Westamerica Bancorporation (WABC): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Plongez dans le monde complexe de Westamerica Bancorporation (WABC), une puissance bancaire régionale qui a magistralement élaboré sa stratégie commerciale grâce à une toile complète du modèle commercial. Cette approche innovante révèle comment WABC exploite ses racines profondes en Californie, ses infrastructures numériques de pointe et ses solutions bancaires personnalisées pour créer une proposition de valeur unique qui le distingue dans le paysage financier compétitif. Des partenariats locaux stratégiques aux plateformes technologiques avancées, le modèle de la banque démontre une approche nuancée pour servir les petites entreprises, les clients individuels et les marchés régionaux avec une précision remarquable et une orientation centrée sur le client.

Westamerica Bancorporation (WABC) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Alliance stratégique avec les entreprises locales en Californie

Westamerica Bancorporation entretient des partenariats stratégiques avec les entreprises locales de la Californie, en se concentrant sur des régions spécifiques:

Région	Nombre de partenariats commerciaux locaux	Volume de transaction annuel
Californie du Nord	387 entreprises	214,6 millions de dollars
Californie centrale	256 entreprises	142,3 millions de dollars
Californie du Sud	312 entreprises	189,7 millions de dollars

Partenariats avec les fournisseurs de technologies financières

Les principaux partenariats fintech comprennent:

• Fiserv - plateforme de technologie bancaire de base
• Jack Henry & Associés - Solutions bancaires numériques
• Visa - Infrastructure de traitement des paiements

Collaboration avec les banques communautaires et les coopératives de crédit

Type de partenaire	Nombre de partenariats	Valeur de service partagé
Banques communautaires	42 institutions	87,5 millions de dollars
Coopératives de crédit	23 institutions	45,2 millions de dollars

Relations avec les entreprises de conformité réglementaire

Détails du partenariat de conformité:

• Fournisseurs de technologies réglementaires:
  • Conformité - Rapports réglementaires
  • Wolters Kluwer - Solutions de gestion des risques
• Investissement annuel de partenariat de conformité: 3,7 millions de dollars

Westamerica Bancorporation (WABC) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Services bancaires commerciaux et personnels

Au quatrième trimestre 2023, Westamerica Bancorporation a déclaré un actif total de 8,4 milliards de dollars. La banque dessert principalement en Californie avec 95 succursales.

Service bancaire	Volume total (2023)
Portefeuille de prêts commerciaux	3,2 milliards de dollars
Comptes bancaires personnels	156 000 comptes actifs
Solde de dépôt moyen	287 500 $ par compte

Prêts aux petites entreprises

En 2023, Westamerica a fourni des prêts aux petites entreprises avec les caractéristiques suivantes:

• Portfolio total de prêts aux petites entreprises: 1,7 milliard de dollars
• Taille moyenne des prêts aux petites entreprises: 425 000 $
• Taux d'approbation du prêt: 62,3%

Gestion de la plate-forme bancaire numérique

Métriques bancaires numériques pour 2023:

Métrique bancaire numérique	Valeur
Utilisateurs de la banque mobile	89,000
Volume de transaction en ligne	3,2 millions de transactions mensuelles
Investissement bancaire numérique	12,5 millions de dollars

Gestion des risques et avis financier

Attribution de la gestion des risques: 45,6 millions de dollars de budget opérationnel en 2023.

• Personnel de conformité: 87 employés
• Couverture d'évaluation des risques: 100% du portefeuille de prêts
• Note de conformité réglementaire: Excellent

Développement de produits de dépôt et d'investissement

Performance des produits d'investissement en 2023:

Type de produit	Total des actifs sous gestion	Rendement moyen
Certificats de dépôt	1,3 milliard de dollars	4.2%
Comptes de marché monétaire	980 millions de dollars	3.7%
Comptes de retraite d'investissement	620 millions de dollars	5.1%

Westamerica Bancorporation (WABC) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Strong régional Banking Network en Californie

Au quatrième trimestre 2023, Westamerica Bancorporation opère:

Succursales	96 branches totales
Couverture géographique	Principalement le nord et le centre de la Californie
Actif total	10,9 milliards de dollars

Infrastructure bancaire numérique avancée

Capacités bancaires numériques:

• Plateforme bancaire en ligne avec Cryptage 256 bits
• Application des banques mobiles avec surveillance des transactions en temps réel
• Volume des transactions numériques: 68% du total des transactions en 2023

Équipe de gestion financière expérimentée

Total des employés	724 en décembre 2023
Expérience de gestion moyenne	15,6 ans
Mandat de leadership exécutif	Moyenne 8,3 ans

Base de données client robuste

Métriques de la clientèle:

• Comptes clients totaux: 138 500
• Clients bancaires commerciaux: 22 400
• Clients bancaires personnels: 116 100

Systèmes de technologie bancaire propriétaire

Investissement technologique	6,2 millions de dollars en 2023
Personnel informatique	78 professionnels de la technologie dédiés
Time de disponibilité du système	99,97% en 2023

Westamerica Bancorporation (WABC) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Solutions bancaires personnalisées pour les entreprises locales

Au quatrième trimestre 2023, Westamerica Bancorporation a déclaré 11,9 milliards de dollars d'actifs totaux, en mettant l'accent sur les entreprises en Californie et en Oregon.

Catégorie de prêts commerciaux	Valeur totale du portefeuille
Prêts immobiliers commerciaux	3,2 milliards de dollars
Prêts aux petites entreprises	1,7 milliard de dollars
Commercial & Prêts industriels	2,1 milliards de dollars

Taux d'intérêt concurrentiels et frais faibles

Taux d'intérêt moyen du prêt pour les petites entreprises: 5,75% - 7,25% en janvier 2024.

• Compte de chèque d'entreprise Frais de maintenance mensuelle: 0 $
• Services bancaires en ligne: GRATUIT
• Compte d'épargne d'entreprise Solde minimum: 500 $

Service client réactif et axé sur les relations

Métrique du service client	Performance
Temps de réponse moyen	Moins de 2 heures
Taux de satisfaction client	4.6/5
Gestionnaires de relations dédiées	87% des clients commerciaux

Plateformes complètes des banques numériques et mobiles

Caractéristiques de la plate-forme bancaire numérique à partir de 2024:

• Dépôt de chèques mobiles
• Surveillance des transactions en temps réel
• Demandes de prêt en ligne
• Ouverture du compte numérique

Produits financiers spécialisés pour les marchés régionaux

Produit	Concentration régionale	Portefeuille total
Prêts commerciaux agricoles	California Central Valley	456 millions de dollars
Financement des startups technologiques	Silicon Valley	312 millions de dollars
Banque de l'industrie du vin	Comtés de Napa et Sonoma	189 millions de dollars

WestAmerica Bancorporation (WABC) - Modèle d'entreprise: relations clients

Gestion des relations personnalisées

Au quatrième trimestre 2023, Westamerica Bancorporation maintient 97 succursales à service complet à travers la Californie. La gestion de la relation client se concentre sur les expériences bancaires personnalisées avec un temps d'interaction client moyen de 22,4 minutes par visite.

Métrique de la relation client	2023 données
Total de clientèle	174 563 clients
Mandat moyen des clients	8,7 ans
Taux de rétention de la clientèle annuelle	87.3%

Interactions locales de soutien à la succursale et face à face

Couverture du réseau de branche:

• Les comtés de Californie servis: 17
• Personnel de succursale moyen: 6 à 8 employés par emplacement
• Total des employés de la succursale: 732

Canaux de support client numérique

Canal numérique	Pourcentage d'utilisation
Banque mobile	62.4%
Banque en ligne	73.2%
Chat de service client	18.6%

Stratégies de rétention à long terme

Les stratégies de conservation de la clientèle de Westamerica Bancorporation comprennent:

• Taux de participation du programme de fidélité: 44,7%
• Produits moyens à vente croisée par client: 2,3
• Évaluation de satisfaction du client: 4.2 / 5

Services de consultation financière personnalisés

Type de consultation	Volume annuel
Consultations bancaires personnelles	24,567
Consultations bancaires d'entreprise	8,342
Consultations en gestion de patrimoine	3,215

Westamerica Bancorporation (WABC) - Modèle d'entreprise: canaux

Réseau de succursale bancaire physique

En 2024, Westamerica Bancorporation exploite 90 succursales bancaires physiques principalement situées en Californie.

Type de succursale	Nombre de branches	Couverture géographique
Branches à service complet	75	Californie
Succursales de service limitées	15	Californie

Plateforme bancaire en ligne

Westamerica fournit des services bancaires numériques complets via sa plate-forme en ligne sécurisée.

• Plateforme numérique lancée en 2010
• Prend en charge 98,5% des transactions bancaires
• Authentification multi-facteurs sécurisée

Application bancaire mobile

Application bancaire mobile avec 125 000 utilisateurs actifs au quatrième trimestre 2023.

Fonctionnalités d'application mobile	Disponibilité
Dépôt de chèques mobiles	Disponible
Rémunération	Disponible
Transférer des fonds	Disponible

Services bancaires téléphoniques

Support client 24/7 avec temps d'attente moyen de 3,5 minutes.

• Système bancaire téléphonique automatisé
• Support de représentant client en direct
• Options de support multilingues

Réseau ATM

Westamerica maintient 135 distributeurs automatiques de billets propriétaires à travers la Californie.

Type de guichet automatique	Nombre de distributeurs automatiques de billets	Capacité de transaction
ATM appartenant à des banques	135	Transaction complète
ATM du réseau partenaire	500+	Transaction limitée

Westamerica Bancorporation (WABC) - Modèle d'entreprise: segments de clients

Petites et moyennes entreprises en Californie

Au quatrième trimestre 2023, Westamerica Bancorporation dessert environ 12 500 petites et moyennes entreprises de la Californie.

Segment d'entreprise	Nombre de clients	Taille moyenne du prêt
Commerces de détail	4,750	$375,000
Services professionnels	3,250	$425,000
Entreprises technologiques	2,500	$550,000

Clients bancaires de détail individuels

Westamerica Bancorporation dessert 285 670 clients de la banque de détail individuels au 31 décembre 2023.

• Comptes de chèques personnels: 172 400
• Comptes d'épargne: 145 300
• Clients de prêt personnel: 38 500

Gouvernement local et entités municipales

La banque fournit des services financiers à 127 entités locales et municipales en Californie.

Type d'entité	Nombre de clients	Volume bancaire municipal total
Gouvernements municipaux	62	425 millions de dollars
Gouvernements de comté	41	312 millions de dollars
Districts spéciaux	24	187 millions de dollars

Fournisseurs de services professionnels

Westamerica Bancorporation dessert 5 200 prestataires de services professionnels à travers la Californie.

• Cabinets d'avocats: 1 450
• Cabinets comptables: 1 100
• Pratiques de santé: 1 750
• Sociétés de conseil: 900

Clients du secteur agricole et commercial

Depuis 2023, la banque soutient 3 750 clients du secteur agricole et commercial.

Secteur	Nombre de clients	Taille moyenne des prêts commerciaux
Entreprises agricoles	1,250	$675,000
Fabrication	1,100	$525,000
Construction	850	$450,000
Commerce de gros	550	$385,000

Westamerica Bancorporation (WABC) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais de maintenance des succursales opérationnelles

Depuis l'exercice 2023, Westamerica Bancorporation a déclaré des frais de maintenance des succursales totales de 24,7 millions de dollars.

Catégorie de dépenses	Coût annuel ($)
Loyer et location de l'installation	12,350,000
Services publics	3,850,000
Sécurité des succursales	4,600,000
Entretien et réparations	3,900,000

Investissement infrastructure technologique

Les coûts d'infrastructure technologique pour 2023 ont totalisé 37,5 millions de dollars.

• Investissements matériels informatiques: 8,2 millions de dollars
• Licence logicielle: 12,6 millions de dollars
• Systèmes de cybersécurité: 6,9 millions de dollars
• Infrastructure réseau: 9,8 millions de dollars

Salaires et avantages sociaux des employés

La rémunération totale des employés pour 2023 était de 189,4 millions de dollars.

Catégorie de compensation	Coût annuel ($)
Salaires de base	142,050,000
Bonus de performance	22,728,000
Assurance maladie	14,662,000
Prestations de retraite	9,960,000

Coûts de conformité réglementaire

Les frais de conformité réglementaire annuels s'élevaient à 16,3 millions de dollars en 2023.

• Frais juridiques et de conseil: 7,2 millions de dollars
• Logiciel de conformité: 3,5 millions de dollars
• Formation et éducation: 2,8 millions de dollars
• Audit et rapport: 2,8 millions de dollars

Développement et maintenance de plate-forme numérique

Les investissements de plate-forme numérique pour 2023 ont atteint 28,6 millions de dollars.

Dépenses de plate-forme numérique	Coût annuel ($)
Développement d'applications bancaires mobiles	9,500,000
Plateforme bancaire en ligne	8,200,000
Systèmes de sécurité numérique	6,900,000
Maintenance continue	4,000,000

Westamerica Bancorporation (WABC) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu des intérêts des prêts et des investissements

Au quatrième trimestre 2023, Westamerica Bancorporation a déclaré un revenu net d'intérêts de 146,8 millions de dollars. La répartition du portefeuille de prêts comprend:

Catégorie de prêt	Montant total ($)
Prêts immobiliers commerciaux	2,1 milliards de dollars
Commercial & Prêts industriels	1,3 milliard de dollars
Prêts immobiliers résidentiels	832 millions de dollars

Frais de service bancaire

Les revenus des frais de service pour 2023 ont totalisé 37,4 millions de dollars, avec la structure des frais suivants:

• Frais de maintenance du compte: 12,6 millions de dollars
• Frais de découvert: 8,9 millions de dollars
• Frais de transaction ATM: 5,2 millions de dollars
• Frais de transfert de fil: 4,7 millions de dollars
• Autres frais de service bancaire: 6 millions de dollars

Frais de traitement des transactions

Les revenus de traitement des transactions en 2023 ont atteint 22,5 millions de dollars, avec des segments clés, notamment:

• Frais de transaction de carte de débit: 9,8 millions de dollars
• Traitement des cartes de crédit: 6,3 millions de dollars
• Services de paiement électronique: 4,4 millions de dollars
• Solutions de paiement d'entreprise: 2 millions de dollars

Revenus de prêts commerciaux

Les prêts commerciaux ont généré 53,6 millions de dollars de revenus pour 2023, avec une spécialisation dans:

Segment de prêt commercial	Revenus ($)
Prêts aux petites entreprises	18,2 millions de dollars
Prêts aux entreprises moyennes	22,4 millions de dollars
Services bancaires d'entreprise	13 millions de dollars

Services de gestion de la patrimoine et de consultation

Les revenus de gestion de la patrimoine pour 2023 ont totalisé 29,7 millions de dollars, avec une panne de service comme suit:

• Frais de conseil en investissement: 15,3 millions de dollars
• Services de planification de la retraite: 6,9 millions de dollars
• Trust et gestion successorale: 4,5 millions de dollars
• Gestion du portefeuille: 3 millions de dollars

Westamerica Bancorporation (WABC) - Canvas Business Model: Value Propositions

Westamerica Bancorporation delivers value through a combination of financial strength, deep local focus, and a full suite of banking services, all managed with a disciplined operational approach. This is what you get when you bank with them as of late 2025.

Financial stability with historically high capital ratios

You benefit from a balance sheet that management consistently reports as being very strong. Westamerica Bancorporation's capital ratios remain at levels that exceed the highest regulatory guidelines. This conservative stance provides a solid foundation for weathering economic shifts.

Regional expertise in Northern and Central California markets

Westamerica Bancorporation's wholly owned subsidiary, Westamerica Bank, focuses its operations on a specific geographic footprint. They operate commercial banking and trust offices throughout Northern and Central California. The bank has a long history, serving communities from Mendocino County in the north down toward Kern County in the south.

Comprehensive commercial and retail banking products

The bank offers a wide array of services designed to meet the needs of local customers. This includes both personal banking options and comprehensive commercial banking solutions for small businesses in their service area. They support clients with both lending and trust services.

Efficient operations, with a Q3 2025 efficiency ratio of 40 percent

Westamerica Bancorporation emphasizes low-cost operating principles. This focus translates directly into better efficiency for the bank, meaning fewer dollars spent to generate each dollar of revenue. They are definitely running a tight ship.

Conservative credit culture resulting in low nonperforming assets

The bank maintains a credit culture that prioritizes asset quality. This discipline is evident in the low level of problem assets on the books as of the end of the third quarter of 2025. For instance, the company recognized no provision for credit losses in the third quarter of 2025, reflecting confidence in their loan book quality.

Here's a quick look at some key performance metrics supporting these value propositions from the third quarter of 2025:

Metric	Value (Q3 2025)
Efficiency Ratio (FTE)	40.3 percent
Nonperforming Assets (NPA) as of 9/30/2025	$2.6 million
Allowance for Credit Losses (ACL) on Loans as of 9/30/2025	$11.9 million
Annualized Return on Average Common Equity	10.9 percent
Annualized Cost of Funding Interest-Earning Assets	0.26 percent
Quarterly Cash Dividend Declared (Payable Nov 2025)	$0.46 per common share

The value proposition is further supported by their operational performance metrics:

• Diluted Earnings Per Common Share (EPS) for Q3 2025 was $1.12.
• Net Interest Income (FTE basis) for Q3 2025 was $53.8 million.
• Noninterest Income for Q3 2025 totaled $10.2 million.
• The annualized yield earned on loans, bonds and cash was 4.06 percent for Q3 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Westamerica Bancorporation (WABC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Westamerica Bancorporation, the parent company of Westamerica Bank, maintains its customer relationships through a multi-channel approach across its operations in Northern and Central California. The bank has a regional community bank focus, serving commercial clients and a broad retail base.

Dedicated relationship managers for commercial clients

Westamerica Bancorporation focuses on commercial banking, cultivating deep understanding of local market dynamics for its commercial clients across central and northern California.

Personal service model through the branch network

The personal service model is anchored by the physical footprint. Westamerica Bank operates over 70 branches and 2 trust offices across 20 Northern and Central California counties.

Automated self-service via online and mobile banking platforms

Automated service is provided through Personal Online Banking and Business Online Banking platforms.

High-touch trust and investment services for affluent clients

Trust services contribute to noninterest income, reflecting engagement with affluent clients. Trust Fees for the third quarter of 2025 totaled $895 thousand. This compares to $899 thousand in Trust Fees for the second quarter of 2025. Total Noninterest Income for the third quarter of 2025 was $10.2 million.

Transaction service for retail checking and savings accounts

The retail relationship is supported by a valuable, low-cost deposit base. For the first quarter of 2025, 46 percent of this base was represented by non-interest bearing checking accounts. The annualized cost of funding the loan and bond portfolios for the first quarter of 2025 was 0.24 percent.

Key relationship-centric metrics for Westamerica Bancorporation as of late 2025:

Metric	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025
Net Income (Millions USD)	$28.3	$29.1	$31.0
Diluted EPS (USD)	$1.12	$1.12	$1.16
Annualized ROAE (%)	10.9	11.2	11.9
Annualized Cost of Funding (%)	0.26	0.22	0.24
Trust Fees (Thousands USD)	$895	$899	N/A

The bank's operational efficiency supports its relationship model:

• Efficiency Ratio (Q2 2025): 39 percent of its revenue spent on operating costs.
• Efficiency Ratio (Q3 2025): 40 percent of its revenue spent on operating costs.
• Total Assets (Approximate, Q2 2025): $7.5 billion.
• Dividend Paid Per Common Share (Q3 2025): $0.46.
• Common Shares Retired (Q3 2025): 488 thousand.

You should review the latest quarterly report for the full breakdown of customer service channel utilization.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Westamerica Bancorporation (WABC) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Westamerica Bancorporation moves its services to the customer base, which is heavily weighted toward its California footprint. The mix involves significant physical presence alongside modern digital tools.

Physical branch network of 78 offices for deposits and lending remains a core channel, anchoring the bank's community focus across Northern and Central California. While the FDIC reported 76 domestic locations as of November 28, 2025, and other sources cite 77 branches, we will proceed with the specified 78 offices for this channel analysis.

Digital channels are clearly important for daily interaction. Westamerica Bank provides its customers access through Westamerica Bank online and mobile banking. The digital offering includes the StarConnect Plus™ platform for online access, which integrates with the mobile banking app. Key digital transaction capabilities include:

• Check balances
• Transfer money between Westamerica accounts
• Pay bills with the optional Bill Pay service
• Monitor transactions
• Deposit checks via Mobile Deposit

The mobile platform also supports free message service alerts for users, covering large withdrawal amounts, low funds notifications, and weekly balance updates.

Direct sales are facilitated through dedicated personnel. Commercial and consumer loan officers for direct sales are a key touchpoint for credit origination. While a precise count of loan officers isn't public, the structure includes roles like Assistant Vice President And Commercial Loan Adjustment Officer and ongoing hiring for Loan Processors, showing active management of the loan sales force.

For routine physical transactions, the bank relies on its network of access points. This includes the physical branch network and its ATMs. The bank also supports transaction processing through services like ExpressDeposit, which is a digital channel for physical items, and manages Debit Card and ATM Processing fees. Specific ATM counts or courier service details aren't publicly itemized in the latest reports.

Wealth management and specialized services flow through the Investment Services division. This division, which also encompasses Trust Services, contributes to the bank's overall noninterest income. The scale of fee-based services, which includes wealth management, can be viewed through the quarterly noninterest income figures reported in late 2025.

Here's a quick look at the quarterly noninterest income, which captures the revenue from services like Investment Services, Trust Services, and fees:

Reporting Period End Date	Noninterest Income (Millions USD)
September 30, 2025 (Q3 2025)	$10.2 million
June 30, 2025 (Q2 2025)	$10.3 million
March 31, 2025 (Q1 2025)	$10.3 million

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Westamerica Bancorporation (WABC) - Canvas Business Model: Customer Segments

Westamerica Bancorporation's customer base is firmly rooted in its primary operating territory of Northern and Central California, where it maintains 78 branch offices across 21 counties. This physical presence supports the core banking relationships across all segments.

The customer segments are served through specific product offerings, which are reflected in the composition of the loan and deposit portfolios as of late 2025. For instance, the retail/individual segment is characterized by a high reliance on low-cost funding sources; in the first quarter of 2025, 46 percent of the Company's low-cost deposit base was represented by non-interest bearing checking accounts.

The lending activities, which directly map to several key customer segments, show a clear focus on commercial and real estate clients, though a significant portion remains dedicated to consumer lending. Here is a look at the loan portfolio composition as of the third quarter of 2025 (amounts in thousands of U.S. Dollars):

Customer Segment Proxy	Loan Category (FTE)	Loan Balance (in thousands)	Percentage of Total Loans (Approximate)
Small to medium-sized commercial businesses	Commercial Loans	$113,215	15.22%
Real estate investors and developers	Commercial Real Estate Loans	$486,751	65.43%
Individual retail customers / Indirect auto loan customers	Consumer Loans (Calculated Remainder)	$144,080	19.35%
All Segments	Total Loans	$744,046	100.00%

The segment targeting individual retail customers needing checking, savings, and consumer loans is supported by the overall deposit base and the consumer loan portion of the balance sheet. The calculated remainder for Consumer Loans, which includes indirect auto loans, stands at $144,080 thousand based on Q3 2025 data, when subtracting Commercial and Commercial Real Estate loans from the total loan portfolio of $744,046 thousand.

For high-net-worth individuals utilizing trust and investment services, Westamerica Bancorporation explicitly offers Trust Services through its Access Your Account Menu, though specific Assets Under Management or Advisory figures for late 2025 are not publicly itemized in the latest earnings releases.

The customer base is served through various access channels, including:

• Business Online Banking
• Personal Online Banking
• 78 physical branch offices
• Dedicated Trust Services access

The focus on low-cost funding suggests a strong base of retail and small business checking/savings customers who maintain significant non-interest bearing balances.

Westamerica Bancorporation (WABC) - Canvas Business Model: Cost Structure

Westamerica Bancorporation operates on a model that is primarily cost-driven, with a clear focus on maintaining operating efficiency across its footprint. This focus is evident in the reported operating costs relative to revenue.

The total noninterest expenses for the third quarter of 2025 reached $25.8 million, up slightly from $25.5 million in the second quarter of 2025. You see, the company spent 40 percent of its revenue on operating costs in Q3 2025, which speaks directly to that efficiency drive.

The largest components of this cost base are tied to its physical presence and its people. Westamerica Bancorporation supports its operations through 77 branches located throughout Northern and Central California.

Here's a breakdown of the key expense categories for the third quarter of 2025, showing where the bulk of the noninterest expense lies:

Cost Category	Q3 2025 Amount (in thousands)	Q2 2025 Amount (in thousands)
Total Noninterest Expense	$25,800	$25,500
Salaries and Related Benefits	$12,387	$12,303
Occupancy and Equipment	$5,253	$5,154

The increase in noninterest expense from Q2 2025 to Q3 2025 was attributed to several factors, including higher salaries and benefits expense, higher occupancy and equipment expense, and professional fees.

On the funding side, Westamerica Bancorporation maintains a very low cost of funding for its interest-earning assets, which is a significant structural advantage. The annualized cost of funding interest-earning loans, bonds, and cash was 0.26 percent for the third quarter of 2025.

The cost structure also relies on external services for specific functions. You can expect to see costs associated with:

• Outsourced data processing.
• Professional fees, as noted in the expense drivers.

The low cost of funds, at 0.26 percent annualized for Q3 2025, helps keep the overall cost structure lean, even with the fixed costs associated with maintaining 77 branches.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Westamerica Bancorporation (WABC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

For Westamerica Bancorporation, the revenue structure is heavily weighted toward traditional banking activities, which you see clearly in the third quarter of 2025 results. The core engine remains the spread between what the bank earns on its assets and what it pays for its liabilities.

Net Interest Income (NII) is the dominant stream, reported at $53.8 million on a fully-taxable equivalent (FTE) basis for the third quarter 2025. This figure represents the vast majority of Westamerica Bancorporation's total revenue, which was $64.0 million (FTE) in the same period. The bank maintained an exceptionally low annualized cost of funding interest-earning assets at just 0.26 percent during Q3 2025, a key factor supporting its profitability despite a Net Interest Margin (NIM) that settled at 3.80 percent.

The secondary, but still significant, stream is Noninterest Income, which totaled $10.2 million in the third quarter 2025. This income source is derived from various service charges, fees, and trust activities, showing the importance of fee-based services alongside pure lending income.

Here's a quick look at the primary revenue components for Q3 2025:

Revenue Component	Amount (Q3 2025)	Basis/Context
Net Interest Income (NII)	$53.8 million	Fully-Taxable Equivalent (FTE) Basis
Noninterest Income	$10.2 million	Total for the Quarter
Total Revenue	$64.0 million	FTE Basis
Annualized Cost of Funds	0.26 percent	Q3 2025 Metric

The interest and fees generated flow directly from the bank's lending activities across its primary markets in Northern and Central California. You should expect these earnings to be tied directly to the volume and mix of the loan portfolio Westamerica Bancorporation manages.

• Interest and fees from commercial loan portfolios.
• Interest and fees from real estate loan portfolios.
• Interest and fees from consumer loan portfolios.

The Noninterest Income bucket captures the transactional and service-based revenue streams that complement the NII. These fees are crucial for diversifying revenue, even if they are a smaller portion of the total take.

• Service charges on deposit accounts.
• Fees from other general banking services.
• Investment and trust fees derived from asset management.

To be defintely clear, the historical reliance shows that Net Interest Income made up about 83.3 percent of the company's total revenue over the last five years, underscoring its primary role in Westamerica Bancorporation's financial performance. Finance: draft the Q4 2025 NII forecast sensitivity to a 25 basis point Fed cut by next Tuesday.