(CFLT): História, Propriedade, Missão, Como Funciona & Ganha dinheiro

(CFLT) é a empresa que deseja ser o sistema nervoso central das empresas modernas - mas está cumprindo sua missão de 'colocar os dados em movimento' e capturar sua fatia do orçamento estimado? Mais de US$ 100 bilhões mercado de streaming de dados? Olhando para o ano fiscal de 2025, sua plataforma principal está mostrando um forte impulso: Receita total atingida no terceiro trimestre de 2025 US$ 298,5 milhões, um 19% aumento ano após ano, com o salto crítico da receita da Confluent Cloud 24% para US$ 161 milhões. Com a orientação de receita de assinatura para o ano inteiro se aproximando US$ 1,115 bilhão e margens operacionais não-GAAP atingindo um recorde 9.7%, você definitivamente precisa entender como exatamente o Confluent transforma dados em tempo real em lucro do mundo real e o que isso significa para sua tese de investimento.

História da Confluent, Inc.

Você está procurando a história fundamental da Confluent, Inc. para entender sua posição atual no mercado de dados. A conclusão direta é que toda a história da Confluent é uma história de comercialização e expansão do Apache Kafka, a tecnologia de streaming de dados de código aberto que seus fundadores criaram no LinkedIn, culminando em uma plataforma nativa da nuvem que agora é a espinha dorsal dos dados em tempo real para milhares de empresas.

Cronograma de fundação da Confluent, Inc.

O Confluent nasceu de uma enorme necessidade específica do LinkedIn: lidar com o grande volume de dados que fluem pelo site em tempo real. Os fundadores criaram o Apache Kafka para resolver esse problema e então perceberam que todas as empresas modernas enfrentariam o mesmo desafio. Essa é uma ótima combinação entre produto e mercado desde o primeiro dia.

Ano estabelecido

A empresa foi criada em 23 de setembro de 2014.

Localização original

A Confluent estava originalmente localizada em Mountain View, Califórnia, no coração do Vale do Silício.

Membros da equipe fundadora

A empresa foi fundada pelos três criadores originais do Apache Kafka enquanto trabalhavam no LinkedIn: Jay Kreps, Neha Narkhedee Jun Rao.

Capital inicial/financiamento

O capital inicial foi uma rodada de financiamento inicial de 2014 de US$ 3,0 milhões, liderado pelo Coletivo de Dados (DCVC). Honestamente, isso é uma pequena semente para uma empresa construída sobre uma tecnologia central tão revolucionária, mas foi o suficiente para começar a comercializar o Kafka.

Marcos de evolução da Confluent, Inc.

A trajetória da empresa mostra uma mudança clara e deliberada de um comercializador de código aberto para um provedor de serviços totalmente gerenciado e que prioriza a nuvem. Essa mudança para o Confluent Cloud foi a decisão estratégica mais importante, tornando a tecnologia acessível a um mercado muito mais amplo.

Momentos transformadores da Confluent, Inc.

A maior mudança para o Confluent não foi o lançamento de um único produto, mas a percepção de que o futuro dos dados estava em movimento, não apenas parado. Isso significou um compromisso total com a nuvem.

A transição da venda de um pacote de software autogerenciado (Confluent Platform) para um serviço de nuvem totalmente gerenciado (Confluent Cloud) foi a decisão mais transformadora. Ela mudou o modelo de negócios de um modelo de licença/suporte perpétuo para um modelo de software como serviço (SaaS) baseado no consumo e de alto crescimento.

• Nativo da nuvem no local: O foco mudou para Confluent Cloud, que agora representa uma maioria significativa da receita de assinaturas, atingindo US$ 161 milhões somente no terceiro trimestre de 2025.
• A estratégia do 'Ato 3': A partir de 2025, a empresa está focada no 'Ato 3' de sua jornada, que envolve o fornecimento de uma plataforma de streaming de dados (DSP) completa que integra Apache Flink para processamento de fluxo e está posicionada para ser a base em tempo real para aplicações de Inteligência Artificial (IA).
• Disciplina Financeira e Escala: O foco da empresa na eficiência fica claro na perspectiva para 2025, onde a administração projeta receita de assinatura para o ano inteiro entre US$ 1,1135 bilhão e US$ 1,1145 bilhão, com uma margem operacional não-GAAP de aproximadamente 7%. Isso mostra uma empresa madura equilibrando crescimento com lucratividade.
• Expandindo a presença empresarial: No terceiro trimestre de 2025, a Confluent tinha 1,487 clientes contribuindo $100,000 ou superior em Receita Anual Recorrente (ARR), que é um indicador-chave de profunda adoção empresarial.

A parceria ampliada com a Databricks, anunciada em 2025, é definitivamente um movimento estratégico importante, integrando os fluxos de dados em tempo real da Confluent diretamente na plataforma Databricks Lakehouse para potencializar a IA em tempo real. Isto posiciona a empresa como um facilitador crítico para a próxima onda de aplicações com uso intensivo de dados. Se você quiser se aprofundar no desempenho financeiro atual e na posição do mercado, você deve conferir Dividindo a saúde financeira da Confluent, Inc. (CFLT): principais insights para investidores.

Estrutura de propriedade da Confluent, Inc.

Confluent, Inc. é uma empresa de capital aberto no NASDAQ Global Select Market sob o ticker CFLT, o que significa que a sua propriedade é distribuída entre um grupo diversificado de investidores institucionais, internos e de varejo, com os titulares institucionais possuindo o maior controle sobre a direção estratégica da empresa.

A estrutura de governação da empresa é fortemente influenciada por grandes empresas de investimento institucionais, que detêm colectivamente a maioria das acções em circulação, mas os fundadores e a equipa executiva ainda mantêm uma participação significativa, alinhando os seus interesses com o crescimento a longo prazo.

Status atual da Confluent, Inc.

é uma entidade pública, tendo concluído sua oferta pública inicial (IPO) em junho de 2021. Em novembro de 2025, a empresa é negociada na NASDAQ sob o símbolo CFLT. Este estatuto público exige relatórios rigorosos à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) e sujeita a empresa ao escrutínio do mercado, o que é definitivamente um factor nas decisões estratégicas.

A capitalização de mercado da empresa era de aproximadamente US$ 8,19 bilhões em julho de 2025, refletindo sua avaliação como um player-chave no mercado de streaming de dados e infraestrutura de dados em tempo real. O preço das ações em meados de novembro de 2025 era de cerca de $ 23,30 por ação.

Análise de propriedade da Confluent, Inc.

Os investidores institucionais, incluindo grandes gestores de ativos como The Vanguard Group, Inc. e BlackRock, Inc., dominam a base de acionistas da Confluent. Esta elevada propriedade institucional, comum em ações de tecnologia de grande capitalização, significa que as decisões do conselho são altamente sensíveis às preferências destes grandes fundos. A propriedade privilegiada, embora menor, continua a ser um bloco substancial, especialmente dada a estrutura de ações de classe dupla, onde as ações da Classe B podem ter mais poder de voto.

Liderança da Confluent, Inc.

A equipe de liderança é uma mistura de cofundadores que estabeleceram a tecnologia e executivos experientes contratados para expandir os negócios globais. O tempo médio de permanência da equipe de gestão é de cerca de 2,6 anos, sugerindo uma estrutura de liderança relativamente nova, mas experiente, focada na execução. Você pode ver todo o contexto estratégico que impulsiona esses líderes no Declaração de missão, visão e valores essenciais da Confluent, Inc.

O foco principal da equipe executiva no curto prazo é equilibrar o crescimento da receita de assinaturas 21% no segundo trimestre de 2025 - com lucratividade, já que a empresa está orientando para um EPS para o ano inteiro de 2025 entre $0.39 e $0.40. Essa é uma margem estreita para gerenciar enquanto se expande para novos casos de uso orientados por IA.

• Edward Kreps (Jay Kreps): Cofundador, CEO e Diretor.
• Jun Rao: Cofundador.
• Rohan Sivaram: Diretor Financeiro.
• Stéphanie Buscemi: Diretor de Marketing.
• Ryan Mac Ban: Diretor de Receita.
• Shaun Clowes: Diretor de Produto.
• Stephen Deasy: Diretor de Tecnologia.
• Coleen McCreary: Diretor de Pessoas.

Missão e Valores da Confluent, Inc.

O principal objetivo da Confluent, Inc. é impulsionar a próxima geração de negócios em tempo real, colocando os dados em movimento, uma mudança fundamental que agora é crítica para a era da Inteligência Artificial (IA). Esta missão é apoiada por um conjunto de valores focados no sucesso do cliente, na transparência e na execução corajosa.

Objetivo principal da Confluent, Inc.

Você está observando seus concorrentes lutando para integrar dados em tempo real para seus modelos de IA, e é exatamente para isso que o Confluent foi criado para resolver. Seu propósito vai além de apenas fornecer software; trata-se de criar o tecido conjuntivo inteligente que torna possíveis as operações em tempo real para a empresa moderna. Esse foco é o motivo pelo qual a receita total de assinaturas da empresa para o ano fiscal de 2025 está projetada entre US$ 1,1135 bilhão e US$ 1,1145 bilhão, mostrando uma clara validação de mercado para esta missão.

Declaração oficial de missão

A declaração de missão é simples, direta e aborda o problema fundamental dos dados estáticos em um mundo dinâmico:

• Para colocar os dados em movimento.

É isso. Sem boatos corporativos. Isso significa transformar dados de um ativo estático, como um arquivo em um disco, em um fluxo contínuo e fluido ao qual os aplicativos podem reagir instantaneamente. Esse recurso é o que permite coisas como detecção instantânea de fraudes e experiências personalizadas do cliente.

Declaração de visão

A visão é tornar-se a plataforma fundamental para este novo paradigma de dados, posicionando essencialmente o Confluent como o sistema nervoso central para empresas orientadas por dados. Esta visão está agora fortemente ligada à revolução da IA.

• Ser a empresa que permite a mudança, transformando dados em contextos continuamente atualizados e confiáveis ​​para sistemas de IA em todos os lugares.
• Servir como tecido conjuntivo inteligente, permitindo que dados em tempo real sejam transmitidos constantemente por toda a organização.

Aqui está uma matemática rápida: quando a receita da Confluent Cloud saltou para US$ 161 milhões no terceiro trimestre de 2025, com um 24% Com o aumento ano após ano, sinalizou que os clientes estão comprando ativamente essa visão, não apenas o produto. Você pode ver quem está apostando alto neste futuro Explorando o investidor Confluent, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Dados os valores essenciais da empresa

Esses valores são os princípios operacionais que orientam todas as decisões, desde o desenvolvimento do produto até a contratação. São eles que impulsionam a capacidade da empresa de executar sua missão, especialmente seu compromisso com as raízes do código aberto e o sucesso do cliente.

• Ganhe o amor do nosso cliente: Priorizar as necessidades do cliente; lutar pelo seu sucesso.
• Seja aberto e honesto: Comunique-se direta e honestamente para promover uma melhor tomada de decisão.
• Uma equipe: Atuar como uma empresa unificada; a colaboração é definitivamente fundamental.
• Lidere com Coragem e Honra: Assuma metas audaciosas e desafios difíceis, fazendo o que é certo mesmo quando for difícil.
• Gaste com bom gosto: Gastos cuidadosos são essenciais para construir um negócio de alta qualidade.

O compromisso com esses valores também aparece nos números. O forte 43% a aceleração ano após ano nas obrigações de desempenho restantes (RPO) no terceiro trimestre de 2025 me diz que os clientes estão assinando negócios maiores e mais longos porque confiam na plataforma e nas pessoas por trás dela. É assim que “Conquistar o Amor do Cliente” aparece em um balanço patrimonial.

Dado o slogan/slogan da empresa

Confluent usa alguns slogans que enfatizam sua posição única no mercado e a natureza revolucionária de sua tecnologia.

• A plataforma de streaming de dados pioneira em uma categoria fundamentalmente nova de infraestrutura de dados.
• O pioneiro em streaming de dados.

Um bom slogan deve ser uma ação, e “colocar os dados em movimento” é exatamente isso.

(CFLT) Como funciona

A Confluent, Inc. vende essencialmente uma plataforma de streaming de dados (DSP) que coloca os dados em movimento, permitindo que as empresas processem informações continuamente e em tempo real, não apenas em lotes. Isto é fundamental para aplicações modernas e, cada vez mais, para alimentar sistemas de Inteligência Artificial (IA) com contexto confiável e atualizado.

Você está olhando para uma empresa que construiu todo o seu negócio na espinha dorsal de código aberto do Apache Kafka, mas seu valor vem de tornar essa tecnologia complexa fácil de gerenciar, altamente escalável e disponível em qualquer lugar - nuvem, local ou híbrida. Sua receita é impulsionada por assinaturas desse serviço gerenciado e do software subjacente, que atingiu um total de US$ 286,3 milhões na receita de assinaturas apenas no terceiro trimestre de 2025.

Portfólio de produtos/serviços da Confluent, Inc.

Estrutura Operacional da Confluent, Inc.

O mecanismo operacional é construído em um modelo de “aterrissar e expandir” centrado no consumo do cliente, especialmente na nuvem. Eles começam com a carga de trabalho de streaming inicial do cliente e depois ampliam esse relacionamento à medida que o cliente encontra mais casos de uso para dados em tempo real, e é por isso que as Obrigações de Desempenho Restantes (RPO) cresceram 43% ano a ano no terceiro trimestre de 2025.

Aqui está uma matemática rápida sobre seu foco: a receita da Confluent Cloud foi US$ 161 milhões no terceiro trimestre de 2025, um 24% salto ano após ano, e agora representa 56% de sua receita total de assinaturas. É aí que está o crescimento, então eles estão investindo recursos para tornar a oferta de nuvem mais eficiente e rica em recursos.

• Desenvolvimento que prioriza a nuvem: Priorize os recursos do Confluent Cloud e, em seguida, faça a migração para o Confluent Platform.
• Faturamento Baseado no Consumo: A receita aumenta diretamente com o volume de dados do cliente e as necessidades de processamento.
• Ecossistema de parceiros: Acabou 25% dos novos negócios agora são provenientes de parceiros, proporcionando-lhes alcance sem inflacionar enormemente seus próprios custos de vendas.
• Disciplina de Margem: Eles estão definitivamente focados no crescimento lucrativo, com a margem operacional não-GAAP se expandindo para um recorde de 9.7% no terceiro trimestre de 2025.

Se você quiser se aprofundar nos números, confira Dividindo a saúde financeira da Confluent, Inc. (CFLT): principais insights para investidores.

Vantagens estratégicas da Confluent, Inc.

A vantagem competitiva do Confluent não se trata apenas de ser o criador original do Apache Kafka; trata-se de sua tecnologia especializada que oferece um melhor custo total de propriedade (TCO) para streaming complexo e de alto volume. Eles estão ganhando negócios grandes e complicados.

• Superioridade Técnica: Eles mantêm taxas de vitória bem acima 90% contra ofertas de streaming do provedor de serviços em nuvem (CSP).
• Tecnologia de eficiência: A arquitetura especializada, incluindo a aquisição da WarpStream, oferece menor latência e maior densidade de dados, o que significa que os clientes processam mais dados por menos dinheiro em comparação com opções de nuvem nativa.
• Camada de contexto de IA: Eles estão posicionados de forma única como provedores de contexto em tempo real para IA, que é um mercado novo e enorme. Sem um DSP, os modelos de IA ficam presos a dados estáticos e antigos.
• Fundação de código aberto: Construir no Apache Kafka oferece a eles uma enorme comunidade de desenvolvedores e um caminho claro para as empresas começarem pequenas e escalarem para a Confluent Cloud totalmente gerenciada.

O tamanho médio do negócio em relação a um CSP mais que dobrou nos últimos dois trimestres, o que mostra que sua história de eficiência está repercutindo entre os clientes que estão otimizando seus gastos com nuvem.

(CFLT) Como ganha dinheiro

A Confluent, Inc. ganha dinheiro principalmente com a venda de assinaturas de sua plataforma de streaming de dados, que permite às empresas processar grandes quantidades de dados em tempo real. Essa receita é dividida entre seu serviço de nuvem totalmente gerenciado, Confluent Cloud, e seu software autogerenciado, Confluent Platform, sendo a oferta de nuvem o claro impulsionador do crescimento.

Análise da receita da Confluent, Inc.

Você precisa ver onde os dólares realmente vão parar. No terceiro trimestre de 2025, a receita total da Confluent foi de US$ 298,5 milhões. A grande maioria disso – cerca de 96% – vem de assinaturas recorrentes, que é o que você deseja ver em um negócio de software de alta qualidade. Este é o detalhamento da receita de assinaturas, que é o cerne do negócio.

O negócio Confluent Cloud é o motor, crescendo 24% ano a ano no terceiro trimestre de 2025, o que é significativamente mais rápido do que a receita da plataforma autogerenciada, que cresceu 14%. Essa mudança para a receita da nuvem baseada no consumo é definitivamente uma tendência importante a ser observada, e é onde reside a escala futura.

Economia Empresarial

Os fundamentos económicos do modelo da Confluent são fortes, centrados em margens brutas elevadas e na expansão eficiente dos clientes. Estão a passar de um modelo de elevado crescimento e elevados gastos para um modelo centrado no crescimento duradouro e rentável, o que constitui uma transição crítica para qualquer empresa neste espaço.

• Modelo de preços: O produto Cloud utiliza um modelo de preços baseado no consumo, o que significa que os clientes pagam com base nos dados que transmitem, armazenam e processam. Este modelo é inerentemente escalável, pois as contas dos clientes aumentam automaticamente à medida que integram mais casos de uso em tempo real, como alimentar camadas de contexto de IA.
• Margem Bruta: A margem bruta da assinatura (quanto lucro eles obtêm no próprio serviço antes dos custos operacionais) foi de 81,8% no terceiro trimestre de 2025. Isso está acima da meta de longo prazo e mostra a eficiência inerente do software.
• Expansão do cliente: A Taxa de Retenção Líquida Baseada no Dólar (NRR), que mede o quanto os clientes existentes aumentam os seus gastos, estabilizou-se em 114% no terceiro trimestre de 2025. Uma NRR superior a 100% significa que os clientes existentes estão a gastar mais do que a receita perdida por clientes que abandonaram ou desceram de categoria. Esse é um volante poderoso.
• Grande crescimento de clientes: Eles estão aterrissando e se expandindo com sucesso com grandes empresas; o número de clientes que contribuem com US$ 100.000 ou mais em receita recorrente anual (ARR) cresceu para 1.487 no terceiro trimestre de 2025, um aumento de 10% ano após ano.

No entanto, o modelo de consumo é uma faca de dois gumes: a otimização do consumo por parte de grandes clientes continua a ser um obstáculo a curto prazo, mas o compromisso a longo prazo é forte, evidenciado pela aceleração do crescimento de 43%, ano após ano, nas restantes obrigações de desempenho (RPO).

Desempenho financeiro da Confluent, Inc.

Olhando para a orientação completa para o ano fiscal de 2025, a história é de melhoria da eficiência e de um caminho claro para a rentabilidade não-GAAP. Você está vendo a alavancagem operacional entrar em ação, o que é o sinal de um modelo de negócios maduro.

• Receita anual: A Confluent projeta que sua receita de assinaturas para o ano fiscal de 2025 ficará na faixa de US$ 1,1135 bilhão a US$ 1,1145 bilhão, representando um crescimento de aproximadamente 21%.
• Lucratividade operacional não-GAAP: A empresa obteve um lucro operacional não-GAAP de US$ 29,1 milhões no terceiro trimestre de 2025, traduzindo-se em uma margem operacional de 9,7%. Para todo o ano de 2025, eles projetam uma margem operacional não-GAAP de aproximadamente 7%.
• Fluxo de caixa: O fluxo de caixa livre ajustado (FCF) para o terceiro trimestre de 2025 foi de US$ 24,6 milhões, mais que o dobro do ano anterior. Esta geração de caixa é um grande marco, mostrando que o negócio está crescendo de forma sustentável.
• Lucro Líquido: Espera-se que a orientação para o ano inteiro de 2025 para o lucro líquido não-GAAP por ação diluída esteja na faixa de US$ 0,39 a US$ 0,40.

O quadro geral é de uma empresa que navegou com sucesso na mudança para um modelo cloud-first, com o fluxo de receitas de maior crescimento e baseado no consumo a representar agora a maior parte do seu negócio. Esta transparência financeira ajuda a avaliar a sustentabilidade e o potencial de crescimento. Para ver mais a fundo quem está apostando nesse modelo, confira Explorando o investidor Confluent, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Posição de mercado e perspectivas futuras da Confluent, Inc.

A Confluent está fortemente posicionada como líder no mercado de plataformas de streaming de dados (DSP), impulsionando a mudança do processamento em lote para uma arquitetura orientada a eventos em tempo real. O foco da empresa em fornecer a camada de contexto em tempo real para sistemas de IA é o seu pilar estratégico central para o crescimento futuro. Para todo o ano fiscal de 2025, a Confluent está orientando para receitas de assinatura entre US$ 1,1135 bilhão e US$ 1,1145 bilhão, representando aproximadamente 21% de crescimento ano a ano, ao mesmo tempo em que projeta uma margem operacional não-GAAP de aproximadamente 7%, um sinal claro de seu foco no crescimento eficiente e durável.

O principal desafio é manter essa taxa de crescimento contra a concorrência dos provedores de nuvem e a otimização dos custos do cliente, mas o mercado total endereçável (TAM) é estimado em US$ 100 bilhões em 2025, portanto há muito espaço para funcionar.

Cenário Competitivo

No espaço gerenciado de streaming de dados e Apache Kafka, a principal concorrência vem dos provedores de serviços de nuvem (CSPs) de hiperescala, que oferecem seus próprios serviços gerenciados. Confluent mantém uma vantagem competitiva ao oferecer uma plataforma mais completa construída pelos criadores originais do Apache Kafka.

Oportunidades e Desafios

Você precisa mapear o cenário de curto prazo para ações claras, então aqui está uma matemática rápida sobre o que impulsiona o estoque e o que pode derrubá-lo.

Posição na indústria

O Confluent ocupa uma posição premium no mercado de streaming de dados, em grande parte devido ao seu conjunto superior de recursos – não é apenas o Kafka, é todo o ecossistema. A integridade da plataforma, incluindo ksqlDB (para processamento de fluxo) e Schema Registry (para governança de dados), proporciona uma clara vantagem técnica sobre as principais ofertas do provedor de nuvem. Esta vantagem técnica traduz-se num forte impulso competitivo; a empresa relata manter uma taxa de ganhos de >90% em relação às ofertas de streaming CSP.

O pivô para a lucratividade é definitivamente uma grande história. A margem operacional não-GAAP da empresa expandiu para um recorde de 9,7% no terceiro trimestre de 2025, e a margem de fluxo de caixa livre ajustada atingiu 8,2%, demonstrando alavancagem operacional significativa. Isso mostra que o modelo está sendo dimensionado de forma sustentável. Para um mergulho mais profundo nos números, você pode ler Dividindo a saúde financeira da Confluent, Inc. (CFLT): principais insights para investidores.

• A base de clientes da empresa com mais de US$ 100.000 em receita anual recorrente (ARR) atingiu 1.487 no terceiro trimestre de 2025.
• A margem bruta de assinaturas é robusta em 81,8% no terceiro trimestre de 2025, bem acima da meta de longo prazo de 80%.
• A estratégia central é subir na cadeia de valor, mudando a conversa de um canal de dados de commodities para uma base de IA de missão crítica.

Próxima etapa: Equipe de estratégia: modele o impacto na receita da taxa de crescimento do Flink ARR (70%+ sequencial) versus o risco da otimização do cliente para quantificar a previsão de receita líquida da nuvem no curto prazo.