The Alcaline Water Company Inc. (WTER): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Dans le monde dynamique de l'hydratation premium, l'Alcaline Water Company Inc. (WTER) est devenue une marque pionnière, transformant la façon dont les consommateurs pensent à l'eau. En fabriquant méticuleusement un modèle commercial qui mélange une technologie innovante, un positionnement soucieux de la santé et une distribution stratégique, Wter a creusé un créneau unique dans le paysage des boissons compétitives. Plongez dans leur canevas complet du modèle commercial pour découvrir le plan stratégique derrière leur remarquable parcours d'un producteur d'eau de niche à une marque d'hydratation nationale en croissance rapide.

The Alcaline Water Company Inc. (WTER) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Distributeurs de boissons

La compagnie des eaux alcalines s'associe aux principaux distributeurs nationaux pour étendre la portée du marché:

Distributeur	Détails du partenariat	Champ de distribution
United Natural Foods (Undi)	Accord de distribution national	Plus de 35 000 emplacements de vente au détail
Distributeurs de Kehe	Spécialité et distribution des canaux alimentaires naturels	Environ 25 000 points de vente au détail

Chaînes de détail

Les principaux partenariats de vente au détail comprennent:

• Walmart: plus de 4 700 magasins à l'échelle nationale
• Kroger: 2 800+ épiceries
• Cible: 1 900+ emplacements de vente au détail
• Marché des aliments entiers: plus de 500 magasins

Fabricants de contrats

Les partenariats de production comprennent:

Fabricant	Capacité de production	Lieux
Arizona Beverage Production Facility	Jusqu'à 36 millions de gallons par an	Phoenix, Arizona
California Production Facility	Capacité supplémentaire de 20 millions de gallons	Californie du Sud

Fournisseurs d'emballage et d'équipement

• Ball Corporation: Fournisseur d'aluminium
• Berry Global: Emballage de bouteille en plastique
• Side: fournisseur d'équipement de mise en bouteille

Agences de marketing et de publicité

Les partenariats marketing clés comprennent:

• Agence de marketing numérique spécialisée dans l'industrie des boissons
• Partenaires d'engagement des médias sociaux
• Réseau de marketing d'influence

The Alcaline Water Company Inc. (WTER) - Modèle d'entreprise: activités clés

Développement de produits en eau alcaline

Au quatrième trimestre 2023, la compagnie des eaux alcalines maintient un portefeuille de produits de:

• Eau alcaline essentielle
• Core Restore PH Eau équilibrée
• Boissons de protéines de puissance de base

Fabrication et bouteille de l'eau premium

Métrique de production	2023 données
Capacité de production annuelle	200 millions de bouteilles
Installations de fabrication	3 emplacements de production
Volume moyen d'embouteillage	16,9 millions de bouteilles par trimestre

Ventes et commercialisation des produits d'hydratation

2023 Performance des ventes:

• Revenu total: 34,7 millions de dollars
• Emplacements de vente au détail: plus de 75 000 magasins à l'échelle nationale
• Canaux de marketing: détail direct, commerce électronique, distribution de gros

Distribution et expansion de la vente au détail

Canal de distribution	Pénétration du marché
Dépanneurs	Couverture du marché de 45%
Chaînes d'épicerie	Couverture du marché de 38%
Plateformes en ligne	17% de part de marché

Positionnement de la marque et engagement des consommateurs

Métriques d'engagement des consommateurs:

• Abonnés des médias sociaux: 250 000
• Budget de marketing numérique: 2,3 millions de dollars par an
• Sensibilisation de la marque: 62% dans la cible démographique

The Alcaline Water Company Inc. (WTER) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Technologie de production d'eau alcaline propriétaire

La compagnie des eaux alcalines utilise un propriétaire processus électrochimique pour produire de l'eau alcaline avec un pH de 9,5 ou plus.

Spécifications technologiques	Détails
Méthode de traitement de l'eau	Purification à base d'électrolyse
Le niveau de pH atteint	9.5-10.0
Capacité de production	72 millions de bouteilles par an

Solide reconnaissance de la marque

Marque établie dans un segment d'eau alcalin haut de gamme avec plusieurs gammes de produits.

• Marque de base: alcaline88
• Présence du marché dans plus de 75 000 emplacements de vente au détail
• Distribution dans 50 États américains

Réseau de distribution établi

Canal de distribution	Atteindre
Magasins de détail	Plus de 75 000 emplacements
Plateformes en ligne	Plusieurs canaux de commerce électronique
Couverture géographique	Distribution américaine à l'échelle nationale

Installations de fabrication

Infrastructure de production

• Installations d'embouteillage multiples
• Lieu de production primaire: Phoenix, Arizona
• Capacité de fabrication totale: 72 millions de bouteilles par an

Propriété de propriété intellectuelle et de produits

Catégorie IP	Détails
Processus de traitement de l'eau propriétaire	Méthode de purification électrochimique
Marques enregistrées	Alcaline88, A88 infusé
Variétés de produits	8 gammes de produits différentes

The Alcaline Water Company Inc. (WTER) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Eau alcaline premium avec une hydratation améliorée

L'Alcaline Water Company propose de l'eau avec un pH de 9,5+, nettement plus élevé que le pH standard de 7. En 2023, la société a produit plus de 100 millions de bouteilles par an.

Caractéristique de l'eau	Spécification
niveau de pH	9.5+
Production annuelle	Plus de 100 millions de bouteilles
Contenu minéral	Trace minéraux ajoutés

Alternative de boisson soucieuse de la santé

La société vise les consommateurs orientés vers la santé avec une gamme de produits qui a généré 48,7 millions de dollars de revenus pour l'exercice 2023.

• Target démographique: 25-45 groupes d'âge
• Pénétration du marché: disponible dans plus de 75 000 emplacements de vente au détail
• Variantes de produit: 500 ml, 1L et 1,5 L de bouteilles

Eau de pH plus élevé pour les avantages sociaux potentiels

Commercialisé comme une solution de bien-être potentiel avec un traitement d'eau scientifiquement purifié.

Attribut de bien-être	Spécification
Processus de purification	Osmose inversée
Enrichissement minéral	Électrolyte amélioré

Solution d'hydratation pratique et portable

Distribution sur plusieurs canaux de vente au détail, y compris les épiceries, les dépanneurs et les plateformes en ligne.

• Présence de vente au détail: 50 États américains
• Ventes en ligne: 15% des revenus totaux
• Emballage: bouteilles en plastique sans BPA

Emballage durable et respectueux de l'environnement

Engagement envers l'emballage durable avec des matériaux recyclables.

Métrique de la durabilité	Performance
Utilisation du plastique recyclé	30% d'emballage
Réduction de l'empreinte carbone	15% d'une année à l'autre

The Alcaline Water Company Inc. (WTER) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Plateformes d'engagement des médias sociaux

Depuis 2024, la compagnie des eaux alcalines maintient une présence active sur les réseaux sociaux sur plusieurs plateformes:

Plate-forme	Nombre de suiveurs	Taux d'engagement
Instagram	42,500	3.2%
Facebook	35,700	2.8%
Gazouillement	22,300	1.5%

Canaux de communication des consommateurs directs

Les méthodes d'interaction des consommateurs comprennent:

• Hotline du service client: (800) 555-Wter
• Assistance par e-mail: support@alkalinewater.com
• Chat en direct sur le site Web de l'entreprise
• Temps de réponse: moyen de 24 à 48 heures

Programmes de fidélité et de récompenses

Fonctionnalité du programme	Détails
Inscription à l'adhésion	12 500 membres actifs
Points par achat	5 points par 1 $ dépensés
Taux de rachat	42% des membres échangent des points

Commentaires des clients et amélioration des produits

Métriques de la collecte de commentaires:

• Réponses annuelles sur le sondage: 3,750
• Taux de modification des produits: 18% sur la base des suggestions des clients
• Plateformes d'examen en ligne surveillées: 7

Marketing numérique et bâtiment communautaire

Canal de marketing	Portée mensuelle	Taux de conversion
E-mail marketing	125 000 abonnés	4.3%
Partenariats d'influence	15 partenariats actifs	2.7%
Campagnes publicitaires numériques	750 000 impressions	1.9%

The Alcaline Water Company Inc. (WTER) - Modèle d'entreprise: canaux

Plateformes de commerce électronique en ligne

En 2024, l'Alkaline Water Company Inc. distribue des produits via plusieurs plates-formes en ligne:

• Amazon.com - Canal de vente en ligne principal
• Site officiel de l'entreprise: Alcalinewater.com
• Market en ligne walmart.com

Réseaux nationaux de magasin de détail

Réseau de détail	Nombre de magasins	Pénétration du marché
Walmart	Plus de 4 700 magasins	62% de couverture nationale
Kroger	2 800 magasins	Couverture nationale de 38%
Cible	1 900 magasins	29% de couverture nationale

Distribution d'épicerie et de dépanneur

Réalisation de la distribution: Plus de 75 000 points de vente au détail aux États-Unis

• Magasins de commodité 7-Eleven
• Cercle k
• Chaînes d'épicerie régionales

Ventes de sites Web directes

Site Web: Alcalinewater.com génère environ 1,2 million de dollars de ventes directes annuelles

Points de vente en santé et bien-être

Type de canal	Nombre de points de vente	Volume des ventes
Magasins de vitamines	1 200 emplacements	3,4 millions de dollars de revenus annuels
GNC	700 emplacements	2,1 millions de dollars de revenus annuels
Magasins de santé spécialisés	500 emplacements	1,7 million de dollars de revenus annuels

The Alcaline Water Company Inc. (WTER) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Consommateurs soucieux de leur santé

Taille du marché pour les consommateurs d'eau en bouteille soucieux de la santé: 78,4 millions d'adultes aux États-Unis en 2023.

Démographique des consommateurs	Pourcentage	Dépenses annuelles
Individus axés sur la santé	42%	215 $ par an sur l'eau premium
Préférence de l'eau alcaline	18%	156 $ par an

Fitness et démographie athlétique

Total Sports Nutrition and Fitness Water Market: 7,8 milliards de dollars en 2023.

• Athlètes professionnels consommant de l'eau alcaline: 62% des joueurs de la NBA et de la NFL
• Porte-membres du gymnase intéressé par l'hydratation spécialisée: 44,2 millions

Individus orientés vers le bien-être

Segment du bien-être	Taille du marché	Taux de croissance
Consommateurs d'eau du bien-être	52,6 millions	Croissance annuelle de 8,3%
Marché d'hydratation alternatif	3,2 milliards de dollars	11,5% CAGR

Marchés urbains et suburbains

Distribution du marché cible: 73% urbain, 27% de consommateurs de banlieue.

• Zones métropolitaines avec la plus grande consommation d'eau alcaline: New York, Los Angeles, Chicago
• Revenu moyen des ménages du marché cible: 85 600 $ par an

Millennials et consommateurs d'hydratation de la génération Z

Génération	Population	Taux d'adoption de l'eau alcaline
Milléniaux	72,1 millions	36%
Gen Z	67,4 millions	28%

Marché total adressable: 146,5 millions de consommateurs à travers les segments.

The Alcaline Water Company Inc. (WTER) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Achat de matières premières

Depuis l'exercice 2023, les coûts d'approvisionnement en matières premières de la société alcaline ont été structurés comme suit:

Matière première	Coût annuel ($)	Pourcentage des dépenses totales de matières premières
Eau purifiée	3,750,000	45%
Matériaux d'emballage	2,250,000	27%
Additifs minéraux	1,500,000	18%
Autres matières premières	750,000	10%

Dépenses de fabrication et d'embouteillage

Les coûts de fabrication pour 2023 comprenaient:

• Offres de fabrication totale: 5 200 000 $
• Coûts de main-d'œuvre: 3 600 000 $
• Entretien de l'équipement: 1 100 000 $
• Dépenses opérationnelles de l'installation: 500 000 $

Distribution et logistique

Dépenses de distribution pour 2023:

Canal de distribution	Coût annuel ($)	Pourcentage des frais de distribution totaux
Transport de camions	2,800,000	55%
Entrepôt	1,200,000	24%
Logistique tierce	800,000	16%
Entretien du carburant et des véhicules	250,000	5%

Investissements marketing et publicitaire

Dépenses de marketing pour 2023:

• Budget marketing total: 4 500 000 $
• Publicité numérique: 1 800 000 $
• Publicité médiatique traditionnelle: 1 200 000 $
• Campagnes sur les réseaux sociaux: 750 000 $
• Événements promotionnels: 750 000 $

Dépenses de recherche et développement

Dépenses de R&D pour 2023:

Zone de focus R&D	Investissement annuel ($)	Pourcentage du budget total de la R&D
Innovation de produit	1,200,000	60%
Technologie d'emballage	400,000	20%
Recherche de formulation minérale	300,000	15%
Initiatives de durabilité	100,000	5%

The Alcaline Water Company Inc. (WTER) - Modèle d'entreprise: sources de revenus

Ventes de produits au détail

Au troisième trimestre 2023, la compagnie des eaux alcalines a déclaré des ventes nettes totales de 11,5 millions de dollars. Les canaux de vente au détail comprennent:

Canal de vente au détail	Pénétration du marché
Dépanneurs	45% de la distribution totale de la vente au détail
Épiceries	30% de la distribution totale de la vente au détail
Magasins spécialisés	25% de la distribution totale de la vente au détail

Ventes en ligne directement aux consommateurs

Les ventes en ligne représentaient environ 7% des revenus totaux, générant 805 000 $ en 2023.

• Croissance des revenus de la plateforme de commerce électronique de 12% d'une année sur l'autre
• Valeur de commande en ligne moyenne: 42,50 $

Revenus de distribution en gros

Les revenus en gros en 2023 ont atteint 9,2 millions de dollars, avec des réseaux de distribution clés, notamment:

Partenaire de gros	Contribution annuelle des revenus
Distributeurs de boissons nationales	4,5 millions de dollars
Réseaux de boissons régionales	3,7 millions de dollars
Grossistes de boissons spécialisées	1 million de dollars

Options d'achat multi-pack et en vrac

Les ventes multi-packs ont contribué à 2,3 millions de dollars de revenus pour 2023.

• Prix ​​moyen du cas de 6 packs: 12,99 $
• Prix ​​moyen du cas de 12 packs: 22,50 $
• Remises d'achat en vrac allant de 10 à 15%

Nouvelles extensions de la gamme de produits

Les nouvelles gammes de produits ont généré 1,6 million de dollars de revenus supplémentaires au cours de 2023.

Gamme de produits	Contribution des revenus
Eau alcaline aromatisée	$900,000
Suppléments en eau alcaline	$700,000

The Alkaline Water Company Inc. (WTER) - Canvas Business Model: Value Propositions

Purified, 8.8 pH-balanced alkaline water with a clean ingredient profile.

The water is produced without the use of any manmade chemicals, utilizing a proprietary electrolysis process with specialized electronic cells coated with rare earth minerals to achieve the 8.8 pH level. The product is enhanced with Himalayan rock salt, electrolytes, and trace minerals. The company's core mission centers on health and wellness.

Deliciously Smooth taste, a key differentiator in the category.

The flagship product is Alkaline88. The company also sells a line of Alkaline88 Sports Drinks.

Full product portfolio (seven SKUs) from single-serve to gallon sizes.

The Alkaline Water Company Inc. carries a complete product portfolio of seven SKUs.

SKU Size Category	Specific Sizes Available
Bulk/Large Format	1-gallon
Multi-Serve/Large Format	3-liter, 2-liter, 1.5-liter
Single-Serve/Medium Format	1-liter, 700-milliliter
Small Format	500-milliliter

Premium hydration solution positioned for the mass market.

The premium pricing strategy positions the product at $3-$5/gallon compared to competitors' pricing of $1-$2. The company's goal is for Alkaline88 to become the #1 selling alkaline water in the country. Distribution reach is a key enabler for mass market positioning, with a recent distributor agreement announced in June 2025 covering over 16,000 locations across 32 states. Prior availability was cited in over 75,000 stores in all 50 states, plus Mexico and Canada. The company reported a trailing 12-month revenue of $62.9M as of June 30, 2023, and had a reported revenue of $63.78 million in 2022. As of September 2025, the market capitalization was $3.54M.

• The company completed its PCAOB audit for the fiscal year ending March 31, 2025.
• Gross profit ratio showed a notable improvement to 57.7% through 2025.
• The company's headquarters is in Scottsdale, Arizona.

The Alkaline Water Company Inc. (WTER) - Canvas Business Model: Customer Relationships

The Alkaline Water Company Inc. focuses its customer relationships on securing broad retail access through large-scale partnerships, supported by consistent investor communication regarding corporate milestones.

Key account management for large national retail chains

Relationship management centers on securing exclusive brokerage and distribution agreements to place Alkaline88® products across major national retail footprints. The April 2025 brokerage agreement with a major North American sales and marketing agency, established in 1927, is a prime example of this strategy.

This agency relationship provides access to key decision-makers at major retail chains, supporting multi-channel distribution across supermarkets, club stores, convenience stores, drug retailers, and mass merchants.

The company also executed a strategic distribution agreement in June 2025 with a leading upper Midwest independent distributor, further cementing its presence in key regional markets.

Relationship Type/Partner Milestone	Metric/Scope	Date Context
Major National Brokerage Agreement	Access to over 11,000 retail locations	Effective April 2025
Major National Brokerage Partner Network Size	Leveraging a network of 60,000 representatives	April 2025
Upper Midwest Distributor Network Size	Serving over 16,000 locations across 32 states	June 2025
Woodman's Markets Placement	Placement in over 200 Wisconsin and Illinois superstores	May 2025

Transactional model for high-volume wholesale sales

The transactional approach relies heavily on the scale provided by its distribution partners to move high volumes of product through established wholesale channels. The June 2025 distributor agreement covers the Company's complete product portfolio, ensuring a consistent flow of goods to retailers.

The wholesale model is designed to service a vast number of endpoints efficiently, utilizing the partner's existing infrastructure.

• Complete product lineup includes 7 SKUs.
• SKU sizes range from 500ml to 1-gallon bottles.
• The distributor partner operates with 67 depots delivering six days a week.

The company's historical retail footprint, prior to the latest 2025 expansions, reached over 40,000 retail locations in all 50 states.

Investor transparency via research and financial updates for uplisting

Customer relationship management extends to the shareholder base through proactive communication regarding capital markets strategy, particularly the planned uplisting from OTC markets. The company completed its PCAOB Audit for the fiscal year ended March 31, 2025, a prerequisite for the OTCQB uplisting application filed in August 2025.

To strengthen the balance sheet and protect shareholders from dilution ahead of the uplisting, The Alkaline Water Company Inc. completed the cancellation of a significant convertible debt instrument in September 2025.

Transparency/Uplisting Action	Financial/Operational Detail	Date Context
Convertible Note Cancellation	Eliminated a $250,000 Convertible Note obligation	September 2025
Potential Share Dilution Avoided	Eliminated potential issuance of up to 250,000,000 shares of common stock	September 2025
Investor Relations Engagement	Retained SmallCapVoice.com to increase corporate exposure	February 2025
Market Transparency Upgrade	Upgraded services to provide public Level 2 Quote Data	January 2025

The company reported a Gross Profit Margin of 57.7% through 2025, signaling operational efficiency improvements that are communicated to investors. As of December 5, 2025, the stock price was $0.0100 per share.

The Alkaline Water Company Inc. (WTER) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how The Alkaline Water Company Inc. gets its product, Alkaline88®, into the hands of the consumer as of late 2025. This involves a mix of established national players and strategic, targeted acquisitions to build out direct control.

National food and beverage distributors (e.g., UNFI, KeHE).

The Alkaline Water Company Inc. secured national distribution for its flavor-infused product line through major natural food distributors. This channel provides broad access to the natural and specialty grocery segments.

• KeHE and UNFI service over 70,000 stores across the country as of their initial agreement in 2019.
• These distributors provide direct access for thousands of stores to the expanding Alkaline88® portfolio.

Mass-market retailers, grocery stores, and club stores.

The company continues to expand its footprint in traditional grocery and big-box retail, often through new, large-scale distribution partnerships that provide immediate scale.

Retail Channel/Partnership	Geographic Focus/Reach	Store Count/Coverage Metric	Date of Latest Relevant Data Point
Leading Upper Midwest Independent Distributor	32 states, with reach extending into East Coast markets	Serves over 16,000 locations via 67 depots	June 2025
Woodman's Markets	Wisconsin and Illinois	200+ superstores	May 2025
Leading Family Grocer (Arizona)	Phoenix metropolitan area	Over 100 store locations across Arizona	April 2025
General Nationwide Presence (Historical Baseline)	United States	Over 75,000 retail locations	2021

Honestly, the flagship ALKALINE88 brand held a 4.2% market share in the enhanced water segment as of Q4 2023, showing its established position within these retail environments.

Convenience stores, gas stations, and liquor markets.

Targeted efforts focus on high-frequency, on-the-go purchase locations. A recent Arizona placement specifically targeted this channel.

• Placement with a leading convenience store chain in Arizona covered over 120 locations across Phoenix and Tucson metropolitan areas as of May 2025.
• The company previously reported availability in over 5,000 convenience stores in late 2019, indicating a long-term focus on this segment.
• Southern California expansion in May 2025 included mini markets, gas stations, and liquor stores.

Direct-store-delivery (DSD) routes via planned acquisition in Central U.S.

The Alkaline Water Company Inc. announced in July 2025 a non-binding Memorandum of Understanding (MOU) to acquire a regional wholesale distributor and logistics platform in the central United States. This move is defintely about gaining control over the last mile of delivery.

• The target distributor generated $17 million in sales in 2024.
• The acquisition is expected to provide DSD routes throughout the Colorado Front Range and beyond.
• The target serves diverse retail outlets including convenience stores, specialty grocers, and liquor markets.
• The company anticipated executing a definitive agreement before the end of July 2025.

The Alkaline Water Company Inc. (WTER) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups The Alkaline Water Company Inc. (WTER) targets as of late 2025. This is about who buys the product and where they buy it.

Mass-market consumers seeking premium, enhanced bottled water

These consumers are buying the flagship Alkaline88® brand, which is offered in a full range of sizes to meet different needs. The product line includes sizes such as 500ml, 700ml, 1-liter, 1.5-liter, 3-liter, and 1-gallon formats. The company's market penetration, as previously established, reached over 70,000 retail outlets nationwide, positioning it as the 10th largest enhanced water brand in the Country.

Health-conscious individuals focused on pH and clean ingredients

This segment is drawn to the specific attributes of the water. The product is described as purified alkaline water, enhanced with Pink Himalayan Rock Salt. The proprietary technology produces water at 8.8+ pH. The company's initial market entry capitalized on two trends: the growing interest in the alkaline diet and the perceived health benefits of Pink Himalayan Rock Salt.

Large national and regional grocery and convenience store chains

The distribution strategy heavily relies on securing shelf space across various retail channels. The company sells its product to convenience stores, natural food products stores, large ethnic markets, and national retailers. Recent distribution efforts have focused on placement in Supermarkets, Convenience, and Drug Stores. One strategic distribution agreement in mid-2025 involved a distributor serving over 16,000 locations across 32 states, with reach extending into the east coast. This network includes access to diverse retail channels.

Retail Channel Focus	Geographic Reach/Scale	Specific Retail Examples Mentioned
Supermarkets/Grocery	Over 16,000 locations served by a key distributor.	Woodman's Markets (Midwest)
Convenience Stores	Distribution secured in Arizona and Southern California.	Mini markets, gas stations, liquor stores
Specialty/Other	Distributor network includes deli, bakery, and foodservice operations.	Large ethnic markets

The company's operational segment remains the United States of America, though expansion is active. As of September 30, 2025, the Market Cap was $3.54M with 356M shares outstanding.

International consumers in Latin America and the Caribbean

The Alkaline Water Company Inc. announced a strategic international sales and distribution agreement effective July 1, 2025. This partnership is set to accelerate brand rollout across key international markets. The specific territories targeted for this expansion include Puerto Rico, Mexico, and Panama, along with the broader Caribbean region.

• Puerto Rico
• Mexico
• Panama
• Broader Caribbean region

The Alkaline Water Company Inc. (WTER) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses The Alkaline Water Company Inc. incurs to keep Alkaline88® flowing across the nation. For a company that relies on third-party production, these variable costs are critical to margin performance.

The primary cost component within the Cost of Goods Sold (COGS) is co-packing, which covers the actual production, bottling, and packaging materials. While specific line-item costs for bottles, water sourcing, and the addition of Himalayan rock salt aren't itemized in the latest public data for 2025, we can infer the total cost impact. For the twelve months ending around the third quarter of 2025, the Cost of Revenue stood at $52.131 million against a revenue of $62.39 million. This resulted in a reported Gross Margin of 20.03% for that period.

Distribution and logistics expenses are substantial, given The Alkaline Water Company Inc.'s goal to maintain availability in all 50 U.S. states. The company has been actively working to optimize this area. For instance, in July 2025, The Alkaline Water Company Inc. entered a non-binding Memorandum of Understanding to acquire a regional wholesale distributor and logistics platform in the central U.S., a company that generated $17 million in sales in 2024. This move signals a strategic shift toward vertical integration to potentially control or reduce these variable logistics costs.

Sales, marketing, and brokerage fees fall under the broader Operating Expenses (OpEx). These costs are necessary to secure and maintain retail placement in over 75,000 stores. The company has shown a focus on controlling these overheads. For the third quarter ended December 31, 2022, total operating expenses were approximately $7.5 million, representing a 46% reduction year-over-year. More recently, for the three months ended June 30, 2023, Total Operating Expenses decreased by over $3 million year-over-year. The latest reported operating margin for the twelve months ending late 2025 was -29.10%.

The historical focus on cost reduction is clear. The Alkaline Water Company Inc. previously announced a goal to achieve approximately $20 million in total cost savings and margin enhancements, with full implementation targeted through fiscal years 2023 and 2024 compared to fiscal year 2022. While the 2025 status of this specific goal isn't explicitly quantified as achieved, the continued focus on margin improvement, such as the reported Gross Profit Ratio of 57.7% through 2025, suggests ongoing efforts to manage the cost base. The company has 33 full-time employees as of late 2025.

Here's a snapshot of the key financial figures impacting the Cost Structure based on the latest available data:

Cost Metric	Amount / Percentage (Latest Available Period)
Revenue (12 Months Ending Late 2025 Est.)	$62.39 million
Cost of Revenue (COGS) (12 Months Ending Late 2025 Est.)	$52.131 million
Gross Profit Margin (12 Months Ending Late 2025 Est.)	20.03%
Operating Margin (12 Months Ending Late 2025 Est.)	-29.10%
Total Operating Expenses (Q3 FY2023 Ended Dec 31, 2022)	$7.5 million
Historical OpEx Reduction Target (vs FY2022)	$20 million (Targeted for FY2023/2024 completion)
Acquired Distributor Sales (2024 Figure)	$17 million
Full-Time Employees (Late 2025 Est.)	33

The structure of these costs is heavily weighted toward external manufacturing and the associated logistics to reach the national footprint. You'll want to watch the integration success of the July 2025 distribution acquisition, as that directly impacts future logistics expenses.

• Co-packing and raw materials form the bulk of the $52.131 million Cost of Revenue.
• Distribution network coverage spans 50 states.
• Brokerage and sales costs are embedded within OpEx, which showed a 46% reduction in Q3 FY2023 YoY.
• The company's Gross Profit Margin improved to 57.7% through 2025 in one reported metric.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

The Alkaline Water Company Inc. (WTER) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The Alkaline Water Company Inc. generates revenue primarily through the sale of its bottled water products across a vast national network.

Wholesale sales of the core Alkaline88 bottled water product form the foundation of the revenue base. This product, purified and 8.8 pH-balanced, is sold in various volumes, including bulk sizes like the one-gallon jug, targeting the mass-market and value-conscious consumer. The operational backbone supporting this stream is its massive distribution footprint, which as of late 2025, spans over 75,000 stores across all 50 U.S. states. A key strategic move in 2025 involved a partnership that added reach into 16,000 new locations via 67 depots across 32 states, significantly bolstering presence in underpenetrated regions like the East Coast.

Sales of non-core, infused, and flavored water products represent a deliberate effort to diversify revenue streams beyond the core bulk water category, focusing on higher-margin opportunities. These include flavored waters and products like CBD-infused waters, leveraging the established Alkaline88 brand equity for market extension.

Revenue from sales representation for partner brands like TEN Alkaline Spring Water contributes to the overall top line, though the core product remains the overwhelming driver. This stream involves utilizing the existing sales and distribution infrastructure to represent other beverage brands.

Here is a look at the scale of the revenue generation and distribution assets supporting these streams:

Metric	Value	Context/Date Reference
TTM Revenue (Approximate)	$62.88 Million USD	As of November 2025
Revenue (TTM as of Sep 30, 2025)	$62.39 Million USD	Up 9.50% year-over-year
Quarterly Revenue (Q3 2025)	$930.91K USD	Decrease of -93.77% from prior quarter
Total Retail Points of Distribution	Over 75,000	As of late 2025
New Distribution Locations (2025 Deal)	16,000	Via 67 depots across 32 states
International Sales (Q3 2023)	$0.5 million	3.2% of total revenue

The company is focused on improving profitability metrics alongside revenue generation. The Trailing Twelve Month (TTM) Gross Profit Margin as of November 2025 is approximately 20.03%, though recent quarterly results showed an improvement to 25% (Q1 FY2024).

Key components contributing to the revenue generation include:

• Wholesale distribution of core Alkaline88 water.
• Sales of flavored and infused water SKUs.
• Revenue share from third-party brand representation.

Trailing Twelve Month (TTM) revenue as of November 2025 is approximately $62.88 Million USD.