Explorando o investidor Teradyne, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Você está olhando para a Teradyne, Inc. (TER) e se perguntando por que os maiores gestores de dinheiro estão se acumulando, especialmente depois daquela enorme recuperação - honestamente, quem não está? A resposta é simples: o dinheiro inteligente está apostando alto na construção da infraestrutura de IA, e a Teradyne é a guardiã da qualidade do chip. Basta olhar para os números: os investidores institucionais, liderados por gigantes como Vanguard Group Inc e BlackRock, Inc., detêm quase 99.77% do carro alegórico, com o Vanguard sozinho possuindo 21,42 milhões de ações, avaliado em cerca de US$ 3,59 bilhões. Esse é um sério voto de confiança. Não se trata de seus segmentos legados de teste de produto ou robótica; trata-se do Grupo de Teste de Semicondutores, que atraiu US$ 606 milhões da empresa US$ 769 milhões Receita do terceiro trimestre de 2025, impulsionada por soluções System-on-a-Chip (SOC) para processadores de IA de alto desempenho. A administração está definitivamente otimista, orientando para um ponto médio de receita no quarto trimestre de US$ 960 milhões, então a questão não é se eles estão comprando, mas se você entende o principal motivador disso US$ 29,8 bilhões capitalização de mercado.

Quem investe na Teradyne, Inc. (TER) e por quê?

Se você está olhando para a Teradyne, Inc. (TER), definitivamente está olhando para uma ação dominada pelos grandes jogadores. A conclusão direta é que este é um investimento de nível institucional, não um favorito do retalho, e toda a tese de investimento para 2025 gira em torno do aumento massivo e de curto prazo da procura de Inteligência Artificial (IA).

Os investidores institucionais e os fundos de hedge detêm impressionantes 99,77% das ações da empresa, controlando essencialmente o float. Isto significa que os movimentos dos preços das ações são impulsionados por decisões de alocação de capital em grande escala e não pela multidão retalhista. Você está negociando ao lado dos gigantes.

Principais tipos de investidores: a fortaleza institucional

A repartição da propriedade da Teradyne, Inc. é um exemplo clássico de uma empresa profundamente enraizada em portfólios institucionais. Quando quase todas as ações são detidas por instituições, isso aponta para um negócio com uma proposta de valor estratégico claro e de longo prazo que requer investigação profunda – algo para o qual estas empresas foram criadas.

Os maiores acionistas são os fundos de índice passivos e os grandes gestores de ativos, o que é típico. Por exemplo, o Vanguard Group Inc é o maior acionista individual, possuindo mais de 21,4 milhões de ações, avaliadas em aproximadamente 3,59 mil milhões de dólares, seguido de perto pela Blackrock Inc. Mas também vemos dinheiro activo de grandes fundos de cobertura como o Point72 Asset Management LP, que detém uma participação significativa, indicando uma crença no potencial alfa a curto e médio prazo.

• Vanguard Group Inc: Índice de longo prazo e capital de fundos mútuos.
• Blackrock Inc: Outro principal detentor institucional passivo e ativo.
• Point72 Asset Management LP: Capital ativo de fundos de hedge em busca de crescimento.

Aqui está uma rápida olhada nos principais detentores institucionais no final de 2025:

Motivações de investimento: o catalisador impulsionado pela IA

A principal motivação para comprar a Teradyne, Inc. em 2025 é o papel crítico da empresa na aceleração do ecossistema de IA. é o fornecedor líder de equipamentos de teste automatizados, o que significa que cada chip complexo - especialmente aqueles para IA - precisa de suas máquinas para verificar a qualidade e a funcionalidade.

O teste de semicondutores Total Addressable Market (TAM) relevante para a Teradyne, Inc. está projetado para atingir US$ 6,4 bilhões em 2025, impulsionado pela complexidade das soluções System-on-a-Chip (SOC) para aplicações de IA. A demanda é robusta, especialmente de ASICs personalizados de acelerador de IA, redes e DRAM de memória de alta largura de banda (HBM). Esta é uma parte não negociável e de alta margem da cadeia de fornecimento de semicondutores. A receita da empresa no terceiro trimestre de 2025 de US$ 769 milhões e a orientação para o quarto trimestre de 2025 de US$ 920 milhões a US$ 1.000 milhões refletem essa forte demanda relacionada à IA.

Além disso, a empresa oferece um pequeno mas constante dividendo trimestral de US$ 0,12 por ação (anualizado em US$ 0,48), o que, embora não seja uma motivação principal, proporciona um bom impulso para os detentores de longo prazo.

Estratégias de investimento: crescimento e impulso cíclico

Os investidores estão a empregar duas estratégias principais aqui: crescimento a longo prazo e negociação dinâmica cíclica. A visão de longo prazo está ancorada no plano estratégico da empresa, que prevê uma duplicação dos lucros por ação entre 2024 e 2028, em grande parte devido ao crescimento da IA ​​e da robótica.

No longo prazo, a estratégia é simples: comprar e manter, apostando no crescimento secular da IA ​​e na participação dominante da empresa no mercado de testes. A administração está a reforçar isto com um programa de recompra de ações no valor de mil milhões de dólares, sinalizando confiança na sua própria criação de valor a longo prazo.

A estratégia de curto prazo, frequentemente vista entre gestores activos, é aproveitar a recuperação cíclica. O preço das ações saltou 63,20% de novembro de 2024 a novembro de 2025, demonstrando um impulso significativo. Este é um jogo clássico de equipamentos de semicondutores: superações nos lucros, como o EPS não-GAAP do segundo trimestre de 2025 de US$ 0,57 que excedeu as previsões, causam movimentos bruscos, com as ações subindo 20,02% após o anúncio. Você compra na expectativa de uma forte recuperação cíclica, especialmente porque o segmento de testes de semicondutores continua a apresentar desempenho superior. Para um mergulho mais profundo na missão principal da empresa, você pode revisar seus Declaração de missão, visão e valores essenciais da Teradyne, Inc.

Finanças: Acompanhe a receita do quarto trimestre de 2025 e os valores reais de EPS em relação às receitas de US$ 920 milhões a US$ 1.000 milhões e orientação de EPS não-GAAP de US$ 1,20 a US$ 1,46 para confirmar que a tese de IA está se concretizando.

Propriedade institucional e principais acionistas da Teradyne, Inc.

Se você está olhando para a Teradyne, Inc. (TER), a primeira coisa que você precisa entender é que o dinheiro institucional dita de forma esmagadora o movimento das ações e a trajetória de longo prazo. A partir dos registros mais recentes, aproximadamente 83.99% das ações da empresa são detidas por instituições, o que se traduz em um enorme total de mais de 201 milhões de ações através 1.566 proprietários institucionais. Trata-se de uma enorme concentração de capital, totalizando aproximadamente US$ 25,520 bilhões em valor em novembro de 2025, o que significa que essas empresas são os principais impulsionadores da avaliação das ações.

O investidor profile aqui não há uma mistura de comerciantes de varejo; é dominado pelos maiores gestores de ativos do mundo. Estes são os fundos de índice passivos e os gestores ativos que realizaram a devida diligência nas principais soluções de teste de semicondutores e automação industrial da Teradyne. Para um mergulho mais profundo no modelo de negócios da empresa, você pode conferir (TER): História, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro.

Principais investidores institucionais e participações

A lista dos principais detentores parece um quem é quem nas finanças globais, com os maiores gestores passivos ancorando as ações. Essas empresas normalmente detêm grandes participações porque a Teradyne, Inc. é um componente de índices importantes como o S&P 500, o que significa que os fundos de índice são obrigados a possuí-la. Os cinco principais detentores institucionais no período do relatório de 30 de setembro de 2025 são convincentes:

Somente o Vanguard Group Inc. e a BlackRock, Inc. detêm uma parcela significativa do float institucional total. A sua dimensão significa que os ajustes da sua carteira, mesmo que pequenos em termos percentuais, se traduzem em milhões de ações negociadas, o que pode criar volatilidade.

Mudanças recentes na propriedade institucional

O que é mais revelador do que a lista estática é a acção recente, e o terceiro trimestre de 2025 assistiu a uma onda de actividade. O sentimento geral foi misto, mas favoreceu ligeiramente a acumulação, com 470 investidores institucionais a aumentarem as suas posições, em comparação com 346 que diminuíram as suas participações. Este é um sinal saudável de debate e reposicionamento em torno das perspectivas de curto prazo da Teradyne.

• BlackRock, Inc. reduziu sua participação em mais de 1,1 milhão de ações.
• A Point72 Asset Management, L.P. fez uma grande aposta otimista, aumentando sua participação em mais de 3,8 milhões de ações.
• O JPMorgan Chase & Co. também aumentou significativamente a sua posição, adicionando mais de 544.000 ações.

A grande conclusão aqui é que, embora os gigantes passivos como a BlackRock possam estar a reduzir alguma exposição – talvez para o reequilíbrio – fundos activos e de alta convicção como o Point72 estão a intervir com capital substancial. Isto sugere uma forte crença na atual narrativa de crescimento da empresa, definitivamente um ponto a ser observado.

Impacto no preço das ações e na estratégia

Estas participações institucionais massivas desempenham um papel duplo: estabilizam as ações, mas também amplificam os movimentos de preços quando o sentimento muda. O que importa é o seu foco coletivo e, neste momento, esse foco está diretamente em duas áreas principais: testes de chips habilitados para IA e a expansão contínua da automação industrial.

Quando a Teradyne, Inc. elevou recentemente a sua orientação trimestral, citando o aumento da procura nestes sectores de elevado crescimento, validou imediatamente a tese do investimento institucional. O preço das ações, que era negociado em torno de 169,97 dólares por ação em meados de novembro de 2025, reflete este otimismo, tendo registado um ganho notável de 48% no ano passado. As compras institucionais reforçam a tendência ascendente, enquanto sinais mistos, como a recente atividade de opções de baixa de alguns grandes players, podem causar quedas acentuadas, mas muitas vezes temporárias, como a queda de mais de 7% observada num dia de negociação recente. É necessário olhar para além do ruído diário e concentrar-se onde a maior parte do capital está a apostar – que é o papel crítico da Teradyne no futuro do fabrico de semicondutores e robótica.

Principais investidores e seu impacto na Teradyne, Inc.

O investidor profile (TER) é esmagadoramente institucional, com esses grandes fundos possuindo quase todas as ações, o que estabiliza as ações, mas também canaliza o foco da empresa diretamente para sua narrativa central de crescimento: testes de chips de Inteligência Artificial (IA).

Os investidores institucionais e os fundos de hedge detêm impressionantes 99,77% das ações da empresa, o que significa que os investidores individuais estão essencialmente seguindo o exemplo de massivos alocadores de capital. Esta elevada concentração significa que a avaliação e a direcção estratégica da empresa são fortemente influenciadas pelos mandatos de alguns gestores de activos colossais e não pelo sentimento do retalho. Honestamente, esta é uma história de investimento passivo, não um campo de batalha para ativistas.

Os investidores âncora: gigantes passivos e sua estabilidade

Os maiores acionistas da Teradyne, Inc. são os titãs do investimento passivo, cuja principal influência é fornecer uma base de capital massiva e estável. Estas empresas raramente se envolvem em activismo público; seu tamanho os torna âncoras permanentes no registro de acionistas.

• Vanguard Group Inc: detinha 21.417.717 ações no terceiro trimestre de 2025, com um valor de aproximadamente US$ 2,948 bilhões.
• BlackRock, Inc.: Esta empresa é consistentemente uma das principais detentoras, ao lado da Vanguard, refletindo a inclusão da Teradyne, Inc. em grandes fundos de índice como o S&P 500.
• State Street Corp: Outro importante fornecedor de fundos de índice, as suas participações garantem que uma parte significativa das ações da empresa seja mantida a longo prazo, independentemente da volatilidade de curto prazo.

Estes gigantes passivos exercem influência não exigindo um assento no conselho de administração, mas estabelecendo a base para a alocação de capital. Esperam um crescimento consistente e uma utilização eficiente do capital, obrigando a gestão a dar prioridade à recompra de ações e aos dividendos – como o recente dividendo trimestral de 0,12 dólares por ação – para devolver valor aos acionistas.

O Catalisador de IA: Por que a Active Money está comprando a Teradyne, Inc.

A principal razão para o sentimento positivo e a acumulação dos investidores em 2025 é o papel crítico da Teradyne, Inc. na cadeia de fornecimento de IA. A receita do Semiconductor Test Group da empresa atingiu US$ 606 milhões no terceiro trimestre de 2025, impulsionada por soluções System-on-a-Chip (SOC) para aplicações de IA e testes de memória de alta largura de banda (HBM). Esta é a tese central para qualquer investidor ativo que compre ações hoje.

O forte desempenho da Teradyne, Inc. está diretamente ligado ao boom da IA, levando a uma maior orientação para a receita do quarto trimestre de 2025 para uma faixa de US$ 920 milhões a US$ 1.000 milhões. Esta perspectiva robusta levou a novos investimentos, como a compra de uma nova participação de 41.605 ações pela Senvest Management LLC no segundo trimestre de 2025, avaliada em cerca de US$ 3,74 milhões. Este é um claro voto de confiança na história de crescimento impulsionado pela IA.

Movimentos recentes de investidores: uma história de duas estratégias

Embora a maior parte do dinheiro institucional esteja a entrar ou a manter-se estável, algumas transações notáveis em novembro de 2025 destacam opiniões divergentes sobre a avaliação e o risco a curto prazo.

O ETF ARK de Cathie Wood tem sido um vendedor notável, reduzindo sua posição significativamente em meados de novembro de 2025. Por exemplo, o fundo vendeu 43.008 ações por US$ 7.201.259 em 18 de novembro e outras 54.280 ações por US$ 8.886.721 no dia seguinte. Aqui estão as contas rápidas: isso representa uma redução total de 97.288 ações em dois dias, sugerindo uma mudança para realizar lucros ou realocar capital para outras áreas de alto crescimento. Para ser justo, a ARK é conhecida por negociações de alta convicção e alto volume de negócios.

No front, o CEO Gregory Stephen Smith vendeu 1.108 ações em 12 de novembro de 2025, por US$ 199.661,60. Esta foi uma venda planeada ao abrigo de um plano da Regra 10b5-1, que é uma prática comum e sem incidentes para os executivos diversificarem a sua riqueza pessoal, mas é definitivamente algo a ter em conta ao avaliar o sentimento interno.

Estes fundos dinâmicos-passivos mantidos para estabilidade, fundos activos como o Senvest que compram para exposição à IA e fundos de elevado volume de negócios como o ARK que realizam lucros - mostram um mercado que está optimista nos fundamentos de longo prazo, mas consciente da significativa valorização do preço das acções em 2025.

Para um mergulho mais profundo nos objetivos estratégicos de longo prazo da empresa que sustentam esta compra institucional, você deve revisar o Declaração de missão, visão e valores essenciais da Teradyne, Inc.

Impacto no mercado e sentimento do investidor

Se você está olhando para a Teradyne, Inc. (TER) agora, o sentimento do investidor é claro, mas cautelosamente otimista, de 'Compra moderada'. Esse é o consenso dos analistas de Wall Street e reflecte a dupla realidade de uma acção tecnológica de elevado crescimento num mercado volátil. Os grandes investidores institucionais - estão definitivamente dentro, detendo extraordinários 99,77% das ações da empresa, o que é um enorme sinal de convicção que você simplesmente não vê todos os dias.

Esta elevada propriedade institucional (Anexo 13G) significa que as ações são em grande parte detidas por fundos passivos e grandes gestores de ativos, e não por ativistas que procuram uma rápida mudança. Os maiores detentores, como Vanguard Group Inc. e BlackRock, Inc., são participantes de longo prazo, o que ancora as ações. Suas posições substanciais - a Vanguard detém cerca de 13,68% e a BlackRock, Inc. detém 9,32% em setembro de 2025 - mostram uma profunda crença no modelo de negócios principal.

• Vanguard Group Inc.: Maior detentor, 13,68% de participação.
• BlackRock, Inc.: Segunda maior, participação de 9,32%.
• State Street Corp: Terceira maior, ancorando a base institucional.

Reações recentes do mercado às mudanças de propriedade

A reação do mercado à Teradyne, Inc. no final de 2025 tem sido um exemplo clássico de uma ação em crescimento reagindo tanto a vitórias específicas da empresa como a uma ansiedade macroeconómica mais ampla. A ação sofreu grandes oscilações. Por exemplo, em outubro de 2025, as ações saltaram impressionantes 32% após um forte relatório de lucros. Esse é um movimento enorme, impulsionado pela crescente demanda da empresa no espaço de testes de Inteligência Artificial (IA).

Mesmo assim, a volatilidade afeta os dois lados. Em novembro de 2025, a ação caiu 6,4% em um único pregão. Aqui estão as contas rápidas: essa queda não foi especificamente sobre a Teradyne, Inc.; foi uma rotação de mercado, em que os traders obtiveram lucros com ações tecnológicas de alto nível, como a Teradyne, Inc., e transferiram dinheiro para setores mais estáveis, tudo porque um relatório de emprego mais forte do que o esperado reduziu as probabilidades de um rápido corte nas taxas de juro. Isso é um obstáculo macro, não uma falha da empresa. Você está vendo um forte impulso, com as ações registrando um ganho de 35% ao longo dos três meses que antecederam o final de novembro de 2025.

O preço das ações em 14 de novembro de 2025 era de cerca de US$ 169,97 por ação, um aumento significativo de 63,20% em relação ao ano anterior. Você pode aprender mais sobre o histórico e a estratégia da empresa aqui: (TER): História, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro.

Perspectivas dos analistas sobre o impacto dos principais investidores

O apoio institucional é uma enorme bandeira verde para os analistas, pois sinaliza estabilidade e compromisso de capital a longo prazo. O preço-alvo de consenso dos analistas de Wall Street fica em torno de US$ 184,07 para os próximos 12 meses, com o alvo mais otimista atingindo US$ 215,00. Isso implica uma vantagem saudável em relação ao preço atual.

O cerne desse otimismo decorre do forte desempenho da Teradyne, Inc. no ano fiscal de 2025. A empresa relatou lucro por ação (EPS) do terceiro trimestre de 2025 de US$ 0,85, superando a estimativa de consenso de US$ 0,78. A receita também superou as expectativas, chegando a US$ 769,21 milhões, contra um consenso de US$ 744,20 milhões. Essa batida é o que impulsiona os aumentos de preço-alvo, como o do Citi que elevou sua meta para US$ 215,00 em novembro de 2025.

A perspectiva positiva dos analistas baseia-se em dois principais motores de crescimento: o mercado de testes de semicondutores, especialmente para computação de IA, e o segmento de automação industrial/robótica. A administração está projetando uma duplicação do EPS de 2024 a 2028 e definiu a orientação de EPS para o quarto trimestre de 2025 entre US$ 1,20 e US$ 1,46. Essa é uma narrativa poderosa. O que esta estimativa esconde, porém, é o risco persistente da incerteza da política comercial externa, que ainda poderá perturbar a procura nos sectores móvel e industrial.

Aqui está um resumo do desempenho financeiro recente e da orientação futura que está alimentando a confiança dos investidores: