Schroders plc (SDR.L) Bundle
Compreender os fluxos de receitas da Schroders plc
Análise de receita
A Schroders plc possui uma base de receitas diversificada derivada principalmente de serviços de gestão de ativos. A empresa atua em vários segmentos, cada um contribuindo de forma única para o desempenho financeiro geral.
As principais fontes de receita da Schroders incluem:
- Taxas de gestão de investimentos
- Taxas de desempenho
- Serviços de consultoria
- Serviços de gestão de patrimônio
Em 2022, a Schroders reportou receitas totais de 3,09 mil milhões de libras, refletindo um aumento marginal face aos 3,05 mil milhões de libras em 2021. Isto equivale a uma taxa de crescimento anual de aproximadamente 1.3%.
Abaixo está um detalhamento das contribuições de receita de diferentes segmentos de negócios para o ano de 2022:
| Segmento de Negócios | Receita de 2022 (£ milhões) | Porcentagem da receita total (%) |
|---|---|---|
| Gestão de Investimentos | 2,365 | 76.4 |
| Gestão de patrimônio | 433 | 14.0 |
| Taxas de desempenho | 295 | 9.6 |
| Outras receitas | 42 | 1.0 |
A Gestão de Investimentos continua a ser a fonte de receitas dominante, constituindo mais de 76% das receitas totais. Entretanto, as comissões de gestão de património e de desempenho também demonstraram resiliência, refletindo a capacidade da empresa de alavancar a sua experiência em vários segmentos.
Ao analisar as tendências ano a ano, nota-se que de 2021 a 2022, o segmento de Wealth Management apresentou um 3.2% aumento nas receitas, enquanto as receitas de Gestão de Investimentos diminuíram ligeiramente em 0.6%. Isto indica uma mudança no foco ou no desempenho em relação aos serviços de gestão de património.
Nos últimos trimestres, a Schroders registou volatilidade nas comissões de desempenho devido às flutuações das condições de mercado, que registaram uma queda significativa nos 15% no segundo trimestre de 2022 em comparação com o mesmo trimestre de 2021. Esta mudança sublinha o impacto do desempenho do mercado na geração de receitas através de incentivos relacionados com o desempenho.
No geral, a análise das receitas da Schroders mostra uma trajetória de crescimento estável, impulsionada predominantemente por atividades de gestão de investimentos, embora as mudanças no desempenho do segmento indiquem um ambiente de mercado dinâmico que requer estratégias adaptativas.
Um mergulho profundo na rentabilidade da Schroders plc
Métricas de Rentabilidade
A Schroders plc apresenta um cenário variado ao analisar as suas métricas de rentabilidade. Para o ano fiscal mais recente encerrado em dezembro de 2022, a empresa relatou os seguintes números de lucratividade:
| Métrica | 2022 | 2021 | 2020 |
|---|---|---|---|
| Lucro bruto (£ milhões) | 3,082 | 3,024 | 2,892 |
| Lucro operacional (£ milhões) | 1,004 | 980 | 817 |
| Lucro líquido (£ milhões) | 885 | 840 | 739 |
A margem de lucro bruto para 2022 foi de 56.2%, refletindo um ligeiro aumento em relação 56.0% em 2021. A margem de lucro operacional melhorou para 32.5% em 2022 em comparação com 32.4% em relação ao ano anterior, indicando maior eficiência operacional.
A margem de lucro líquido da Schroders plc foi 28.8% em 2022, marcando um aumento de 28.5% em 2021. Uma análise de tendências revela um crescimento consistente nas métricas de rentabilidade, largamente apoiado por um forte desempenho de gestão de ativos e uma gestão de custos disciplinada.
Comparativamente, a margem de lucro líquido média da indústria de gestão de ativos foi de aproximadamente 27% em 2022, o que posiciona a Schroders acima da média do setor. Este desempenho relativo demonstra a vantagem competitiva da empresa em termos de rentabilidade.
Em termos de eficiência operacional, a Schroders registou um rácio cost-to-income de 63% em 2022, uma diminuição notável de 64% em 2021. Esta melhoria na gestão de custos decorre de iniciativas estratégicas que visam otimizar processos operacionais e reduzir custos indiretos.
A tabela a seguir resume os principais índices de lucratividade para 2022, juntamente com as médias do setor para comparação:
| Proporção | Schroders plc | Média da Indústria |
|---|---|---|
| Margem Bruta (%) | 56.2 | 54.0 |
| Margem Operacional (%) | 32.5 | 30.5 |
| Margem Líquida (%) | 28.8 | 27.0 |
| Retorno sobre o patrimônio líquido (%) | 15.1 | 14.5 |
Em conclusão, a Schroders plc demonstrou métricas de rentabilidade robustas ao longo dos últimos anos, ultrapassando as médias da indústria em diversas categorias. A capacidade da empresa de manter margens de lucro elevadas e, ao mesmo tempo, gerenciar eficazmente os custos, posiciona-a fortemente no cenário competitivo de gestão de ativos.
Dívida versus capital próprio: como a Schroders plc financia o seu crescimento
Estrutura de dívida versus patrimônio
Em 30 de junho de 2023, a Schroders plc reportou uma dívida total de 1,2 mil milhões de libras, que inclui obrigações de longo e curto prazo. Deste valor, a dívida de longo prazo ascende a 800 milhões de libras, enquanto a dívida de curto prazo ascende a 400 milhões de libras. A capacidade da empresa de gerir eficazmente os seus níveis de endividamento é crucial para o seu crescimento e estratégias operacionais.
O rácio dívida/capital da Schroders plc é de aproximadamente 0.68, o que indica uma dependência moderada do financiamento da dívida em comparação com o capital próprio. O índice médio de dívida em relação ao patrimônio líquido da indústria para empresas de gestão de ativos normalmente oscila em torno de 0.5 para 0.75, colocando a Schroders em linha com os seus pares.
Nos últimos meses, a Schroders realizou novas emissões de dívida no valor de £ 300 milhões na forma de títulos sem garantia, que foram emitidos para refinanciar obrigações existentes e financiar aquisições estratégicas. A sua classificação de crédito atual, conforme atribuída pela Moody's, é A2, indicando uma perspetiva estável com uma forte capacidade para cumprir os compromissos financeiros.
A empresa equilibra eficazmente a sua estrutura de capital através de uma combinação de financiamento por dívida e capital próprio. De acordo com os últimos relatórios, o financiamento de capital situou-se em cerca de £1,8 mil milhões, permitindo flexibilidade no financiamento e nas oportunidades de investimento sem alavancar excessivamente o seu balanço.
| Métricas Financeiras | Em 30 de junho de 2023 |
|---|---|
| Dívida Total | £ 1,2 bilhão |
| Dívida de longo prazo | £ 800 milhões |
| Dívida de Curto Prazo | £ 400 milhões |
| Rácio dívida/capital próprio | 0.68 |
| Novas emissões de dívida | £ 300 milhões |
| Classificação de crédito | A2 |
| Patrimônio Total | £ 1,8 bilhões |
Esta combinação de dívida e capital próprio permite à Schroders plc perseguir oportunidades de crescimento, mantendo ao mesmo tempo uma posição financeira estável. A saúde financeira da empresa demonstra uma abordagem estratégica para alavancar ambas as formas de capital para otimizar as suas iniciativas de expansão.
Avaliação da liquidez da Schroders plc
Avaliando a liquidez da Schroders plc
A Schroders plc, uma empresa global de gestão de activos, apresenta posições de liquidez notáveis que são essenciais para serem avaliadas pelos investidores. O índice atual e o índice rápido servem como indicadores-chave da capacidade da empresa de cobrir passivos de curto prazo usando seus ativos de curto prazo.
De acordo com as últimas demonstrações financeiras divulgadas em julho de 2023, a Schroders reportou um relação atual de 1,6 e um proporção rápida de 1,3. Estes rácios indicam que a empresa está bem posicionada para cumprir as suas obrigações de curto prazo sem enfrentar problemas imediatos de liquidez.
Tendências de capital de giro
O capital de giro é uma medida vital de eficiência operacional e saúde financeira de curto prazo. Para a Schroders, a situação do capital de giro reflecte uma tendência saudável. No exercício encerrado em dezembro de 2022, o capital de giro foi registrado em £ 1,8 bilhões, mostrando um aumento de £ 1,5 bilhão no ano anterior. Esta tendência ascendente sugere uma capacidade crescente de financiar as operações quotidianas através de activos líquidos disponíveis.
Demonstrações de fluxo de caixa Overview
A análise do fluxo de caixa é crucial para entender mais detalhadamente a posição de liquidez da empresa. A demonstração de fluxos de caixa da Schroders revela informações sobre três áreas principais: fluxos de caixa operacionais, de investimento e de financiamento.
| Categoria de fluxo de caixa | Ano fiscal de 2022 (£ milhões) | Ano fiscal de 2021 (£ milhões) |
|---|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | £800 | £750 |
| Fluxo de caixa de investimento | £-250 | £-300 |
| Fluxo de Caixa de Financiamento | £-100 | £-50 |
O fluxo de caixa operacional aumentou de £ 750 milhões no ano fiscal de 2021 para £ 800 milhões no ano fiscal de 2022, destacando o desempenho operacional robusto. Por outro lado, o fluxo de caixa de investimento melhorou negativamente, com menos saídas, caindo de £-300 milhões para £-250 milhões. As atividades de financiamento resultaram em saídas, que aumentaram de £-50 milhões para £-100 milhões.
Preocupações e pontos fortes de liquidez
Apesar dos indicadores positivos, potenciais preocupações de liquidez decorrem do aumento das saídas de financiamento, o que poderá afectar a disponibilidade de tesouraria a longo prazo. No entanto, o forte fluxo de caixa operacional proporciona uma proteção contra interrupções inesperadas no fluxo de caixa. No geral, com base nos dados financeiros actuais, a Schroders plc detém uma sólida posição de liquidez que apoia as suas operações contínuas e estratégias de investimento.
A Schroders plc está sobrevalorizada ou subvalorizada?
Análise de Avaliação
A Schroders plc (SDR) apresenta um caso convincente para a análise de avaliação, dada a sua presença estabelecida no sector da gestão de activos. Esta seção analisa as principais métricas de avaliação, tendências de preços de ações, rendimentos de dividendos e sentimento dos analistas para avaliar se a empresa está sobrevalorizada ou subvalorizada.
Relação preço/lucro (P/E)
Em outubro de 2023, a Schroders plc tinha um rácio P/E de aproximadamente 15.4. Isto é comparado com o P/E médio da indústria de cerca de 18.0, sugerindo que a Schroders pode estar potencialmente subvalorizada em relação aos seus pares.
Relação preço/reserva (P/B)
O actual rácio P/B da Schroders é de 1.6, enquanto a média da indústria é de aproximadamente 2.2. Esta métrica apoia a narrativa de potencial subvalorização, indicando que a Schroders está a negociar com um desconto relativamente ao seu valor contabilístico.
Relação entre valor empresarial e EBITDA (EV/EBITDA)
O rácio EV/EBITDA da Schroders é registado em 10.2, em comparação com uma referência da indústria de cerca de 12.0. Isto sublinha ainda que a Schroders pode estar subvalorizada em comparação com os seus homólogos do sector.
Tendências dos preços das ações
Ao longo dos últimos 12 meses, o preço das ações da Schroders flutuou significativamente. A bolsa abriu às £30.50 em outubro de 2022 e atingiu um pico de £34.25 em abril de 2023, antes de estabilizar em torno £31.90 em outubro de 2023.
Rendimento de dividendos e taxas de pagamento
A Schroders oferece um rendimento de dividendos de 4.5%, com uma taxa de pagamento de aproximadamente 50%. Este pagamento consistente de dividendos indica um forte compromisso com o retorno de capital aos acionistas.
Consenso dos Analistas
O consenso entre os analistas sugere uma classificação de Espera para Schroders plc. Os fundamentos sólidos e a diversificação da empresa atraem os investidores, embora as incertezas no ambiente macroeconómico contribuam para uma perspetiva cautelosa.
Abrangente Overview Mesa
| Métrica de avaliação | Schroders plc | Média da Indústria |
|---|---|---|
| Relação preço/lucro (P/E) | 15.4 | 18.0 |
| Relação preço/reserva (P/B) | 1.6 | 2.2 |
| Valor Empresarial/EBITDA (EV/EBITDA) | 10.2 | 12.0 |
| Preço das ações (outubro de 2023) | £31.90 | N/A |
| Rendimento de dividendos | 4.5% | N/A |
| Taxa de pagamento | 50% | N/A |
| Consenso dos Analistas | Espera | N/A |
Estas métricas e tendências apresentam uma visão diferenciada da saúde financeira e do posicionamento de avaliação da Schroders plc no mercado, oferecendo informações críticas para potenciais investidores.
Principais riscos enfrentados pela Schroders plc
Principais riscos enfrentados pela Schroders plc
A Schroders plc, uma gestora de investimentos global, enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar a sua saúde financeira. Compreender estes riscos é crucial para os investidores, pois podem influenciar significativamente o desempenho da empresa e o preço das ações.
1. Competição da Indústria
A indústria de gestão de investimentos é caracterizada por intensa concorrência. A Schroders concorre com uma série de empresas, incluindo grandes gestores de activos e boutiques especializadas. A partir de 2023, o mercado global de gestão de ativos deverá atingir aproximadamente 128 trilhões de dólares até 2028, indicando uma concorrência significativa por quota de mercado.
2. Mudanças regulatórias
O escrutínio regulamentar aumentou em todo o mundo, especialmente após as crises financeiras e as reformas que se seguiram. A Schroders opera ao abrigo de vários regulamentos, incluindo a Diretiva dos Mercados de Instrumentos Financeiros (MiFID II) na Europa e a Lei Dodd-Frank nos Estados Unidos. O não cumprimento destes regulamentos pode levar a multas substanciais; por exemplo, as penalidades em todo o setor por violações regulatórias excederam 10 bilhões de dólares em 2022.
3. Condições de mercado
As condições flutuantes do mercado apresentam um risco significativo. A receita da empresa está intimamente ligada ao desempenho do mercado, conforme evidenciado no primeiro semestre de 2023, onde o total de ativos sob gestão (AUM) diminuiu em 6% para 857 mil milhões de dólares, em grande parte devido a condições adversas de mercado.
4. Riscos Operacionais
A Schroders enfrenta riscos operacionais relacionados com falhas tecnológicas, ameaças à segurança cibernética e processos internos inadequados. Relatórios recentes indicaram um aumento nos incidentes de cibersegurança em todo o sector dos serviços financeiros, com um 60% aumento nos ataques relatados de 2022 a 2023, destacando uma vulnerabilidade para empresas como a Schroders.
5. Riscos Financeiros
As flutuações nas taxas de juros podem impactar a rentabilidade da empresa, afetando principalmente seus investimentos em renda fixa. Em agosto de 2023, a taxa básica do Banco da Inglaterra era 5.25%, um aumento significativo de apenas 0.10% em 2021. Este ambiente de aumento das taxas de juro pode afetar os fluxos de clientes e a avaliação dos ativos existentes.
6. Riscos Estratégicos
A execução estratégica apresenta riscos, incluindo a capacidade da empresa de expandir a sua presença no mercado e as ofertas de produtos. No seu Relatório Anual de 2022, a Schroders observou um Declínio de 3% na receita do seu segmento de negócios Institucional, indicando desafios para manter o crescimento em segmentos competitivos.
| Fator de risco | Descrição | Impacto na saúde financeira |
|---|---|---|
| Competição da Indústria | A crescente competição por participação de mercado em um 128 trilhões de dólares mercado. | Perda potencial de AUM e receita. |
| Mudanças regulatórias | Maior escrutínio regulatório levando a possíveis multas (excedido 10 bilhões de dólares em 2022). | Maiores custos de conformidade e risco de reputação. |
| Condições de mercado | As condições adversas do mercado levaram a uma 6% diminuição do AUM para 857 mil milhões de dólares. | Impacto direto na geração de receitas. |
| Riscos Operacionais | Aumento das ameaças à segurança cibernética com um 60% aumento nos ataques. | Possíveis violações de dados e interrupções operacionais. |
| Riscos Financeiros | Impacto do aumento das taxas de juro (actualmente em 5.25%). | Afeta os investimentos em renda fixa e os fluxos de clientes. |
| Riscos Estratégicos | Queda na receita do segmento Institucional em 3% em 2022. | Desafios na manutenção do crescimento e da posição no mercado. |
7. Estratégias de Mitigação
A Schroders implementou diversas estratégias para mitigar estes riscos. A empresa investiu em medidas avançadas de segurança cibernética para proteção contra ameaças. Além disso, a Schroders concentrou-se na diversificação das suas ofertas de produtos e na melhoria dos seus quadros de conformidade para navegar eficazmente nas alterações regulamentares. A empresa pretende estabelecer relacionamentos mais fortes com os clientes para neutralizar as pressões competitivas e estabilizar o crescimento do AUM.
Perspectivas de crescimento futuro para a Schroders plc
Oportunidades de crescimento
A Schroders plc, uma empresa global de gestão de ativos, identificou vários impulsionadores críticos de crescimento que se alinham com os seus objetivos estratégicos. Estas incluem inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas, posicionando a empresa favoravelmente num cenário financeiro em evolução.
Uma das principais áreas de crescimento da Schroders é a inovação de produto. Em 2022, a empresa lançou vários novos produtos de investimento em resposta à crescente procura por soluções de investimento sustentáveis e de impacto. Este foco nos critérios ambientais, sociais e de governança (ESG) tem sido um impulsionador significativo, com os ativos ESG sob gestão atingindo £ 135 bilhões em dezembro de 2022, representando um aumento de 29% do ano anterior.
A expansão do mercado continua a ser uma componente vital da estratégia de crescimento da Schroders. A empresa reforçou a sua presença nos principais mercados globais, especialmente na Ásia. Na região Ásia-Pacífico, os activos sob gestão cresceram para £ 50 bilhões em 2022, um aumento de 24% ano após ano. Esta expansão é apoiada por parcerias com instituições financeiras locais, permitindo um melhor acesso aos investidores de retalho.
A Schroders também tem atuado no espaço de aquisições. Em 2023, a empresa adquiriu a empresa de gestão de fortunas com sede no Reino Unido, Raymond James Serviços de Investimento, por aproximadamente £ 200 milhões. Espera-se que esta aquisição melhore as capacidades de distribuição da Schroders e aumente a sua quota de mercado no sector da gestão de património.
| Motor de crescimento | Métricas de 2022 | Projeções para 2023 |
|---|---|---|
| Ativos ESG sob gestão | £ 135 bilhões | £ 170 bilhões |
| AUM Ásia-Pacífico | £ 50 bilhões | £ 62 bilhões |
| Aquisição de Raymond James | N/A | Contribuição de receita esperada: £ 25 milhões |
As projeções futuras de crescimento das receitas da Schroders indicam uma perspetiva robusta. Os analistas prevêem que as receitas da empresa atingirão aproximadamente £ 3,5 bilhões até 2025, impulsionado pela mudança contínua para estratégias de investimento mais sustentáveis e pelo aumento dos fluxos de capital de clientes institucionais e de retalho.
As parcerias estratégicas constituem outra camada da estratégia de crescimento da Schroders. Nomeadamente, a colaboração com Alibaba para desenvolver soluções de investimento orientadas para a tecnologia posicionou a empresa para aproveitar análises avançadas e inteligência artificial para uma melhor tomada de decisões na gestão de ativos.
As vantagens competitivas que melhoram as perspectivas de crescimento da Schroders incluem a reputação da sua marca estabelecida, uma rede de distribuição global abrangente e uma profunda experiência em investimentos alternativos. Esta combinação de fatores resultou em taxas consistentes de retenção de clientes, com ativos retidos durante um período de 5 anos em média em torno de 85%.
Em conclusão, a Schroders plc parece bem posicionada para capitalizar as suas oportunidades de crescimento através de inovações estratégicas, expansão de mercado e aquisições. O compromisso da empresa em adotar os princípios ESG e a integração tecnológica sublinha ainda mais o seu potencial para o sucesso futuro.
Schroders plc (SDR.L) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.