UTI Asset Management Company Limited: história, propriedade, missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma breve história da UTI Asset Management Company Limited

A UTI Asset Management Company Limited (UTI AMC) foi fundada em 1963 como uma joint venture após a formação da Unit Trust of India (UTI). A empresa foi o primeiro fundo mútuo da Índia, criado pelo governo indiano, com um capital inicial de ₹ 5 milhões.

Em 2003, a UTI AMC deixou de ser uma entidade governamental para se tornar uma empresa privada, e sua gestão foi assumida pela UTI Asset Management Company Limited. A privatização foi significativa no aumento da eficiência operacional e no alcance de bases de investidores mais amplas.

Em 2018, a UTI AMC conquistou uma participação de mercado impressionante, classificando-se entre as principais AMCs da Índia. Em março de 2021, a UTI AMC administrava ativos no valor de aproximadamente ₹ 2,67 trilhões (US$ 36 bilhões), atendendo a mais de 7,4 milhões de investidores.

Marcos principais

• 1964: Lançamento do primeiro esquema da UTI, UTI Unit Scheme 1964.
• 2001: A UTI diversificou suas ofertas de produtos, incluindo fundos de ações, dívidas e híbridos.
• 2003: UTI AMC tornou-se uma sociedade anônima.
• 2010: Lançado o Fundo de Infraestrutura da UTI, com foco na capitalização das crescentes necessidades de infraestrutura.
• 2020: Concluiu com sucesso seu IPO com uma avaliação de ₹8.000 crores (aproximadamente US$ 1,1 bilhão).

A UTI AMC expandiu continuamente sua presença nos mercados indianos, concentrando-se em produtos financeiros inovadores e na educação de investidores. A sua ênfase na tecnologia e nas plataformas digitais permitiu-lhes atingir um público mais amplo, aumentando a eficiência operacional.

No ano fiscal de 2022, a UTI AMC relatou uma receita de ₹ 1.256 crores (aproximadamente US$ 170 milhões) e um lucro líquido de ₹ 432 crores (aproximadamente US$ 58 milhões), demonstrando saúde financeira robusta em meio à dinâmica competitiva do mercado.

A empresa também tem atuado em investimentos ambientais, sociais e de governança (ESG), lançando fundos dedicados que se alinham com as tendências globais de sustentabilidade. Em 2022, os seus fundos orientados para ESG totalizavam ativos sob gestão de ₹500 crores (aproximadamente 67 milhões de dólares).

Direções Futuras

A partir de 2023, a UTI AMC pretende penetrar nas cidades de nível 2 e nível 3, aproveitando plataformas digitais para distribuição. A empresa prevê uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de cerca de 15% nos próximos cinco anos em AUM, impulsionado pelo aumento da alfabetização financeira e do apetite de investimento entre a população indiana.

A que possui UTI Asset Management Company Limited

UTI Asset Management Company Limited (UTI AMC) é uma das maiores empresas de gestão de ativos da Índia. Em março de 2023, a UTI AMC está listada publicamente e é negociada na Bolsa de Valores de Bombaim (BSE) com o símbolo UTIAMC e a Bolsa de Valores Nacional (NSE) sob o mesmo ticker. A empresa oferece uma variedade de esquemas de fundos mútuos em várias classes de ativos.

A propriedade da UTI AMC é uma mistura de acionistas institucionais e individuais. A empresa possui uma estrutura acionária diversificada, composta principalmente pelos seguintes componentes:

• Corporação de Seguros de Vida da Índia (LIC): 40.371%
• Banco Estatal da Índia (SBI): 18.500%
• Banco de Baroda: 12.999%
• Banco Nacional de Punjab (PNB): 7.771%
• UTI Ltda: 1.251%
• Participação Pública: 19.108%

A tabela a seguir resume o padrão de participação da UTI Asset Management Company Limited nos últimos registros:

A participação substancial da LIC, SBI, Bank of Baroda e PNB reflecte as implicações estratégicas destas instituições na gestão das operações da UTI AMC. Além disso, a UTI AMC tem se concentrado em expandir sua presença no mercado e, ao mesmo tempo, melhorar sua eficiência operacional. No exercício financeiro 2022-2023, UTI AMC relatou ativos sob gestão (AUM) de aproximadamente INR 2,65 trilhões.

Além disso, o lucro líquido da empresa para o ano encerrado em março de 2023 foi de aproximadamente INR 480 milhões, apresentando uma trajetória de crescimento em meio a um mercado competitivo. A receita gerada pela UTI AMC no mesmo período foi de cerca de INR 1.050 milhões, indicando um desempenho operacional saudável.

Em conclusão, a propriedade diversificada da UTI AMC não só reflecte a confiança entre os investidores institucionais, mas também estabelece uma base sólida para o crescimento futuro e a estabilidade no sector indiano de gestão de activos.

Declaração de missão limitada da UTI Asset Management Company

A UTI Asset Management Company Limited (UTI AMC) é uma das principais empresas de gestão de ativos da Índia, com a missão de fornecer soluções de investimento de classe mundial projetadas para atender às diversas necessidades dos clientes. A missão da empresa abrange nutrir o conhecimento de investimento, garantir a transparência e proporcionar retornos competitivos, mantendo elevados padrões éticos. A UTI AMC se dedica a criar um impacto positivo por meio de práticas de investimento sustentáveis.

Em outubro de 2023, a UTI AMC administra ativos no valor de aproximadamente ₹3,16 trilhões (cerca de US$ 39 bilhões) em vários produtos de investimento.

Valores Fundamentais

• Integridade: Manter a confiança e a transparência em todas as negociações.
• Centricidade no Cliente: Foco nas necessidades e expectativas dos clientes.
• Excelência: Buscando os mais altos padrões de desempenho.
• Inovação: Abraçar a mudança e promover novas ideias em estratégias de investimento.

Principais métricas financeiras

O desempenho financeiro da UTI AMC reflete o seu compromisso em entregar valor aos seus stakeholders. A tabela a seguir descreve as principais métricas financeiras do último trimestre encerrado em setembro de 2023:

Filosofia de Investimento

A UTI AMC promove uma abordagem de investimento disciplinada, focada na criação de valor a longo prazo. A empresa oferece uma gama de produtos de fundos mútuos adaptados para atender a diversos apetites de risco e horizontes de investimento:

• Fundos mútuos de ações
• Fundos mútuos de dívida
• Fundos Mútuos Híbridos
• Fundos Internacionais

Desenvolvimentos recentes

Em linha com a sua missão, a UTI AMC continua a inovar a sua oferta de produtos. A empresa lançou um novo Fundo de índice UTI Nifty Next 50 em julho de 2023, com o objetivo de fornecer aos investidores exposição ao próximo segmento de ações de grande capitalização na Índia. Este fundo registou um crescimento AUM de ₹ 10 bilhões nos primeiros dois meses de lançamento.

Além disso, a UTI AMC enfatizou a transformação digital, melhorando as suas plataformas online para fornecer acesso contínuo a serviços de investimento. A empresa relatou um aumento significativo nas transações digitais, com um crescimento ano a ano de 32.4% em transações online de fundos mútuos para o ano fiscal de 2023.

Compromisso com a Sustentabilidade

A UTI AMC se dedica ao investimento socialmente responsável, integrando critérios Ambientais, Sociais e de Governança (ESG) em seu processo de tomada de decisão de investimento. A partir de 2023, os fundos com foco em ESG da UTI AMC gerenciam ativos no valor de ₹220 bilhões, refletindo um interesse crescente em opções de investimento sustentáveis.

Como pioneira no cenário indiano de gestão de ativos, a UTI AMC continua a prosseguir a sua missão com dedicação, adaptando-se às mudanças do mercado e ao mesmo tempo concentrando-se na entrega de valor e confiança aos seus investidores.

Como funciona a UTI Asset Management Company Limited

A UTI Asset Management Company Limited (UTI AMC) atua no setor de serviços financeiros, administrando predominantemente fundos mútuos e oferecendo soluções de investimento para diversos clientes. Fundada em 1964, a UTI AMC é uma das maiores empresas de gestão de ativos da Índia.

A empresa gerencia ativos em vários esquemas, incluindo fundos de ações, dívidas e híbridos. Em setembro de 2023, a UTI AMC relatou um total de ativos sob gestão (AUM) de aproximadamente ₹ 2,39 trilhões (cerca de US$ 29 bilhões), tornando-se um participante importante no cenário de fundos mútuos da Índia.

Modelo de negócios

A UTI AMC gera receita principalmente por meio de taxas de administração, que são calculadas como um percentual do AUM. A estrutura de taxas varia de acordo com o tipo de fundo e normalmente fica entre 0,5% a 2,25% anualmente, dependendo da categoria e do desempenho do fundo.

A empresa oferece uma gama diversificada de produtos de fundos mútuos, incluindo:

• Fundos de ações
• Fundos de dívida
• Fundos Híbridos
• Fundos negociados em bolsa (ETFs)
• Serviços de gerenciamento de portfólio (PMS)

No segundo trimestre do ano fiscal de 2023, a receita da UTI AMC era de ₹918,5 milhões (aproximadamente US$ 113 milhões), com lucro após impostos de ₹317,2 milhões (cerca de US$ 39 milhões).

Posição de mercado

A UTI AMC detém uma posição significativa no setor indiano de fundos mútuos, mantendo uma participação de mercado de aproximadamente 9.11% em agosto de 2023. A tabela a seguir descreve as principais casas de fundos mútuos na Índia com base em AUM:

Estratégias de Investimento

A UTI AMC emprega uma série de estratégias de investimento adaptadas para atender às necessidades de seus clientes. As principais estratégias incluem:

• Gestão ativa: os fundos UTI concentram-se na seleção ativa de ações e no timing do mercado para maximizar os retornos.
• Gestão passiva: Por meio de ofertas de ETF, a UTI AMC permite que os investidores repliquem os retornos do índice com taxas de administração mais baixas.
• Gestão de risco: A empresa enfatiza a diversificação do portfólio e emprega diversas ferramentas de avaliação de risco para proteger os investimentos dos clientes.

Base de investidores

A UTI AMC atende a uma ampla gama de investidores, incluindo clientes de varejo e institucionais. Em setembro de 2023, a empresa relatou mais de 2,1 milhões investidores individuais e 2,000+ clientes institucionais.

O tamanho médio do ticket para investidores de varejo é de aproximadamente ₹15,000, enquanto os investimentos institucionais normalmente variam de $$ 5 lakh para vários milhões.

Desempenho recente e perspectivas

Para o ano fiscal encerrado em março de 2023, a receita total da UTI AMC foi reportada em ₹3.050 milhões (cerca de US$ 370 milhões), com um crescimento anual de 11%. A empresa tem um índice de distribuição de dividendos de 50%, recompensando consistentemente os acionistas.

Olhando para o futuro, a UTI AMC pretende reforçar a sua presença no espaço digital e aumentar a penetração nas cidades de nível II e III, visando uma taxa de crescimento de 15-20% em AUM nos próximos anos.

Concluindo, o modelo de negócios robusto da UTI AMC, a diversidade de ofertas de produtos e a presença significativa no mercado a posicionam como um player líder no setor de gestão de ativos da Índia.

Como a UTI Asset Management Company Limited ganha dinheiro

A UTI Asset Management Company Limited (UTI AMC) gera receita principalmente por meio de suas operações de gestão de ativos, que incluem a gestão de fundos mútuos, serviços de gestão de portfólio e prestação de serviços de consultoria de investimento. Em março de 2023, a UTI AMC administrava ativos no valor de aproximadamente ₹ 17,46 trilhões (cerca de US$ 210 bilhões), tornando-a uma das maiores empresas de gestão de ativos da Índia.

O modelo de receita da empresa depende predominantemente das seguintes fontes principais:

• Taxas de administração: A UTI AMC cobra taxas de administração pelos fundos que administra. Essas taxas normalmente variam entre 0,5% a 2% dos ativos sob gestão (AUM) dependendo do tipo de fundo.
• Taxas de transação: Também obtém receitas de taxas de transação em negociações executadas dentro de seus fundos. Isto pode variar com base no volume de negociação e na estratégia do fundo.
• Serviços de consultoria: A UTI AMC presta serviços de consultoria para investidores institucionais e pessoas físicas de alto patrimônio, cobrando taxas com base no tamanho do portfólio sob gestão.

O desempenho financeiro da UTI AMC apresenta geração de receita consistente. Para o ano fiscal de 2022-2023, a empresa relatou receitas totais de aproximadamente ₹3.200 milhões (cerca de US$ 390 milhões), refletindo um crescimento de 18% ano após ano.

Além das taxas de gestão de ativos, a UTI AMC gera receitas através da distribuição de produtos financeiros, incluindo fundos mútuos e produtos de seguros. Eles têm uma forte rede de distribuição, que inclui mais de 63,000 agentes e uma presença em torno 400 filiais em toda a Índia.

Como parte do seu crescimento estratégico, a UTI AMC tem expandido a sua oferta de produtos para incluir fundos de investimento alternativos (AIFs) e fundos de investimento imobiliário (REITs), explorando novos fluxos de receitas. A empresa lançou seu primeiro AIF em 2022, que já despertou um interesse significativo por parte dos investidores.

Além disso, as iniciativas digitais da UTI AMC melhoraram a aquisição e retenção de clientes, levando a um aumento dos investimentos nos seus fundos, impulsionando ainda mais as receitas. A empresa relatou um 30% aumento nas transações online ano após ano, mostrando uma mudança nos métodos de envolvimento do cliente.

Concluindo, a abordagem multifacetada da UTI AMC à geração de receitas – abrangendo taxas de gestão, taxas de transação, serviços de consultoria e distribuição de produtos – posiciona-a bem para o crescimento sustentável no cenário competitivo de gestão de ativos.