Dividindo a saúde financeira da Avanos Medical, Inc. (AVNS): principais insights para investidores

Você está olhando para a Avanos Medical, Inc. (AVNS) e tentando conciliar o forte desempenho operacional com os riscos persistentes do balanço e, honestamente, é um quebra-cabeça clássico de valor versus impulso no momento. A boa notícia é que a empresa acaba de aumentar sua orientação para o ano de 2025, projetando receita entre US$ 690 milhões e US$ 700 milhões, o que é um sinal definitivamente positivo de impulso comercial, especialmente depois que o lucro ajustado por ação (EPS) do terceiro trimestre atingiu $0.22, superando o consenso. Mesmo assim, você não pode ignorar o prejuízo líquido do segundo trimestre de 2025 de US$ 76,8 milhões, em grande parte impulsionado por uma despesa de imparidade de goodwill, o que mostra que a limpeza da transformação da carteira ainda não terminou. O risco de curto prazo é real: a administração espera cerca de US$ 18 milhões nos custos de produção incrementais devido aos ventos contrários às tarifas, mesmo quando pressionam por US$ 15 milhões a US$ 20 milhões em economias de custos anualizadas até o final de 2026. Essa ação é a história de uma reviravolta em andamento, então vamos nos aprofundar no que esses números realmente significam para sua estratégia de investimento.

Análise de receita

Você precisa saber onde a Avanos Medical, Inc. (AVNS) está realmente ganhando dinheiro, especialmente após a recente limpeza de seu portfólio. A conclusão direta é que a empresa está a dinamizar com sucesso o seu foco, com o segmento de Sistemas de Nutrição Especializada (SNS) a impulsionar a maior parte do crescimento e das receitas, mesmo enquanto o crescimento global ano após ano permanece modesto.

Para o terceiro trimestre de 2025, a Avanos Medical, Inc. relatou vendas líquidas totais de US$ 177,8 milhões, o que representou um aumento sólido de 4,3% em comparação com o mesmo trimestre de 2024. Isso mostra progresso, mas honestamente, a verdadeira história está nos segmentos. A empresa elevou sua orientação de receita para o ano de 2025 para uma faixa de US$ 690 milhões a US$ 700 milhões, refletindo a confiança em seus negócios principais.

Os dois principais motores de receita

Avanos Medical, Inc. opera principalmente por meio de dois segmentos estratégicos: Sistemas de Nutrição Especializada (SNS) e Gerenciamento e Recuperação da Dor (PM&R). Este foco é um movimento deliberado, uma vez que alienaram o seu negócio de Ácido Hialurónico (AH) para concentrar recursos. O segmento SNS é claramente o líder em receitas e é definitivamente o motor de crescimento a ser observado.

Aqui está uma matemática rápida sobre como a receita caiu no terceiro trimestre de 2025:

• Sistemas de Nutrição Especializada (SNS): Gerou US$ 114 milhões, representando cerca de 64,1% das vendas líquidas totais.
• Gerenciamento e recuperação da dor (PM&R): arrecadou US$ 59 milhões, o que representa cerca de 33,2% do total.
• Corporativo e Outros: Responsável pelos US$ 4,8 milhões restantes.

Desempenho do segmento e mudanças estratégicas

Os 114 milhões de dólares do SNS são impulsionados principalmente pela forte procura em alimentação entérica e soluções neonatais. Este segmento sustenta a vida, por isso tende a ser mais resiliente. Além disso, a recente aquisição da Nexus Medical é um movimento claro para fortalecer a sua oferta em cuidados neonatais e pediátricos, o que deverá sustentar este crescimento. Os segmentos estratégicos em geral - SNS e PM&R - tiveram um crescimento orgânico nas vendas de 10% no terceiro trimestre de 2025, o que é um número muito forte que mostra que o negócio principal está saudável.

No segmento PM&R, a receita é dividida entre duas linhas de produtos principais. Os produtos de Ablação por Radiofrequência (RFA), usados ​​para o tratamento da dor crônica, contribuíram com US$ 34,60 milhões e apresentaram crescimento positivo ano após ano. No entanto, as vendas do portfólio de dor cirúrgica e recuperação, de US$ 24,40 milhões, tiveram um volume menor, em parte devido à decisão estratégica da empresa de retirar-se de certos fluxos de receita não essenciais que não atendiam aos seus critérios de retorno. Esta é uma compensação: menos receitas agora, mas mais tarde um negócio mais focado e com margens mais elevadas. Você pode ler mais sobre a direção da empresa em seu Declaração de missão, visão e valores essenciais da Avanos Medical, Inc.

O maior risco a curto prazo continua a ser o impacto tarifário, que a administração estima em cerca de 18 milhões de dólares na demonstração de lucros e perdas para 2025. Estão a abordar esta questão através de mudanças nos preços e na cadeia de abastecimento, mas ainda é um obstáculo contra o crescimento das margens.

Próximo passo: Analisar o resultado operacional de cada segmento para confirmar a rentabilidade do foco SNS e PM&R.

Métricas de Rentabilidade

Você precisa de uma imagem clara da capacidade da Avanos Medical, Inc. (AVNS) de transformar vendas em lucro, especialmente dadas as recentes mudanças no portfólio. A breve conclusão é a seguinte: a Avanos está a lutar com a rentabilidade final numa base GAAP (Princípios Contabilísticos Geralmente Aceitos) em 2025, em grande parte devido a encargos não recorrentes, mas a sua eficiência operacional principal, medida pela margem bruta, está a resistir bem aos seus pares da indústria.

Olhando para os três primeiros trimestres de 2025, a tendência da rentabilidade é volátil. Os resultados do segundo trimestre foram bastante discrepantes, mas o terceiro trimestre mostra um retorno a resultados operacionais próximos do ponto de equilíbrio, o que é um bom sinal. O foco estratégico da empresa em seus segmentos principais, Sistemas de Nutrição Especializada (SNS) e Gerenciamento e Recuperação da Dor (PM&R), é definitivamente o passo certo para a melhoria das margens no longo prazo.

Margens de lucro bruto, operacional e líquido (1º-3º trimestre de 2025)

A margem de lucro bruto da Avanos Medical, Inc. permanece forte, mas as margens operacionais e líquidas contam a história de uma empresa no meio de uma grande transformação. O negócio principal é saudável, mas questões não essenciais estão a reduzir o lucro reportado.

Aqui está uma matemática rápida sobre as margens relatadas para os três primeiros trimestres do ano fiscal de 2025:

A queda maciça nas margens operacionais e líquidas do segundo trimestre não foi um fracasso operacional; foi impulsionado principalmente por uma despesa única e não monetária de US$ 77,0 milhões por redução ao valor recuperável de ágio vinculada ao segmento Pain Management & Recovery. Excluindo isso, o lucro operacional do terceiro trimestre de US$ 0,1 milhão sobre uma receita de US$ 177,8 milhões mostra que a empresa está de volta a uma taxa de execução operacional próxima do ponto de equilíbrio, o que é uma melhoria significativa em relação ao prejuízo do segundo trimestre.

Eficiência Operacional e Comparação do Setor

A margem bruta da Avanos Medical, Inc. é um importante ponto forte e um indicador-chave de sua eficiência operacional, ou de quão bem ela gerencia o custo dos produtos vendidos (CPV). Para o terceiro trimestre de 2025, a margem bruta ajustada de 52,8% está muito próxima da média da indústria para Instrumentos e Suprimentos Médicos, que fica em torno de 54,5% em novembro de 2025.

O que esta estimativa esconde é a pressão constante sobre as margens. A empresa está gerenciando ativamente dois grandes obstáculos que estão comprimindo sua margem bruta:

• Tarifas mais altas sobre produtos fabricados na China e no México.
• Preços mais baixos em produtos de ácido hialurônico (AH), que foram recentemente alienados.
• Custos associados aos esforços de reestruturação e transformação.

A margem de lucro líquido continua a ser um desafio significativo. A margem de lucro líquido média da indústria para instrumentos e suprimentos médicos é atualmente de -11,7%. Embora a margem líquida de -43,89% do segundo trimestre da Avanos Medical, Inc. tenha sido muito pior devido à redução ao valor recuperável do ágio, sua margem líquida de -0,79% no terceiro trimestre é na verdade muito melhor do que a média do setor, sugerindo que, uma vez que os encargos não recorrentes estejam por trás disso, a empresa poderá ver uma recuperação substancial no lucro líquido relatado.

O caminho para a lucratividade sustentada depende do sucesso de suas medidas de disciplina de custos, que a administração espera entregar de US$ 15 milhões a US$ 20 milhões em economias de custos anualizadas até o final de 2026. Você pode se aprofundar na lógica estratégica por trás desses movimentos, Explorando o investidor da Avanos Medical, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Estrutura de dívida versus patrimônio

Você precisa saber exatamente como a Avanos Medical, Inc. (AVNS) está financiando suas operações e crescimento, e a boa notícia é que o balanço está definitivamente inclinado para a saúde. A empresa não está fortemente alavancada, dependendo mais do capital dos acionistas e do forte fluxo de caixa do que da dívida, o que é um grande ponto positivo no volátil espaço dos dispositivos médicos.

No terceiro trimestre de 2025, a Avanos Medical, Inc. tinha uma dívida total pendente de apenas US$ 103 milhões. Esta é uma redução significativa em relação aos 134,7 milhões de dólares reportados no final de 2024. Esta dívida está dividida numa estrutura gerível de curto e longo prazo. Por exemplo, no segundo trimestre de 2025, a parte atual da dívida de longo prazo – o que se consideraria dívida de curto prazo – era de apenas 9,4 milhões de dólares, sendo a maior parte, 95,7 milhões de dólares, classificada como dívida de longo prazo.

Uma baixa alavancagem Profile

O sinal mais claro de solidez financeira é o índice Dívida/Capital Próprio (D/E) da empresa. O índice D/E da Avanos Medical, Inc. é notavelmente baixo, situando-se em aproximadamente 0,17 em novembro de 2025. Isso significa que para cada dólar de patrimônio líquido, a empresa tem apenas 17 centavos de dívida. Para ser justo, esta é uma estrutura de capital muito conservadora.

Aqui está uma matemática rápida sobre como isso se compara à indústria. A relação D/E mediana para a indústria de instrumentos e aparelhos cirúrgicos e médicos está mais próxima de 0,70. O índice da Avanos Medical, Inc. é dramaticamente mais baixo, indicando um cenário financeiro muito menos arriscado profile do que seus pares. Eles simplesmente não dependem de financiamento externo para manter as luzes acesas, o que é uma grande vantagem para a estabilidade.

Estratégia de financiamento: capital próprio e fluxo de caixa em primeiro lugar

A Avanos Medical, Inc. prioriza claramente o financiamento interno em vez de assumir novas dívidas. A estratégia da empresa consiste em utilizar o seu substancial fluxo de caixa operacional e a base de capital existente para financiar o crescimento e iniciativas estratégicas, em vez de emitir novas obrigações ou contrair grandes empréstimos. Eles estão focados na geração de fluxo de caixa livre, que foi projetado em cerca de US$ 25 milhões a US$ 30 milhões para todo o ano de 2025, mesmo com encargos únicos relacionados aos esforços de transformação.

Esta abordagem é evidente em suas atividades recentes. Em vez de grandes emissões de dívida, têm remodelado activamente a carteira, como o desinvestimento da linha de produtos de Ácido Hialurónico (AH) e a aquisição da Nexus Medical para fortalecer os seus segmentos principais. Embora a última classificação de crédito conhecida da S&P tenha sido 'BB-' (uma classificação sem grau de investimento de 2020), a subsequente redução da dívida e o forte balanço patrimonial sugerem um foco contínuo na melhoria desse crédito profile. Não estão a pagar dividendos, o que confirma ainda mais o seu compromisso de reinvestir o dinheiro no negócio e de reduzir a alavancagem.

• Reduzir a dívida: a dívida total caiu mais de US$ 31 milhões entre o final do ano de 2024 e o terceiro trimestre de 2025.
• Priorizar caixa: A administração visa aproximadamente US$ 25 milhões a US$ 30 milhões em fluxo de caixa livre para 2025.
• Crescimento do fundo internamente: Não foram reportadas novas emissões de dívida importantes; o foco está em aquisições estratégicas e investimentos internos.

Para um mergulho mais profundo no quadro financeiro completo da empresa, incluindo os impulsionadores de crescimento por trás dessa forte geração de caixa, você pode ler a postagem completa: Dividindo a saúde financeira da Avanos Medical, Inc. (AVNS): principais insights para investidores. Finanças: revise o 10-Q do terceiro trimestre de 2025 para quaisquer detalhes de novas linhas de crédito até sexta-feira.

Liquidez e Solvência

Você precisa saber se a Avanos Medical, Inc. (AVNS) pode cobrir suas contas de curto prazo e, honestamente, o quadro é bastante sólido. A posição de liquidez da empresa, com base em dados recentes dos últimos doze meses (TTM), sugere uma almofada confortável contra obrigações de curto prazo.

Os dois indicadores principais são o Índice Atual e o Índice Rápido (também chamado de índice de teste ácido), que elimina o estoque. Para uma verificação rápida da Avanos Medical, Inc. (AVNS), aqui está uma matemática rápida:

• Razão Atual (TTM): 2.38
• Taxa Rápida (TTM): 1.23

Uma proporção atual de 2.38 significa que a Avanos Medical, Inc. $2.38 em ativos circulantes para cada dólar de passivo circulante. Isto é definitivamente forte, já que qualquer valor acima de 1,5 é geralmente considerado saudável. A proporção rápida de 1.23 também está acima do limite crucial de 1,0, confirmando que a empresa pode pagar suas dívidas imediatas mesmo sem vender o estoque, o que é um ponto forte significativo no espaço de dispositivos médicos, onde o estoque pode se mover mais lentamente.

Tendências e análises de capital de giro

O capital de giro (ativo circulante menos passivo circulante) é o caixa disponível para administrar os negócios do dia a dia. No segundo trimestre de 2025 (30 de junho de 2025), a Avanos Medical, Inc. (AVNS) relatou ativos circulantes de aproximadamente US$ 356 milhões e Passivo Circulante de cerca de US$ 134,6 milhões, resultando em um capital de giro saudável de aproximadamente US$ 221,4 milhões.

O que esta estimativa esconde é a tendência: a empresa tem vindo a gerir ativamente o seu balanço seguindo o seu processo de transformação. O capital de giro positivo contínuo é crucial para financiar as operações em andamento e as aquisições estratégicas, como a anunciada em setembro de 2025 para fortalecer a nutrição e a distribuição de medicamentos em cuidados intensivos.

Demonstrações de fluxo de caixa Overview

Observar a demonstração do fluxo de caixa mostra de onde o dinheiro realmente vem e vai. É a verificação definitiva da realidade para qualquer empresa. As tendências para o primeiro semestre do ano fiscal de 2025 mostram uma mudança positiva nas operações principais, mas também uma alocação ativa de capital.

O fluxo de caixa das operações (CFO) foi uma entrada sólida de US$ 32,5 milhões para os seis meses encerrados em 30 de junho de 2025, o que representa uma melhoria significativa em relação ao ano anterior. Este CFO positivo é a maior força de liquidez, pois significa que o próprio negócio é um motor de caixa. As saídas de investimento e financiamento são ações de uma equipa de gestão que utiliza esse dinheiro para investir no crescimento e gerir a estrutura de capital, e não um sinal de angústia. Você pode mergulhar mais fundo na lógica estratégica por trás desses movimentos, Explorando o investidor da Avanos Medical, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Potenciais preocupações ou pontos fortes de liquidez

A principal força são os índices de liquidez robustos e o fluxo de caixa operacional positivo. A empresa está gerando caixa suficiente internamente para cobrir suas despesas de capital e reduzir a carga geral da dívida, com a dívida total pendente, líquida de descontos não amortizados, caindo para US$ 105,1 milhões em 30 de junho de 2025, abaixo de US$ 134,7 milhões no final de 2024. A posição da dívida líquida é muito baixa. A única preocupação menor é que o Quick Ratio de 1.23, embora bom, depende fortemente de Contas a Receber, portanto, monitorar de perto os períodos de cobrança é a ação que você deve tomar. Finanças: monitore os dias de vendas pendentes (DSO) trimestralmente.

Análise de Avaliação

A Avanos Medical, Inc. (AVNS) está supervalorizada ou subvalorizada? A resposta curta é que as métricas de avaliação tradicionais sugerem que ela está subvalorizada, mas você deve levar em consideração os lucros negativos e a volatilidade significativa dos preços das ações. O mercado está avaliando a Avanos Medical, Inc. (AVNS) como uma aposta de grande valor, mas seu desempenho recente mostra sérios riscos.

Os rácios de avaliação da empresa, baseados nos dados do ano fiscal de 2025, apontam para uma negociação de ações abaixo do seu valor intrínseco. Por exemplo, o índice Price-to-Book (P/B) é de apenas 0,68. Isto significa que você está pagando apenas 68 centavos por cada dólar dos ativos líquidos da empresa (patrimônio líquido), o que é definitivamente um sinal clássico de subvalorização.

No entanto, o rácio Preço/Lucro (P/E) é negativo, uma vez que a empresa reportou uma margem líquida negativa de 67,00%. Isto obriga-nos a olhar para o P/L futuro, que é uma medida mais útil baseada nos lucros esperados. Esse P/L futuro está em torno de 11,86, o que é bastante baixo para uma empresa de tecnologia médica, sugerindo que o mercado espera uma recuperação significativa dos lucros em relação ao preço atual das ações.

Aqui está uma matemática rápida sobre os principais múltiplos de avaliação:

O rácio Enterprise Value/EBITDA (EV/EBITDA) é outra visão clara da avaliação, eliminando o impacto da dívida e das despesas não monetárias. O EV/EBITDA da Avanos Medical, Inc. é de 7,95. Para ser justo, este é um múltiplo muito atraente, especialmente quando comparado com a sua média de cinco anos de 10,26. Esta métrica apoia fortemente o argumento de que a ação é barata em relação à sua geração de fluxo de caixa operacional.

A tendência dos preços das ações nos últimos 12 meses representa um risco claro. A ação tem sido altamente volátil, com uma mínima de 52 semanas de US$ 9,30 e uma máxima de 52 semanas de US$ 21,12. No geral, o preço caiu aproximadamente 39,03% no último ano, o que mostra uma incerteza significativa dos investidores e pressão de venda. Isso é uma queda enorme. A empresa não paga dividendos, então você não receberá nenhuma receita para compensar essa volatilidade; o rendimento de dividendos e os índices de pagamento são ambos N/A.

O consenso dos analistas é misto, mas tende a ser cauteloso, com uma classificação de consenso de Reduzir. Isto é impulsionado por uma combinação de classificações, incluindo uma recente compra forte de uma empresa e uma venda de outra. Ainda assim, o preço-alvo médio dos analistas é de US$ 17,34, o que implica uma vantagem potencial de quase 48% em relação aos níveis de negociação recentes. É nesta lacuna entre o preço atual e o preço-alvo que reside a oportunidade – e o risco.

• O preço das ações caiu 39,03% nos últimos 12 meses.
• Nenhum dividendo é pago, portanto não existe almofada de renda.
• O preço-alvo do analista de US$ 17,34 sugere uma alta significativa.

Para um mergulho mais profundo no quadro financeiro completo da empresa, incluindo balanço patrimonial e fluxo de caixa, confira nossa análise completa: Dividindo a saúde financeira da Avanos Medical, Inc. (AVNS): principais insights para investidores. O seu próximo passo deverá ser comparar o múltiplo EV/EBITDA de 7,95 com os seus pares mais próximos para ver se este desconto é justificado por riscos específicos do setor.

Fatores de Risco

Você está olhando para a Avanos Medical, Inc. (AVNS) e vendo um crescimento de receita, mas a queda no lucro é um claro sinal de alerta. Os resultados do terceiro trimestre de 2025 da empresa mostram um 4.3% aumento nas vendas líquidas para US$ 177,8 milhões, o que é bom, mas o lucro líquido ajustado caiu para US$ 10,1 milhões de US$ 16,7 milhões há um ano. Esse é um problema de lucratividade que você não pode ignorar. Aqui estão as contas rápidas: o EBITDA ajustado caiu de US$ 30,6 milhões para US$ 20,2 milhões, sinalizando que a pressão nas margens é definitivamente um obstáculo no curto prazo.

Pressões Externas e Financeiras

O maior e mais imediato risco externo que a Avanos Medical, Inc. enfrenta é o ambiente tarifário desafiador. A administração deixou claro que isso está atingindo as margens, e sua orientação para o ano inteiro para lucro diluído ajustado por ação (EPS) de US$ 0,85 a US$ 0,95 considera explicitamente o atual impacto tarifário estimado. Para além das tarifas, temos os riscos normais, mas ainda potentes, do sector: pressões gerais sobre os preços resultantes de medidas de contenção de custos nos cuidados de saúde e a ameaça sempre presente de ventos contrários cambiais que afectem as receitas declaradas. Estas são forças macro que a Avanos Medical, Inc. pode controlar apenas parcialmente.

A empresa também enfrenta concorrência em seus principais segmentos. Embora o segmento de Sistemas de Nutrição Especializada (SNS) seja forte, o segmento de Gerenciamento e Recuperação da Dor (PM&R) está em um espaço mais disputado. Quaisquer ações legislativas ou regulamentares, especialmente relativas a protocolos de gestão da dor ou alterações nos níveis de reembolso de terceiros pagadores, poderão alterar rapidamente a procura e a rentabilidade dos seus produtos.

Obstáculos Operacionais e Estratégicos

O risco interno mais revelador é o significativo encargo de imparidade do goodwill não monetário de US$ 77,0 milhões registrado no segundo trimestre de 2025, especificamente no segmento PM&R. Este encargo é um sinal contabilístico de que o justo valor do segmento está abaixo do seu valor contabilístico, refletindo uma pressão descendente sobre a capitalização de mercado e um desafio estratégico para essa linha de negócio. É um sinal claro de que partes do portfólio de PM&R não estão apresentando um desempenho de acordo com as expectativas. Além disso, fique atento à estabilidade da cadeia de abastecimento, pois a empresa sinalizou como um risco a potencial escassez de medicamentos utilizados nos seus produtos para Dor Cirúrgica e Recuperação.

O desempenho específico do segmento também é um risco em si. Enquanto as vendas líquidas do SNS cresceram para US$ 114,0 milhões no terceiro trimestre de 2025, impulsionado por um 14.0% aumento de volume, as linhas de produtos para dor cirúrgica e recuperação tiveram volume reduzido, incluindo um 7.9% queda nas vendas líquidas de dor cirúrgica e recuperação no terceiro trimestre de 2025, principalmente da linha de produtos Game Ready. Você deseja que ambos os segmentos principais sejam acionados, não apenas um.

• Imparidade do goodwill: US$ 77,0 milhões cobrar no segundo trimestre de 2025.
• Queda no EBITDA ajustado: US$ 30,6 milhões para US$ 20,2 milhões no terceiro trimestre de 2025.
• Dor cirúrgica e recuperação: declínio do volume no terceiro trimestre de 2025.

Mitigação e ações de curto prazo

Avanos Medical, Inc. não está parada; eles estão executando uma transformação clara para mitigar esses riscos. Sua estratégia principal é um hiperfoco nos segmentos principais de SNS e PM&R, que envolveu o desinvestimento em 31 de julho de 2025 da linha de produtos de ácido hialurônico (AH). Isso agiliza o negócio. Estrategicamente, concluíram a aquisição da Nexus Medical para fortalecer o segmento do SNS, especificamente nos cuidados neonatais e pediátricos.

Para combater o impacto tarifário, a administração está a implementar medidas de controlo de custos, a fazer ajustes de preços e a trabalhar ativamente na diversificação da cadeia de abastecimento. Estão também a aproveitar acordos comerciais internacionais, como o USMCA, para garantir importações de produtos reduzidas ou isentas de direitos. Este é um plano sólido, mas o risco permanece: se as tarifas excederem as expectativas, ou se os esforços de mitigação forem insuficientes, a orientação anual do US$ 690 milhões a US$ 700 milhões na receita poderá ser materialmente impactado.

Aqui está um instantâneo das compensações estratégicas e dos esforços de mitigação:

Para um mergulho mais profundo nas estruturas estratégicas e de avaliação, você deve ler a postagem completa: Dividindo a saúde financeira da Avanos Medical, Inc. (AVNS): principais insights para investidores. O próximo passo é monitorizar os resultados do quarto trimestre para verificar a taxa de sucesso real dos seus esforços de mitigação tarifária.

Oportunidades de crescimento

Você precisa saber de onde virá o dinheiro no próximo ano e, para a Avanos Medical, Inc. (AVNS), a resposta é um pivô claro e focado em seus segmentos principais de margens mais altas. O Processo de Transformação de três anos da empresa, que inclui desinvestimentos estratégicos e uma aquisição importante, é o principal impulsionador. Eles estão se desfazendo de ativos não essenciais para duplicar o que funciona: Sistemas de Nutrição Especializada (SNS) e Gerenciamento e Recuperação da Dor (PM&R).

Este foco já está mapeado para metas financeiras mais claras. A Avanos Medical atualizou sua orientação de receita para o ano de 2025 para uma série de US$ 690,0 milhões a US$ 700,0 milhões, um sólido avanço em relação às estimativas anteriores. Para lucro diluído por ação (EPS) ajustado, a orientação está agora entre US$ 0,85 e US$ 0,95. Este é um sinal definitivamente encorajador de melhoria das margens, mesmo com os ventos contrários de curto prazo das tarifas e dos custos de reestruturação.

Mudanças estratégicas e inovação de produtos

A história de crescimento da Avanos Medical baseia-se em dois pilares: expansão alimentada por aquisições e impulso de produtos orgânicos. O impacto mais imediato vem da aquisição da Nexus Medical em setembro de 2025, uma medida que deverá aumentar imediatamente tanto a receita quanto o lucro por ação.

• Expansão dos Sistemas de Nutrição Especializada (SNS): A aquisição da Nexus Medical traz a tecnologia proprietária de conector anti-refluxo sem agulha TKO®, que fortalece a posição da Avanos Medical em cuidados neonatais e pediátricos de alta acuidade. Este segmento já é robusto, entregando crescimento de receita orgânica de um dígito médio para 2025. Além disso, o lançamento do CORTRAK nos EUA e o lançamento do CORGRIP estão impulsionando as vendas orgânicas.
• Momento de gerenciamento e recuperação da dor (PM&R): O negócio de Ablação por Radiofrequência (RFA) é destaque, postando quase Crescimento de 14% no segundo trimestre de 2025, impulsionado pelas fortes vendas de geradores. Isto é fundamental porque as vendas de geradores criam uma procura recorrente por consumíveis. A expansão internacional da plataforma COOLIEF, apoiada por novos ganhos de reembolso em mercados como o Reino Unido e o Japão, também é favorável.

Para ser justo, eles também estão podando. Eles concluíram o desinvestimento da linha de produtos de ácido hialurônico (AH) de margem inferior em julho de 2025, o que agiliza o portfólio, mas também influencia o número da receita total. Você pode ler mais sobre como os investidores institucionais estão reagindo a essas mudanças em Explorando o investidor da Avanos Medical, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Vantagem Competitiva e Força Financeira

As vantagens competitivas da Avanos Medical estão enraizadas na liderança de mercado e na disciplina financeira. O seu segmento SNS detém um papel crucial Posição número 1 em alimentação enteral neonatal de longo, curto prazo e neonatal. Este domínio proporciona poder de fixação de preços e uma base de clientes fixa num mercado de cuidados de saúde não discricionário.

Aqui está uma matemática rápida sobre sua resiliência financeira:

O que esta estimativa esconde é o impacto persistente das tarifas, que a administração citou como uma pressão contínua sobre as margens brutas. Ainda assim, o forte balanço e o foco em linhas de produtos líderes de mercado e de elevado crescimento proporcionam uma base sólida para navegar nestes riscos externos e capitalizar o crescimento dos cuidados intensivos e da gestão da dor não opiácea.