Analisando a saúde financeira da Regal Rexnord Corporation (RRX): principais insights para investidores

Você viu as manchetes da Regal Rexnord Corporation (RRX) e pode estar coçando a cabeça com os sinais confusos. A empresa está definitivamente num ponto de inflexão crucial, e os números do terceiro trimestre de 2025 mostram uma história clássica de dois negócios: o crescimento em novos mercados lutando contra ventos industriais mais amplos. Embora as vendas líquidas tenham subido para US$ 1.497,0 milhões – um aumento modesto de 1,3% ano após ano – a verdadeira história é o enorme impulso em seu segmento de data center, que atraiu US$ 135 milhões em pedidos de projetos somente no terceiro trimestre, uma clara oportunidade de curto prazo. Mas aqui está uma matemática rápida sobre o risco: a administração ainda reduziu a orientação de lucro ajustado por ação (EPS) para o ano inteiro para um ponto médio de US$ 9,65, um corte de 3,5%, e com uma relação dívida líquida/EBITDA ajustado em aproximadamente 3,2x, a alocação de capital continua sendo um fator crítico para os investidores analisarem.

Análise de receita

A principal conclusão da Regal Rexnord Corporation (RRX) é que, embora o crescimento geral das vendas líquidas seja modesto, a empresa está orientando com sucesso seu mix de receitas para mercados seculares de alto crescimento, como data centers. No terceiro trimestre de 2025, as vendas líquidas atingiram US$ 1.497,0 milhões, representando um aumento de 1,3% ano a ano (YOY), com crescimento orgânico das vendas em ligeiros 0,7%. Isso indica que a empresa está se mantendo estável, mas seu motor de crescimento está mudando.

Honestamente, a receita dos últimos doze meses (TTM) encerrada em 30 de setembro de 2025 mostra uma história diferente, totalizando US$ 5,872 bilhões, o que representa um declínio de 4,99% em relação ao período TTM anterior. O que esta estimativa esconde é o impacto dos desinvestimentos e de um abrandamento geral em certos mercados finais industriais. Ainda assim, as perspetivas de curto prazo são de melhoria, com a administração a antecipar um crescimento orgânico de um dígito médio no quarto trimestre de 2025.

A receita da Regal Rexnord vem de três segmentos de negócios principais, que fabricam de tudo, desde motores elétricos até componentes de transmissão de energia. A maior contribuição, de longe, vem dos seus produtos industriais e, geograficamente, os Estados Unidos são a maior fonte de receitas.

Aqui está uma matemática rápida sobre como os segmentos contribuíram para as vendas líquidas do terceiro trimestre de 2025:

• Soluções de trem de força industrial (IPS): US$ 662,3 milhões
• Soluções de Eficiência Energética (PES): US$ 432,7 milhões
• Automação e controle de movimento (AMC): US$ 402,0 milhões

O segmento IPS, que fornece componentes de transmissão de energia mecânica, é a espinha dorsal da receita. Mas a verdadeira oportunidade e a mudança significativa estão nos segmentos AMC e PES, que estão a captar um crescimento maciço no mercado de data centers.

O pivô do data center: uma mudança na receita

A mudança mais crucial no fluxo de receitas da Regal Rexnord Corporation é a busca agressiva e bem-sucedida pelo mercado de data centers. Esta é uma tendência clara e acionável. A empresa garantiu US$ 135 milhões em pedidos de data centers apenas no terceiro trimestre de 2025, além de US$ 60 milhões adicionais somente em outubro. Essa demanda está fluindo principalmente para os segmentos de Automação e Controle de Movimento (AMC) e Soluções de Eficiência Energética (PES).

Para ser justo, nem todos os mercados estão em expansão. No segundo trimestre de 2025, por exemplo, o segmento de Soluções de Powertrain Industrial registou um declínio de 3,8% nas vendas líquidas, em grande parte devido a problemas de timing de projetos no mercado de metais e mineração. Por outro lado, o segmento de Soluções de Eficiência Energética registou um aumento de vendas líquidas de 5,9%, impulsionado pelos fortes mercados residenciais e comerciais de HVAC (aquecimento, ventilação e ar condicionado). Isto realça a necessidade de olhar para além dos números consolidados e ver o dinamismo a nível do segmento.

Você precisa observar o pipeline de pedidos do data center; é mais de US$ 1 bilhão e é um indicador definitivamente forte da saúde futura das receitas.

Para ver quem está apostando nessa mudança, você deve conferir Explorando o investidor Regal Rexnord Corporation (RRX) Profile: Quem está comprando e por quê?

Aqui está um rápido resumo do desempenho do segmento do terceiro trimestre de 2025:

Os números mostram uma base de receitas diversificada, mas a história de crescimento está claramente ligada às aplicações tecnológicas em AMC e PES. Seu próximo passo deve ser modelar o impacto desse pipeline de data center de US$ 1 bilhão na previsão de receita para 2026.

Métricas de Rentabilidade

Você quer saber se a Regal Rexnord Corporation (RRX) está ganhando dinheiro de forma eficiente, e a resposta curta é sim: a empresa está demonstrando uma forte alavancagem operacional, com seus principais índices de lucratividade geralmente superando a mediana do setor em 2025. Esse desempenho é impulsionado por um rigoroso controle de custos e um pivô estratégico em direção a mercados de alto crescimento, como data centers.

Para o terceiro trimestre de 2025 (3º trimestre de 2025), a Regal Rexnord relatou vendas líquidas de US$ 1.497,0 milhões, gerando margens sólidas em todos os aspectos. O foco da empresa na eficiência operacional está definitivamente valendo a pena, principalmente quando se olha a tendência da margem bruta.

Margens de lucro bruto, operacional e líquido

A análise das principais margens de lucratividade para o terceiro trimestre de 2025 mostra a capacidade da Regal Rexnord de gerenciar seu custo de produtos vendidos e despesas operacionais, mesmo em meio a persistentes ventos contrários no mercado e novas tarifas. Aqui está uma análise rápida do desempenho trimestral mais recente:

• Margem de lucro bruto: A margem ficou em aproximadamente 37.0%, calculado a partir de um lucro bruto de US$ 554,2 milhões sobre vendas líquidas de US$ 1.497,0 milhões.
• Margem de Lucro Operacional (Margem EBIT): Esta margem foi de aproximadamente 11.65%, derivado de uma receita operacional de US$ 174,4 milhões.
• Margem de lucro líquido: Lucro líquido GAAP da Regal Rexnord de US$ 80,0 milhões traduzida em uma margem de lucro líquido de 5.34% para o trimestre.

Tendência de Rentabilidade e Eficiência Operacional

A tendência da rentabilidade ao longo do ano fiscal de 2025 foi claramente positiva, sinalizando uma gestão de custos bem-sucedida (custo dos produtos vendidos) e a realização de benefícios de sinergia provenientes de aquisições recentes. A margem de lucro bruto do primeiro trimestre de 2025 foi 37.2%, que depois aumentou ligeiramente para 37.7% no segundo trimestre de 2025. Esta trajetória ascendente, juntamente com um 12.2% a redução das despesas operacionais no primeiro trimestre de 2025 mostra que a gestão está efetivamente controlando os custos e melhorando a eficiência. Este é um forte indicador de boa disciplina interna de custos.

A margem EBITDA ajustada (lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização) da empresa, uma medida-chave do fluxo de caixa operacional, foi 22.0% no segundo trimestre de 2025. Esta métrica demonstra o forte poder de geração de caixa do negócio principal antes de considerar os custos da dívida e os impostos. Esse foco na eficiência se alinha diretamente com seus objetivos estratégicos, sobre os quais você pode ler mais aqui: Declaração de missão, visão e valores essenciais da Regal Rexnord Corporation (RRX).

Comparação da indústria: RRX vs.

Para colocar em perspectiva o desempenho da Regal Rexnord em 2025, precisamos compará-lo com o setor mais amplo de máquinas industriais e comerciais e equipamentos de informática. As margens da empresa são notavelmente superiores à mediana do seu setor, o que representa uma vantagem competitiva significativa.

Aqui estão as contas rápidas: a Regal Rexnord é claramente superior no gerenciamento de seus custos de produção e despesas operacionais básicas, conforme demonstrado pelo 3,15 ponto percentual liderança na margem de lucro operacional sobre a mediana do setor. O ligeiro desempenho inferior na margem de lucro líquido deve-se provavelmente a factores não operacionais, especificamente despesas de juros mais elevadas decorrentes da sua carga de dívida, que a empresa está a resolver activamente através do pagamento de juros. US$ 74,5 milhões da dívida bruta apenas no terceiro trimestre de 2025.

Estrutura de dívida versus patrimônio

A Regal Rexnord Corporation (RRX) mantém uma estrutura de capital equilibrada, mas com muitas dívidas, o que é típico de uma empresa que concluiu recentemente uma grande aquisição financiada por dívida. A principal conclusão é que o índice de endividamento da empresa está em um nível administrável, mas o foco permanece na alavancagem de um forte fluxo de caixa para pagar essa dívida.

Em 30 de setembro de 2025, o índice de dívida/capital próprio (D/E) da Regal Rexnord era de aproximadamente 0.72. Este rácio, que mede a quantidade de dívida que uma empresa utiliza para financiar os seus activos em relação ao valor do seu capital próprio, é superior em comparação com alguns pares do sector industrial, mas não é alarmante. Para efeito de comparação, alguns concorrentes apresentam relações D/E mais próximas de 0.20, então Regal Rexnord 0.72 indica um uso mais agressivo de capital de dívida para impulsionar o crescimento, principalmente a partir da aquisição da Altra Industrial Motion Corp em 2023.

Aqui está a matemática rápida do balanço patrimonial do segundo e terceiro trimestres de 2025:

• Dívida total (aprox. setembro de 2025): US$ 4,93 bilhões
• Patrimônio líquido total (aprox. setembro de 2025): US$ 6,76 bilhões
• Rácio dívida/capital próprio: 0.72

O endividamento total da empresa, que rondava US$ 5,23 bilhões em março de 2025, tem vindo a diminuir gradualmente. Esta desalavancagem é uma prioridade estratégica após a grande aquisição. A dívida é principalmente de longo prazo, reflectindo uma base de financiamento estável para activos de longa duração.

A composição da dívida em 30 de junho de 2025 evidencia uma clara dependência do passivo não circulante:

Os vencimentos atuais mínimos da dívida de longo prazo, de apenas US$ 5,2 milhões, sugerem baixo risco de refinanciamento no curto prazo. Isso é um bom sinal de liquidez.

Em termos de atividade recente, a Regal Rexnord está definitivamente focada na otimização da sua estrutura de dívida. No segundo trimestre de 2025, a empresa utilizou uma linha de securitização de recebíveis para gerar US$ 368,5 milhões em receitas líquidas, que foram imediatamente aplicadas para pagar empréstimos bancários pendentes. Esta é uma jogada inteligente para reduzir a exposição às taxas flutuantes e as despesas com juros. O crédito da empresa profile é classificado como 'BB+' com perspectiva estável pela S&P Global, refletindo uma posição sem grau de investimento, mas estável, com expectativa de redução contínua da dívida.

A Regal Rexnord equilibra o financiamento da dívida com o financiamento do capital, priorizando o pagamento da dívida e mantendo os retornos para os acionistas, como evidenciado pelo recente dividendo trimestral de US$ 0,35 por ação. Eles estão usando seu fluxo de caixa operacional que deverá ser ultrapassado US$ 1,0 bilhão incluindo as receitas de titularização para 2025 - para reduzir a alavancagem, em vez de emitir muitas novas ações e diluir os acionistas. Esta estratégia visa melhorar a classificação de crédito e reduzir o custo de capital nos próximos anos. Você pode ler mais sobre a visão de longo prazo no Declaração de missão, visão e valores essenciais da Regal Rexnord Corporation (RRX).

Liquidez e Solvência

A Regal Rexnord Corporation (RRX) apresenta uma posição de liquidez de curto prazo sólida, mas dependente de estoques, o que é comum profile para um grande fabricante industrial. A principal conclusão aqui é que a forte geração de fluxo de caixa da empresa e o agressivo pagamento da dívida em 2025 são a história real, não apenas os índices de balanço.

Os rácios de liquidez da RRX no final de 2025 refletem uma proteção saudável contra obrigações de curto prazo, mas também sinalizam onde o capital da empresa está vinculado.

• Razão Atual: A proporção fica em aproximadamente 2.00. Isso significa que a Regal Rexnord $2.00 no ativo circulante para cada $1.00 no passivo circulante, o que é definitivamente uma margem confortável para a solvência no curto prazo.
• Proporção rápida: A proporção rápida (ou proporção de teste ácido) é mais baixa, em torno de 0.93. Esse índice exclui o estoque, portanto, a queda de 2,00 para 0,93 indica que uma parte significativa de seus ativos circulantes está vinculada ao estoque. Não é um sinal de alerta para uma empresa industrial, mas significa que ela depende da venda desse estoque para cobrir passivos imediatos e não monetários.

Aqui está uma matemática rápida sobre o que isso significa: se você remover o estoque, a empresa terá apenas uma cobertura 1:1 de seus passivos mais imediatos com seus ativos mais líquidos.

Tendências de capital de giro e fluxo de caixa

A tendência do capital de giro está focada na eficiência e na redução do endividamento. No segundo trimestre de 2025, a Regal Rexnord utilizou um novo programa de securitização de contas a receber, que lhes permitiu acelerar a conversão de caixa de contas a receber pendentes. Eles usaram US$ 368,5 milhões deste programa para pagar dívidas, o que aumentou diretamente seu capital de giro profile e alavancagem reduzida. Esta é uma jogada inteligente para transformar activos não monetários em poder imediato de combate à dívida.

A demonstração do fluxo de caixa overview para Regal Rexnord Corporation (RRX) revela uma capacidade robusta de gerar caixa a partir de operações, que é a medida definitiva da saúde financeira.

O Fluxo de Caixa Operacional TTM de US$ 1,04 bilhão é forte, e depois de contabilizar as despesas de capital (CapEx) de -US$ 99,80 milhões, a empresa entregou US$ 936,40 milhões no Fluxo de Caixa Livre (FCF). Este FCF é o dinheiro que sobra para financiar atividades como pagamento de dividendos, recompra de ações ou, no caso da RRX, pagamento de dívidas.

Pontos fortes de liquidez e ações dos investidores

A principal força de liquidez é a geração consistente de caixa e o claro foco na desalavancagem. A empresa pagou US$ 164 milhões da dívida bruta no primeiro trimestre de 2025 e outro US$ 74,5 milhões no terceiro trimestre de 2025. Este compromisso de reduzir a relação dívida líquida/EBITDA Ajustado, visando uma meta próxima de 3x até o final de 2025, é um grande ponto positivo para os investidores de longo prazo.

A única preocupação potencial é o Quick Ratio mais baixo, o que sugere a necessidade de monitorar o giro de estoque. Se a demanda diminuir, esse estoque poderá se tornar um obstáculo. Mesmo assim, o FCF robusto dá-lhes bastante flexibilidade para gerir esse risco. Para saber mais sobre os movimentos estratégicos que impulsionam esse desempenho, leia Explorando o investidor Regal Rexnord Corporation (RRX) Profile: Quem está comprando e por quê?

Sua ação clara é acompanhar a relação estoque/vendas no próximo trimestre.

Análise de Avaliação

Você está olhando para a Regal Rexnord Corporation (RRX) e se perguntando se o mercado está certo. É um grito de 'Compre' ou o preço já está definido? A resposta curta é que, com base nos fundamentos de curto prazo e no sentimento dos analistas em novembro de 2025, a ação parece definitivamente subvalorizada, mas é preciso compreender porque é que os múltiplos de avaliação parecem tão diferentes.

O preço atual das ações, oscilando em torno do $128.75 para $130.99 faixa em meados de novembro de 2025, fica bem abaixo de seu máximo de 52 semanas de $185.28, que reagiu em novembro de 2024. Esta queda, juntamente com um baixo rácio Price-to-Book (P/B), sugere que o mercado está a precificar ventos contrários significativos no curto prazo, e não o poder de ganhos a longo prazo da empresa.

Decodificando os múltiplos de avaliação

Quando você olha para a relação preço / lucro (P / L) dos últimos 12 meses (TTM), que é de cerca de 33.4 para 33.87, a Regal Rexnord Corporation parece cara em comparação com o setor industrial mais amplo. Aqui está a matemática rápida: esse alto P/E TTM é baseado em ganhos por ação (EPS) anteriores e mais baixos. No entanto, o rácio P/L futuro, que utiliza os lucros projetados para 2025, cai drasticamente para uma faixa muito mais atraente de 12.25 para 13.60. Esta é uma enorme diferença, indicando que os analistas esperam um grande salto na rentabilidade para o ano fiscal de 2025.

O índice Enterprise Value-to-EBITDA (EV/EBITDA), que fornece uma imagem mais clara do valor total da empresa em relação ao seu fluxo de caixa operacional antes dos encargos não monetários, também é atraente. O atual EV/EBITDA está em torno de 10.8 para 10.92, com o EV/EBITDA de 1 ano caindo para 9.7. Isso sugere que a empresa tem um preço razoável com base no fluxo de caixa operacional, especialmente quando você considera que seu índice Price-to-Book (P/B) é de apenas cerca de 1.27. Um P/B tão baixo muitas vezes sinaliza subvalorização, especialmente para uma empresa com uma forte base de ativos industriais.

Tendência de ações e visão do analista

O movimento dos preços das ações nos últimos 12 meses conta uma história de volatilidade, oscilando entre um mínimo de $90.56 em abril de 2025 para o máximo de $185.28 no final de 2024. Este tipo de movimento cria oportunidades para o investidor paciente, mas também destaca a incerteza do mercado em torno das condições macroeconómicas e da integração de aquisições. A ação está atualmente sendo negociada perto do meio de sua faixa de 52 semanas, mas muito mais perto do limite inferior de seu pico recente.

O consenso de Wall Street é claro: a classificação média dos analistas é “Compra Moderada” ou “Compra Forte”. O preço-alvo médio para 12 meses é fixado em aproximadamente $180.29 para $184.63, o que implica uma vantagem significativa em relação ao preço atual. Este forte consenso é uma bandeira verde, sugerindo que os analistas profissionais acreditam que as métricas de avaliação prospectivas são as medidas certas para se concentrar.

• Alta de 52 semanas: $185.28 (novembro de 2024)
• Baixa em 52 semanas: $90.56 (abril de 2025)
• Consenso dos analistas: Compra moderada/compra forte
• Alvo de preço médio: $180.29 - $184.63

Dividendo Profile

Para investidores focados na renda, a Regal Rexnord Corporation oferece um pagamento constante, embora modesto. O dividendo anual por ação da empresa é $1.40, traduzindo-se em um rendimento de dividendos de cerca de 1.07% para 1.08%. O dividendo é seguro, graças a um índice de distribuição conservador de aproximadamente 36.1%. Este baixo rácio de pagamento significa que a empresa está a reter a maior parte dos seus lucros para reinvestir no negócio ou pagar dívidas, o que é um sinal fundamental de disciplina financeira e foco no crescimento futuro.

Se quiser aprofundar-se nos detalhes operacionais que sustentam esta avaliação, leia a análise completa em Analisando a saúde financeira da Regal Rexnord Corporation (RRX): principais insights para investidores.

Próxima etapa: Verifique o sentimento mais recente do mercado no segmento de Soluções de Powertrain Industrial, pois esse é um fator-chave para o salto de lucros esperado, precificado no P/L futuro.

Fatores de Risco

Você está olhando para a Regal Rexnord Corporation (RRX) e vendo um forte impulso em áreas de alto crescimento, como data centers, mas precisa conhecer os riscos de curto prazo que podem atrapalhar as ações. Honestamente, os maiores obstáculos para o RRX em 2025 não têm a ver com a demanda; tratam-se de geopolítica e complexidade da cadeia de abastecimento - especificamente, tarifas e ímãs de terras raras.

A saúde financeira da empresa está atualmente sendo pressionada por riscos externos e operacionais. O maior risco financeiro é a situação tarifária. Na divulgação de resultados do segundo trimestre de 2025 em agosto, o impacto bruto e não mitigado dos custos anualizados das tarifas foi estimado em aproximadamente US$ 125 milhões, um salto significativo em relação à estimativa anterior de US$ 60 milhões em março. Este é um custo real que atinge os resultados financeiros, por isso a administração teve que reduzir sua orientação de margem EBITDA ajustada para o ano de 2025 para aproximadamente 22.0% relativamente ao objectivo inicial de cerca de 23%.

Operacionalmente, a cadeia de fornecimento de ímãs de terras raras está causando problemas, especialmente para o segmento de automação e controle de movimento (AMC), de alta margem. Este é um componente crucial para seus motores avançados. O desafio na aquisição desses ímãs, combinado com problemas temporários de mix de produtos, levou a uma redução na orientação de margem EBITDA ajustada da AMC para 2025 para uma faixa de 20,5% a 22,5%. Além disso, ainda é necessário estar atento a crises cíclicas em mercados tradicionais, como o HVAC industrial e comercial global em locais como a Europa e a China.

Do lado financeiro, embora a RRX esteja focada na desalavancagem, a carga da dívida ainda é substancial. A dívida total era de aproximadamente US$ 5,3 bilhões no primeiro trimestre de 2025, o que expõe a empresa a riscos de taxa de juros e limita alguma flexibilidade financeira. Aqui estão as contas rápidas: eles estão fazendo um bom progresso, pagando US$ 74,5 milhões de dívida bruta somente no terceiro trimestre de 2025, reduzindo sua relação dívida líquida/EBITDA ajustado (incluindo sinergias) para cerca de 3,2x. Essa é uma jogada sólida.

A administração definitivamente não está parada diante desses riscos. A sua estratégia de mitigação é clara e envolve três alavancas principais:

• Mitigação Tarifária: Estão a prosseguir agressivamente realinhamentos da cadeia de abastecimento, deslocalizações da produção e ações de fixação de preços para compensar os custos tarifários. A meta é alcançar a neutralidade do custo do dólar até meados de 2026 e a neutralidade das margens até o final de 2026.
• Expansão de capacidade: Para apoiar o enorme crescimento no mercado de data centers – onde os pedidos aumentaram mais de 30% no terceiro trimestre de 2025 – eles estão adicionando uma nova instalação de montagem de 100.000 pés quadrados em Dallas, Texas. Este é um movimento estratégico para garantir receitas futuras.
• Redução da dívida: Estão a utilizar ativamente o seu forte fluxo de caixa livre ajustado, que foi de 174,0 milhões de dólares no terceiro trimestre de 2025, para pagar dívidas, visando um rácio de alavancagem líquida de aproximadamente 3x até ao final de 2025.

O principal risco é sempre a execução destes planos, especialmente o cronograma para a neutralidade tarifária e magnética de terras raras. Se você quiser entender a base estratégica que sustenta esses movimentos, leia mais sobre sua missão principal: Declaração de missão, visão e valores essenciais da Regal Rexnord Corporation (RRX).

Aqui está um resumo dos principais impactos financeiros do relatório do terceiro trimestre de 2025:

Oportunidades de crescimento

Você está procurando um caminho claro através das complexidades do setor industrial e, honestamente, a Regal Rexnord Corporation (RRX) teve a intenção de construir um. A conclusão direta é esta: o seu crescimento futuro não é uma aposta num mercado único; é uma jogada disciplinada contra os ventos favoráveis ​​seculares em áreas de margens elevadas, como centros de dados e automação, apoiada por um roteiro financeiro claro para 2025.

A sua estratégia é simples: concentrar-se nos produtos que alimentam, transmitem e controlam o movimento nas aplicações mais críticas e com maior eficiência energética. Este foco já está a dar frutos, com a empresa a visar um crescimento orgânico das vendas líquidas CAGR (Taxa Composta de Crescimento Anual) de 2% a 5% entre 2024 e 2027. Trata-se de uma subida constante e alcançável, não de um aumento especulativo.

O Data Center e o Motor HVAC

O crescimento no curto prazo está definitivamente ligado a dois mercados principais. Primeiro, o segmento de Soluções de Eficiência Energética (PES) continua forte, em grande parte alimentado pela demanda nos mercados residenciais e comerciais de HVAC (aquecimento, ventilação e ar condicionado) norte-americanos. Por exemplo, no segundo trimestre de 2025, o PES apresentou uma taxa de crescimento orgânico de 6,5%.

Em segundo lugar, e mais importante, está o enorme aumento nas encomendas de centros de dados. Isto não é apenas um pontinho; é uma mudança estrutural. A Regal Rexnord Corporation registrou US$ 135 milhões em pedidos de projetos de data center somente no terceiro trimestre de 2025, com US$ 60 milhões adicionais em outubro. Para acompanhar, eles estão investindo em uma nova instalação de montagem de 100.000 pés quadrados no Texas. Esta é uma ação concreta mapeada diretamente para uma clara oportunidade de mercado.

• A procura de HVAC continua forte, impulsionando o crescimento orgânico do PES.
• Os pedidos de data centers proporcionam um aumento significativo e imediato nas receitas.
• A nova instalação no Texas dá suporte ao pipeline de data center de alto crescimento.

Metas financeiras e perspectivas de ganhos

Para todo o ano fiscal de 2025, a administração reduziu sua orientação de lucro diluído por ação (EPS) ajustado para uma faixa de US$ 9,50 a US$ 9,80. Aqui estão as contas rápidas: atingir o ponto médio desta faixa representaria um ano sólido de execução, especialmente considerando os ventos contrários persistentes do mercado em alguns segmentos industriais. Mais importante ainda, o foco na eficiência operacional é claro nas suas metas de margem:

A empresa também está desalavancando agressivamente, pagando US$ 74,5 milhões de dívida bruta no terceiro trimestre de 2025, elevando a relação dívida líquida/EBITDA ajustado para aproximadamente 3,2x. Esta desalavancagem fortalece o balanço, o que é crucial para a estabilidade a longo prazo. O que esta estimativa esconde é a ligeira redução na orientação do Fluxo de Caixa Livre para 2025 para 625 milhões de dólares, em grande parte devido aos custos tarifários mais elevados e aos investimentos estratégicos em capital de giro ligados a essas grandes encomendas de centros de dados.

Inovação Estratégica e Fosso Competitivo

A Regal Rexnord Corporation está ampliando seu fosso competitivo (vantagem sustentável) por meio de inovação e parcerias estratégicas. Eles têm uma meta declarada de alcançar US$ 250 milhões em sinergias de vendas cruzadas, alavancando seu portfólio combinado de produtos após a aquisição da Altra. Isso significa fazer com que seus diferentes segmentos de negócios vendam mais aos clientes uns dos outros.

No que diz respeito ao produto, eles não estão esperando que o mercado chegue até eles. Eles têm uma parceria com a Honeywell Aerospace para fornecer soluções avançadas de mobilidade aérea para o mercado emergente de aeronaves eVTOL (decolagem e pouso elétrico vertical). Além disso, a sua colaboração com a ABB Robotics integra os seus cobots GoFa™ (robôs colaborativos) em ecossistemas de automação mais amplos. Este foco em soluções sustentáveis ​​e de alta tecnologia que reduzem o impacto ambiental é uma vantagem competitiva fundamental, posicionando-as nos nichos industriais de mais rápido crescimento. Se você quiser se aprofundar em quem está apostando nessas jogadas, confira Explorando o investidor Regal Rexnord Corporation (RRX) Profile: Quem está comprando e por quê?

Sua próxima etapa é monitorar a divulgação de lucros do quarto trimestre de 2025 para confirmação da orientação de lucro por ação de US$ 9,50 a US$ 9,80 e o progresso no alcance da meta de margem bruta ajustada de 40%.