Explorando o investidor da Marvell Technology, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Você está olhando para a Marvell Technology, Inc. (MRVL) e se perguntando por que o dinheiro inteligente está tão fortemente comprometido, especialmente com o desempenho acumulado do ano das ações sendo um pouco instável; honestamente, a convicção institucional é a verdadeira história aqui e centra-se na infraestrutura de IA. Pense nisso: 83,51% das ações já estão bloqueadas por investidores institucionais – os fundos mútuos, os fundos de pensões e os principais gestores de ativos como a FMR LLC e a BlackRock, Inc., que detêm coletivamente um valor total de cerca de 59,748 mil milhões de dólares em ações. Por que eles estão tão confiantes? Os números do ano fiscal de 2025 dizem tudo o que você precisa saber: o segmento de receita de data center, alimentado por silício de IA personalizado, aumentou incríveis 98% ano a ano no terceiro trimestre de 2025, agora representando 73% de sua receita total. Trata-se de uma mudança massiva para produtos de maior valor, razão pela qual a margem bruta não-GAAP atingiu fortes 60,5% naquele trimestre. Eles estão comprando porque o EPS diluído não-GAAP do terceiro trimestre atingiu US$ 0,43 ou porque a administração acabou de aprovar uma recompra de ações de US$ 5,0 bilhões, sinalizando que eles acham que as ações estão definitivamente subvalorizadas? Vamos mapear exatamente quem e porquê por detrás desta significativa alocação de capital, desde os grandes players que aumentam as suas posições em percentagens de dois dígitos até aos ciclos de produtos específicos que impulsionam os esperados 1,800 mil milhões de dólares na orientação de receitas do quarto trimestre.

Quem investe na Marvell Technology, Inc. (MRVL) e por quê?

A base de investidores da Marvell Technology, Inc. (MRVL) é esmagadoramente institucional, mas o principal impulsionador para todos - desde o maior fundo passivo até o comerciante de varejo individual - é a posição dominante da empresa no crescente mercado de infraestrutura de data center e Inteligência Artificial (IA). Esta não é uma história de crescimento lento; é uma aposta de grande convicção no futuro da infraestrutura de dados.

O elevado múltiplo de avaliação, incluindo um rácio preço/lucro futuro (P/E) de 91,70, mostra que os investidores estão dispostos a pagar um prémio pelo aumento esperado dos lucros da Marvell Technology. Aqui está uma análise definitivamente clara de quem está comprando e o que os motiva.

Principais tipos de investidores: os gigantes institucionais e os gestores ativos

A Marvell Technology é uma ação amplamente controlada por dinheiro institucional, o que significa que fundos mútuos, fundos de pensão e grandes gestores de ativos detêm a grande maioria das ações. Essa alta concentração tem impacto direto na estabilidade e no volume de negociação das ações.

• Investidores Institucionais: Eles possuem aproximadamente 79,28% das ações da empresa em circulação. Isso inclui gigantes como Vanguard Group Inc., BlackRock, Inc. e Fmr Llc. A sua dimensão significa que os seus movimentos colectivos – mesmo pequenos reequilíbrios de carteira – podem influenciar significativamente o preço das acções.
• Investidores de varejo e individuais: Esse grupo, incluindo empresas públicas, detém parcela substancial, cerca de 45,82% das ações. Embora as suas negociações individuais sejam menores, o seu interesse agregado reflete uma forte crença na narrativa tecnológica de longo prazo da empresa.
• Fundos de hedge: Estes são os atores ativos e de curto prazo. A sua actividade, como as negociações significativas observadas em Setembro de 2025, reflecte frequentemente um posicionamento táctico em torno de relatórios de lucros ou anúncios de produtos importantes. Procuram capitalizar a volatilidade de curto prazo que acompanha um sector de elevado crescimento.

Uma conclusão importante: quando mais de três quartos das ações são detidas por instituições, o conselho e a gestão estão profundamente concentrados no seu crescimento a longo prazo e nas preferências de alocação de capital.

Motivações de investimento: por que a tecnologia Marvell é uma peça central da IA

A principal motivação para comprar a Marvell Technology é o seu papel central na construção de IA e data center. A empresa não é mais apenas uma empresa geral de semicondutores; é um facilitador crítico da movimentação de dados em alta velocidade e da computação personalizada.

• Crescimento explosivo do data center: O segmento Data Center é o motor. Durante todo o ano fiscal de 2025, a receita do data center cresceu impressionantes 88% ano após ano. No terceiro trimestre do ano fiscal de 2025, a receita do data center aumentou 98% ano a ano, representando 73% da receita total.
• Domínio de silício personalizado de IA: O negócio de silício AI personalizado (ASIC) da empresa é um grande atrativo. A meta inicial de receita de IA de US$ 1,5 bilhão para o ano fiscal de 2025 foi substancialmente excedida, e a empresa prevê agora exceder significativamente sua meta de US$ 2,5 bilhões para o ano fiscal de 2026. Esta é a nova corrida do ouro.
• Parcerias Estratégicas: O relacionamento ampliado com a Amazon Web Services (AWS) para designs de chips personalizados é um enorme voto de confiança, consolidando a posição da Marvell Technology como fornecedora chave para os hiperscaladores (os maiores provedores de nuvem do mundo). Esta parceria proporciona durabilidade de receita.
• Retornos aos Acionistas: A administração está demonstrando comprometimento com o retorno do capital. No ano fiscal de 2025, a Marvell Technology gerou um recorde de US$ 1,68 bilhão em fluxo de caixa operacional e retornou US$ 933 milhões aos acionistas por meio de dividendos e recompra de ações. Além disso, o programa de recompra de ações de 5 mil milhões de dólares autorizado em setembro de 2025 sublinha a confiança na avaliação a longo prazo.

Estratégias de investimento: crescimento, valor e participação a longo prazo

Você vê três estratégias principais em jogo aqui, muitas vezes simultaneamente, o que é típico de uma ação de tecnologia de alto crescimento que passou por volatilidade recente.

Investimento em crescimento: Esta é a estratégia dominante, focada na aceleração da trajetória de receitas e lucros. Os investidores estão olhando além do prejuízo líquido GAAP de US$ (885,0) milhões para o ano fiscal de 2025 e se concentrando no EPS diluído não-GAAP de US$ 1,57 e na previsão de forte crescimento contínuo. Eles acreditam que a alavancagem operacional – onde o crescimento dos lucros ultrapassa o crescimento das receitas – irá gerar retornos futuros significativos.

Investimento de valor/contrário: Para alguns, a recente queda do preço das ações - queda de 22,9% no acumulado do ano em novembro de 2025 - representa uma oportunidade de compra. Eles veem o estoque como disponível com um desconto de 34% com base na relação preço/vendas (P/S) em comparação com o ano anterior. Esta é uma estratégia clássica de “comprar na baixa”, enraizada na convicção de que a história subjacente de crescimento da IA ​​está intacta. Eis a matemática rápida: se a tese do crescimento se mantiver, o preço actual é simplesmente demasiado barato em relação aos fluxos de caixa futuros.

Retenção passiva de longo prazo: A presença de fundos de índice passivos de empresas como BlackRock e Vanguard significa que uma parte significativa das ações é simplesmente mantida como um componente de longo prazo do mercado amplo ou de fundos negociados em bolsa (ETFs) e fundos mútuos específicos do setor. Esses investidores apostam essencialmente em todo o setor de semicondutores e infraestrutura de dados, tornando a Marvell Technology um elemento permanente em seus portfólios. Para um mergulho mais profundo nos princípios fundamentais da empresa que sustentam esta convicção de longo prazo, você deve revisar o Declaração de missão, visão e valores essenciais da Marvell Technology, Inc.

Propriedade institucional e principais acionistas da Marvell Technology, Inc.

Se você está olhando para a Marvell Technology, Inc. (MRVL), a primeira coisa que você precisa entender é que se trata de uma ação de propriedade institucional. Os investidores institucionais – os grandes fundos mútuos, fundos de pensões e gestores de activos como a BlackRock – possuem a grande maioria da empresa. Este não é um estoque voltado para o varejo; é um jogo profissional.

De acordo com os registros mais recentes do terceiro trimestre de 2025, os investidores institucionais detêm coletivamente aproximadamente 83,51% das ações em circulação da Marvell Technology. Essa enorme participação significa que as suas decisões comerciais, seja de compra ou venda, têm um impacto desproporcional no preço das ações. Honestamente, para uma empresa no setor de infraestruturas de dados críticas e de semicondutores, este nível de apoio institucional é um enorme voto de confiança na sua estratégia de longo prazo, especialmente em áreas como a Inteligência Artificial (IA) e a computação em nuvem.

Principais investidores institucionais e suas participações

A lista de acionistas da Marvell Technology parece quem é quem na gestão de ativos globais. Estas são as empresas que gerem biliões de dólares e as suas posições na MRVL são substanciais. Os três principais detentores controlam sozinhos uma parte significativa da empresa, o que lhes confere uma influência considerável sobre a governação e a estratégia corporativa.

Aqui está uma rápida olhada nos principais detentores institucionais em 30 de setembro de 2025, com base nos registros 13F. Observe a grande escala das posições.

A FMR LLC, por exemplo, detém 121 milhões ações. Essa é uma posição enorme. Quando uma empresa como essa compra ou vende, o mercado definitivamente presta atenção. Se você quiser se aprofundar nos fundamentos da empresa que sustentam essas avaliações, confira Dividindo a saúde financeira da Marvell Technology, Inc. (MRVL): principais insights para investidores.

Mudanças recentes: quem está comprando e vendendo?

O terceiro trimestre de 2025 mostrou um quadro misto, mas geralmente acumulativo, para a Marvell Technology. Vimos um total de 769 detentores institucionais aumentam suas posições, enquanto 634 reduziram suas apostas. Esta dinâmica indica que há um debate saudável sobre a avaliação, mas o fluxo líquido sugere confiança contínua por parte de um grande número de investidores profissionais.

A grande conclusão é o acúmulo significativo de alguns participantes importantes. Vanguard Group Inc. aumentou sua participação em mais de 23.5%, somando mais de 15,1 milhões ações. Além disso, a Ameriprise Financial Inc. impulsionou sua posição em quase 60%. Aqui está a matemática rápida: quando os principais fundos de índice e gestores ativos estão adicionando isso agressivamente, eles estão apostando na ascensão do ciclo de semicondutores e na execução específica da Marvell em data centers e infraestrutura 5G.

• Compradores: adicionado 15,166,976 ações, um 23.535% aumentar.
• Vendedores: BlackRock, Inc. ligeiramente aparado 609,850 ações, um menor -1.008% diminuir.
• Acumulação Agressiva: aumentou suas participações em 59.749%.

Ainda assim, você vê alguns cortes, como a pequena redução da BlackRock. Isso é um reequilíbrio normal da carteira, não uma fuga para as saídas. É crucial distinguir entre um pequeno reequilíbrio e um grande desinvestimento.

Impacto no preço das ações e na estratégia corporativa

O simples peso da propriedade institucional – mais de quatro quintos da empresa – significa que estes investidores não são espectadores passivos. Eles exercem influência significativa no preço das ações da Marvell Technology e na sua direção estratégica. Quando uma ação tem tanto dinheiro institucional, o seu preço é altamente sensível a grandes negociações em bloco. Uma grande liquidação institucional pode causar uma queda acentuada, embora temporária, como vimos em agosto de 2025, quando uma queda no preço das ações coincidiu com a queda do valor da participação institucional.

Mais importante ainda, esta estrutura de propriedade influencia a estratégia corporativa. A gestão deve alinhar a sua visão de longo prazo com os interesses destes grandes e sofisticados accionistas que exigem a criação de valor. Por exemplo, a aprovação pelo conselho de uma substancial US$ 5,0 bilhões A recompra de ações, anunciada recentemente, é uma ação clara para devolver o capital e aumentar o valor para os acionistas, um movimento que atrai diretamente os investidores institucionais. Além disso, a empresa relatou forte receita no segundo trimestre de 2025 de US$ 2,01 bilhões, um salto de 57.6% ano a ano, o que valida a tese de investimento das instituições nos segmentos de crescimento da Marvell.

Principais investidores e seu impacto na Marvell Technology, Inc.

O investidor profile para Marvell Technology, Inc. (MRVL) é dominada por pesos pesados ​​institucionais, que possuem coletivamente cerca de 83.51% das ações da empresa, um claro voto de confiança em seu foco em infraestrutura de dados. Esta elevada concentração significa que o preço das ações e a direção estratégica da empresa são definitivamente sensíveis ao sentimento coletivo e à atividade comercial destes grandes fundos, especialmente ao seu foco no crescimento maciço do silício impulsionado pela IA.

Para o ano fiscal de 2025, esse apoio institucional coincidiu com a Marvell Technology, Inc. US$ 1,68 bilhão no fluxo de caixa operacional. É um número enorme e mostra a estabilidade financeira que mantém confortáveis ​​estes grandes investidores de longo prazo. A empresa também retornou US$ 933 milhões aos acionistas através de recompras e dividendos, o que é um sinal fundamental para os fundos que procuram crescimento e valor para os acionistas.

Os grandes jogadores: quem está comprando e por quê

Quando olhamos para os maiores acionistas, vemos os suspeitos do costume: os gigantes dos fundos de índice e os principais gestores de ativos. Estes são os fundos que ancoram as acções, fazendo apostas passivas e de longo prazo no crescimento global do sector dos semicondutores. Os principais detentores incluem Fmr Llc, Vanguard Group Inc e BlackRock, Inc.

Mas a verdadeira percepção vem dos gestores ativos que realizam movimentos recentes e significativos. Suas negociações mostram onde o dinheiro inteligente vê oportunidades de curto prazo e, para a Marvell Technology, Inc., essa oportunidade é claramente IA e silício personalizado.

• Grupo Goldman Sachs Inc.: Aumentou a sua participação em um valor substancial 32.3% no primeiro trimestre de 2025. Este fundo agora possui mais de 20,66 milhões de ações, avaliado em aproximadamente US$ 1,272 bilhão.
• AQR Capital Management LLC: Impulsionou suas participações por um incrível 662.9% no primeiro quarto, sinalizando uma jogada de forte convicção.
• Nordea Investment Management AB: Aumentou sua posição em 48.3% no segundo trimestre de 2025, elevando seu total para mais de 7,19 milhões de ações.

Esses compradores estão apostando na estratégia central da empresa, que projetava que as receitas relacionadas à IA por si só excederiam US$ 1,5 bilhão, ou 30% da receita total, para o exercício fiscal de 2025. Esse é o motor ao qual eles querem exposição.

Influência do investidor e mudanças recentes no portfólio

As ações coletivas desses investidores impactam diretamente a dinâmica das ações. Quando fundos como o Goldman Sachs Group Inc. comprometem mais de um bilhão de dólares em valor, isso valida o foco da empresa em áreas de alto crescimento e altas margens, como infraestrutura de data center, que viu a receita aumentar 78% ano após ano no quarto trimestre do ano fiscal de 2025.

Ainda assim, nem todo mundo é comprador. Alguns investidores estão a reduzir as suas posições, o que é uma gestão normal de carteiras, mas é importante notar. Por exemplo, a Advisors Capital Management LLC reduziu a sua participação em 53.6% no segundo trimestre de 2025. Este tipo de venda pode exercer pressão temporária sobre as ações, mas muitas vezes reflete a realização de lucros ou uma rotação para outros setores, em vez de ser uma preocupação fundamental, especialmente quando a propriedade institucional líquida permanece tão elevada.

Aqui está uma matemática rápida sobre o desempenho recente da empresa que está orientando as decisões dos investidores: Marvell Technology, Inc. relatou receita líquida total de US$ 5,767 bilhões para o ano fiscal de 2025. Seu prejuízo líquido GAAP foi US$ (885,0) milhões, mas Street muitas vezes se concentra no lucro líquido não-GAAP, o que foi um resultado positivo US$ 1,377 bilhão. A diferença são principalmente despesas não monetárias, mas você deve observar ambas. A comunidade institucional está claramente dando mais peso à lucratividade não-GAAP e ao enorme crescimento da IA.

Se você quiser se aprofundar no modelo de negócios fundamental que esses investidores estão acompanhando, verifique o (MRVL): história, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro postar.

A influência destes grandes investidores tem menos a ver com activismo e mais com alocação de capital; suas compras e vendas determinam a trajetória das ações, e seu foco coletivo na IA é um forte vento favorável para a equipe de gestão da Marvell Technology, Inc. Eles estão essencialmente endossando o pivô estratégico da empresa para o data center e o mercado de silício personalizado.

Próxima etapa: Revise a exposição do seu próprio portfólio à cadeia de suprimentos de semicondutores de IA até sexta-feira.

Impacto no mercado e sentimento do investidor

Você está olhando para a Marvell Technology, Inc. (MRVL) e tentando descobrir se o dinheiro inteligente ainda está investindo na história da IA, e a resposta é um 'sim' qualificado. Os investidores institucionais detêm uma participação enorme, sinalizando confiança a longo prazo, mas o sentimento a curto prazo é misto, em grande parte devido à volatilidade do mercado e às elevadas expectativas.

Os grandes intervenientes - fundos de pensões, fundos mútuos e dotações - possuem uma parte substancial da empresa, com a propriedade institucional a situar-se aproximadamente em 83.51% conforme os registros mais recentes. Esse nível de compromisso mostra que os gestores de dinheiro profissionais acreditam na estratégia central da Marvell, especialmente no seu foco em silício de IA personalizado e interconexões de centros de dados. O sentimento interno também é positivo, com compras de alto impacto no mercado aberto observadas recentemente, o que é definitivamente um bom sinal quando as pessoas que melhor conhecem a empresa colocam seu próprio dinheiro em risco.

Mas aqui está uma matemática rápida sobre o risco de curto prazo: embora as instituições estejam compradas, os traders de opções estão mostrando uma perspectiva moderadamente pessimista, refletida em uma relação de venda/compra de 1.63. Isso significa que mais traders estão comprando o direito de vender as ações (opções de venda) do que o direito de comprá-las (opções de compra) no curto prazo. Ainda assim, o consenso geral da comunidade de analistas é Compra moderada.

Reações recentes do mercado às mudanças de propriedade

O mercado de ações tem sido hipersensível a qualquer notícia sobre a Marvell, tratando-a como um indicador do crescimento do data center e da IA. A reação mais dramática deste ano foi uma queda acentuada anterior nas ações, em torno de 20% num dia, seguindo o que o mercado considerou uma orientação decepcionante para o primeiro trimestre fiscal de 2025. Foi uma reacção exagerada, na minha opinião, mas mostra quão elevadas são as expectativas neste sector. A história da IA ​​ainda está praticamente intacta.

Quando olhamos para movimentos institucionais específicos, vemos uma acumulação silenciosa. Por exemplo, o Westwood Holdings Group Inc. reforçou a sua posição através de um significativo 17.9% no segundo trimestre de 2025, adquirindo mais uma 157.256 ações, elevando sua participação total para mais de 1,03 milhão de ações, avaliado em aproximadamente US$ 80,0 milhões. Estas compras grandes e deliberadas por parte dos fundos são o verdadeiro voto de confiança, mesmo que não causem um aumento diário nas manchetes.

Aqui estão os principais números de propriedade e avaliação que importam agora:

Perspectivas dos analistas e impacto do investidor

A comunidade de analistas está em grande parte otimista, vendo as recentes vendas como uma oportunidade de compra, dado o pivô estratégico da empresa. O preço-alvo consensual é $93.06, prevendo uma alta decente em relação ao preço atual. A ampla gama de metas - desde um mínimo de $66.00 para um alto de $149.00-mostra a discordância sobre a rapidez com que a Marvell pode monetizar o crescimento de seu data center baseado em IA.

O cerne da tese otimista é a profunda integração da Marvell com hiperescaladores como Amazon Web Services (AWS) para silício de IA personalizado, que é um negócio de alta margem. Para todo o ano fiscal de 2025, a empresa entregou um recorde US$ 1,68 bilhão no fluxo de caixa operacional, que é crucial para financiar a próxima geração de desenvolvimento. O que esta estimativa esconde, porém, é o risco de uma elevada concentração de receitas ligadas aos principais clientes da nuvem; se reduzirem as despesas de capital (capex), a Marvell sentirá isso imediatamente.

Os analistas estão se concentrando em algumas ações claras que a Marvell está tomando para mitigar esse risco e capitalizar a oportunidade:

• Expandir o portfólio de conectividade para incluir equalizadores de cabos de cobre ativos para cargas de trabalho de IA de próxima geração.
• O conselho aprovou um enorme US$ 5,0 bilhões programa de recompra de ações, que consiste em 7.8% de ações, sinalizando que a administração acredita que as ações estão subvalorizadas.
• A receita do data center aumentou 78% ano após ano no quarto trimestre do ano fiscal de 2025, validando a mudança estratégica.

Se você quiser se aprofundar nos fundamentos da empresa, leia Dividindo a saúde financeira da Marvell Technology, Inc. (MRVL): principais insights para investidores. Finanças: acompanhe o relatório de lucros do terceiro trimestre de 2026 esperado em 2 de dezembro de 2025, para o próximo catalisador claro.