Explorando o investidor da News Corporation (NWSA) Profile: Quem está comprando e por quê?

Você está olhando para a News Corporation (NWSA) e se perguntando se o recente aumento na lucratividade é sustentável, mas a verdadeira questão é: quem está apostando nesse futuro? A empresa acaba de encerrar um forte ano fiscal de 2025, reportando receitas anuais de US$ 8,45 bilhões e um enorme salto de 71% no lucro líquido de operações contínuas para US$ 648 milhões, o que definitivamente chama a atenção. Mas aqui vai uma matemática rápida: com uma capitalização de mercado em torno US$ 15,16 bilhões, os participantes institucionais - os grandes investidores como BlackRock, Inc. e Vanguard Group Inc - possuem uma fatia substancial, pairando perto de 66.97% do estoque. Eles estão comprando por causa do US$ 1,42 bilhão no EBITDA total do segmento, em grande parte impulsionado pela Dow Jones e pela Digital Real Estate Services, ou estão se posicionando para uma ruptura estratégica ou um grande acordo de licenciamento de conteúdo baseado em IA? Precisamos de olhar para além dos números de primeira linha e ver exactamente onde estes investidores sofisticados estão a colocar o seu capital e porque é que a sua convicção é tão elevada neste momento.

Quem investe na News Corporation (NWSA) e por quê?

Se você está olhando para as ações da News Corporation (NWSA), está essencialmente perguntando quem está apostando no futuro da mídia diversificada e dos serviços de informação. A conclusão direta é que se trata predominantemente de ações de propriedade institucional, o que significa que os grandes fundos impulsionam a ação dos preços, e a sua motivação está ligada aos principais segmentos de crescimento da empresa, como Dow Jones e Digital Real Estate, além de um forte plano de retorno de capital.

A estrutura de propriedade é pesada e favorece definitivamente os grandes players. No final de 2025, os investidores institucionais detinham uma grande participação na empresa, cerca de 84.38% do estoque. Isto deixa uma margem relativamente pequena para o resto de nós, com os insiders - incluindo os trustes da família Murdoch - detendo uma participação significativa 14.60%, e o público em geral, ou investidores de varejo, representando apenas cerca de 1.02%. Essa alta participação institucional significa que você precisa observar de perto os registros do 13F, porque alguns grandes movimentos podem fazer balançar as ações.

Principais tipos de investidores e suas participações

A coorte institucional não é um monólito; é composto principalmente por fundos de índice passivos e grandes gestores de ativos ativos. Fundos passivos como The Vanguard Group, Inc. e BlackRock, Inc. são consistentemente os maiores detentores, possuindo participações de aproximadamente 10.70% e 6.39%, respectivamente, a partir de meados de 2025. Eles estão comprando a News Corporation (NWSA) porque ela é um componente de índices importantes como o S&P 500, uma estratégia clássica de acompanhamento de índices.

A restante propriedade institucional está dividida entre gestores activos, fundos de pensões e uma fatia menor de fundos de cobertura. Os fundos de hedge, embora não detenham uma percentagem dominante, assumem frequentemente posições mais agressivas ou de curto prazo, procurando capitalizar eventos como o recente anúncio do novo programa de recompra de ações. Aqui está a matemática rápida sobre os principais jogadores:

Motivações de Investimento: Crescimento e Retorno de Capital

Os investidores são atraídos pela News Corporation (NWSA) por algumas razões concretas, todas ligadas à sua transformação de um negócio jornalístico tradicional numa potência diversificada de informação e imobiliário digital. Honestamente, a parte da velha mídia é menos emocionante; o crescimento está nos segmentos digitais.

A principal motivação é o desempenho financeiro robusto reportado para o ano fiscal de 2025. A receita anual aumentou 2% para quase US$ 8,5 bilhões, mas a verdadeira história é o resultado final: o lucro líquido das operações contínuas aumentou substancialmente em 71% para US$ 648 milhões. Além disso, o EBITDA total do segmento (lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização), uma medida-chave da lucratividade operacional, melhorado em 14% para um recorde de mais US$ 1,4 bilhão. Esse tipo de expansão de margem é o que entusiasma o dinheiro institucional.

• Imóveis Digitais: Forte desempenho do Grupo REA, especialmente nas listagens residenciais australianas.
• Dow Jones: Crescimento no negócio de informações profissionais, incluindo Risco e Conformidade.
• Retornos de capital: O Conselho autorizou um novo US$ 1 bilhão programa de recompra de ações, além do aproximadamente US$ 300 milhões remanescente do anterior, sinalizando confiança e compromisso em aumentar o valor para o acionista.

Se você quiser entender a base desses segmentos, leia News Corporation (NWSA): história, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro.

Estratégias de investimento em jogo

As estratégias dominantes vistas na News Corporation (NWSA) são uma mistura de indexação passiva, crescimento a longo prazo e investimento em valor, embora este último esteja a tornar-se mais difícil de defender dada a recente corrida das ações. A dimensão das participações da Vanguard e da BlackRock confirma que uma parte significativa das ações é simplesmente mantida passivamente para acompanhar o índice de mercado.

Os investidores activos, no entanto, estão a empregar uma estratégia de crescimento a um preço razoável (GARP), concentrando-se nos segmentos de elevado crescimento, como o Digital Real Estate e o Dow Jones, que estão a subsidiar o segmento legado de meios de comunicação social. Eles veem uma empresa que dinamizou com sucesso o seu modelo de negócios, e o salto de 71% no lucro líquido para o ano fiscal de 2025 é a prova.

O programa de recompra de ações é um grande atrativo para os fundos de investimento em valor, mesmo que a relação preço/lucro (P/E) não seja muito barata. Uma grande recompra reduz a contagem de ações, o que aumenta mecanicamente o lucro por ação (EPS) e sinaliza que a administração acredita que as ações estão subvalorizadas. Esta ação fornece um catalisador claro e de curto prazo para uma mudança de preços. Os analistas atualmente têm uma classificação consensual de 'Compra moderada' com um preço-alvo médio de $38.28, sugerindo a crença de que a ação ainda tem espaço para subir com base nesses fundamentos. A ação para você é mapear seu próprio ponto de entrada em relação a essa meta de consenso.

Propriedade institucional e principais acionistas da News Corporation (NWSA)

Você quer saber quem realmente está orientando o preço e a estratégia das ações da News Corporation (NWSA), e a resposta é clara: as instituições. Os investidores institucionais – os fundos mútuos, os fundos de pensões e os gestores de activos – possuem a grande maioria da empresa. A sua participação colectiva é substancial, dando-lhes uma influência significativa sobre a direcção da empresa.

No final de 2025, os acionistas institucionais detinham aproximadamente 84.38% das ações da News Corporation. É uma concentração enorme. Isto significa que quase nove em cada dez ações são detidas por gestores de recursos profissionais e não por investidores individuais de retalho. Este nível de propriedade, totalizando mais de 436,61 milhões ações, torna o preço das ações altamente sensível às decisões comerciais desses grandes players.

Aqui está uma rápida olhada nos principais compradores institucionais de ações ordinárias classe A da News Corporation (NWSA) com base em seus registros públicos mais recentes, normalmente do terceiro trimestre do ano fiscal de 2025:

O Vanguard Group, Inc. e a State Street Corp, dois dos maiores gestores de fundos de índice do mundo, estão no topo. Isto é típico de ações de grande capitalização e reflete a sua missão de acompanhar o mercado mais amplo. A presença de um grande gestor activo como a Independent Franchise Partners LLP, no entanto, sinaliza uma tese de investimento mais deliberada e baseada em convicções no espaço dos serviços de comunicação social e de informação. Honestamente, você não pode ignorar o tamanho desses gigantes passivos e ativos.

Mudanças Recentes nas Participações Institucionais: Acumulação Líquida

A grande questão é se o dinheiro inteligente está entrando ou saindo. Olhando para o terceiro trimestre de 2025, os investidores institucionais apresentaram uma acumulação líquida, o que significa que foram compradas mais ações do que vendidas. O total de posições aumentadas totalizou cerca de 36,77 milhões ações, enquanto as posições diminuídas totalizaram cerca de 31,99 milhões ações.

Mas o quadro é confuso quando se olha para os maiores detentores. Alguns dos maiores nomes eram, na verdade, vendedores, algo que você definitivamente precisa observar:

• BlackRock, Inc. reduziu sua participação em mais de 2,53 milhões ações no terceiro trimestre de 2025.
• O Vanguard Group, Inc. também reduziu sua posição em cerca de 886,828 ações.
• Price T Rowe Associates Inc /Md/ reduziu sua participação em mais de 2,38 milhões ações.

Por outro lado, outras grandes instituições viram uma oportunidade para aumentar a sua exposição, sugerindo que acreditam que as ações estão subvalorizadas ou que a transformação estratégica da empresa está a dar frutos. Por exemplo, a State Street Corp aumentou significativamente a sua participação em mais de 4,44 milhões ações no mesmo trimestre. Além disso, o Goldman Sachs Group Inc. demonstrou forte convicção no início do ano, aumentando as suas participações em 34.2%, somando 1,13 milhão ações no primeiro trimestre de 2025.

O impacto da influência institucional na estratégia da NWSA

Quando as instituições detêm esta parte de uma empresa, não são apenas acionistas passivos; eles são uma força poderosa que molda a estratégia corporativa e o desempenho das ações. Uma vez que possuem bem mais de metade das acções, o conselho de administração da News Corporation deve prestar muita atenção às suas preferências, especialmente na alocação de capital e na governação.

Um exemplo concreto desta influência é o programa de recompra de ações da empresa. Para contrariar a potencial diluição de uma recente oferta secundária – que envolveu a reestruturação das participações do Murdoch Family Trust – a News Corporation autorizou um programa substancial de recompra de ações. A empresa está autorizada a adquirir até US$ 1 bilhão no total de suas ações ordinárias Classe A e Classe B em circulação. Esta acção é uma resposta directa à gestão do valor dos accionistas e do sentimento do mercado, especialmente quando os insiders estão a vender, e ajuda a estabilizar o preço das acções, reduzindo a contagem de acções.

O que esta estimativa esconde é a diferença entre fundos de índice passivos e gestores ativos. Os fundos passivos (Vanguard, State Street) estão apenas a seguir o índice, mas as compras e vendas por parte de gestores activos como a Independent Franchise Partners LLP ou os aumentos significativos de participação de empresas como a Goldman Sachs dizem-lhe onde reside a convicção activa. Para compreender todo o contexto da sua tese de investimento, você deve observar os princípios fundamentais da empresa, sobre os quais você pode ler aqui: Declaração de missão, visão e valores essenciais da News Corporation (NWSA).

Aqui está uma matemática rápida: quando algumas instituições possuem quase 85% do float, a sua venda coordenada pode criar sérias pressões descendentes, mas a sua acumulação sustentada proporciona um piso forte para as ações. Seu próximo passo deve ser monitorar a próxima rodada de registros 13F para ver se a tendência de acumulação líquida continua no quarto trimestre de 2025.

Principais investidores e seu impacto na News Corporation (NWSA)

Você quer saber quem está realmente comprando a News Corporation (NWSA) e como suas ações afetam seu investimento. A resposta curta é que os gigantes institucionais detêm a maioria, mas a família Murdoch ainda detém as rédeas através das suas ações com direito a voto Classe B, e a sua recente reorganização fiduciária é o evento de curto prazo mais significativo para a estrutura das ações.

Os investidores institucionais possuem esmagadores 85% das ações da News Corporation (NWSA), uma concentração enorme que significa que o conselho definitivamente presta atenção às suas preferências. Trata-se principalmente de fundos de índices passivos e de grandes gestores de activos, que normalmente votam em questões de governação, mas raramente se envolvem em activismo público. A sua dimensão, no entanto, faz com que os seus movimentos comerciais sejam um fator-chave da volatilidade das ações a curto prazo.

Aqui está uma rápida olhada nos principais players institucionais em meados de 2025:

• O Grupo Vanguarda, Inc.: Maior detentor institucional, controlando aproximadamente 10,58% das ações classe A, equivalendo a mais de 59,33 milhões de ações.
• BlackRock, Inc.: Em segundo lugar, detendo cerca de 6,74%, ou 37,75 milhões de ações.
• State Street Global Advisors, Inc.: Detém uma participação passiva significativa de cerca de 6,11%, ou 34,25 milhões de ações.

A mão invisível: a reorganização estratégica do Murdoch Family Trust

Embora o Vanguard Group, Inc. e a BlackRock, Inc. sejam os maiores detentores de ações Classe A negociadas publicamente (NWSA), o controle final cabe à família Murdoch. O trust da família é o maior acionista geral, estimado em deter cerca de 14% do total de ações em circulação, principalmente em ações Classe B com alta votação.

Numa grande mudança em Setembro de 2025, o Murdoch Family Trust (MFT) passou por uma reestruturação interna significativa. Isso envolveu uma oferta secundária de 14,18 milhões de ações Classe A ao mercado. Este tipo de venda privilegiada pode assustar o mercado, mas a News Corporation (NWSA) astutamente combinou-a com um programa robusto de recompra de ações de mil milhões de dólares para sinalizar confiança e compensar qualquer diluição potencial. Este é um movimento clássico de gestão de capital – a empresa está dizendo: “Compraremos de volta o que você vender”. É um ato de equilíbrio concebido para manter o valor para os acionistas durante um período de mudanças estruturais relacionadas com a família.

Movimentos recentes de investidores e sinais de mercado

A atividade comercial recente em 2025 mostra um quadro misto, mas revelador. Por um lado, vemos cortes institucionais em menor escala, como o KBC Group NV reduzindo a sua participação em 6,7% no segundo trimestre, vendendo 10.146 ações avaliadas em cerca de 4,18 milhões de dólares. Por outro lado, alguns fundos mais pequenos fizeram aumentos agressivos, como a Caitong International Asset Management Co. Ltd, que elevou a sua posição em surpreendentes 12.084,6% no primeiro trimestre, embora se tratasse apenas de 1.571 ações adicionais.

O que isto nos diz é que, embora as ações sejam negociadas perto de 26,15 dólares, com uma capitalização de mercado de cerca de 14,7 mil milhões de dólares, o grande dinheiro mantém-se em grande parte estável, vendo a News Corporation (NWSA) como um elemento central e de longo prazo dos meios de comunicação e informação. Esta estabilidade é sustentada pelo sólido desempenho da empresa no Ano Fiscal de 2025, que viu as receitas totais subirem para 8,45 mil milhões de dólares (um aumento de 2%) e o EBITDA total do segmento saltar 14% para 1,42 mil milhões de dólares. O crescimento dos segmentos Digital Real Estate Services e Dow Jones é o que mantém esses investidores institucionais ancorados. News Corporation (NWSA): história, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro

Aqui está a matemática rápida: a força financeira subjacente da empresa é o que absorve a volatilidade das mudanças estruturais no topo. Você deve observar o volume dos fundos passivos; se começarem a vender em grandes blocos, isso é um sinal. A ação mais importante para você agora é acompanhar o progresso desse programa de recompra de US$ 1 bilhão, já que sua execução apoiará diretamente o preço das ações.

A influência destes gigantes passivos tem menos a ver com ditar fusões e mais com a definição de padrões para a governação corporativa e a alocação de capital. Esperam um retorno sobre o capital e a recompra de mil milhões de dólares é uma resposta directa a essa pressão.

Impacto no mercado e sentimento do investidor

Você está procurando um sinal claro sobre a News Corporation (NWSA) e o atual investidor profile oferece uma imagem mista, mas, em última análise, acionável. A conclusão directa é que, embora o dinheiro institucional esteja a acumular-se, criando um consenso de “Compra Moderada”, a acção do preço das acções a curto prazo está a debater-se com uma complicada oferta de acções privilegiadas e com ventos contrários mais amplos em termos de receitas.

Neste momento, os investidores institucionais – os grandes investidores – possuem uma posição dominante de 66,97% das ações da News Corporation (NWSA), o que representa um forte voto de confiança na estrutura de longo prazo da empresa. Esta grande presença institucional significa que o preço das ações é altamente sensível às suas decisões de negociação coletiva, pelo que é necessário observar atentamente os seus movimentos. Para um mergulho mais profundo na fundação da empresa, você pode conferir News Corporation (NWSA): história, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro.

Mudanças recentes de propriedade: quem está comprando e por quê

O segundo trimestre do ano fiscal de 2025 assistiu a um padrão claro de acumulação institucional, mesmo com alguns participantes a realizarem lucros. A Geode Capital Management LLC, por exemplo, aumentou a sua participação em 2,1%, adquirindo 208.692 ações adicionais, elevando o seu valor total de participação para mais de 300 milhões de dólares. Além disso, o Fundo de Aposentadoria Municipal de Illinois aumentou sua posição em substanciais 70,9%, adicionando 48.062 ações. Esta compra sugere uma crença na proposta de valor, principalmente no segmento de Serviços Imobiliários Digitais da empresa.

Mas nem tudo é tráfego de mão única. O KBC Group NV reduziu a sua participação em 6,7% no mesmo período, vendendo 10.146 ações. Este tipo de venda menor é uma gestão normal de carteira, mas lembra-nos que nem todos estão definitivamente otimistas com o preço atual.

• O Vanguard Group Inc. é um dos principais acionistas, detendo mais de 51,7 milhões de ações.
• A BlackRock, Inc. também é um player importante, detendo quase 35,9 milhões de ações.
• Os sete principais acionistas detêm agora 51% da empresa.

Reação do mercado às notícias internas e de ganhos

O mercado de ações tem processado dois sinais importantes e conflitantes. Primeiro, a News Corporation (NWSA) apresentou um forte desempenho nos lucros no quarto trimestre do ano fiscal de 2025, reportando um lucro por ação de US$ 0,22, superando o consenso de US$ 0,18. A receita de US$ 2,14 bilhões também superou as estimativas. O preço das ações subiu 3,6% com a notícia, sinalizando a confiança dos investidores nas melhorias operacionais, principalmente nos segmentos Imobiliário Digital e Editoração de Livros.

Em segundo lugar, houve uma oferta secundária complexa de ações em setembro de 2025, ligada à reestruturação do Murdoch Family Trust. Esta medida, que envolveu um programa simultâneo de recompra de ações de mil milhões de dólares, foi um delicado ato de equilíbrio. O mercado teve de pesar o potencial de diluição em relação ao benefício da recompra e de um movimento no sentido de uma melhor governação corporativa, algo que os investidores a longo prazo valorizam.

Perspectivas do analista e o caminho a seguir

O consenso entre os analistas continua a ser uma “compra moderada”, mas os preços-alvo mostram um spread amplo, o que é um sinal de incerteza sobre a trajetória de crescimento da empresa num ambiente mediático desafiante. O preço-alvo médio é de cerca de US$ 38,62, o que sugere uma vantagem significativa em relação ao preço de negociação recente perto de US$ 26,82 em novembro de 2025.

Aqui estão as contas rápidas: essa meta média implica uma vantagem potencial de mais de 44%. O JPMorgan Chase & Co. está no segmento superior, com uma classificação de 'sobreponderação' e um preço objetivo de US$ 40,00. Mas você também deve levar em consideração o ceticismo; A Zacks Research recentemente reduziu as ações para uma 'venda forte'. Esta visão dividida é crítica.

O que esta estimativa esconde é o lucro por ação (EPS) esperado para o ano fiscal de 2025, que os analistas projetam em cerca de US$ 0,94. É nisso que os touros apostam: uma maior rentabilidade, apesar de uma queda de receitas de 16,8% em relação ao ano anterior no trimestre mais recente.

A ação para você é monitorar o próximo relatório trimestral. Se a News Corporation (NWSA) continuar a bater o lucro por ação, isso validará a acumulação institucional e os preços-alvo mais elevados. Se o segmento Imobiliário Digital, um importante motor de crescimento, falhar, o campo da “Venda Forte” ganhará força. Próxima etapa: Fique atento a quaisquer novos registros do Formulário 13F dos maiores detentores institucionais para o terceiro trimestre de 2025 para ver se a tendência de compra continuou após a oferta secundária.