Willdan Group, Inc. (WLDN) Bundle
أنت تنظر إلى Willdan Group, Inc. (WLDN) لأن الأرقام تتحرك بشكل واضح، وتريد معرفة ما إذا كان العمل الأساسي قويًا كما يوحي مخطط الأسهم. الإجابة المختصرة هي أن الشركة تركب موجة قوية من الطلب على الكهرباء ومراكز البيانات، وهو ما يظهر مباشرة في أحدث توجيهاتها. بعد الأداء المتميز في الربع الثالث من عام 2025 حيث وصل صافي الإيرادات 95.0 مليون دولار-أ 25.5% أدت القفزة السنوية التي حققتها الإدارة إلى رفع توقعاتها للعام بأكمله بشكل كبير. إنهم يتوقعون الآن صافي إيرادات عام 2025 للأرض بينهما 360 مليون دولار و 365 مليون دولار، مع توقع أن تكون ربحية السهم المخففة المعدلة (EPS) بين 4.10 دولار و 4.20 دولار، بزيادة كبيرة عن التقديرات السابقة. هذه قصة نمو هائلة، ولكن من المهم فهم المحرك: 20% النمو العضوي في الربع الثالث، مدفوع إلى حد كبير بأعمال قسم الطاقة في تعزيز مرونة الشبكة وتحسين الطاقة لمراكز البيانات ذات الحمل العالي. نحن بحاجة لتحديد ما إذا كان هذا النمو مستدامًا، خاصة مع الاعتماد على عقود الحكومة والمرافق، بالإضافة إلى ما تعنيه هامش الأرباح المعدل الموسع، الذي يُتوقع الآن أن يكون بين 77 مليون دولار و78 مليون دولار، فعليًا للربحية على المدى الطويل مقابل احتمال تباطؤ الإنفاق الرأسمالي (CapEx) في العام المقبل.
تحليل الإيرادات
يجب عليك معرفة من أين يأتي الزخم لشركة Willdan Group, Inc. (WLDN)، والإجابة بسيطة: الشبكة. الشركة في طريقها لتحقيق أداء قوي في عام 2025، مدفوعًا بزيادة الطلب على كفاءة الطاقة وأعمال البنية التحتية، خاصة من مراكز البيانات.
رفعت الإدارة توقعاتها لإيرادات صافية لعام 2025 إلى نطاق يتراوح بين 360 مليون دولار و365 مليون دولار، وهو ما يمثل علامة واضحة على الثقة بعد الربع الثالث القوي. يُعد هذا التوقع المعدل مؤشراً رئيسياً يجب مراقبته، ويستند بشكل كبير إلى معدل نمو عضوي قوي بنسبة 20٪ في الربع الثالث من عام 2025.
تحليل محرك الإيرادات
تتركز مصادر إيرادات شركة Willdan Group, Inc.، مما يمنحها تركيزاً لكنه يضيف أيضاً طبقة من مخاطر التركيز على العملاء. الغالبية العظمى من أعمالهم تقع في قطاع الطاقة، والذي يمثل نحو 85٪ من إجمالي إيراداتهم. حقق هذا القطاع 154.75 مليون دولار من الإيرادات خلال الربع الثالث من عام 2025 وحده.
تأتي بقية الإيرادات من قطاع الهندسة والاستشارات، الذي ساهم بمبلغ 27.26 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025. هذا التقسيم يوضح أين تكمن القيمة الأساسية للشركة: مساعدة شركات المرافق والهيئات الحكومية على إدارة وتحسين بنية الطاقة التحتية الخاصة بها. البيان الرسالي، الرؤية، والقيم الأساسية لمجموعة ويلدان (WLDN) تعكس بشكل مباشر هذا التركيز على الابتكار في مجال الطاقة والبنية التحتية.
إليك الحساب السريع للنمو الأخير:
- صافي الإيرادات للربع الثالث من 2025: 95.0 مليون دولار
- نمو صافي الإيرادات على أساس سنوي (الربع الثالث من 2025): 25.5%
- صافي الإيرادات حتى الآن لتسعة أشهر في عام 2025: 275.3 مليون دولار
من حيث العملاء، يأتي الاستقرار من شركات المرافق والحكومات المحلية والدولية. ولكن الفرصة في المدى القريب تكمن في المجال التجاري. من المتوقع أن تسهم شريحة العملاء التجاريين بحوالي 15% من إيرادات السنة المالية 2025، ويتركز هذا العمل بشكل كبير حول الاستخدام الهائل للكهرباء في مراكز البيانات.
التحولات والفرص في مزيج الإيرادات
أكبر التغييرات في الإيرادات profile هل الطلب المتسارع مرتبط بالكهربة والنمو المدفوع بالذكاء الاصطناعي من مراكز البيانات؟ هذا هو دافع هيكلي واضح، ليس مجرد اتجاه مؤقت. على سبيل المثال، قامت شركة Willdan Group, Inc. مؤخراً بالحصول على مشروع طاقة وبنية تحتية بقيمة 97 مليون دولار في مقاطعة ألاميدا. هذا مثال ملموس على الفوز بعقد كبير ومعقد يحرز تقدماً ملموساً.
أيضاً، لا تنس تأثير الاستحواذات الاستراتيجية. الإضافات الأخيرة، مثل شركة Alternative Power Generation, Inc. (APG)، ساهمت بنسبة 6٪ من نمو صافي الإيرادات في الربع الثالث من عام 2025، مضيفةً كلاً من الحجم وقدرات الهندسة الكهربائية المتخصصة لمحطات التحويل. هذا نمو ذكي، شراء خبرة تعالج مباشرة طفرة مراكز البيانات والطاقة المتجددة.
لكي نكون منصفين، ما يخفيه هذا التقدير هو مخاطر التركيز العالية؛ جزء كبير من إيراداتهم لا يزال يأتي من عدد قليل من العملاء الرئيسيين، لذا فإن مراقبة تجديد العقود أمر بالغ الأهمية. ومع ذلك، فإن الصورة العامة لإيرادات عام 2025 تظهر تنفيذًا قويًا في سوق ذات طلب مرتفع.
| مؤشر الإيرادات | القيمة (الربع الثالث 2025) | الأهمية |
|---|---|---|
| صافي الإيرادات | 95.0 مليون دولار | تجاوزت توقعات المحللين. |
| النمو السنوي لصافي الإيرادات | 25.5% | توسع قوي في الخط العلوي. |
| معدل النمو العضوي | 20% | قوة الأعمال الأساسية، باستثناء الاستحواذات. |
| توجيه صافي إيرادات عام 2025 (زيادة) | 360 مليون إلى 365 مليون دولار | الثقة المستقبلية للإدارة. |
المالية: إعداد مسودة لتحليل الحساسية لعقود العملاء الخمسة الكبرى بحلول نهاية الشهر.
مؤشرات الربحية
تُظهر شركة Willdan Group, Inc. (WLDN) اتجاهًا واضحًا ومتسارعًا في الربحية خلال السنة المالية 2025، مدفوعة بشكل كبير بقسمها الأساسي للطاقة. الخلاصة الرئيسية هي أن كفاءة التشغيل للشركة تتحسن، مما يدفع الهوامش إلى ما فوق المتوسطات التاريخية الأخيرة، لكن الهامش الصافي لا يزال متأخرًا مقارنة بالهامش الإجمالي القوي.
بالنظر إلى الأشهر الاثني عشر الأخيرة المنتهية في نوفمبر 2025، حققت Willdan إيرادات إجمالية بلغت حوالي 651.93 مليون دولار. يترجم هذا الأداء القوي على مستوى الإيرادات إلى هوامش صلبة ومتزايدة. فيما يلي الحساب السريع لأرقام الأشهر الاثني عشر الأخيرة:
- هامش الربح الإجمالي: 38.04% (248.03 مليون دولار ربح إجمالي / 651.93 مليون دولار إيرادات).
- هامش الربح التشغيلي: 6.88% (44.88 مليون دولار دخل تشغيلي / 651.93 مليون دولار إيرادات).
- هامش الربح الصافي: 6.37% (41.53 مليون دولار صافي دخل / 651.93 مليون دولار إيرادات).
تؤكد بيانات الربع الأخير، الربع الثالث لعام 2025، على هذا الاتجاه التصاعدي، حيث أظهرت زيادة في صافي الدخل بنسبة 86.8% مقارنة بالعام السابق إلى 13.72 مليون دولار، بهامش صافي قدره 5.6% على 182.01 مليون دولار في الإيرادات..
الكفاءة التشغيلية واتجاهات الهامش
يعتبر الاتجاه في الربحية إيجابيًا بالتأكيد، مما يشير إلى أن التركيز الاستراتيجي للشركة على كفاءة الطاقة عالية القيمة وخدمات الشبكة يؤتي ثماره. يعد هامش الربح الإجمالي أحد المعالم الرئيسية، حيث يتحسن إلى 39.4% في الربع الثاني من عام 2025 من 34.6% في نفس الربع من العام الماضي، وهو مكسب مدفوع بمزيج الإيرادات المناسب والتنفيذ القوي للمشروعات. يُظهر هذا إدارة قوية للتكاليف (تكلفة البضائع المباعة) ضمن تقديم الخدمات الأساسية. قطاع الطاقة هو المحرك الذي يساهم 154.75 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025 الإيرادات.
ومع ذلك، فإن الفجوة بين هامش الربح الإجمالي (ما يقرب من 38% TTM) وهامش التشغيل (6.88% TTM) يخبرك بالمكان الذي تتركز فيه التكاليف التشغيلية. ارتفعت المصاريف العمومية والإدارية 33% في الربع الثاني من عام 2025، يُعزى ذلك إلى زيادة الأجور، وتعويضات الحوافز، وارتفاع التعويضات القائمة على الأسهم، وهي استثمارات ضرورية لدعم النمو السريع، لكنها تضغط على الأرباح التشغيلية (EBIT). هامش التشغيل TTM البالغ 6.07% اعتبارًا من نوفمبر 2025 يعد تحسنًا كبيرًا من 4.72% في عام 2024، فإن تأكيد التحول يكتسب زخمًا.
مقارنة الأقران: WLDN مقابل الصناعة
عندما تقارن ربحية Willdan Group, Inc. مع نظيراتها في مجال الهندسة والإنشاءات والخدمات المهنية، فإن الصورة تبدو مختلفة تمامًا. في حين أن ربحية الشركة في اتجاه صعودي، إلا أنها لا تزال في منتصف المجموعة من حيث كفاءة التشغيل، ولكن تقييمها يشير إلى توقعات نمو عالية.
فيما يلي نظرة على هامش التشغيل TTM، وهو مقياس واضح لكفاءة الأعمال الأساسية، مقابل المنافسين الرئيسيين:
| الشركة | هامش التشغيل (TTM) |
|---|---|
| مجموعة ويلدان (WLDN) | 6.07% |
| تيترا تك (TTEK) | 6.17% |
| ستانتيك (STN) | 7.96% |
ويلدان 6.07% يعد هامش تشغيل TTM تنافسيًا، ويطابق تقريبًا هامش Tetra Tech 6.17%، لكنه يتخلف عن Stantec 7.96%. يشير هذا إلى أنه لا يزال هناك مجال أمام Willdan لتبسيط نفقات التشغيل (OpEx) مع توسعها. كما أن نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) للشركة تبلغ 34.5x أعلى بشكل ملحوظ من متوسط الصناعة البالغ 23.7xمما يشير إلى أن المستثمرين يحسبون نموًا كبيرًا في الأرباح المستقبلية لتبرير علاوة التقييم الحالية. لمعرفة المزيد حول ما يحفز ثقة المستثمرين، يجب عليك التحقق من ذلك استكشاف شركة Willdan Group, Inc. (WLDN) المستثمر Profile: من يشتري ولماذا؟
الخطوة التالية: يجب أن يصمم التمويل تأثير التحسن بمقدار 100 نقطة أساس (1٪) في كفاءة G&A على إرشادات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة لعام 2025، والتي من المتوقع حاليًا بين 70 مليون دولار و 73 مليون دولار.
هيكل الديون مقابل حقوق الملكية
تريد أن تعرف كيف تقوم شركة Willdan Group, Inc. (WLDN) بتمويل نموها المذهل، والإجابة المختصرة هي: في الغالب من خلال الأرباح المحتجزة والاستخدام المحافظ للغاية للديون. إن الميزانية العمومية للشركة قوية بشكل واضح، وتظهر تفضيلًا واضحًا للأسهم والتدفق النقدي التشغيلي على الرافعة المالية العالية.
اعتبارًا من أحدث بيانات الاثني عشر شهرًا الماضية، تحمل شركة Willdan Group, Inc. إجمالي ديون يبلغ حوالي 67.88 مليون دولار، وهو أمر يمكن التحكم فيه تمامًا نظرًا لحجمه وأدائه الحديث. وبتحليل ذلك بشكل أكبر، كان جزء الديون طويلة الأجل تقريبًا 57.179 مليون دولار اعتبارًا من يوليو 2025، بحجم أصغر بكثير 2.5 مليون دولار تصنف على أنها الجزء الحالي من الديون طويلة الأجل. ويظهر هذا الهيكل أن الجزء الأكبر من التزاماتها ليس مستحقا في المدى القريب المباشر، وهو ما يعد علامة جيدة على السيولة.
الرافعة المالية المنخفضة: ميزة تنافسية واضحة
المقياس الأكثر دلالة هنا هو نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D / E)، والتي تقيس مقدار الديون التي تستخدمها الشركة لتمويل أصولها مقارنة بقيمة حقوق المساهمين. تقف نسبة D / E لشركة Willdan Group، Inc. عند مستوى منخفض بشكل ملحوظ 0.24. وإليك الحساب السريع: مقابل كل دولار من الأسهم، يستخدمون فقط 24 سنتًا من الديون.
وهذه ميزة هائلة عند مقارنتها بقطاع الصناعات الأوسع، حيث يكون متوسط الدين إلى حقوق الملكية (المعدل) أقرب إلى 0.583أو 58.3%. تعمل شركة Willdan Group, Inc. بمخاطر مالية أقل بكثير من نظيراتها. فهي ببساطة لا تعتمد على التمويل الخارجي لتغذية عملياتها، وهو ما يمنحها مرونة هائلة، وخاصة في بيئة ائتمانية متشددة.
- نسبة D/E لشركة Willdan Group, Inc: 0.24
- متوسط نسبة الدين إلى الربح في قطاع الصناعة: 0.583
- انخفاض D / E يعني انخفاض مصاريف الفائدة وزيادة الاحتفاظ بالأرباح.
نمو التمويل: القدرة على الديون وعمليات الاستحواذ
تستخدم شركة Willdan Group, Inc. الديون بشكل استراتيجي، وذلك في المقام الأول لتمويل استراتيجية الاستحواذ المستهدفة، وليس فقط لرأس المال العامل اليومي. في سبتمبر 2023، أكملت الشركة عملية إعادة تمويل رئيسية، ووضعت اتفاقية ائتمان جديدة تتضمن أ قرض لأجل 100 مليون دولار و أ تسهيلات ائتمانية متجددة بقيمة 50 مليون دولاروكلاهما يستحقان في سبتمبر 2026. وهذا التسهيل هو العمود الفقري لهيكل ديونهما.
ويتجلى انضباطهم المالي في صافي ديونهم. واعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، خفضت الشركة صافي ديونها إلى 16 مليون دولار، وهو انخفاض حاد عما كان عليه في وقت سابق من العام، كما انخفضت نسبة الرفع المالي (صافي الدين إلى الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك) إلى مستوى محافظ للغاية 0.2x. ويعزز هذا التخفيض، بما في ذلك تخفيض إجمالي الديون بقيمة 28 مليون دولار خلال الربع الثاني من عام 2025، التزامهم بالتوزيع المنضبط لرأس المال. لديهم توازن صحي من السيولة المتاحة، والتي بلغت إجمالي 172 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2025، مما يمنحهم الكثير من المسحوق الجاف لعمليات الاستحواذ المستقبلية أو لمواجهة أي عواصف اقتصادية. هذه شركة تنمو بسرعة ولكنها تفعل ذلك بمسؤولية.
لمزيد من التحليل التفصيلي، يمكنك مراجعة المنشور الكامل على تحليل مجموعة Willdan Group, Inc. (WLDN) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.
السيولة والملاءة المالية
تريد معرفة ما إذا كانت شركة Willdan Group, Inc. (WLDN) قادرة على تغطية التزاماتها على المدى القريب، والإجابة المختصرة هي نعم، فهي في حالة وضع سيولة قوي اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025. تعمل كفاءتهم التشغيلية على تحويل الأرباح القياسية إلى تدفق نقدي قوي، وهو بالضبط ما تريد رؤيته.
بالنسبة لشركة خدمات مثل Willdan Group, Inc.، تدور السيولة حول إدارة الفجوة بين الدفع لموظفيك والحصول على أموال من عملائك. وتُظهر مقاييس ميزانيتها العمومية للسنة المالية 2025 وسادة صحية، مما يمنح الإدارة المرونة اللازمة لمتابعة فرص النمو الجديدة، مثل عمليات الاستحواذ الأخيرة.
النسب الحالية والسريعة: مخزن مؤقت قوي
أول ما أنظر إليه هو النسبة الحالية (الأصول المتداولة / الالتزامات المتداولة)، والتي تخبرنا ما إذا كانت الشركة لديها أصول كافية لتغطية ديونها المستحقة في العام المقبل. كانت النسبة الحالية لشركة Willdan Group, Inc. تقريبًا 1.6x في الربع الثاني من عام 2025، وهو المكان المثالي لشركة مستقرة ومتنامية. تعني نسبة 1.6x أن لديهم 1.60 دولارًا من الأصول المتداولة مقابل كل 1.00 دولارًا من الالتزامات المتداولة.
تعد النسبة السريعة (نسبة اختبار الحمض) أكثر دلالة لأنها تستبعد المخزون، مما قد يكون من الصعب تسييله بسرعة. بلغت النسبة السريعة لـ Willdan Group, Inc. على مدى اثني عشر شهرًا (TTM)، والتي تنتهي في نوفمبر 2025، مستوى قويًا 1.44x. هذا الرقم هو بالتأكيد ضوء أخضر. فهو يُظهر أن حساباتهم المستحقة القبض والنقد وحده أكثر من كافٍ لتغطية فواتيرهم الفورية.
- النسبة الحالية (الربع الثاني 2025): 1.6x
- النسبة السريعة (TTM نوفمبر 2025): 1.44x
- إجمالي السيولة (الربع الثالث 2025): 183 مليون دولار
رأس المال العامل وكفاءة التدفق النقدي
إن مفتاح النسبة الحالية القوية هو الإدارة الفعالة لرأس المال العامل، وهو رأس المال المتاح للعمليات اليومية. لقد أظهرت شركة Willdan Group, Inc. تركيزًا ثابتًا هنا. تم الإبلاغ عن مبيعات الأيام المتميزة (DSO) بشكل منضبط 70 يوما في الربع الثاني من عام 2025، مما يعكس ممارسات التحصيل القوية. هذه هي الحسابات السريعة حول مدى سرعة تحويل فاتورة العميل إلى نقد في البنك.
تُترجم هذه الكفاءة مباشرةً إلى التدفق النقدي الحر القوي (FCF)، وهو النقد الذي تولده الشركة بعد حساب التدفقات النقدية الخارجة لدعم العمليات والحفاظ على أصولها الرأسمالية. بالنسبة للأشهر الاثني عشر اللاحقة المنتهية في الربع الثالث من عام 2025، حققت شركة Willdan Group, Inc. 65 مليون دولار في FCF. وهذا فوز تشغيلي ضخم.
| مقياس التدفق النقدي | الفترة | المبلغ (مليون دولار أمريكي) | الاتجاه / البصيرة |
|---|---|---|---|
| التدفق النقدي الحر (FCF) | TTM (نهاية الربع الثالث من عام 2025) | $65.0 | جيل قوي يوفر رأس المال لعمليات الاندماج والاستحواذ. |
| التدفق النقدي الحر منذ بداية العام | تسعة أشهر 2025 | $34.0 | التحويل المستمر للأرباح. |
| صافي الدين | الربع الثالث 2025 | $16.0 | رافعة مالية منخفضة للغاية تبلغ 0.2 مرة من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة. |
المخاطر والفرص على المدى القريب
القوة الأساسية هي الكمية الهائلة من رأس المال المتاح. بلغ إجمالي السيولة النقدية لشركة Willdan Group، Inc. بالإضافة إلى الائتمان المتاح مستوى مثيرًا للإعجاب 183 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025. بالإضافة إلى ذلك، قاموا بتوسيع التسهيلات الائتمانية الخاصة بهم إلى 200 مليون دولار في وقت سابق من العام، مما يشير إلى ثقة المقرضين ويمنحهم أموالاً ضخمة لعمليات الاستحواذ الاستراتيجية المستقبلية.
التحذير الوحيد هو ضغط التقييم. في حين أن التدفق النقدي قوي، فإن نسبة السعر إلى التدفق النقدي الحر كانت مرتفعة عند 318.7 في الربع الثاني من عام 2025، مما يشير إلى أن السوق يحسب الكثير من نمو التدفق النقدي المستقبلي. لذلك، على الرغم من أن الميزانية العمومية جيدة، إلا أن أسعار الأسهم استمرت في الأداء الاستثنائي لتدفقات رأس المال الحر. يمكنك قراءة المزيد حول الأسباب التي تدفع هذا الطلب استكشاف شركة Willdan Group, Inc. (WLDN) المستثمر Profile: من يشتري ولماذا؟
تحليل التقييم
أنت تتساءل عما إذا كان الارتفاع الذي حدث في Willdan Group, Inc. (WLDN) له ما يبرره، والإجابة المختصرة هي أن السوق يحسب نموًا كبيرًا في المستقبل. في حين يشير تحليل التدفق النقدي المخصوم (DCF) إلى أن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية - مع تقدير واحد للقيمة العادلة عند 132.50 دولارًا أمريكيًا - تشير المضاعفات التقليدية إلى علاوة مقارنة بأقرانه.
إليك الحسابات السريعة: يتم تداول شركة Willdan Group, Inc. بعلاوة على الأرباح المتأخرة، لكن الصورة التطلعية أكثر توازناً. يراهن السوق بشكل كبير على قدرة الشركة على الاستفادة من الطلب المتسارع على الكهرباء والبنية التحتية المرنة للشبكة، والتي يمكنك قراءة المزيد عنها في موقعها الإلكتروني. بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Willdan Group, Inc. (WLDN).
تحكي نسب التقييم الأساسية لشركة Willdan Group, Inc. (WLDN) اعتبارًا من أواخر عام 2025 قصة مزدوجة:
- نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) مرتفعة عند حوالي 34.5 مرة، وهو أعلى بشكل ملحوظ من متوسط الصناعة البالغ حوالي 23.7 مرة. ويشير هذا إلى أن المستثمرين يدفعون بالفعل ثمنا باهظا للأرباح السابقة.
- ومع ذلك، فإن نسبة السعر إلى الربحية الآجلة، بناءً على الأرباح المتوقعة لعام 2025، تنخفض إلى حوالي 28.38 مرة، مما يشير إلى قفزة كبيرة متوقعة في الربحية. وهذه إشارة نمو قوية.
- تبلغ نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B) حوالي 4.74، مما يوضح تداول الأسهم بعلاوة على صافي قيمة أصولها، وهو أمر شائع بالنسبة للأعمال التجارية سريعة النمو القائمة على الخدمات.
- تبلغ نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA) حوالي 22.89x. هذا المضاعف أيضًا في الحد الأعلى، مما يعكس توقعات السوق بأن الشركة ستحقق توجيهات الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2025 والتي تتراوح بين 70 مليون دولار و73 مليون دولار.
حركة السعر على المدى القريب وعرض المحلل
بالنظر إلى الأشهر الـ 12 الماضية، كانت شركة Willdan Group, Inc. فائزًا كبيرًا. ارتفع سعر السهم بأكثر من 119.54٪، مرتفعًا من أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا عند 30.43 دولارًا إلى أعلى مستوى عند 121.00 دولارًا. تُظهر هذه الخطوة المثيرة حماس السوق بعد الأداء القوي للشركة وتوجيهاتها المرتفعة، بما في ذلك هدف ربحية السهم المخفف المعدل من 3.50 دولارًا إلى 3.65 دولارًا للسنة المالية 2025.
ولكي نكون منصفين، فإن التقلبات مرتفعة، مع بيتا 1.26، مما يعني أن سعر السهم أكثر تقلبًا بنسبة 26٪ تقريبًا من مؤشر ستاندرد آند بورز 500. ومع ذلك، فإن مجتمع المحللين يقف بالتأكيد على الجانب الصعودي.
الإجماع من محللي وول ستريت هو شراء واضح. متوسط السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا هو 111.50 دولارًا. وما يخفيه هذا التقدير هو الاتجاه الصعودي المحتمل؛ يشير هذا الهدف إلى تحقيق مكاسب تبلغ حوالي 14.68٪ من سعر التداول الأخير البالغ 97.23 دولارًا.
نقطة أخيرة وبسيطة: شركة Willdan Group, Inc. لا تدفع حاليًا أرباحًا، لذا فإن عائدك سيكون محضًا من زيادة رأس المال. عائد الأرباح هو 0.00%.
| متري | القيمة | التفسير |
|---|---|---|
| زائدة نسبة السعر إلى الربحية | 34.5x | مرتفع، يشير إلى علاوة على النمو السابق. |
| نسبة السعر إلى الربحية الآجلة | 28.38x | ويعكس الانخفاض النمو القوي المتوقع في أرباح عام 2025. |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 4.74 | تقييم قسط نموذجي لشركات الخدمات. |
| نسبة EV/EBITDA | 22.89x | ارتفاع التسعير في عام 2025 نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. |
| إجماع المحللين | شراء | تأييد قوي من وول ستريت. |
| هدف سعر الإجماع | $111.50 | يمثل 14.68% صعودا من السعر الحالي. |
عوامل الخطر
أنت تنظر إلى Willdan Group, Inc. (WLDN) بعد عرض قوي في عام 2025، مع توقع ربحية السهم المخففة المعدلة للعام بأكمله بين 4.10 دولار و 4.20 دولار لكل سهم. ولكن حتى مع هذا الزخم، فإن المحلل المتمرس يعرف كيفية رسم خريطة للمخاطر. تعمل الشركة في بيئة عالية النمو، ولكنها أيضًا عالية المخاطر، لذلك عليك أن تفهم أين تكمن نقاط الضعف.
ترتبط المخاطر الخارجية الأساسية لشركة Willdan Group, Inc. بشكل مباشر بمحركات النمو ذاتها التي دفعت أسهمها. إن تركيز الشركة على كفاءة الطاقة وخدمات الشبكة يعني أن حظوظها ترتبط ارتباطًا وثيقًا ببعض الاتجاهات الضخمة، والتي يمكن أن تكون سلاحًا ذا حدين. بصراحة، الاعتماد بشكل كبير على عدد قليل من الأسواق يمثل دائمًا مخاطرة.
- مخاطر تركز السوق: يتم إنشاء جزء كبير من الإيرادات من العملاء في كاليفورنيا ونيويورك ونيفادا. هذا التركيز الإقليمي يجعل Willdan Group, Inc. عرضة للانكماش الاقتصادي المحلي أو التحولات التنظيمية السلبية في تلك الولايات.
- عدم اليقين الاقتصادي: يمكن أن تؤثر التقلبات الاقتصادية العامة على إنفاق الحكومة والقطاع الخاص على مشاريع البنية التحتية والطاقة التي تمثل الأعمال الأساسية لشركة Willdan Group, Inc..
- المشهد التنافسي: من المؤكد أن سوق الخدمات الفنية والاستشارية المهنية يتميز بقدرة تنافسية عالية. يجب على شركة Willdan Group, Inc. أن تبتكر باستمرار لتظل في صدارة المنافسين الذين يتنافسون على نفس عقود المرافق والعقود الحكومية.
نقاط الضعف التشغيلية والاستراتيجية
على الجانب التشغيلي والاستراتيجي، يبرز خطران رئيسيان. أولاً، تعتمد شركة Willdan Group, Inc. على الطلب على مراكز البيانات، والذي، على الرغم من أنه محرك نمو هائل يساهم بنحو 15% من إيرادات القطاع التجاري في السنة المالية 2025 - يمثل خطر نقطة فشل واحدة. إذا تباطأت وتيرة نمو الأحمال المعتمدة على الذكاء الاصطناعي، أو إذا قام عميل رئيسي بتغيير استراتيجيته، فقد يتعرض تدفق الإيرادات للضغط. ثانيا، الصحة المالية القوية للشركة، مع إجمالي نسبة الدين إلى حقوق الملكية 0.42 والنسبة الحالية من 1.6، قوي بشكل عام، ولكن نسبة السعر إلى النقد المجاني مرتفعة 318.7 يشير إلى أن استدامة التدفق النقدي تتعرض لضغوط مقارنة بسعر السهم.
فيما يلي نظرة سريعة على أحدث مؤشرات الصحة المالية التي تسلط الضوء على المقايضات:
| متري | القيمة (بيانات السنة المالية 2025) | ضمنا |
|---|---|---|
| هدف ربحية السهم المخفف المعدل | 4.10 دولار إلى 4.20 دولار | ربحية قوية وتوقعات للنمو. |
| إجمالي الدين إلى حقوق الملكية | 0.42 | انخفاض الرافعة المالية، مما يدل على الاستقرار المالي. |
| نسبة السعر إلى النقد المجاني | 318.7 | تقييم مرتفع مقارنة بالتدفق النقدي؛ الضغط على استدامة التدفق النقدي. |
التخفيف والرؤى القابلة للتنفيذ
شركة Willdan Group, Inc. ليست سلبية تجاه هذه المخاطر. لقد قامت الإدارة بتنفيذ إستراتيجية واضحة لتنويع وتعزيز مركزها. إنهم يستخدمون عمليات الاستحواذ الإستراتيجية، مثل الشراء الأخير لشركة Alternative Power Generation, Inc. (APG)، لتعزيز عروض خدماتهم في مجالات مثل حلول الطاقة الكهربائية وأعمال المحطات الفرعية. وهذا يساعدهم على تجاوز مجرد استشارات كفاءة الطاقة إلى مشاريع البنية التحتية الأكثر تعقيدًا وذات هامش الربح الأعلى.
وتتمثل خطة التخفيف الأساسية في التنويع والانضباط المالي. إنهم يعملون بنشاط على توسيع بصمتهم الجغرافية لتقليل الاعتماد على الدول الرئيسية. بالإضافة إلى ذلك، فإنهم يحافظون على ميزانية عمومية قوية، مما يقلل إجمالي الديون بنسبة 28 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2025 وحده. تعد هذه المرونة المالية أمرًا أساسيًا لمتابعة عمليات الاستحواذ المستهدفة والحفاظ على نموذج تشغيلي مرن للتغلب على فترات الركود الاقتصادي. ما يخفيه هذا التقدير هو مخاطر التنفيذ المرتبطة بدمج عمليات الاستحواذ هذه، ولكن القصد واضح: تقليل مخاطر التركيز وزيادة تمايز الخدمات.
للتعمق أكثر في تقييم الشركة، قم بمراجعة المنشور الكامل: تحليل مجموعة Willdan Group, Inc. (WLDN) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين
فرص النمو
أنت تبحث عن خريطة واضحة للمكان الذي تتجه إليه شركة Willdan Group, Inc. (WLDN) من هنا، والإجابة بسيطة: يتم وضعها بشكل مباشر عند تقاطع اتجاهين ضخمين غير قابلين للتفاوض - كهربة وازدهار مراكز البيانات. وهذا ليس مجرد انتعاش دوري؛ إنه تحول هيكلي يعمل ويلدان على هندسته بنشاط، وليس مجرد الركوب.
وتعكس أحدث إرشادات الشركة، والتي تم تحديثها في نوفمبر 2025، هذا الزخم. لقد رفعوا أهدافهم المالية لعام 2025 بشكل كبير، وهي إشارة واضحة على الثقة. إليك الحساب السريع: تتوقع الإدارة الآن أن يصل صافي الإيرادات إلى ما بين 360 مليون دولار و 365 مليون دولار، مع توقع الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بين 77 مليون دولار و 78 مليون دولار. وهذا يترجم إلى توقعات EPS المخففة المعدلة لـ 4.10 دولار إلى 4.20 دولار للسهم الواحد. هذه نظرة قوية بالتأكيد.
محركات النمو الرئيسية والتحركات الاستراتيجية
نمو ويلدان ليس مجردا. إنها ترتكز على مشاريع ملموسة وعالية القيمة. المحرك الأساسي هو الطلب الهائل على الطاقة من مراكز البيانات التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي، الأمر الذي يتطلب تحديثات ضخمة للشبكة وبنية تحتية مرنة. بالإضافة إلى ذلك، فإن الدفع الأوسع نحو كهربة وسائل النقل والمباني، والذي غالبًا ما يتم بتكليف من حكومات الولايات والحكومات المحلية، يحافظ على قطاع حلول الطاقة الأساسية.
وللحصول على هذا، لقد كانوا استراتيجيين. لقد منحتهم عمليات الاستحواذ الخاصة بهم، مثل APG، ميزة الملكية أداة اختيار الموقع المعتمدة على الذكاء الاصطناعي الذي يساعد القائمين على التوسع الكبير والمرافق في العثور على اتصالات الأرض والطاقة المثالية بشكل أسرع. يمكن لهذا الابتكار أن يخفض تكاليف تطوير مركز البيانات بما يصل إلى 30% وتقليل أوقات الربط عن طريق 40%. هذه ميزة تنافسية خطيرة (خندق) في سوق مجزأة.
تُظهر العقود الأخيرة التي تم الفوز بها أن هذه الإستراتيجية تعمل على نطاق واسع:
- أ 97 مليون دولار عقد مع مقاطعة ألاميدا، كاليفورنيا، للحصول على عقد شامل لأداء توفير الطاقة، بما في ذلك كهربة أنظمة التدفئة والتهوية وتكييف الهواء (HVAC)، والطاقة الشمسية الكهروضوئية، ومحطات شحن المركبات الكهربائية.
- أ 36 مليون دولار مشروع محطة فرعية لمركز بيانات فينيكس.
- 20 مليون دولار في ترقيات الشبكة لهيئة كهرباء نيويورك (NYPA).
- من المقرر أن يبدأ عقد وزارة المياه والطاقة في لوس أنجلوس (LA DWP) متعدد السنوات اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2025.
تحديد المواقع التنافسية والتوقعات المستقبلية
إن ما يجعل Willdan Group, Inc. شريكًا ثابتًا لهذه المشاريع الضخمة هو نموذجها المتكامل - فهي نظام بيئي حقيقي متكامل للطاقة. فهي تجمع بين الهندسة والاستشارات وإدارة المشاريع، وهو ما يمثل فائدة كبيرة للمرافق والهيئات الحكومية التي تفضل شريكًا واحدًا مسؤولاً. لديهم أيضًا علاقات طويلة الأمد، مثل تاريخهم الممتد على مدار 24 عامًا مع مقاطعة ألاميدا، مما يخلق عائقًا كبيرًا أمام دخول المنافسين.
معدل النمو العضوي للشركة 20% في صافي الإيرادات للربع الثالث من عام 2025 يخبرك بكل ما تحتاج لمعرفته حول الطلب الحالي. الخطر، لكي نكون منصفين، هو أنهم يعتمدون بشكل كبير على الطلب المستمر على مراكز البيانات والظروف الاقتصادية المواتية، ولكن الرياح الخلفية الناتجة عن الكهرباء وتحديث الشبكة قوية بما يكفي لدعم التوقعات الصعودية في الوقت الحالي. إذا كنت تريد التعمق أكثر في معرفة من يراهن على هذا المستقبل، قم بالتحقق من ذلك استكشاف شركة Willdan Group, Inc. (WLDN) المستثمر Profile: من يشتري ولماذا؟
Willdan Group, Inc. (WLDN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.