Declaração de Missão, Visão, & Valores Fundamentais da Blackstone Inc.

(BX) é a maior gestora de ativos alternativos do mundo, e sua declaração de missão, visão e valores essenciais são a base que sustenta um número surpreendente de ativos sob gestão (AUM) em 2025 de mais de US$ 1,24 trilhão. Você é um investidor ou estrategista que olha além dos números das manchetes - mas você sabe como uma empresa que gerou US$ 7,0 bilhões em Lucros Distribuíveis nos últimos doze meses realmente codifica seu compromisso com o seu capital? Compreender estes princípios orientadores é definitivamente a chave para mapear a sua estratégia de curto prazo, por isso vamos analisar o ADN que impulsiona o seu sucesso.

(BX) Overview

Se você está olhando para os gigantes financeiros que realmente moldam a economia global, você precisa começar com a Blackstone Inc. Esta empresa não é apenas grande; é o maior gestor de activos alternativos do mundo, controlando um enorme conjunto de capital que influencia tudo, desde imóveis comerciais até infra-estruturas globais.

A Blackstone foi fundada em 1985 por Peter Peterson e Stephen Schwarzman, começando como uma pequena boutique de consultoria em fusões e aquisições (M&A). Eles rapidamente perceberam que a verdadeira oportunidade estava em possuir ativos, e não apenas em aconselhá-los, e se concentraram em private equity e imóveis. Honestamente, esse movimento inicial para possuir ativos é o motivo pelo qual eles estão onde estão hoje.

O modelo de negócios da empresa é simples, mas poderoso: levantar capital de investidores institucionais e individuais e depois investi-lo em vários mercados privados para gerar retornos significativos. Seu portfólio de produtos é enorme e abrange quatro áreas principais, e é assim que eles conseguem se manter atentos às tendências:

• Imóveis: Investimentos imobiliários globais, desde logística até residencial.
• Patrimônio Privado: Aquisições alavancadas em grande escala e capital de crescimento.
• Crédito e Seguros: Empréstimo direto, financiamento mezanino e soluções de seguros.
• Soluções para fundos de hedge: Investimento em múltiplos ativos e secundários.

Nos doze meses encerrados em 30 de setembro de 2025, a Blackstone gerou uma receita total de US$ 13,173 bilhões, um indicador claro de sua escala e alcance no mercado.

Desempenho financeiro do terceiro trimestre de 2025: recorde de AUM e ganhos

Os resultados financeiros da Blackstone para o terceiro trimestre de 2025, divulgados no final de outubro, mostram que a empresa ainda está a atingir novos recordes, apesar da volatilidade dos mercados. O número principal é o tamanho da sua base de capital: o total de ativos sob gestão (AUM) atingiu um recorde de 1,24 biliões de dólares em 30 de setembro de 2025. É uma quantidade impressionante de dinheiro e aumenta 12% ano após ano.

Vejamos a matemática rápida sobre lucratividade. A empresa relatou US$ 1,9 bilhão em Lucros Distribuíveis (DE) para o terceiro trimestre de 2025, que é o lucro em dinheiro disponível para pagar dividendos e recompra de ações. Isso representa um aumento de quase 50% em relação ao mesmo período do ano anterior, impulsionado por uma aceleração significativa nas realizações líquidas. Os Lucros Relacionados a Taxas (FRE), a receita estável e recorrente de taxas de administração, também cresceram 25%, para US$ 1,5 bilhão no trimestre.

O que esta estimativa esconde é a mudança massiva para o “Capital Perpétuo”, que é o capital que não pode ser resgatado, dando à empresa uma base altamente estável. Esse segmento agora representa mais de US$ 500,6 bilhões. Além disso, a empresa está conseguindo explorar com sucesso novos grupos de clientes, com entradas atingindo US$ 54,2 bilhões somente no trimestre. Este impulso contínuo de arrecadação de fundos é definitivamente um fator-chave para futuros ganhos relacionados a taxas.

Blackstone: o líder definitivo em ativos alternativos

A Blackstone não é apenas uma participante da indústria de investimentos alternativos; é o líder definitivo. Seu AUM de US$ 1,24 trilhão a torna o maior player global, superando muitos concorrentes. Esta escala dá-lhes uma vantagem distinta, permitindo-lhes realizar negócios massivos e complexos que as empresas mais pequenas simplesmente não conseguem financiar ou gerir.

O sucesso da empresa advém da sua capacidade de identificar e capitalizar tendências estruturais de longo prazo, como o crescimento da infraestrutura digital (data centers) e a procura de soluções de crédito privado. Estão constantemente a inovar, criando novos produtos para captar capital de indivíduos com elevado património líquido e do sector dos seguros, que agora representa 264 mil milhões de dólares dos seus AUM.

Em última análise, a sua abordagem disciplinada à aplicação de capital – investindo 26,6 mil milhões de dólares no terceiro trimestre de 2025 – e a sua capacidade de obter valor, com 30,6 mil milhões de dólares em realizações no mesmo trimestre, é a razão pela qual permanecem no topo. Se você quiser se aprofundar em quem está impulsionando esse crescimento, confira Explorando o investidor Blackstone Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Declaração de missão da Blackstone Inc.

Você está procurando a declaração definitiva que orienta o maior gestor de ativos alternativos do mundo, e a verdade é que a Blackstone Inc. (BX) não usa uma declaração de missão única, formal e declarada publicamente como muitas empresas. Em vez disso, o seu propósito está integrado nas suas ações e no seu compromisso público: Na Blackstone, oferecemos resultados aos investidores através da construção de negócios que impulsionam a economia de amanhã. Isso não é bobagem corporativa; é um mandato claro para criar valor duradouro e tangível para seus clientes, e não apenas buscar retornos rápidos.

Esta missão é a base para os seus objetivos de longo prazo, especialmente porque gerem um espantoso montante de 1.241,7 mil milhões de dólares em ativos sob gestão (AUM) totais em 30 de setembro de 2025. Essa escala massiva significa que a sua missão deve orientar todas as decisões, desde um acordo de infraestrutura multibilionário até à gestão diária de uma empresa de portfólio. Tudo se resume a sermos guardiões meticulosos desse capital. Você pode ler mais sobre como essa estrutura evoluiu em (BX): história, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro.

Componente Principal 1: Entregar aos Investidores Construindo Segurança Financeira

O primeiro componente principal é simples: entregar para seus clientes. A Blackstone Inc. enquadra isso como a construção de segurança financeira para seus investidores institucionais e individuais. Isto significa gerar retornos fortes e ajustados ao risco, o que é definitivamente a medida definitiva de qualidade na gestão de ativos. Eles não estão apenas administrando dinheiro; eles administram capital para sistemas de pensões que representam mais de 100 milhões de pensionistas.

Os números do ano fiscal de 2025 comprovam esse compromisso. Nos últimos doze meses encerrados no terceiro trimestre de 2025, a empresa gerou US$ 7,0 bilhões em Lucros Distribuíveis (DE), uma métrica importante que mostra o caixa disponível para os acionistas. O seu desempenho de investimento em áreas-chave também é convincente. Por exemplo, os seus retornos líquidos de crédito privado foram de 8,4% nos últimos doze meses encerrados no terceiro trimestre de 2025, e os seus retornos líquidos compostos de retorno absoluto foram de 11,3% no mesmo período. Este é um forte sinal de que a sua utilização de capital baseada na convicção está a funcionar.

• Gere retornos fortes e ajustados ao risco.
• Atuar como guardiões meticulosos do capital.
• Concentre-se na segurança financeira de longo prazo.

Componente Central 2: Buscar Incansavelmente a Excelência

O segundo componente da Blackstone Inc. é a busca incansável pela excelência, que se traduz na aplicação de seu talento global e escala para obter desempenho superior. Este não é apenas um slogan motivacional de cartaz; é uma vantagem estrutural. Com ativos totais de 45,373 mil milhões de dólares no terceiro trimestre de 2025, a sua dimensão permite-lhes aceder a negócios e distribuir capital de uma forma que as pequenas empresas não conseguem. Eles têm o poder de fogo financeiro para executar transações globais complexas.

A empresa encerrou o primeiro trimestre de 2025 com US$ 177,2 bilhões em capital não sacado, ou “pó seco”, disponível para investimento. Trata-se de um enorme baú de guerra, pronto para ser utilizado quando as perturbações do mercado criarem oportunidades. Essa escala garante que eles possam agir com rapidez e convicção, o que é uma marca de excelência neste setor. É o que lhes permite ser o maior gestor de ativos alternativos do mundo.

Componente principal 3: Desempenho superior por meio da inovação e da mentalidade do construtor

O componente final é o foco na inovação e em uma “mentalidade de construtor” empreendedora. É aqui que mapeiam os riscos de curto prazo para ações claras. Não são investidores passivos; eles melhoram ativamente o desempenho das empresas do seu portfólio por meio de experiência operacional. Isto é particularmente evidente no seu foco em setores voltados para o futuro, como as infraestruturas digitais e energéticas, que impulsionam a economia de amanhã.

Um exemplo concreto desta abordagem inovadora é o seu compromisso com os factores ambientais, sociais e de governação (ESG). Pretendem reduzir as emissões de carbono em 15% no total em todos os novos investimentos onde tenham controlo, nos primeiros três anos de propriedade. Isto não é apenas boa cidadania; é um movimento estratégico para ativos preparados para o futuro e criação de valor mais duradouro. Honestamente, isso é um negócio inteligente, não apenas uma iniciativa alegre. Recentemente, anunciaram um investimento de 1,2 mil milhões de dólares para construir uma nova instalação de geração de energia a gás natural na Virgínia Ocidental, apoiando diretamente a crescente procura de eletricidade proveniente da IA ​​e da inovação dos centros de dados. Trata-se de uma acção directa e tangível ligada a uma tendência global.

Declaração de visão da Blackstone Inc.

Você está procurando a base da estratégia da Blackstone Inc. e, honestamente, ela é mais clara do que a da maioria das empresas: trata-se de ser um construtor. A missão principal, que movimenta todos os 1,2 biliões de dólares em ativos sob gestão (AUM) em 30 de setembro de 2025, é simples: entregar aos investidores através da construção de negócios que impulsionem a economia de amanhã. Essa é a única linha. Esta missão se divide em três pilares acionáveis que moldam sua visão e informam exatamente onde eles estão investindo seus US$ 181,2 bilhões em pólvora seca (capital não investido) no segundo trimestre de 2025.

A Missão Central: Construir a Economia de Amanhã

A Blackstone não apenas compra e vende; eles pretendem transformar. Esta mentalidade de construção é a lente através da qual eles vêem cada negócio, desde uma aquisição massiva de capital privado até uma pequena linha de crédito. A visão da empresa é menos sobre um estado futuro vago e mais sobre um processo contínuo e tangível de criação de valor em seus quatro segmentos principais: Imobiliário, Private Equity, Crédito e Seguros e Soluções para Fundos de Hedge. Para ser justo, essa abordagem os ajudou a gerar um lucro líquido atribuível à Blackstone Inc. de US$ 764,24 milhões somente no segundo trimestre de 2025.

A empresa está a implementar activamente capital em temas de crescimento secular – coisas como infra-estruturas digitais, a transição energética e o canal de riqueza privada. Isto não é apenas conversa; é uma mudança mensurável. Por exemplo, o segmento de Crédito e Seguros tem se destacado, vendo seu AUM saltar para US$ 388,7 bilhões no primeiro trimestre de 2025, um aumento de 21% ano a ano, mostrando onde está o verdadeiro apetite dos investidores.

Componente de Visão 1: Construir Segurança Financeira

O primeiro pilar gira em torno do cliente, que para a Blackstone inclui todos, desde grandes fundos de pensão até investidores individuais. A visão aqui é proporcionar um desempenho excepcional administrando o capital com integridade e convicção. Isto traduz-se directamente no seu impulso para estratégias de capital perpétuo – fundos que nunca têm de vender activos para devolver capital aos investidores, permitindo-lhes enfrentar os ciclos do mercado.

• Gerencie US$ 288 bilhões em AUM do canal de riqueza privada.
• Planear lançar novas infraestruturas e fundos de crédito para investidores de retalho em 2025.
• Gerou US$ 417 bilhões em ganhos para investidores, incluindo sistemas de aposentadoria.

Você pode ver essa visão em ação com o foco da empresa no mercado de patrimônio privado. Eles sabem que dar aos investidores individuais acesso a investimentos de qualidade institucional é uma oportunidade enorme e crescente. Estão definitivamente empenhados em desbloquear este mercado, e é por isso que estão a lançar novos veículos no início de 2026 para captar essa procura.

Componente de Visão 2: Construir Negócios Fortes

O segundo pilar é operacional: equipar as empresas do portfólio com as ferramentas e capacidades de que necessitam para crescer. É aqui que a borracha encontra o caminho, indo além da alocação de capital (alocação estratégica de ativos) para a gestão ativa (melhoria operacional). Não basta comprar barato; você tem que torná-lo melhor.

Aqui está uma matemática rápida sobre seu alcance global e compromisso com este pilar:

• Índia: Fez um investimento estratégico de US$ 706 milhões no Federal Bank, tornando-se seu maior acionista, o que é uma aposta clara no crescimento dos serviços financeiros em mercados emergentes.
• Tecnologia do Oriente Médio: Comprometida com um empreendimento de US$ 3 bilhões com a AirTrunk para desenvolver um mercado de data center na Arábia Saudita, alinhando-se com a necessidade global de infraestrutura digital.
• Financiamento da Inovação: Liderei um empréstimo de US$ 350 milhões para a aquisição da vLex pela Clio, apoiando o crescimento de uma plataforma líder de tecnologia de IA legal.

Eles não estão apenas financiando; eles estão fornecendo experiência em transformação digital e IA ao seu portfólio de mais de 250 empresas. É assim que impulsionam a criação de valor, e não apenas a engenharia financeira.

Valor Central: Integridade e Criação de Valor a Longo Prazo

O terceiro tema principal, que sustenta tudo, é o compromisso com a integridade e o dever fiduciário de criar valor a longo prazo. É aqui que entram em jogo os seus valores fundamentais, como o alinhamento dos investidores, a parceria e o desenvolvimento de talentos, mas é mais visível na sua abordagem à sustentabilidade (ESG). A Política de Sustentabilidade da empresa afirma explicitamente que a sua missão é cumprir o seu dever fiduciário, criando valor a longo prazo para investidores e acionistas.

O que esta estimativa esconde é a complexidade da implementação num vasto portfólio global. Ainda assim, têm metas concretas e mensuráveis. Por exemplo, a Blackstone tem como meta reduzir as emissões de carbono em certas novas empresas do portfólio, onde controlam o uso de energia, em 15%, em média, nos primeiros três anos civis de propriedade. Este foco na descarbonização e em estruturas de governação fortes é um movimento claro para mitigar os riscos e aumentar os retornos a longo prazo. Para entender como esses princípios se desenvolveram, você pode explorar a história da empresa: (BX): história, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro.

Valores essenciais da Blackstone Inc.

Quando você olha para uma empresa do tamanho da Blackstone Inc., com US$ 1,24 trilhão em ativos sob gestão (AUM) no terceiro trimestre de 2025, você precisa entender os princípios básicos que impulsionam essa escala. Não se trata apenas de números; é sobre a cultura que os produz. Para nós, os valores fundamentais não são apenas cartazes numa parede – são o manual de operação, especialmente num mundo de investimento complexo e alternativo. Vemos quatro valores-chave consistentemente em jogo, mapeados diretamente em suas ações estratégicas e resultados financeiros.

Se você quiser se aprofundar na estrutura da empresa, (BX): história, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro é um ótimo lugar para começar.

Compromisso com Investidores (Dever Fiduciário)

A missão principal da Blackstone é simples: cumprir o seu dever fiduciário criando valor a longo prazo para os seus investidores. Isto significa gerar retornos superiores ajustados ao risco, e os resultados do terceiro trimestre de 2025 mostram esse compromisso em ação. Os Lucros Distribuíveis (DE), que são o dinheiro disponível para dividendos, subiram para US$ 1,9 bilhão no terceiro trimestre, um sinal claro de forte geração de caixa para os acionistas.

A empresa respalda isso com uma prontidão consistente para aplicação de capital. Em 30 de setembro de 2025, a Blackstone detinha US$ 188,1 bilhões em capital não utilizado, ou pólvora seca, pronto para ser aplicado em investimentos oportunistas quando ocorrerem perturbações no mercado. [cite: 6 (pesquisa inicial)] Eles também recompensaram os acionistas com um dividendo trimestral de US$ 1,29 por ação declarado em outubro de 2025.

• Lucro distribuível do terceiro trimestre de 2025: US$ 1,9 bilhão.
• O AUM total atingiu um recorde de US$ 1,24 trilhão.
• Dividendo trimestral declarado: $ 1,29 por ação.

Excelência e Inovação (Perspicácia em Investimentos)

A excelência neste negócio significa ter a visão de investir nas tendências seculares de crescimento – as grandes mudanças de longo prazo na economia – antes de se tornarem consenso. A perspicácia de investimento da Blackstone mostra como eles estão alocando estrategicamente sua enorme base de capital. Por exemplo, o segmento de Crédito e Seguros viu o seu AUM crescer 22% em relação ao ano anterior, para 432,3 mil milhões de dólares no terceiro trimestre de 2025, destacando um impulso bem-sucedido em crédito privado e ativos de seguros. [citar: 1 (pesquisa inicial), 3 (pesquisa inicial)]

Este compromisso com o crescimento é global e específico do setor. Em Novembro de 2025, a empresa anunciou um plano para investir 500 mil milhões de dólares na Europa durante a próxima década, sublinhando a crença no potencial de longo prazo daquela região. Eles estão definitivamente transferindo capital para onde está o crescimento futuro, como o compromisso de US$ 1,2 bilhão para construir a instalação de energia Wolf Summit Energy, um investimento focado na crescente demanda por energia de data center baseada em IA. [citar: 15 (pesquisa inicial)] É assim que você obtém um aumento de AUM de Private Equity de 15%, para US$ 395,6 bilhões. [citar: 1 (pesquisa inicial), 3 (pesquisa inicial)]

Gestão Disciplinada de Riscos (Integridade e Profissionalismo)

Num mundo onde o crédito privado está sob escrutínio, uma abordagem disciplinada é a demonstração definitiva de integridade. A liderança da Blackstone tem sido transparente relativamente aos seus padrões de subscrição, diferenciando os seus empréstimos institucionais directos dos mercados sindicalizados mais voláteis. A sua plataforma de empréstimos diretos, que ultrapassa os 150 mil milhões de dólares, está estruturada de forma conservadora.

Aqui está uma matemática rápida: mais de 95% dessa plataforma é composta por dívidas seniores garantidas, o que significa que estão no topo da estrutura de capital. Além disso, o rácio médio empréstimo-valor (LTV) em toda a sua carteira é inferior a 50%. Isto significa que os mutuários normalmente têm um capital substancial abaixo da posição de empréstimo da Blackstone, agindo como uma enorme almofada contra perdas. Este tipo de proteção estrutural é a definição de gestão de risco profissional e disciplinada.

Sustentabilidade e Responsabilidade Social

Um investidor de longo prazo deve ser um administrador responsável do capital, o que significa integrar factores ambientais, sociais e de governação (ESG) no processo de investimento (diligência). O compromisso da Blackstone aqui é específico e mensurável, e não apenas aspiracional. A empresa tem uma meta quantitativa clara de reduzir as emissões de carbono em 15%, em média, em todos os novos investimentos onde controla o uso de energia, nos primeiros três anos civis de propriedade.

No lado social, concentram-se na construção de forças de trabalho fortes nas empresas do seu portfólio. A iniciativa Blackstone Career Pathways é um exemplo concreto, que visa alargar o conjunto de talentos de alta qualidade e criar oportunidades económicas. O que esta estimativa esconde, porém, é a enorme complexidade da implementação destas normas em centenas de empresas do portfólio em todo o mundo, mas o compromisso com uma meta de redução de emissões de 15% dá aos investidores uma métrica clara para acompanhar.