Estratégias para negociar derivativos

Introdução

Os derivativos são um tipo de instrumento financeiro cujo valor deriva do valor de um ativo subjacente, como ações, títulos, commodities, moedas ou índices. Os derivados proporcionam aos investidores um nível adicional de controlo sobre os seus investimentos e permitem-lhes tirar partido de oportunidades que podem não estar disponíveis com os investimentos tradicionais. Ao negociar derivados, os investidores podem beneficiar dos movimentos de preços do activo subjacente sem realmente possuírem o activo.

Quando se trata de negociação de derivativos, existem várias estratégias que os investidores podem usar para maximizar retornos e gerenciar riscos. Neste artigo, discutiremos algumas das estratégias mais populares para negociação de derivativos.

O que você precisa saber antes de negociar derivativos

Antes de começar a negociar derivativos, há alguns aspectos importantes que você deve compreender. Isto é pertinente devido à complexidade deste instrumento financeiro. De extrema importância é a necessidade de exercer a devida diligência antes de entrar em tal empreendimento.

Diferentes tipos de derivativos

Compreender os diferentes tipos de derivados é um passo crucial, pois aumenta a sua confiança ao negociá-los. Alguns dos instrumentos derivados mais negociados são futuros, opções, swaps e contratos por diferença. Futuros são acordos para comprar ou vender um título em uma data futura. As opções dão ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o ativo ao preço acordado. Swaps são as trocas de um ativo por outro, como a troca de pagamentos de juros por ações. Contratos por diferenças são acordos para pagar ou receber a diferença entre o valor atual de um título e um valor futuro.

Considerações para investir em derivativos

Embora a negociação de derivados possa ser lucrativa, existem certos riscos a considerar. A alavancagem é uma delas. Isso significa que você pode ganhar mais dinheiro com menos capital. No entanto, você também pode perder mais dinheiro mais rapidamente com a mesma quantidade de capital. A alta volatilidade é outra consideração. Os derivativos têm inerentemente maior volatilidade, por isso é importante levar isso em consideração. Os custos de transação também devem ser levados em consideração, uma vez que diferentes plataformas e bolsas têm taxas diferentes. Finalmente, sua tolerância ao risco é uma consideração importante. Nem todos os derivados são adequados para todos os traders e é importante avaliar quanto risco pode tolerar.

Necessidade de devida diligência antes de negociar

Antes de iniciar qualquer negociação com derivativos, a devida diligência é crucial. Isto significa pesquisar os diferentes tipos de derivados, compreender os riscos associados e compreender as diferentes plataformas de negociação. Também é importante compreender as implicações fiscais da negociação de derivados. Fale com profissionais, leia literatura e conheça os mercados e instrumentos antes de se comprometer com qualquer negociação.

Alavancagem

Ao negociar derivados, a alavancagem pode ser uma ferramenta eficaz. Ao utilizar a alavancagem, os traders são capazes de aumentar os seus ganhos potenciais e, ao mesmo tempo, aumentar o risco de perdas. No entanto, a alavancagem tem certas regras e regulamentos associados, que devem ser seguidos para proteger a segurança das negociações.

Uso e benefícios da alavancagem

A alavancagem é uma ferramenta poderosa que pode ser usada para aumentar significativamente os ganhos e retornos de um trader em negociações de derivativos. Ao utilizar a alavancagem, os traders conseguem aumentar o seu investimento e possivelmente receber retornos maiores com o mesmo montante de capital. Também aumenta os custos de negociação, uma vez que o trader paga não só o custo dos derivados, mas também o custo da alavancagem, que pode ser significativo.

Regras associadas à alavancagem

Ao alavancar, existem certos regulamentos e regras que devem ser seguidos para proteger a segurança das negociações. Aqui estão algumas das regras mais importantes associadas à alavancagem:

• Alavancagem Máxima: A alavancagem máxima que pode ser utilizada para qualquer negociação depende dos regulamentos da bolsa ou corretora e não deve exceder os limites definidos pela corretora.
• Relação Risco e Recompensa: Os traders devem sempre considerar a relação risco/recompensa quando utilizam a alavancagem, uma vez que níveis mais elevados de alavancagem aumentam o risco, mas muitas vezes também aumentam as recompensas potenciais.
• Requisitos de Margem: Ao utilizar a alavancagem, os traders devem cumprir os requisitos mínimos de margem, que podem variar com base na alavancagem e na plataforma de negociação utilizada.
• Ordem Stop-Loss: Para se protegerem contra perdas excessivas, todos os traders devem utilizar uma ordem stop-loss ao alavancar, a fim de sair de uma posição antes que as perdas se tornem excessivas.

4. Estratégias para negociação de derivativos

Derivativos são instrumentos financeiros cujo valor se baseia no ativo subjacente. Eles fornecem aos investidores uma maneira de obter exposição ao ativo que podem comprar sem possuir o título. Existem várias estratégias disponíveis para o uso de derivativos na negociação. Cada um requer uma abordagem diferente.

um. Média de custos

Cost Averaging é uma estratégia que envolve a negociação de derivativos durante um período de tempo. A ideia é comprar a mesma quantidade do ativo subjacente em intervalos regulares para calcular a média do custo. Por exemplo, um investidor pode comprar uma ação no valor de $ 100 todas as semanas durante quatro semanas, resultando em um total de $ 400 em ações na carteira no final do período. Essa estratégia é usada para reduzir riscos e aumentar retornos.

b. Longo Curto

Long Short é uma estratégia usada para negociação de derivativos que envolve assumir uma posição “longa” e uma posição “curta” no mesmo ativo. Numa posição longa, o trader compra o ativo e espera vendê-lo com lucro, enquanto numa posição curta o investidor vende o ativo e espera comprá-lo de volta a um preço mais baixo. As estratégias Long Short são utilizadas para capitalizar as variações de preços e, ao mesmo tempo, minimizar o risco geral do investimento.

c. Chamada Coberta

A Call Coberta é uma estratégia de negociação que envolve a venda de uma opção de compra contra um ativo de propriedade do investidor. O investidor recebe um prêmio pela venda da opção de compra, podendo também se beneficiar do aumento do valor do ativo subjacente. É uma estratégia de risco relativamente baixo, uma vez que o investidor está protegido caso o preço do activo subjacente caia. No entanto, o investidor perde qualquer valorização adicional do activo para além do prémio recebido pela venda da opção de compra.

d. Coleiras

Collars são uma estratégia de negociação que envolve a compra de uma opção de compra e a venda de uma quantidade igual de uma opção de venda sobre o mesmo ativo subjacente. O investidor tem a vantagem de poder beneficiar da valorização ascendente do activo, ao mesmo tempo que se protege contra o risco descendente do activo. É uma estratégia de baixo risco para investidores que procuram retornos moderados e proteção.

Gestão de Risco

Ao negociar derivados, é importante gerir os riscos associados a isso. Saber como se proteger eficazmente contra as flutuações do mercado e profile os riscos associados às negociações são duas estratégias principais que podem ajudar os traders a fazer exatamente isso.

Princípio da cobertura

O hedge é uma ferramenta eficaz para gerenciamento de risco. Baseia-se na ideia de “tomar uma posição para compensar o risco de outra”. Por exemplo, se um trader comprou uma determinada ação, ele pode “proteger” o risco dessa ação comprando uma opção de venda sobre a mesma ação. Dessa forma, caso o valor da ação caia, o ganho gerado pela opção de venda poderá ajudar a compensar eventuais perdas.

Necessidade de perfil de risco

Além da cobertura, os traders também devem considerar o perfil dos riscos associados às negociações. Isto envolve analisar e compreender cuidadosamente os riscos específicos associados a uma negociação, em vez de entrar cegamente nela. O perfil de risco pode ajudar os traders a identificar perdas potenciais e avaliar melhor se vale a pena realizar uma determinada negociação ou não.

As técnicas de perfil de risco incluem a análise de tendências históricas nos mercados, o uso de indicadores técnicos e a análise fundamental. Ao compreender estas técnicas e os riscos associados, um trader pode preparar-se melhor para potenciais perdas e tomar decisões mais informadas sobre a entrada em negociações.

Dicas para negociar derivativos

Siga os regulamentos financeiros

Ao negociar derivativos, é importante estar ciente e cumprir as regulamentações financeiras locais. Certifique-se de estar familiarizado com o que as leis locais exigem quando se trata de investir em derivativos. Além disso, preste atenção aos regulamentos de qualquer país ou região em que você negociará derivativos, pois eles podem ser diferentes daqueles em sua própria jurisdição.

Entenda seus investimentos

Antes de investir em qualquer tipo de derivativo, certifique-se de compreender os riscos envolvidos e os termos do contrato. Também é crucial estar ciente da origem dos seus investimentos, pois algumas empresas de investimento podem oferecer derivados de empresas com práticas comerciais questionáveis. Certifique-se de realizar a análise necessária para garantir que você está confortável com todos os aspectos dos investimentos que faz.

Eduque-se

Certifique-se de ter uma boa compreensão dos fundamentos da negociação de derivativos antes de começar a especular com derivativos. Leia sobre o assunto, faça cursos e familiarize-se com os diversos derivativos e os mercados em que são negociados. Além disso, tente manter-se atualizado com os últimos desenvolvimentos no mundo da negociação de derivativos.

• Participe de webinars, seminários e conferências relacionadas à negociação de derivativos para se manter atualizado sobre os últimos desenvolvimentos.
• Assine newsletters e publicações relacionadas à negociação de derivativos, para ficar informado sobre quaisquer eventos que possam influenciar seus investimentos.
• Siga blogs sobre negociação de derivativos e encontre mentores que possam ajudá-lo a entender melhor e tomar decisões acertadas relacionadas à negociação de derivativos.

Conclusão

Os derivativos permitem que os investidores especulem sobre um título ou mercadoria sem realmente possuí-lo. Podem ser utilizados para cobrir riscos e gerar receitas, desde que se compreendam os riscos associados e implementem uma estratégia sólida. Ao avaliar o ambiente de mercado e desenvolver uma estratégia adequada, os traders podem capitalizar numa variedade de derivados, ao mesmo tempo que gerem o risco.

Neste artigo, discutimos as diferentes estratégias que os traders podem utilizar para negociar derivados, incluindo: compreender os tipos de derivados; selecionar uma estratégia apropriada, como arbitragem, spread ou combinação; e definir pontos de entrada e saída. Também discutimos a necessidade de monitorizar as mudanças nos mercados, investigar oportunidades e limitar o risco através de uma diversificação adequada.

Overview de estratégias

Para negociar derivados com sucesso, os traders devem desenvolver uma estratégia apropriada que se adapte ao ambiente de mercado específico. Essas estratégias incluem:

• Arbitragem – aproveitar diferenças de preços em diferentes mercados;
• Negociação de spread – compra e venda de diferentes derivativos simultaneamente; e
• Negociação combinada – utilização de múltiplos instrumentos ou estratégias para atingir um objetivo desejado.

Necessidade de monitorar o mercado

Além de selecionar uma estratégia apropriada, os traders também devem monitorar as mudanças nos mercados. Isto inclui a monitorização de notícias, dados económicos e outros eventos relevantes que possam afetar os preços do ativo subjacente ou derivado.

Invista com responsabilidade

Negociar derivativos pode ser um empreendimento lucrativo; no entanto, é importante lembrar que taxas de retorno mais elevadas estão associadas a níveis de risco mais elevados. Para garantir resultados óptimos e limitar o risco, os traders devem utilizar estratégias proactivas de gestão de risco, tais como diversificação, ordens stop-loss e dimensionamento de posições.

Ao seguir estas estratégias, os traders podem tirar partido de oportunidades lucrativas sem incorrer em riscos indevidos. E com uma sólida compreensão do mercado e uma estratégia de gestão de risco adequada, os traders podem negociar derivados com sucesso e obter retornos superiores.