Grupo de Serviço de Água da Califórnia (CWT): Análise de Pestle [Jan-2025 Atualizado]

O California Water Service Group (CWT) navega em um cenário complexo de gestão da água, onde desafios ambientais, pressões regulatórias e inovações tecnológicas convergem para remodelar o futuro dos serviços de água. Nesta análise abrangente de pestles, mergulharemos profundamente nos fatores multifacetados que influenciam as decisões estratégicas da CWT, explorando como mandatos políticos, dinâmica econômica, expectativas sociais, avanços tecnológicos, estruturas legais e preocupações ambientais se cruzam para definir o ecossistema operacional da Companhia em um das regiões mais estressadas a água dos Estados Unidos.

Grupo de Serviço de Água da Califórnia (CWT) - Análise de Pestle: Fatores Políticos

Os rigorosos regulamentos de água da Califórnia afetam as estratégias operacionais da CWT

Conselho de Controle de Recursos Hídricos do Estado da Califórnia aplica 17 regulamentos distintos de qualidade da água afetando diretamente as operações da CWT. Em 2024, os custos de conformidade para esses regulamentos são estimados em US $ 42,3 milhões anualmente.

Categoria de regulamentação	Custo de conformidade	Impacto no CWT
Padrões de qualidade da água	US $ 18,7 milhões	Modificações operacionais diretas
Proteção Ambiental	US $ 12,5 milhões	Atualizações de infraestrutura
Requisitos de monitoramento	US $ 11,1 milhões	Protocolos de teste aprimorados

Mandatos de conservação de água em nível estadual

Lei 606 do Senado da Califórnia e Mandato de Lei 1668 da Assembléia metas específicas de eficiência de uso da água.

• Alvo de uso residencial de água per capita: 55 galões por dia até 2024
• Os fornecedores de água urbana devem reduzir o consumo de água em 20%
• As penalidades de não conformidade variam de US $ 1.000 a US $ 10.000 por dia

Pressão política para gestão sustentável de água

O Gabinete do Governador da Califórnia exige Investimento de infraestrutura de US $ 2,6 bilhões em projetos sustentáveis ​​de gerenciamento de água para serviços públicos de água como a CWT.

Área de investimento	Orçamento alocado	Linha do tempo da implementação
Infraestrutura de reciclagem de água	US $ 1,2 bilhão	2024-2026
Projetos de resiliência à seca	US $ 890 milhões	2024-2027
Recarga de água subterrânea	US $ 510 milhões	2024-2025

Discussões de políticas relacionadas à seca em andamento

Relatórios da Comissão de Água da Califórnia possíveis mudanças regulatórias que afetam a alocação de água.

• Restruturação potencial dos direitos da água, impactando 75% das alocações atuais
• Mecanismos de transferência de água propostos com impacto econômico estimado de US $ 340 milhões
• Políticas emergentes de adaptação climática com potencial aumento de custo operacional de 15%

Grupo de Serviço de Água da Califórnia (CWT) - Análise de Pestle: Fatores Econômicos

Investimento de capital de infraestrutura aquática

O California Water Service Group investiu US $ 229,1 milhões em melhorias na infraestrutura em 2022. As despesas de capital para atualizações e manutenção do sistema de água totalizaram US $ 244,3 milhões em 2023.

Ano	Investimento de capital ($ M)	Foco na infraestrutura
2022	229.1	Atualizações do sistema
2023	244.3	Manutenção/expansão

Estruturas de taxa regulatória

A Comissão de Utilidades Públicas da Califórnia aprovou um aumento de 6,9% para a CWT em 2023. As taxas médias de água residencial aumentou de US $ 64,32 para US $ 68,75 por mês.

Impacto no mercado imobiliário

O mercado imobiliário da Califórnia sofreu uma contração de 4,2% em 2023, afetando diretamente as conexões do serviço de água. A CWT registrou 1.096.000 conexões de serviço em 2023, em comparação com 1.089.000 em 2022.

Ano	Conexões de serviço	Mudança de mercado
2022	1,089,000	Estável
2023	1,096,000	4,2% de contração

Desafios de custo operacional

As despesas operacionais da CWT aumentaram 7,3% em 2023, atingindo US $ 456,7 milhões. Os custos de energia aumentaram 12,4%, impactando o desempenho financeiro geral.

Categoria de despesa	2022 custos ($ m)	2023 custos ($ m)	Aumento percentual
Despesas operacionais totais	425.3	456.7	7.3%
Custos de energia	89.6	100.7	12.4%

Grupo de Serviço de Água da Califórnia (CWT) - Análise de Pestle: Fatores sociais

A crescente conscientização ambiental impulsiona as expectativas do consumidor para a sustentabilidade da água

De acordo com a Comissão de Serviços Públicos da Califórnia, a conscientização da conservação de água aumentou 62,4% entre os residentes da Califórnia entre 2020-2023. A demanda do consumidor por práticas de água sustentável aumentou 47,3% nos últimos três anos.

Ano	Consciência de conservação (%)	Demanda de sustentabilidade do consumidor (%)
2020	38.6%	32.5%
2023	62.4%	47.3%

Mudanças demográficas na Califórnia influenciam os padrões de consumo de água

A população da Califórnia atingiu 39,2 milhões em 2023, com áreas urbanas sofrendo 1,7% de crescimento anual da população. O consumo de água per capita tem uma média de 77,4 galões diariamente.

Categoria demográfica	População	Consumo de água (galões/dia)
Residentes urbanos	31,5 milhões	85.2
Residentes rurais	7,7 milhões	52.6

O crescimento da população urbana aumenta a demanda por serviços de água confiáveis

O investimento na infraestrutura de água urbana da Califórnia atingiu US $ 3,6 bilhões em 2023, atendendo às crescentes demandas de serviços. Áreas metropolitanas como Los Angeles e São Francisco experimentaram 2,3% de expansão da infraestrutura de água.

Área metropolitana	Investimento de infraestrutura ($)	Expansão de serviço (%)
Los Angeles	1,4 bilhão	2.5%
São Francisco	892 milhões	2.1%

As expectativas da comunidade para a qualidade e a conservação da água continuam evoluindo

As taxas de conformidade da qualidade da água na Califórnia atingiram 99,6% em 2023. Programas de conservação comunitária reportaram 58,7% de envolvimento dos participantes.

Métrica da qualidade da água	Taxa de conformidade (%)	Engajamento da comunidade (%)
Qualidade da água em todo o estado	99.6%	58.7%

Grupo de Serviço de Água da Califórnia (CWT) - Análise de Pestle: Fatores tecnológicos

Infraestrutura avançada de medição para gerenciamento preciso de recursos hídricos

Infraestrutura de medição avançada (AMI) Investimento: US $ 42,3 milhões alocados em 2023 para implantação de medidores digitais em territórios de serviço.

Tecnologia	Cobertura	Coleta anual de dados	Economia de custos
Medidores de água inteligentes	87% das conexões de serviço	3,2 milhões de leituras de metros	Eficiência operacional de US $ 6,7 milhões

Tecnologias digitais para detecção de vazamentos e conservação de água

Investimento em tecnologia de detecção de vazamentos: US $ 15,6 milhões em 2023, reduzindo a perda de água em 22% em comparação com o ano anterior.

Tecnologia de detecção de vazamentos	Salva de água (galões)	Porcentagem de redução
Sensores acústicos	48,3 milhões	22%

Tecnologias de grade de água inteligentes para eficiência operacional

Investimento de grade inteligente: US $ 37,9 milhões em atualizações de infraestrutura de rede para 2024.

Tecnologia	Taxa de implementação	Melhoria de eficiência
Sistemas SCADA	95% de cobertura da rede	Aumento de eficiência operacional de 18%

Análise de dados para estratégias de manutenção preditiva

Orçamento de análise de dados: US $ 22,4 milhões para tecnologias de manutenção preditiva em 2024.

Ferramenta de manutenção preditiva	Redução de custos de manutenção	Redução de tempo de inatividade do equipamento
Algoritmos de aprendizado de máquina	27% de redução de custo	Diminuição de 35% de tempo de inatividade

Grupo de Serviço de Água da Califórnia (CWT) - Análise de Pestle: Fatores Legais

Conformidade com os regulamentos de qualidade da água da Califórnia

Grupo de Serviço de Água da Califórnia deve aderir a Conselho Estadual de Controle de Recursos Hídricos regulamentos. Em 2023, a empresa gastou US $ 14,3 milhões em conformidade regulatória e testes de qualidade da água. Os custos de conformidade da Lei de Água Potável segura para a CWT foram de aproximadamente US $ 6,7 milhões anualmente.

Métrica de conformidade regulatória	2023 dados
Gasto total de conformidade	US $ 14,3 milhões
Custos de conformidade da Lei de Água Potável Segura	US $ 6,7 milhões
Despesas de teste de qualidade da água	US $ 3,2 milhões

Leis de proteção ambiental impacto

Os regulamentos ambientais afetam diretamente o fornecimento e a distribuição de água. A CWT investiu US $ 22,1 milhões em atualizações de infraestrutura para atender aos padrões da Agência de Proteção Ambiental da Califórnia em 2023.

Investimento de conformidade ambiental	Quantia
Custos de atualização de infraestrutura	US $ 22,1 milhões
Despesas de mitigação ambiental	US $ 5,6 milhões

Riscos potenciais de responsabilidade

Riscos de responsabilidade de manutenção de infraestrutura de água resultaram em US $ 3,9 milhões em despesas legais e de seguro Para o California Water Service Group em 2023. A empresa mantém US $ 50 milhões em cobertura de seguro de responsabilidade por infraestrutura.

Métrica de risco de responsabilidade	2023 dados
Despesas legais e de seguro	US $ 3,9 milhões
Cobertura de seguro de responsabilidade de infraestrutura	US $ 50 milhões

Estruturas regulatórias para direitos à água

As restrições operacionais dos regulamentos de direitos da água exigiam que a CWT alocasse US $ 9,2 milhões para gerenciamento de direitos da água e conformidade legal Em 2023. A empresa gerencia os direitos da água em 5 diferentes municípios da Califórnia.

Métrica de gestão de direitos da água	2023 dados
Despesas de gerenciamento de direitos da água	US $ 9,2 milhões
Condados com gerenciamento de direitos da água	5 municípios

Grupo de Serviço de Água da Califórnia (CWT) - Análise de Pestle: Fatores Ambientais

A mudança climática intensifica os desafios da escassez de água na Califórnia

Em 2024, a Califórnia experimenta desafios significativos na escassez de água com 75% do estado experimentando condições de seca moderada a extrema. O déficit hídrico anual na Califórnia é estimado em 6,5 milhões de acres-pés.

Métrica de escassez de água	2024 dados
Gravidade da seca estatal	75% moderado a extremo
Déficit hídrico anual	6,5 milhões de acres-pés
Taxa de esgotamento das águas subterrâneas	1,5 milhão de acres por ano

Maior foco no gerenciamento sustentável de recursos hídricos

Grupo de Serviço de Água da Califórnia investiu US $ 42,3 milhões em atualizações sustentáveis ​​de infraestrutura de água Em 2024, direcionando as tecnologias de eficiência e conservação da água.

Categoria de investimento em sustentabilidade	Valor do investimento
Atualizações de infraestrutura	US $ 42,3 milhões
Projetos de reciclagem de água	US $ 18,7 milhões
Sistemas de detecção de vazamentos	US $ 12,5 milhões

Condições de seca requerem estratégias adaptativas de conservação de água

A empresa implementou estratégias de conservação de água, reduzindo o consumo de água do cliente por 22% em comparação com os níveis de linha de base. Os alvos atuais de conservação de água incluem:

• Reduzindo o uso de água residencial em 25%
• Implementando medição inteligente em 80% das áreas de serviço
• Desenvolvimento de infraestrutura resistente à seca

As iniciativas de restauração e proteção ambiental influenciam as práticas operacionais

Grupo de Serviço de Água da Califórnia alocou US $ 35,6 milhões em relação às iniciativas de proteção e restauração de bacias hidrográficas em 2024.

Iniciativa Ambiental	Orçamento alocado
Restauração da bacia hidrográfica	US $ 22,4 milhões
Proteção do ecossistema	US $ 8,9 milhões
Preservação do habitat da vida selvagem	US $ 4,3 milhões

California Water Service Group (CWT) - PESTLE Analysis: Social factors

You're operating in a space where public perception of affordability and conservation is as critical as the water quality itself. The social factors for California Water Service Group (CWT) in 2025 are largely defined by a push for equity, a demand for reliable infrastructure, and the regulatory response to these pressures. This environment maps near-term risks to customer relations but also creates opportunities for stable, authorized capital investment.

Honestly, managing public sentiment around rate increases is the toughest job in the utility sector. It's a constant balancing act between necessary infrastructure spending and keeping water bills manageable for every customer.

Proposed Low-Use Water Equity Program decouples revenue from sales, supporting conservation efforts.

CWT's subsidiary, California Water Service, is proactively addressing the social demand for water affordability and conservation through its 2024 General Rate Case (GRC) filing with the California Public Utilities Commission (CPUC). The centerpiece of this is the proposed Low-Use Water Equity Program, a mechanism designed to decouple revenue from water sales. This is a big deal because it removes the financial disincentive for the utility to promote conservation.

The program specifically aims to assist low-water-using, lower-income customers. To support the overall system and this initiative, the GRC proposes significant revenue adjustments for the 2026-2028 period. The proposed rate design includes a progressive, four-tier structure, which should defintely enhance affordability for those who conserve.

Here's the quick math on the proposed revenue changes, which are the financial context for this social initiative:

Year	Proposed Total Revenue Increase	Percentage Increase
2026	$140.6 million	17.1%
2027	$74.2 million	7.7%
2028	$83.6 million	8.1%

What this estimate hides is the potential for improved customer loyalty and reduced regulatory friction if the new rate structure is seen as fair and equitable. Plus, CWT already shows strong conservation results, achieving a 7.3% reduction in water use by June 2025 compared to June 2020.

CPUC extension reduces the frequency of rate changes, which can definitely improve customer satisfaction.

A major social factor impacting CWT's stability is the frequency of regulatory changes, which can cause confusion and frustration for customers. Earlier this month, the CPUC granted CWT's request to postpone its Cost of Capital application from May 1, 2026, to May 1, 2027. This one-year extension provides a clear, near-term benefit to customers by reducing the immediate number of rate proceedings they have to track, which should, in turn, enhance customer satisfaction.

For you as an analyst, this decision provides welcome regulatory clarity. The current authorized financial parameters are locked in until 2027, giving the company stability for capital planning. The key metrics maintained for this period are:

• Authorized Return on Equity (ROE): 10.27%
• Authorized Cost of Debt: 4.23%
• Authorized Rate of Return: 7.46%

This stability lets the company focus on its capital delivery plan, which is crucial for long-term service reliability.

Growing public demand for water affordability and infrastructure resilience drives regulatory scrutiny.

The public is demanding two things simultaneously: lower bills and more resilient infrastructure, especially in the face of climate change and drought. This drives intense regulatory scrutiny, making infrastructure investment a social necessity as much as a business one.

CWT is responding with massive capital expenditure plans. The 2024 GRC proposes to invest more than $1.6 billion in its California districts from 2025-2027. The focus is clearly on reliability and safety, which directly addresses public concern.

The breakdown of this investment shows a direct link to social demands:

• Total Proposed Capital Investment (2025-2027): >$1.6 billion
• Newly Proposed Capital Investments: ~$1.3 billion
• Portion Allocated to Aging Pipeline Replacement: ~46% of new improvements

The company has already invested $229.5 million in water system infrastructure year-to-date in 2025, demonstrating its commitment to this capital plan. This investment is essential for maintaining the public trust in providing 'safe, clean, reliable, and affordable water service,' which is the company's core message.

California Water Service Group (CWT) - PESTLE Analysis: Technological factors

Integrating AI-powered leak detection into smart meter platforms for predictive maintenance.

You are watching a fundamental shift in how water utilities operate, moving from reactive repairs to true predictive maintenance. California Water Service Group (CWT) is defintely leaning into this, integrating Artificial Intelligence (AI) into its Advanced Metering Infrastructure (AMI) rollout. This isn't just about reading a meter remotely; it's about using machine learning algorithms to process massive data streams from the system 24/7.

The core strategy is to detect non-revenue water (NRW)-the water lost to leaks, theft, or inaccurate metering-before it ever surfaces. For a state where water loss can account for as much as 15% of urban supply, this is a game-changer. AMI, or smart meters, combined with AI, cuts detection time from weeks to hours, giving customers real-time usage data and alerts for potential leaks on their side of the meter.

Installing acoustic sensors to find non-revenue water leaks before they surface.

The push to find leaks is driven by sensor technology, specifically acoustic sensors that listen for the tell-tale sounds of a pipe break underground. This is a critical component of the AMI platform. These sensors and pressure monitors are deployed throughout the distribution network, constantly analyzing sound and pressure data. The AI then flags anomalies-a subtle pressure drop or an unusual sound signature-predicting the leak location with high accuracy.

The industry is seeing significant returns from this shift. For example, similar AI pilot programs have reduced annual leak-related water loss by approximately 25% in downtown networks for other California utilities. This proactive approach not only conserves water but also avoids the much higher cost of emergency, reactive repairs.

The $1.6 billion infrastructure plan includes investment in Advanced Metering Infrastructure (AMI).

The most concrete evidence of CWT's technological commitment is its massive multi-year capital program. The company has proposed to invest more than $1.6 billion in its districts from 2025-2027 through its General Rate Case (GRC) filing, with approximately $1.3 billion of that being newly proposed capital investments. AMI is a core project within this massive investment.

Here's the quick math on their 2025 progress: as of the third quarter of 2025, California Water Service Group's year-to-date capital investments reached $364.7 million. This strong capital delivery is a clear indicator that the AMI and sensor deployments are advancing on schedule, driving future rate base growth and system efficiency.

Metric	2025 YTD Value (as of Q3)	2025-2027 Proposed Investment
Total Capital Investment (YTD 2025)	$364.7 million	-
Total Infrastructure Plan	-	More than $1.6 billion
Q3 2025 Operating Revenue	$311.2 million	-
Q3 2025 Net Income	$61.2 million	-

Projects include equipment installation to withstand power outages, enhancing system resilience.

Technological investment also maps directly to system resilience against climate and grid risks. The infrastructure plan explicitly includes funding for equipment to help systems withstand power outages and shutoffs, which are increasingly common in California due to wildfire mitigation efforts and extreme weather.

This resilience strategy focuses on two key areas:

• Installing generators and motor control center replacements to keep water systems operational when the grid fails.
• Investing in solar installation projects to reduce dependence on the electric power grid and lower the company's environmental footprint.

These investments are crucial for maintaining water supply reliability for both everyday customer needs and emergency services like fire protection.

California Water Service Group (CWT) - PESTLE Analysis: Legal factors

The authorized rate of return is fixed at 7.46% until the 2027 Cost of Capital review.

The regulatory environment is the primary legal and financial determinant for a utility like California Water Service Group. The California Public Utilities Commission (CPUC) recently granted an extension for the company's Cost of Capital filing, pushing the next full review from May 2026 to May 1, 2027. This decision provides critical financial stability for the near term.

The extension locks in the key financial metrics that determine how much profit California Water Service Group is authorized to earn on its regulated assets. This stability is defintely a plus for long-term planning.

Here are the core metrics maintained by the CPUC's decision as of late 2025:

Financial Metric	Value Maintained	Implication
Authorized Rate of Return (AROR)	7.46%	The maximum return CWT can earn on its rate base.
Return on Equity (ROE)	10.27%	The allowed profit margin for shareholders.
Cost of Debt	4.23%	The regulatory cost assigned to the company's long-term debt.
Common Equity in Capital Structure	53.40%	The proportion of financing from shareholder equity.
Long-Term Debt in Capital Structure	46.60%	The proportion of financing from long-term debt.

While the full Cost of Capital review is delayed until 2027, the Water Cost of Capital Mechanism (WCCM) remains in effect. This mechanism automatically adjusts the Return on Equity (ROE) if the Moody's Utilities Bond Index fluctuates significantly. The next WCCM measurement date is set for September 30, 2026, with any resulting ROE change taking effect on January 1, 2027.

Received the first installment of PFAS litigation settlement proceeds totaling $10.6 million, net.

The ongoing legal landscape concerning Per- and Polyfluoroalkyl Substances (PFAS), or forever chemicals, is a major financial risk and opportunity. California Water Service Group has been proactive in seeking compensation from manufacturers for the costs associated with filtering these emerging contaminants from the water supply.

In a significant legal win, the company received its first installment of settlement proceeds from a lawsuit against 3M Company in May 2025. This initial payment, net of legal fees and expenses, totaled $10.6 million.

This is a crucial cash inflow that directly offsets the substantial capital expenditures required for compliance with new drinking water regulations. The company expects to receive a total of ten unequal settlement installments from 3M Company over time.

Compliance with the Safe Drinking Water Act and emerging contaminant standards requires substantial capital investment.

The regulatory push for cleaner water, driven by the Safe Drinking Water Act (SDWA) and new standards for contaminants like PFAS, mandates massive infrastructure spending. This isn't optional; it's a legal requirement to provide safe, high-quality water.

To meet these legal and quality standards, California Water Service Group proposed an aggressive capital investment program in its 2024 California General Rate Case (GRC) for the 2025-2027 period.

The sheer scale of the investment highlights the legal pressure:

• Proposed total investment: more than $1.6 billion across its districts from 2025 through 2027.
• Specific allocation: This includes 'Water quality upgrades to treat for existing and newly regulated contaminants'.
• Year-to-date 2025 capital spending: Group capital investments for the six months ending June 30, 2025, were already $229.5 million.

The PFAS settlement funds are legally earmarked to help finance these compliance costs, directly linking the litigation proceeds to the regulatory capital requirements. What this estimate hides is the risk that the CPUC may not authorize full rate recovery for all proposed investments, potentially squeezing the company's Return on Equity (ROE) if it must fund a portion of the mandated upgrades without corresponding rate base growth.

California Water Service Group (CWT) - PESTLE Analysis: Environmental factors

New California law (SB 72, October 2025) mandates a 50-year planning horizon for water supply

The environmental risk landscape for California Water Service Group (CWT) has fundamentally shifted with the signing of Senate Bill 72 (SB 72) in October 2025. This new law is a game-changer, moving the state from reactive drought management to a proactive, long-term planning mandate. It requires the Department of Water Resources (DWR) to modernize the California Water Plan, which means CWT and other utilities must now align their capital planning with a 50-year planning horizon.

This isn't just bureaucratic paperwork; it's a direct push for massive, durable infrastructure investment. To be fair, this is a necessary response to climate change. The state has set a bold target of identifying 9 million acre-feet of additional water supply by 2040 to offset anticipated climate-driven losses. For a regulated utility like CWT, this translates into a clear, long-term runway for rate-base growth, but also a defintely higher regulatory burden to prove long-term water security.

Here's the quick math on the new planning reality:

Legislation/Target	Effective Date	Key Mandate for Utilities	Scale of Impact
California SB 72	October 2025	Mandates planning for a 50-year horizon.	Long-term water supply target for 2050 and beyond.
State Water Supply Strategy	2025-2040	Identify new supply to offset climate loss.	Target of 9 million acre-feet of additional water supply by 2040.

The $1.6 billion capital plan prioritizes pipeline replacement and water quality upgrades

CWT's largest subsidiary, California Water Service, is already moving with its Infrastructure Improvement Plans for 2025-2027, proposing a $1.6 billion investment in California systems. This is the core of their environmental strategy: replacing aging infrastructure to prevent leaks and ensure water quality, which are two sides of the same sustainability coin. Leaky pipes waste precious water; old pipes contaminate it.

The plan allocates approximately 46% of the new infrastructure improvements to replacing aging water pipelines. This focus is critical for reducing non-revenue water (water that is produced but lost before reaching the customer), which is a key environmental metric. In 2024 alone, CWT invested a record $471 million in capital improvements, installing 189,135 feet (nearly 36 miles) of pipe through its Main Replacement Program.

The remaining capital is heavily focused on water quality upgrades to treat for existing and newly regulated contaminants, such as per- and polyfluoroalkyl substances (PFAS). This is a massive, unfunded liability across the industry, but CWT is proactively building the costs into its General Rate Case (GRC) filing, which is the smart move.

• $1.6 billion proposed capital investment for 2025-2027.
• 46% of new investment targets aging pipeline replacement.
• $471 million invested in capital improvements in 2024 alone.
• Key projects include water quality upgrades for new contaminants.

Increased focus on drought management and water scarcity drives investment in groundwater recharge and stormwater capture

The perennial drought cycle in California means water scarcity is CWT's biggest operational risk, so the company must invest in water supply initiatives to safeguard long-term reliability. This means moving beyond conservation to active water supply augmentation, specifically through groundwater recharge and stormwater capture.

The state's efforts show the scale of the opportunity: managed aquifer recharge projects designed to capture stormwater and replenish groundwater accounted for an estimated 1.9 million acre-feet of water going underground in a recent 12-month period. While CWT's specific 2025 recharge investment is embedded in the overall $1.6 billion plan, the trend is clear, and the company is a key player in this shift.

CWT's strategy must increasingly mirror the state-level focus on Aquifer Storage and Recovery (ASR) wells and recycled water programs, which are seeing significant public funding. For example, other local agencies in 2025 received federal funding to construct ASR wells with recharge capacities up to 500 acre-feet per year and to increase recycled water supplies by 3,360 acre-feet annually. CWT must accelerate its own projects in this space to meet the long-term supply targets set by the new SB 72 legislation. This is where innovation meets necessity.