O que é lucro por ação (EPS) e como isso afeta o desempenho financeiro de uma empresa?

Introdução

O lucro por ação (EPS) é um indicador chave do desempenho financeiro de uma empresa. Ajuda os investidores a avaliar o retorno potencial dos seus investimentos e também serve para comparar o desempenho de diferentes empresas ao longo do tempo. O índice é calculado dividindo o lucro líquido da empresa pelo número total de ações totalmente diluídas em circulação.

Definição de lucro por ação

EPS representa o valor do lucro líquido de uma empresa que é alocado para cada ação ordinária. Expressa a lucratividade de uma empresa para seus acionistas. Um valor de EPS mais alto indica que uma empresa é mais lucrativa, enquanto um valor mais baixo sugere que a empresa é menos lucrativa.

O que o valor do EPS indica

• O índice EPS revela quanto dinheiro os acionistas receberiam se a empresa lhes distribuísse todos os seus lucros.
• Os investidores comparam esse índice com os lucros de outras empresas do mesmo setor, a fim de analisar a saúde financeira de uma empresa.
• O EPS é levado em consideração para avaliar o valor das ações de uma empresa. Um valor de EPS mais alto indica que o preço das ações da empresa provavelmente aumentará, enquanto um valor de EPS mais baixo sugere que o preço das ações da empresa pode diminuir.

Analisando seus ganhos

O cálculo do lucro por ação (EPS) é importante quando se busca compreender a lucratividade e o potencial de ganhos de uma empresa. EPS é a relação entre o lucro líquido de uma empresa em relação ao número de ações emitidas. Este índice indica quanto lucro cada ação tem direito a receber; quanto maior o EPS, mais lucrativa é a empresa.

Cálculo do lucro líquido

Para calcular o lucro líquido de uma empresa, primeiro deve ser determinado o número de receitas auferidas. As receitas são normalmente registradas na demonstração de resultados da empresa; representam o valor total das receitas geradas pela venda de bens e serviços. Uma vez calculadas as receitas totais auferidas, quaisquer despesas associadas devem ser subtraídas para se chegar ao lucro líquido da empresa.

Calculando o número médio de ações em emissão

O número total de ações pode variar ao longo do tempo, devido a alterações no capital social da empresa. Como tal, o número médio de ações emitidas é normalmente utilizado no cálculo do lucro por ação. Para calcular este valor, o número total de ações deve ser dividido pelo número de anos do período a ser medido (ou seja, lucros anuais ou trimestrais). Este valor pode então ser usado no cálculo do lucro por ação.

Uma vez calculado o lucro líquido da empresa e o número médio de ações emitidas, o cálculo do lucro por ação é um processo relativamente simples. O lucro líquido da empresa deve ser dividido pela quantidade de ações emitidas para se chegar ao lucro por ação da empresa.

Cálculo do lucro por ação (EPS)

EPS é uma medida importante utilizada por profissionais e investidores para avaliar a situação financeira de uma empresa. É calculado e utilizado para medir a rentabilidade de uma empresa e o retorno que ela gera sobre cada ação ordinária. Ele revela quanto dinheiro uma empresa ganhou por ação após deduzir dividendos, preferências e outras despesas.

Utilizando o Lucro Líquido e a Quantidade Média de Ações Emitidas

A maneira mais simples de calcular o valor do EPS é pegar o lucro líquido da empresa, subtrair quaisquer dividendos pagos aos acionistas e, em seguida, dividir esse valor pelo número total de ações em circulação. Adicionalmente, esse método exige o cálculo da média de todas as ações emitidas no período. Para obter a média de uma emissão de ações, será necessário somar a quantidade de ações em circulação no início do período e a quantidade de ações emitidas no final do período e depois dividir o valor por dois.

Fórmula para determinar EPS

Para calcular o índice de lucro por ação (EPS), será usada a seguinte fórmula:

• EPS = (Lucro Líquido - Dividendos Preferenciais / Número Médio de Ações em Circulação)

Taxas comuns de lucro por ação

O lucro por ação (EPS) é uma medida importante do desempenho e da lucratividade de uma empresa. Dá aos investidores uma indicação da capacidade da empresa de gerar retorno sobre os seus investimentos e normalmente é calculado para avaliar o desempenho das suas ações em intervalos de tempo específicos.

EPS básico

O EPS básico é simplesmente o lucro líquido da empresa dividido pelo número de ações ordinárias em circulação. Por exemplo, se uma empresa tivesse lucro líquido de $ 500.000 e ações ordinárias de 30.000, então seu lucro por ação básico seria de $ 16,67 ($ 500.000/30.000).

EPS diluído

O lucro por ação diluído leva em consideração a diluição potencial das ações da empresa. É calculado ajustando o lucro líquido da companhia e a quantidade de ações ordinárias em circulação para qualquer diluição nas ações que possa ocorrer devido à conversão de títulos conversíveis, como bônus de subscrição e títulos conversíveis. Nesse caso, a quantidade de ações ordinárias em circulação seria ajustada pela quantidade de títulos conversíveis. Por exemplo, se uma empresa tivesse lucro líquido de $ 500.000, ações ordinárias de 30.000 e títulos conversíveis de 10.000, então seu lucro por ação diluído seria de $ 14,29 ($ 500.000 / (30.000 + 10.000)).

Benefícios da relação lucro por ação

Os investidores frequentemente usam o índice de lucro por ação (EPS) para comparar e avaliar a saúde financeira de várias empresas. Este índice também pode ser usado para analisar o desempenho das ações de uma empresa durante um determinado período de tempo.

Comparando a saúde financeira

O índice EPS dá aos investidores uma ideia da lucratividade de uma empresa. O EPS pode ajudar os investidores a comparar a lucratividade de uma empresa com outra e avaliar qual empresa provavelmente terá mais sucesso no futuro. Ao dividir o lucro líquido da empresa pelo número de ações em circulação da empresa, os investidores podem calcular facilmente quanto cada ação está ganhando.

Analisando o desempenho das ações

O EPS também pode ser usado para avaliar o desempenho de uma ação durante um determinado período de tempo. Ao acompanhar o EPS ao longo do tempo, os investidores podem observar tendências e identificar áreas onde as ações apresentam um desempenho bom ou ruim.

O índice EPS é um índice valioso para os investidores, pois os ajuda a avaliar a saúde financeira de várias empresas e a comparar o desempenho das ações.

• Comparando a saúde financeira
• Analisando o desempenho das ações

Armadilhas dos índices de EPS

Os índices de lucro por ação (EPS) são uma medida popular da lucratividade da empresa, mas é importante compreender suas limitações antes de interpretar os resultados. Abaixo estão algumas armadilhas comuns a serem consideradas ao interpretar os índices de EPS.

Flutuações de curto prazo

As mudanças nos lucros de uma empresa de trimestre para trimestre podem muitas vezes ser altamente voláteis. Como resultado, utilizar o número de lucro por ação de um único trimestre para representar a rentabilidade da empresa pode ser enganoso e refletir um evento ou tendência específica que pode não ser indicativa da saúde da empresa a longo prazo. Para combater este problema, os investidores devem procurar analisar o lucro por ação durante um período de tempo mais longo para eliminar quaisquer flutuações de curto prazo.

Métodos contábeis usados

O índice EPS leva em consideração o lucro líquido da empresa, que é altamente dependente dos métodos contábeis utilizados. Esses métodos contábeis podem variar dependendo da empresa, e alguns são mais agressivos e tendem a superestimar a posição financeira de uma empresa do que outros. Como resultado, é importante compreender os métodos contábeis utilizados na interpretação dos índices de EPS.

• As empresas que utilizam métodos contábeis agressivos tendem a reportar lucro por ação mais elevado do que aquelas que utilizam métodos conservadores.
• O EPS também pode ser impactado pelas estratégias fiscais de uma empresa, o que pode afetar o valor da receita reportada na demonstração do resultado.

Conclusão

Os índices de lucro por ação, ou EPS, são medidas críticas usadas por proprietários de empresas, potenciais investidores e acionistas para avaliar o desempenho financeiro de uma empresa. Fornecem uma imagem da rentabilidade de uma empresa, ajudam a avaliar e comparar o sucesso de uma empresa ao longo de um período de tempo e proporcionam visibilidade sobre os efeitos dos investimentos de capital e aquisições.

As medidas de EPS podem ajudar investidores experientes a tomar decisões mais informadas sobre investimentos, orientar os CEO e as equipas financeiras sobre onde alocar recursos e fornecer informações sobre a viabilidade de novos produtos e serviços que estão a ser implementados. Ao pesquisar qualquer empresa de capital aberto, a visualização dos dados de EPS da empresa deve ser a principal prioridade.

Resumo da importância do EPS

O EPS é uma das principais medidas de desempenho corporativo e é frequentemente usado em conjunto com outros índices financeiros para avaliar a saúde financeira de uma empresa. Os investidores passaram a confiar no lucro por ação como uma das medidas mais importantes ao avaliar o sucesso de uma empresa de capital aberto e muitas vezes o utilizam para informar suas decisões de compra e venda.

Conclusões para analisar o desempenho financeiro

• O EPS é uma das principais medidas de rentabilidade e pode fornecer um bom retrato do desempenho financeiro geral de uma empresa.
• As medidas de EPS devem ser utilizadas em conjunto com outros indicadores de saúde financeira para uma análise mais abrangente.
• Não existe um único índice de EPS “melhor”. Fatores como indústria, tamanho da empresa e condições gerais do mercado devem ser levados em consideração ao avaliar o EPS de uma empresa.
• Os índices de EPS podem ser usados ​​para comparar uma empresa com outra, bem como para comparar o desempenho com o de um setor ou mercado maior.

Os índices de EPS são uma ferramenta inestimável para investidores, analistas e proprietários de empresas avaliarem a saúde financeira geral de uma empresa e tomarem decisões de investimento sólidas. Compreender e analisar esta métrica financeira chave é essencial para qualquer investidor ou líder empresarial.