Otter Tail Corporation (OTTR): Modelo de Negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

Mergulhe no intrincado mundo da Otter Tail Corporation (OTTR), uma empresa dinâmica que tece magistralmente utilidades elétricas, proezas de fabricação e inovação energética renovável. Esta empresa multifacetada se destaca no cenário energético, criando um modelo de negócios robusto que abrange diversas indústrias, fornecendo soluções de energia confiáveis, equipamentos de ponta e estratégias de energia sustentável que impulsionam o crescimento econômico regional. De casas de alojamento a clientes industriais, a abordagem única da Otter Tail demonstra como a diversificação estratégica e a adaptação tecnológica podem transformar uma empresa de utilidade tradicional em um ecossistema de negócios abrangente e com visão de futuro.

Otter Tail Corporation (OTTR) - Modelo de Negócios: Principais Parcerias

Parcerias de serviços públicos elétricos com provedores de energia regional

A Otter Tail Power Company opera parcerias com vários provedores regionais de energia nos Estados Unidos do Centro -Oeste.

Parceiro	Região	Detalhes da parceria
Cooperativa de energia elétrica da bacia	Dakota do Norte	Geração de energia conjunta e contrato de transmissão
Grande Energia do Rio	Minnesota	Contrato de interconexão e troca de energia

Colaboração de infraestrutura energética com desenvolvedores de energia renovável

A Otter Tail Corporation mantém parcerias estratégicas de energia renovável.

• Colaboração de energia eólica com os recursos energéticos da NexTera
• Desenvolvimento de infraestrutura solar com sistemas inovadores de energia

Parcerias da cadeia de suprimentos de fabricação

A divisão de fabricação da Otter Tail Corporation depende de parcerias específicas da cadeia de suprimentos.

Fornecedor	Componente	Valor anual do contrato
Precision Components Inc.	Peças de equipamento elétrico	US $ 4,2 milhões
Soluções avançadas de fabricação	Serviços de fabricação	US $ 3,7 milhões

Alianças estratégicas com fornecedores de tecnologia e equipamentos

A Otter Tail mantém parcerias de tecnologia críticas para o desenvolvimento de infraestrutura.

• Schneider Electric: Integração de tecnologia de grade inteligente
• Siemens: fornecimento de equipamentos de transmissão de energia
• Grupo ABB: soluções de infraestrutura elétrica

Investimento total de parceria em 2023: US $ 12,9 milhões

Otter Tail Corporation (OTTR) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Geração e distribuição de energia elétrica

A Otter Tail Power Company opera 12 instalações de geração elétrica com uma capacidade total de geração de 689 megawatts. A empresa atende aproximadamente 135.000 clientes elétricos em Dakota do Norte, Minnesota e Dakota do Sul.

Fonte de geração	Capacidade (MW)	Percentagem
Carvão	476	69%
Gás natural	123	18%
Energia renovável	90	13%

Fabricação de equipamentos especializados

O segmento de fabricação da Otter Tail Corporation, por meio de suas subsidiárias, gera receita anual de aproximadamente US $ 383 milhões em produção de equipamentos especializados.

• Instalações de fabricação localizadas em vários estados
• As linhas de produtos incluem equipamentos elétricos
• A produção anual de fabricação excede 10.000 unidades

Desenvolvimento e manutenção de infraestrutura

A empresa mantém mais de 3.200 milhas de linhas de transmissão e 9.800 milhas de linhas de distribuição em seus territórios de serviço.

Componente de infraestrutura	Miles totais	Investimento (anual)
Linhas de transmissão	3,200	US $ 42 milhões
Linhas de distribuição	9,800	US $ 67 milhões

Implementação do projeto de energia renovável

A Otter Tail Corporation se comprometeu a aumentar o portfólio de energia renovável para 30% até 2030, com a atual geração renovável em 13%.

• Projetos de energia eólica: 90 MW
• Investimentos em energia solar: US $ 56 milhões
• Expansão de capacidade renovável planejada: 150 MW até 2025

Gerenciamento diversificado de portfólio de negócios

A corporação gerencia vários segmentos de negócios com receita anual total de US $ 2,1 bilhões em setores elétricos, de fabricação e infraestrutura.

Segmento de negócios	Receita	Porcentagem de total
Energia elétrica	US $ 786 milhões	37%
Fabricação	US $ 383 milhões	18%
Infraestrutura	US $ 931 milhões	45%

Otter Tail Corporation (OTTR) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Extensa infraestrutura de transmissão elétrica

A partir de 2023, a Otter Tail Power Company opera 1.380 milhas de linhas de transmissão em vários estados. O sistema de transmissão inclui:

Nível de tensão	Quilômetros de linhas de transmissão
345 KV	380 milhas
230 KV	680 milhas
115 kV	320 milhas

Instalações de fabricação avançadas

Otter Tail Corporation possui várias instalações de fabricação Através de seu segmento de produtos de engenharia:

• Fábrica em Wahpeton, Dakota do Norte
• Instalação em Milbank, Dakota do Sul
• Valor total do ativo de fabricação: US $ 127,3 milhões (relatório anual de 2022)

Força de trabalho técnica qualificada

Em 31 de dezembro de 2022, a Otter Tail Corporation empregada 2.188 Funcionários totais, com o colapso da seguinte forma:

Segmento	Número de funcionários
Utilitário elétrico	643
Produtos de engenharia	712
Corporativo/outro	833

Ativos de produção de terras e energia

Os ativos de produção de energia incluem:

• Capacidade total de geração: 519 MW
• Geração de vento: 204 MW
• Geração térmica: 315 MW

Capital financeiro e capacidade de investimento

Recursos financeiros em 2022 Relatório Anual:

Métrica financeira	Quantia
Total de ativos	US $ 2,17 bilhões
Patrimônio total	US $ 896,4 milhões
Dívida de longo prazo	US $ 577,3 milhões

Otter Tail Corporation (OTTR) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

Serviços de energia elétrica confiáveis ​​e consistentes

A Otter Tail Power Company atende a aproximadamente 133.000 clientes elétricos em Dakota do Norte, Dakota do Sul e Minnesota. O segmento de utilidade elétrica gerou US $ 283,3 milhões em receita em 2022.

Área de serviço	Número de clientes	Cobertura geográfica
Utilitário elétrico	133,000	Dakota do Norte, Dakota do Sul, Minnesota

Fluxos de receita diversificados em vários setores

A Otter Tail Corporation opera através de quatro segmentos de negócios com receita total de US $ 935,1 milhões em 2022:

Segmento	Receita (2022)
Utilitário elétrico	US $ 283,3 milhões
Fabricação	US $ 456,2 milhões
Plásticos	US $ 132,6 milhões
Investimentos	US $ 63,0 milhões

Soluções de energia sustentável

A partir de 2022, a Otter Tail Corporation investiu em fontes de energia renováveis, com aproximadamente 35% de sua geração elétrica proveniente de recursos sem carbono.

• Capacidade de geração de energia eólica: 214 MW
• Investimentos de energia solar: desenvolvimento contínuo
• Alvo de redução de carbono: 80% até 2030

Recursos inovadores de fabricação

O segmento de fabricação da Otter Tail gerou US $ 456,2 milhões em 2022, com as principais linhas de produtos, incluindo:

• Componentes usinados de precisão
• Soluções de fabricação personalizadas
• Fabricação de equipamentos industriais

Apoio ao Desenvolvimento Econômico Regional

A Otter Tail Corporation serve comunidades em um território de serviço de 10.000 milhas quadradas, com impacto econômico direto, incluindo:

Métrica econômica	Valor
Total de funcionários	4,300
Folha de pagamento anual	US $ 276 milhões
Investimentos de capital	US $ 172 milhões (2022)

Otter Tail Corporation (OTTR) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Contratos de serviço de utilidade de longo prazo

A Otter Tail Power Company mantém aproximadamente 222.000 clientes elétricos em Dakota do Norte, Dakota do Sul e Minnesota a partir de 2022. A duração média do contrato para serviços de serviços públicos varia entre 5 e 10 anos.

Segmento de clientes	Número de clientes	Comprimento médio do contrato
residencial	137,000	7 anos
Comercial	65,000	8 anos
Industrial	20,000	10 anos

Suporte personalizado ao cliente para consumidores de energia

Os canais de suporte ao cliente incluem:

• Suporte por telefone 24/7
• Portal de clientes on -line
• Serviços de aplicativos móveis
• Suporte por e -mail

Engajamento direto com clientes industriais e comerciais

A Otter Tail Corporation atende aproximadamente 85.000 clientes industriais e comerciais com soluções de energia personalizadas.

Tipo de cliente	Consumo médio anual de energia	Porcentagem de contrato personalizado
Grande industrial	500.000 MWh	85%
Comercial médio	50.000 MWh	65%

Plataformas de atendimento ao cliente habilitadas para tecnologia

Métricas de interação digital a partir de 2022:

• Usuários de aplicativos móveis: 42.000
• Usuários ativos do portal online: 98.000
• Tempo médio de interação digital: 12 minutos

Gerenciamento de relacionamento focado na comunidade

Investimentos de envolvimento da comunidade em 2022: US $ 1,2 milhão em territórios de serviço.

Programa comunitário	Valor do investimento	Contagem de beneficiários
Educação Energética	$350,000	25.000 estudantes
Suporte de infraestrutura local	$450,000	12 municípios
Iniciativas de energia renovável	$400,000	8 projetos comunitários

Otter Tail Corporation (OTTR) - Modelo de Negócios: Canais

Equipes de vendas diretas

A Otter Tail Corporation mantém 340 representantes de vendas diretas em seus segmentos elétricos, de fabricação e infraestrutura a partir de 2023.

Canal de vendas	Número de representantes	Receita anual média por representante
Vendas de serviços públicos elétricos	120	US $ 2,3 milhões
Vendas de fabricação	140	US $ 1,8 milhão
Vendas de infraestrutura	80	US $ 2,5 milhões

Plataformas de atendimento ao cliente online

A empresa opera uma plataforma de atendimento ao cliente digital lidando com aproximadamente 78.000 interações com os clientes mensalmente.

• Portal de gerenciamento de contas on -line
• Sistema de cobrança digital
• 24/7 de suporte ao cliente chat
• Aplicativo móvel para solicitações de serviço

Escritórios de serviços públicos regionais

A Otter Tail Corporation mantém 22 escritórios de serviços públicos regionais em vários estados, principalmente no meio -oeste dos Estados Unidos.

Estado	Número de escritórios	Cobertura da área de serviço
Minnesota	8	Cobertura de 45%
Dakota do Norte	6	Cobertura de 30%
Outros estados	8	Cobertura de 25%

Redes de comunicação digital

A infraestrutura de comunicação digital suporta 215.000 clientes de serviços públicos com recursos de monitoramento e comunicação em tempo real.

• Integração de tecnologia de grade inteligente
• Infraestrutura de medição avançada
• Sistemas de relatórios de interrupção automatizados
• Protocolos de comunicação habilitados para segurança cibernética

Conferências e Exposições de Comércio da Indústria

A Otter Tail Corporation participa de 18 grandes conferências do setor anualmente, representando um investimento de US $ 1,2 milhão em esforços de marketing e rede.

Tipo de conferência	Número de conferências	Gastos anuais de marketing
Conferências da indústria de serviços públicos	8	$550,000
Exposições de fabricação	6	$380,000
Fóruns de Tecnologia de Infraestrutura	4	$270,000

Otter Tail Corporation (OTTR) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Consumidores de eletricidade residencial

A Otter Tail Power Company atende aproximadamente 135.000 clientes elétricos em Dakota do Norte, Dakota do Sul e Minnesota.

Estado	Clientes residenciais	Consumo mensal médio
Dakota do Norte	44,500	950 kWh
Dakota do Sul	35,200	900 kWh
Minnesota	55,300	1.000 kWh

Empresas comerciais e industriais

A Otter Tail atende a 14.200 clientes comerciais e industriais em seus territórios de serviço.

• Setor de manufatura: 4.800 clientes
• Empresas de varejo: 3.600 clientes
• Instalações de saúde: 1.200 clientes
• Instituições educacionais: 900 clientes
• Outras entidades comerciais: 3.700 clientes

Setor agrícola

Os clientes agrícolas representam um segmento significativo da base de clientes da Otter Tail.

Tipo de cliente agrícola	Número de clientes	Consumo anual de energia
Fazendas	2,300	180 milhões de kWh
Processamento agrícola	450	95 milhões de kWh

Entidades municipais e governamentais

A Otter Tail fornece eletricidade a 87 clientes municipais e governamentais em sua área de serviço.

• Governos da cidade: 42 clientes
• Governos do condado: 23 clientes
• Instalações estaduais: 12 clientes
• Instalações federais: 10 clientes

Desenvolvedores de projetos de energia renovável

A Otter Tail suporta integração de energia renovável por meio de conexões de grade e contratos de compra de energia.

Tipo de energia renovável	Número de projetos	Capacidade instalada
Energia eólica	18	325 MW
Energia solar	7	45 MW

Otter Tail Corporation (OTTR) - Modelo de Negócios: Estrutura de Custo

Despesas de manutenção de infraestrutura

Para o ano fiscal de 2022, a Otter Tail Corporation relatou despesas de manutenção de infraestrutura de US $ 53,4 milhões em seus segmentos elétricos, de fabricação e infraestrutura.

Categoria de infraestrutura	Custos de manutenção (2022)
Infraestrutura de utilidade elétrica	US $ 31,2 milhões
Infraestrutura de fabricação	US $ 12,6 milhões
Infraestrutura de transmissão	US $ 9,6 milhões

Geração de energia e custos de transmissão

Os custos de geração de energia e transmissão da empresa para 2022 totalizaram US $ 87,3 milhões.

• Custos de geração de combustível fóssil: US $ 42,5 milhões
• Custos de geração de energia renovável: US $ 22,8 milhões
• Custos de transmissão e distribuição: US $ 22 milhões

Custos operacionais de fabricação

O segmento de fabricação da Otter Tail Corporation sofreu custos operacionais de US $ 156,7 milhões em 2022.

Categoria de custo de fabricação	Valor (2022)
Despesas de matéria -prima	US $ 84,3 milhões
Custos diretos de mão -de -obra	US $ 39,4 milhões
Manufatura de sobrecarga	US $ 33 milhões

Investimentos de pesquisa e desenvolvimento

Em 2022, a Otter Tail Corporation investiu US $ 7,2 milhões em pesquisa e desenvolvimento em seus segmentos de negócios.

• R&D de utilidade elétrica: US $ 3,1 milhões
• R&D de fabricação: US $ 2,5 milhões
• Tecnologia de infraestrutura P&D: US $ 1,6 milhão

Compensação e treinamento da força de trabalho

As despesas totais relacionadas à força de trabalho para a Otter Tail Corporation em 2022 foram de US $ 142,6 milhões.

Categoria de compensação	Valor (2022)
Salários da base	US $ 98,3 milhões
Benefícios e contribuições de aposentadoria	US $ 32,5 milhões
Treinamento e desenvolvimento de funcionários	US $ 11,8 milhões

Otter Tail Corporation (OTTR) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Taxas de serviço de utilidade elétrica

Para o ano fiscal de 2022, a Otter Tail Power Company relatou receitas de utilidade elétrica de US $ 345,8 milhões. A empresa atende a aproximadamente 135.000 clientes elétricos em Minnesota, Dakota do Norte e Dakota do Sul.

Categoria de serviço	Receita (2022)	Segmentos de clientes
Serviço elétrico residencial	US $ 142,3 milhões	Aproximadamente 110.000 clientes
Serviço elétrico comercial	US $ 156,5 milhões	Aproximadamente 22.000 clientes comerciais
Serviço elétrico industrial	US $ 47 milhões	Grandes instalações industriais

Vendas de fabricação de equipamentos

O segmento de fabricação da Otter Tail Corporation gerou US $ 279,5 milhões em receita para 2022.

• Receitas de fabricação de tubos de plástico: US $ 187,2 milhões
• Torres de resfriamento fabricadas: US $ 52,3 milhões
• Outras vendas de equipamentos de fabricação: US $ 40 milhões

Receitas de projeto de energia renovável

Em 2022, os projetos de energia renovável contribuíram com US $ 23,6 milhões para a receita total da empresa.

Tipo de energia renovável	Capacidade instalada	Contribuição da receita
Projetos de energia eólica	62 MW	US $ 15,4 milhões
Projetos de energia solar	18 MW	US $ 8,2 milhões

Serviços de transmissão de energia

Os serviços de transmissão de energia geraram US $ 41,2 milhões em receita para 2022.

Consultoria de infraestrutura de energia

A consultoria de infraestrutura energética e os serviços relacionados produziram US $ 12,7 milhões em receita para o ano fiscal de 2022.

Tipo de serviço de consultoria	Receita
Consultoria de modernização da grade	US $ 6,3 milhões
Serviços de integração renovável	US $ 4,2 milhões
Consultoria de eficiência energética	US $ 2,2 milhões

Otter Tail Corporation (OTTR) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at Otter Tail Corporation (OTTR) and trying to pin down exactly what they promise their different customers and investors. It's not just one thing; it's a mix of regulated utility stability and industrial performance. Here's the quick math on what they are delivering as of late 2025.

For their utility customers, the core value is dependable power that doesn't break the bank. Otter Tail Corporation provides reliable, low-cost electricity service to over 137,000 customers. They actively manage costs, which is why even with recent rate adjustments-like the approved 6.18% net increase in North Dakota rates and the 17.7% requested increase in Minnesota-they still aim to keep their service rates competitive, noting that their North Dakota rates remain among the lowest in the nation.

For investors, the proposition is a balanced, diversified earnings stream designed for stability. Otter Tail Corporation offers a diversified earnings stream for investors, with an expected earnings mix for 2025 showing 36% from the Electric segment and 64% from Non-Electric segments. This split helps smooth out the cyclical nature of their industrial businesses. You can see this diversification clearly in the Q3 2025 revenue snapshot:

Segment	Q3 2025 Operating Revenues	Value Proposition Link
Electric	$138.6 million	Regulated Utility Stability
Manufacturing	$77.0 million	Custom Fabrication & Industrial Output
Plastics	$110.0 million	Infrastructure Product Supply

The Manufacturing segment delivers custom, precision metal fabrication for Original Equipment Manufacturers (OEMs). While this segment faced headwinds, with Q3 2025 operating revenues at $77.0 million, the value remains in their specialized production capabilities, which even saw net income jump by 80.1% in that quarter due to better production efficiencies.

The Plastics segment provides high-quality PVC pipe products essential for water and sewer infrastructure. This business delivered $110.0 million in operating revenues in the third quarter of 2025. A key part of this value proposition is their investment in capacity, such as the Vinyltech expansion adding large-diameter PVC pipe production to better serve the Southwest market.

To summarize the key offerings Otter Tail Corporation is pushing:

• - Reliable, low-cost electricity service to over 137,000 customers.
• - Diversified earnings stream for investors (36% Electric, 64% Non-Electric in 2025).
• - Custom, precision metal fabrication for Original Equipment Manufacturers (OEMs), evidenced by the Manufacturing segment's $77.0 million in Q3 2025 revenue.
• - High-quality PVC pipe products for water and sewer infrastructure, supported by the Plastics segment's $110.0 million in Q3 2025 revenue.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Otter Tail Corporation (OTTR) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Otter Tail Corporation (OTTR) manages its relationship with the customers it serves across its utility and manufacturing platforms. For the regulated utility side, the relationship is heavily defined by the commission structure and long-term service agreements. For the B2B manufacturing side, it's about deep, direct engagement with industrial clients.

Regulated Service Obligation and Long-Term Utility Contracts

The Electric segment, which is a wholly-owned subsidiary, Otter Tail Power Company, operates under the direct oversight of state and federal utilities commissions. This means your service obligation is baked into approved tariffs and long-term capital plans. You're not just selling power; you're executing an approved plan to maintain and grow the grid for over 220,000 electric customers across Minnesota, North Dakota, and South Dakota.

The commitment to infrastructure is substantial, as shown by the updated five-year capital spending plan for Otter Tail Power, which totals $1.4 billion. This spending is designed to support a targeted rate base compounded annual growth rate (CAGR) of 9.0 percent through 2029. This long-term investment directly underpins the reliability you promise your customers.

To give you a sense of the competitive positioning, Otter Tail Power highlighted in Q2 2025 that its 2024 rates were 16% below the regional average and 30% below the national average. This cost advantage is a key part of the value proposition to the residential and commercial customers who rely on you.

Here's a quick look at the scale of the utility platform's expected contribution to the overall company earnings mix:

Metric	2024 Actual Contribution (Net Income)	2025 Projected Contribution (Diluted EPS)	Long-Term Target Mix (by 2028)
Electric Segment Share	30.15%	Approximately 39%	65%
Manufacturing/Plastics Share	Approximately 71% (66.55% Plastics + 4.5% Manufacturing)	Approximately 61%	35%

Direct, Long-Term B2B Relationships with Key Manufacturing Clients

The relationship with industrial customers in the Manufacturing and Plastics segments is more transactional but still relies on long-term supply agreements and market positioning. For instance, in 2019, a single customer represented 11.9% of the Electric segment's revenue, showing the significance of key industrial load centers. The company serves a diverse set of industries, including agriculture, municipal water systems, and industrial packaging, through products like PVC pipes and metal fabrication services.

The company's strategy is to build strong platforms, and the manufacturing side is expected to produce accretive returns and incremental cash flow to help fund the utility's capital plan, meaning these B2B relationships are critical for financial flexibility. You're definitely seeing the cyclical nature here; for example, the Plastics segment faced headwinds in Q2 2025 from PVC pipe prices falling 15% year-over-year, though sales volumes still managed to increase by 11%.

Proactive Regulatory Engagement for Rate Case Approvals (e.g., North Dakota)

Engaging with regulators is a core, recurring activity that directly impacts customer rates and the company's allowed return. You saw this play out clearly in North Dakota. Otter Tail Power filed its original request for a rate review on November 2, 2023. The North Dakota Public Service Commission (PSC) approved a settlement on December 30, 2024, resulting in a net annual revenue increase of $13.1 million, or an average net increase of about 6.18%.

This process sets the financial terms of the utility-customer relationship. The PSC set the allowed Return on Equity (ROE) at 10.10 percent, which was an increase from the 9.77 percent approved in the last review. Furthermore, the agreement includes an over-earnings sharing mechanism: if the annual ROE goes above 10.20 percent, the company must return 70 percent of those additional earnings back to the customers. The new rates were set to be implemented around March 15, 2025.

Dedicated Customer Service for Power Restoration and Billing Inquiries

For the utility customers, the relationship hinges on reliability and responsiveness when things go wrong. While specific power restoration metrics aren't publically detailed here, the company's stated mission is to provide electricity as reliably as possible and to offer 'timely, courteous customer service'. The financial health supports this; the company maintains a strong Current Ratio of 3.57, which points to solid liquidity for operational needs, including service restoration efforts.

In the broader customer experience landscape for 2025, you know that 45% of consumers expect issues to be resolved in the first interaction, and 80% consider experience as essential as the product itself. For Otter Tail Corporation, meeting these expectations across billing and restoration is key to retaining the approximately 134,000 customers it served at the end of 2024.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Otter Tail Corporation (OTTR) - Canvas Business Model: Channels

The channels Otter Tail Corporation uses to reach and serve its diverse customer base involve physical infrastructure, direct sales efforts, regulatory interaction, and digital platforms.

For the regulated utility business, Otter Tail Power Company (OTP), the primary channel is its extensive physical grid infrastructure.

Channel Metric	Detail/Value
Electric Service Territory Coverage	70,000 square miles
Communities Served	Over 400 communities
Customer Count (Approximate, 2024)	Approximately 133,900 residential, commercial, and industrial customers
5-Year Capital Spending Plan (Electric)	Totaling $1.4 billion (through 2029)
Projected Rate Base CAGR (2025-2029)	9.0%

The Manufactured Goods and Plastics segments rely on direct commercial channels to move products like PVC pipe.

• The Plastics segment completed the first phase of the Vinyltech expansion project, adding large diameter PVC pipe production capability to better serve customers in the southwest market.
• The company focuses on increasing sales volumes through its distributor and end-market network despite PVC pipe prices being down 11% Year-over-Year (YoY) in a recent period.
• The North America PVC pipes market, where Otter Tail Corporation is a player, was valued at $6.42 billion in 2025.

Interacting with regulatory bodies is a critical channel for ensuring revenue realization and service viability for the utility segment.

• Otter Tail Power Company obtained approval for its fully settled North Dakota general rate case in the fourth quarter of 2024.
• This North Dakota rate case provided for a net annual revenue requirement increase of $13.1 million.
• The approved North Dakota rate increase represented an average net increase of 6.18%.
• The North Dakota rate case was premised on a return on equity of 10.1 percent and an equity layer of 53.5 percent.
• The company records a regulatory asset for certain costs expected to be recovered in future rates, per accounting guidance for regulated operations.

Digital channels support customer interaction for the utility business, aiming for efficiency and better information delivery.

• Otter Tail Power Company implemented a new bill design to make important information easier for customers to find.
• The company has deployed Advanced Metering Infrastructure to lay the groundwork for better meeting customer needs.

Otter Tail Corporation (OTTR) - Canvas Business Model: Customer Segments

The customer base for Otter Tail Corporation is segmented across its regulated utility and its non-regulated manufacturing and plastics businesses, reflecting a strategy of balancing stable utility returns with cyclical industrial performance.

For the Electric segment, the customer base consists of Residential, Commercial, and Industrial electric customers primarily located within Minnesota, North Dakota, and South Dakota. As of the end of 2024, Otter Tail Power Company served approximately 134,000 customers in its utility service area. This utility segment is actively positioning itself to attract significant new load by emphasizing its competitive pricing structure, with 2024 rates reported as 16% below the regional average and 30% below the national average. The company is executing a strategy to convert rate base growth into earnings growth at approximately a 1:1 ratio.

Electric Segment Customer Metric	Value/Detail	Source Year/Period
Total Utility Customers (Approximate)	134,000	Year-End 2024
Electric Segment Revenue Contribution (Expected)	36%	2025 Guidance
Electric Segment Rate Advantage (vs. National Avg)	30% below	2024 Data
North Dakota Rate Case Net Annual Revenue Requirement Increase	$13.1 million	Q4 2024 Approval

The Manufacturing segment serves customers in cyclical markets, including original equipment manufacturers (OEMs) in the recreational vehicle and agriculture sectors. This segment has experienced volatility, with operating revenues dropping 17.8% in Q1 2025 due to decreased sales volumes in these end markets. Despite this, the segment is working to mitigate volume impacts through improved production efficiencies and better margins, as seen by a net income increase of 80.1% in Q3 2025 despite a 3.7% revenue decline.

For the Plastics segment, customers include municipalities and construction firms requiring PVC pipe. This business has seen significant shifts in pricing dynamics. While sales prices decreased by 17% year-over-year in Q3 2025, sales volumes in Q4 2024 had previously increased by 23% compared to the prior year, driven by customer sales volume growth. The segment completed the first phase of the Vinyltech expansion to better serve customers needing large diameter PVC pipe.

Regarding new, large industrial customer acquisition for the Electric segment, Otter Tail Corporation is actively pursuing significant load additions. The company has a pipeline of over 1,000 MW of potential new large loads it is targeting. These prospects include high-demand industrial clients such as data centers and electric vehicle manufacturers.

Key customer dynamics across the non-regulated segments include:

• - Manufacturing sales volumes declined 8% in Q3 2025.
• - Plastics segment sales prices decreased by 17% in Q3 2025.
• - The Plastics segment's net income fell 20.2% in Q3 2025.
• - The company expects its long-term earnings mix to shift toward 65% from the Electric segment by 2028.

Otter Tail Corporation (OTTR) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenditures that keep Otter Tail Corporation running, which are heavily weighted toward the regulated utility side. Honestly, the utility infrastructure dictates a high fixed cost base, which is what you'd expect from a vertically integrated utility.

The capital intensity is clear when you look at the investment pace. For the first half of 2025, Otter Tail Corporation reported significant capital expenditures, including $124.2 million specifically directed toward renewables and grid modernization projects. This spending is part of a larger, aggressive capital plan. The updated five-year capital spending plan totals $1.9 billion, aiming for a 10% compounded annual growth rate (CAGR) in the rate base through 2029.

These large investments directly translate into ongoing non-operating costs. We see this reflected in the guidance; for instance, the Electric segment's 2025 earnings expectations factored in increased depreciation and interest expense from capital expenditures and associated financing. This is a recurring cost tied directly to asset deployment.

Fuel and purchased power costs for the Electric segment remain a variable, though often recoverable, cost. While Q1 2025 saw a reduction in electric production fuel expenses by 19.1% year-over-year, Q3 2025 saw wholesale revenues increase due to a 48% increase in wholesale prices driven by increased fuel costs, which are generally passed through to customers via fuel recovery revenues. The Electric segment's Q3 2025 operating revenues were $138.6 million.

On the non-utility side, raw material costs are a key factor, especially for the Plastics segment. You'll note that the segment benefited from lower input material costs, which management cited as a reason for improved margins despite lower sales prices. Specifically, favorable PVC resin costs helped the Plastics segment's net income reach $43.5 million in Q3 2025, even as operating revenues declined to $110.0 million due to a 17% drop in sales prices.

Here's a quick look at how some of these cost-related items and their resulting expenses factored into the latest reported quarter:

Cost/Expense Driver	Segment/Metric	Latest Reported Amount (Q3 2025 unless noted)
Capital Expenditures (H1 2025)	Total Company (Renewables focus)	$124.2 million
Interest Expense Change (Q1 2025 vs Q1 2024)	Total Company	Up 17.3%
Operating Expenses Impact (Q3 2025)	Electric Segment (Fuel/Maint)	Decreased (partially)
Input Material Cost Impact	Plastics Segment	Favorable/Lower
Long-Term Debt Issued (Q3 2025)	Total Company	$100.0 million

The Manufacturing segment also deals with cost deleveraging when volumes drop. For example, in Q1 2025, they expected compressed operating margins from the deleveraging of manufacturing costs due to lower production and sales volumes. Their Q3 2025 operating revenues were $77.0 million, with net income at $3.9 million.

Financing costs are a constant. The need to fund the capital plan means ongoing interest expense. In Q1 2025, Otter Tail Power issued $50.0 million of long-term debt, and in Q3 2025, the corporation issued another $100.0 million of long-term debt, primarily to fund capital investments and repay short-term borrowings. This debt load directly feeds the depreciation and interest expense line item.

The overall cost structure is managed by balancing the stable, regulated utility costs against the more volatile manufacturing and plastics input costs. The company's 2025 diluted EPS guidance midpoint is $5.88 (based on the initial range of $5.68 to $6.08), but this was later increased to a midpoint of $6.47 based on better-than-expected segment results, suggesting cost management or favorable pricing in the non-utility side is helping offset fixed cost pressures. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Otter Tail Corporation (OTTR) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Otter Tail Corporation (OTTR) brings in money as of late 2025. This company runs on a diversified model, anchored by a regulated utility but supplemented by manufacturing and plastics operations, which is key to understanding its revenue profile right now.

The most stable revenue comes from the Regulated electric sales revenue from tariffs and rates generated by the Electric segment, Otter Tail Power. This platform provides predictable earnings through consistent rate base growth. For instance, Otter Tail Corporation filed a request with the Minnesota Public Utilities Commission in October 2025 to increase rates by approximately $44.8 million. Also, they secured approval to recover capital investment for two solar development projects.

The Sales of PVC pipe, which fall under the Plastics segment, are currently noted as being elevated in 2025 compared to the long-term view. This segment's strong performance in the third quarter of 2025 drove an increase in overall guidance. However, this revenue stream is complex; operating revenues saw a 17% decrease in sales prices compared to the same period last year, though this was partially offset by a 4% increase in sales volumes.

Revenue from Contract revenue from metal fabrication and custom manufacturing services comes from the Manufacturing segment. This part of the business is currently navigating headwinds, with sales volumes remaining below historic levels. The company is maintaining the midpoint of its 2025 earnings guidance for this segment.

The overall financial expectation for the year is captured by the updated guidance. The 2025 diluted EPS guidance midpoint is $6.47 per share. This reflects the current revenue performance across the different business lines.

Here's a quick look at the expected earnings contribution mix for 2025, which shows how the elevated Plastics segment is temporarily shifting the revenue profile away from the long-term target:

Segment	Expected 2025 Earnings Mix (Approximate)
Electric Segment	36% to 37%
Manufacturing and Plastics Segments (Combined)	63% to 64%

You can see the utility base is still a major component, but the non-utility side is contributing more this year than the long-term target of 35% suggests.

The company is focused on using the incremental cash generated by the current Plastics segment performance to reinvest into the utility's capital investment plan.

• Regulated electric sales revenue from tariffs and rates.
• Sales of PVC pipe, currently elevated in 2025.
• Contract revenue from metal fabrication services.
• 2025 diluted EPS guidance midpoint is $6.47 per share.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.