de dollars grâce à des canaux de vente directs

Salons et conférences de l'industrie

Ultra Clean Holdings participe à des événements clés de l'industrie des semi-conducteurs pour présenter les capacités technologiques.

• Semicon West (San Francisco, CA)
• Semicon Taiwan
• Semicon Europa
• Népcon Japon

Documentation technique en ligne et plateformes de support

Canal de support numérique	2023 métriques
Site Web de documentation technique	Plus de 12 500 visiteurs mensuels uniques
Taux de résolution des billets d'assistance en ligne	92,3% dans les 24 heures

Réseaux de partenariat technologique stratégique

Ultra Clean Holdings maintient des partenariats stratégiques avec 37 fabricants d'équipements de semi-conducteurs et fournisseurs de technologies en 2024.

Canaux de marketing numérique et de communication technique

Canal de marketing numérique	2023 Métriques d'engagement
LinkedIn Company Page Followers	24,750
Dépenses annuelles sur le marketing numérique	2,3 millions de dollars
Téléchargements de contenu technique du site Web	8 675 documents techniques

Ultra Clean Holdings, Inc. (UCTT) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Fabricants d'équipements de semi-conducteurs

Ultra Clean Holdings sert de grands fabricants d'équipements de semi-conducteurs avec des solutions de nettoyage et de revêtement précises.

Meilleurs clients	Contribution annuelle des revenus
Matériaux appliqués	37,6% des revenus totaux du segment des semi-conducteurs
Lam Research	28,4% des revenus totaux du segment des semi-conducteurs
KLA Corporation	22,1% des revenus totaux du segment des semi-conducteurs

Fabricants d'appareils intégrés

L'UCTT fournit une prise en charge de fabrication essentielle pour les fabricants d'appareils intégrés.

• Intel Corporation
• Texas Instruments
• Technologie micron

Producteurs de puces de fonderie et logique

Ultra Clean Holdings prend en charge les principaux producteurs de puces de fonderie et de logique dans le monde.

Clients clés de la fonderie	Part de marché
Tsmc	18,5% des revenus du segment des fonds
Samsung Foundry	12,3% des revenus du segment des fonds
GlobalFoundries	9,7% des revenus du segment des fonds

Sociétés de technologie d'emballage avancée

L'UCTT fournit des solutions spécialisées pour les sociétés de technologie d'emballage avancées.

• Groupe ASE
• Technologie Amkor
• Statistiques Chippac

Institutions de recherche et de développement

Ultra Clean Holdings prend en charge les initiatives avancées de R&D semi-conductrices.

Institution de R&D	Statut de collaboration
Laboratoires technologiques MIT Microsystems	Partenariat de recherche active
Installation de nanofabrication de Stanford	Engagement de conseil technique

Ultra Clean Holdings, Inc. (UCTT) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais de fabrication et de production

Pour l'exercice 2023, Ultra Clean Holdings a déclaré des frais de fabrication et de production totaux de 548,3 millions de dollars.

Catégorie de dépenses	Montant (2023)
Coûts de fabrication directes	392,6 millions de dollars
Frais généraux des installations de production	155,7 millions de dollars

Investissements de recherche et développement

Les dépenses de R&D pour les avoirs ultra-vulaires en 2023 ont totalisé 73,2 millions de dollars.

• Équipement de semi-conducteurs R&D: 45,6 millions de dollars
• Recherche avancée des matériaux: 18,9 millions de dollars
• Recherche d'optimisation des processus: 8,7 millions de dollars

Coût du personnel et des talents techniques

Les dépenses totales du personnel pour 2023 étaient de 214,5 millions de dollars.

Catégorie de personnel	Nombre d'employés	Compensation totale
Personnel d'ingénierie	680	98,3 millions de dollars
Fabrication de travailleurs	1,120	76,2 millions de dollars
Personnel administratif	320	40,0 millions de dollars

Entretien de l'équipement et de la technologie

La maintenance annuelle de la maintenance des équipements et la mise à niveau technologique pour 2023 étaient de 67,9 millions de dollars.

• Entretien de l'équipement semi-conducteur: 42,3 millions de dollars
• Mises à niveau des infrastructures informatiques: 15,6 millions de dollars
• Calibration de l'outil de précision: 10,0 millions de dollars

Gestion mondiale de la chaîne d'approvisionnement

Les dépenses de gestion de la chaîne d'approvisionnement et de logistique pour 2023 s'élevaient à 89,4 millions de dollars.

Composant de chaîne d'approvisionnement	Frais
Logistique et transport	38,7 millions de dollars
Gestion des stocks	29,2 millions de dollars
Gestion des relations avec les fournisseurs	21,5 millions de dollars

Ultra Clean Holdings, Inc. (UCTT) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Contrats de service de nettoyage d'équipement

T2 2023 Revenus des services de nettoyage des équipements semi-conducteurs: 68,3 millions de dollars

Catégorie de service	Revenus annuels	Pourcentage du total des revenus
Nettoyage des équipements semi-conducteurs	272 millions de dollars	38.5%

Ventes de fabrication de composants

2023 Revenus de fabrication des composants: 433,2 millions de dollars

Segment de fabrication	Revenus annuels	Industries clés
Composants semi-conducteurs	315,6 millions de dollars	Informatique avancée, mémoire, logique
Composants industriels	117,6 millions de dollars	Médical, automobile

Licence et consultation technologiques

2023 Revenus de licence technologique: 12,5 millions de dollars

• Frais de licence de propriété intellectuelle
• Conseil de technologie de nettoyage avancé
• Services d'optimisation des processus

Services de maintenance et de soutien continus

Revenus de contrat de maintenance annuel: 45,7 millions de dollars

Type de service	Revenus annuels	Durée du contrat
Entretien de l'équipement	32,4 millions de dollars	1 à 3 ans
Support technique	13,3 millions de dollars	En cours

Contrats de solution d'ingénierie personnalisés

2023 Revenus d'ingénierie personnalisés: 87,6 millions de dollars

• Conception d'équipement de semi-conducteur
• Développement de technologie de nettoyage avancée
• Solutions d'ingénierie spécifiques au client

Revenu annuel total pour 2023: 707,3 millions de dollars

Ultra Clean Holdings, Inc. (UCTT) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at how Ultra Clean Holdings, Inc. (UCTT) delivers value to its semiconductor manufacturing customers as of late 2025. It's all about deep integration and high-purity execution in a complex supply chain.

Integrated outsourced solution for critical subsystems

Ultra Clean Holdings, Inc. provides essential subsystems and integrated outsourced solutions for major subassemblies, which is the core of its Products division. This division is the larger revenue contributor, showing the scale of their manufacturing and integration work.

Reduced customer cost of ownership via advanced cleaning/coating

The Services division is where the advanced cleaning and coating value proposition lives. This segment consistently delivers substantially higher profitability metrics than the Products segment, which is a strong indicator of the value captured from specialized, high-precision services.

• Services Gross Margin in Q3 2025 was 30.0%.
• Services Gross Margin in Q2 2025 was 29.9%.
• Services Gross Margin in Q1 2025 was 29.8%.

Guaranteed atomically clean surfaces for advanced chipmaking

Delivering ultra-high-purity cleaning and analytical services is mission-critical for advanced integrated circuit production. The high margin on these services reflects the specialized nature and the guaranteed quality required by leading semiconductor manufacturers.

Improved design-to-delivery cycle times for complex assemblies

While a direct cycle time metric isn't public, the focus on new business awards, like the one mentioned for the Czech Republic facility expected to provide incremental revenue in Q4 2025, suggests successful execution on new product introductions and delivery timelines. The company is focused on expanding share in manufactured components within this division.

Vertical integration for supply chain resilience and margin enhancement

The company's strategy includes integrating acquisitions and implementing systems like SAP to drive efficiency. Furthermore, managing external cost shocks, like tariffs, is a key part of their resilience story. Management stated they are able to recover approximately a little over 90% of the tariffs they are charged.

Here's the quick math on the segment performance from the third quarter of 2025, which best illustrates the current value mix:

Metric	Products Division	Services Division	Total
Revenue (Q3 2025)	$445.0 million	$65.0 million	$510.0 million
Non-GAAP Gross Margin (Q3 2025)	15.1%	30.0%	17.0%
Total Addressable Market (TAM) Estimate (2025)	$28-31 billion	$1.6-1.8 billion	$100-105 billion (Total WFE Market)

The total addressable market for their combined products and services is significant within the broader Wafer Fab Equipment (WFE) market, estimated at $100-105 billion for 2025. Still, near-term visibility is limited, with Q4 2025 revenue guidance projecting a range between $480 million and $530 million.

Ultra Clean Holdings, Inc. (UCTT) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Ultra Clean Holdings, Inc. (UCTT) locks in its biggest clients-it's all about making themselves indispensable to the semiconductor giants. This isn't just transactional; it's deep integration.

Deep, long-term strategic partnerships with major OEMs

Ultra Clean Holdings, Inc. operates as a critical supplier, meaning its relationships with Original Equipment Manufacturers (OEMs) are foundational to its revenue stability. The company's strategy focuses on becoming deeply embedded within the supply chains of the largest players in the semiconductor equipment space. For instance, in the second quarter of 2025, the revenue breakdown clearly shows this concentration of partnership value.

• Lam Research (LRCX) accounted for 33% of revenue in Q2 2025.
• Applied Materials (AMAT) contributed 23% of revenue in Q2 2025.

These figures highlight that over half of the company's business, 56% based on Q2 2025 data, comes from just these two major partners. That's a defintely strong indicator of long-term strategic alignment.

Here's a quick look at the financial scale of these customer relationships based on recent quarterly performance:

Metric	Q2 2025 Value	Q3 2025 Value
Total Revenue	$518.8 million	$510 million
Services Revenue	$63.9 million	$65 million
Services Revenue as % of Total	Approx. 12.3%	Approx. 12.7%

Dedicated sales and engineering support for co-innovation (UCT 3.0)

The evolution of the relationship is formalized under the 'UCT 3.0' strategy. This moves Ultra Clean Holdings, Inc. beyond being just a supplier to a 'trusted strategic partner and co-innovator.' This means their engineering teams are right there with the customer from the jump.

• The focus includes leveraging automation, AI-based inspection, and robotics.
• The goal is to accelerate New Product Introduction (NPI) cycles.
• Engineering partners through all product life cycle stages, from concept to volume production.

The mechanical, electrical, and software engineers actively work to develop concepts, perform complex analysis, refine prototypes for manufacturability, and meet specific cost requirements. This co-innovation is essential for supporting node transitions in leading-edge semiconductor manufacturing.

Embedded technical support at customer fabrication sites

To ensure the high-precision products perform flawlessly in the customer's fabrication environment, Ultra Clean Holdings, Inc. deploys its expertise on-site. Their field service and solutions teams are tasked with delivering optimal solutions for installation and control systems.

When deploying solutions at a fab, the teams consider several operational factors:

• Safety compliance.
• Cost efficiency.
• Design compatibility.
• Performance metrics.

This hands-on support is critical for the on-time startup of wafer fabrication equipment, a key metric for their OEM partners.

Contractual relationships for recurring services revenue

A portion of the customer relationship is secured through ongoing service contracts, which provide a more predictable revenue stream compared to the cyclical nature of product sales. The Services Division generates revenue from ultra-high purity process tool chamber parts cleaning, coating, and micro-contamination analytical testing.

For Q3 2025, services revenue hit $65 million, a slight bump from the $63.9 million recorded in Q2 2025. To be fair, the Services division shows significantly better profitability, with a Q3 2025 gross margin of 30% compared to the Products division's 15.1% gross margin for the same period. Finance: draft the 13-week cash view incorporating the Q4 2025 revenue guidance range of $480 million to $530 million by Friday.

Ultra Clean Holdings, Inc. (UCTT) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Ultra Clean Holdings, Inc. (UCTT) gets its essential subsystems and services into the hands of the semiconductor giants as of late 2025. The channel strategy leans heavily on direct relationships within the capital equipment ecosystem.

The reliance on a few major players is clear; for fiscal year 2024, approximately 94.9% of total revenues came from the semiconductor industry, covering IDM, Foundry, OEM, and sub-tier suppliers. The sales channel is definitely concentrated, as the top two customers accounted for 54.5% of total revenues in fiscal year 2024.

For the Products division, the channel focus is on penetrating current major customers and expanding presence at other major OEMs. The Services division channels its offerings directly to Integrated Device Manufacturers (IDMs) and OEMs for precision cleaning and coating.

Here's a look at the customer concentration based on Q2 2025 data, which reflects the primary channel partners for the Products segment:

Major OEM Customer	Revenue Contribution (Q2 2025)
Lam Research	33%
Applied Materials	23%

The revenue stream itself shows the channel split between hardware and support. For the quarter ending September 26, 2025, Products generated $445 million, while Services contributed $65 million out of a total revenue of $510 million. This indicates a strong channel for direct product sales alongside a high-value service channel.

The global network of manufacturing and service centers is positioned to support these direct engagements near customer hubs. International revenues represented 73.0% of total revenues for fiscal year 2024, showing the global nature of the channel.

The company maintains a global engineering group supporting next-generation technology development with teams primarily located in key semiconductor regions:

• United States
• Singapore
• Taiwan
• United Kingdom
• Israel

Manufacturing and assembly facilities are strategically placed across the globe to serve the semiconductor capital equipment market. The physical channel includes facilities for manufacturing, engineering, cleaning, coating, and analytical testing.

The distribution of these operational channels as of 2024 includes:

Facility Type Focus	Locations
Manufacturing and Engineering	California, Texas, Arizona, Israel, Oregon, China, Malaysia, Singapore, United Kingdom, Philippines, Czech Republic
Parts Cleaning, Analytics, and Engineering	Colorado, Arizona, California, Oregon, Maine, Texas

Direct engagement with IDMs is channeled through the Services business, which offers ultra-high purity process tool chamber parts cleaning and coating services. This service channel is highly profitable, with the Services division reporting a gross margin of 29.9% in Q2 2025, compared to the Products division's 14.4% gross margin.

The company's trailing twelve-month revenue as of Q3 2025 stood at $2.11 Billion USD.

The Products segment revenue is heavily weighted towards specific equipment types, indicating where the primary OEM channel focus lies:

• Foundry and logic wafer fabrication equipment: 52% of revenue (Q2 2025)
• Memory WFE (Wafer Fab Equipment): 31% of revenue (Q2 2025)

Finance: finalize the Q4 2025 revenue projection against the analyst estimate of $518.7 million by next Tuesday.

Ultra Clean Holdings, Inc. (UCTT) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core of Ultra Clean Holdings, Inc.'s (UCTT) business, which is deeply embedded in the semiconductor manufacturing ecosystem. The customer segments are highly concentrated, which is typical for a critical supplier in this capital-intensive industry.

The company's primary customer base consists of Top-tier Semiconductor Wafer Fab Equipment (WFE) OEMs. These are the giants that design and sell the massive tools used to make chips. To be fair, this concentration is a key risk factor you need to watch.

The reliance on just two major players is significant, based on the second quarter of fiscal year 2025 results. Here's the quick math on the top two:

Customer Name	Revenue Contribution (Q2 2025)
Lam Research	33%
Applied Materials	23%
Top Two Combined	56%

The business is further defined by the specific semiconductor segments it serves. The Products division revenue breakdown for Q2 2025 shows where the demand is coming from within the chip-making process. Still, you should note that for the full fiscal year 2023, approximately 93.2% of total revenues came from multiple segments of the semiconductor industry, including IDM, Foundry, OEM, and sub-tier suppliers.

• Foundry and Logic WFE: 52% of revenue (Q2 2025)
• Memory WFE: 31% of revenue (Q2 2025)

The remaining portion of revenue is split between the Services division and non-semiconductor applications. Ultra Clean Holdings, Inc. sells its products and services primarily to the semiconductor capital equipment and semiconductor integrated device manufacturing (IDM) industries, but they do serve other markets too.

These Non-semiconductor industries represent a smaller, but important, diversification vector for Ultra Clean Holdings, Inc. The company actively qualifies and sells to firms in these areas:

• Medical equipment industries
• Energy related equipment
• Industrial automation and production equipment
• Flat panel display manufacturing equipment
• Research equipment industries

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Ultra Clean Holdings, Inc. (UCTT) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for Ultra Clean Holdings, Inc. (UCTT) is heavily weighted toward the direct costs associated with complex manufacturing and the necessary investment in future technology. This structure reflects the capital-intensive and specialized nature of serving the semiconductor equipment supply chain.

Cost of Revenues represent the largest component of the cost base. For the second quarter of 2025, the Cost of Revenues, calculated from the reported GAAP Gross Margin of 15.3% on total revenue of $518.8 million, totaled approximately $439.4 million. This high figure underscores the significant input costs inherent in producing critical subsystems and high-purity components.

The nature of this cost is dominated by material and labor expenses required for complex manufacturing processes. The Product segment, which drives the bulk of the revenue, showed a Product Gross Margin of only 14.4% in Q2 2025, indicating thin margins on the direct cost of goods sold before accounting for overhead. This points directly to the high cost of specialized raw materials and the skilled labor needed for precision engineering and assembly.

Operating expenses (OpEx) are managed to support the business structure, though they can fluctuate based on strategic initiatives. For the third quarter of 2025, Ultra Clean Holdings reported operating expenses of $57.7 million. This compared to $56.1 million in Q2 2025, with the increase in Q3 being attributed to incremental SAP go-live costs. The OpEx as a percentage of revenue in Q3 2025 was 11.3%.

The following table breaks down the recent quarterly operating expense profile:

Metric	Q1 2025 Amount	Q2 2025 Amount	Q3 2025 Amount
Total Operating Expenses	$59.4 million	$56.1 million	$57.7 million
Operating Expense as % of Revenue (GAAP)	11.5%	10.8%	11.3%

Sustained investment in the future is a non-negotiable cost. Ultra Clean Holdings allocates capital for global facility enhancements to maintain its competitive edge. The company reported capital expenditures totaling $29.2 million for the first half (H1) of 2025, directed toward these facility upgrades across its global footprint.

Research and development (R&D) is embedded within the operating expenses, reflecting the continuous need to innovate. Ultra Clean Holdings remains focused on R&D activities supporting new product introductions and component qualifications that align with evolving customer technology cycles, particularly in areas like AI-enabled high-performance computing. Key cost drivers related to R&D and general operations include:

• Focusing on new product introductions and component qualifications.
• Enhancing manufacturing capabilities through automation and digitalization.
• Costs associated with integrating new acquisitions and flattening organizational structure.
• Incremental costs from system implementations, such as the SAP go-live.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Ultra Clean Holdings, Inc. (UCTT) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Ultra Clean Holdings, Inc. (UCTT) actually brings in the money, which is always the most critical part of the canvas. As of late 2025, the revenue streams are clearly segmented, showing a heavy reliance on the hardware side of semiconductor manufacturing equipment (WFE) but with a high-margin service component that provides stability.

For the third quarter ending September 26, 2025, the total revenue landed at $510.0 million. This top line is split between two primary operational divisions, which is key to understanding their margin profile.

The core revenue generation comes from the Products division, which sells subsystems and components. For Q3 2025, this division brought in $445 million. The Services division, focused on ultra-high purity cleaning and coating, contributed $65 million in the same period. To be fair, that services revenue is the smaller piece of the pie, but it carries a much better margin profile, which is what management focuses on for long-term profitability.

Here's a quick look at the Q3 2025 revenue segmentation:

Revenue Source	Q3 2025 Amount (Millions USD)	Gross Margin (Q3 2025)
Products Division Sales	$445.0	15.1%
Services Division Sales	$65.0	30.0%
Total Revenue	$510.0	17.0% (Non-GAAP)

The recurring revenue aspect is tied directly to the Services division. While the dollar amount is lower, the profitability is significantly higher, with the services gross margin hitting 30.0% in Q3 2025. This high-margin service revenue is what helps smooth out the cyclical nature of the capital equipment sales.

When you map the Products revenue to the end markets-the wafer fabrication equipment (WFE) space-the focus is clearly on leading-edge logic and foundry work. Based on the latest available segment data, the revenue mix is heavily weighted toward the most advanced nodes:

• Sales to foundry and logic WFE accounted for 52% of revenue.
• Sales to memory WFE accounted for 31% of revenue.
• The remainder is split between services and non-semiconductor applications.

This concentration means that Ultra Clean Holdings, Inc.'s revenue streams are highly correlated with capital expenditure cycles in advanced logic and AI-driven memory builds. If you're tracking this, you need to watch the CapEx guidance from the major foundries closely; that's where the bulk of the $445 million in product revenue is coming from. Finance: draft 13-week cash view by Friday.