NCR Voyix Corporation (0K45.L) Bundle
فهم تدفقات إيرادات شركة NCR
تحليل الإيرادات
تحقق شركة NCR إيرادات من خلال تدفقات متعددة، يتم تصنيفها بشكل أساسي إلى منتجات وخدمات. وفقًا لأحدث البيانات المالية المتاحة للسنة المنتهية في ديسمبر 2022، فقد تقسيمت إيرادات الشركة على النحو التالي:
| مصدر الإيرادات | إيرادات 2022 (بالملايين) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| المنتجات | 1,920 | 48% |
| الخدمات | 2,080 | 52% |
| إجمالي الإيرادات | 4,000 | 100% |
يُظهر نمو إيرادات شركة NCR على أساس سنوي اتجاهات مختلفة. وفي عام 2022، أعلنت الشركة عن زيادة في إيراداتها بنسبة 8% مقارنة بعام 2021، ويُعزى ذلك بشكل أساسي إلى زيادة الطلب على الحلول المصرفية الرقمية وعودة ظهور أنظمة نقاط البيع بعد الاضطرابات المرتبطة بالجائحة.
وبتقسيم القطاعات بشكل أكبر، كانت مساهمة كل منها في إجمالي الإيرادات كما يلي:
| قطاع الأعمال | إيرادات 2022 (بالملايين) | النمو على أساس سنوي (%) |
|---|---|---|
| الخدمات المالية | 1,500 | 10% |
| حلول البيع بالتجزئة | 1,300 | 5% |
| الضيافة | 1,200 | 7% |
| إجمالي الإيرادات | 4,000 |
حدثت تغييرات كبيرة في تدفقات الإيرادات خلال السنوات القليلة الماضية. على سبيل المثال، أظهرت إيرادات الخدمات المالية نموًا ثابتًا بسبب زيادة الاستثمارات في البرامج والخدمات التي تهدف إلى التحول الرقمي للمؤسسات المصرفية. في المقابل، شهدت حلول البيع بالتجزئة مسار نمو أبطأ حيث تكيف القطاع مع التحولات في سلوك المستهلك بعد الوباء.
يعكس التوزيع الجغرافي لإيرادات شركة NCR أيضًا نموذج أعمالها المتنوع. وفي عام 2022، شكلت منطقة أمريكا الشمالية 65% من إجمالي الإيرادات، في حين ساهمت الأسواق الدولية 35%مما يشير إلى التركيز المحلي القوي مع الفرص الدولية المتزايدة.
بشكل عام، يكشف تحليل إيرادات شركة NCR عن مسار نمو قوي مدعوم بمزيج متوازن من المنتجات والخدمات، مع مساهمات كبيرة من قطاعات أعمال محددة تسلط الضوء على التركيز الاستراتيجي للشركة على الحلول الرقمية.
نظرة عميقة على ربحية شركة NCR
مقاييس الربحية
عرضت شركة NCR العديد من مقاييس الربحية التي تعتبر ضرورية للمستثمرين لتحليل صحتها المالية. فيما يلي فحص تفصيلي لإجمالي الربح والأرباح التشغيلية وهوامش الربح الصافية.
إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح
اعتبارًا من أحدث التقارير المالية، بلغ إجمالي أرباح NCR للعام المالي 2022 1.8 مليار دولار، مما أدى إلى هامش إجمالي قدره 37%. وبلغ الربح التشغيلي 580 مليون دولار، مما أسفر عن هامش التشغيل 12%. وقد تم الإعلان عن صافي الربح في 400 مليون دولار، أي ما يعادل هامش صافي الربح 8%.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
على مدى السنوات الثلاث الماضية، أظهرت مقاييس ربحية NCR اتجاهات ملحوظة:
- في عام 2020، كان هامش الربح الإجمالي 32%، زيادة إلى 35% في عام 2021، و 37% في عام 2022.
- شهد هامش التشغيل أيضًا اتجاهًا تصاعديًا من 9% في عام 2020 إلى 12% في عام 2022.
- تحسنت هوامش الربح الصافية من 5% ل 8% في نفس الإطار الزمني.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
عند مقارنة نسب ربحية شركة NCR مع متوسطات الصناعة، تكشف النتائج ما يلي:
| متري | شركة إن سي آر | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| الهامش الإجمالي | 37% | 35% |
| هامش التشغيل | 12% | 10% |
| هامش صافي الربح | 8% | 7% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
يمكن فحص الكفاءة التشغيلية لشركة NCR من خلال مقاييس مختلفة، لا سيما إدارة التكاليف واتجاهات هامش الربح الإجمالي.
وفي العام المالي الماضي، تمكنت شركة NCR من التحكم في التكاليف التشغيلية بشكل فعال، مما أدى إلى انخفاض نفقات التشغيل كنسبة من الإيرادات، متراجعة من 28% في عام 2021 إلى 26% في عام 2022. وقد انعكس ذلك إيجاباً على هامش الربح الإجمالي الذي ارتفع كما ذكرنا سابقاً.
وتركز الشركة أيضًا على تعزيز إجمالي أرباحها من خلال تحسين إدارة سلسلة التوريد وتحسين عمليات الإنتاج، وهو ما يتضح في أ 10% زيادة في إجمالي الربح على أساس سنوي.
بشكل عام، تسلط هذه المقاييس الضوء على ربحية شركة NCR وكفاءتها التشغيلية، حيث تعمل كمؤشرات مهمة للمستثمرين الذين يقومون بتقييم الوضع المالي للشركة.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة NCR بتمويل نموها
هيكل الديون مقابل حقوق الملكية
تحتفظ شركة NCR، الشركة الرائدة في مجال الحلول المصرفية وحلول الدفع متعددة القنوات، بنهج استراتيجي لتمويل نموها من خلال مزيج من الديون والأسهم. اعتبارًا من الفترة المشمولة بالتقرير الأخير، بلغ إجمالي ديون شركة NCR حوالي 3.05 مليار دولار، وتتكون من التزامات طويلة الأجل وقصيرة الأجل.
- الديون طويلة الأجل: تقريبا 2.88 مليار دولار
- الديون قصيرة الأجل: تقريبا 170 مليون دولار
نسبة الدين إلى حقوق الملكية للشركة موجودة حاليًا 2.17. ويشير هذا إلى أن شركة NCR تستخدم مستوى أعلى من الديون مقارنة بحقوق الملكية، مما قد يزيد من المخاطر المالية ولكن لديه أيضًا إمكانية زيادة العائدات على حقوق المساهمين للمساهمين. وبالمقارنة، فإن متوسط نسبة الدين إلى حقوق الملكية لقطاع التكنولوجيا هو تقريبي 1.35مما يشير إلى أن الرافعة المالية لشركة NCR أعلى بكثير من معايير الصناعة.
إصدارات الديون الأخيرة ونشاط إعادة التمويل
في الأشهر الأخيرة، أصدرت شركة NCR بنجاح 500 مليون دولار في السندات المضمونة العليا مع استحقاق 2029. وساعدت هذه الخطوة على إعادة تمويل الديون القائمة وإدارة نفقات الفوائد بشكل فعال. بالإضافة إلى ذلك، تتمتع الشركة بتصنيف ائتماني قدره ب3 من موديز و ب+ من ستاندرد آند بورز، مما يعكس درجة المضاربة بسبب مستويات الديون المرتفعة الحالية.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
لقد قامت شركة NCR ببراعة بموازنة اعتمادها على تمويل الديون والأسهم لدعم مبادرات النمو الخاصة بها. في عام 2023، قامت شركة NCR بجمع أسهم إضافية من خلال اكتتاب خاص حصل على ما يقرب من 400 مليون دولار. وكان ضخ الأسهم هذا حاسما للاستثمارات الاستراتيجية في التكنولوجيا والتوسع في الأسواق الناشئة.
لتوفير تفصيل أوضح للهيكل التمويلي لشركة NCR، يلخص الجدول التالي المقاييس الرئيسية:
| متري | القيمة |
|---|---|
| إجمالي الديون | 3.05 مليار دولار |
| الديون طويلة الأجل | 2.88 مليار دولار |
| الديون قصيرة الأجل | 170 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 2.17 |
| متوسط نسبة الدين إلى حقوق الملكية في الصناعة | 1.35 |
| تم إصدار الملاحظات المضمونة العليا الأخيرة | 500 مليون دولار |
| التصنيف الائتماني (موديز) | ب3 |
| التصنيف الائتماني (ستاندرد آند بورز) | ب+ |
| الأسهم الأخيرة التي تم رفعها | 400 مليون دولار |
تعد قدرة NCR على التنقل بشكل استراتيجي في تمويل الديون والأسهم أمرًا محوريًا للحفاظ على مسار نموها في مشهد تنافسي. ومن خلال إدارة هذه الموارد المالية بشكل فعال، تهدف الشركة إلى تحسين هيكل رأس مالها مع تمكين الاستثمار المستمر في الحلول المبتكرة.
تقييم سيولة شركة NCR
تقييم سيولة شركة NCR
تعد السيولة جانبًا حاسمًا في الصحة المالية لشركة NCR، مما يعكس قدرتها على الوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل. المقاييس الرئيسية لتقييم ذلك هي النسبة الحالية والنسبة السريعة.
ال النسبة الحالية تم الإبلاغ عن شركة NCR في 1.54 للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022. ويشير هذا إلى أنه مقابل كل دولار من الالتزامات المتداولة، لدى الشركة $1.54 في الأصول المتداولة المتاحة لتغطيتها. ال نسبة سريعة، الذي يستثني المخزون من الأصول المتداولة، هو إجراء أكثر صرامة. بلغت نسبة السرعة السريعة لشركة NCR 0.97مما يشير إلى اتباع نهج أكثر حذراً لإدارة السيولة.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
لقد أظهر رأس المال العامل لشركة NCR، والذي يُعرف بأنه الأصول المتداولة مطروحًا منها الالتزامات المتداولة، تقلبات على مدار السنوات القليلة الماضية. اعتبارًا من 31 ديسمبر 2022، كان رأس المال العامل تقريبًا 237 مليون دولار، وهو ما يمثل انخفاضا من 300 مليون دولار في عام 2021. يسلط هذا الانخفاض الضوء على التحول في نهج الشركة، مما قد يؤثر على مرونتها التشغيلية.
بيانات التدفق النقدي Overview
يوفر تحليل بيانات التدفق النقدي لشركة NCR رؤى إضافية حول مراكز السيولة لديها. التقسيم هو كما يلي:
| نوع التدفق النقدي | 2022 (مليون دولار) | 2021 (مليون دولار) | 2020 (مليون دولار) |
|---|---|---|---|
| التدفق النقدي التشغيلي | 320 | 290 | 250 |
| استثمار التدفق النقدي | (120) | (100) | (80) |
| تمويل التدفق النقدي | (180) | (150) | (200) |
| صافي التدفق النقدي | 20 | 40 | (30) |
أظهر التدفق النقدي التشغيلي الإجمالي اتجاهًا إيجابيًا، حيث ارتفع إلى 320 مليون دولار في عام 2022 من 290 مليون دولار في عام 2021. ويشير هذا النمو إلى أداء تشغيلي قوي. ومع ذلك، فإن التدفقات النقدية الاستثمارية والتمويلية تعكس التدفقات الخارجة، بشكل رئيسي من النفقات الرأسمالية وسداد الديون.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
وفي حين تشير النسب الحالية والسريعة إلى قدرة شركة NCR على إدارة التزاماتها قصيرة الأجل، فإن انخفاض رأس المال العامل يثير المخاوف. علاوة على ذلك، فإن صافي التدفق النقدي 20 مليون دولار في عام 2022، يشير إلى أنه على الرغم من توليد النقد الكبير من العمليات، فإن أنشطة التمويل قد تقيد السيولة المتاحة. ويجب على المستثمرين مراقبة هذه الاتجاهات عن كثب لتقييم أي مخاطر محتملة للسيولة.
هل شركة NCR مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
توفر المقاييس المالية الحالية لشركة NCR نظرة ثاقبة مفيدة حول تقييمها وإمكاناتها الاستثمارية. فيما يلي النسب والاتجاهات الرئيسية التي تسلط الضوء على ما إذا كانت قيمة NCR مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها في السوق.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
اعتبارًا من أحدث تقرير للأرباح، بلغت نسبة السعر إلى الربحية لشركة NCR 19.2. وللمقارنة، يبلغ متوسط نسبة السعر إلى الربحية في قطاع التكنولوجيا تقريبًا 25.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية الحالية لشركة NCR هي 4.1مما يشير إلى أن السهم يتداول أعلى بكثير من قيمته الدفترية. متوسط نسبة السعر إلى القيمة الدفترية في الصناعة موجود 3.0.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
تمتلك شركة NCR نسبة EV/EBITDA تبلغ 10.5، وهو أعلى من متوسط الصناعة 8.0. يشير هذا إلى تقييم ممتاز مقارنة بأقرانه.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، شهد سهم شركة NCR الاتجاهات التالية:
- منذ 12 شهرًا: 32.00 دولارًا
- أعلى سعر في آخر 12 شهرًا: 41.50 دولارًا
- أدنى سعر في آخر 12 شهرًا: 28.00 دولارًا
- سعر السهم الحالي: 39.00 دولارًا
ويمثل ذلك زيادة بنحو 21.9% على مدار العام، مع وجود تقلبات واضحة خلال الفترة.
عائد الأرباح ونسب الدفع
كانت شركة NCR ثابتة في إعادة رأس المال إلى المساهمين:
- الأرباح السنوية للسهم الواحد: 1.00 دولار
- سعر السهم الحالي: 39.00 دولارًا
- عائد الأرباح: 2.56%
- نسبة الدفع: 40%
إجماع المحللين
يشير الإجماع بين المحللين إلى نظرة متفائلة بحذر:
- شراء: 8 المحللين
- عقد: 5 المحللين
- بيع: 2 المحللين
جدول ملخص التقييم
| متري | شركة إن سي آر | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 19.2 | 25.0 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 4.1 | 3.0 |
| القيمة المضافة/قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 10.5 | 8.0 |
| عائد الأرباح | 2.56% | لا يوجد |
| نسبة الدفع | 40% | لا يوجد |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة NCR
عوامل الخطر
تواجه شركة NCR مجموعة متنوعة من المخاطر الداخلية والخارجية التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على صحتها المالية. وتنبع هذه المخاطر من الضغوط التنافسية والتغيرات التنظيمية وظروف السوق المختلفة.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة NCR
- المنافسة الصناعية: تتميز قطاعات التكنولوجيا والخدمات التي تعمل فيها شركة NCR بالتغيرات السريعة. ومن بين المنافسين الرئيسيين ديبولد نيكسدورف وفوجيتسو وإنجينيكو. شهد المشهد التنافسي ضغوطًا متزايدة على الأسعار والحاجة إلى الابتكار المستمر.
- التغييرات التنظيمية: تعمل شركة NCR في ولايات قضائية متعددة، مما يُخضعها لمتطلبات تنظيمية متنوعة. يمكن أن تؤثر التغييرات في لوائح المعاملات الرقمية على الإجراءات التشغيلية وتكاليف الامتثال.
- ظروف السوق: يمكن أن تؤثر التقلبات في طلب السوق على أنظمة نقاط البيع (POS)، وتكنولوجيا أجهزة الصراف الآلي، وغيرها من الخدمات على الإيرادات. كما يخضع القطاع المالي العالمي لدورات اقتصادية قد تؤثر على الاستثمار في خدمات التكنولوجيا.
المخاطر التشغيلية والمالية والاستراتيجية
في تقرير أرباحها الأخير للربع الثاني من عام 2023، سلطت NCR الضوء على العديد من المخاطر التشغيلية، بما في ذلك الصعوبات في إدارة سلسلة التوريد، والتي قد تؤخر إطلاق المنتجات وتؤثر على رضا العملاء. وأفادت الشركة أ زيادة 9% في التكاليف المنسوبة إلى اضطرابات سلسلة التوريد.
ماليا الشركة عليها ديون تقدر بحوالي 2.4 مليار دولار اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023. ويشكل ذلك خطرًا على إدارة التدفق النقدي، خاصة في ظل ارتفاع أسعار الفائدة. بالإضافة إلى ذلك، تشير نسب السيولة لدى الشركة إلى نقاط ضعف محتملة:
| المقياس المالي | القيمة |
|---|---|
| النسبة الحالية | 1.3 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 6.0 |
| التدفق النقدي الحر | 100 مليون دولار |
ومن الناحية الاستراتيجية، قد يؤدي تحول NCR نحو حلول البرمجيات والخدمات السحابية إلى مخاطر تتعلق بتبني التكنولوجيا وتكاملها. وتستثمر الشركة بكثافة، حيث تقدر 300 مليون دولار المخصصة للبحث والتطوير في عام 2023. وأي خلل في التوافق مع طلب السوق يمكن أن يؤدي إلى إهدار الموارد.
استراتيجيات التخفيف
وقد حددت شركة NCR عدة إستراتيجيات للتخفيف من هذه المخاطر. وتعمل الشركة على تعزيز مرونة سلسلة التوريد لديها من خلال تنويع الموردين والاستثمار في أنظمة إدارة المخزون. بالإضافة إلى ذلك، أنشأت NCR فريق عمل للامتثال لمراقبة التغييرات التنظيمية والتكيف معها بشكل استباقي.
ومن الناحية المالية، تهدف شركة NCR إلى تقليل عبء ديونها من خلال التركيز على تحسين التدفق النقدي التشغيلي. وفي عام 2023، تخطط الشركة لتنفيذ تدابير لخفض التكاليف لتوفير ما يقرب من ذلك 50 مليون دولار سنويا. وتستكشف NCR أيضًا شراكات استراتيجية لتعزيز عروضها التكنولوجية مع توزيع تكاليف التشغيل.
آفاق النمو المستقبلي لشركة NCR
فرص النمو
تمتلك شركة NCR، الشركة الرائدة عالميًا في مجال الحلول التقنية، العديد من محركات النمو التي تشكل آفاقها المستقبلية. وتركز الشركة على توسيع عروض منتجاتها، ودخول أسواق جديدة، ومتابعة عمليات الاستحواذ الاستراتيجية لتعزيز مسار نموها.
أحد محركات النمو الأساسية هو ابتكار المنتجات. إن التزام NCR بتطوير التقنيات المتقدمة مثل الحلول المستندة إلى السحابة والذكاء الاصطناعي وتجارب القنوات المتعددة يضعها في مكانة جيدة في السوق. في عام 2022، ذكرت شركة NCR أن قطاع البرامج والخدمات الخاص بها قد تم إنشاؤه 1.58 مليار دولار، وهو ما يمثل زيادة قدرها 12% على أساس سنوي.
يظل توسع السوق عاملاً مهمًا بالنسبة لشركة NCR. وتهدف الشركة إلى اختراق المناطق المتخلفة للحصول على قواعد عملاء جديدة. في توقعاتها لعام 2023، توقعت NCR معدل نمو متوقع للإيرادات قدره 7% إلى 10% لأسواقها الأساسية، مدعومة بزيادة الطلب في قطاعي التجزئة والضيافة.
تعد عمليات الاستحواذ أيضًا جزءًا لا يتجزأ من استراتيجية النمو لشركة NCR. أدى الاستحواذ على Cardtronics في عام 2021 إلى توسيع محفظة NCR بشكل كبير، مما أضاف المزيد 275.000 جهاز صراف آلي على مستوى العالم. ومن المتوقع أن تؤدي هذه الخطوة إلى تعزيز تدفقات الإيرادات، مما يساهم بما يقدر 400 مليون دولار في إيرادات إضافية بحلول عام 2024.
وفيما يتعلق بتوقعات نمو الإيرادات وتقديرات الأرباح، يتوقع المحللون أن تصل إيرادات NCR تقريبًا 8.5 مليار دولار بحلول عام 2025، بهامش أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك يقدر بـ 15%. من المتوقع أن تصل ربحية السهم (EPS) للسنة المالية 2024 إلى $2.50، من $2.10 في العام المالي 2023.
تلعب الشراكات الإستراتيجية أيضًا دورًا في نمو NCR. وقد أدى التعاون مع كبار تجار التجزئة والمؤسسات المالية لتعزيز حلول الدفع إلى تنويع مصادر إيرادات شركة NCR. على سبيل المثال، عززت الشراكات مع شركات مثل Toast وAloha المكانة التنافسية لشركة NCR في صناعة المطاعم، مما ساهم في زيادة الإيرادات المتوقعة بمقدار 5% إلى 8% في هذا الجزء.
تنبع المزايا التنافسية لشركة NCR من قدراتها البرمجية القوية وشبكة الخدمات الواسعة التي تتمتع بها. وقد أسست الشركة حضوراً قوياً لعلامتها التجارية، لا سيما في قطاعي التجزئة والخدمات المصرفية، مما يعزز ولاء العملاء والإيرادات المتكررة. NCR لديها حولها 50% من حصة السوق في قطاع أجهزة الصراف الآلي داخل الولايات المتحدة، مما يوفر لها تقدمًا كبيرًا على المنافسين.
| محركات النمو | التفاصيل | التأثير على الإيرادات |
|---|---|---|
| ابتكارات المنتجات | الحلول المستندة إلى السحابة وتقنيات الذكاء الاصطناعي | 1.58 مليار دولار من البرامج والخدمات (2022) |
| توسيع السوق | التركيز على المناطق المتخلفة | المتوقع 7% إلى 10% نمو الإيرادات في الأسواق الأساسية |
| عمليات الاستحواذ | الاستحواذ على شركة Cardtronics | متوقع 400 مليون دولار في إيرادات إضافية بحلول عام 2024 |
| تقديرات الأرباح | ربحية السهم المتوقعة لعام 2024 | $2.50 |
| الشراكات الاستراتيجية | التعاون مع حلول المطاعم | الزيادة المتوقعة في الإيرادات 5% إلى 8% |
| الميزة التنافسية | قدرات برمجية قوية | 50% حصة السوق في قطاع أجهزة الصراف الآلي في الولايات المتحدة |
NCR Voyix Corporation (0K45.L) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.