(FDS): História, Propriedade, Missão, Como Funciona & Ganha dinheiro

Quando você precisa eliminar o ruído do mercado para encontrar alfa, você confia em uma plataforma financeira com histórico comprovado, como a FactSet Research Systems Inc. Esta potência de dados e análises, que registrou uma receita no ano fiscal de 2025 de mais de US$ 2,32 bilhões e adicionado US$ 127 milhões em Valor de Assinatura Anual (ASV) orgânico, é muito mais do que apenas um terminal; é o motor para milhares de profissionais de investimento em todo o mundo. Você precisa entender como uma empresa que conduz um valor aproximado US$ 15,82 bilhões O negócio de capitalização de mercado - e é fortemente propriedade de gigantes institucionais como a BlackRock Inc. - continua a inovar com novas ferramentas de IA e a manter mais de 95% retenção de clientes, especialmente à medida que o cenário competitivo muda.

História da FactSet Research Systems Inc.

A FactSet Research Systems Inc. não começou como a potência financeira global que você conhece hoje; começou como uma ideia simples de utilizar novas tecnologias informáticas para fornecer dados financeiros consolidados a Wall Street, o que era definitivamente um conceito novo no final dos anos 70. A história da empresa é uma história de crescimento consistente impulsionado por assinaturas, pontuado por aquisições estratégicas que a transformaram de um integrador de dados em uma plataforma digital financeira de serviço completo.

Cronograma de fundação da FactSet Research Systems Inc.

Ano estabelecido

A empresa foi criada em setembro 1978, inicialmente como FactSet Research Corporation.

Localização original

FactSet começou em Cidade de Nova York, o coração do mundo financeiro, antes de mudar a sua sede para Greenwich, Connecticut, em 1990, e depois para Norwalk, Connecticut, em 2004.

Membros da equipe fundadora

A empresa foi fundada por dois veteranos de Wall Street que viram o potencial da entrega de dados baseada em computador:

• Howard Wille (CEO)
• Charles J. 'Chuck' Snyder
• Elizabeth (Betsy) Gannet

Capital inicial/financiamento

O financiamento inicial para o empreendimento foi de aproximadamente $250,000, uma quantia modesta para uma empresa que acabaria por atingir uma capitalização de mercado de cerca de US$ 15,82 bilhões até agosto de 2025.

Marcos de evolução da FactSet Research Systems Inc.

Momentos transformadores da FactSet Research Systems Inc.

A trajetória da empresa foi definida por um profundo compromisso com a integração de dados e ferramentas de fluxo de trabalho, e não apenas com a venda de informações brutas. Isto permitiu-lhes manter um forte fosso competitivo contra gigantes como Bloomberg L.P. e LSEG.

Aqui está uma matemática rápida sobre seu sucesso: para o ano fiscal encerrado em 31 de agosto de 2025, a FactSet relatou receita anual de aproximadamente US$ 2,322 bilhões, marcando um 5.4% aumento em relação ao ano anterior, com o lucro líquido subindo para US$ 597,0 milhões. Esse tipo de crescimento consistente é resultado direto de mudanças estratégicas importantes:

• A mudança para soluções de fluxo de trabalho: A empresa foi além da simples agregação de dados, começando com o lançamento em 1989 do Private Database Service, que permitia aos usuários integrar seus próprios dados para análise personalizada. Essa abordagem centrada no cliente transformou a FactSet em uma plataforma abrangente, e não apenas em um fornecedor de dados.
• A Consolidação da Plataforma: Em 2009, a FactSet combinou suas plataformas principais (DIRECTIONS, Marquee e IBCentral) em um produto único e unificado chamado FactSet. Essa mudança criou uma experiência de usuário perfeita e análises mais rápidas, o que é crucial para profissionais de investimento.
• O impulso de IA de 2025: O lançamento de ferramentas como o Pitch Creator em 2025, uma solução baseada em IA para agilizar a criação de pitchbooks para bancos de investimento, mostra o compromisso contínuo da empresa em incorporar inteligência artificial nos fluxos de trabalho dos clientes. Este foco no aumento da produtividade é uma clara oportunidade de curto prazo.
• A aquisição CUSIP: A aquisição da CUSIP Global Services em 2022 por mais de US$ 1,9 bilhão foi uma decisão enorme e transformadora. Tornou instantaneamente a FactSet uma utilidade fundamental nos mercados de capitais globais, dando-lhe controlo sobre a identificação única de mais de 17 milhões de instrumentos financeiros.

O que esta estimativa esconde é o poder do seu modelo baseado em assinaturas; seu valor de assinatura anual orgânica (ASV) atingiu US$ 2.370,9 milhões no ano fiscal de 2025, o que lhes proporciona fluxos de receitas altamente previsíveis. Se você está interessado em quem está apostando neste modelo, você deve estar Explorando o investidor FactSet Research Systems Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Estrutura de propriedade da FactSet Research Systems Inc.

(FDS) é esmagadoramente controlada por investidores institucionais, o que significa que sua direção estratégica é fortemente influenciada por grandes gestores de ativos como Vanguard Group e BlackRock, Inc. 95% de ações, é um fator chave para a compreensão da governança da empresa e da estabilidade a longo prazo.

Status atual da FactSet Research Systems Inc.

é uma empresa de capital aberto, listada na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) sob o código FDS e é componente do índice S&P 500. Este estatuto significa que a sua propriedade está distribuída entre um vasto número de acionistas públicos, mas o poder de voto está altamente concentrado entre fundos institucionais, como é comum em empresas tecnológicas estáveis ​​e de grande capitalização.

A empresa apresentou fortes resultados no ano fiscal de 2025, reportando receita anual de aproximadamente US$ 2,3 bilhões, com margem operacional ajustada de 36.3%. Este desempenho ajudou a impulsionar o lucro por ação (EPS) ajustado para $16.98 para o ano. A empresa também devolveu uma quantidade significativa de capital aos acionistas em 2025, totalizando US$ 460 milhões através de dividendos e recompra de ações, o que é definitivamente um sinal positivo para os investidores. Você pode se aprofundar nos principais stakeholders e suas motivações Explorando o investidor FactSet Research Systems Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?.

Análise de propriedade da FactSet Research Systems Inc.

A tabela abaixo detalha os tipos de acionistas em novembro de 2025. Você pode ver quão pouco das ações da empresa são detidas pelos atuais executivos e diretores e quão dominante é o bloco institucional. É um favorito institucional clássico.

Liderança da FactSet Research Systems Inc.

A estratégia da empresa é dirigida por uma equipe executiva experiente, com transição recente para cargos de liderança. Este grupo de liderança é responsável por navegar no cenário competitivo de dados financeiros, especialmente à medida que a empresa aumenta os investimentos em iniciativas de IA e dados.

• Sanoke Viswanathan: Diretor-Presidente.
• Helena Shan: Diretor Financeiro. Ela supervisiona a estratégia financeira e a alocação de capital, incluindo o US$ 400 milhões programa de recompra de ações iniciado em 2025.
• Goran Skoko: Diretor de Receita. Concentra-se em impulsionar as vendas e o envolvimento do cliente em todo o mundo.
• Kate Stepp: Diretor de Tecnologia. Lidera o desenvolvimento da plataforma central e de novas soluções, como o foco em gestão de patrimônio e mercados privados.
• Catrina Harding: Diretor de Pessoas.
• John Costigan: Diretor de dados.
• Christopher McLoughlin: Diretor Jurídico.

O ex-CEO, Philip Snow, fez a transição para uma função de Consultor Sênior, garantindo que a continuidade e a experiência permanecessem disponíveis para a nova liderança.

Missão e Valores da FactSet Research Systems Inc.

(FDS) define seu propósito concentrando-se em capacitar a comunidade global de investimentos com dados e análises superiores, com o objetivo de ser seu parceiro mais valioso. Este ADN cultural é apoiado por um compromisso com a inovação e o sucesso do cliente, que se reflete nas receitas do ano fiscal de 2025 de mais de US$ 2,32 bilhões.

Sua missão e valores são o modelo de como operam, garantindo que cada solução, desde feeds de dados até ferramentas baseadas em IA, como o Pitch Creator, ajude os clientes a tomar decisões melhores e mais rápidas.

Objetivo principal do FactSet

Declaração oficial de missão

A missão da FactSet é clara e direta: ser o fornecedor líder de insights e análises para a comunidade global de investimentos. Isso vai além da simples venda de dados; trata-se de fornecer inteligência acionável. Eles se esforçam para ser o sistema de informação único e poderoso do qual dezenas de milhares de profissionais de investimento confiam diariamente.

• Seja o fornecedor líder de insights e análises.
• Equipar a comunidade global de investimentos para ver mais, saber mais e fazer mais.
• Combine centenas de bancos de dados líderes do setor com dados proprietários de clientes em um único sistema.

Honestamente, a sua missão é simples: tornar os melhores investidores do mundo ainda melhores.

Declaração de visão

A aspiração a longo prazo da empresa é ser o parceiro mais valioso do mundo para a comunidade global de investimentos. Esta visão é apoiada pelo seu foco estratégico numa plataforma aberta e na integração de novas tecnologias, como a IA generativa, para remodelar os fluxos de trabalho financeiros. Este é definitivamente um padrão alto para uma empresa que relatou lucro por ação diluído ajustado de $16.98 no ano fiscal de 2025.

• Antecipar e atender às crescentes necessidades dos clientes.
• Invista em tecnologias inovadoras e soluções abertas.
• Cultive uma cultura de excelência e colaboração.

Você pode ver como esse compromisso com o valor do cliente se traduz em seus resultados analisando Dividindo a saúde financeira da FactSet Research Systems Inc. (FDS): principais insights para investidores.

Valores fundamentais do FactSet

Os valores da FactSet são a base de como eles tratam uns aos outros, seus clientes e suas comunidades. Eles são agrupados em torno da ação e do impacto, garantindo que a empresa mantenha sua abordagem de longo prazo e, ao mesmo tempo, entregue consistentemente no curto prazo.

• Sempre inclusivo: Construa uma comunidade inclusiva onde as melhores ideias possam vir de qualquer pessoa, em qualquer lugar e a qualquer hora.
• Obcecado pelo cliente: Buscar incansavelmente valor para os clientes, reconhecendo que seu sucesso é o sucesso da FactSet.
• Focado no futuro: Olhar continuamente para o futuro para avançar no futuro da indústria, assumindo riscos calculados para inovar.
• Vá além: Arregace as mangas para resolver problemas difíceis juntos e superar as expectativas dos clientes.

Aqui está uma matemática rápida: sua dedicação a esses valores ajuda a impulsionar as taxas de retenção de clientes, o que é frequentemente citado para gestores de ativos. 91%.

(FDS) Como funciona

opera como uma plataforma digital crítica, integrando dados financeiros vastos e díspares com análises proprietárias e soluções de fluxo de trabalho para ajudar os profissionais de investimento a tomar decisões mais rápidas e baseadas em dados.

A empresa essencialmente vende tempo e certeza: agrega e normaliza conteúdo de mais de 800 fontes de dados e, em seguida, entrega-o através de um ecossistema conectado e aberto, permitindo aos clientes agilizar tarefas complexas como modelagem de portfólio, análise de risco e relatórios de clientes.

Portfólio de produtos/serviços da FactSet Research Systems Inc.

Estrutura Operacional da FactSet Research Systems Inc.

O processo operacional da FactSet é construído em um modelo baseado em assinatura e de alto contato que garante receitas previsíveis e recorrentes, refletidas por seu foco no Valor Anual de Assinatura (ASV), que foi US$ 2.258,8 milhões no primeiro trimestre de 2025. Este modelo permite investimento estratégico e contínuo em dados e tecnologia.

Aqui estão as contas rápidas: o principal negócio da empresa é vender acesso a seus dados e software proprietários. Com aproximadamente 8.996 clientes e mais 237.324 usuários no quarto trimestre de 2025, a alta taxa de retenção de clientes - historicamente acima de 95% - significa que o crescimento é impulsionado tanto pela conquista de novos clientes quanto pela expansão de serviços (upselling) para os existentes.

• Coleta de dados globais: Opera um processo global de coleta e validação de conteúdo 24 horas por dia, 7 dias por semana, aproveitando escritórios offshore em lugares como Filipinas, Letônia e Índia para garantir atualizações oportunas em todos os fusos horários.
• Mudança para serviços gerenciados: A empresa está abandonando os serviços profissionais baseados em projetos e passando a fornecer mais serviços gerenciados, o que gera receitas recorrentes e com margens mais altas.
• Desenvolvimento Centrado em IA: O desenvolvimento se concentra na incorporação de IA generativa (GenAI) em fluxos de trabalho - como o Transcript Assistant e o Pitch Creator - para automatizar tarefas manuais, aumentando diretamente a produtividade do cliente e fortalecendo definitivamente a aderência do produto.

Se você quiser se aprofundar nas finanças, você deve dar uma olhada Dividindo a saúde financeira da FactSet Research Systems Inc. (FDS): principais insights para investidores.

Vantagens Estratégicas da FactSet Research Systems Inc.

O sucesso de mercado da FactSet se resume a três vantagens não clichês: seu ecossistema profundamente integrado, altos custos de mudança e vantagem de ser o pioneiro em IA integrada ao fluxo de trabalho.

• Integração profunda do cliente: A plataforma é uma parceira empresarial, atendendo 95 do topo 100 gestores de ativos em todo o mundo. Essa integração profunda torna a plataforma parte da infraestrutura central do cliente, e não apenas uma ferramenta.
• Conteúdo Proprietário e Simbologia: Ele se conecta 100 terceiros e 40+ conjuntos de dados proprietários que usam simbologia proprietária e robusta (um sistema para identificar títulos e entidades exclusivamente), cuja replicação é difícil e dispendiosa para os concorrentes.
• Altos custos de mudança: Depois que todo o fluxo de trabalho de pesquisa, gerenciamento de portfólio e relatórios de uma empresa é construído com base nas APIs, feeds de dados e soluções de desktop da FactSet, o custo (em tempo, treinamento e migração de dados) para mudar para um concorrente como Bloomberg ou Refinitiv torna-se proibitivamente alto. Esse é um fosso poderoso.
• Diferenciação de IA de fluxo de trabalho: A iniciativa Plataforma Inteligente 2025 da FactSet, que incorpora IA conversacional (FactSet Mercury) diretamente no fluxo de trabalho, cria uma vantagem competitiva ao traduzir imediatamente dados complexos em insights acionáveis, ao contrário dos concorrentes que podem oferecer IA como um recurso separado e menos integrado.

(FDS) Como ganha dinheiro

(FDS) gera quase toda a sua receita por meio de um modelo baseado em assinatura de alta retenção, fornecendo dados financeiros, análises e soluções de fluxo de trabalho para profissionais de investimento em todo o mundo. Este fluxo de receitas recorrentes, monitorizado pelo seu Valor de Subscrição Anual (ASV), é o principal motor financeiro que impulsiona o crescimento consistente e as margens fortes da empresa.

Análise da receita da FactSet Research Systems Inc.

O modelo de negócios da empresa é fundamentalmente um serviço de assinatura recorrente, razão pela qual a discriminação mais crítica é pelo tipo de cliente que assina sua plataforma e feeds de dados. Para o ano fiscal de 2025, a receita total GAAP foi de US$ 2,32 bilhões, um aumento de 5,4% ano a ano. O Valor de Assinatura Anual (ASV) prospectivo atingiu US$ 2.405,6 milhões no final do ano fiscal, com a grande maioria vindo do lado da compra.

Aqui está uma matemática rápida: o lado da compra, que inclui gestores de ativos, gestores de patrimônio e clientes corporativos, representava 82,0% do ASV orgânico em 31 de agosto de 2025, crescendo 5,5% ano a ano. O sell-side, que abrange bancos de investimento e corretoras, representou os restantes 18,0%, com uma taxa de crescimento de 4,3%. Isto mostra o pivô bem-sucedido da empresa para atender o setor de gestão de ativos e patrimônio.

Economia Empresarial

Os fundamentos econômicos da FactSet Research Systems Inc. são construídos sobre uma combinação poderosa de altos custos de mudança e uma estratégia de aterrissar e expandir dentro de uma categoria de gastos não discricionários para seus clientes. Depois que uma empresa integra os dados e análises do FactSet em seu fluxo de trabalho diário, retirá-los é definitivamente um processo doloroso e caro.

• Alta retenção: A retenção anual de ASV é consistentemente forte, mantendo-se acima de 95% em 31 de agosto de 2025. Esse é um produto pegajoso.
• Poder de preços: O custo médio do software FactSet é de aproximadamente US$ 45.000 anualmente, mas o preço é altamente personalizado, variando de um mínimo de US$ 4.200 a um máximo de US$ 155.850 com base no número de usuários e na complexidade dos dados e soluções necessárias.
• Concentração Geográfica: O segmento das Américas é o principal impulsionador de receitas, contribuindo com 65% do ASV total da empresa, seguido pela EMEA com 25% e Ásia-Pacífico com 10% (a partir dos dados do segundo trimestre de 2025).
• Crescimento do usuário: A contagem total de utilizadores cresceu para 237.324 no final do ano fiscal de 2025, um aumento de 9,7% face ao ano anterior, com os utilizadores de gestão de património a impulsionarem a maior parte desse crescimento.

A empresa está intencionalmente a mudar as suas ofertas para serviços mais geridos e afastando-se dos serviços profissionais baseados em projetos, o que enfatiza ainda mais as receitas recorrentes e de elevada margem de subscrição. Você pode se aprofundar em quem está impulsionando essa demanda Explorando o investidor FactSet Research Systems Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Desempenho financeiro da FactSet Research Systems Inc.

O ano fiscal de 2025 demonstrou um crescimento contínuo, embora também tenha destacado a pressão contínua sobre as margens devido a investimentos estratégicos em tecnologia e conteúdo, além de custos mais elevados com funcionários. A saúde financeira da empresa é melhor avaliada observando tanto os GAAP (Princípios Contábeis Geralmente Aceitos) quanto as métricas ajustadas, que excluem itens não recorrentes.

• Receita total: As receitas GAAP para o ano fiscal de 2025 foram de US$ 2,32 bilhões, marcando o 45º ano consecutivo de crescimento de receita da empresa.
• Rentabilidade: A margem operacional GAAP para o ano inteiro foi de 32,2%, enquanto a margem operacional ajustada, na qual os analistas costumam se concentrar, foi de 36,3%. Esta margem ajustada caiu ligeiramente em relação ao ano anterior, sinalizando o custo dos investimentos em tecnologia e o aumento da remuneração dos funcionários.
• Lucro por ação (EPS): O EPS diluído GAAP foi de $ 15,55 e o EPS diluído ajustado foi de $ 16,98. O crescimento do lucro por ação ajustado de 3,2% ano a ano foi impulsionado pelo crescimento da receita e por uma taxa de imposto mais baixa, compensando a compressão da margem.
• Geração de Caixa: O caixa líquido gerado pelas atividades operacionais no quarto trimestre do ano fiscal de 2025 aumentou 30,0% ano a ano, para US$ 212,1 milhões, mostrando um forte fluxo de caixa operacional.

O que esta estimativa esconde é o investimento estratégico em capacidades de inteligência artificial (IA) e gastos em nuvem, que são necessários para manter a liderança do mercado, mas que colocam pressão a curto prazo sobre a margem operacional ajustada. A FactSet está equilibrando este investimento com um compromisso de retorno de capital, tendo aumentado seu dividendo trimestral em dinheiro em 6% em maio de 2025.

Posição de mercado e perspectivas futuras da FactSet Research Systems Inc.

A FactSet Research Systems Inc. mantém uma posição forte e defensável no mercado de dados e análises financeiras, impulsionada por sua alta retenção de clientes e investimentos estratégicos em inteligência artificial (IA) e no segmento de riqueza. A empresa encerrou o ano fiscal de 2025 com receita de mais de US$ 2,32 bilhões, mas ainda enfrenta pressão nas margens devido aos gastos com tecnologia necessários para se manter competitivo.

Cenário Competitivo

Você precisa lembrar que este mercado é dominado por alguns gigantes, então a vantagem competitiva da FactSet não é uma questão de volume; trata-se da profundidade e conectividade de seus dados, especialmente por meio de sua biblioteca API (Application Programming Interface). A participação de mercado da FactSet é menor, mas seu foco em dados granulares e de alto valor para fluxos de trabalho especializados a mantém fiel aos clientes institucionais.

Oportunidades e Desafios

As perspectivas de curto prazo para a FactSet são um ato de equilíbrio: você tem oportunidades claras de crescimento em novos segmentos de mercado, mas também precisa gerenciar o custo de construção de tecnologia de próxima geração. Honestamente, o maior desafio é financiar a corrida à IA e, ao mesmo tempo, lidar com ciclos de vendas mais lentos no setor bancário principal.

Posição na indústria

A posição da FactSet no setor é definida pela qualidade da receita recorrente e pela fidelidade do cliente. Para o ano fiscal de 2025, a empresa relatou uma impressionante taxa de retenção de clientes de 91%, o que é uma prova da natureza incorporada da plataforma nos fluxos de trabalho dos clientes. O foco na expansão para além do tradicional buy-side institucional está claramente a funcionar, especialmente no segmento Wealth, que registou o mais forte crescimento do Valor de Subscrição Anual (ASV).

• Receita total do ano fiscal de 2025 alcançada US$ 2,32 bilhões, marcando seu 45º ano consecutivo de crescimento de receita.
• O crescimento orgânico do ASV foi US$ 127 milhões, perto do topo da sua faixa de orientação, mostrando uma demanda consistente.
• O segmento das Américas continua sendo o maior impulsionador de receitas, respondendo por mais de US$ 1,5 bilhão no ano fiscal de 2025.
• A nova liderança, incluindo a transição do CEO em setembro de 2025, sinaliza um pivô estratégico para navegar no cenário de dados em evolução.

Se você quiser se aprofundar na estrutura de propriedade por trás desses números, leia Explorando o investidor FactSet Research Systems Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?