Dividindo a saúde financeira da Coterra Energy Inc. (CTRA): principais insights para investidores

Você está olhando para a Coterra Energy Inc. (CTRA) agora e se perguntando se seu sucesso operacional se traduz em saúde financeira durável, especialmente com os preços do gás natural sendo tão voláteis. A resposta curta é sim, eles estão executando bem, mas é preciso observar sua eficiência de capital como um falcão. Para 2025, a Coterra está orientando-se para um robusto ponto médio de produção equivalente total de cerca de 777 mil barris de óleo equivalente por dia (MBoepd), um sinal claro de que a sua estratégia multi-bacias no Permiano, Marcellus e Anadarko está a disparar a todo vapor. Mas aqui está a matemática rápida: eles estão mantendo um orçamento significativo de despesas de capital de aproximadamente US$ 2,3 bilhões, que é um número grande, mas eles ainda projetam um forte Fluxo de Caixa Livre (FCF) de cerca de US$ 2,0 bilhões, apoiando o compromisso de devolver 50% ou mais desse FCF aos acionistas. Esta combinação de alto investimento e alta geração de caixa é o cerne da história, e é por isso que os analistas estão projetando seu lucro líquido para 2025 próximo ao US$ 1,948 bilhão. Ainda assim, o risco está sempre na realização do preço das matérias-primas (o preço real que obtêm pelo seu petróleo e gás), por isso a chave é compreender como gerem esse enorme programa de capital para sustentar o crescimento da produção sem deixar os custos subirem demasiado.

Análise de receita

Você está olhando para a Coterra Energy Inc. (CTRA) e fazendo a pergunta certa: de onde realmente vem o dinheiro? A resposta curta é uma forte recuperação na produção e nos preços, empurrando a receita dos últimos doze meses (TTM) em 30 de setembro de 2025 para um nível significativo. US$ 7,081 bilhões.

Este número representa um crescimento substancial da receita ano após ano de 25.13%, uma inversão acentuada em relação ao passado recente. Para ser justo, isto está fora de uma base inferior, já que a empresa viu a receita anual cair de US$ 5,914 bilhões em 2023 para US$ 5,458 bilhões em 2024, em grande parte devido à volatilidade dos preços das matérias-primas. Mesmo assim, a tendência actual é um claro sinal positivo. Aqui está uma matemática rápida sobre seus principais fluxos de receita (petróleo, gás natural e gás natural líquido).

Detalhamento das fontes de receita primária

A Coterra Energy Inc. é uma empresa independente de petróleo e gás natural (E&P), portanto, sua receita está diretamente vinculada à venda de três commodities principais. O que é crítico é a combinação e, no terceiro trimestre de 2025, a produção de petróleo tornou-se o motor de receitas dominante antes do impacto da cobertura (contratos financeiros para fixar os preços). Esta é definitivamente uma tendência a ser observada, pois muda o risco profile.

As principais fontes de receita se dividem assim:

• Receita do petróleo: Este é o maior contribuinte individual para a receita pré-hedge.
• Receita de Gás Natural: Um componente importante, reforçado por preços realizados mais elevados e maiores volumes de produção em 2025.
• Receita de Líquidos de Gás Natural (LGN): Proporciona diversificação, com volumes atingindo o máximo histórico de 135,8 mil barris de óleo equivalente por dia (MBopd) no terceiro trimestre de 2025.

Contribuição do segmento e impulsionadores de crescimento

No terceiro trimestre de 2025, as receitas de petróleo e gás pré-hedge da Coterra Energy Inc. totalizaram aproximadamente US$ 1,7 bilhão. O insight crucial aqui é a divisão do segmento: 57% dessa receita veio da produção de petróleo. Isto significa aproximadamente US$ 969 milhões veio do petróleo, com o restante US$ 731 milhões provenientes de gás natural e LGN combinados. Esta é uma inclinação significativa para os líquidos (petróleo e LGN) numa empresa que está frequentemente associada à sua forte posição no gás natural.

A maior mudança que impulsiona isso é a expansão estratégica da Coterra Energy Inc. na Bacia do Permiano. As aquisições de ativos da FME e da Avant em janeiro de 2025 alimentaram diretamente um aumento na produção de petróleo e gás natural, especialmente no Permiano, que agora recebe cerca de 67% do programa de capital anual da empresa. Esta é uma ação clara que mapeia oportunidades a curto prazo: adquirir ativos ricos em petróleo e de elevado retorno para capitalizar os preços mais fortes do petróleo, mesmo quando os preços do gás natural enfrentam uma fraqueza persistente. Você pode se aprofundar na estrutura de propriedade e no sentimento do mercado Explorando o investidor Coterra Energy Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Métricas de Rentabilidade

A principal conclusão da Coterra Energy Inc. (CTRA) é que suas métricas de lucratividade para o ano fiscal de 2025 demonstram uma forte recuperação no poder de lucros, embora a compressão futura da margem continue sendo um risco importante a ser monitorado. A margem de lucro líquido projetada da empresa de mais de 25% supera significativamente as médias históricas do setor, refletindo um controle eficaz de custos e um mix de commodities favorável.

Quando olhamos para as projeções para 2025, a Coterra Energy Inc. deverá entregar lucros substanciais, com previsão de lucro líquido anual de atingir aproximadamente US$ 1.948 milhões nas vendas líquidas de US$ 7.759 milhões. Isso se traduz diretamente nas três margens principais que acompanhamos: lucro bruto, lucro operacional e lucro líquido. A margem de lucro bruto, que mostra a eficiência com que a empresa produz petróleo e gás antes das despesas gerais, é particularmente robusta.

A tendência da lucratividade é definitivamente ascendente, o que é um grande problema. Por exemplo, os analistas projetam um aumento maciço nos lucros antes de juros e impostos (EBIT, ou lucro operacional) de quase 79.41% do ano fiscal de 2024 para 2025, enquanto o lucro líquido deverá aumentar 73.78% no mesmo período. Aqui estão as contas rápidas: esse tipo de salto mostra uma capacidade poderosa de traduzir o crescimento da receita em lucro final, que é a definição de alavancagem operacional.

Essa eficiência também é visível na gestão de custos. Coterra Energy Inc. relatou seu custo operacional unitário em US$ 9,34 por BOE (barril de petróleo equivalente) no segundo trimestre de 2025, que ficou bem perto do ponto médio da sua orientação anual. Manter esses custos por unidade fixos enquanto as orientações de produção são aumentadas - como aconteceu recentemente - é um sinal de aplicação disciplinada de capital. Eles estão projetando que as despesas de capital (CapEx) para 2025 serão em torno de US$ 2,3 bilhões, concentrando o capital onde gera o melhor retorno. Boas empresas não buscam apenas volume; eles perseguem volume lucrativo.

Quando comparamos as margens da Coterra Energy Inc. com a indústria mais ampla de Exploração e Produção (E&P), sua margem líquida projetada de 25.1% é altamente competitivo, especialmente considerando a volatilidade inerente ao setor. O que esta estimativa esconde, porém, é a pressão externa. Os analistas alertam que as pressões sobre os custos em toda a indústria, em parte devido a potenciais aumentos relacionados com as tarifas sobre materiais essenciais, poderão comprimir as margens do sector no futuro. Para a Coterra Energy Inc., o risco é que as suas margens possam cair para valores tão baixos quanto 19.5% até 2028 devido a estes ciclos de commodities e pressões de custos, mesmo com o crescimento das receitas. Portanto, embora os números de 2025 pareçam excelentes, o próximo passo é compreender a estratégia de cobertura de preços das matérias-primas a longo prazo e a estrutura de custos. Você pode se aprofundar na estrutura de propriedade e no sentimento do mercado Explorando o investidor Coterra Energy Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Estrutura de dívida versus patrimônio

A primeira coisa que observo é como a Coterra Energy Inc. (CTRA) financia suas operações – a combinação de dívida e patrimônio líquido. Pretende-se um equilíbrio que apoie o crescimento sem expor a empresa a riscos indevidos quando os preços das matérias-primas oscilam. Para Coterra, a história em 2025 é de empréstimos estratégicos orientados para aquisições, seguidos de pagamentos agressivos, mantendo o balanço muito saudável.

No terceiro trimestre encerrado em 30 de setembro de 2025, a Coterra Energy Inc. relatou uma dívida total de aproximadamente US$ 3,9 bilhões. Esta é uma redução sólida em relação à dívida total de 4,5 mil milhões de dólares que tinham no início do ano, após algumas aquisições importantes. Esta redução mostra o seu compromisso com um balanço forte, o que é definitivamente um bom sinal no volátil sector da energia. O seu passivo corrente, que inclui dívidas de curto prazo e obrigações com vencimento no prazo de um ano, situou-se em cerca de US$ 1,49 bilhão.

A métrica mais reveladora é o índice Dívida/Capital Próprio (D/E), que mede o passivo total em relação ao patrimônio líquido. Para a Coterra Energy Inc., usando os números mais recentes de 30 de setembro de 2025, a relação D/E é de aproximadamente 0.27. Aqui está uma matemática rápida: a dívida total de US$ 3,92 bilhões dividida pelo patrimônio total de US$ 14,72 bilhões dá esse número baixo.

• Relação D/E da Coterra Energy Inc. (3º trimestre de 2025): 0.27
• Índice D/E médio da indústria de E&P de petróleo e gás (novembro de 2025): 0.48

Um rácio D/E de 0,27 significa que para cada dólar de capital próprio, a empresa utiliza apenas cerca de 27 cêntimos de dívida para financiar os seus activos. Isto é significativamente inferior à média da indústria de Exploração e Produção de Petróleo e Gás (E&P) de 0.48, o que indica que a Coterra Energy Inc. é um dos players menos alavancados do setor. Eles estão usando a dívida de forma conservadora.

A empresa fez um movimento estratégico no final de 2024 e início de 2025 para financiar suas aquisições na Bacia de Delaware. Emitiram 1,5 mil milhões de dólares em notas seniores em Dezembro de 2024 (dívida não garantida com vencimento em 2035 e 2055) e contraíram um empréstimo a prazo de 1,0 mil milhões de dólares em Janeiro de 2025. No entanto, a sua prioridade declarada para 2025 tem sido a desalavancagem. Pagaram agressivamente 600 milhões de dólares em empréstimos a prazo até ao terceiro trimestre de 2025, demonstrando uma clara preferência por financiamento de capital e fluxo de caixa em vez de dívida elevada sustentada. Seu objetivo é reduzir a relação entre dívida líquida e EBITDAX pro forma ajustado para cerca de 0,5x, em relação ao 0,8x foi no final do terceiro trimestre de 2025. Este foco no pagamento da dívida de aquisição de curto prazo com um forte fluxo de caixa livre é uma medida clássica para manter um balanço forte ao longo do ciclo das commodities. Você pode ler mais sobre sua estratégia corporativa aqui: Declaração de missão, visão e valores essenciais da Coterra Energy Inc.

Aqui está um resumo dos principais números financeiros do último trimestre relatado, que destaca sua atual estrutura de capital:

A conclusão é simples: a Coterra Energy Inc. usa a dívida de forma oportunista para crescer, mas é rápida em pagá-la usando seu substancial fluxo de caixa livre, que é exatamente o que você deseja ver de uma empresa de E&P bem administrada.

Liquidez e Solvência

Você quer saber se a Coterra Energy Inc. (CTRA) tem dinheiro imediato para cobrir suas contas e a resposta é claramente sim. A sua posição de liquidez para o ano fiscal de 2025 é sólida, impulsionada por um forte fluxo de caixa operacional que supera facilmente as obrigações de curto prazo e financia uma redução significativa da dívida.

Observamos dois índices principais para isso: o índice atual e o índice rápido (índice de teste ácido). Ambos medem a capacidade de pagar passivos de curto prazo (passivo circulante) com ativos de curto prazo (ativo circulante). Uma proporção acima de 1,0 geralmente é boa; A Coterra Energy Inc. está nesse ponto ideal.

• Razão Atual: 1,13. Isso significa que a Coterra Energy Inc. tem US$ 1,13 em ativos circulantes para cada dólar de passivo circulante.
• Proporção rápida: 1,08. Este é um teste mais rigoroso, excluindo estoques menos líquidos. Um valor de 1,08 é definitivamente um sinal de boa solidez financeira no curto prazo.

Estes rácios mostram que a empresa pode cobrir as suas dívidas de curto prazo, mesmo que tivesse de liquidar rapidamente os seus activos mais líquidos. Trata-se de um bom amortecedor, especialmente numa indústria com volatilidade nos preços das matérias-primas.

Capital de Giro e Dinâmica do Fluxo de Caixa

Embora os índices sejam fortes, a tendência do capital de giro – ativos circulantes menos passivos circulantes – mostra uma ligeira redução no caixa das operações. A variação no capital de giro para os últimos doze meses (TTM) encerrados em setembro de 2025 foi negativa em US$-330 milhões. Esta mudança negativa muitas vezes significa que a empresa está a utilizar mais dinheiro para financiar os seus activos operacionais (como contas a receber ou inventário crescentes) do que está a gerar a partir dos seus passivos correntes, mas no caso da Coterra Energy Inc., é uma saída menor em relação à enorme geração de caixa.

A verdadeira história está na demonstração do fluxo de caixa, que mostra para onde o dinheiro realmente está se movendo. Aqui está a matemática rápida da atividade de 2025:

O foco da empresa na geração de Fluxo de Caixa Livre (FCF) significativo é o principal ponto forte. Eles projetam um FCF de cerca de US$ 2,0 bilhões para todo o ano de 2025, que é o dinheiro que sobra após todas as despesas de capital. Este FCF é o que eles usam para pagar dívidas e obter retorno aos acionistas. Já se comprometeram a retirar 1,0 mil milhões de dólares em empréstimos a prazo este ano, o que representa um enorme movimento de desalavancagem. Além disso, eles planejam pagar US$ 672 milhões em dividendos anuais e alocar US$ 600 milhões para recompras de ações.

Pontos fortes de liquidez e ações de curto prazo

A Coterra Energy Inc. possui excelente liquidez, o que é um grande ponto forte. Eles encerraram o segundo trimestre de 2025 com liquidez total de aproximadamente US$ 2,19 bilhões, incluindo US$ 192 milhões em dinheiro e uma linha de crédito rotativo não sacada de US$ 2,0 bilhões. Você não vê nenhuma preocupação imediata de liquidez aqui. Sua alavancagem pro forma (Dívida Líquida/EBITDAX Ajustado) é conservadora em aproximadamente 0,8x em novembro de 2025, bem abaixo da meta de 1,0x que eles estabeleceram para si mesmos.

A ação clara para você, investidor, é reconhecer que esta solidez financeira proporciona uma margem significativa de segurança e flexibilidade. Permite-lhes navegar pelas oscilações dos preços das matérias-primas e continuar a devolver capital aos acionistas enquanto financiam os seus projetos de crescimento. Para saber mais sobre quem está aproveitando essa força, confira Explorando o investidor Coterra Energy Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Próxima etapa: Revise o cronograma de CapEx da Coterra Energy Inc. em relação às suas orientações de produção para garantir que o investimento de US$ 2,3 bilhões se traduza no crescimento de produção esperado para 2026.

Análise de Avaliação

Você quer saber se a Coterra Energy Inc. (CTRA) é uma compra inteligente no momento, e a resposta curta é que, com base nas principais métricas de novembro de 2025, a ação parece subvalorizada em relação a seus pares e às médias históricas. O consenso dos analistas é uma clara 'compra moderada', sugerindo uma vantagem significativa em relação ao preço atual.

Minha análise, extraída dos dados do último ano fiscal, mostra que a Coterra Energy Inc. está sendo negociada com desconto. Esta é uma empresa independente de petróleo e gás que tem gerado um forte fluxo de caixa, mas o mercado não reconheceu totalmente o seu valor, o que é uma desconexão comum no sector energético. Procuramos uma margem de segurança e os múltiplos de avaliação sugerem que temos uma.

• Comprar: 17 analistas
• Espera: 5 analistas
• Venda: 1 analista

O preço-alvo médio de 1 ano dos analistas é de cerca de US$ 32,38 a US$ 32,43 por ação. Considerando que as ações estavam sendo negociadas perto de US$ 25,70 em meados de novembro de 2025, essa meta implica um retorno potencial de mais de 23%. Esta é uma vantagem definitivamente atraente para uma empresa com uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 19,78 bilhões.

Múltiplos de avaliação chave (ano fiscal de 2025)

Ao avaliar a Coterra Energy Inc., concentro-me em três índices principais. Eles contam a história de uma empresa lucrativa negociando barato com base em seus ativos e poder de lucro. O seu rácio Price-to-Book (P/B), por exemplo, está atualmente perto do seu mínimo de 10 anos, o que é um indicador de valor clássico.

Aqui está uma matemática rápida: um índice P / B de 1,28x significa que você está pagando $ 1,28 por cada dólar dos ativos líquidos da Coterra Energy Inc. Para uma empresa com um balanço sólido e focada na redução da dívida – planeiam pagar mil milhões de dólares em dívidas em 2025 – esse é um ponto de entrada muito atraente.

Desempenho de ações e fluxo de renda

O movimento das ações nos últimos 12 meses foi relativamente estável ou descendente, com um declínio de cerca de -0,85% para -6,12%. Este mau desempenho, embora frustrante para os actuais detentores, é o que cria oportunidades para novos investidores. A faixa de negociação de 52 semanas de US$ 22,33 a US$ 29,95 mostra que as ações foram negociadas em alta recentemente e têm espaço para atingir as metas dos analistas.

Para investidores com foco na renda, os dividendos da Coterra Energy Inc. profile é sólido. A empresa oferece um dividendo anual de US$ 0,88 por ação, resultando em um rendimento de aproximadamente 3,4% em novembro de 2025. Crucialmente, o índice de pagamento é moderado de 40,55%. Este baixo rácio de pagamento sinaliza que o dividendo é sustentável, dando à empresa bastante espaço para reinvestir na sua atividade principal ou continuar o seu programa de recompra de ações sem comprometer o retorno dos acionistas. Esta combinação de baixa avaliação e dividendos sustentáveis ​​torna-o numa aposta atraente de valor mais rendimento.

Para mais detalhes sobre os fundamentos da empresa, leia o post completo: Dividindo a saúde financeira da Coterra Energy Inc. (CTRA): principais insights para investidores

Fatores de Risco

É necessário olhar para além dos fortes números de produção da Coterra Energy Inc. (CTRA) e concentrar-se nos principais riscos, particularmente nas ameaças duplas das oscilações dos preços das matérias-primas e do aumento dos custos operacionais. A estratégia da empresa é inteligente, mas não elimina a volatilidade que acompanha este negócio.

O maior risco a curto prazo continua a ser o mercado externo: a volatilidade dos preços das matérias-primas. Mesmo com um portfólio diversificado que abrange a Bacia do Permiano e o Xisto Marcellus, a Coterra Energy Inc. tem uma produção significativa não coberta, o que significa que uma queda sustentada nos preços do petróleo e do gás natural afetaria fortemente as receitas. Honestamente, a volatilidade do preço do gás natural é o maior impulsionador das ações no momento. Além disso, não se pode ignorar os riscos regulatórios e ambientais; o crescente escrutínio da indústria do petróleo e do gás poderia facilmente aumentar os custos operacionais ou atrasar projectos importantes.

• Volatilidade dos preços das commodities: A produção não coberta expõe a Coterra Energy Inc. a fortes oscilações de receita.
• Ventos contrários regulatórios: Novas alterações ambientais e legislativas poderão aumentar os custos de conformidade.
• Risco geopolítico: A instabilidade global tem impacto na procura de energia e nas cadeias de abastecimento, o que é um risco constante e definitivamente não quantificável.

Riscos operacionais e estratégicos dos registros do terceiro trimestre de 2025

Olhando para os registos recentes, destacam-se alguns riscos internos. Primeiro, os custos operacionais estão a aumentar. O custo médio unitário saltou para US$ 19,33 por barril de petróleo equivalente (BOE) no terceiro trimestre de 2025, acima dos US$ 16,96 de um ano atrás. Aqui estão as contas rápidas: isso representa um salto de 41,3% nas despesas operacionais diretas, impulsionado em parte pelos custos de levantamento mais elevados associados às recentes aquisições de ativos da Franklin Mountain Energy e da Avant Natural Resources. O que esta estimativa esconde é o desafio de integrar esses activos e alinhar a sua estrutura de custos com as operações legadas da Coterra Energy Inc..

Em segundo lugar, existe um claro risco estratégico resultante da pressão dos investidores activistas. O investidor ativista Kimmeridge está exigindo publicamente uma mudança de liderança, argumentando que a empresa teve um desempenho inferior desde a fusão de 2021 e deveria se concentrar mais em seus ativos ricos em petróleo na Bacia de Delaware. Este tipo de fricção interna pode distrair a gestão, atrasar o planeamento a longo prazo e forçar um pivô estratégico que pode não ser ideal para todos os acionistas.

Estratégias de mitigação e etapas acionáveis

Para ser justo, a Coterra Energy Inc. é uma realista consciente das tendências e possui estratégias de mitigação claras em vigor. Eles não estão apenas sentados. A sua estratégia multi-bacias – equilibrar o petróleo do Permiano com o gás natural de Marcellus – é a sua principal defesa contra crises específicas de matérias-primas. Mantêm também um programa de capital flexível, o que é crucial.

Por exemplo, em 2025, ajustaram o seu orçamento de capital para um intervalo de 2,0 mil milhões a 2,3 mil milhões de dólares, o que incluiu uma redução de 30% na actividade dirigida ao petróleo do Permiano no segundo semestre do ano. Essa mudança foi projetada para aumentar o fluxo de caixa livre e, ao mesmo tempo, manter a orientação de produção. Do lado financeiro, estão concentrados na redução da dívida, tendo pago 600 milhões de dólares em empréstimos a prazo até Setembro de 2025, com o objectivo de retirar 1,0 mil milhões de dólares em empréstimos a prazo para o ano inteiro. Esta abordagem disciplinada mantém o índice de alavancagem entre dívida líquida e EBITDA AjustadoX abaixo de 1,0x, o que é um forte sinal de saúde do balanço patrimonial.

Eles também esperam devolver 50% ou mais do Fluxo de Caixa Livre (FCF) aos acionistas, com o FCF projetado na faixa de US$ 2,0 bilhões a US$ 2,7 bilhões para o ano, dependendo dos preços das tiras. Este compromisso com o retorno do capital funciona como um piso para a confiança dos investidores. Para se aprofundar na estrutura financeira da empresa, você pode ler o post completo: Dividindo a saúde financeira da Coterra Energy Inc. (CTRA): principais insights para investidores.

Oportunidades de crescimento

Você quer saber para onde vai a Coterra Energy Inc. (CTRA) a partir daqui, e a resposta é simples: a história de crescimento tem menos a ver com novas explorações massivas e mais com a execução disciplinada e de alto retorno em suas bacias principais. Este é um modelo de capital eficiente construído para gerar um sério fluxo de caixa livre (FCF) para os acionistas, mesmo com os preços do gás natural ainda em contradição.

O núcleo do crescimento de curto prazo da Coterra Energy Inc. é a integração bem-sucedida de suas recentes aquisições na Bacia do Permiano - especificamente os ativos Franklin Mountain Energy e Avant Natural Resources - que foram concluídas por aproximadamente US$ 3,9 bilhões. Esses acordos adicionaram um estoque significativo de locais de perfuração de alto retorno, incluindo cerca de 49.000 acres líquidos e 400 a 550 locais líquidos no condado de Lea, Novo México. Este é o motor que impulsiona os seus objectivos de produção de petróleo. Eles estão definitivamente focados em fazer esses ativos funcionarem.

Para o ano fiscal de 2025, as projeções financeiras apoiam este foco na força e eficiência operacionais. Os analistas prevêem que a receita anual da Coterra Energy Inc. atingirá aproximadamente US$ 7,081 bilhões. O mais impressionante é que os lucros da empresa deverão registar um aumento substancial ano após ano em 2025, com uma estimativa colocando o crescimento anual do lucro por ação (EPS) num forte 97.6%.

Iniciativas Estratégicas e Vantagem Competitiva

A vantagem competitiva da Coterra Energy Inc. reside na sua estratégia de ativos duplos e no foco incansável na disciplina de capital. Têm uma carteira diversificada na Bacia do Permiano (focada no petróleo) e no Marcellus Shale (focada no gás natural), o que ajuda a isolá-los das oscilações extremas de preços de uma única mercadoria.

Espera-se que seu programa de capital para 2025 seja aproximadamente US$ 2,3 bilhões, com uma taxa de reinvestimento conservadora de cerca de 55% do Fluxo de Caixa Discricionário. Esta baixa taxa de reinvestimento é um sinal fundamental: estão a gastar apenas nos projectos com melhor retorno, deixando uma grande parte do fluxo de caixa para retornos aos accionistas e redução da dívida. Na verdade, uma acção importante a curto prazo é a reforma planeada de um US$ 1 bilhão empréstimo a prazo antes de iniciar um programa de recompra de ações.

Além da perfuração, a Coterra Energy Inc. está a posicionar estrategicamente o seu gás natural para a procura futura, o que é uma jogada inteligente a longo prazo. Eles têm um acordo de vendas de gás netback de energia de 7 anos com o CPV Basin Ranch Energy Center, uma usina de gás natural de 1.350 MW no Texas, com início previsto para 2028. Isso vincula seu gás Permiano ao crescente mercado de geração de energia e exportação de gás natural liquefeito (GNL) dos EUA.

• Concentre-se na eficiência operacional, como reduzir os custos dos poços do Permiano para um valor projetado $ 960 por pé em 2025.
• Aproveitar a tecnologia, incluindo IA e aprendizado de máquina, para otimizar as operações de campo.
• Manter um balanço de primeira linha com uma baixa relação dívida líquida/EBITDA de 0,5x.
• Compromisso com o retorno de capital através de um dividendo base e recompras de ações planejadas.

O que esta estimativa esconde é o risco persistente de preços baixos do gás natural, que podem desafiar as margens, apesar da sua força operacional. Ainda assim, a sua base equilibrada de activos e a disciplina de capital proporcionam uma base sólida. Você pode ler mais sobre sua filosofia central aqui: Declaração de missão, visão e valores essenciais da Coterra Energy Inc.