Declaração de Missão, Visão, & Valores Fundamentais da KKR & (KKR)

Os princípios básicos da KKR & Co. Inc. são o motor por trás de um gestor de ativos alternativo que agora ostenta US$ 723,2 bilhões no total de ativos gerenciados em setembro de 2025, mas você sabe com certeza como a declaração de missão deles se traduz em uma abordagem de investimento paciente e disciplinada?

O seu compromisso em gerar retornos de investimento atrativos através do emprego de pessoas de classe mundial é claro, mas como é que um Valor Central como a Cultura de Parceria Colaborativa impulsiona a receita TTM de US$ 16,98 bilhões relatado até o terceiro trimestre de 2025?

Compreender a sua Visão – manter a liderança global na gestão de ativos alternativos – é fundamental para mapear os seus próximos movimentos estratégicos; os seus próprios princípios de investimento estão claramente definidos e têm impacto financeiro?

(KKR) Overview

Se você está olhando para os grandes players das finanças globais, KKR & Co. Inc. é definitivamente um nome que você precisa entender. Eles não são apenas uma empresa de investimentos; eles praticamente inventaram o moderno negócio de private equity, e os seus resultados financeiros recentes mostram que ainda dominam o cenário de activos alternativos.

A KKR foi fundada em 1976 por Jerome Kohlberg Jr., Henry Kravis e George R. Roberts. Eles foram os pioneiros no modelo de aquisição alavancada (LBO), que consiste essencialmente em comprar uma empresa utilizando uma pequena quantidade de capital e uma grande quantidade de dívida e, em seguida, trabalhar para melhorar as suas operações antes de a vender com lucro. Essa filosofia central de agregação de valor operacional permanece, mas a empresa cresceu muito além dos LBOs.

Hoje, a KKR é uma potência de investimento global, gerindo uma gama diversificada de classes de ativos alternativas para investidores institucionais e individuais. Seu portfólio de produtos está dividido em três pilares principais:

• Gestão de ativos: Private Equity, Infraestrutura, Imobiliário e Crédito.
• Mercado de Capitais: Fornecimento de execução de transações e serviços de consultoria.
• Seguro: Oferece produtos de seguro de aposentadoria e de vida por meio de sua subsidiária majoritária, Global Atlantic Financial Group.

Este modelo diversificado é o que impulsiona a sua enorme escala. Para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2025 (3º trimestre de 2025), a KKR relatou uma receita total de aproximadamente US$ 7,10 bilhões.

Desempenho financeiro da KKR no terceiro trimestre de 2025: um detalhamento

O terceiro trimestre de 2025 foi um período marcante para a KKR, demonstrando o poder dos seus negócios baseados em taxas e de seguros para gerar lucros fortes e consistentes, mesmo com a volatilidade do mercado. Este é um ponto crucial para os investidores de longo prazo: o rendimento previsível das taxas proporciona uma base sólida.

A empresa relatou um lucro relacionado a taxas (FRE) recorde por ação da $1.15, que é uma métrica importante que mostra a força de seus fluxos de receita recorrentes. O lucro líquido ajustado (ANI) por ação também teve forte $1.41, superando o consenso dos analistas. Aqui está uma matemática rápida sobre a origem da receita:

• Segmento de Seguros: O rendimento líquido do investimento contribuiu enormemente em aproximadamente US$ 1,84 bilhão no terceiro trimestre de 2025.
• Gestão de ativos: As taxas de administração subiram para US$ 1,06 bilhão.
• Mercado de Capitais: Taxas de transação alcançadas US$ 275,8 milhões, com aproximadamente 80% dessa receita vinculada a produtos de dívida.

A verdadeira história aqui é o impulso da arrecadação de fundos. KKR levantou um recorde US$ 43 bilhões em novo capital apenas durante o terceiro trimestre de 2025, que é o segundo maior total de arrecadação de fundos trimestral de todos os tempos. Esse influxo de capital impulsiona imediatamente seus ativos sob gestão (AUM), que cresceram 16% ano após ano para US$ 723 bilhões em 30 de setembro de 2025.

Líder na indústria global de ativos alternativos

Com US$ 723,2 bilhões no total de ativos administrados em setembro de 2025, a KKR está firmemente estabelecida como uma das maiores gestoras de ativos alternativos do mundo. Eles ultrapassaram o mero capital privado para se tornarem fornecedores de capital de serviço completo, o que lhes confere uma vantagem competitiva significativa.

Os seus movimentos estratégicos no final de 2025 mostram um realismo atento às tendências. Eles estão claramente focados na expansão global e na construção de sua plataforma de crédito. Por exemplo, a KKR está a lançar esforços para criar um novo fundo de capital privado na Ásia com o objectivo de US$ 15 bilhões. Além disso, abriram recentemente um novo escritório em Abu Dhabi, em Novembro de 2025, sublinhando o seu compromisso com actividades de investimento no Médio Oriente. Eles não estão apenas sentados sobre o seu capital; eles estão implantando-o ativamente e aumentando sua presença global.

A capacidade da empresa de atrair capital, especialmente em seu conjunto K-Series de riqueza privada, que viu o AUM subir para US$ 29 bilhões, mostra o seu sucesso em explorar o mercado de investidores individuais – uma área chave de crescimento para todos os principais gestores alternativos. Se você quiser se aprofundar nos tipos de investidores que migram para os fundos da KKR, leia Explorando o investidor KKR & Co. Profile: Quem está comprando e por quê?

Declaração de missão da KKR & Co.

Se você está olhando para uma potência global como a KKR & Co. Inc., sua declaração de missão não é apenas uma placa na parede; é o manual de operação para implantação US$ 723,2 bilhões em ativos sob gestão (AUM) em setembro de 2025. A missão da empresa é clara: gerar retornos de investimento atraentes seguindo uma abordagem de investimento paciente e disciplinada, empregando pessoas de classe mundial e apoiando o crescimento nas empresas e comunidades de seu portfólio. Esta declaração é a base para todas as principais decisões de alocação de capital, desde aquisições de capital privado até dívida de infraestruturas, garantindo o alinhamento com a sua filosofia de criação de valor a longo prazo.

Como investidor ou estrategista, você precisa ver como esses princípios se traduzem em ações e desempenho financeiro no mundo real. Honestamente, uma empresa deste tamanho precisa de uma estrela-guia, e a missão da KKR divide-se em três pilares práticos que impulsionam os seus resultados financeiros substanciais, como o 17% aumento ano a ano em ganhos relacionados a taxas (FRE) para US$ 887 milhões no segundo trimestre de 2025. Vejamos os componentes que tornam esta missão uma realidade financeira.

Pilar 1: Geração de retornos de investimento atrativos

O objetivo principal é sempre o retorno. A missão da KKR começa com a entrega de resultados financeiros sólidos aos seus investidores, com o objetivo de superar os benchmarks de mercado de forma consistente. Não se trata apenas de escolher vencedores; trata-se de geração alfa estruturada e repetível (superando o mercado). Para ser justo, este é o mandato central de qualquer gestor de ativos, mas a KKR apoia-o com enormes reservas de capital.

Aqui está a matemática rápida: com US$ 115 bilhões em compromissos não cumpridos, ou pólvora seca, a partir do segundo trimestre de 2025, a KKR tem o poder de fogo para executar grandes negócios oportunistas, mesmo quando os mercados se contraem. Este capital é uma vantagem estratégica, permitindo-lhes avançar rapidamente em transações complexas. Por exemplo, a empresa está a criar activamente um novo fundo de capital privado na Ásia, visando um ambicioso US$ 15 bilhões, o que demonstra a sua confiança na geração de retornos superiores em mercados de elevado crescimento, como o Japão e a Índia. Eles não apenas investem; eles empregam capital em escala para dominar setores.

• Implantar US$ 115 bilhões pó seco estrategicamente.
• Visar mercados asiáticos de alto crescimento para US$ 15 bilhões fundo.
• Priorize benchmarks de mercado com desempenho superior.

Pilar 2: Seguindo uma abordagem de investimento paciente e disciplinada

Paciente e disciplinada significa que a KKR evita perseguir ruídos de mercado de curto prazo, concentrando-se, em vez disso, na criação de valor a longo prazo através da excelência operacional. Este é o manual de private equity, mas a KKR o aplica em um portfólio diversificado – private equity, crédito, ativos reais e seguros. Eles procuram ativos que possam realmente melhorar, e não apenas inverter.

Um exemplo concreto disto é a sua orientação estratégica para activos geradores de rendimento e de longa duração na Europa. Prevê-se que o total dos seus investimentos europeus em 2025 atinja cerca de US$ 20 bilhões, com aproximadamente 40% direcionado para imóveis e infraestrutura. Isto inclui mais US$ 5 bilhões alocado para projetos como instalações logísticas e infraestrutura energética. Este é definitivamente um jogo de longo prazo, garantindo fluxos de caixa estáveis ​​que são frequentemente protegidos pela inflação. É um movimento disciplinado reduzir o risco do portfólio e, ao mesmo tempo, manter um alto retorno profile. Você pode ver como essa visão de longo prazo molda sua estrutura de capital explorando Explorando o investidor KKR & Co. Profile: Quem está comprando e por quê?

Pilar 3: Empregar pessoas de classe mundial e apoiar o crescimento de empresas e comunidades de portfólio

A KKR reconhece que a engenharia financeira por si só não sustentará o sucesso; as pessoas e o apoio operacional são os verdadeiros motores. Empregar pessoas de classe mundial significa aproveitar a equipe KKR Capstone para impulsionar iniciativas de criação de valor em todo o seu portfólio. Este foco operacional é um diferencial importante na gestão alternativa de ativos.

A empresa está a integrar ativamente novas tecnologias para apoiar o crescimento, nomeadamente incorporando Inteligência Artificial (IA) e análise de dados em mais de 225 das empresas de seu portfólio por meio de sua estratégia Value-Creation Engine. Este não é um compromisso vago; é um esforço sistemático para aumentar a produtividade e a eficiência. Além disso, o seu compromisso estende-se às comunidades através de investimentos significativos em infra-estruturas, como o compromisso do início de 2025 de até US$ 5 bilhões com o Gulf Data Hub para expandir a capacidade do data center no Oriente Médio, atendendo à crescente demanda de dados digitais e baseados em IA. Esta ação apoia o crescimento económico local e posiciona a KKR no centro da construção da infraestrutura digital global, alinhando o lucro com o propósito.

Declaração de visão da KKR & Co.

Você está procurando a base da estratégia da KKR & Co. Inc., e a declaração de visão é o seu mapa. Simplificando, a visão da KKR é solidificar a sua posição como líder global na gestão de ativos alternativos, o que significa alcançar consistentemente resultados de investimento superiores e criar valor sustentável para todas as partes interessadas. Não se trata apenas de uma questão de escala massiva – gerindo atualmente 723,2 mil milhões de dólares em ativos totais em setembro de 2025 – trata-se de como eles distribuem esse capital. A visão se divide em três pilares acionáveis ​​que orientam todas as decisões importantes.

Excelência e Inovação em Investimentos

A missão da KKR é gerar retornos de investimento atraentes através de uma abordagem paciente e disciplinada, e este pilar é o braço de execução. Exige que a empresa inove constantemente e não apenas siga o mercado. No primeiro trimestre de 2025, a KKR reportou uma receita total de 3,11 mil milhões de dólares, superando as estimativas dos analistas, o que mostra que o seu negócio principal está a gerar rendimentos significativos, mesmo em meio à volatilidade do mercado.

Aqui está uma matemática rápida: os ganhos relacionados a taxas (FRE) estáveis, que atingiram US$ 887 milhões no segundo trimestre de 2025, demonstram a resiliência de seu negócio de taxas de administração, independentemente das oscilações do mercado. Essa estabilidade é o que lhes permite ser verdadeiramente disciplinados. A perspectiva da empresa para 2025 está fortemente focada no tema macro de “A Segurança de Tudo”, o que significa que eles estão ativamente direcionando capital para áreas como:

• Data centers e instalações industriais.
• Cibersegurança e automação industrial.
• Estratégias de ativos reais para esforços de resiliência.

É assim que traduzem o valor central da Inovação em ações concretas de investimento. Eles não esperam apenas por negócios; eles moldam o cenário do negócio.

Criação de valor a longo prazo

A visão de criação de valor de longo prazo é onde convergem a abordagem paciente e o compromisso da KKR com o investimento sustentável (ambiental, social e de governança ou ESG). Trata-se de melhorias operacionais, não apenas de engenharia financeira. O Lucro Líquido Ajustado (ANI) da empresa atingiu US$ 1,1 bilhão no segundo trimestre de 2025, um forte indicador de que seu modelo de criação de valor está funcionando.

Um componente-chave desta criação de valor é o seu compromisso com uma abordagem de investimento sustentável. A KKR tem uma meta pública de alcançar uma redução de 50% na pegada de carbono em todas as empresas do seu portfólio até ao final de 2025, um empreendimento enorme que impacta diretamente a viabilidade a longo prazo dos seus ativos. Esta não é apenas uma medida de bem-estar; é uma estratégia de mitigação de riscos. O que esta estimativa esconde é a complexidade de medir e aplicar essa redução em centenas de diversas empresas do portfólio, mas o objetivo é claro. A empresa também encerrou o segundo trimestre de 2025 com US$ 115 bilhões em compromissos não realizados (ou pó seco), que estão prontos para serem implantados em oportunidades de criação de valor em todo o mundo. Este capital é o combustível para a sua estratégia paciente e de longo prazo.

Liderança e Impacto Global

Para ser um líder, você deve estar onde quer que haja crescimento. A visão da KKR para a Liderança Global é sustentada pelo valor central da Cultura de Parceria Colaborativa e pela missão de empregar pessoas de classe mundial. As recentes ações da empresa em novembro de 2025 sublinham este impulso global: anunciaram a abertura de um novo escritório em Abu Dhabi, fortalecendo ainda mais o seu compromisso com o Médio Oriente e o seu estatuto de centro financeiro emergente.

Essa expansão é estratégica. Você também pode ver o foco deles nos mercados emergentes em crescimento nas suas metas de arrecadação de fundos. A KKR pretende angariar 15 mil milhões de dólares para o seu novo fundo centrado na Ásia, mantendo um forte foco em economias de elevado crescimento como o Japão e a Índia. Este é um sinal definitivamente claro de onde eles veem a próxima década de retornos. A capacidade da empresa de angariar 28 mil milhões de dólares em novo capital no segundo trimestre de 2025 mostra que os investidores a nível mundial estão a aderir a esta visão.

Para saber mais sobre quem está apoiando esta estratégia global, você pode ler mais aqui: Explorando o investidor KKR & Co. Profile: Quem está comprando e por quê?

Valores essenciais da KKR & Co.

Você está olhando para a KKR & Co. Inc. (KKR) porque quer saber o que impulsiona o motor por trás de sua escala impressionante - não é apenas o capital, é a cultura. Como analista experiente, posso dizer-lhe que na gestão alternativa de activos, os valores fundamentais são a sua verdadeira devida diligência. Os princípios da KKR não são apenas cartazes na parede; mapeiam diretamente o seu desempenho de investimento e a sua estratégia de curto prazo para 2025.

A missão declarada publicamente da empresa é gerar retornos de investimento atraentes, seguindo uma abordagem paciente e disciplinada, empregando pessoas de alta qualidade, perseguindo os mais altos padrões de excelência e alinhando os seus interesses com os dos seus parceiros de investimento. Foi assim que aumentaram o total dos seus ativos geridos para espantosos 723,2 mil milhões de dólares em setembro de 2025. Esse tipo de escala requer uma bússola interna sólida.

Compromisso com a Excelência

Excelência aqui significa desempenho superior e melhoria contínua, e não apenas atingir um benchmark. Trata-se de ser um verdadeiro parceiro na construção de um negócio, e é assim que a KKR obtém o retorno do seu investimento. No primeiro trimestre de 2025, os ganhos relacionados a taxas (FRE) por ação da KKR aumentaram 22% ano a ano, para US$ 0,92, refletindo a qualidade de seus ativos geradores de taxas e seu foco operacional. Esse é um resultado claro de um processo disciplinado.

Para mim, a prova está na aplicação de capital. A KKR aplicou 85 mil milhões de dólares de capital nos últimos doze meses que antecederam o terceiro trimestre de 2025, o que mostra que estão a encontrar e a executar negócios de alta qualidade, mesmo num mercado volátil. Eles definitivamente não estão parados.

• Obtenha resultados de investimento superiores.
• Promova melhorias operacionais nas empresas do portfólio.
• Supere os benchmarks de mercado de forma consistente.

Cultura de Parceria Colaborativa

A ideia de uma abordagem de empresa única é central para a KKR, o que significa que todos partilham ideias e conhecimentos em diferentes classes de activos – capital privado, crédito, infra-estruturas e imobiliário. Esta colaboração é o que lhes permite levantar capital de forma tão eficaz, arrecadando 128 mil milhões de dólares nos últimos doze meses do terceiro trimestre de 2025. No entanto, não se trata apenas de trabalho de equipa interno; trata-se de alinhar-se com seus parceiros de investimento.

Honestamente, o exemplo mais concreto deste alinhamento é a estrutura de propriedade: os funcionários possuem aproximadamente 30% das ações em circulação da KKR. Quando um terço da empresa pertence às pessoas que tomam as decisões de investimento, você sabe que os interesses deles estão alinhados com os seus. Esta cultura é fundamental para a sua capacidade de lançar fundos massivos e direcionados, como o fundo de capital privado de 15 mil milhões de dólares que estão a angariar na Ásia em novembro de 2025. Pode aprender mais sobre como esta estrutura funciona consultando (KKR): história, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro.

Integridade e Liderança Ética

No mundo dos mercados privados, a integridade é a sua moeda. A KKR enfatiza práticas éticas e transparência em todas as negociações, mantendo programas robustos de conformidade para cumprir os requisitos legais e regulamentares. Este valor tem menos a ver com um único número financeiro e mais com a mitigação de riscos e a confiança a longo prazo, o que é crucial para manter sob gestão os 585,0 mil milhões de dólares em activos remunerados.

Aqui está uma matemática rápida sobre por que isso é importante: se a falta de integridade causar uma grande multa regulatória ou uma perda de confiança dos investidores, a queda resultante nos ativos sob gestão (AUM) diminuiria qualquer ganho de curto prazo resultante da redução de custos. Assim, o seu foco num quadro abrangente para o investimento responsável (ESG) é uma defesa prática do seu modelo de negócio, e não apenas uma iniciativa de bem-estar. Eles possuem um código de conduta que descreve padrões éticos para todos os funcionários.

Abordagem de Investimento Sustentável

O investimento sustentável (que significa integrar fatores ambientais, sociais e de governança, ou ESG) é um valor fundamental porque é uma ferramenta de criação de valor a longo prazo. Não é uma divisão separada; está integrado em sua devida diligência. Para a KKR, este é um compromisso mensurável: eles têm como meta uma redução de 50% na pegada de carbono em todas as empresas do seu portfólio até o final de 2025.

Este compromisso traduz-se numa alocação real de capital. Em 2024, a KKR já tinha alocado 5 mil milhões de dólares especificamente para infraestruturas sustentáveis, mostrando uma ligação tangível entre o valor declarado e a estratégia de investimento. O que esta estimativa esconde é a complexidade de medir e aplicar essa redução de carbono em centenas de empresas do portfólio, mas a meta em si fornece uma métrica de responsabilização clara para as suas equipas de gestão.